（金融学专业论文）审计视角下我国上市商业银行绩效评价研究.pdf

| i i i ll li il it ll lli l l liii 18 2 9 8 7 6 审计视角下我国上市商业银行绩效评价研究 学位论文完成日期 指导教师签字 答辩委员会成员签字： 独创声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含未获得 ( 注! 麴遗查墓丝耋薹挂墨直明的：奎拦亘窒2 或其他教育机构的学位或证书使 用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：舐 签字目期：年月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人 授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用 影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权中国科学技术信息 研究所将本学位论文收录到中国学位论文全文数据库，并通过网络向社会公 众提供信息服务。( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：钦 导师签字： 签字日期： 年月日签字日期： 年 月日 审计视角下我国上市商业银行绩效评价研究 摘要 商业银行是经营货币的特殊企业，在社会再生产中处于特殊地位。商业银行 的绩效评价问题一直是理论界和实务界研究的一个热点问题。尤其是在我国银行 业不断对外开放的宏观经济背景下，我国上市商业银行不仅在国内商业银行之间 的竞争激烈，还与外资银行在同一政治、经济条件下竞争。金融自由化和全球化 不仅加大了世界宏观经济和金融市场的波动，也增加了商业银行自身经营的不稳 定性。通过有效的方法评价我国上市商业银行绩效，分析商业银行绩效的稳定性 和持续性，找出商业银行自身差距，对提升我国上市商业银行的竞争力就显得尤 为重要。 在对商业银行绩效研究进行了充分的背景理论回顾和文献查阅后，本文不再 从传统的的“三性原则 ( 安全性、流动性、盈利性) 视角分析我国上市商业银 行绩效，而是着眼于审计视角，分别从经济性、效率性、效果性三个方面选择有 效方法对2 0 0 6 - 2 0 0 8 年我国上市商业银行绩效展开研究，并展开对比分析，发现 不足，进一步探讨如何提高我国上市商业银行绩效，缩小我国上市银行之间的差 距。 首先，本文引入绩效审计在国内外的不同定义，从而对本文的绩效审计概念 进行界定，阐述绩效审计三大要素和影响商业银行绩效的因素。 其次，对我国十一家上市商业银行的绩效现状进行分析，并对国有商业银行 和股份制商业银行进行横向比较和纵向比较。 再次，结合审计基本要素，分析我国十一家上市商业银行经济性、效率性。 经济性和效率性的内涵决定二者不能完全分开，本文对二者的分析基于前沿分析 方法中数据包络分析方法( d e a ) 展开，在经济性分析中，运用d e a 模型运算出 各家上市商业银行在2 0 0 6 2 0 0 8 年的利息支出、员工投入、固定资产投入成本的 最小投入量，与实际投入量比较商业银行经营成本是否经济合理，结果发现国有 商业银行中中国工商银行和中国建设银行员工规模远超过d e a 最小投入量。在效 率性分析中，运用d e a 方法下的c c r 模型和超效率模型从静态角度分析各家上市 银行在2 0 0 6 - 2 0 0 8 年的效率，并进行排名，认为我国股份制商业银行效率高于国 有商业银行；运用m a l m q u i s t 指数分析十一家上市商业银行效率的动态变化，分 析综合效率改善和技术进步情况。 接着分析十一家上市商业银行经营效果性，分别从股票价值、经营能力、获 利能力、发展能力四方面建立指标体系，运用熵值法计算我国十一家上市商业银 行2 0 0 6 2 0 0 8 年各年经营效果得分，分析发现：股份制商业银行各年经营效果综 合水平远远高于国有商业银行，而8 家股份制商业银行中各银行经营效果也差距 甚大。 进一步，结合经济性、效率性和效果性分析，运用熵值法对十一家上市商业 银行绩效进行综合评价，并针对国有商业银行和股份制商业银行的差异，从组织 结构因素、资产规模和质量因素、金融产品创新因素、人力资源因素剖析原因。 最后，结合模型计算结果和绩效差异原因分析，对如何提高我国上市商业银 行绩效提出对策建议。 关键字：上市商业银行；绩效评价；经济性；效率性；效果性 2 t h er e s e a r c ho np e r f o r m a n c ee v alu a tio no flis t e db a n k inc hin a int h evie wo fa u ditin g a b s tr a c t c o m m e r c i a lb a n ki sas p e c i a l e n t e r p r i s eb e c a u s eo fm a n a g e s m o n e y ，w h i c hp l a y sae s p e c i a ll yi m p o r t a n tr o l ei ns o c i a lp r o d u c t t h e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fc o m m e r c i a lb a n ka l w a y si sah o tt o p i ci nt h e o r y c i r c l ea n df i n a n c i a lp r a c t i c e e s p e c i a ll y ，i nt h em a c r o e c o n o m i cb a c k g r o u n d o fb a n k i n gi n d u s t r yc o n s t a n t l yo p e n i n gt ot h eo u t s i d ew o r l d ，t h el i s t e d b a n k si nc h i n an o to n l yc o m p e t ea m o n gd o m e s t i cb a n k s ，b u ta l s oc o m p e t ew i t h f o r e i g n f u n d e d b a n k si nt h es a m e p o l i t i c a l a n de c o n o m i c c o n d i t i o n f i n a n c i a ll i b e r a l i z a t i o na n dg l o b a l i z a t i o ni n c r e a s em a r k e t f l u c t u a t i o na n d p e r f o r m a n c ei n s t a b i l i t yo fc o m m e r c i a lb a n k s t h e v p e r f o r m a n c ee v a l u a ti o no flis t e db a n kv i aa p p r o p r i a t em e t h o d sc a na n a l y s e t h e s t a b i l i t ya n dp e r s i s t e n c eo fp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n ，f i n dt h e d i f f e r e n c e i ti si m p o r t a n tt oi m p r o v et h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o na n d c o m p e t i t i v e n e s so f1 i s t e db a n k s a f t e ra d e q u a t e l yr e v i e w i n gt h e o r e t i c a lb a c k g r o u n da n dl o o k i n gu p d o c u m e n t ，t h et h e s i sa n a l y s e st h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fl i s t e db a n k n o tf r o mt r a d i t i o n a l s e c u r i t y ，li q u i d i t y a n d e a r n i n g ，b u t f r o m e c o n o m y ，e f f i c i e n c ya n de f f e c t i v e n e s si nt h ev i e wo fa u d i t i n g f i r s t ，t h e t h e s i si n t r o d u c e sd i f f e r e n td e f i n i t i o no f a u d i t i n g p e r f o r m a n c ea t h o m e a n da b r o a d ，s e t sf o r t h t h r e e b a s i ce l e m e n t so f a u d i t i n gp e r f o r m a n c ea n di n f l u e n c i n gf a c t o r so fp e r f o r m a n c eo fc o m m e r c i a l b a n k t h e n ，t h et h e s i sa n a l y s e sc u r r e n tp e r f o r m a n c es i t u a t i o no fe l e v e n l i s t e d b a n k si n c h i n a ，p u t su pt r a n s v e r s ec o m p a r i s o na n dv e r t i c a l c o m p a ris o n f u r t h e r ，c o m b i n i n gt h eb a s i ce l e m e n t so fa u d i t i n g ，t h et h e s i sa n a l y s e s 3 t h ee c o n o m ya n de f f i c i e n c yo f1i s t e db a n k s b e c a u s ee c o n o m ya n de f f i c i e n c y c a nn o tb e e nd e t a c h e d ，t h et h e s i su t i l i z e sd a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s i n e c o n o m ya n a l y s i s ，d e am o d e lc o m p u t e sm i n i m u mi n p u to fi n t e r e s t ，p e r s o n n e l a n df i x e da s s e t s ，t h e nc o m p a r e sw i t hv i r t u a li n p u tc o s tt oj u d g ew h e t h e r t h e i n p u ti se c o n o m i c a n dr a t i o n a l i ne f f i c i e n c ya n a l y s i s ，t h et h e s i s u t i l i z e sc c r m o d e lo fd a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i sa n ds u p e r e f f i c i e n c y m o d e lt oc o m p u t et h ee f f i c i e n c yg r a d eo f1 i s t e db a n kf r o m2 0 0 6t o2 0 0 8 t h e e f f i c i e n c yo fj o i n ts t o c kc o m m e r c i a lb a n k si sh i g h e rt h a ns t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n kb yr a n k i n g m a l m q u i s ti n d e xa n a l y s e sd y n a m i cc h a n g eo f e f f i c i e n c yo fe l e v e n l i s t e db a n k s t h e n ，t h et h e s i su t i l i z e se n t r o p ym e t h o dt oa n a l y s ee f f e c t i v e n e s so f e l e v e n1i s t e db a n k sb ye s t a b li s h i n gt h ea p p r a i s a li n d e xs y s t e mf r o ms h a r e v a l u e ，m a r k e t i n ga b i l i t y ，p r o f i t a b i l i t y ，d e v e l o pc a p a b i l i t y e n t r o p y m e t h o dc o m p u t e st h ee f f e c ti v e n e s sg r a d eo flis t e db a n kf r o m2 0 0 6t o 2 0 0 8 t h er e s u l ti st h a tt h ej o i n ts t o c kc o m m e r c i a lb a n k s m o r ee f f e c t i v e t h a ns t a t e 。o w n e dc o m m e r c i a lb a n ka n dh u g ed i f f e r e n c ee x i s t sa m o n gt h e j o i n ts t o c kc o m m e r c i a lb a n k s f u r t h e r m o r e ，c o m b i n i n g t h e a n a l y s i s o f e c o n o m y ，e f f i c i e n c y a n d e f f e c t i v e n e s s 。t h et h e s i ss y n t h e t i c a la s s e s s e st h ep e r f o r m a n c eo fe l e v e n 1 i s t e db a n k sa n da n a l y s e st h ec a u s eo fp e r f o r m a n c ed i f f e r e n c e t h el a s tp a r tp u t sf o r w a r ds u g g e s t e dc o u n t e r m e a s u r e st oi m p r o v et h e p e r f o r m a n c eo fl i s t e db a n k si nc h i n a ，b a s e do nm o d e lc o m p u t i n gr e s u l t sa n d c a u s ea n a l y sis k e yw o r d s ：iis t e db a n k ；p e r f o r m a n c ee v a iu a tio n ；e c o n o m y ；e l ficie n c y ； e f f e c tiv e n e s s 4 目录 0 引言1 o 1 论文的选题背景及意义1 0 1 1 论文的选题背景1 0 1 2 论文的选题意义2 o 2 文献综述2 0 2 1 国外相关文献综述2 0 2 2 国内相关文献综述5 0 2 3 总结8 0 3 本文的研究方法及结构安排8 0 3 1 本文的研究方法8 0 3 2 本文的结构安排9 o 4 本文的创新点及不足1 0 o 4 1 本文的创新点1 0 0 4 2 本文的不足1 l 1 商业银行绩效审计与绩效评价基本理论1 2 1 1 绩效审计基本内涵1 2 1 1 1 国外对绩效审计概念的界定1 2 1 1 2 我国学者对绩效审计概念的界定1 3 1 1 3 本文对商业银行绩效审计概念的界定1 3 1 2 绩效审计三大要素1 3 1 2 1 经济性( e c o n o m y ) 1 4 1 2 2 效率性( e f f i c i e n c y ) 1 4 1 2 3 效果性( e f f e c t i v e n e s s ) 1 4 2 我国上市商业银行绩效现状分析1 5 2 1 股票价值分析1 5 2 1 1 每股收益( e p s ) 分析1 5 2 1 2 每股净资产分析1 6 2 2 获利能力分析1 8 2 2 1 净资产收益率( r o e ) 分析1 8 2 2 2 总资产收益率( r o a ) 分析1 9 2 3 经营能力分析2 1 2 3 1 股东权益周转率分析2 1 2 3 2 总资产周转率分析2 2 2 4 发展能力分析2 4 2 4 1 主营业务收入增长率分析2 4 2 4 2 利润总额增长率分析2 5 2 4 3 总资产增长率分析2 6 3 我国上市商业银行经济性和效率性评价2 9 3 1 经济性和效率性评价模型介绍2 9 3 1 1 前沿分析法2 9 3 1 2d e a 方法与c c r 模型3 0 3 1 3d e a 的超效率模型3 1 3 1 4m a l m q u i s t 指数方法3 2 3 2 投入产出指标的选取与导向的选择3 4 3 2 1 投入产出指标的选取3 4 3 2 2d e a 模型导向方法的选择3 4 3 3 基于d e a 模型的经济性和效率性实证分析3 5 3 3 1d e a 的c c r 模型下上市商业银行经济性分析3 5 3 3 2d e a 的c c r 模型下上市商业银行效率性分析3 8 3 3 3 超效率模型下上市商业银行效率性分析4 0 3 3 4m a l m q u is t 指数下上市商业银行效率动态变化分析4 l 4 我国上市商业银行经营效果性评价4 4 4 1 效果性评价方法介绍4 4 4 1 1 熵值法原理4 4 4 1 2 熵值法评价步骤4 4 4 2 效果性评价指标体系的构建4 6 4 2 1 选取指标的原则4 6 4 2 2 效果性评价指标体系的构建4 6 4 3 基于熵值法的效果性实证分析4 7 4 3 1 我国上市商业银行熵值法实证过程4 7 4 3 2 我国上市商业银行实证结果分析5 0 5 我国上市商业银行绩效综合评价及原因分析5 2 5 1 我国上市商业银行绩效综合评价5 2 5 1 1 我国上市商业银行绩效综合评分5 2 2 5 1 2 我国上市商业银行绩效比较分析5 3 5 2 我国上市商业银行绩效差异原因分析5 3 5 2 1 公司治理结构因素5 3 5 2 2 资产量因素5 4 5 2 3 金融产品创新因素5 5 5 2 4 人力资源因素5 6 6 提升我国上市商业银行绩效的对策5 8 6 1 控制经营成本，加强资本管理5 8 6 2 加强金融创新，培养新的利润增长点5 8 6 3 调整员工规模与素质结构，提高员工盈利能力5 9 参考文献6 0 致谢6 2 4 0 引言 0 1 论文的选题背景及意义 0 1 1 论文的选题背景 在金融开放的背景下，我国金融改革从2 0 0 4 年开始全面启动，我国国有商 业银行、股份制商业银行、各地城市商业银行以及外资金融机构在这场变革中都 面临着史无前例的机遇与挑战。上市商业银行作为现代企业和作为商业银行两重 身份所拥有的独特的特征和职能，它与一般上市公司不一样，又有别于一般商业 银行。作为现代企业，成功地建立了现代企业经营机制，实行自主经营、自负盈 亏、自担风险、自我发展、自我约束、自我积累，面向市场需求来组织生产经营， 以追求市场经济价值最大化为目标，真正实现效益化；同时，在组织上遵循所有 权和使用权相分离的原则，建立股东大会、董事会、监事会和经理层各层次权力 制衡机构，有利于公司的管理决策科学化，也有利于监督和管理公司的资产运作， 实现公司资本的保值增值，区别于一般商业银行。作为商业银行，它以金融资产 和金融负债为经营对象，是主要的信用中介和支付中介，是信用创造的主体，是 国家宏观调控的重要工具，区别于一般上市公司。 、 商业银行作为经济运行的核心，银行的发展成为经济社会的一大焦点。我国 上市商业银行不仅面临着控制权和整体实力越来越强的外资银行的竞争，上市商 业银行之间也展开激烈的竞争。传统商业银行在网点分布和传统金融业务上具有 优势，股份制商业银行在体制创新、金融产品创新上具有优势。我国上市商业银 行如何在全球经济一体化，经济、金融运行不确定日益加剧，同业竞争日趋激烈 的情况下提高经营绩效是一个值得深入探讨的问题。经营成本、经营效率和经营 效果是相互联系的三个方面，上市商业银行的经营成本是否经济合理、经营效率 和经营成果如何都直接影响商业银行绩效。 本文从审计视角出发，从经济性、效率性、效果性三方面评价我国上市商业 银行绩效，并对国有商业银行和股份制商业银行进行横向和纵向对比分析，针对 他们的绩效差异，从组织结构因素、资产规模和质量因素、金融创新因素、人力 资源因素深刻剖析原因。结合实证分析结果和原因分析，提出改善我国上市商业 银行绩效的对策建议，力图我国上市商业银行经营管理和长远发展提供借鉴。 0 1 2 论文的选题意义 加强对我国上市商业银行绩效评价的分析，对商业银行经营者提高企业实力 和市场竞争力，对投资者、监管者对商业银行绩效作出正确的评价具有重要意义， 具体表现在三个方面： 首先，加强商业银行绩效评价研究，是完善上市商业银行现代企业制度的需 要。目前我国商业银行已经进入了一个全新的发展阶段，至2 0 0 9 年末，我国已 有1 4 家上市商业银行，其中包括三家国有商业银行在完成股份制改造后成功上 市。我国商业银行必须按照现代企业制度的要求，建立与市场经济相适应的、与 国际惯例接轨的法人治理结构，在对上市商业银行绩效评价上提出了更高的要 求，必须根据形势的变化进行不断完善。 其次，加强商业银行绩效评价研究，能够为政府的宏观经济决策提供依据。 美国的次贷危机再次证明，金融安全是影响整个国民经济健康运行的重要保障。 在当今经济社会中，没有金融业安全，整个国家的经济安全就无从谈起。而商业 银行绩效的优劣，直接关系着国家的金融安危。因此，应当建立一套符合我国国 情的，完整有效的商业银行评价体系，以便及时的发现微观主体运行中的问题， 及时采取相关措施，使之成为政府宏观经济政策决策和实施的依据来源之一。 最后，加强商业银行绩效评价研究，可以为广大的投资者和金融消费者了解 我国商业银行提供最直观的标准，增加商业银行在社会公众中的透明度。 o 2 文献综述 0 2 1 国外相关文献综述 国外对商业银行绩效评价的研究主要包括对商业银行绩效的研究、对商业银 行效率的研究和国外己形成的商业银行绩效评价体系。 1 国外对商业银行绩效的研究 国外对金融类企业绩效的研究已经很深入，1 9 9 2 年，美国学者r o b e r tk a p l a n 2 室让视氆工我国土壶齑些堡征缦教证俭班究 和d a v i dn o r t o n 在哈佛商业评论发表论文，提出了一套全新的经营绩效衡 量系统，即著名的“平衡计分卡”系统。随后服务和金融领域开始了综合平衡计 分卡的相关的研究。它主要由四部分组成：财务指标、内部经营指标、客户指标、 学习指标四个部分构成，它是将绩效评价与公司长期发展战略相联系的n 1 。 w i l l a md m i l l e r ( 2 0 0 0 ) 在商业银行评估中提到评价银行绩效必须同 时关注影响银行的财务因素和非财务因素陋1 ，提出了l o p 评估法。l o p 是指利润、 资产、资产和负债的组合、产品、业务流程、营销渠道、人事制度、战略计划、 潜力和银行个性。从以上1 0 个因素的分析可以看出，w i l l a m 是从非财务指标来 分析银行绩效的d 3 。 h e n n i ev a ng r e u n i n g ( 2 0 0 5 ) 认为，盈利性是衡量银行承担风险和增加资 本能力的指标，基于风险的银行分析应该提示被分析银行在利润率、资产负债结 构、资本充足性这样的重要问题上是否和行业规范保持一致，并深入地剖析不一 致的原因h 1 。 m o n ag a r d n e r ，d i x i em i l l s ，e 1 i z a b e t hs c o o p e r m a n ( 2 0 0 5 ) 认为，存 款机构财务绩效评估是一项包括比率分析、财务结构百分比分析和趋势分析的多 方面分析过程眵1 。 2 国外对商业银行效率的研究 在对银行效率研究中，运用广泛的方法是数据包络分析法( d e a ，d a t a e n v e l o p m e n ta n a l y s i s ) 著名经济学家a c h a r n e s 和w w c o o p e r 嘲在1 9 7 8 年提 出c c r 模型，最初用于公共部门和非赢利机构的效率研究，1 9 8 5 年又提出的可 变规模报酬( b c c ) 模型用来测算纯技术效率水平。在此之后，一些学者对d e a 作了许多改进，以增强其适应性及解释能力。s h e r m a n 和g o l d 口3 首次将d e a 应用 在一家银行的分支机构之间效率的评估；而后d e a 又被广泛应用在银行与银行之 间效率的评估，成为一种与传统计量经济方法并驾齐驱的效率研究手段。如 y u e 射、b e r g 等人嘲。 由l e i b e n s t e i n 提出的x 效率理论对银行效率研究影响较大，一些学者直接 将前沿效率定义为x 效率，并对其进行测算和分析n 训。更多的研究是利用x 效率 理论对测算出的前沿效率值进行影响因素分析，几乎所有的文献都得出了银行x 效率远大于规模和范围效率的结论。也就是说，反映管理能力的x 效率比规模和 3 范围效率更加重要，对银行业的实践更有指导意义。 b e r g e r 和m e s t e r ( 1 9 9 7 ) 将各种市场结构、效率与绩效假说引入银行业研 究，创建了包含市场结构、规模效率、x 效率、经营绩效的线性回归模型n 1 1 。一 些经济学家还就决定银行效率的影响因素进行了相关研究。b e r g e r ( 1 9 9 4 ) 认为 除效率概念、测度方法和样本选择对效率值有直接影响外，资产规模对银行效率 的影响并不明确n 引。 m a u d o s ( 1 9 9 8 ) 等人将可能影响欧洲银行业效率的因素分成四组：( 1 ) 规模 方面，中等规模银行的成本效率和利润效率都是最高的；( 2 ) 专业化方面，银行 专业化类型对于解释不同企业之间的效率差异并不重要；( 3 ) 银行特征方面，贷 款率( 贷款总资产) 高的银行效率较高；( 4 ) 市场特点方面，市场集中度与利润 效率正相关，与成本效率负相关n 3 1 。 3 国外已形成的商业银行绩效评价体系 西方商业银行绩效评价体系按评价主体可分为三个部分：监管性评价体系、 社会中介机构评价体系和内部评价体系。监管性评价体系和社会中介机构评价体 系就构成了西方商业银行外部评价体系。它们在方法上相互借鉴，不同评估体系 会参考另两种评价体系的评估结果。 ( 1 ) 西方监管性绩效评价体系裘国骆驼评级体系 美国骆驼评级体系是美国三大联邦银行监管部门使用的一套规范化、指标化 及操作化的综合经营等级评定制度，对银行的经营状况进行全面、综合的评估。 它主要从五个方面考察、评估银行的经营状况，包括资本充足率( c a p i t a l a d e q u a c y ) 、资产质量( a s s e tq u a l i t y ) 、管理水平( m a n a g e m e n t ) 、收益状况 ( e a r n i n g s ) 和流动性( l i q u i d i t y ) 。 ( 2 ) 西方社会中介机构评价体系。 西方社会中介机构评价体系主要是由专业评估机构( 如穆迪、标准普尔公司 等) 、金融权威刊物等民间组织和机构所进行的绩效评价。社会中介机构的评级 与金融监管机构的评价同为商业银行外部评价体系的组成部分，但社会中介机构 对于商业银行的绩效评价大多基于资信评级，而金融监管机构更侧重于安全性。 ( 3 ) 西方商业银行内部绩效评价体系 a 美国商业银行内部绩效评价体系分析 4 美国的商业银行绩效评价体系均是以客户为中心，以服务为基础，以盈利为 目标，把盈利能力和利润增长作为总部对分支机构考核评价的核心。 b 英国劳埃德银行绩效评价体系分析 劳埃德对分支机构的考核指标以财务考核为主。他们认为，其他业务指标最 终将反映在财务上，财务考核是对银行经营成果的集中体现，因此对其它业务指 标的考核成为没有必要。 0 2 2 国内相关文献综述 国内学者对商业银行绩效评价的研究主要包括对商业银行业绩的研究、对商 业银行效率的研究和我国现行的商业银行绩效评价体系。 1 国内学者对商业银行业绩的研究 国内学者对商业银行的业绩情况进行了详细的研究，在研究方法、研究手段 方面取得一定的进展。 谭德彬( 2 0 0 3 ) 提出用e v a 作为新标准衡量上市银行的业绩，他认为e v a 从实际经济意义来衡量业绩，通过明确引入资本成本，对企业业绩、投资机会和 战略的价值创造前景做出明确反馈。他选择2 0 只股票作分析，说明e v a 与传统 的会计利润标准不同，它更加全面反映企业当期盈利表现，因而市场会对这些盈 利能力进行评估，并以股票价格反映出来n 钔。 任远、岳忠宪( 2 0 0 4 ) 认为n 酊，对商业银行经营业绩的衡量主要是盈利性和 风险性两个方面。金融风险的衡量是商业银行风险性衡量的重点，主要有信用风 险、流动性风险、利率风险、汇率风险，不同种类的风险衡量的指标不同。 路艳、宋彭( 2 0 0 6 ) 认为，商业银行是经营货币的特殊企业，其生存的关键 是风险管理，银行资本的主要作用是抵御风险，其规模应与风险匹配n 们。由于商 业银行经营的特殊性，其经济增加值的计算不同于一般企业，列出了经济增加值 的计算公式，并作了详细解释。 张平( 2 0 0 7 ) 在关于上市商业银行经营业绩的分析与对策研究中，分别 运用商业银行经营的“三性”原则、杜邦财务分析、经济增加值分析三种方法对 2 0 0 6 年我国五家上市商业银行的经营业绩进行分析，认为：影响我国商业银行 5 经营业绩的主要因素是中间业务、成本管理、资本充足率管理、风险管理n 刀。 2 国内对商业银行效率的研究 在国内的研究中，部分学者从效率视角来研究商业银行的绩效。 陈刚( 2 0 0 2 ) 运用m a l m q u i s t 效率指数描述了我国商业银行效率的动态变化 【1 8 】 o 魏煜( 2 0 0 3 ) 等人在2 0 0 0 年将d e a 非参数模型引入中国商业银行效率分析， 阐述了d e a 的线性规划方法对银行效率的测度，对银行的技术效率、纯技术效率、 规模效率和规模报酬进行计算，对四大国有独资银行和其他新型商业银行的效率 进行比较。根据研究的结果，提出了银行效率改进的手段：提高人员素质、限制 资产购置、控制可贷资金n 9 1 。 张健华( 2 0 0 3 ) 用d e a 方法和m a l m q u i s t 指数对我国国有、股份制、城市商 业银行的效率状况作了一个综合的分析与评价踟。 朱南、卓贤、董屹( 2 0 0 4 ) 认为处在转轨时期的我国四大国有商业银行要提 高其竞争力，很大程度上需要提高其获取利润的能力，从效率的层面看就是要最 大限度地节约成本或促使收益最大化。并应用d e a ( 数据包络分析) 方法评估了 我国商业银行的生产效率。为弥补国内已有研究无法对有效率的商业银行进行比 较的不足，又引入了d e a “超效率”模型对2 0 0 0 与2 0 0 1 年我国最大的1 4 家商 业银行的效率状况作了排名。我们发现，四大国有商业银行的整体效率要远低于 十大股份制商业银行。我们采用了t o b i t 回归模型表明，模糊不清的产权关系和 国有商业银行较低的盈利能力是其效率低下的重要原因乜。 方春阳、孙巍等( 2 0 0 4 ) 使用非参数生产前沿面分析方法以及计量回归分析 方法从投入产出角度对1 9 9 6 - 2 0 0 1 年的国有商业银行综合效率水平进行分析，结 果表明在整个经济转轨时期的商业银行改革过程中，四大国有商业银行的效率有 了明显提高，但是我国商业银行，尤其是国有商业银行的效率仍然处于较低的水 平2 引。 3 我国现行的商业银行绩效评价体系 我国现行的商业银行绩效评价体系有三种模式，分别是： ( 1 ) 中国人民银行颁布国有商业银行考核评估办法 为了对国有商业银行的经营绩效进行定量考核，2 0 0 0 年，中国人民银行制 6 定国有独资商业银行考核评价办法，从资产质量、盈利和减亏能力、流动性 和资本充足率四个方面进行绩效考评，并加强对国有商业银行信息披露的监督。 谢平、许国平、李德( 2 0 0 1 ) 介绍了这一评估体系的具体指标乜朝，一共分为 4 类1 3 项。包括：资产质量( 逾期贷款率、呆滞贷款率、呆账贷款率和信贷资 产风险抵补率) 、盈利能力( 资产利润率、资本利润率、人均利润率、利息回收 率、应付利息充足率和效率比例) 、流动性、资本充足率( 核心资本比率和资本 充足率) 。 ( 2 ) 中国银行业监督管理委员会的股份制商业银行风险评级体系 2 0 0 4 年2 月，中国银行监督管理委员会颁布了股份制商业银行风险评级 体系( 暂行) ，它以风险防范为目的，根据股份制商业银行按照这一体系要求提 供的各项指标数据，对股份制商业银行的风险和经营状况的综合评级，实现对股 份制商业银行持续监管和分类监管。 股份制商业银行风险评级体系主要是对股份制商业银行经营要素的综合评铙 价，包括资本充足状况评价、资产安全状况评价、管理状况评价、盈利状况评价、 流动性状况评价和市场风险敏感性状况评价，最后在此基础上加权汇总后得到总 体评价。 ( 3 ) 商业银行内部绩效评价体系 2 0 0 2 年9 月1 8 日发布的商业银行内部控制指引中，中国人民银行要求。5 各商业银行应建立起内部控制机制，提出商业银行内部经营业绩效评价指标体 系，包括财务效益状况、资产流动状况、资产安全状况、发展能力状况以及内部 管理状况五个方面。整个评价体系以银行盈利性和风险控制为中心，而风险控制 正是中国人民银行对各商业银行的要求重点。 4 绩效审计在商业银行绩效评价中的应用 绩效审计主要是在政府部门项目评估中得到广泛应用，在我国银行业运用较 晚。人民银行九江市中心支行课题组( 2 0 0 7 ) 提出在人民银行开展绩效审计，认 为人民银行绩效审计，是用特定的审计程序和方法，对央行履行职责的业绩和效 能进行真实反映、客观分析、公正评价的一种审计形式，这种审计的核心在于， 看审计对象目标的实现是否达到或超过既定标准或要求，以及实现的手段和方式 方法是否经济、有效阱1 。 7 韩俊梅( 2 0 0 8 ) 认为，各家商业银行通过制定k p i 指标考核体系来评价各部 门的经营绩效，也通过关键业绩指标体糸包括效益指标、发展指标、质量指标、 战略指标等来考核分行和支行完成指标的情况及真实性，尽管这些绩效考核在绩 效审计的发展过程中有了进步和发展，但绩效仍不是很高。随着绩效审计概念的 外延拓展到中国商业银行领域，他提出构建结果导向型的多维绩效审计模式。主 要是在对被审单位管理和运营进行分析、检查和评价中，除了关注量化指标，还 关注指标背后，包括制度的合理性，执行过程的有效性等等口引。孔德丽，张奎喜 ( 2 0 0 9 ) 提出，商业银行绩效审计是众多绩效审计实践中的一个重要分支，绩效 审计是商业银行内部审计发展的必然趋势啪1 。运用审计程序和方法，对被审计单 位或项目经济活动的“三性”即经济性、效率性、效果性进行综合、系统的审查、 分析，评价经济效益的现状和潜力，提出审计建议，促进商业银行提高经济效益。 0 2 3 总结 纵观国内外相关文献，对商业银行绩效进行研究的颇多，有的学者从商业银 行经营业绩角度研究，部分学者从效率视角研究商业银行的绩效。前者重点关注 商业银行的经营成果，后者则把商业银行的效率完全等同于绩效。无论是哪一个 角度，本文认为都具有一定的片面性。随着绩效审计的应用延展到金融领域，绩 效审计成为商业银行审计评价的发展趋势。绩效审计从被审计单位或项目的经济 性、效率性、效果性来综合评价，相对来说，更加全面客观。而目前在我国从审 计视角下来评价商业银行绩效的相关研究较少。有的学者仅仅是定性的提出绩效 审计的内容和方法，在银行业的实证分析少之又少。基于此，本文着眼于审计视 角，从经济性、效率性、效果性分别评价我国上市商业银行的经营绩效，并进行 综合评价和原因分析，以此为依据针对性的提出对策建议。 0 3 本文的研究方法及结构安排 0 3 1 本文的研究方法 本文以客观事实为依据，借鉴国内外商业银行绩效评价的理论成果和实践经 验，采用单因素指标分析与综合评价相结合的方式，从审计的角度，探索我国上 8 市商业银行的绩效评价模型的建立。 1 运用文献资料法，从图书馆、互联网查阅大量的背景资料和研究现状，认 真阅读报刊、杂志、中外文文献和专业书籍，浏览网站，完成有关商业银行绩效 评价和审计方面的资料搜集、知识积累和理论提升。 2 通过定量分析法，将绩效审计的经济型、效率性、效果性通过量化的指标 来衡量，并搜集我国上市商业银行的相关数据对这些指标进行验证分析。 3 运用实证分析法，选取我国上市商业银行作为样本，借助各类财务指标对 这些银行绩效评价的经济性、效率性、效果性分别选择适当方法进行实证分析。 在方法选择上，经济性和效率性分析选择d e a 方法，效果性分析选择熵值法对上 市银行经营效果指标体系进行分析。 4 对比分析法，我国上市银行包括国有商业银行和股份制商业银行，两类银 行在经营过程中的经济性、效率性、效果性都表现出一定的差异，对二者进行对 比分析挖掘差异的原因所在。 0 3 2 本文的结构安排 引言部分首先提出本文的研究背景和意义；其次，对论文写作中涉及的国内 外文献和资料进行综述；再次，说明本文的研究方法，简要概括全文的写作思路； 最后，指出本文的创新点和不足之处。 拶 第一章，引入绩效审计在国内外的不同定义，在国内外学者和机构对绩效审 计不同定义的基础上，界定本文商业银行绩效审计的概念，阐述绩效审计的三大 要素。 第二章，对我国十一家上市商业银行的绩效现状进行分析，并对国有商业银 行和股份制商业银行进行横向比较和纵向比较。 第三章，结合审计基本要素，分析我国十一家上市商业银行经济性、效率性。 经济性和效率性的内涵决定二者不能完全分开，本文对二者的分析基于前沿分析 方法中数据包络分析方法( d e a ) 展开，在经济性分析中，运用d e a 模型运算出 各家上市商业银行在2 0 0 6 2 0 0 8 年的利息支出、员工投入、固定资产投入成本的 最小投入量，与实际投入量比较商业银行经营成本是否经济合理。在效率性分析 中，运用d e a 方法下的c c