（金融学专业论文）我国商业银行操作风险管理研究初探.pdf

摘要 摘要 上世纪末，当大多数银行和巴塞尔委员会仍然将关注的目光聚集于信用风 险和市场风险之时，国际金融业发生的一起倒闭案引起了他们的震惊，并在 很大程度上改变了他们原有的认识和做法。那就是1 9 9 5 年有着悠久历史的巴 林银行的破产倒闭。这一事件给全球金融机构提出了警告，操作风险正成为 金融机构面临的最大威胁之一。至此，人们才认真关注这一最古老而又陌生 的风险。巴塞尔委员会开始将操作风险纳入重要关注领域，并最终在新资本 协议中将其纳入风险资本的计算和监管框架。 巴塞尔委员会于2 0 0 4 年6 月2 6 日颁布了巴塞尔新资本协议，新资本 协议要求对操作风险进行量化并将其纳入了资本监管要求。协议提出了卓有 成效且被广泛应用的衡量操作风险的方法，要求金融机构为操作风险配置相 应的资本金，并制定了一套衡量一家机构是否有资格使用某种衡量方法的标 准，这体现了国际银行业监管理念和风险管理的最新成果。 从目前中国金融界对不同风险的关注程度看，信用风险管理尽管依然存 在不少隐患，但是已经引起了足够的关注，对市场风险管理的研究也已经有 相当进步，在整个2 0 世纪的8 0 年代及9 0 年代前期，市场风险成为学者们研 究的重心之一，这些研究所取得的成果集中体现在巴赛尔委员会1 9 9 6 年公布 的资本协议修订案中。但是对操作风险人们的认识到目前为止依然相当有限。 尽管有不少监管人士认为，当前中国的金融机构面临的风险主要还是信用风 险，但是，如果做进一步的分析的话就可以发现，在引发信用风险、导致不 良资产的诸多案例后面，实际上相当比率是因为违规操作等操作风险因素引 致的。2 0 0 5 年年初以来，中国银行业先后爆出多起金融大案，其涉案金额之 巨、爆发频率之高，令银行业界内外为之震惊。随后中国银行业监督管理委 员会颁发关于加强防范操作风险工作力度的通知，要求银行机构加大工作 力度，采取切实措施，有效防范和控制操作风险。这是我国银行业对操作风 我国商业银行操作风险管理研究初探 险认识的一个代表性事件。提高操作风险管理水平已经刻不容缓，在这种形 势下来研究商业银行操作风险的管理，是极具有现实意义的。 本文从上世纪九十年代以来操作风险给银行业带来的巨大损失写起，引出 了操作风险的概念，随之进行其理论界定，接着回顾与总结了操作风险的某 些度量方法，继而对我国商业银行操作风险的管理现状进了阐述与分析，最 后提出了我国商业银行操作风险的管理策略。据此思路，全文分为4 章： 第一章，操作风险的种类与特征。由于对操作风险的关注与研究是近几年 才开始，银行业界和理论界对其还没有形成一个完全统一的认识，所以明确 操作风险的种类与特征无论是在理论研究还是在实务操作上都有着重要的意 义。笔者参考国内外多种文献，结合我国实际，对操作风险的各种定义进行 了对比与判断，结合我国国情给出了符合我国实际的操作风险定义。在对比 时作者尽可能详细分析了巴塞尔协议与其他国际著名金融机构对操作风险的 各种描述，尽量反映出其异同。 第二章，操作风险的度量方法。这一章是作者对操作风险度量方法的系 统性阐述。1 9 9 8 年巴塞尔委员会开始关注操作风险对银行经营的影响，1 9 9 9 年6 月巴塞尔委员会公布了巴塞尔新资本协议( 草案) 。其后，在广泛征求各国 银行业和监管当局意见的基础上，巴塞尔委员会又相继于2 0 0 1 年和2 0 0 3 年 公布了第二次和第三次征求意见稿，最终到2 0 0 4 年6 月新资本协议的正式发 布，历经了多次的修订，可见巴塞尔委员会对操作风险的重视程度。在正式 发布的新资本协议中包括基本指标法( b a s i ci n d i c a t o ra p p r o a c h ) 、标准化方法 ( t h e s t a n d a r d i z e da p p r o a c h ) 以及高级计量法( a d v a n c e am e a s u r e m e n t a p p r o a c h ) 在这一章中作者不仅详细而明确地阐述了指标法、标准法、高级计量法 计算方法的原理，而且对较为适应我国国情的v a r 资本成本底线法也做了一 个简要的概述，同时笔者还详细指出了各种方法的特点并且对这些方法进行 了比较与说明，明确了各种方法在实际运用中的优劣。 第三章，我国商业银行操作风险管理现状分析。操作风险在我国商业银 行所面临风险中的比重远大于国际同行的水平，由此可见加强操作风险管理 的紧迫性。而要加强操作风险管理，必须首先对我国操作风险的特征、现状 及特有成因做出分析。经过对我国银行业爆发案件的分析，归纳出我国操作 2 摘要 风险范围广，危害大，涉及的部门广泛到几乎可以囊括银行的所有部门。从 国内操作风险管理的现状来看，各家商业银行在操作风险管理上普遍存在诸 多缺陷，作者运用所学知识对其深刻的成因进行了剖析，认为集中表现在落 后的操作风险管理理念、没有形成良好的操作风险文化、不健全的操作风险 管理框架和单一的操作风险手法这四个方面上。 第四章，加强我国商业银行操作风险管理的对策探索。基于第一章给出的 适应我国商业银行的操作风险内涵界定，本章首先强调我国商业银行必须提 高操作风险的度量水平，必须在数据收集，人才的培养、模型的选择与开发 方面提高水平，其次作者认为我国商业银行应该切实提高内控管理水乎，通 过建立合理的管理机制，建立良好的内部审计制度等措施切实提高操作风险 管理水平。再次，建立一个完善的操作风险环境与形成良好的操作风险文化 是降低操作风险的重要手段。对此，笔者认为银行高层要以身作则，采取有 力措施。最后，根据巴赛尔委员会考虑将保险作为风险缓释的一种技术的建 议和我国保险业发展的情况，作者提出我国商业银行应该大力运用保险这一 主动避r 2 段，化解风险。 目l 。，戈国金融业已经对外开放、外资银行已正式全面开展人民币业务， 竞争的激烈，使得加强操作风险管理至关重要。于是，许多学者、专家对操 作风险进行了研究，本人也对这个问题产生浓厚的兴趣而加以探讨。本文的 创新或贡献之处在于： 1 提出了运用保险对商业银行的操作风险进行主动避险，一般的操作风险 管理办法都是被动的进行防范，减少操作风险的发生频率与损失的数额，并 不能完全避免风险的发生，而且某些操作风险发生后仍有可能给银行造成巨 大的损失。而运用保险转嫁风险后，即使发生了风险，商业银行也可以避免 或减少损失，从而大大提高了商业银行整体的风险管理水平。 2 强调操作风险的全面管理原则。操作风险存在于银行业务流程的每个环 节，除了制定合理的规章制度和风险监控程序，还必须加强操作风险文化的 建设、构建良好的操作风险管理环境，避免内外勾结等重大风险的发生。 总之，本人结合国内外对操作风险研究的有关成果和相关案例，运用研究 生阶段所学的有关知识，对我国商业银行操作风险进行了初步的探索，目的 是能对提高我国商业银行操作风险管理水平作出自己的贡献，但是鉴于本人 3 我国商业银行操作风险管理研究初撩 水平有限，文中一定有不少疏漏与错误之处，敬请评审专家与答辩专家批评 指正，本人将继续学习，不懈探索，为提高我国商业银行操作风险管理水平 而继续努力。 4 关键词：操作风险巴塞尔协议内控体系 a bs t r a c t a tt h ce n do fl a s tc e n t u r y , w h e nm o s tb a n k sa n db a s e lc o m m i t t e es t i l lp a i d a t t e n t i o nt oc r e d i tr i s ka n dm a r k e tr i s k , a l le v e n t b a b t a i b a n kw e n tt o b a n k r u p ts h o c kt h e m ，a n dl a r g e l yc h a n g e dt h e i ro p i n i o n s t h i se v e n tw a r n e d g l o b a lf i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n sa g a i n s to p e r a t i n gr i s kw h i c hi so n eo ft h eb i g g e s t r i s k s f r o mt h e n0 n ，p e o p l et r e a t e do p e r a t i n gr i s ks e r i o u s l ya n db a s e lc o m m i t t e e f i n a l l yp u tt h i sf a c t o ri n t oc o n s i d e r a t i o ni nb a s e li ia c c o r d b a s e lc o m m i t t e ed e c r e e db a s e l a c c o r da t2 6 也a p r i l ，2 0 0 4 b a s e li ia c c o r d r e q u i r e sq u a n t i f y i n go p e r a t i n gr i s ka n dp u ti ti n t oc a p i t a ls u p e r v i s er e q u e s t s t h e a c c o r db r i n g sf o r w a r dh i g h l ye f f e c t i v ea n dw i d e l yu s e dm e t h o d st om e a s u r e o p e r a t i n gr i s k i tr e q u i r e sf i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n sh a v ec o r r e s p o n d i n gc a p i t a lf o r o p e r a t i n gr i s k a n de s t a b f i s h e das e r i e so fs t a n d a r dt om e a s l t l r ew h e t h e ra l l o r g a n i z a t i o ni sq u a l i f i e dt ou s et h em e t h o d s t h i se m b o d i e si n t e r n a t i o n a lb a n k i n g s u p e r v i s ei d e aa n dl a t e s tr i s km a n a g e m e n tf r u i t s i nc h i n a , a l t h o u g ht h e r es t i l la r es o m ep r o b l e m so fc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，i t h a sa r i s e ne n o u g ha t t e n t i o n r e s e a r c h e so fm a r k e tr i s ka r cq u i t ee f f e c t i v e b u tt i l l n o w , k n o w l e d g eo fo p e r a t i n gr i s ki sl i m i t e d m a n ys u p e r v i s o r st h i n kc r e d i tr i s ki s m a i nr i s ki nb a n k i n gs e c t o r b u tw h e nw ea n a l y z ef u r t h e rw ec a nf i n dt h a tl o t so f c r e d i tr i s ka r ec a u s e db yi l l e g a lo p e r a t i o n t h e r ea r em a n yc a t s e sc a ns h o wu st h i s s i n c e2 0 0 5 ，s o m es h o c k e df i n a n c i a lc a s e sh a p p e n e di nc h i n a l a t e r , c h i n a b a n k i n gr e g u l a t o r yc o m m i s s i o n ( c b r c ) d e c r e e d i tr e q u i r e sb a n k sa d o p t i n ge f f e c t i v em e t h o d st o c o n t r o la n dp r e v e n to p e r a t i n gr i s k t h a tw a sar e p r e s e n t a t i o n a le v e n ts h o w e d c h m e s cb a n k i n gs e c t o rp a ya t t e n t i o nt oo p e r a t i n gr i s k q u a n t i f yo p e r a t i n gr i s ki s a l la d v a n c e dp r a c t i c ei ni n t e r n a t i o n a lb a n k i n gr i s km a n a g e m e n t i ti sat r e n do f b a n ko p e r a t i n gr i s k d e v e l o p m e n t t h e r e f o r e 。m a k i n ga n i n t e n s i v es t u d y0 f o p e r a t i n gr i s kq u a n t i f i c a t i o ni sv e r yi m p o r t a n t i ti ns o m ee x t e n ti n f l u e n c ec h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k s f u r o r ec o m p e t i t i v e n e s s b e c a u s eo ft h ep r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e ，i t i se s s e n t i a lf o ru st od or e s e a r c ho nb a n k o p e r a t i n gr i s k t h i st h e s i sb e g i n sw i t hb a n k ss u f f e r e dh u g el o s e sb e c a u s eo fo p e r a t i n gr i s k t h e nd e f i n eo p e r a t i n gr i s ki nc o m m e r c i a lb a n k s ，i n t r o d u c es o m em e t h o d so f o p e r a t i n gr i s km e a s u r i n g a f t e ri n t r o d u c ea n da n a l y z er e a l i t yo fc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i n gr i s km a n a g e m e n t , t h ew r i t e rb r i n gf o r w a r das e r i e so f p o l i c i e sa b o u th o w t om a n a g ec o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i n gr i s ki nc h m a c h a p t e ro n e ：c a t e g o r i e so fo p e r a t i n gr i s ka n di t sc h a r a c t e r s a f t e rm a k i n ga r e f e r e n c et om a n yl i t e r a t u r e sh o m ea n da b r o a a , t a k i n ga d c 印c o n s i d e r a t i o no ft h e r e a l i t yo fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s ，t h ew r i t e rt h i n k st h ed e f i n i t i o no fo p e r a t i n g r i s kb yb a s e lc o m m i t t e ei st h eb e s to n ea n di ti sa l s ot h eu n i f i e ds t a n d a r d a tt h i s p a r t , t h ew r i t e ri n t r o d u c e sb a s e la c c o r da n do t h e rf a m o u si n t e r n a t i o n a lf i n a n c i a l o r g a n i z a t i o n s d e s c r i p t i o no fo p e r a t i n gr i s ki nd e t a i l c h a p t e rt w o ：m e a s u r i n gm e t h o d so fo p e r a t i n gr i s k t h ew r i t e rm a k e sa s y s t e m a t i c a l l ye x p o s i t i o no fm e a s u r i n gm e t h o d so fo p e r a t i n gr i s k a t1 9 9 8 ，b a s e l c o m m i t t e eb e g a nt op a ya t t e n t i o nt ot h ei n f l u e n c eo fo p e r a t i n gr i s k a tj u n e1 9 9 9 ， b a s e lc o m m i t t e ep u b l i c i z e db a s e li i a c c o r d ( d r a f t ) t h e r e a f t e r ，o nt h eb a s i so f v i e w so fd i f f e r e n tc o u n t r i e s b a n k sa n db a n k i n gr e g u l a t o r yc o m m i s s i o n s ，b a s e l c o m m i t t e ep u b l i c i z e ds e c o n dd r a f ta n dt h i r dd r a f t t h ef i n a ld r a f tw a s p u b l i c i z e d a t2 铲a p r i l ，2 0 0 4 i nt h ef i n a ld r a f t ，b a s e l a c c o r di n c l u d e sb a s i ci n d i c a t o r a p p r o a c h ，t h es t a n d a r d i z e da p p r o a c ha n da d v a n c e dm e a s u r e m e n ta p p r o a c h a tt h i sc h a p t e rt h ew r i t e rn o to n l yd e t a i l e d l ya n dd e f i n i t e l yi n t r o d u c e sb a s i c i n d i c a t o ra p p r o a c h , t h es t a n d a r d i z e da p p r o a c ha n da d v a n c e dm e a s u r e m e n t a p p r o a c h , b u ta l s om a k e sab r i e fe x p l a n a t i o no fv a r w h i c hf i t sc h i n a s r e a l i t y a l s o ，t h ew r i t e rp o i n t so u tc h a r a c t e r so ft h e s em e t h o d sa n dd i f f e r e n tt h r o u 曲 c o n t r a s t i tm a k e sr e a d e rc a ne a s i l yf i n dt h ea d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e so ft h e s e m e t h o d si np r a c t i c a lu s e c h a p t e rt h r e e ：c u r r e n ts i t u a t i o no fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s o p e r a t i n gr i s k m a n a g e m e n t o p e r a t i n gr i s kt a k e sav a s ts c a l ei nc o m m e r c i a lb a n k sr i s k m a n a g e m e n ti nc h i n a s oi ti sp r e s s i n gt or e i n f o r c eo p e r a t i n gr i s kc o n t r 0 1 f i r s t , w et h ew r i t e ra n a l y z eo p e r a t i n gr i s k sc h a r a c t e r s ，a c t u a l i t i e sa n do r i g i n s f r o mt h e a c t u a l i t yw ec a nf i n dt h a tt h e r ea r es o m eb u g si nc o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i n gr i s k m a n a g e m e n t ，s u c ha sl a g g i n gr i s km a n a g e m e n ti d e a , i m m a t u r eo p e r a t i n gr i s k 2 a b s f n u 四 c o n t r o lc u l t u r e ，u n s o u n do p e r a t i n gr i s km a n a g e m e n ts y s t e ma n ds i n g l eo p e r a t i n g r i s kc o n t r o lm e a n s t h ew r i t e ra n a l y z e sc a u s e so ff o r m a t i o n c h a p t e rf o u r ：h o wt or e i n f o r c ec o m m e r c i a lb a n k so p e r a t i n gr i s km a n a g e m e n t o nt h eb a s i so fd e f i n i t i o no fo p e r a t i n gr i s ki nc h a p t e ro n e ，t h ew r i t e re m p h a s i z e c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l dc o l l e c td a t a , p r e p a r ee n o u g hh u m a ni c s o u r c e s ，c h o s e c e r t a i nf o r m e r a n ds e c o n d l yt h ew r i t e rt h i n k st h eb a n k ss h o u l di m p r o v ei n t e m a l c o n t r o ll e v e l t h r o u g he s t a b l i s h i n gr e a s o n a b l em a n a g e m e n ts y s t e ma n di n t e r n a l a u d i ts y s t e me t c t or e i n f o r c eo p e r a t i n gr i s km a n a g e m e n t t h i r d l y , e s t a b l i s h i n ga c o n s u m m a t eo p e r a t i n gr i s km a n a g e m e n tc i r c u m s t a n c ea n df o r m i n gag o o d o p e r a t i n gr i s km a n a g e m e n tc u l t u r ea r ea l s ov e r yi m p o r t a n t t h ew r i t e rt h i n k st h e t o pm a n a g e m e n tt e a mo fb a n ks h o u l du s es o m ee f f e c t i v em e a s u r e st oc o n t r o lt h e o p e m t i n gr i s ka n dd oi t a sam o d e l a tl a s t , a c c o r d i n gt ob a s e lc o m m i t t e e s s u g g e s t i o nt ot r e a ti n s u r a n c ea sat e c h n o l o g yt ol e s s e nr i s k , t h ew r i t e rt h i n ku s i n g i n s u r a n c et op r e v e n tr i s ki sa ni m p o r t a n tm e a n s a tp r e s e n t , c h i n a sf i n a n c i a lm a r k e th a so p e n e di t sd o o rt of o r e i g nc a p i t a l b a n k s i tm u s ti n c r e a s et h ec o m p e t i t i o n o nt h er e s e a r c ho fb a n ko p e r a t i n gr i s k m a n a g e m e n t , t h et h e s i sh a st h ef o l l o w i n gi n n o v a t i o n ： 1 b r i n g i n gf o r w a r dt h es u g g e s t i o no fu s i n gi n s u r a n c et o l e s s e nb a n k o p e r a t i n gr i s k s o m et r a d i t i o n a lm e a s u r e sa r et a k i n gs o m ep a s s i v em e a n st o p r e v e n tr i s k b u tt h ee f f e c ti ss ol i m i t e da n dn n - m u l t i p l e w h e nb r i n gi n s u r a n c et o o p e r a t i n gr i s km a n a g e m e n t s o m er i s ka 托p a s s e dt oi n s u r a n c ec o m p a n i e s u s i n g i n s u r a n c ei sa l w a y sa l le f f e c t i v ew a yt oc o n t r o la n dp a s sr i s k 2 - e m p h a s i z et o t a lm a n a g e m e n tp r i n c i p l ei no p e r a t i n gr i s km a n a g e m e n t o p e r a t i n gr i s ke x i s ti ne v e r yp r o c e d u r e so fo p e r a t i n g b e s i d e sc o n s t i t u t ea r e a s o n a b l e r e g u l a t i o n a n dr i s ks u p e r v i s o r p r o c e d u r e ，f o s t e ro p e r a t i n gr i s k m a n a g e m e n t c u l t u r ea n de s t a b l i s h h e a l t h yo p e r a t i n g r i s k m a n a g e m e n t c i r c u m s t a n c ea r ea l s oe s s e n t i a la n d i m p o r t a n t t h ew r i t e ra n a l y z eb a n ko p e r a t i n gr i s kr e s e a r c hr e s u l ta n dc a s e sh o m ea n d a b o a r d , u s et h ek n o w l e d g el e a r n e di np o s t g r a d u a t es t u d y , t r yt op r o b ei n t ot h e o p e r a t i n gr i s km a n a g e m e n t i ti sa i mt op r e p a r es o m et h e o r e t i c a lp r i n c i p l et o c h i n e s eb a n k s o p e r a t i n gr i s km a n a g e m e n t k e y w o r d ：o p e r a t i n gr i s k t h en e wb a s e la c c o r di n n e rc o n t r o ls y s t e m 3 引言 引言 2 0 世纪9 0 年代以来，操作风险给金融机构带来的损失触目惊心，1 9 9 5 年巴林银行因操作风险造成了超过1 0 亿美元的损失，并最终宣告倒闭，日本 大和银行也因缺乏对操作风险的认识导致亏损高达1 1 亿美元。在国内，刚刚 完成股改在香港上市的中国银行就出现了三起涉及上亿元资金的诈骗案件。 与此同时，深发展、浦发、交行等也纷纷在2 0 0 6 年上半年曝出了上亿元的大 案要案，国内商业银行大案的涉案总额已经达到了几十亿元。操作风险已成 为金融机构面临的又一重要风险，它己经威胁到金融机构的生存和发展。 巴塞尔银行监管委员会于1 9 9 8 年9 月2 2 日发表了关于操作风险管理 的报告、银行组织内部监控体系框架和关于银行透明度的建议等3 个文件，分别就银行有关部门如何更好地鉴别、测量、监控以及管理操作风 险，银行组织内部监控的1 3 条重要原则，以及监控机构改进在六大领域的金 融通报规则等提出建议。并且提供了基础指标法、标准方法、高级计量法等 多种操作风险的度量方法，各国商业银行可以根据自身经营情况来选择适合 的度量方法。之后，巴塞尔委员会决定2 0 0 4 年起在国际范围内推行新的资本 协议。新的协议中，吸收了有效银行监管的核心原则中提出的银行风险 自管的最低资本金要求、外部监管、市场约束这三大支柱的原则。其中强调 指出要考虑操作风险并为其配备相应的资本。这标志着操作风险与信用风险、 市场风险并重成为商业银行面临的三大风险，操作风险也必将成为银行业风 险管理日趋重要的领域之一。1 对于我国国有商业银行而言，由于风险管理水平的落后，对操作风险的 识别和控制更是长期以来忽视的问题。但是，随着金融体制由计划经济向市 场经济的逐步转轨，经济金融改革的进一步深化，我国国有商业银行存在的 1 张海宁，银行反对银行，清华大学出版社，2 0 0 4 我国商业银行操作风险管理研究初探 诸多问题开始逐渐暴露出来，例如：商业银行的组织结构不尽合理、对于管 理层的激励和约束不当、管理制度设计不合理、执行力差、内部稽核不力等 问题己经在不同程度上加剧了我国国有商业银行操作风险的沉积。 近期我国国有商业银行大案要案频发的现象表明，“操作风险管理己经成 为中国银行业管理的软肋”。研究我国国有商业银行操作风险的防范意义重 大。 本文以金融经济学基本原理为指导，借鉴管理学、信息经济学、商业银 行经营管理学的理论知识，以巴塞尔新资本协议中关于操作风险的规定 为基础，首先对操作风险进行界定和归类，结合我国国情对操作风险进行了 分析、界定。然后从我国商业银行在经济体制转轨过程中操作风险存在的问 题出发，运用逻辑演绎与归纳推理相结合、定性分析与定量分析相结合、宏 观分析与微观分析相结合的方法，指出了我国商业银行操作风险管理过程中 存在的缺陷：最后从我国商业银行近几年操作风险大案频发的事实出发，研究 这一系列操作风险发生的原因，强调要从加大体制和制度改革、建立和完善 操作风险管理体系、全面加强内控建设和建立外部监督机制、利用保险化解 风险等入手，提出构建我国商业银行操作风险管理体系的对策与建议，从而 实现商业银行全面风险管理的目标，加强商业银行的市场竞争力。 2 1 操作风险的定义与特征 1 操作风险的定义与特征 1 1 操作风险的定义 对商业银行操作风险的涵义，银行业界与理论界一直存在着不同的见解， 往往就操作风险涵盖范围存在分歧。在传统的认识中操作风险被认为是“一 种不可测量的风险”，随着对操作风险认识的深入，业界对其给出了一系列的 定义。英国银行家协会最早给出了操作风险的明确定义：操作风险与人为失 误、不完备程序和控制、欺诈和犯罪活动相联系，它由技术缺陷和系统崩溃 引起。 全球衍生产品研究小组( g l o b a ld e r i v a t i v e ss t u d yg r o u p ，1 9 9 3 ) ，他们 认为：“操作风险是指由于控制和系统的不完善、人为的错误或管理不当所导 致的损失的风险”。该定义从人员、系统和操作流程三个方面对操作风险进行 了界定，并且把管理作为防止操作风险的决定性因素。 瑞士再保险公司对风险的定义比较仔细，他认为操作风险是由于控制机 制不当，人为过失或技术错误造成的，不包括欺诈和其他蓄意损害。 巴塞尔委员会认为操作风险所涵盖的内容过于复杂，很难一概而论。其 对操作风险所下的定义也曾几经修改，而且在“管理和监督操作风险的健全 方法”中，还允许银行在内部使用自己的定义。近年来，随着银行业操作风 险管理实践的不断深入，人们对操作风险涵义的理解逐渐趋于一致。2 0 0 4 年， 巴塞尔新资本协议正式文本中给出了被广泛接受的定义，即操作风险是指“由 不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。该 定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险”。在此基础上，巴塞尔委 员会进一步给出了操作风险的七种损失事件类型及其细分目录( 详见下文) ， 便于在管理实践中更准确地认识操作风险。 我国商业银行操作风险管理研究初探 应该特别指出的是巴塞尔新资本协议提出的操作风险不包括业务风险， 但在银行经营过程中内部事件风险、外部事件风险和业务风险难以有效区分， 经常出现互相重叠的状况。根据欧洲金融机构风险经理协会( e u r o p e a n f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sr i s km a n a g e r s ) 的定义，业务风险是“由于操作风 险、信用风险或市场风险以外的风险导致未能完成年度运营计划中设定的战 略目标”。常见的业务风险包括业务环境不可预见的变化、经济周期和技术变 革产生的银行风险暴露、不适当的i t 投资、组织结构或工作流程不足、人员 招聘标准和决策失误。 显然，巴塞尔委员会对操作风险下的定义更多的是出于便于监控和报告 损失的考虑，而不是考虑外部事件和内部事件对银行收益波动性产生的影响。 此外，法律风险纳入操作风险管理范畴也属首次，但需要强调的是并非所有 的法律风险都属于操作风险，涉及操作风险的法律问题应当按照新协议下对 管理操作风险的要求进行规范，但涉及其他风险的法律问题应归入其他风险 的管理范畴当中。 当前约有1 0 0 多个国家己经采用了1 9 8 8 年的巴赛尔资本协议，这些国家 监管当局在很大程度上也将依据新巴赛尔协议的监管标准来调整对本国银行 的监管政策。可以说，新巴赛尔资本协议中对操作风险的定义将会普遍为 金融机构所认可，成为度量和管理操作风险的统一标准。但是巴塞尔协议毕 竟很大程度上是基于西方银行业的特点来制定的，资料和数据的易得性、可 监控性以及可计量性是新巴塞尔协议的基石，但这三项要求在我国并不能完 全达到，且我国是实行的分业经营制，和西方的混业经营有很大不同，有必 要对操作风险的概念针对我国实际进行从新界定。 图1 ：针对我国现实对操作风险的重新界定 第一层：分类第二层：因素 第三层：详细界定 操作失误、违法行为( 员工内部欺诈内外 内部因素 人勾结) 、越权行为、违反用工法、关键人员 流失 流程流程设计不合理，流程执行不严格( 增加不 合理流程，遗漏或忽略流程) 系统系统失灵、系统漏洞、数据信息安全性 外部因素外部事件外部欺诈、突发事件( 自然灾害、抢劫) 经营环境的不利变化 4 1 操作风险的定义与特征 我在对操作风险进行重新界定时遵循了以下原则： ( 1 ) 考虑到我国商业银行分业经营的实际情况，剔除了那些目前银行尚 不能从事的业务中存在的操作风险，如期货交易、证券交割风险等：( 2 ) 考虑 到我国商业银行管理水平还很落后，对某些概率较小的操作风险进行了剔除， 如供应商风险、法律公共责任风险等，降低了管理难度；( 3 ) 操作风险的界 定要便于商业银行在数据使用上与国际接轨：( 4 ) 操作风险的界定要便于商 业银行风险管理人员进行观测和监控，具有可操作性。 1 2 操作风险的种类与特征 1 2 1 操作风险的分类 1 2 1 1 巴赛尔协议的分类 通过与业界合作，巴塞尔银行监管委员会对操作风险按照两个维度进行 了分类：一个是按照事件原因或者说是风险因素，分为七类：另一个维度是依 据发生操作风险的业务部门或业务流程环节，分为八类。 按照风险因素划分的七种事件分别是： 1 、内部欺诈( i n t e r n a lf r a u d ) ：有机构内部人员参与的诈骗、盗用资产、 违犯法律以及公司的规章制度的行为。例如内部人员虚报头寸、内部人员偷 盗、在职员的账户上进行内部交易等等。 2 、外部欺诈( e x t e r n a lf r a u d ) ：第三方的诈骗、盗用资产、违犯法律的 行为。例如抢劫、伪造，开具空头支票以及黑客行为对计算机系统的损坏。 3 、雇用合同以及工作状况带来的风险事件( e m p t o yp r a c t i c e s w o r k s p a c e s a f e t y ) ：由于不履行合同、或者不符合劳动健康、安全法规所引起的赔偿要 求。例如，工人赔偿要求、违犯雇员的健康安全规定、有组织的罢工以及各 种应对顾客负有的责任。 4 、客户、产品以及商业行为引起的风险事件( c l i e n t ，p r o d u c t s b u s i n e s s p r a c t i c e s ) ：有意或无意造成的无法满足某一顾客的特定需求，或者是由于产 品的性质、设计问题造成的失误。例如受托人违约、滥用客户的秘密信息、 银行账户上的不正确的交易行为、洗钱、销售未授权产品等。 5 我国商业银行操作风险管理研究初探 5 、有形资产的损失( d a m a g et op h y s i c a la s s e t s ) ：由于灾难性事件或其 他事件引起的有形资产的损坏或损失。例如恐怖事件、地震、火灾、洪灾等。 6 、业务中断和系统错误( b u s i n e s sd i s r u p t i o n s y s t e mf a i l u r e ) ：业 务的意外中断或系统出现错误。例如软件或硬件错误、通信故障以及设备老 化等。 7 、涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件( e x e c u t i o n d e l i v e r y