（金融学专业论文）我国商业银行操作风险管理研究(3).pdf

论文摘要 伴随着会融衍生品的r 益发展，金融机构面临的风险日益突出，近年来金融 机构的内部和外部欺诈事件居高不下，金融大案要案频发，给国内的银行带来了 巨大的损失，这些事件暴露了银行风险管理的漏洞，巴塞尔委员会将之归类为操 作风险。金融操作风险事件的发生，对金融机构带来摧毁性的破坏，也引起了业 界的高度重视，国际风险管理界把对操作风险管理研究提到了一个前所未有的高 度，以巴塞尔银行监管委员会为代表的国际性监管组织一直十分关注金融机构经 营管理中的操作风险，近年来随着国际金融领域一系列因为操作风险导致的金融 机构陷入困境，巴塞尔委员会直积极将操作风险纳入监管的范畴并专门为其列 出了监管方案，各大监管机构如美联储以及高校研究所等都纷纷加强了对操作风 险的研究，近几年尤其是对定量管理上有所突破，欧洲、美国、日本、澳大利亚 等研究机构对定量研究操作风险分别提出了自己的方法。由于长期以来我国商业 银行的体制问题，我国的风险管理处于一个较低的水平，但是随着金融全球化趋 势的发展和国内银行业的突飞猛进，以往的风险管理已经远远不能满足银行进一 步发展的需要，引进高级风险管理人才，采用先进的风险管理手段是大势所趋， 想要在日益激烈的竞争中胜出，必将先进的风险管理引入银行内部。我国银行面 临一个高速发展和转型的关键时期，重视操作风险就是重视银行在金融大环境下 生存的根本。希望本文对于操作风险管理的研究能引起相关人士的思考。 本文共有五章，内容如下： 第一章是导论。先介绍了本文的选题背景，给出了操作风险的正式官方定义， 提出了本文的研究目的，并对国内和国外关于操作风险的相关研究成果进行了介 绍，最后给出了本文的结构。 第二章介绍了操作风险管理与方法。先是对操作风险的七个类型通过不同的 案例进行了阐述，并列举了近十年来全球瞩目的重大操作风险事件：然后介绍了 操作风险的基本管理方法，通过介绍说明了全球大部分银行在操作风险管理方面 仍处于初步识别风险和数据积累阶段。 第三章主要说明国内商业银行操作风险事件带来损失的数据统计。对我国操 作风险损失的数据搜集状况的说明，以及列举了一些大型商业银行的数据搜集情 况，都说明了目前国内操作风险损失数据的建设水平；并从不同的角度分析了我 国商业银行操作风险损失数据的具体统计特征，阐述了操作风险发生的主导因素 和特点。 第四章中对我国商业银行操作风险进行了量化分析。先是介绍了操作风险量 化的不同方法，并介绍了国际通用的量化方法，通过对比选取了一种适当的统计 模型。在数据方面，由于全面的操作风险数据目前无法获得，于是选取公开的内 部或外部欺诈案件作为实证分析数据。实证过程用m a t l a b 软件处理完成，在得 出结论之后，对结果进行了分析评述并加以总结。虽然因为数据难以获得的原因 实证结果有定的局限性，但仍然具有借鉴意义。 第五章提出了对于我国操作风险管理方面的建议。只对操作风险量化是远远 不够的，操作风险管理还需要从制度上进行建设。本章先是全面的总结了我国商 业银行操作风险管理现阶段存在的问题，再通过对比了若干个国外先进银行的操 作风险管理办法，通过比较提出了我国商业银行风险管理的方向。最后，本文结 合我国商业银行的特点，首先提出各银行迫切需要建立自己的操作风险损失数据 库，按照一定标准建立损失数据库是管理操作风险的基本条件；我国基层操作风 险偏大，需要根据各银行风险特点加强基层操作风险的管理；从内部控制入手， 完善操作风险管理的体制建设，在制度上保证风险管理的合法性和有效性，提高 商业银行全面的风险管理水平；重视审计部门的作用，改变以往审计可有可无的 地位，充分发挥该部门的监督作用，制定严谨的监督管理流程，把操作风险控制 在最低的水平。 关键词 商业银行操作风险内部控制 n a l o n gw i t ht h er a p i dd e v e l o p m e n to ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e s ，r i s k i nf i n a n c i a l i n s t i t u t i o n si sb e c o m i n gm o r ei m p o r t a n tt h a ne v e rb e f o r e r e c e n t l yy e a r s ，m a n y f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sh a v es u f f e r e di n t e r n a la n de x t e r n a ld e c e p t i o n s f i n a n c i a lc li m e c a u s e sh u g el o s et ob a n k s ，i tm e a n sf i n a n c i a li n s t i t u t e se x p o s e dt oh u g er i s k s ，a n d b a s e lc o m m i t t e en a m e dt h i sr i s ka so p e r a t i o n a lr i s k s t h i sc o n c e p th a sb e e nd e f i n e d i nl a s tc e n t u r y , a sf i n a n c i a lc r i m ei n c r e a s e dd r a m a t i c a l l yt h e s ey e a r s ，o p e r a t i o n a lr i s k b e g a nt oc a u s eg r e a tc o n c e r n f o r e i g nr e s e a r c hi n s t i t u t e sa n db a n k sp a ym o r e a t t e n t i o nt o o p e r a t i o n a lr i s k i n t e r n a t i o n a lo r g a n i z a t i o n sl i k e b a s e lc o m m i t t e e h i g h l i g h t so p e r a t i o n a lr i s ki nf i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa n di n t r o d u c e sm o n i t o rp r o v i s i o n s r e s e a r c h i n gi n s t i t u t e s l i k ef e d e r a lr e s e r v ea n dc o l l e g ed i dm o r er e s e a r c hi n o p e r a t i o n a lr i s k , e s p e c i a l l yi nm o d e l i n go p e r a t i o n a lr i s k b e c a u s eo fo u rf i n a n c i a l s y s t e m ss t r u c t u r a lp r o b l e m ，o u rb a n k sa r es t i l l i na ne m b r y os t a g e ，h o w e v e r , a s g l o b a l i z a t i o na n db a n k sa r eb o o s t i n g ，p a s tr i s km a n a g e m e n tc o u l dn o tk e e p p a c ew i t h t h ef a s t g r o w i n gb a n k w h a tw en e e dt od oi si n t r o d u c i n gs e n i o rr i s km a n a g e r i a l p e r s o n n e l ，a d o p t i n ga d v a n c e dr i s km a n a g e m e n tm e t h o d w eh a v et os h a k eu pt h e w h o l er i s km a n a g e m e n td e p a r t m e n ti nb a n k s t h i si sac r u c i a lt i m ef o ro u rf i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s ，a n do p e r a t i o n a lr i s kp l a yav e r yi m p o r t a n tr o l ei ni t at i g h to p e r a t i o n a l r i s kc o n t r o lm a k e sb a n k sg of u r t h e r f i n a l l y , i ti sa u t h o r sp l e a s u r et os e et h i sp a p e r c a nm a k es o m er e f e r e n c et or e l a t e dp e o p l e t h et h e s i sc o n s i s t so f5c h a p t e r s ，a n dt h ec o n t e n t so fe a c ha r ea sf o l l o w s ： t h ef i r s tc h a p t e ri si n t r o d u c t i o n t h i sc h a p t e ri n t r o d u c e st h eb a c k g r o u n do f o p e r a t i o n a lr i s k ，t h ed e f i n i t i o no fo p e r a t i o n a lr i s ka n dt h ea i mo ft h i st h e s i s a f t e rt h a t ， t h i s c h a p t e rd i s c u s s e ss o m ef o r e i g na n d d o m e s t i cr e l a t e dr e s e a r c h a l s o ，i t d e m o n s t r a t e st h ew h o l es t r u c t u r eo ft h i st h e s i s t h es e c o n d c h a p t e rm a i n l y d i s c u s s e st h em a n a g e m e n to fo p e r a t i o n a lr i s k o p e r a t i o n a lr i s kh a ss e v e nd i f f e r e n tt y p e s ，i n t e r n a lf r a u di st h em o s ti m p o r t a n to n e ， l a r g eo p e r a t i o n a ll o s ea r ec a u s e db yi t ，m a n yo ft h e ma r ei m p r e s s i v eo n e s t h i s c h a p t e re x p l a i n sf u n d a m e n t a lm a n a g e r i a lm e t h o d so fo p e r a t i o n a lr i s k ，a n de x a m p l e s s h o w o p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t i ss t i l li na ne m b r y os t a g ea r o u n dt h ew o r l d t h et h i r dc h a p t e rm a i n l yd e m o n s t r a t e st h es t a t i s t i c a lc h a r a c t e ro fl o s sc a u s e db y o p e r a t i o n a lr i s k i nb a n k s d o m e s t i cb a n k sh a v en o tb u i l du po p e r a t i o n a lr i s kd a t a c o m p l e t e l y , b u tw es t i l lc a nf i n ds o m ef e a t u r ei nt h e s ed a t a ，a n dc o n c l u d et h er e a s o n t h a tc a u s e st h e s eo p e r a t i o n a lr i s k i i i t h ef o r t hc h a p t e rm a k ee m p i r i c a la n a l y s i sf o ro p e r a t i o n a lr i s ki nd o m e s t i cb a n k s i n t h i s c h a p t e r , i n t e r n a t i o n a lm o d e l i n gm e t h o d s a r ei n t r o d u c e d u s i n gp u b i cd a t a c o l l e c t e df r o mw e b s i t e ，w ec h o o s eas t a t i s t i cm o d e lt om e a s u r eo p e r a t i o n a lr i s ki no u r b a n k s ，m a t l a bi su s e dt op r o c e s st h e s ed a t a a l t h o u g ht h e s ed a t ai sn o tc o m p l e t e df o r s o m er e a s o n s ，w es t i l lr e c k o nt h i sr e s u l ti sm e a n i n g f u l t h ef i f t h c h a p t e rc o m e su pw i t hs y s t e m a t i c s u g g e s t i o n t h i sc h a p t e r l i s t s r i s k m a n a g e m e n to fs e v e r a lf o r e i g nb a n k st oc o m p a r ea n df o s t e r n e wm e t h o d s m e a s u r i n go p e r a t i o n a lr i s ki sm e r e l yn o te n o u g h ；o p e r a t i o n a lr i s ks h o u l db ec o n t r o l b yr i s k ，c o n t r o ls y s t e m t h i st h e s i sf i r s t l ys u g g e s t st h a tb a n k ss h o u l db u i l du pt h e i r o p e r a t i o n a lr i s kl o s ed a t a b a s e ，w h i c hi st h eb a s e m e n to fr i s k c o n t r 0 1 s e c o n d l y , w e s u f f e rb i go p e r a t i o n a lr i s ka tb a s i cl e v e l ，w h i c hs h o u l db ep a ya t t e n t i o nt o t h i r d l y , o u r b a n k sh a v et oi m p r o v et h eo v e r a l lr i s kc o n t r o la b i l i t ya n dal e g a ls y s t e m a tl a s t ， e n h a n c ei n t e r n a la u d i t i n gi nb a n k s ，t a k es u b s t a n t i a ls t e p st oi m p r o v es u p e r v i s i o n w e h a v ec o m p a r a b l yl o wr i s kc o n t r o la b i l i t yi no u rb a n k sb e c a u s ep o l i t i c a la n ds y s t e m p r o b l e m s ，a sf i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o na n db a n kd e v e l o p m e n t a r es p e e du p ，i ti su r g e n t t oi m p r o v eo u rr i s k c o n t r o li nb a n k s ，a d o p tn e wa n da d v a n c e dm e t h o d s ，r e c r u i t h i g l l 1 e v e lt a l e n t ，a n dk e e po p e r a t i o n a lr i s ka tl o wl e v e l k e y w o r d s b a n k s o p e r a t i o n a lr i s k i n t e r n a lc o n t r o l i v 学位论文独创性声明 本人所呈交的学位论文是我在导师的指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。据我所知，除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含其他个人已 经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中作了明确说明并表示谢意。 作者签名：扯 学位论文授权使用声明 日期：删! 篁：绝 留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸质版。有权 黧基一i 眺蚴日期：2 垒登： ：! 旦 日期： ! 乞垒安堇：i 。汐 第一章导论 选题的背景和意义 随着世界经济一体化和金融全球化的趋势，中国金融市场也逐渐朝着国际化 的方向发展，国外投资者涌入中国市场，国内的投资者也将以战略投资的目光转 向了国际市场，金融深化不断加强，中国的经济保持高速的增长。同时，顺应国 内金融发展的需要和国际市场的呼吁，人民币开始实行更加灵活的汇率体制，兑 美元加速升值，并开始运用巨大的外汇储备用于国际市场投资。这都表明中国在 国际金融市场扮演了越来越重要的角色，并与其形成了密不可分的联系。近来， 资本市场对于中国的投资力度加大，金融创新的日益频繁，且金融技术日趋复杂 化，金融环境已经发生了很大的改变，和以往较为单一的业务线不同，银行活动 变得更加复杂多变，不仅仅有新的金融工具推出，而且对金融管理提出了更高的 要求。其中，最引起人们关注的就是金融风险管理领域。金融业把风险分为信用 风险、市场风险和操作风险三大类，信用风险和市场风险早已引起了业界的重视， 早在上世纪8 0 年代，就有相关的理论和度量模型产生，之后在理论和实践层面 上不断发展，可以说对于这两种风险的管理现在已经进入比较成熟的阶段，但是 相较之下操作风险管理却落后许多。现在情况有所不同，操作风险和信用风险、 市场风险一样，已经被各大商业银行列为最重要的风险之一。原因很简单，就是 操作风险事件的高发频发对金融业尤其是银行业带来了前所未有的巨大损失，许 多著名银行亏损案件，如巴林银行倒闭、日本大和银行国债等都与操作风险直接 相关。无论是从风险事件发生的频率上、损失数额上还是对银行的影响度上，操 作风险的都已经是不容忽视的最重要风险。实践表明，操作风险比信用风险和市 场风险更为广泛的分布于银行经营管理的方方面面，并给银行造成了越来越多的 损失。操作风险是银行面临的最古老的一种风险，在界定操作风险之初，各界对 于操作风险没有一个共同认可的概念，对操作风险的定义主要有以下三种：广义 操作风险，狭义操作风险和介于两者之间的操作风险。广义操作风险是除了市场 风险和信用风险以外的所有风险，该定义相当的宽泛，使得对于操作风险的计量 和管理变得相当的困难。狭义操作风险，是指与金融机构运营部门有关的风险才 是操作风险，即由于控制、系统及运营过程中的错误或疏忽而可能引起潜在损失 的风险，排除了名誉、法律、人员等方面的风险，该定义有可操作性，但是也不 能准确涵盖所有的操作风险。作为全球银行业监督和管理机构的巴塞尔委员会通 过新巴塞尔协议给出了操作风险的正式定义：直接的或间接的由不完善的或 失败的内部流程、人员、系统或外部事件引起的风险。其中包含法律风险，但不 包括策略风险和声誉风险。可以说，这个定义是从操作风险发生的原因出发的， 从而对于风险管理和操作风险的度量都有积极的作用。 近年来，因为操作风险而导致的巨额损失的机构名单，其中既有金融机构， 也有企业，还有政府部门，如同本住友银行、英国保诚公司、美国加州橙郡、巴 林银行、大和银行、瑞士联合银行、美林公司、所罗门兄弟公司、国民西敏寺银 行等。1 9 9 4 年1 月，m g r m 集团在美国高息筹资，投资石油期货损失1 3 亿美元， 相当于集团一半资产；1 9 9 4 年1 2 月，美国加州橘郡财务长雪铁龙以政府名义筹 资，进行票据投资，最后亏损1 8 亿美元，地方政府宣布破产；1 9 9 5 年9 月，因 为交易员井口俊英账外买卖美国联邦债券，造成1 1 亿美元的巨额亏损，相当于 大和银行1 7 的资产。1 9 9 1 年巴基斯坦国际商业信贷银行的洗钱和欺诈活动给 存款人和债权人造成的1 0 0 多亿美元的损失。而最近一个引起全球银行业极大关 注并引起轰动性社会效应的操作风险事件，就是2 0 0 8 年月披露的法国兴业银行 的案件。在2 0 0 8 年1 月2 4 日，法国兴业银行在一份公开电子邮件声明中自揭家 丑，该行上周末发现旗下巴黎的一名交易员秘密建立了欧洲股指期货相关头寸， 此举超出了其职务允许的范围，相关的投资将对兴业银行造成4 9 亿欧元的损失。 现代银行业充斥着交易者让雇主损失惨重的故事。在尼克利森( n i c kl e e s o n ) 于1 0 多年前拖垮巴林银行之后，风险管理变得更为严谨了。各家银行安装了复 杂的黑匣科技，以避免类似灾难再次发生。但杰洛米科维尔这位后台工作人员 出身的“单纯期货交易员为兴业银行造成了4 9 亿欧元的损失。 操作风险的客观存在及其增大，促使金融机构加强了对它的管理和监控。基 于此，巴塞尔委员会在新资本协议中把操作风险与信用风险、市场风险一并纳入 到对金融机构的监管框架之中，并要求为操作风险配备相应资本金。2 0 0 6 年1 0 月，国际清算银行巴塞尔银行监管委员会发布有效银行监管的核心原则，其中给 出了对操作风险的规定：银行监管当局必须满意地看到，银行应具备与其规模及 复杂程度相匹配的识别、评价、监测和控制缓解操作风险的风险管理政策和程 序。这既是近年来国际金融界日益注重操作风险管理的制度体现，同时也是从全 面风险管理和保持银行体系稳定的角度对操作风险管理的新要求。 巴塞尔委员会认为，操作风险已经是银行等金融机构所面临的重大风险，需 要银行等持有一定的资本金来保护银行所遭受的损失。对于资本金的计算，它提 出了基本指标法、标准法和高级计量法等，分别用于不同监管水平的金融机构。 用于应对风险，新资本协议还提出三大支柱，这三大支柱分别是：最低的资本要 求，监督检查和市场约束，它们紧密联系，互为依赖。其中，对于最低资本要求， 新协议仍然保留了8 的资本充足率，分子代表银行持有的资本数量，关于资本 2 构成的各项规定保持不变。分母代表银行风险的计量指标，统称为风险加权资产。 新协议扩大了风险资产的界定，不仅包括信用、市场风险，而且明确提出将操作 风险作为银行资本比率的一部分纳入资本监管的范畴。在新协议中资本充足率的 计算公式为：资本充足率= 资本( 信用风险加权资产+ 1 2 5 幸市场风险资本要求 + 1 2 5 卓操作风险资本要求) 。对于监管当局的监督检查，外部监管的目的是确保 各家银行建立起有效的内部程序，协议规定监管当局可以采用现场和非现场稽核 等方法审核银行的资本充足状况。监管当局应该在考虑银行的风险化解情况、风 险管理情况、所在的市场性质以及收益的可靠性和有效性等因素后全面判断银行 的资本充足率是否达到要求。对于市场约束，强调通过强化信息披露来强化市场 纪律。新框架规定：银行必须披露资本结构的扼要信息，其中包括资本组成的分 析和信贷亏损储备的信息，对每一个风险领域提供定性和定量的信息，同时包括 前几年的参照信息。银行应当披露按框架协定要求的方法计算的以风险为基础的 资本率，以及关于其评价资本状况的内部程序的定性信息。每年至少披露一次， 建议对于时效性强的信息则按季披露。这三大支柱在操作风险管理中扮演了重要 角色。严格的控制环境对于操作风险的管理十分重要，所以，金融机构中对于操 作风险的量化也越来越重要。 本文从巴塞尔协议监管的要求出发，先探讨了操作风险管理的时代背景和最 新发展，在通过探究国际先进的度量和量化操作风险的模型，以及对其进行实证 分析来研究操作风险的管理，并进行国际比较。最后，结合我国操作风险的特点 和实际问题，提出关于银行内部控制的建议，从而提高国内银行的风险监管，促 进银行业更加蓬勃发展。 ；文献综述 操作风险这一概念的提出虽然己有十多年，但是它取得巴塞尔委员会的定 义，以及在这样的定义下对它进行的研究经历了一个过程。1 9 8 8 年的巴塞尔资 本协议没有提及针对操作风险的资本要求；直到1 9 9 9 年6 月的新资本协议建议 草案，巴塞尔委员会才明确把操作风险列为在市场风险和信用风险后的第三大风 险，并酝酿施加资本要求；2 0 0 1 年1 月公布的意见稿( 第二稿) 将其主要支柱的资 本充足率的计算公式进行了变化1 ，这就对操作风险的度量提出了具体要求：2 0 0 3 年4 月公布的巴塞尔新资本协议( 以下简称新协议) 征求意见稿( 第三稿) 对此 进一步给予充分肯定，对操作风险计量起到了巨大推动作用；巴塞尔委员会在 2 0 0 4 年6 月公布了新协议定稿“资本计量和资本标准的国际协议：修订框架”。 1 原来的资本充足率= 资本风险加权资产。现在的资本充足率= 资本( 信用风险加权资产+ 1 2 5 市场风险资 本要求+ 1 2 5 。操作风险资本要求) 。 3 在以上一系列过程中，巴塞尔委员会广泛借鉴了国际银行业在操作风险度量和管 理方面的先进经验，将监管资本要求与现代化风险管理技术紧密地结合起来，旨 在通过风险敏感度更高的监管资本约束来影响银行的行为，促使银行强化操作风 险的度量和管理水平。 在新协议公布之后，国际上许多文献对操作风险管理框架，特别是对操作风 险度量模型进行了全面而深入地研究。伯特布鲁金克( 2 0 0 3 ) 提出了对操作风险 纳入新协议框架的担忧以及对操作风险进行定量分析的可行性的置疑，但其对担 忧及鼍疑的理由阐述得不够。英国金融服务管理局( f i n a n c i a l s e r v e s a u t h o r i t y ) ( 2 0 0 2 ) 发布了操作风险系统和控制的咨询文件，提出了对操作风险进行 内容管理和过程管理的新思路，在金融界引起了很大的反响但其并没有将定量管 理有机的结合到操作风险管理中去。m i c h a e lp o w e r ( 2 0 0 3 ) 对操作风险定义的形成 和操作风险管理发展过程进行了剖析。j u n j ih i w a t a s h i ( 2 0 0 2 ) 介绍了日本先进银行 的操作风险度量技术的最新进展，总结了这些银行操作风险管理的成功经验，对 我国银行业操作风险管理特别是操作风险定量管理有较强的借鉴意义。 f r a c h o t g e o r g e s 和r o n c a l l i 2 ( 2 0 0 1 ) 使用了损失分布法来估计银行需为操作风险分 配的资本，即利用统计、精算的办法来模拟损失分布，并提出在一定条件下可将 损失分布法映射为内部度量法。j o h nj o r d a n ( 2 0 0 4 ) 对操作风险高级化技术进行了 介绍，但没有深入分析。f o n t n o u v e l l e ，j o r d a n 和r o s e n g r e n 3 ( 2 0 0 3 ) 利用从公开媒体 收集的损失数据来度量美国大型跨国银行的操作风险，发现操作风险往往大于市 场风险。i t w g 4 ( 2 0 0 3 ) 也根据在实践中的总结，探讨了基于损失分布法的高级度 量法，内容包括内部数据、外部数据的获得、度量模型、情景分析5 等。同时， 还有一些金融监管机构也发表了他们有关操作风险的最新研究成果。 迄今为止，国内也出版和发表了不少关于新协议的著作和文献，但专门研究 操作风险的较少，而且大多是综述性的介绍，对操作风险度量方法的运用及其对 银行的影响涉及更少。巴曙松( 2 0 0 3 ) 出版了国内全面研究新协议的著作，书中用 了相当篇幅介绍和分析了新协议中操作风险规定的发展演变及其引入操作风险 对我国银行业可能产生的影响等。这是我国较早的一本介绍新协议和操作风险的 书，研究面虽广但深度不够，只是一本介绍性的书籍。樊欣、杨晓光( 2 0 0 3 ) 的国 家自然科学基金资助项目对操作风险管理方法、我国操作风险的现状以及度量方 2 主要为法国里昂信贷银行操作风险研究小组成员。 3 主要为美国联邦储备银行波，f ：顿分行成员。 4 全称为i n d u s t r yt e c h n i c a lw o r k i n gg r o u po no p e r a t i o n a lr i s k , 该组织成立于2 0 0 0 年，由一些在操作风险方 面具有先进经验的银行组成，包括仡旗集团、德意忠银行、争家苏格兰银行、瞿昂信贷等1 3 家银行。 5 巴克莱银行( b a r c l a y sb a n k ) 、意人利联合商业银j t ( b a n c ai n t e s a ) 、德雷斯顿银行( d r e s d n e rb a n k ) 、富通银 , ；i 3 ：( f o r t i sb a n k ) 瑞i ：信贷第一波j ：顿( c r e d i ts u i s s ef i r s tb o s t o n ) 、苏格兰哈利法克斯银行( h a l i f a xb a n ko f s c o t l a n d ) 、劳氏银行( l l o y d st s b ) 、苏格兰争家银行( r o y a lb a n ko fs c o t l a n dg r o u p ) 、| | 联控投( u f jh o l d i n g s l n c ) 。欧洲债券结算系统草了“s c e n a r i o b a s e d a m a ”，提出，关于情景分析的一股看法，并讨论了使用外 部数据产生情景。 4 法的实证分析等一系列问题展开了研究和分析，但由于数据来源有限，其研究不 够深入；王廷科( 2 0 0 3 ) 对新协议将操作风险纳入监管框架的重要意义进行了分 析，并对我国商业银行引入操作风险管理的压力进行了探讨，但没有提出我国引 入操作风险管理的具体对策；张宏毅( 2 0 0 4 ) 对操作风险主要度量方法之间进行了 比较分析，但比较分析不够深入。钟伟( 2 0 0 5 ) 对于高级计量法的定性原则和定量 原则进行了具体分析，说明了建模过程并指出了应用高级计量法的难点和挑战。 此外，田玲、蔡秋杰( 2 0 0 3 ) 对衡量操作风险的五种方法即基本指标法、标准 化方法、内部衡量法、损失分布法和极值理论模型进行了比较分析，探讨可现阶 段中国商业银行应选择的操作风险度量模型，并认为操作风险模型化的趋势应与 加强操作风险管理有机结合起来；陈学华、杨辉耀( 2 0 0 3 ) 探讨了p o t 模型在商业 银行操作风险度量中的应用，说明p o t 模型的优点在于可以准确描述分布尾部 的分位数，具有解析的函数形式，计算简便，但目前在我国的应用还有一定困难； 蒋东明、张维( 2 0 0 4 ) 以) r 2 , 险管理基本流程为理论依据，设计了我国商业银行操作 风险管理组织结构与管理程序的理想模式；刘超( 2 0 0 5 ) 从流程管理的角度提出了 基于作业的操作风险管理框架( a b o r m ) ，解决或回答了操作风险管理中实践者 关心的主要问题，具有较好的有效性和可操作性。 三本文的研究思路及结构 文章先引入了当代的金融环境下操作风险的背景，叙述了它的从产生之初的 概念和巴塞尔协议对操作风险的定义；经过了一段时间发展的操作风险管理，国 内外对其有一定的理论研究成果但仍然处于探索的初级阶段，本文归纳总结了现 有的国内外比较著名的理论成果。然后对操作风险的分类和发展历程进行了阐 述，展示了重大的操作风险事件对银行产生的影响；并对现有的操作风险管理方 法进行了分析。 操作风险的管理实践是研究的重要内容，结合案例，本文列举了国外先进银 行的管理经验和监管当局的对策，比较了国外操作风险管理的理念，其中包括欧 美、新加坡、香港等。之后对操作风险的现阶段度量方法进行了阐述，并就其中 一种比较适合的方法详述，结合我国现有的中国法院网上公开发布的操作风险损 失数据进行了实证分析，得出了结论和总结。 最后，从操作风险的发生特点入手，结合我国情况和国际经验对现状进行了 概述，提出了现阶段的不足和存在的问题，并对我国商业银行的操作风险管理提 出了若干建议。 5 第二章商业银行操作风险与管理方法 操作风险是指直接的或间接的由不完善的或失败的内部流程、人员、系统或 外部事件引起的风险。在操作风险的管理发展中，监管机构对不同种类型的操作 风险有了详细的分类，这些不同的风险事件类型凸现了操作风险的重要性，近些 年操作风险管理有了一定的发展，这些管理手段虽然并不成熟，但是它代表了操 作风险管理的趋势。 操作风险的类型 广义的来讲操作风险可以分为操作性杠杆风险和操作性失误风险。操作性杠。 杆风险主要是指外部因素导致的操作风险；操作性失误风险则主要是指因为金融 机构内部的因素引起的操作风险。这些内部因素包括处理流程、信息系统、人事 等方面的失误。根据损失事件类型，操作风险可以分为七种： 1 、内部欺诈：故意骗取、盗用财产或违反监管规章、法律或公司政策导致 的损失。此类事件至少涉及内部一方，但不包括性别种族歧视事件。内部欺诈 事件在操作风险事件中占有较大的比例，这类操作风险事件的特点是导致的损失 金额特别巨大，能够导致银行的重大损失以至于破产：著名的尼克利森( n i c k l e e s o n ) 拖垮巴林银行事件之后，在2 0 0 8 年1 月2 4 日，法国兴业银行在一份公 开电子邮件声明中自揭家丑，该行上周末发现旗下巴黎的一名交易员秘密建立了 欧洲股指期货相关头寸，此举超出了其职务允许的范围，相关的投资将对兴业银 行造成4 9 亿欧元的损失。6 这种非法的交易行为的发生可谓屡见不鲜，据华尔 街日报报道，在此之前历史上曾出现过多位“败家交易员 。他们分别是中国 航油的陈久霖、住友银行的滨中泰男、巴林银行的利森、k i d d e rp e a b o d y 公司 的吉特、大和银行的井口俊英、智利铜业公司的戴维利亚、澳大利亚国家银行的 d a v i db u ll e n 等人、爱尔兰联合银行的拉斯纳克等7 。内部欺诈事件发生的形式 还有很多，可以说，内部欺诈是金融机构中操作风险管理的重头戏。 6u r l ：h t t p ：f i n a n c e c e c n d i s s e r t a t i o n b a n k 2 0 0 7 f x i n d e x s h t n d 7u r l ：h t t p ：h m o n e y 1 6 3 c o m 0 8 0 1 2 8 0 9 4 3 9 i u l 3 5 0 0 2 5 1 0 8 6 h t m l 6 2 德国金属公司 1 5交易石油期货1 9 9 3 3 巴林银行 1 4交易员越限私自交易1 9 9 5 4 大和银行 1 1 未经授权的交易 1 9 9 5 5 住友银行 2 6越权限交易通期货1 9 9 6 6爱尔兰联合银行6 9 1 交易员隐瞒汇市交易损失 2 0 0 2 7蒙特利尔银行6 6 3交易天然气2 0 0 7 8 中航油新加坡 5 5 石油期货投机亏损 2 0 0 4 9瑞富公司4 3隐瞒债务2 0 0 5 注：资料来源彭博资讯 2 、外部欺诈：第三方故意骗取、盗用财产或逃避法律导致的损失。外部欺 诈的案例有很多，2 0 0 3 年1 月1 8r ，沈阳市一商业银行发生特大爆炸事件，多 人伤亡，几名蒙面男子将3 包装有现金的袋子抢走；2 0 0 3 年9 月3 0 日，中国工 商银行潜江市广华支行向阳分理处向新储蓄所门前，发生一起特大持枪杀人抢劫 运钞车案件，抢走人民币3 0 余万元，携抢潜逃；2 0 0 5 年1 月1 5 日1 6 时4 0 分， 原中国工商银行虎林市支行干部宋存建抢劫本单位金库；2 0 0 7 年1 2 月，诈骗分 子与银行负责人内外勾结，从徐州农行银行内部转移走资金5 7 亿元，涉及6 个 省2 4 家单位，2 0 0 8 年4 月1 4 日1 4 时许，邯郸农业银行金库近5 1 0 0 万现金被 盗；外部欺诈案件在银行中时有发生，内外人员勾结作案，银行遭遇盗窃、抢劫 等都属于外部欺诈的范畴。 3 、就业政策和工作场所安全：违反就业、健康或安全方面的法律或协议、 个人工伤赔付或者因性别种族歧视事件导致的损失。比如银行由于相关人员工 作疏忽发生火灾带来的损失等。 4 、客户、产品和业务操作：因疏忽未对特定客户履行份内义务( 如信托责任 和适当性要求) 或产品性质或设计缺陷导致的损失。比如柜台业务操作失误给银 行造成的损失。 5 、实物资产的损坏：实体资产因自然灾害或其他事件丢失或毁坏导致的损 失。天灾人祸如地震、洪水、台风等原因给银行造成的损失。 5 、业务中断和系统失败：业务中断或系统失败导致的损失。此类损失多集 中于电脑系统失灵，使得交易和业务无法顺利进行给银行带来的损失。 7 、执行、交付及流程管理：交易处理或流程管理失败和因交易对手方及外 部销售商关系导致的损失。 7 二操作风险管理的基本方法 有关调查统计显示，目前全球大部分银行在操作风险管理方面仍处于初步识 别风险和数据积累阶段，将近1 0 的机构尚未着手进行操作风险管理，只有不足 2 0 的机构将操作风险纳入日常管理。一般而言，资产超过1 0 0 0 亿美元的大型银 行操作风险管理进展较快，资产少于1 0 亿美元的小型银行则大部分刚刚起步。近 年来，国际银行业操作风险管理逐步走向集中化模式，除业务部门在操作风险管 理中发挥重要作用外加强了管理部门和专职监控人员的参与，赋予其明确的权 力。在欧洲地区，这种集中化趋势更为突出，并已明显走在同业前列。据穆迪公 司2 0 0 4 年的一次调查显示，几乎所有欧洲银行都建立了集中化的操作风险管理部 门在全行范围内应用和推广管理工具管理方法、管理政策，负责监控操作风险敝 口和损失，积累和集中处理相关数据，提交高层操作风险管理报告，规划操作风 险缓释策略。操作风险的集中管理可以解决基层业务经理和风险控制人员缺乏全 局意识，难以正确执行总部决策等问题。但与市场风险管理中控制交易员敞口的 方法不同，对操作风险的全面管理和控制一般不容易仅落实到某一个特定部门或 个人，而应由基层管理人员和专职支持部门共同负责，涉及一线业务人员，风险 管理、信息科技，人力资源、法律与合规及稽核监察等部门。一方面，操作风险 管理组织各环节应有较明确的职权界定，另一方面，要保证风险管理、稽核监察 等部门在其所属分支机构中的适度独立性，以确保风险管理体系运行有效和集中 管理报告路线的畅通。 当前国际大银行尝试采用的主流方法有：自我风险评估、损失事项登记、风 险指标设置、风险打分卡等。自我风险评估法是由操作风险管理部门或行内专家 研究制定风险评估问题清单，并由操作风险管理部门人员、业务部门操作风险负 责人、分支机构操作风险负责人组成工作组并定期召开研讨会。汇丰集团、荷兰 商业银行等在实践中即采用这种方式，并且都是至少每年召开一次研讨会。如汇 丰集团首先在各分支机构由业务部门人员进行集体讨论，再逐级汇集到分支机构 业务联络员、操作风险联络员、分支机构首席操作风险官、分支机构首席执行官、 总部操作风险管理主管。自我风险评估能充分调动有关操作风险管理各方的积极 性和智慧，对全行操作风险战略和技术细节都能提供富有价值的专家性意见和行 动指南。损失事项登记是银行在积累了一定操作风险损失数据的基础上，通过建 立损失事项登记系统，运用内部网络系统定期或实时报告操作风险有关情况，可 包括查证操作风险损失原因、自动预警和通知、上载有关损失案例及分析、统计 和复核操作风险损失数据等功能。通过网上损失事项登记系统，银行可以实现对 操作风险损失事件和有关情况的实时了解和预警。风险指标设置是指通过定期审 8 查设定的银行有关财务指标或管理指标来提醒银行操作风险变化情况。基本指标 如按业务部门考察员工病假天数合同工比例、系统死机频率等。荷兰商业银行已 经设置了一整套风险指标系统，根据不同业务共设置了60 个指标项目，提供相 应的“红绿灯 警戒线系