（金融学专业论文）我国国有商业银行经营绩效的实证分析.pdf

我国国有商业银行经营绩效的实证分析 值和现实意义。 根据目前商业银行绩效问题的研究现状，国内学术界已经对我国国有商 业银行的绩效问题有了比较清晰的认识，分别从产业层面和微观层面对国有 商业银行的绩效问题做出了详细的研究与论述，但目前对于改革进程我国国 有商业银行绩效水平的演化特征及其成因，现有研究也未能做出深入探讨。 笔者认为，要对新形势下我国国有商业银行的绩效进行评价分析，首先要明 确两个问题：一是我国国有商业银行股改后的经营状况以及取得了哪些成果； 二是在这种背景下，决定我国国有商业银行绩效的关键性因素究竟又是什么。 对这两个问题，从不同观察角度、运用不同理论所得到的结论可能有所差别。 鉴于现有的理论大多来自于西方发达国家，不能直接照搬这些现成的理论来 解释我国国有商业银行情况，还需要结合我国实际情况加以分析。因此，本 文以现代经济学、现代金融学、计量经济学等为指导，针对我国银行业的实 际状况，选取国有商业银行和其他股份制商业银行的大量数据，采取实证分 析方法，分析国有商业银行股份制改革这几年来内部的运行情况。发现国有 商业银行绩效变动规律，进而找到决定我国国有商业银行绩效的关键因素。 本文采用定性研究和定量研究相结合的方法。通过一般定性分析方法和 大量的数据，分析我国国有商业银行股份制改革前后的经营状况变化以及股 改所取得的一些成果；利用历史数据，通过单因素纵横分析得出国有商业银 行近年来的总体绩效变化概况，再结合国内学者研究的成果建立指标体系， 以国内具有代表性的股份制商业银行为参考对象，利用因子分析法，对我国 国有商业银行目前的绩效状况进行比较和归纳分析，以及分析产生问题的原 因，并最终提出一些解决问题的设想。 本文的内容主要从以下几方面展开： 首先，对国内外商业银行绩效的主要评估方法进行了阐述，其中包括国 外商业银行绩效的主要评估方法和国内学者的主要评估方法；其次，主要对 我国国有商业银行的经营现状进行分析。一方面通过对国有商业银行股份制 改革启动之前的经营绩效进行定性分析，初步了解历史上长期以来影响我国 国有商业绩效的各种因素；然后对国有商业银行近年来股改上市后的市场经 营现状进行总体上的描述。再次，笔者对我国国有商业银行绩效进行了实证 分析，主要借助于计量和统计的方法，从两个方面来度量我国国有商业银行 2 摘要 的银行绩效：第一，采用单因素绩效指标纵横比较，即选取银行会计报表中 的一些具体项目，直接比较或者先利用这些具体项目之间的关系，计算得到 具有特定含义的财务指标再进行比较分析，以此来判断银行之间经营绩效某 方面的优劣。本文选取资产利润率、资本利润率、收入利润率、人均创利和 人均存款反映银行的经营效率，选取存款费用率、贷款费用率、资产费用率 和人均费用反映银行的成本费用效率。以期得出国有商业银行近年来的总体 绩效概况：第二，通过构建国有商业银行经营绩效综合评价指标体系，以国内 具有代表性的股份制银行绩效水平为标准，从盈利性、资产质量、运营能力 和发展能力四个方面来综合评定四大国有商业银行的银行绩效。 通过实证分析，本文最终得出以下几点结论： 通过对国有商业银行和国内其他代表性股份制银行绩效的对比分析，笔 者得出：第一，股权结构是影响国有商业银行经营绩效的重要因素，实证表 明，国有商业银行股改上市后，经营效率得到了明显的提高，各项财务指标 有较大幅度的改善，某些方面还超过了国内股份制商业银行。而在这之前的 结论是上市银行竞争力优于一般股份制银行，一般股份制银行又优予国有商 业银行；第二，国有商业银行显示出规模不经济的特点，基本属于粗放型经 营，国有商业银行在资产总规模、利润总额、存贷款总规模上都非常庞大， 但人均创利水平、人均费用、业务拓展能力等方面都不及规模较小的新兴股 份制商业银行：第三，国有商业银行的不良贷款率虽然连续好几年都在不断 的减少，而且也在2 0 0 6 年底均达到了国家银监局要求的标准，但在2 0 0 5 年 之前国有商业银行不良贷款数额的总体规模仍然很大，严重影响了国有银行 的经营效率和金融的稳定。 针对本文分析所得出的结论，建议提升国有商业银行的经营绩效应从以下 五个方面着手：第一，逐渐优化股权结构。考虑到我国经济发展所处的阶段、 市场机制完善程度以及与其他制度安排的相容性，国有商业银行现在股权结 构采取国家绝对控股的方式是合理的，但这种制度安排将随着我国市场经济 体制的逐步完善，应当通过国有股减持的方式逐步向国家相对控股甚至不控 股的股权结构转化；第二，加强战略导向的业务创新，改善银行盈利结构模 式。制定适合本行的业务发展战略，继续加大开展资产和负债业务创新的力 度，大力发展中间业务，全面提升业务创新产品开发设计、销售和售后服务 3 我国国有商业银行经营绩效的实证分析 水平；第三，努力化解不良资产，进一步降低国有银行的不良贷款率。不良 贷款一直是困扰着我国国有银行的问题，降低银行的不良贷款比率，优化贷 款结构，提高贷款质量，对提升国有银行资本结构的经营绩效具有重要意义； 第四，精简规模，实现规模经济。对于国有银行来说，大量分支机构的存在 产生了各种成本，规模过大所带来的并不是单位成本的下降，而是规模的不 经济；第五，优化人力资源结构。 本文主要的创新之处在于：l 、在新的背景下对国有商业银行经营绩效问 题进行了分析：即国有商业银行纷纷进行股份制改革并上市，竞争力显著提 升；2 、结合国内外现有研究成果的基础上，运用计量和统计的方法，通过比 较和归纳，多角度( 股改前后绩效历史纵向对比、与同行现有绩效的横向对 比以及综合绩效因素分析) 对国有商业银行绩效进行量化和定性化分析，从 而能够更加深刻、明了地了解我国国有商业银行股改后绩效状况；3 、在实践 中针对因子分析法采用横截面数据分析的不足，笔者通过对2 0 0 3 2 0 0 6 年1 2 个样本银行的四年因子分析，对国有银行进行动态的对比分析，弥补了静态 分析的不足。 关键词：国有商业银行银行绩效单因素分析综合分析因子分析法 4 a b s t r a c t t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sa r et h em a i n e s ti n g r e d i e n to fo u rc o u n t r y f m a n c i a ls y s t e m ，w h i c ha r ec o n t r o l l i n gm o s tf i n a n c er e s o u r c ei no u rc o u n t r y f i n a n c i a ls y s t e m ，a n da l eb r i n g i n gt h ee f f e c tc a r r y i n gw e i g h ti n t op l a yi nn a t i o n a l e c o n o m i cd e v e l o p m e n t a so u rc o u n t r yb a n k i n gc o r ep i l l a r , v e r yi m p o r t a n te f f e c t o fs t a t e - o w n e do u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n k sa c h i e v e m e n te f f e c tl e v e ln o to n l y t h eh e a l t hb e i n gr e l a t e dt oe n t i r eb a n ks y s t e md f f e c t l yo p e r a t e sa n dd e v e l o p s ，b u t a l s ot h eo p e r a t i o nt oe n t i r em a c r o - e c o n o m yo fc o u n t r yh a se f f e c t r e f o r mo ft h e b a n k i n gs y s t e mi sa l w a y st h ef o c a lp o i n tb e i n gd o u b l yp a i dc l o s ea t t e n t i o nt o ，b u t c a r r y i n go u ta l li n t e g r a t e dr e f o r mo ns t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sa c c o r d i n gt o m o d e me n t e r p r i s es y s t e mi st oc l o s ef i n a n c es t a b i l i t ya n dt h ee c o n o m i cg r o w t s p r o s p e c t t h em a i nb o d yo ft h i st h e s i si sa d o p tt od e t e r m i n et h en a t u r es t u d y i n ga n d d e t e r m i n i n gt h ea m o u n t so ft h ec o m p o n e n t so fas u b s t a n c es t u d y i n gt h em e t h o d b e i n gt i e di nw e d l o c ke a c ho t h e r ，al i t t l ew h a tb u s i n e s sp e r f o r m a n c ec h a n g e sa n d t h es h a r ec h a n g e sb yt h ef a c tt h a t g e n e r a lq u a l i t a t i v ea n a l y s i sm e t h o da n d s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n ko fl a r g ea m o u n to fd a t aa n a l y s i s ，o u rc o u n t r ys t o c k s y s t e mr e f o r mt h ef r o n ta n db a c k sg e t sa c h i e v e m e n t ；m a k eu s eo fh i s t o r yd a t a ， a n a l y s e sb yt h ef a c tt h a tt h es h a hf a c t o rr u n sq u i c k l yw i t hg r e a te a s et or e a c ht h e s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n ki nr e c e n ty e a r sp o p u l a t i o na c h i e v e m e n te f f e c t g e n e r a ls i t u a t i o n , t h ea c h i e v e m e n tt h a tt h es c h o l a rs t u d i e sa g a i nc o m b i n ei nt h e h o m e l a n db u i l d si n d e xs y s t e ma n dm a k e su s eo ff a c t o r a n a l y s i sl a w , t o s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r ya t p r e s e n ta c h i e v e m e n te f f e c t s i t u a t i o nc ：a l t i e so u tt h ea n a l y s i sc o m p a r i n ga n db e i n gs u n m a e du pa s ，a n a l y s e s a n dt h ec a u s ep r o d u c i n gp r o b l e m ，r e s o l v ea n dt h ep r o b l e mt e n t a t i v ep l a nb r i n g i n g f o r w a r daf e wu l t i m a t e l y t h ef i r s t , s t o c kr i g h ts t r u c t u r ei st oa f f e c tt h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k m a n a g ea c h i e v e m e n te f f e c tk e yf a c t o r ，d e m o n s t r a t i o ni n d i c a t e ，b u s i n e s se f f i c i e n c y l h a sg o to b v i o u sr i s ea f t e rt h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ks h a r es w i t c h e so v e rt o b el i s t e d ，v a r i o u sf i n a n c i a lt a r g e t sh a sh a dc o m p a r a t i v e l yb yaw i d em a r g i n i m p r o v e m e n t ，s o m ea s p e c th a se x c e e d e dt h ei nt h eh o m e l a n ds t o c ks y s t e m c o m m e r c i a lb a n k t h eg e n e r a lc o n c l u s i o nj o i n t e q u i t yb a n k sb u tb e t t e rt h a nb e i n g b a n kc o m p e t i t i o na p p e a ri nt h em a r k e tb e f o r et h i s ，g e n e r a lj o i n t - e q u i t yb a n k s b e t t e rt h a nt h a ts t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k ；t h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s h a v ed e m o n s t r a t e ds e c o n d l y , t h eu n e c o n o m i cc h a r a c t e r i s t i co fs c a l e ，h a v eb e l o n g t ot h er o u g ht y p eb a s i c a l l ym a n a g e ，t h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ks t o r e su p p e r g e n e r a la l lv e r ya m p l e ，b u tp e rc a p i t al o a ns c a l ec r e a t ep r o f i ta s p e c tc o m m e r c i a l b a n k sa l ln o ta sl e s s 鹊s c a l es u c ha sl e v e l ，p e rc a p i t ac o s t ，b u s i n e s s t oe x h i b i t i o n a b i l i t yi ng e n e r a ls c a l eo fa s s e t s ，t h ep r o f i tt o t a l ；t h i r d ，s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a l b a n kn o n p e r f o r m i n gl o a nr a t e sf o l l o ws e v e r a ly e a r sb u tf i n i s hc o n t i n u i n gt ob ei n t h ec e a s e l e s sd e c r e a s e ，t h es i l v e rh a ss u p e r v i s e da n dt h es t a n d a r dt h a tt h eb u r e a u d e m a n d sa l s oi n h a v i n gr e a c h e dt h ec o u n t r ye q u a l l ya t t h ee n do f2 0 0 6 ， s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n kn o n - p e r f o r m i n gl o a nn u m b e rp o p u l a t i o ns c a l eh a s a f f e c t e db u ts t a t eb a n k s b u s i n e s s e f f i c i e n c ya n d t h ef i n a n c es t a b i l i t ys t i l lv e r yb i g ， g r a v eb e f o r e2 0 0 5 s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n ko fl i f t i n gm a n a g i n gt h ea c h i e v e m e n te f f e c ts e t s a b o u tf r o mf i v et h ef o l l o w i n ga s p e c t ： f i r s t ，o p t i m i z es t o c kd g h ts t r u c t u r eg r a d u a l l y ；s e c o n d ，r e i n f o r c es t r a t e g y g u i d i n gb u s i n e s s ，i m p r o v eab a n kg a i n i n gap r o f i to fs t r u c t u r ep a t t e r n ；t h i r d ， m a k eg r e a te f f o r t st or e s o l v eb a da s s e t s ，t h eu o u p e r f o r m i n gl o a nr e d u c i n gs t a t e b a n k sf u r t h e r ；f o u r t h ，c u td o w ns c a l e ，r e a l i z es c a l ee c o n o m y ；f i f n l ，o p t i m i z e h u m a nr e s o u r c e ss t r u c t u r e p l a c eo fm a i ni n n o v a t i o nl i e si nt h em a i nb o d yo ft h i st h e s i s ：f i r s t , m o v i n g d o w n w a r d si nn e wb a c k g r o u n dt os t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k m a n a g e a c h i e v e m e n te f f e c tp r o b l e mh a sc a r r i e do u ta n a l y s i s ：t h es t o c ks y s t e mb e i n gi n p r o g r e s s t 0b eas t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n ki nn u m e r o u sa n dc o n f u s e d p r o v i s i o n i sr e f o r m e da n di s a p p e a r i nt h em a r k e t , n o t a b l e l i f t i n g o f c o m p e t i t i o n ；s e c o n d o nt h eb a s i sn o wh a v i n gr e s e a r c hr e s u l tc o m b i n i n gw i t h h o m ea n da b r o a d , w i e l dt h em e t h o dm e a s u r i n ga n dc o u n t i n g ，p a s sc o m p a r i s o na n d i n d u c t i o n ，m u c ha n g l e ( s h a r e ss p e n da n a l y s i s ，a r ea b l et of u r t h e rd e e p ，c l e a r l y u n d e r s t a n dt h e r e b yt oc h a n g ef r o n ta n db a c ka c h i e v e m e n te f f e c th i s t o r yd i r e c t i o n 2 a b s t r a o c o n t r a s t ，a n dt h et r a n s v e r s ed i r e c t i o nc o n t r a s tg oa l o n gn o wh a v i n gt h e a c h i e v e m e n te f f e c ta n dt os y n t h e s i z et h ea c h i e v e m e n te f f e c tf a c t o rt oa n a l y s e s ) t h e q u a n t i z a t i o ni ) e i n gi np r o g r e s st os t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n ka c h i e v e m e n te f f e c t a n dd e t e r m i n et h en a t u r ef i e l da c q u a i n t a n c eo u rc o u n t r ys t a t e - o w n e dc o m m e r c i a l b a n ks h a r ec h a n g et h ed a ya f t e rt o m o r r o wa c h i e v e m e n te f f e c ts t a t u s ；t h i r d ，h a s f o l l o w e dt h ed e f i c i e n c y a d o p ti n t e r s e c t i n gs u r f a c ed a t aa n a l y s i s i n p r a c t i c e s p e c i f i c a l l yf o rf a c t o ra n a l y s i s ，t h ea u t h o rh a sp a s s e dt o2 0 0 3 - 2 0 0 6a n n u a l1 2 s a m p l eb o o kb a n k sf a c t o ra n a l y s i s f o r4y e a r s ，h a sc a r r i e do u t d y n a m i c c o m p a r a t i v ea n a l y s i so ns t a t eb a n k s ，h a sm a d eu pa n a l y t i c a ld e f i c i e n c yo fs t a t i c s t a t e k e y w o r d s ：s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，b a n kp e r f o r m a n c e ，s i n g l e - f a c t o r a n a l y s i s ，c o m p r e h e n s i v em o d e la n a l y s i s ，f a c t o ra n a l y s i s 3 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 年月日 1 绪论 1 1 研究背景和意义 1 绪论 金融是现代经济的核心，国有银行作为我国金融的主要力量，在社会融 资体系中一直发挥着无可替代的重要作用，为促进国民经济的持续、快速、 健康发展做出了巨大贡献。为将国有银行改造成为真正的商业银行，国家对 国有银行进行了以股份制改造为主的一系列改革，建设银行、中国银行、工 商银行、交通银行先后成功上市，股份制改造取得了初步成功。但是成功上 市并非意味着改革的结束，要实现从形似向神似的转交，国有银行还有漫长 的路要走。在2 0 0 6 年金融工作会议上，温家宝总理要求继续深化中国工商银 行、中国银行、中国建设银行和交通银行改革，努力巩固和发展改革成果， 关键是继续完善公司治理、加快转变经营机制。深化分支机构和基层改革。 银监会也表示，下一步将更加关注银行业机构绩效考核机制，推广先进的科 学考核经验，引导银行业机构建立和完善正向激励机制，尽快形成包括员工 持股、高层股票期权在内的有效激励约束机制1 。 随着我国金融业的改革发展，商业银行的经营环境发生了巨大变化， 2 0 0 6 年底，外资银行在华经营限制基本取消，外资银行己和国内银行处于同 一起跑线竞争，毫无疑问，外资银行将给国内商业银行带来很大的竞争压力。 为了在竞争中取胜，现代商业银行日益重视战略管理，并对绩效评价提出更 高要求，希望能从中获取更多有关战略决策和持续发展的信息，以保证战略 目标的实现，那么，在现在复杂的中国商业银行市场竞争状况下，研究我国 国有商业银行的绩效狭况就有可能为银行业决策者提供一些建议和启发，这 具有很大的现实意义。 1 银监会，2 0 0 6 年年报 我国国有商业银行经营绩效的实证分析 1 2 研究对象的界定 在国内外银行经营状况的分析中，银行绩效一直是国内外学者关注的核 心问题，但是不同的学者对绩效的认识却有所差别。因此，在对国有商业银 彳亍经营绩效进行分析之前，本文将对以下几个概念做出明确的定义： 1 国有商业银行 本文对于国有商业银行的定义，主要是依据国有资本在银行中的绝对和 相对比例来进行划分，即：国有商业银行、国有股份制商业银行和其他股份制 商业银行。其中，国有商业银行，也就是指传统的“四大国有商业银行，i 中国 银行、中国工商银行、中国建设银行和中国农业银行。而国有股份制商业银 彳亍则包括：交通银行和中信实业银行。而本文的研究对象是国有资本占绝对比 例的国有商业银行“四大国有商业银行” 2 银行经营绩效， 绩效，包括业绩和效率两个方面。银行经营绩效是指商业银行在一定的 时期内实现的经营业绩和经营效率。一般来说，对银行经营绩效的评估主要 是通过银行内部各种指标来对银行的经营业绩和经营效率进行衡量，从而促 使银行有效利用资源，提高经营效益。对于非国有的商业银行，尤其是上市 公司而言，银行经营绩效的衡量主要是通过对商业银行筹资信用的评定，来 衡量商业银行的资金营运状况、资产安全、财务盈利水平和资本充足比率， 这有利于市场参与者了解商业银行发展状况和发展潜力，减少投资风险和投 资成本，这些都是商业银行市场竞争力的主要表现形式。 3 绩效分析 绩效分析，是运用统计学和计量经济学的方法，通过对数据的分析，结 合科学的指标体系，来对商业银行银行绩效进行客观、全面和准确的考核和 评估。西方金融界对银行绩效额评估按照评估人及其动机可以分为两种类型。 一是由银行监管当局及银行自身所作的绩效评估。这种评估通过对收益及风 险水平的测定来对银行整体上的商业绩效进行评估与定量分析。二是由银行 业公会、金融权威刊物、专家评估机构及一些大型的投资机构等民间组织和 1 洪慧：股份制商业银行绩效评价体系，西南财经大学2 0 0 6 年硕士论文第1 4 页 2 l 绪论 机构进行的绩效评估。这种评估主要在于帮助公众预测评估对象的发展前景 并制定相应的投资策略。 1 3 研究内容、方法与基本框架 1 3 1 研究内容 本文拟选取国内股份制银行即交通银行、深发展、清发银行、民生银行、 招商银行、中信银行、兴业银行和华夏银行作为我国其它商业银行的代表同 国有商业银行进行比较性的实证研究，以反映国有商业银行现存的问题和差 距，继而提出切实可行的建议。资料主要是来源于上市银行及国有商业银行 公布的近几年年报、2 0 0 6 年中国金融统计年鉴、中国银监会网站、搜狐财 经网和国研网，以分析箕财务资料作为研究的主要基础，在此基础上进行比 较性的实证研究。 1 3 2 研究方法 1 、规范分析与实证分析。规范分析主要集中在银行经营绩效评价指标体 系的构建、综合评价方法和对策方面，实证分析主要集中在国有商业银行与 国内其它股份制银行比较性的实证研究上。通过实证比较分析，揭示出两者 的差距，从中做出定性判断和分析，以提出相应的政策建议。 2 、定量分析与定性分析。以定量分析为主，定性分析与定量分析相结合。 在定性分析中，力争扶宏观和微观两个层面去考虑。 3 、比较分析。引用来源可靠的数据，运用统计学的方法，对国有商业银 行与国内其它代表性银行的经营绩效进行横向和纵向、单因素和综合的比较。 1 3 3 预期目标 通过对国有商业银行与国内其它股份制银行的比较性的实证研究，并在 已有的研究成果之上，针对我国国有商业银行目前普遍存在的问题，提出切 我国国有商业银行经营绩效的实证分析 实可行的解决办法。希望对改善我国国有商业银行的经营管理、提高银行经 营绩效，做大做强我国国有商业银行有所帮助。 1 3 4 研究框架 本文将主要围绕国有商业银行绩效来进行分析。 第一章，首先介绍本文研究的背景和意义：其次确定国有商业银行为研 究对象，并在此基础上阐述本文研究的内容、方法、框架及创新和不足。 第二章，将主要介绍商业银行绩效评价体系和评估方法。重点介绍了本 文所采用的因子分析方法。 第三章，介绍我国国有商业银行股份制改革前后的经营状况变化和股改 后所取得的成果； 第四章，基于基本的财务数据，采用多项指标对国有商业银行进行纵向 历史对比分析，再参照国内其他代表性股份制银行的财务数据进行单因素比 较分析。从总体上得出我国国有商业银行的经营绩效状况。 第五章，结合国内外已有的研究成果，从盈利状况、资产质量、运营能 力和发展能力四个方面运用因子分析法来对国有商业银行进行综合因素分 析，从而得出影响我国国有商业银行绩效的主要原因。 第六章，针对第四章和第五章所发现的问题提出相应的对策和建议。 1 4 创新和不足 本文的力图创新之处在于：运用计量和统计的方法，通过比较和归纳，多 角度( 股改前后绩效历史纵向对比、与同行现有绩效的横向对比以及综合绩 效因素分析) 对国有商业银行绩效进行量化和定性化分析，从而能够更加深 刻、明了地了解我国国有商业银行股改后绩效状况。不足之处是：选取的银 行样本数只有1 2 家，有一定的局限性；鉴于具体数据的可得性和可比性，评 估国有商业银行经营绩效主要是以国内已上市的股份制商业银行为参照物， 没有同国外主要的商业银行进行数据比较分析。 4 2 商业银行绩效评价体系和评估方法概述 2 商业银行绩效评价体系和评估方法概述 科学地构建商业银行经营绩效评价体系，有利于预测和控制银行风险、 争取最佳效益，有利于对比不同银行间经营状况、建立合理的竞争机制，有 利于债权人或投资者准确了解银行经营信息，有利于维护金融秩序的稳定。 2 1 绩效评价的概念及评价方法综述 商业银行绩效评价1 是对商业银行经营效果的判断，既包括对客观经营结 果的评价，也包括对经营管理者主观行为的判断。根据不同的划分标准，可 以将现有的商业银行绩效评价方法做如下分类。 2 1 1 单一指标评价和多指标综合评价 根据指标信息的综合程度不同可以分为单一指标评价和多指标综合评 价： ( 1 ) 单一指标评价方法 单一指标评价方法就是通过计算银行某一具体的财务比率，如资产规模、 资本充足率、净资产收益率等，并将其与历史情况纵向对比或与其他银行进 行横向对比，据此对一个金融机构的整体经营情况做出评价和判断。 传统的单一指标绩效评价通常采用一系列并列财务指标来衡量经营绩 效。这些财务指标大多建立在会计利润的基础上，在测算的时候只考虑了借 入资金发生的财务费用，并没有考虑到权益资本成本。因此，以会计利润为 基础的财务指标作为银行绩效的评价标准，忽略了机会成本的存在，使得作 为代理人的银行经营者并不是以股东或者出资方的财富最大化为经营目标， 1 桑俊：国有商业银行绩效分析，武汉大学2 0 0 5 年硕士论文第1 2 页 5 我国国有商业银行经营绩效的实证分析 而是片而追求会计利润以实现自身利益的最大化。 为弥补这一缺陷，2 0 世纪9 0 年代发展起来一种被称为经济增加值 ( e c o n o m i c v a l u e a d d e d ，e v a ) 的绩效评价方法，它的提出为评价银行绩效提 供了一个新的思路和解决方案。e v a 等于税后经营利润减去全部资本( 包括负 债和权益) 成本的余额，这样它就不但考虑到了在会计账面上的显性成本，同 时也考虑到了没有在账面上反映的权益资本的隐性成本。其中的资本成本等 于银行的全部资本投入乘以加权平均资本成本( w a c c ) 。e v a 是在扣除了全部 债务资本成本和权益资本成本的基础上来衡量银行价值的。同以往财务指标 相比，e v a 强调了一个理念，即只有经济利润超过了所有债务成本和权益成 本时，才会为银行创造财富，才会产生真正意义上的利润，即经济利润。 虽然e v a 的运用考虑了权益资本的机会成本，实现了绩效评价从会计利 润到经济利润的转变，但其核心仍然是利润。因此，e v a 仍然是财务指标为 核心的绩效评价方法，对影响银行未来业绩增长的业务服务质量、员工满意 度、顾客满意度和顾客忠诚度等重要的非财务因素未能做出评价。 ( 2 ) 多指标综合评价方法 一般来说，多指标综合评价是通过对银行在安全性、流动性和盈利性等 方面设定多个分项指标，并运用多元统计或者其他方法，将这些指标所包含 的信息进行合理的加工挖掘而最终得出一个综合评价值，然后通过综合得分 来比较和判断不同银行在综合经营绩效以及某方面能力上的差异。通常采用 的多元统计方法有因子分析方法、模糊综合评价方法和嫡值法等。如谢赤等 人( 2 0 0 2 ) 就根据所构建的综合评价指标体系，通过将嫡值法应用于非国有独资 银行经营绩效的综合评价，得出了具有较强实际意义的结沦，并认为嫡值法 这种根据指标数据提供的信息量客观赋权方法是一种在实际应用中简单可行 的科学方法。 商业银行的经营效率是多指标综合评价的一项重要内容。商业银行经营 效率的研究大致可以分为参数方法和非参数方法两种。它们的基本原理就是 根据所研究的样本确定一个效率前沿，然后将每个银行与这一效率前沿相比 较，最终确定每家银行的经营效率。关于这方而的研究在我国起步较晚，较 早的如赵旭等人( 2 0 0 1 ) 在分析传统共谋假说与有效结构假说的基础下，运用 d e a 方法和回归技术研究了我国银行业市场结构、效率与绩效之间的关系。 2 商业银行绩效评价体系和评估方法概述 结果表明，效率是影响银行绩效的重要决定因素，而市场集中度、市场份额 与利润率负相关。 多指标综合评价虽然综合了反映多方面能力的多个指标信息，但是这些 指标都是属于财务信息，反映的是过去发生而非现在或将来的事件。此外， 传统的绩效评估和管理重视财务指标，强调的是企业短期目标，未与企业的 战略发展方向相结合，无形资产的绩效也没有评估，这种方法显然己经落伍。 信息时代的企业还必须在客户关系、业务流程、人力资源、技术和创新等方 面进行投入，以创造未来的价值。为此，1 9 9 2 年，卡普兰教授( r k a p l a n ) $ 1 l 诺顿教授( d t q o a o n ) g - - 次提出“平衡计分卡”( b s c ，b a l a n c e ds c o r ec a r d ) 的 概念。“平衡计分卡”是一种综合绩效评价体系，它包含了财务方面、顾客方 面、内部经营管理方面、学习和成长方面这四个方面的内容。平衡记分卡由 于考虑了非财务因素的影响，克服了传统业绩评价体系只注重财务指标不注 重其他业务指标，只注重短期和过去的绩效而不注重长期和未来绩效的缺点。 2 1 2 财务绩效评价和非财务绩效评价 根据采用指标的属性不同可以分为财务绩效评价和非财务绩效评价1 ： ( 1 ) 财务绩效评价 财务绩效评价是对银行的各项财务性指标进行综合分析，据此对银行的 经营状况做出判断。一般而言，银行财务绩效可以通过以下几个方面能力来 体现：一是赢利能力，是指银行的保值增值能力，主要包括总资产收益率、净 资产收益率和每股收益等；二是资产管理能力，是反映银行资产管理水平和资 产管理效率的能力，包括逾期贷款比率和不良贷款比率等；三是偿债能力，是 指银行偿还短期和长期债务的能力，主要有资产负债率、流动比率和速动比 率等；四是后续发展能力，是指银行在将来经营中具有的发展潜力，主要包括 人均新增存款、中间业务收入比重、近若干年营业收入( 利润) 平均增长率等。 尽管传统财务评价运用广泛，但是绩效评价指标数据往往来源于财务结果， 在时间上略为滞后，不能反映银行经营的动态运营倩况，导致银行经营只重 视短期财务状况而轻视长远利益，易助长管理者急功近利的思想和短期投机 1 腾文革：国有商业银行绩效评价体系研究，吉林大学2 0 0 7 年硕士论文第1 9 页 我国国有商业银行经营绩效的实证分析 行为。在竞争环境越来越需要银行经理人员对创新、质量、服务以及客户满 意度等非财务性指标给予更大关注的情况下，财务评价已经无能为力。正因 如此近年来在银行业绩评价中，人们己开始尝试引入非财务评价方法。 ( 2 ) 非财务绩效评价 由于市场竞争的加剧，信，皂，技术的发展和国际经济一体化趋势的加强， 使得只从财务角度去评价商业银行的绩效已经不能满足当前形势的需要。因 此，银行绩效评价不仅仅要考虑财务因素，还必须考虑一些非财务因素。这 些非财务因素既包括平衡记分卡所包括的三项非财务内容，即内部管理能力、 经营发展能力及学习和创造能力，又包含了与银行相关的其他重要的利益相 关者因素，比如与供应商和政府的关系等。由于非财务评价方法发展历史较 短，至今为止还尚未建立一个完整的理论框架，而且在实际的操作中也出现 度量的困难。因此，要建立一个完善而又有效的财务绩效和非财务绩效并重 的绩效评价体系还有待进一步的深入研究。 2 2 国外商业银行绩效评价体系的实践综述 商业银行绩效评价对于不同的评价主体，关注的程度是不一样的。银行 的股东、中小投资者、银行的经理层、银行的监管者和银行债权入( 主要是存 款者) 等相关利益主体为消除信息不对称障碍，实现各自的目标都要对银行绩 效加以考核评定，从而形成不同角度和不同称谓的评价方法体系。其中，银 行股东和经理层采用内部经营管理业绩考评方法，监管者采用银行信用与绩 效评价，中小投资者和存款者借助社会信用评级机构的方法来了解银行业绩、 风险与发展状况。这些评价主体和采用的评价方法都将反映银行绩效的内容： 财务效益、资产安全、资产流动和发展能力等作为评价的对象。 2 2 1 内部业绩考评系统 西方商业银行对经营业绩的内部考评采取多种方式，包括考评产品、客 户关系和分行的业绩等，已经突破了传统的“数据”考评模式。因为今天的竞 争环境变化非常迅速，银行的服务水平和提供金融产品的能力成为影响客户 8 2 商业银行绩效评价体系和评估方法概述 满意度的关键因素，直接决定银行未来的发展能力。西方银行业绩考评指标 设计继承了以“财务数据”为核心的传统，在指标设计时遵循4 m 原则，即有意 义( m e a n i n g f u l ) 、可测性( m e a s u r a b l e ) 、可控性( m a n a g e a b l e ) 和可操作性 ( m a t e r i a l ) 。有意义是指考评指标有助于对银行机构目前的安全、稳定和生存 能力有深刻了解，有助于管理层的决策；可测性是指考评指标能够量化，能够 客观计量；可控性是指这些指标的测算结果可以通过管理方法的改进而得到改 善；可操作性是指这些指标有对应的基础信息数据可利用，对银行管理比较实 用。西方银行的业绩考评主要针对三方面内容设计指标：一是以银行运营和财 务状况为基础的内部指标：二是从市场和行业角度提供与行业发展趋势、规范 和市场等相关的外部指标；三是从