（金融学专业论文）我国农村资金互助组织的模式与风险控制研究.pdf

摘要 当前，“三农问题已经成为中国经济社会发展的重中之重，也是历届政府 关注的问题。农村金融机构作为农业和农村经济发展的服务部门，直接影响农业 和农村经济发展的程度，尽管随着农村经济的不断发展，农村金融机构体系在日 益追求完善但是，真正面对农户和农村微小型企业开展信贷服务的机构却寥寥 无几，仅剩农村信用社，农村信用社成为“农村金融服务主力军。而农村信用 社发展本身面临一系列的问题，比如不良贷款过多、资金实力不足、劳动生产率 低下等等，其结果是，在中国农村地区，特别是中西部农村地区，真正来自正规 金融机构的金融供给十分有限，农户和农村微小企业普遍面临着正规金融渠道融 资难的问题。因此，农村经济的发展急需一种真正取之于农民，用之于农民，贴近 农民的金融组织。正是在这种呼声中，农村资金互助组织诞生了。农村资金互助 组织作为我国新兴的农村经济发展的重要支持力量，自其成立以来，已经取得了 令人瞩目的成绩，也受到越来越多的专家和学者的关注。但随着其不断的发展以 及金融体制改革的不断深入，在模式以及风险控制方面资金互助组织逐渐突显出 很多急待解决的问题，不仅阻碍了自身的发展，也极大地制约着农村资金互助组 织对农村经济发展应有的推动作用。因此，正视农村资金互助组织发展中的问题， 探求适合我国国情的农村资金互助组织的模式以及风险控制的方法，对农村经济 和金融发展具有极为重要的现实意义。 本文在导论部分指出了研究的范围与意义、国内外的相关研究综述、研究的 内容和方法以及本文的创新和不足。正文分四个部分： 第一部分详细介绍了有关我国农村资金互助组织模式以及风险控制的相关 理论及其指导意义。详细阐述了新制度经济学中的交易费用理论、产权理论、制 度变迁理论以及金融风险及其管理的方法，为本文的结论部分做了理论铺垫。 第二部分概述了我国现阶段的农村资金互助组织的模式以及风险控制的基 本情况。首先介绍了我国农村资金互助组织的三种模式：九山互助社模式、百信 互助社模式以及兴乐互助社模式；其次阐述了我国农村资金互助组织目前的风险 控制方法，通过分析找出存在的主要问题；最后介绍了我国现阶段有关农村资金 互助组织发展的相关法律法规以及这些现有法规对农村资金互助组织发展的漏 洞。 第三部分详细介绍了国外相关农村金融组织的发展情况。列举了具有特点的 印度金融互助组、法国农业信贷银行以及日本的农协系统，并通过与我国的资金 互助组织比较总结出国外相关农村金融组织的特点，深入分析其对我国农村资金 互助组织发展的启示。 第四部分主要阐述如何完善和发展我国农村资金互助组织，主要从模式以及 风险控制两方面提出了相关建议。模式方面的改革主要有采取自上而下、系统管 理的多层次组织模式，同时可根据地区经济发展程度不同，灵活选择资金互助产 权制度模式；在资金互助组织的创新上主要从业务以及与银行建立合作关系来入 手；风险控制方面的建议主要有建立健全金融立法，完善监管体制、加强内部风 险控制，提高风险管理水平、完善农业保险体制，加强后续保障力量以及加强社 员的素质培养，强化农民的信用意识等。 关键词：农村资金互助组织；发展模式；风险控制 2 a b s t r a c t n o w d a y s ，v e r yi m p o r t a n tp r o b l e m so fs o c i a la n de c o n o m i cd e v e l o p m e n to fc h i n a h a v eb e c o m et h ei s s u e sc o n c e r n i n ga g r i c u l t u r e ，c o u n t r y s i d ea n df a r m e r sw h i c ha r e a l s ot h eq u e s t i o n st h es u c c e s s i v eg o v e r n m e n th a sb e e nf o c u s i n go na n dt r y i n gt o r e s o l v e a saf i n a n c i a ld e p a r t m e n to ft h en a t i o n ，t h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e m ，w h i c h t h o u g hi n c r e a s i n g l yi m p r o v e dw i 廿lt h ed e v e l o p m e n to fr u r a le c o n o m y , w i l ld i r e c t l y a f f e c tt h ed e v e l o p m e n to fa g r i c u l t u r ei n d u s t r yw h i c hi ts e r v i c e s w h a r e st h eo n l y a g e n c yf a c i n gf a r m e r sa n dr u r a ls m a l le n t e r p r i s e sd i r e c t l ya n da f f o r d i n gc r e d i t f a c i l i t i e st ot h e m ，i sr u r a lc r e d i tc o o p e r a t i v e sw h i c hh a v eb e c o m et h em a i nf o r c eo f f i n a n c i a ls e r v i c e si nr u r a la r e a s ，a n dt h ed e v e l o p m e n to fw h i c hi t s e l fc o n f r o n t e d 嘶t l la s e r i e so fd i f f i c u l t i e s ，s u c ha se x c e s s i v en o n p e r f o r m i n gl o a n ，s h o r t a g eo ff u n d s ，l o w e r p r o d u c t i v i t ya n ds oo n 谢t l lt h er e s u l to fw h i c ht h a tt h ef i n a n c i a ls u p p o r tf r o m f i n a n c i a li n s t i t u t i o n si sv e r yl i m i t e ds ot h a ti ti sac o m m o nd i f f i c u l t yf o rf a r m e r sa n d r u r a le n t e r p r i s e si nc o u n t r y s i d e ，e s p e c i a l l yt h o s ei nt h ea r e ao fm i d d l ea n dw e s tc h i n a ， t or a i s ec a p i t a l t h u st h ed e v e l o p m e n to fr u r a le c o n o m yh a sa nu r g e n tn e e df o r f i n a n c i a li n s t i t u t e sf r o mt h ef a r m e r s ，f o rt h ef a r m e r sa n dc l o s et ot h ef a r m e r s i ti s u n d e rs u c hac a l lt h a tt h er u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n sw e r ee s t a b l i s h e d a sai m p o r t a n ts u p p o r t i n gf o r c en e w l y e m e r g e df o rt h ed e v e l o p m e n to f r u r a le c o n o m y , t h er u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n sh a v ea c h i e v e da s t o n i s h i n gs u c c e s sf r o m t h et i m eo ft h e i rc o m i n gi n t ob e i n ga n da t r a c t e di n c r e a s i n gc o n c e r n sf r o me x p e r t sa n d s c h o l a r sa sw e l l b u tw i t ht h e i rf a r t h e rg r o w t ha sw e l la st h ed e e p e n i n gr e f o r mo f f i n a n c i a ls y s t e mo fo u rn a t i o n , t h ep r o b l e m st h e yf a c e dw i t l lr e g a r dt oo p e r a t i v e m o d e l sa n df i n a n c i a lr i s km a n a g e m e n t ，w h i c hn e e du r g e n t l yt ob er e s o l v e da n dw h i c h w o u l dn o to n l yb eao b s t a c l eo ft h e i ro w nf a r t h e rd e v e l o p m e n tb u tl o w e rt h e i rr o l ea s a ni m p e t u so fr u r a le c o n o m i cd e v e l o p m e n ta sw e l l ，b e c o m es e r i o u s s oi ti so f c r i t i c a l l yp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c et or u r a le c o n o m i ca n df i n a n c i a ld e v e l o p m e n t ，t of a c e d i r e c t l yt ot h ep r o b l e m sc o m i n gf r o mt h ed e v e l o p m e n to fr u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c i a l o r g a n i z a t i o n , a n dt oe x p l o r ef o rt h e mo fo p e r a t i n gm o d e l sa n di u s km a n a g e m e n t m e t h o d sc o n f o r m i n gt or e a l i t i e so fo u rc o u n t r y i nt h ep r e a m b l eo ft h i st h e s i sa r ei n t r o d u c e dt h et h es c o p ea n ds i g n i f i c a n c eo fm y r e s e a r c h ，s u m m a r i e so fp r o g r e s so fr e l e v e n tr e s e a r c ha th o m ea n da b r o a d ，t h em a i n i s s u e sa n dm e t h o d so ft h er e s e a r c h ，a n di n n o v a t i o na n ds h o r t c o m i n ga sw e l l t h i st h e s i sc o n s i s to ff o u rp a r t s f i r s t l yi l l u s t r a t e da r ea ni n t r o d u c t i o no fr e l a t e d 3 t h e o r i e sw i t hr e g a r dt ot h em o d e l so fr u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c i a lo r g a n i z a t i o no fo u r c o u n t r ya n dt h e i ri n s t r u c t i o n si nt h i sp a r t w h e r et h et r a n s a c t i o nc o s tt h e o r yo f n e o i n s t i t u t i o n a le c o n o m i c s ，e q u i t yt h e o r y , i n s t i t u t i o nc h a n g et h e o r ya n do t h e rr e l a t e d t h e o r i e so nf i n a n c i a lr i s km a n a g e m e n ta r ee l a b o r a t e dw h i c ha r et h eb a s i sl a i df o rt h e c o n c l u s i o no ft h i st h e s i s i nt l l es e c o n dp a r to ft h i st h e s i ss u m m a r i z e da r eb a s c i a ls i t u a t i o n sw i t hr e g a r dt o t h em o d e l so fr u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n so fo u rc o u n t r ya tp r e s e n ts t a g e o ft i m ea n dt h e i rr i s km a n a g e m e n t , w h e r ef i r s t l yi n t r o d u c et h et h r e ek i n do fm o d e l s ， n a m e l yt h ej i u s h a nm u t u a l - a i dg r o u pm o d e l ，t h eb a i x i nm u t u a l - a i dg r o u pm o d e la n d t h eq i n g h a iy u e d o um u t u a l - a i dg r o u pm o d e l ，t h e ni l l u s t r a t et h e i rp r e s e n tm o t h e d so n i u s km a n a g e m e n tw i t hd e t a i la n a l y s i st of i n do u tt h ec r i t i c a lp r o b l e m st h e ys u s t a i n e d ， a n dl a s t l yi n t r o d u c et h es t a t u t e sa n dr e g u l a t i o n sr e l a t e dt ot h e i rd e v e l o p m e n t a sw e l la s t h ed e f i c i t so ft h e s es t a t u t e sa n dr e g u l a t i o n s i nt l l et h i r dp a r to ft h i st h e s i se l a b o r a t e da r er e l e v e n td e v e l o p m e n ta b r o a do f r u r a l f i n a n c i a li n s t i t u t e s a ni n t r o d u c t i o no ft h ec h a r a c t e r i s t i ci n d i a nm u t u a l a i dt e a m s ， f r a n c er u r a lc r e d i tb a n k s ，a n dj a p a n e s ea g r i c u l t u r ec o o p e r a t i v es y s t e m ，a n das e r e h f o ri n s p i r a t i o nw i t hr e g a r dt ot h ed e v e l o p m e n to fo u rr u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c i a l o r g a n i z a t i o nb yc o m p a r i n g o u r sw i t ht h o s el i s t e da b o v e c o n c l u s i v e l yi nt h e l a s t p a r t ，r e l e v e n ts u g g e s t i o n s a r eg i v e ni nt h et w o p e r s p e c t i v e sa so fp a t t e r n sa n dr i s km a n a g e m e n t ，f o r t h ei m p r o v e m e n to fo u rr u r a l c o o p e r a t i v ef i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n s a sf o rr e f o r m a t i o no fo u rr u r a lc o o p e r a t i v e f i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n ，t h e r ea r et w om a j o rp a t t e r n sf o ro p t i o n ，n a m e l yam u l t i p l el e v e l o r g n i z a t i o np a t t e r mb yt o p - t o b o t t o ms y s t e m i cm a n a g e m e n t ，o rap a t t e r mo ff l e x i b l e f i n a n c i a lm u t u a l a i dp r o p e r t ys y s t e ma c c o r d i n gt ot h el e v e l o fr e g i o n a le c o n o m i c d e v e l o p m e n t f o rt h ei n n o v a t i o no ff i n a n c i a lm u t u a l a i d ，w es h o u l dm a i n l ys e to f fo n i t ，sb u s i n e s sa n dt h ec o o p e r a t i v er e l a t i o n s h i pw i t hb a n k s t h es u g g e s t i o n so nr i s k m a n a g e m e n ta r em a i n l yt h a t t op c f e e tt h ef i n a n c i a ll e g i s l a t u r e ，t oi m p r o v et h e r e g u l a t i o ns y s t e ma n di n t e m a lr i s km a n a g e m e n ts y s t e m ，t oi n c r e a s el e v e lo fr i s k m a n a g e m e n t ，t os t r e n g t h e nc u l t i v a t i o no fq u a l i t yo ft h em e m b e r sa n dt or a i s et h e f 0 】k s f a j t hc r e d i ta w a r e n e s s k e yw o r d s ：r u r a lc a p i t a l m u t u a la i dt e a m s p a t t e r mo fd e v e l o p m e n tr i s k m a n a g e m e n t 4 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也 不包含为获得江西财经大学或其他教育机构的学位或证书所使用 过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在 论文中作了明确的说明并表示了谢意。 关于论文使用授权的说明 本人完全了解江西财经大学有关保留、使用学位论文的规定， 即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅； 学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其 他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后遵守此规定) 朗霞蝌 日期：坦乞：! 鱼 1 引言 1 引言 1 1选题背景与意义 目前，我国政府高度重视“三农 问题，农村经济发展的程度直接影响到我 国整体经济的发展水平以及我国城镇化进程的速度。农村金融体制的方向性选择 对于加快建设社会主义新农村这一进程至关重要。尤其是2 0 世纪9 0 年代中后期， 中国农村金融体制改革快速推进，目前的农村金融体系中已构成了农村信用社、 农业银行和农业发展银行的基本框架。但是，农业银行在其经营日益商业化转移 的同时信贷中心转向了城市，距离农村和农民越来越远；农业发展银行只承担政 策性收购资金供应的任务，根本不直接对农户和农村微小型企业提供信贷服务； 事实上，真正面对农户和农村微小型企业开展信贷服务的机构仅剩农村信用社， 农村信用社成为“农村金融服务主力军 。但是，农村信用社发展本身面临一系 列的问题，比如不良贷款过多、资金实力不足、劳动生产率低下等等，其结果是， 在中国农村地区，特别是中西部农村地区，真正来自正规金融机构的金融供给十 分有限，农户和农村微小企业普遍面临着正规金融渠道融资难的问题，因此，农 村经济的发展急需一种真正取之于农民，用之于农民，贴近农民的金融组织。正 是在这种呼声中，农村资金互助组织诞生了。它开启了农村经济金融发展的春天， 拓宽了农民借贷渠道，促使农民开展非农生产经营；成为商业银行、国家财政、 政策银行( 包括信用合作社) 与农民连接的纽带，能够及时有效地满足农民各种 资金需求，较好地减少金融市场发展过程中交易成本高，缺乏担保等问题。但是， 不可否认，农村资金互助组织发展历程比较短，而且在其发展的历程中依然存在 着很多问题，诸如模式不明确、风险控制不完善等问题显得尤为突出，如何完善 和发展农村资金互助组织成了学术界亟待思考和解决的问题，本文正是基于这种 考虑选择了相关论题。文章在原有的农村资金互助组织理论的基础上，通过国内 外不同农村资金互助组织的对比，分析了我国农村资金互助组织在模式以及风险 控制中存在的问题，并且提出了完善和发展农村资金互助组织的建议。 1 2文献综述 ( 1 ) 基础理论准备 从理论上来看，在西方经济学最新发展中，将制度作为经济分析的重要资源 要素的当推新制度经济学。新制度经济学鼻祖科斯的著作财产权与制度变迁 重点是对企业产权、制度变迁的研究。在以后逐渐形成的新制度经济学的四个系 统理论一产权理论、交易成本理论、契约经济学理论、委托一代理理论都是对企 业、市场、政府的微观经济一般分析。j o r i o n ( 2 0 0 7 ) 在金融风险管理者手册 一书中系统地介绍了金融风险的定义、分类以及特征等内容，并在此基础上给管 我国农村资金互助组织的模式与风险控制研究 理者提供了全面的风险管理措施与方法。 中国学者对于新制度经济学的研究成果也比较卓越，主要有刘茂松( 2 0 0 8 ) ， 认为制度是规范人们行为的规则体系，是市场经济运行的基本前提。新制度经济 学运用正统经济理论分析制度的构成、运行及效率，为人们分析经济社会问题提 供了一个有力的理论工具，对我国经济体制改革的深化，特别对中国加入世贸组 织后的制度变迁和制度创新具有重要借鉴价值和理论意义1 。付泳，郭龙，李珂 ( 2 0 0 8 ) 在他们的著作新制度经济学中，系统地阐述了新制度经济学的起源、 发展、内涵等，并深入分析了新制度经济学对于我国农村经济发展的借鉴意义。 ( 2 ) 核心理论准备 国外学者对于互助性质的农村金融机构的研究并不多，他们更多地关注农村 金融的发展状况。如p 金德尔伯格的著作西欧金融史一书中就比较详细地 阐述了有关法国等国家金融发展的历史进程，其中也较细致地介绍了其农村互助 性质的金融机构，如法国农业信贷银行由最初的农村互助组织最终发展成为全国 性的农业银行的历史。 农村资金互助组织作为一种新兴的农村金融机构，其在短暂的发展历程中已 经显示了对我国农村经济发展巨大推动作用，因此，得到了学术界以及理论界越 来越多的专家以及学者的关注，越来越多的学者将目光转向了农村金融，涌现出 大量关于农村金融以及资金互助组织的卓著成果，为我国农村资金互助组织的进 一步发展奠定了坚实的理论基础。 我国学者对农村金融的研究理论。李颖( 2 0 0 8 ) 认为，农村合作金融组织是 我国农村经济发展的重要支持力量，改革开放以来，其业务及管理有了长足的发 展。但随着金融体制改革的不断深入，其长期积累的一些历史问题日益显现，不 仅阻碍了自身业务发展，也极大地制约着农村合作金融对农村经济发展应有的推 动作用。因此，正视农村合作金融发展中的困难，探求适合我国国情的农村合作 金融模式，对农村经济和金融发展具有极为重要的现实意义2 。 国内关于农村资金互助组织成功经验及发展趋势的研究理论。申万春( 2 0 0 7 ) 在我国农村资金互助组织发展中的政府责任一文中，通过农村资金互助组织 产生的背景、现阶段发展状况以及其存在意义、面临的困境三部分的阐述，借鉴 并深入分析日本、韩国以及中国台湾的经验，提出我国政府在农村资金互助组织 的发展中应该担任的角色以及承担的责任，主要包括加快推进合作金融立法进 程、加大支持力度，扩大农村资金互助组织资本金及融资渠道、区别对待，降低 工商、税收、公安等准入门槛，严格监管，防止偏离互助方向，防范金融风险， 1 刘茂松论新制度经济学的内涵及借鉴价值湖南商学院学报，2 0 0 0 ，7 ( 5 ) 2 李颖我国农村合作金融发展模式研究： 硕士论文 。厦门大学图书馆，2 0 0 8 2 1 引言 制定推广和培训规划，确保农村资金互助组织持续发展。余子鹏( 2 0 0 6 ) 中国 农村金融演变、创新和风险管理，该文章详细阐述了农村金融的相关理论，并 列举了发达国家以及我国农村金融的发展现状，通过对比分析、计量分析以及实 证分析，提出了我国农村金融改革以及创新的模式与措施。孙立明( 2 0 0 5 ) 关 于发展新型农村资金互助合作组织的研究，该篇文章主要以制度构成理论、交 易成本理论、不完全竞争市场理论为基础，理论与实践相结合，采用实证分析、 对比分析方法，对新型农民资金互助合作组织的内涵、特性、组织形式、运行机 制进行客观描述和分析，同时阐述了这种模式在适应我国农村金融需求市场，满 足农民生产、生活资金需要以及国家监管农村民间金融，扩大国家公共管理权力 等方面具有的重要意义，并从我国的法律构建、政策制定方面提出了支持其发展 的对策思路。谢勇模，姜柏林( 2 0 0 7 ) 农村资金互助社是适应农村生产关系调整 的组织形式浙江省玉环县珠港镇九山农村资金互助社调查一文，通过对浙 江省玉环县珠港镇九山农村资金互助社( 以下简称“九山互助社) 的调查表明， 农村资金互助社对提高农民信用组织化程度，调整农村生产关系有重要意义。俞 少君，边慧，王博( 2 0 0 5 ) ，通过实地调查全国第一家农村资金互助社梨树 县闫家村百信农村资金互助社的运营模式，根据y a r o n 的农村金融机构运行绩效 二元评价指标，以当地农户的抽样调查数据作为实证分析基础，从自我持续性和 覆盖面两方面评价了这一新型农村小额信贷机构的运行绩效。调研结果显示农村 资金互助社的运行模式有效的扩大了农村正式金融机构对农户的覆盖面，但同时 自我持续性偏低，需要外部补贴资金的支持。而二元指标的相互作用也决定在这 一小额信贷模式发展的早期，无法同时实现高覆盖面和高自我持续性，而是要寻 求二者的均衡发展1 。 1 3 研究思路和方法 本文在篇章结构上的布局主要为：首先提出问题，以基础理论来引出文章所 要探讨的问题，然后通过国内外的研究现状对比分析，最后得出结论。具体分为 以下几部分： 第一部分主要阐述文章的理论基础，系统阐述了新制度经济学理论中交易费 用理论、产权理论以及制度变迁理论，同时阐述了金融风险及其管理方法，对我 国农村资金互助组织的模式以及风险控制研究奠定了理论基础，进而分析我国农 村资金组织应该如何以上述理论为基石，探讨与完善其自身的模式。 第二部分概述了我国农村资金互助组织的模式以及风险控制现状，按照经济 发展的不同程度，将我国农村资金互助组织划分为三种模式：即东部经济发达农 1 俞少君，边慧，王博农村新型小额信贷机构绩效评价基于百信农村资金互助社经营模式的探索： 硕士 论文 。中国人民大学：中国人民大学图书馆2 0 0 5 3 我国农村资金互助组织的模式与风险控制研究 村资金互助组织模式、中部经济欠发达农村资金互助组织模式以及西部贫困地区 农村资金互助组织模式；在这种模式划分的基础上，进一步阐述其自身在模式和 风险控制方面存在的问题以及相关金融立法的不完善。 第三部分主要采用对比分析的方法分析我国农村资金互助组织在模式与风 险控制方面与国外相关农村金融组织的差异。该部分列举了印度的金融互助组、 法国的农业信贷银行以及日本的农协系统，这些组织经过较长时间的发展都取得 了令人瞩目的成绩，值得我国农村资金互助组织加以借鉴。 第四部分为文章的结论部分，在前三部分的论证的基础上，从模式以及风险 控制两方面对我国农村资金互助组织的完善和发展提出了相关建议。具体包括在 模式上进行改革以及创新，在风险控制方面应该完善立法和监管，加强内部控制， 提高风险管理水平、完善农业保险体制，加强后续保障力量、培养社员和农户的 素质及信用意识，为我国农村资金互助组织的发展和完善提供了参考依据。 1 4 创新和不足 本文的创新首先表现在本文的选题角度，虽然现阶段研究我国农村资金互助 组织的文献很多，但是从其模式以及风险控制的角度来探讨我国农村资金互助组 织的发展问题还属一种崭新的视角；其次，关于定义我国农村资金互助组织的现 有模式问题，国内学者的研究主要是从理论方面或是说其成因方面加以分析，主 要分为生产合作社内生型模式、内生型集成合作模式、外因推动型资金互助合作 模式、公益型资金互助合作模式，而本文是依据我国农村地区经济发展的不同程 度来加以归类，按照经济发展程度的高低分为东部经济发达的农村地区资金互助 组模式、中部经济欠发达农村地区资金互助组模式以及西部贫困地区资金互助组 织模式；另外，笔者在结论部分提出的若干建议也属创新之处，如对于农村资金 互助组织模式的选择笔者建议采用股份合作制，这种提法也比较新颖。 本文的不足之处也比较明显，主要包括：第一，本文研究的对象是农村资金 互助组织，作为一种新兴的农村金融机构，对其研究必然要求大量的实地考察工 作，而笔者采用的部分相关资料是在前人调研总结的基础之上成型的，因此缺乏 一定的说服力；第二，本文主要采用的是理论分析、图表分析以及对比分析的方 法，缺少一定的数量分析，因此文章的整体论证比较单薄，说服力也就相应削弱； 第三，由于笔者的理论知识有限，本文的结论部分提出的相关建议还存在一定的 不完善，还需要相关专家的深入剖析。 4 2 农业资金互助组织的理论基础 2 农村资金互助组织的理论基础 2 1新制度经济学理论 新制度经济学的产生是长期理论积累的过程。科斯作为新制度经济学 的奠基者和主要代表，在1 9 3 7 年撰写的经济学论文企业的性质被公认 为是新制度经济学的开山之作。在这篇文章中，科斯揭示了促成企业在市 场经济中产生的基本概念一交易费用，这一概念无疑构成了新制度经济学 理论的基石。随后，他又在另一部经典论文中提出了产权问题。后来他的 观点被概括为“科斯定理”，构成了产权理论的一个逻辑起点，并成为推 动新制度经济学蓬勃发展的原动力。所谓新制度经济学，正如科斯所说， 就是用主流经济学的方法分析制度的经济学。目前，新制度经济学已形成交 易费用经济学、产权经济学、委托一代理理论、公共选择理论、新经济史 学等几个支流。而其中的交易费用理论，产权理论、制度变迁理论对于我 们研究我国农村资金互助组织的模式具有很重要的意义。下面笔者就系统 地分析以上理论的内涵、特征以及我国农村资金互助组织借鉴的意义。 2 1 1交易费用理论 交易费用在含义上分为内涵和外延两部分。所谓交易费用的内涵，科 斯在企业的性质一文中，将交易费用解释为“利用价格机制的成本 。 他同时认为，企业组织作为市场的替代同样存在内部“管理费用”。威廉 姆森超越了科斯对交易费用的理解，将研究领域扩展到市场经济组织及各 种经济组织中不同形态的交易关系上，他认为交易费用是“经济系统运转 所要付出的代价和费用 。所谓交易费用的外延，就是指它到底包括哪些 具体项目。在科斯看来，交易费用至少包括以下三个项目：a 发现相对价 格的工作；b 谈判和签约的费用；c 其他方面的不利因素( 或成本) 。简 言之，交易费用应包括度量、界定和保障产权的费用，发现交易对象和交 易价格的费用，讨价还价、订立合同的费用，督促契约条款严格履行的费 用等等。2 3 威廉姆森指出影响市场交易费用的因素可分成两组：第一组为“交易因 素”尤其指市场的不确定性和潜在交易对手的数量及交易的技术结构( 指 交易物品的技术特性，包括资产专用性程度、交易频率等) 。第二组为“人的 因素”( 有限理性和机会主义) 。他指出，由个机会主义行为、市场不确定性、 小数目谈判及资产专用性的存在都会使市场交易费用提高。当然，他也没 有指出交易费用为什么产生，只是列举了“交易”稀缺性的几个表现或仅指出 了市场中交易费用上升的原因。 我国农村资金互助组织的模式与风险控制研究 从以上的介绍来看，交易费用理论对我国农村资金互助组织的模式选择具 有一定的借鉴意义。根据交易费用理论，金融交易费用包括收集信息费用、监督 合约实施过程所花费用、产权的相关费用以及规避风险的保险费用。信息费用一 般指交易双方为了选择潜在的合作者达成协议而所花费用，包括收集对方的资 信、履约的可能性资料、传递以及整理相关信息的费用。农村资金互助组织主要 是通过吸收亲朋好友以及邻里为社员的方式建立起来的，这种组织形式为进行广 泛的信息收集、追踪、分析提供了便利，使资金供需双方的信息不对称问题得到 了极大的改善，并带来相关费用的大量节约；实施合约所需的监督费用是指交易 双方为了保证合约正常履行而采取的监督过程的费用。在投资者对企业进行投资 时，由于其掌握的信息质量和数量的有限性，需要对企业进行事前监督以避免风 险的发生，而且投资者需要在交易发生后继续实施监督。由于单个人无法负担巨 大的监督成本，从而产生了对传统银行的需要，由其代替单个投资者对企业进行 监督。资金互助组织建立于风气纯朴的农村地区，彼此之间非常了解，这就促使 投资者可以利用丰富的信息优势进一步节约监督成本。从上面分析中可以发现， 我国目前农村资金互助组织，其信息成本和实施合约成本相对银行等金融机构而 言，可以得到一定程度的节余，同时仍要支付高昂的保险费和界定与保护产权的 成本。现阶段我国农村资金互助组织交易成本的节约可能并不象人们想象的那么 显著，如果能与传统银行有机结合，将进一步降低交易成本，成为提高我国金融 中介效率的最佳方式。 2 1 2产权理论 产权的定义很多，但一个被罗马法、普通法以及现行法律和经济研究 基本同意的产权定义为：产权不是指人与物的关系，而是指物的存在及关 于他们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关系。因此，r 科斯，对 共同体中通行的产权制度可以描述为，它是一系列用来确定每个人对稀缺 资源使用时的地位的经济社会关系。新制度经济学家一般都认为，产权是 一种权利，是一种社会关系，是规定人们相互行为关系的一种规则，并且 是社会的基础性规则。产权经济学大师a 阿尔钦( 1 9 9 1 ) a 认为：“产权是 一个社会所强制实施的选择一种经济物品的使用的权利。 产权实质上是 一套激励与约束机制，影响和激励行为，是产权的一个基本功能。新制度 经济学认为，产权安排直接影响资源配置效率，一个社会的经济绩效如何， 最终取决于产权安排对个人行为所提供的激励。n 1 产权具有以下特征：第一，产权的完备性与残缺性：完备的产权应该包括 关于资源利用的所有权利。这些权利就构成了“权利束”。“权利束既是一个总 量概念，即产权是由许多权利构成的，如产权的排他权、收益权、转让权、可分 6 2 农业资金互助组织的理论基础 割权等，“权利束”又是一个结构概念，即不同权利束的排列组合决定了产权的 性质和结构。产权的完备性只是一种理想状态，在现实生活中任何产权都不可能 是完备的，产权的残缺性大体可以分为两种情况：一是产权主体在界定、保护和 实现权利的费用太高而自动放弃；二是外界的干预如国家的管制所造成的所有制 残缺。第二，产权的排他性与非排他性：排他性是指决定在一个特定的方式下使 用一种稀缺资源的权利，即除了所有者没有其他任何人能使用资源的权利( h 德姆塞茨，1 9 9 1 ) ，产权的排他性是建立产权市场的基本条件。产权经济学认为， 产权的主导功能之一是引导人们实现外部性内在化的激励，产权的排他性是产生 外部性和搭便车的主要根源。一般而言，私有产权的排他性要高于社团产权的排 他性。但是任何社会不可能使所有的产权都具有排他性。第三，产权的明晰性和 模糊性：任何产权，如果其所有者是确定的而且是唯一的，那么这个产权是唯一 的和明晰的。但是有些产权，如社团产权，尽管所有这是确定的，但并不是唯一 的，这很容易引起产权的模糊性。产权的明晰性就是为了建立所有权、激励与经 济行为的内在联系。但是产权的明细又是有条件的，一是产权的明细需要费用， 有些由于界定和实施所有权的费用太高而不得不采用模糊产权形式：二是产权的 明细需要一定的社会制度条件。产权明晰是市场经济的基本要求，也是市场机制 有效运作的基本前提。第四，产权的可分割性、可分离性、可转让性：现代意义 上的产权是整体性与可分割性的统一。产权的可分割性使产权更容易流动与交 换，提高了产权的资源配置功能：有利于企业制度的完善和发展；降低了集体产 权运作的成本，因此，产权的可分割性是产权制度的一次重大变革。产权的可转 让性是将所有权再安排给其他人的权利，这种特征最终就是为资源流向具有更高 生产力的所有者提供了激励。口1 上述产权理论是我国农村资金互助组织产权制度选择的理论基础。由于合 作金融是人们在经济活动中，为获取低成本融资和其他便利服务，按照合 作制原则，以自愿入股、个人财产联合为基础，以入股者为主要服务对象， 以出资者的民主管理、联合劳动为经营特色的一种信用活动和信用组织形 式。合作制原则是合作金融的灵魂与核心，是一种弱者的联合。与合作经 济一样，合作金融也分为传统的合作金融和现代的合作金融两个不同的发 展阶段。而合作金融产权制度有广义和狭义之分，狭义的合作金融产权是 一定范围内直接结合的个人对同一范围内金融资源的大体均等的个人所 有。而广义的合作金融产权制度是指一定范围内直接结合的个人对同一范 围内金融资源大体均等的个人所有加上全体社员对一定金融资源的集体所 有。合作金融产权制度模式有：( 1 ) 合作制产权制度：合作制金融组织是 经济上弱小全体在承认合作者个人财产所有权基础上，由农民社员自愿入 7 我国农村资金互助组织的模式与风险控制研究 股组成，信贷资金主要投向农民社员，对农民社员贷款优先，利率优惠， 不以盈利为唯一目的的合作经济形式。农村资金互助组就属于这种模式 ( 2 ) 股份制产权制度：作为与合作制相对的一种产权制度，股份制是投资 者为追求利润最大化而采取的一种现代企业组织形式。( 3 ) 股份合作制产权 制度：该制度兼顾了合作制与股份制的特点，是劳动群众自愿组合，并以 资金、实物、技术等作为股份形式投入，在财产按股份共有的基础上，实 行集体经营、民主管理，提留一定比例公共积累，实行按劳分配与按股分 红的制度。 2 1 3制度变迁理论 制度变迁是指制度的替代、转换与交易过程，它的实质是一种效率更 高的制度对另一种制度的替代过程。新制度经济学的代表人物诺思对制度 变迁理论进行了系统的论述。诺思提出：一方面，描述一个体制中激励个人 和集团的产权理论：另一方面，界定和实施产权的国家理论：还有一方面， 影响人们对“观”存在变化不同反映的意识形态理论，这三个理论构成了 制度变迁理论的基石。诺斯认为制度变迁是一个制度不均衡时追求潜在获 利机会的自发交替过程；林毅夫认为制度变迁是人们在制度不均衡时追求 潜在获利机会的自发