（金融学专业论文）我国寿险公司偿付能力内部审计研究.pdf

f r 目录 1 绪论1 1 1 选题背景与研究意义1 1 2 文献综述3 1 3 研究方法6 1 4 结构安排6 1 5 主要的创新点和不足7 2 我国寿险公司偿付能力内部审计现状及分析7 2 1 我国寿险公司偿付能力内部审计缺陷8 2 2 我国寿险公司偿付能力内审不足原因分析1 0 3 国外寿险公司偿付能力内部审计经验借鉴15 3 1 美国政府对寿险公司偿付能力的监管要求1 5 3 2 英国政府对寿险公司偿付能力的监管要求1 6 3 3 欧盟政府对寿险公司偿付能力的监管要求1 7 4 我国寿险公司偿付能力内部审计的监管要求19 4 1 保监会对寿险公司偿付能力的监管要求1 9 4 2 中外寿险公司偿付能力监管的差异2 2 5 完善我国寿险公司偿付能力内部审计的对策2 4 5 1 完善我国寿险公司治理结构2 4 5 2 健全我国寿险公司内控制度2 4 5 3 严谨我国寿险公司财务制度3 0 5 4 设立我国寿险公司e r p 系统3 0 5 5 成立我国寿险公司后援中心3 3 5 6 加强我国寿险公司社会审计3 4 6 结论3 6 参考文献3 7 致谢4 0 c o n t e n t s 1p r i i 】f i a c e 二：1 1 1b a c k g r o u n d 1 1 2l i t e r a t u r er e v i e w 3 1 3m e t h o d su s e di nt h es t u d y 。i 堂“6 1 4a r r a n g e m e n t so fs t r u c t u r e 6 1 5h o v 卸丘o n s 7 2s i t u a t i o na n da n a l y s i so fl i f ei n s u r a n c ec o m p a n ys o l v e n c yi n t e r n a la u d i t 7 2 1i n t e r n a la u d i td e f i c i e n c i e so fi n s u r a n c ec o m p a n i e s s o l v e n e y 8 2 2a n a l y s i so ni n a d e q u a t eo fi n s u r a n c ec o m p a n ys o l v e n c yi n t e r n a la u d i t 1 0 3f o r e i g nc x p e r i e n c ei nl i f ei n s u r a n c ec o m p a n ys o l v e n c yi n t e r n a la u d i t 1 5 3 1u s g o v e m m e n t o n r e g u l a t o r yr e q u i r e m e n t so ns o l v e n c y 15 3 2b r i t i s hg o v e r n m e n t r e g u l a t o r yr e q t f i r e m e n t so ns o l v e n c y 16 3 3e u g o v e r n m e n t s r e g u l a t o r yr e q u i r e m e n t so ns o l v e n c y 1 7 4c h i n ag o v e r n m e n t r e g u l a t o r yr e q u i r e m e n t so ns o l v e n c y 19 4 1c h i n ai n s l a n c er e g u l a t o r yc o m m i s s i o n r e g u l a t o r yr e q u i r e m e n t s 1 9 4 2d 询渤e n c e sb t 潮嘲c h i n aa n dt h ew o r l do ns o l v e n c yr e g u l a t i o n 2 2 5i m p r o v et h es t r a t e g yo ni n s u r a n c ec o m p a n ys o l v e n c yi n t e m a la u d i t 2 4 5 1i m p r o v et h eg o v e r n a n c es t r u c t u r ei nc h i n al i f ei n s u r a n c ec o m p a n y 2 4 5 2s o u n di n t e r n a lc o n t r o ls y s t e mi nc h i n al i f ei n s u r a n c ec o m p a n y 2 4 5 3r i g o r o u sf i n a n c i a ls y s t e mi nc h i n al i f ei n s u r a n c ec o m p a n y 3 0 5 4e s t a b l i s he r ps y s t e mi nc h i n al i f ei i k g l l r 锄c ec o m p a n y 3 0 5 5s e tu ps u p p o r tc e n t e ri nc h i n al i f ei n s u r a n c ec o m p a n y 3 3 5 6s t r e n g t h e ns o c i a la u d i t i n gi nc h i n al i f ei n s u r a n c ec o m p a n y 3 4 6c o n c l u s i o n s 3 6 r e f e r 铋s 。3 7 a c k n o w l e d g e m e n t s 4 0 摘要 纵观世界保险业，许多发达资本主义国家的保险公司破产都是由偿付能力 危机引发的。2 0 0 8 年金融风暴的强劲冲击造成美国国际集团a i g 、美国大都会 人寿保险、日本大和生命人寿保险先后出现严重的危机。a i g 集团在信用违约 掉期的资产组合上的投资失败，使其保险偿付能力大大下降，美国政府不得不 对其实施近1 5 0 0 亿美元的援救计划。美国保险业航母a i g 有幸被政府接管，逃 过破产一劫；但日本的大和生命保险公司就没有如此幸运，它在金融危机中投 资损失2 7 亿多美元，于2 0 0 8 年1 0 月1 0 日被迫宣布破产。笔者认为：国外保 险公司出现的危机或破产都是由于缺乏内部审计制度所致，所幸我国保险业目 前尚未全面放开对投资海外市场金融衍生品的限制，因此，在2 0 0 8 年受国际金 融危机直接影响并不太大，但它给我国保险业提供了深刻的风险警示。 保险公司的偿付能力是否充足，关系到被保险人是否能够得到切实可靠的 保障，关系到保险公司是否能够持续稳定的健康发展。然而我国寿险公司的偿 付能力长期以来一直处于不足状态，这和寿险公司内部审计存在缺陷密不可 分。我国寿险公司的内部审计公司治理结构形同虚设、审计内容狭隘、审计技 术落后、审计人员专业胜任能力不足、内部审计缺乏独立性和权威性等等。 针对我国寿险公司偿付能力与内部审计不足的现实，笔者认为：应该借鉴 先进国家的偿付能力管理手段和经验，完善我国寿险公司的内部审计制度。具 体对策有：第一，加强我国寿险公司的治理结构，公司领导层重视偿付能力管 理，确保内部审计部门的独立性与权威性；第二，健全寿险公司的内控制度，规 范公司内部管理，确保会计资料的真实性与完整性，提高各部门工作效率，保 证寿险公司经营稳定和健康发展；第三，严谨寿险公司财务制度，保证公司资 产负债信息充分透明，接受外界对保险公司偿付能力的监督；第四，设立寿险 公司e r p 系统，解决寿险公司内部审计技术落后、人员专业胜任能力不足的问 题；第五，成立寿险公司后援中心，整合寿险公司的业务，提高经营管理效 率，提高投资的收益率，加强偿付能力控制；第六，加强寿险公司社会审计， 以补充寿险公司内部审计的不足，提高寿险公司偿付能力。 关键词：寿险公司；偿付能力；内部审计 l a b s t r a c t t h r o u g h o u tt h ei i 坞蚴c ci n d u s t r yi nt h ew o r l d , m a n yi n s u r a n c ec o m p a n i e s b a n k r u p td u et oas o l v e n c yc r i s i s a m e r i c a nh t c r n a t i o n a lg r o u pa i g ，m e t r o p o l i t a n l i f ei i i s u _ r d ；1 1 c e ，y a m a t ol i f eb 鳓l 翰n c ec o m p a n yh a das e r i o u sc r i s i sc a u s e db yt h e s t r o n gi m p a c to f2 0 0 8f i n a n c i a lc r i s i s a i gg r o u p i n v e s t m e n tf a i l u r eo np o r t f o h oo f c r e d i td e f a u l ts w a p s i g n i f i c a n t l y d e c r e a s e dt h ei n s u 瑚c es o l v e n c y , t h eu s g o v e r n m e n th a dt oi m p l e m e n ti t s1 , 5 0 0b i l l i o ni 陀s c u cp l a n a m e r i c a ni n s u r a n c 圯 c a r r i e ra i gw 嬲f o m m a t ee n o u g ht ob et a k e no v e r , e s c a p e df r o mb a n k r u p t c y ；b u t j a p a n sy a m a t ol i f ei n s u 功n c ec o m p a n yw a sn o ts ol u c k yi nt h ef i n a n c i a lc r i s i s , w h i c hw a sf o r c e dt oa i l l l o l m c eb a n k r u p t c yi no c t o b e r10 ，2 0 0 8 ，a n dl o s tm o r et h a n2 7 b i l l i o nu s d o h a r s ib e l i e v et h a t ：t h ec r i s i so rb a n k r u p t c yo ff o r e i g ni n s u r a n c 圯 c o m p a n i e sa r ed u et o t h e l a c ko fa ni n t e m a la u d i ts y s t e m , b u tf o r t u n a t e l y o u r i n s u r a n c ei n d u s t r yi sn o ty e tf u l l yo p e n e dt of o r e i g nf i n a n c i a ld e r i v a t i v e sm a r k e t s ，s o t h ei n f l u e n c e 丘o mt h eg l o b a lf i n a n c i a lc r i s i si n2 0 0 8i sn o tg r e a t , b u ti tg i v e sc h i n a s i n s u r a n c ei n d u s t r yap r o f o u n dr i s kw a r n i n g t h ea d e q u a c yo ft h ej n 跚均n c ec o m p a n ) 一ss o l v e n c yi sr e l a t e dt ow h e t h e rt h e i n s u r e dc a nb ep r a c t i c a la n dt h ei n s u r a n c ec o m p a n i e sc a nb es u s t a i n e da n ds t a b l ea n d d e v e l o ph e a l t h i l y i nc h i n a , i n s o l v e n c yi nl i f ei n s u r a n c ec o m p a n y h a sal o n gh i s t o r y , w h i c hc l o s e l yr e l a t e st ot h ei n t c m a la u d i td e f i c i e n c i e s c h i n al i f ei n s u r a n c ec o m p a n y h a sm a n yp r o b l e m so fi n t e r n a la u d i t , s u c ha si n e f f e c t i v ec o r p o r a t eg o v e r n a n c e s l y u c t u r e ，n a r r o wa u d i tc o n t e n t s ，o u t d a t e da u d i tt e c h n i q u e s , l a c ko fp r o f e s s i o n a l c o m p e t e n c eo fa u d i ts t a 任, l a c ko fp r o f e s s i o n a lc o m p e t e n c eo fa u d i t o r s ，l a c k o f i n d e p e n d e n c ea n da u t h o r i t yo fi n t c m a la u d i ta n ds oo n f o rt h er e a l i t yo fl a c ko fs o l v e n c ya n di n t e r n a la u d i tf o rc h i n a sl i f ei n b r l r a n c e c o m p a n i e s ，t h i sp a p e rs u g g e s t s ：w es h o u l dl e a r nf r o ma d v a n c e dm a n a g e m e n tt o o l s a n de x p e r i e n c eo fa d v a n c e dc o u n u i e st oi m p r o v eo u rl i f ei n s u r a n c ec o m p a n y s i n t e r n a l a u d i t s y s t e m s p e c i f i cm e a s u r e sa r e ：f i r s t , t os t r e n g t h e nt h eg o v e r n a n c e s t r u c t u r eo fc h i n a sl i f ei i l s u r a n c ec o m p a n y ，t h ec o m p a n yl e a d e r s h i p ss h o u l dp u t a t t e n t i o nt ot h es o l v e n c ym a n a g e m e n t , i n t e r n a la u d i td e p a r t m e n ts h o u l de l l s u r et h e i n d e p e n d e n c ea n da u t h o r i t y ；s e c o n d , e s t a b l i s has o u n dl i f e i n s u r a n c ec o m p a n y s i n t e r n a lc o n t r o ls y s t e m , r e g u l a t ei n t e r n a lm a n a g e m e n t , e n s u r et h ea u t h e n t i c i t ya n d i n t e g r i t yo fa c c o u n 血gi n f o r m a t i o n , i m p r o v et h ee f 五c i e n c yo fv a r i o u sd e p a r t m e n t s ， e n s u r et h a tl i f ei n 吼l r a n c ec o m p a n i e so p e r a t es t a b l ya n dd e v e l o ph e a l t h i l y ；t h i r d , l i f e 2 i n s u r a n c ec o m p a n y sf i n a n c i a ls y s t e ms h o u l db er i g o r o u st oe 1 1 s u r ef u l lt r a n s p a r e n c y o fc o r p o r a t eb a l a n c ei n f o r m a t i o n , a c c e p ts u p e r v i s i o n0 1 1t h es o l v e n c yf r o mo u t s i d e w o r l d ；f o u r t h , t oe s t a b l i s hal i f ei n s u r a n c ec o m p a n ye r ps y s t e m , w h i c hc a ns o l v et h e p r o b l e mo no u t d a t e di n t e r n a la u d i t i n gt e c h n i q u e sa n dl a c ko fp r o f e s s i o n a lc o m p e t e n c e o fs t a f f ；f i f t h , t os e tu pb a c k - c e n t e ro fl i f ei 1 1 s u l a n c ec o m p a n i e st oi n t e g r a t et h el i f e i n s u r a n p 七b u s i n e s so ft h ec o m p a n y ，t oi m p r o v em a n a g e m e n te f f i c i e n c y , t oi m p r o v e i n v e s t m e n tr a t eo fr e t u r n , t os t r e n g t h e nt h es o l v e n c yc o n t r o l ；s i x t h , t os t r e n g t h e nt h e s o c i a la u d i t i n gw h i c hs u p p l e m e n t st h el a c ko fi n t e r n a la u d i ta n di m p r o v et h el i f e i n s u r a n c ec o m p a n ys o l v e n c y k e y w o r d s ：l i f ei 1 1 s u i r n c ec o m p a n y ：s o l v e n c y ：i n t e r n a la u d i t 3 ， i 、 1 绪论 1 绪论 1 1 选题背景与研究意义 2 0 0 8 年金融危机席卷全球，百年投行雷曼兄弟破产倒闭，保险业航母a i g 被政府接管，美国大都会人寿保险、日本大和生命人寿保险先后出现严重的危 机。有专家认为相比银行业，保险业受金融危机波及程度更明显。a i g 自1 9 1 9 年创立以来，缺乏严密的组织机构，仅仅是一群公司的松散集合，依靠首席执 行官格林伯格联合起来，这是其重大缺陷。在2 0 0 7 年中期，a i g 有4 6 5 0 亿美 元最高级信用违约互换，这是为次级贷款( 担保债务凭证提) 提供信用保护造 成的敞口，此项业务的年保费为2 亿美元至2 5 亿美元。早在2 0 0 5 年，a i g 总 裁格林伯格的继任者马丁沙利文已经认识到美国的经济在减速，住房泡沫就 要破灭，但是沙利文以及其他高管均无法扭转乾坤。由于a i g 在其投资业务中 过于乐观估计了其保险业务价值，认为它一定会比其担保债务凭证价值更高， 但是随着担保债务凭证的价格急转向下，其总资产急剧缩水，使得a i g 在信用 违约掉期的资产组合上的损失在短短的一个月中由1 0 亿美元增至近5 0 亿美 元。这表明a i g 在内部管理上存在不足，致使保险偿付能力大大下降，政府不 得不对其实施近1 5 0 0 亿美元的援救计划。美国的a i g 有幸被政府接管，逃过破 产一劫。但日本的大和生命保险公司就没有如此幸运了。 联合早报驻东京 特派员符祝慧2 0 0 8 年1 0 月1 1 日报道，受2 0 0 8 年金融危机影响，日本的大和 生命保险公司负债额为2 6 9 5 万亿日元，于2 0 0 8 年1 0 月1 0 日向管理当局提交 倒闭公告书，大和生命保险公司破产的消息一经传出，日经指数一周内下跌 2 4 ，下跌幅度为1 9 8 7 年日本股灾“黑色星期 股指跌幅的两倍。由于我国保 险业尚未全面放开投资海外金融衍生品的限制，因此，受金融危机直接影响不 大，但给我国的保险业提供了深刻的风险警示。 2 0 世纪7 0 年代末到9 0 年代中期，保险业出现了世界范围内的偿付能力危 机，全世界共有6 0 0 多家保险公司偿付能力不足，其中美国占6 6 ，欧洲占 图1 - 11 9 7 0 年1 9 9 0 年全球保险公司偿付能力不足分布图 l 我国寿险公司偿付能力内部审计研究 以美国为例，在这期间寿险公司经营失败的数量达3 0 0 多家。其中，8 0 年 代末到9 0 年代初，美国寿险公司经营失败的案例大量出现，1 9 8 9 年为4 2 家，1 9 9 0 年为4 1 年，1 9 9 1 年达到5 8 家。美国保险公司的倒闭大多发生在保险 行业蒸蒸日上的时候，这给年增长率在3 0 的中国保险行业敲响一个警钟。 我国保险业自1 9 8 0 年恢复经营以来，一直是采用占领市场份额、盲目扩大 保额的粗犷经营方式，这背后积累了大量的风险。2 0 0 5 年7 月，太平洋人寿接 到保险会正式下达偿付能力预警 通知，原因是该公司实际最低偿付能力存 在9 0 1 6 亿元缺口。2 0 0 8 年7 月1 5 日，保监会主席吴定富披露了1 2 家保险公 司出现不同程度的偿付能力不足的风险。7 月1 7 日，保监会又公布了9 家保险 公司的详细增资情况。保监会2 0 0 9 年底发布的报告说，我国寿险公司偿付能力 充足率为- 5 7 8 2 ，偿付能力缺口9 4 5 亿元。保险行业是经营风险的特殊行 业，其经营不善，不仅仅是保险公司破产这样简单，它关乎被保险人的切身利 益，并且有可能产生致使经济动荡。“偿付能力 是考量保险公司是否倒闭的 关键指标，对偿付能力进行严格控制就能保证保险公司的健康发展，因此研究 偿付能力是非常必要的。 偿付能力是支撑寿险公司持续发展的重要动力，当经营风险出现危及保险 公司的财务稳定，影响保险公司偿付能力时，必然损害被保险人的利益甚至造 成经济的动荡从而阻碍经济的发展。因此，加强保险公司偿付能力审计：加强 有关部门对保险公司的偿付能力的监督，这既是保护被保险人利益的需要，也 是维护保险行业稳定的需要。 我国寿险公司偿付能力是否稳健通常是由公司上报的偿付能力报表以及上 级部门定期对公司进行内部审计两条路径来实现。寿险公司偿付能力内部审计 虽有保险专业特性，但它仍属于一般审计范畴。 内部审计之父劳伦斯b 索耶( l a w r e n c eb s a w y e r ) 对内部审计的定义 是：对组织中各类业务和控制进行独立评价，以确定是否遵循公认的方针和程 序，是否符合规定和标准，是否有效和经济的使用了资源，是否在实现组织目 标1 。内部审计是为企业最高管理层加强内部管理，防范经营风险，提高经济效 益服务的：是最高管理层促进和帮助经营者有效的履行其受托管理责任方面的 助手。1 9 9 5 年2 月英国拥有最悠久历史之一的巴林银行倒闭，其原因是交易员 在衍生金融产品的超额交易。这个交易员身兼两职，既直接从事交易又担任交 易负责人，而监督巴林银行的英格兰银行竟然一直没有发现，这与内部审计不 1 绪论 度不健全有关。对于寿险公司来说，内部审计能够起到对偿付能力实时监控的 作用，从各个方面规范企业运作，将偿付能力保持在政府监管的适合水平上。 1 2 文献综述 1 2 1 关于偿付能力差额的研究 我国寿险公司的偿付能力一直都面l 瞄着额度不足的困扰。马明哲( 1 9 9 9 ) 根据保险年鉴提供的数据计算出我国民族保险业1 9 9 7 年的偿付能力差额达到 7 4 5 亿元人民币，这个差额是偿付能力标准的3 2 6 9 1 。江忠生( 2 0 0 3 ) 对中国 人寿、太平洋人寿、平安人寿、泰康人寿、新华人寿和美国友邦这六家寿险公 司2 0 0 1 年度的偿付能力状况进行了研究，发现其中四家公司的实际偿付能力额 度为负值。傅安平( 2 0 0 4 ) 以世界上7 个国家和地区的数据为样本，构建了一 个1 0 年计划的分析模型，通过对寿险偿付能力监管绩效的实证分析得出，中国 寿险准备金要求过低，而早期的偿付能力额度则要求过大2 。王福新( 2 0 0 4 ) 分析 了中国保险行业自1 9 9 8 年至2 0 0 0 年三年内各主要保险公司偿付能力状况，得 出保险业整体的偿付能力不足，面临较大偿付能力风险3 。 1 2 2 关于对偿付能力监管技术的研究 1 2 2 1 国外偿付能力监管技术的研究 随着保险市场产品的多元化和复杂程度的日益加强，对偿付能力的监管技 术也经历了由简单到复杂的发展过程。各国的保险监管都由静态监督向动态监 督的方向发展。美国由保险公司偿付能力的费率和条款的监管、最低资本和盈 余要求等发展为保险监管信息系统、财务分析及偿付能力跟踪系统对保险公司 的内控制度和有关会计记录进行的定期检查，以及现金流量分析对不同利率下 资产负债的分析。加拿大经历了由最低资本和盈余要求到动态偿付能力测试法 的演变。 s i m p s o n 和k e l l o g g ( 1 9 9 4 ) 认为，实施r b c 有助于行业整合，但会使保险公 司的资本成本上升，并且会减少市场的容量。s h e l o r ，w a g s t e r 和w o r f ( 2 0 0 2 ) 通过观察股票市场的上市公司对批准r b c 监管的反映，认为实施r b c 监管增加 了保险公司自留资本率，减少了公司的市场价值，而且风险较低规模较大的公 司对r b c 更为敏感，会遭受更大的市值损失。c u m m i n s ，g r a c e 和p h i l i p s ( 1 9 9 9 ) 对f a s t 和r b c 的效果进行了实证分析比较和检验，提出了一种动态的偿付能力 监管手段现金流量模拟法( c f s ) ，即用三类指标建立模型，这三种指标是实际资 1 马明哲，挑战竞争：论中国民族保险业的改革与发辰，j 匕京，商务印书馆，1 9 9 9 2 傅安平，寿险公司偿付能力篮f ，中国社会科学出版社，2 0 0 4 2 王福新，中固寿险业偿付能力风险评价，北京：经济科学出版社，2 0 0 4 3 我国寿险公司偿付能力内部审计研究 本与风险基础资本的比值、r b c 针对不同风险类别的组成指标、f a s t 的总体评 分以及f a s t 选取的财务指标，其结论是实施r b c 的最重要意义是使保险行业建 立风险管理意识，认识到防范风险对保险公司的重要性。 1 2 2 2 我国偿付能力监管技术的研究 我国2 0 0 3 年确定了以偿付能力额度和监管指标为基础的保险公司偿付能力 的评估体系，2 0 0 8 年建立了保险公司动态偿付能力监管。我国的许多学者在参 考了国外的先进经验后，纷纷提出了改良监管指标的意见。粟芳( 2 0 0 0 ) 将保 险公司的偿付能力监管指标体系分为监控和监测指标，监控指标用于反映公司 的偿付能力状况，监测指标用于反映公司的经营效益、服务质量等影响偿付能 力的因素。陈洪涛( 2 0 0 1 ) 认为偿付能力监管指标体系应主要包括四类指标： 资产状况类指标、偿付能力类指标、经营稳健类指标和盈利能力类指标。刘连 生( 2 0 0 1 ) 则认为若要反映保险法对偿付能力的有关要求，应把保险公司 偿付能力预警指标体系划分为利润指标、认可净资产指标、超过保费因素的风 险所致的可能债务指标、保险财务稳定性系数指标四大类。付倩( 2 0 0 5 ) 从监 管机构的角度，探讨建立多层次偿付能力静态监管指标体系，并指出在偿付能 力监管指标的分析运用中应当注意从指标数据中挖掘出其所反映的经济实质。 许艳梅( 2 0 0 6 ) 构建了寿险偿付能力管理的动态财务分析模型，并从资产结构 的调整和利率的波动两个方面来考虑对寿险偿付能力的影响。我国的学者普遍 侧重于研究偿付能力指标的监管以及监管技术的改进，而忽略了对保险公司 “内部审计及内控制度一这一提高偿付能力的实质性因素的管理。 1 2 3 关于对偿付能力风险的研究 1 2 3 1 国外对偿付能力风险的研究 国外研究保险公司偿付能力外部监管的文献较多，但研究保险公司偿付能 力风险的内部管理文献较少。 最开始对偿付能力风险的研究侧重于承保风险，即赔款支出超出保费收入 的风险。f a n n y ( 1 9 8 4 ) 认为，保险公司的政策就是偿付能力的政策，而偿付能 力的政策也就是保险公司的一切政策，包括获利能力、政策的连续性和发展。 随着资本市场的完善和保险业投资管制的放开，研究的重点转移到了投资 风险上，在这一时期出现了马可维兹的投资组合模型、夏普一林特勒一莫斯尼 的资产定价模型，投资风险也开始纳入了偿付能力管理的范围，例如h o f f l a n d e r ，d u v a l l 和f e r r a r i 将组合方法用于计算核保最优组合，而s h a p i r o 和 s h i l l i n g 又将该方法直接运用于偿付能力。m a r kj b r o w n e ，j a m e s m c a r s o n a n d r o b e r te h o y t 在他们的报告中指出：过去的研究主要集中于用财务报告 中的变量和保险公司特定的比率作为经验模型的回归量来区分保险公司风险的 1 绪论 大小。尽管市场状况对各公司的影响程度不一，但整体的经济环境对一个产业 的偿付能力不足的潜在影响是巨大的。m u n c h 和s m a l l w o o d ( 1 9 7 9 ) ( m s ) 建立了公 司价值最大化监管理论模型，并假设市场上唯一的投资渠道为无风险债券，保 费收入是外生的，保险公司经营目的是公司价值最大化，结论是偿付能力监管 最终会以极高税负迫使小规模的或者新设的公司退出市场。同时，也可以把有 偿付能力不足倾向的公司赶出市场。 1 2 3 2 国内对偿付能力风险的研究 2 0 世纪末，我国才开始对偿付能力管理进行研究。 粟芳( 2 0 0 2 ) 实证分析了我国非寿险公司偿付能力监管政策的恰当性，使 用灰色关联法研究了非寿险公司偿付能力的影响因素，认为现行的偿付能力额 度规定偏低，偿付能力额度分段计算的拐点设定不合理，非寿险公司责任准备 金的计提方法不合理，注册资本金规定较高1 。 近几年，保险公司偿付能力风险的内部管理问题日益引起人们的注意。叶 朝晖( 2 0 0 6 ) 研究了我国寿险公司偿付能力风险的内部管理，其具体目标体现 在化解利差损压力；通过资产负债管理，主动管控偿付能力风险，避免新业务 利差损的出现；提高偿付能力额度，确保业务增长建立在充足偿付能力的基础 上2 。由于偿付能力体现的是寿险公司资产与负债之间的关系，偿付能力风险管 理内容可以从负债和资产两边及相互联系的角度加以考虑。赵宇龙( 2 0 0 7 ) 研究 认为，从偿付能力内部管理和外部监管的关系上部风险管理可以降低外部监管 的力度，但是外部监管力度的减弱并保险公司建立良好的风险管理制度，这两 者之间的关系是单向的。 综上所述，国内外对保险公司偿付能力的研究文献主要集中在外部监管方 面，而涉及保险公司偿付能力内部管理的研究文献相对较少。关于我国寿险公 司偿付能力的内部管理的这个研究方向，目前我国专家学者几乎还未涉及。本 文则立足于我国寿险公司偿付能力的内部管理，对偿付能力监内部审计进行系 统研究，力求在这一新的研究领域有所创新。 1 3 研究方法 1 、定性分析法 本文并非仅采用文字方式描述了我国寿险公司偿付能力内部审计现状和其 影响因素，而是采用定性分析与图表相结合的方法，对其进行了生动的描述。 2 、比较分析法 1 粟芳，中国非寿险保险公司的偿付能力研究，复旦大学出版社。2 0 0 2 2 叶朝晖，寿险公司偿付能力风险分析与管理，南京大学出版社2 0 0 6 5 我国寿险公司偿付能力内部审计研究 本文对偿付能力的研究建立在与此相关的学术专著上，经过对材料的整理 和理解，分析了解国内外偿付能力现状。本文还对比了先进国家的偿付能力管 理手段和经验，提出了我国目前偿付能力管理的不足与改进之处。 1 4 结构安排 r ”j i 研究结论 j | _ 第六覃i 6 圈圈 虱 黧叫刈 习! i | 圈 囝 圈 1 绪论 1 5 主要的创新点和不足 1 、目前国内外学者侧重研究寿险公司偿付能力问题，尚无直接研究寿险公 司偿付内部审计的论文。本人认为：市场经济体制下，要提高寿险偿付能力必 须加强寿险公司内部审计，因此，本人首次作了寿险公司的内部审计研究的尝 试，我的研究成果尽管可能存在诸多不完美之处，但从某种角度来看，它填补 了这类研究的空白。 2 、本文在借鉴英国的内部审计框架基础上，设计了我国偿付能力内部审计 的框架，将社会审计和国家监督融入到内部审计研究之中。 3 、由于数据较少，并且都是从上市公司的报告中得到，对于非上市寿险公 司没有提及，并且由于笔者缺乏实践经验，对于寿险公司的内部审计模式分析 的不够透彻，只能提出适合恰当的内部审计模式。 本文难免存在缺陷，谨以此抛砖引玉。 7 我国寿险公司偿付能力内部审计研究 2 我国寿险公司偿付能力内部审计现状及分析 2 1 我国寿险公司偿付能力内部审计缺陷 2 1 1 我国寿险公司偿付能力缺陷 偿付能力包含两方面的含义：一方面是指在一定时期内，保险公司的偿债 能力的最终价值高于他对债权人的所有债务；另一方面是指即使公司不能完全 兑现所有的应付项目，但是只要公司能够支付当前债务，这家公司就被认为是 有偿付能力。我国寿险公司的偿付能力一直处于不足的状态。保监会2 0 0 9 年底 发布的报告说，我国寿险公司偿付能力充足率为- 5 7 8 2 1 ，偿付能力缺口9 4 5 亿元。我国寿险公司的偿付能力存在以下缺陷： 第一，偿付能力的统计数据存在人为调节的痕迹。比如说每年的6 月和1 2 月数据均处于低谷，与我国统计报表的编制周期一致，而大多数年份的5 、7 、 1 0 、1 2 月份的数据则处于峰值，且越到后期越明显，与统计报表的编制周期明 显相关。 第二，避免采用“固定比例法 计算最低偿付能力额度。最低偿付能力额 度的计算是以法定最低责任准备金和风险保额为基础按比例提取加总得到。这 种固定比例法的计算仅仅是评估了寿险公司的承保风险及责任准备金与相应资 产不匹配的风险，没有考虑市场风险、信用风险、运营风险及总资产与总负债 不匹配的风险。 第三，责任准备金的计算不够科学。责任准备金的计算方法分为过去法和未 来发，它们的计算基础都是所有纯保险费在报单签发日的现值等于根据生命表 所有保险责任在保单签发日的现值。应当建立科学的责任准备金模型，要求寿 险公司根据不同的精算假设对准备金进行多情景敏感性测试，并对赔付率等指 标基于不同的概率模型进行压力测试，最大限度反应寿险公司的风险状况。 2 1 2 我国寿险公司内部审计缺陷 2 1 2 1 公司治理结构形同虚设 公司治理是研究包括股东在内的利益相关者之间的联系以及规范他们之间 关系的制定安排，其目的是建立各种内部的和外部的监督机制，对公司进行综 合管理，确保管理者做出有效地决策以实现企业的经营目的。我国的公司治理 是近十年才开始发展的，制定了相应的法律法规，但是仍处于初级探索阶段。 与国外成熟的监管方式相比，存在很大的差距，这些文件过于流于表面，并未 对公司治理机制、股东股权结构、独立董事选聘方式、外部治理环境方面的改 善措施等给予实际的解决方法。在2 0 0 4 年9 月，我国保险公司就因为公司治理 12 0 1 0 年7 月1 9 日，保监会对上半年保险监管工作进行的通报。 8 2 我国寿险公司偿付能力内部审计现状及分析 不完善，在美国上市时受挫。中国人寿遭遇了美国股民的集体诉讼，诉讼的内 容是其在i p o 期间没有披露国家审计署或将要发布对母公司的负面审计结果， 导致股价虚高。这场诉讼直到2 0 0 8 年9 月，才以原告撤诉而告终。据美国著名 律师事务所0 m e l v e n yg d l y e r s 纽约代表处的律师郭冰娜表示，中国企业在公司 治理，以及是否符合美国资本市场监管要求等方面存在欠缺，之前已有不少中 国公司遭遇了诉讼；在涉及披露义务的问题上，一些上市公司的中国母公司可 能透明度较低，其存在的一些问题，也可能会被归咎于上市公司实体。 2 1 2 2 内部审计内容狭隘 目前，我国对于寿险公司偿付能力的审计局限于外部审计，认为提高政府 监管力度和监管手段是加强寿险公司偿付能力的重要途径。但本人认为增强寿 险公司内部管理才应该是解决问题的根本之道。内部审计应渗透至寿险公司的 各个部门之中，不是由单独的一个部门来完成，也不是仅以查错防弊为己任。 内部审计不应该只是紧跟财务部门的脚步对会计资料重新核算；不应该只是进 行部门例会而不参与公司的经营决策；不应该只局限于查错防弊而不关注公司 经济效益。内部审计包含在公司各个经营风险之中，从承保、核保、理赔这些 基本业务，到会计审核、投资预算等这些管理业务，都需要内审的参与。 2 1 2 3 内部审计技术落后 目前寿险公司对内部审计不重视，仍然沿用过去账表导向审计模式，以查 错防弊为基本目标，采用报表一账簿一凭证一结论这样的陈旧审计方法，使得 报告和提及的建议比较空洞，缺乏实际应用价值。帐表导向审计的审计重点是 只注重检查会计凭证、报表等会计资料是否真实、完整，业务操作是否合法合 规，缺乏对投资收益、风险责任、经济效益进行事前和动态的审计和监督，更 缺乏对保险公司内部管理结构、内部控制状况、各岗位业务规范状况等做出事 前的总体评价和建议。内部审计技术的落后，直接影响内部审计的发展速度。 2 1 2 4 内控制度缺乏严谨性 内部控制的作用是帮助管理层在业务营运过程中确保会计资料的真实性、 准确性和完整性，确保公司遵守既定政策和预定目标；或者是帮助管理层有序 有效地开展各种业务，并且建立各种控制机制。总而言之，内部控制是管理层 为把提高经营效率，降低舞弊查错，并有效进行监控而建立的对业务经营活动 的