（金融学专业论文）波兰、俄罗斯和中国的国有银行改革和比较.pdf

内容摘要 转轨经济是特指经济体制从中央计划经济向市场经济转轨的国 家。目 前，处于转轨进程中的主要是前苏联东欧 ( 由原来的9 国分解 为独联体各国及中、 东、 南欧共2 7 国)以 及中国、 越南等亚洲国家。 对于这些经济转轨国家来说， 国内金融市场规模小、 融资作用有 限。 国有银行作为重要的信贷来源在金融体系中占 据主体地位。 在传 统中央汁划经济下， 国有银行承担着大量政策性信贷任务， 不记成本 地向国有企业融资， 支撑着国有企业的低效率运转， 勉强维持转轨国 家的经济发展。 随着转轨国家经济体制向市场机制逐渐转变， 国有银 行承担着越来越多的经济改革成本: 大量不良资产的不断累计， 国有 银行资本金严重不足， 经营管理效率低下，盈利能力不足等。 最终导 致低效率的国有银行成为阻挡国民经济发展的重要阻碍， 应该对国有 银行进行改革。 而因为国有银行业务牵涉到各行业，国有银行的改革 直接影响着国家经济的金融安全和稳定。 因此国有银行改革成为转轨 国家金融改革、经济改革中的重中之重。 转轨国家国有银行问题， 集中体现在国有银行的产权制度上。 在 传统计划经济体制下， 国有银行所有者是政府。 作为所有者政府有当 然的权力对银行信贷、 规模和用人进行管理。 同时政府承担多种职能: 政治 职 能、 社 会 职能、 文 化 和 经 济 职能 等。 因 此 在 政府 履 行 职 能 时自 然地将国有银行作为工具， 使其在业务上倒向政策。 政府对国有银行 业务的干预造成最普遍的后果是政银企不分， 三者的职能边界模糊不 清。 在这种产权制度安排下， 没有行政管理部门真正为国有银行经营 低效负责， 造成所有者道德风险; 激励约束机制的严重缺乏， 导致银 行经理层的道德风险。 因此转轨国家国有银行改革的关键就是产权制 度改革 本文的研究逻辑思路: 首先从理论上分析转轨国家国有银行产权 制度入手， 找到转型国家国有银行经营低效的根本问题所在。 指出国 有银行改革的目的是通过股份制改造 ( 或私有制改革) ，引入多元投 资主体， 减小政府对国 有银行的 控制力， “ 产权明晰” ， 完善国有商业 银行的企业治理结构， 从制度上保证商业银行的健康发展。 其次， 着 重从实践角度， 选取三个最具典型的转轨国家， 波兰、 俄罗斯和中国， 研究这三个转型国家国有银行改革的具体实践， 分析在不同的条件下 国有银行如何进行改革，达到改变产权主体结构、提高银行效率的。 最后， 从不同角度分析比较三个转型国家国有银行的改革成效， 总结 在转轨经济背景下国有银行改革的经验教训， 期以 对中国国有银行改 革起借鉴作用。 本文的结构:共分五章， 主要内容如下: 首先是导言，这一部分交代了本文选题的原因和写作的研究方 法 。 第一章是本文的理论基础。以现代商业银行的产权制度为参照 系， 对比经济转轨国家国有银行产权制度， 清晰地找到转轨国家国有 银行产权制度的弊端和问题所在。 指出转轨国家国有银行改革的关键 就是对其产权制度进行改革。目的是使国有银行 “ 产权明晰” ，明晰 的产权主体能有效地监督约束和激励国有银行经营管理行为， 提高银 行经营效率。 第二章围绕波兰国有银行改革的实践， 关注波兰国有银行私有化 的具体方案，以及对国有银行私有化改革的两个前提条件的解决方 式: 不良 资产和再注资充足资本金问题。 通过实施 “ 国有企业和银行 重组” 计划，国有银行和国有企业捆绑式解决不良资产问题。 政府赋 予国有银行在此计划下的 “ 准司法权力” ，有力地促进不良资产问题 的解决， 通过再注资的方式， 提高国有银行的资本充足率。 在进行银 行私有化改革过程中， 波兰采用引入战略投资者方案， 推出“ 姐妹银 行计划”与国际组织进行合作，同时大力推动国有银行民营化，于 1 9 9 9 年基本上完成了9 家国有银行的私有化。 第三章是俄罗斯银行的改革实践。 首先对俄罗斯整个银行体系的 情况分析， 突出俄罗斯银行体系的特点， 然后具体探讨国有银行改革 问题。俄罗斯银行改革的主要成果是建立两级银行体系， 促进多元产 权主体银行的发展，斯以促进银行间竞争， 提高银行的经营效益。 在 俄罗斯银行体系中， 两家国有银行是俄罗斯最大的银行， 两家银行存 款占俄罗斯零售存款的绝大比例， 承担大量的政策信贷任务， 享有政 府的绝对支持和掌控。 其他银行是数目繁多的中小银行， 其资金规模 小、 零售存款吸收能力有限， 主要吸收企业存款， 造成对所属企业的 过度依赖; 业务上倾向进行证券投机， 很少履行其信用中介的传统职 能。 这种状况下，中小银行很难与国有银行进行竞争，国有银行也不 可能通过市场竞争而提高其竞争能力。 改革后的国有银行， 其垄断地 位和低效益没有得到改善。 第四章中以中国国有银行改革实践为重点， 探讨了在中国国有银 行在渐进式改革:“ 商业化股份制上市”过程中，如何对 4 家国有银行进行改革。着重探讨国有银行不良资产的解决方式和效 果， 及对国有银行资本金的注资成果分析。 分析结果认为中国国有银 行改革取得了一定的成绩， 但是没有达到预期的效果。 根据进入 wt o 的金融开放时间 进度安 排，明年 ( 2 0 0 5年)中国银行业全部开放， 中国国有银行改革到了最重要的时刻。 第五章中对波兰、俄罗斯和中国的国有银行改革进行比较分析。 从不同角度比较分析了三个转型国家国有银行改革的具体实践。 这三 个角度分别是: 改革过程中基本途径的选择， 处理不良资产问题的具 体方法和国有银行改革的成本绩效对比。 通过分析比较， 能够更好地 理解转轨国家所进行的国有银行改革， 期望所得到经验教训对中国正 在进行的国 有银行改革有所裨益。 本文的主要观点是: 转轨国家的国有银行改革， 改革的关键是对 国有银行产权制度的改革， 将国有银行私有化是改革的重要途径。在 经济转轨的背景下， 选择激进的改革方式， 还是渐进的方式对国有银 行改革效果影响很大。 波兰在改革过程中先采用激进的“ 休克疗法” ， 导致国民经济的下滑和 1 9 9 3年的金融危机。而后采用渐进方式，国 民经济明显好转， 并能保持逐年较快增长。 国有银行在波兰政府的研 究计划下有步骤地进行改革，先后完成了对国有银行的私有化改造， 其经营效益得到明显改善。 波兰的国有银行改革在一定程度上是较成 功的。但是，国有银行改革后，国外投资者实际控制了波兰银行业， 这是威胁波兰经济金融安全的重大隐患。 俄罗斯采用的是激进的改革 方式。 9 0 年代俄罗斯国民经济出现大幅度下滑，1 9 9 9 前俄罗斯g d p 连年负二 僧 长。整个改革过程中，俄罗斯政府角色消极退出， “ 让位于 市场机制” ，没有对国有银行改革加以监管，同时也没有确定具体的 改革方案。国有银行被迅速分拆成大量多元产权主体的中小银行， 但 同时仍保留最大两家国有银行的垄断地位。 大量中小银行的建立和破 产倒闭 加上其业务上的投机倾向， 都无益于俄罗斯银行业的竞争机 制培养，国有银行的经营效益并没有得到改善。 所以俄罗斯国有银行 改革不是成功的。 中国采用的是渐进改革方式， 在注重存量 ( 国有企 业) 改革的同时注重流量 ( 经济发展)的增加，国民经济得到快速增 长。 在进行国有银行改革过程中， 培养了多元化产权主体银行的发展， 加大银行业的竞争力度。 同时约束政府对银行的千预， 积极处理不良 资产问题，充足国有银行的资本金，并在政府的支持下，按照严谨的 改革方案逐步推进国有银行改革。 中国国有银行改革还未完成， 还不 能对其效果进行全面评价， 但是从对股份制改革的前提条件 ( 不良 资 产和资本金不足问题)的处理结果看，基本上是成功的。 国有银行改革中过度引入国外投资者， 造成威胁整个经济金融安 全的后果， 及国有银行改革过程中政府角色的消极退出， 导致市场竞 争混乱无 秩序。这两点对中国国有银行改革都是有借鉴意义的。 关键词: 转型、产权、国有银行、私有化、波兰、俄罗斯、中国 abs tract t r n s i t i o n e c o n o m y r e f e r s t o t h e c o u n t ry m e c h a n i s m i s c e n t r a l p l a n n i n g , a n d i t i s wh o s e e c o n o mi c t r a n s i t ing m a r k e t - o r i e n t e d m e c h a n i s m. a t p r e s e n t , t h e t r a n s i t i o n e conom i es t o wa r d s i n c l u d e t h e mi d d l e - e a s t e u r o p e a n c o u n t r i e s , c h i n a a n d v i e t n a m a n d o t h e r a s i a n c o u n t r i e s . t o t h e s e c o u n t r i e s , f in a n c e i s t h e e s s e n c e o f e c o n o m y . a s t h e e s s e n t i a l fi n a n c i a l c r e d i t s o u r c e , b a n k i n g i s t h e s i g n i f i c a n t p a r t o f f i n a n c e i n t h e t r a d i t i o n a l c e n t r a l p l a n n i n g e c o n o m y , s t a t e - o w n e d b a n k s t a k e o n t h e r e s p o n s i b i l it y o f f i n a n c in g t h e s t a t e - o w n e d e n t e r p r i s e s ( s o e s ) . wi t h t h e p l a n o f c e n t r a l g o v e r n m e n t , t h e l e n d i n g fr o m b a n k i n g t o s o e s h o l d s o n w i t h o u t c o n s i d e r i n g a n y c o s t a n d r e t u r n s . t h e k i n d o f e n d l e s s s t r e w n o f f in a n c e t o s o e s fr o m b a n k i n g b a c k s t h e e n t e r p r i s e s t o m a i n t a i n o p e r a t i n g w i t h l o w e f fi c i e n c y . t h e r e f o r e , f o l l o w i n g t h e d e v e l o p m e n t o f e c o n o m y , t h e s t a t e - o w n e d b a n k s b e a r t h e i n c r e a s i n g e c o n o m i c r e f o r m c o s t s : s u c h a s t h e a c c u m u l a t i o n o f n o n - p e r f o r m e d l o a n s , t h e d e f i c i e n c y o f c a p i t a l , t h e l o w c o m p e t i t i v e n e s s a n d s o f o r t h . wi t h t h e f a t h e r r e f o r m o f e c o n o m y , t h e l o w e ff i c i e n t b a n k i n g b e c a m e t h e k e y b a r r i e r i n t h e w a y t o w a r d s t h e m a r k e t - o r i e n t e d e c o n o m y . wh i l e t h e r e s t r u c t u r in g o f b a n k i n g i n fl u e n c e s n e a r l y e v e ry in d u s t r y , a n d t h e i n fl u e n t i a l s c o p e o f i t s r e f o r m i s f a r - r e a c h i n g , e v e n t o t h e s t a b i l i t y o f t h e w h o l e e c o n o m y . t h u s t h e r e s t r u c t u r i n g o f b a n k i n g i s t h e h e a rt o f e c o n o m y r e f o r m i n e v e r y t r a n s i t i o n c o u n t ry. t h e p r o b l e m o f t h e s t a t e - o w n e d b a n k s i n t r a n s i t i o n c o u n t r i e s f o c u s e s o n t h e ar r a n g e m e n t o f it s p r o p e r ty r i g h t s m e c h a n i s m . i n t h e t r a d i t i o n a l p l a n n i n g e c o n o m y , t h e p r o p e r ty r i g h t s o f s t a t e - o w n e d b a n k s b e l o n g t o t h e g o v e r r u n e n t . s o t h e g o v e r n m e n t h a s t h e r i g h t t o i n t e r f e r e t h e b a n k i n g d a i l y o p e r a t i o n s . wh i l e t h e s o u n d g o v e r n m e n t p e r f o r m a n c e a i m s t o g a i n s e v e r a l t a r g e t s , i n c l u d i n g t h e s o c i a l t a r g e t , p o l i t i c a l t a r g e t , c u l t u r a l t a r g e t a n d e c o n o m i c o n e . s o g o v e r n me n t t e n d s t o u s e b a n k i n g a s a t o o l t o r e a l i z e i t s t a r g e t s , a n d t h e d e c i s i o n - m a k i n g i n b a n k i n g o p e r a t i o n s t e n d t o s u p p o r t g o v e r n m e n t p o l i c i e s . t h e f i n a l r e s u l t o f t h e g o v e r n m e n t i n t e r f e r e n c e i s t h e f u n c t i o n s m i x o f g o v e r n m e n t , b a n k in g a n d e n t e r p r i s e s . u n d e r t h i s k i n d o f a r r a n g e m e n t o f p r o p e r ty r i g h t s m e c h a n i s m , n o o n e w o u l d l i k e t o r e s p o n s e t o t h e l o w e ffic i e n t o p e r a t i o n o f s t a t e - o w n e d b a n k s a n d t h e l a c k o f e n c o u r a g e m e n t a n d r e s t r a i n t i n t h i s m e c h a n i s m , t h e mo r a l r i s k o f b a n k i n g m a n a g e r s i s a b s o l u t e ly i n e v it a b l e . t h e r e f o r e t h e k e y o f b a n k i n g r e s t r u c t u r i n g i s t h e r e f o r m i n m e c h a n i s m o f p r o p e r ty r i g h t s . t h e c l u e o f t h e t h e s i s : a t f i r s t , t h e t h e o r e t i c a l a n a l y s i s o f p r o p e r t y r i g h t s r n .e c h a n i s m i n t r a n s i t i o n e c o n o m y i s s t a t e d , a i m i n g t o p o i n t o u t t h a t t h e f i n a l m e a s u r e o f b a n k i n g r e s t r u c t u r i n g i s p r i v a t i z a t i o n , o r i n t r o d u c t i o n o f s e v e r a l k i n d s o f i n v e s t o r s . i f t h e p r i v a t i z a t i o n i s s u c c e s s f u l , t h e o w n e r s o f t h e s t a t e - o w n e d b a n k s a r e c l e a r , a n d t h a t w i l l b o o s t t h e i m p r o v e m e n t i n b a n k i n g g o v e rna n c e . s e c o n d , f r o m t h e p r a c t i c a l a s p e c t , e l a b o r a t i o n a n d a n a ly s i s o f t h e c o n c r e t e b a n k i n g r e s t r u c t u r i n g p r a c t i c e i n p o l a n d , r u s s i a a n d c h i n a a r e m a d e . t h e s e t h r e e c o u n t r i e s a r e t h e t y p i c a l i n t r a n s i t i o n e c o n o mi e s . t h e p r i v a t i z a t i o n o f s t a t e - o w n e d b a n k s i s t h e s o u n d m e a s u r e t o i m p r o v e t h e b a n k e f f i c i e n c y , a n d t h e r e a r e t w o p r e r e q u i s i t e c o n d i t i o n s b e f o r e b a n k i n g p r i v a t i z a t i o n , t h e y a r e t h e r e s o l u t i o n o f t h e h u g e n o n - p e r f o r m e d l o a n s a n d c a p it a l i z a t i o n t o t h e s t a t e - o w n e d b a n k s . a n d h o w t o r e s o l v e t h e s e t w o p r o b l e m s ? e a c h c o u n t ry h a s i t s o w n w a y s . t h i s t h e s i s f o c u s e s o n t h i s p r o b l e m , t r i e s t o s t u d y t h e r e s t ru c t u r i n g o f s t a t e - o w n e d b a n k s i n t r a n s i t i o n e c o n o m y t h r o u g h t h e a n a l y s i s a n d r e s e a r c h . i n t h e t h r e e t y p i c a l c o u n t r i e s . t h e s t r u c t u r e o f t h i s t h e s i s : t h e r e a r e f i v e c h a p t e r s a l t o g e t h e r ; t h e ma i n c o n t e n t s a r e : i n t h e t h e i n t r o d u c t i o n , f i r s t c h a p t e r t h e r e a s o n s w h y c h o o s e t h i s t o p i c a r e g i v e n . i s t h e t h e o r e t i c a l b a s e o f t h e wh o l e t h e s i s . r e g a r d i n g t h e p r o p e r t y r i g h t s m e c h a n i s m o f m o d e r n c o m m e r c i a l b a n k s a s t h e o b j e c t o f r e f e r e n c e , t h e d e m e r i t s a n d p r o b l e m s o f t h a t o f s t a t e - o w n e d b a n k s i n t r a n s i t i o n c o u n t ry a r e o b v i o u s a n d d i s t i n c t w i t h t h e c o m p a r i s o n s o t h e c o n c l u s i o n t h a t t h e k e y o f s t a t e - o w n e d b a n k s r e s t r u c t u r i n g i s t h e r e f o r m o f p r o p e r ty r i g h t s m e c h a n i s m c o u l d b e d r a w n . t h e f i n a l t a r g e t o f b a n k r e s t r u c t u r i n g i s t o e s t a b l i s h t h e k i n d m e c h a n i s m , i n w h i c h t h e d e f i n e d b a n k o w n e r s r e a l l y s u p e r v i s e t h e o p e r a t i o n s o f b a n k s , a n d a t t a c h g r e a t i m p o r ta n c e t o t h e p r o f i t r e t u rn s o f t h e b a n k s c a p i t a l . t h e s e c o n d c h a p t e r f o c u s e s o n t h e p e r f o r m a n c e o f p o l i s h s t a t e - o w n e d b a n k s r e s tr u c t u r i n g , t r y i n g t o f i n d o u t h o w p o l a n d s o l v e d t h e p r o b l e r s o f n o n - p e r f o r m a n c e l o a n s a n d c a p i t a l i z a t i o n t o b a n k s , a n d h o v , t o p r i v a t i z e t h e 9 s t a t e - o w n e d b a n k s . t o c e r t a i n e x t e n d , t h e r e f o r m i n p o l a n d i s s u c c e s s f u l . t h o u g h t h e s t a t e - o w n e d e n t e r p r i s e s a n d b a n k s r e s t r u c t u r i n g p r o g r a m , p o l i s h g o v e rn m e n t e n t i t l e d t h e b a n k s w i t h t h e 兮 u d i c i a l p o w e r s i n t h e p r o g r a m , w h i c h i s t h e t y p i c a l f e a t u r e o f p o l a n d . i n t h e p r o c e s s o f b a n k i n g p r iv a t i z a t i o n , u n d e r t h e t w i n n i n g p r o g r a m , t h e p o l i s h b a n k s c o o p e r a t i n g w i t h t h e i n t e rna t i o n a l o r g a n i z a t i o n s , p r i v a t i z e d it s s t a t e - o w n e d b a n k s . b u t t h e f a t a l e ff e c t s o f r e s t r u c t u r i n g , t h e c o n t r o l l i n g p o l i s h b a n k i n g b y f o r e i g n i n v e s t o r s , i s a h u g e p o t e n t i a l m e n a c e t o t h e f i n a n c i a l s a f e ty o f p o l a n d . i n t h e t h i r d c h a p t e r , r u s s i a s t a t e - o w n e d b a n k s r e s t r u c t u r i n g i s s t u d i e d . a t f i r s t , t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f r u s s i a b a n k i n g a r e p r e s e n t e d . t h e n t h e b a n k i n g r e s t r u c t u r i n g i s a n a l y z e d w i t h t h e s e f e a t u r e s . t h e r e a r e t w o b i g g e s t s t a t e - o w n e d b a n k s i n r u s s i a b a n k i n g , o t h e r s a r e m e d i u m o r s m a l l s i z e s b a n k s . t h e o u t s t a n d i n g f e a t u r e o f r u s s i a b a n k i n g i s t h e a s y m m e t r y s c a l e s b e t w e e n t h e t w o k i n d s . t h e g o v e r n m e n t p o l i c y i n c l i n e d t o t h e s t a t e - o w n e d b a n k s , a n d t h e t w o b a n k s a t t r a c t t h e a b s o lu t e m a j o r ity p r o p o r t i o n o f h o u s e h o l d d e p o s i t s , a n d a r e b a c k e d b y t h e g o v e r n m e n t . wh i l e t h e m e d i u m a n d s m a l l b a n k s l i e d o n t h e e n t e r p r i s e s d e p o s i t s , o w n e d l e s s h o u s e h o l d d e p o s i t s , a n d t h e i r m a i n o p e r a t i o n s a r e t h e s p e c u l a t i o n i n t h e s e c u r i ty m a r k e t . i n t h i s k i n d o f b a n k i n g , r u s s i a s t a t e - o v m e d b a n k s r a r e ly c o u l d i m p r o v e c o m p e t i t i v e n e s s t h r o u g h c o m p e t i t i o n , a n d r u s s i a g o v e r n m e n t s t i l l c o n t r o l s t h e s t a t e - o w n e d b a n k s t i g h t l y . t h u s w e c a n c o n s i d e r r u s s i a b a n k in g r e s t r u c t u r i n g i s n o t s u c c e s s i u l . i n t h e f o r th c h a p t e r , c h i n a s t a t e - o w n e d b a n k s r e s t r u c t u r i n g i s a n a l y z e d . b e c a u s e c h i n a b a n k s r e f o r m i s in t h e e s s e n t i a l s t a g e i n 2 0 0 4 , t h e r e s t r u c t u r i n g i s s t i l l g o i n g o n , s o i t i s h a r d t o e v a l u a t e t h e f i n a l e ff e c t o f t h e r e s t r u c t u r i n g . wh i l e t h r o u g h t h e r e s o l u t i o n o f t h e n o n - p e r f o r m e d l o a n s p r o b l e m a n d c a p i t a l i z a t i o n t o t h e 4 b a n k s , w e c a n s a y t h a t t h e r e f o r m g a i n s r e l a t i v e l y s u c c e s s , b u t t h e e ff e c t s a r e s t i l l f a r ii o m t h e i n i t i a l e x p e c t a t i o n . i n t h e f i n a l c h a p t e r , t h e c o m p a r i s o n o f b a n k r e s t r u c t u r i n g a m o n g p o l a n d , r u s s i a a n d c h in a i s g iv e n . t h e c o m p a r i s o n i s d r a w n fr o m t h r e e a s p e c t s : t h e c h o i c e o f b a s i c e c o n o m i c r e f o r m w a y s , t h e w a y s o f n o n - p e r f o r m e d l o a n s r e s o l u t i o n , a n d t h e s t a t e - o w n e d b a n k s r e s t r u c t u r i n g c o s t s a n d e ff e c t s . t h r o u g h t h e c o m p a r i s o n , b e tt e r c o m p r e h e n s i o n o n t h e t r a n s i t i o n e c o n o m i c s c o u l d b e g a i n e d . k e y wa r d s : t r a n s i t i o n , p r o p e r ty r i g h t s , s t a t e - o w n e d b a n k s , p r i v a t i z a t i o n . p o l a n d , r us s t a ,ch i n a 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明: 所呈交的学位论文， 是本人在导师的指导下， 独 立进行研究工作所取得的成果。 除文中己经注明引用的内 容外， 本论 文不含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。 对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体， 均己在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名:高莹 2 0 0 4年 4月 2 1日 导言 本文选题的原因 从计划经济向市场经济的转轨经济大约有 3 0 个欧亚国家， 涉及 世界人习的三分之一。 亿) ， 俄罗斯 ( 1 . 5 亿二 按人口，最大的 5个转型经济是:中国 ( 1 3 越南 ( 7 0 0 0 万) ， 乌克兰 ( 5 0 0 0 万)以及 波兰 ( 2 1 0 0 0万) 。其他国家均不足 2 5 0 0万人。从 g d p来看， 最大 的3 个转轨经济第一是中国， 第二是俄罗斯， 第三是波兰。 这三个 国家是非常有代表性的，因为他们分别位于 3个有代表性的地理区 域:亚洲、前苏联以及中东欧 ( 钱颖一， 1 9 9 9 ) 0 波兰是中东欧2 0 世纪9 0 年代最早进行经济转型的国家，改革后 经济增长， 是中东欧表现最好的国家。到 1 9 9 7 年， 波兰是所有中东 欧转轨国家中唯一的按官方统计的g d p 恢复并超过1 9 8 9 年水平的国 家，而其他国家仍然低于 1 9 8 9 年水平。波兰进行经济体 制转轨，所 采取的改革途径也是比 较特别的。在1 9 8 9 年波兰初采用茉国 经济学 家萨克斯的 “ 休克疗法” 进行改革。运用 “ 休克疗法” 进行改革的主 要措施是:放开物价管制， 实行自由贸易， 加快私有化步伐， 充 分发挥市场机制的作用。但是在 1 9 9 3年波兰国民经济下滑后，发生 金融危机。 而后波兰放弃 “ 休克疗法” 开始采用渐进的改革方式，使 改革措施符合本国国情，国民经济得到恢复和发展。 而俄罗斯总体表现不理想。1 9 9 1年苏联解体后， 俄罗斯联邦独 立。1 9 9 2 年初， 以“ 休克疗法” 模式的改革全面展开。 放开物价后， 开始大规模推行私有化。 私有化过程中， 将1 / 3 的国家资产以证券形 式分发到人民手中，企业 “ 贷款换股份” ，是非法的私有化 斯蒂格 利茨，2 0 0 0 ) ， 企业获得贷款后再将贷款投资到股市上进行投机， 造 成了俄罗斯企业经营秩序的混乱。俄罗斯整个国民经济在 9 0年代严 重下滑， 社会动荡， “ 休克疗法” 模式的经济体制改革在俄罗斯以失 败告终.， 1 9 9 8年金融危机后，俄罗斯开始研究适合的改革模式，逐 渐恢复国民经济发展。 俄罗斯的经济转型过程中， 有三点值得注意: 一是在大规模私有 化过程中， “ 人民私有化” 的思想下，将 1 / 3 国家资产平均分给国民， 看似 “ 人人平等、 均财富”的做法却导致财富真正为少数人短时间聚 敛。 这种现象极像历史上出现的土地兼并现象。俄罗斯政府错误地 认为财产的分发比建立一个自由市场经济体制更重要( 列昂尼德 韦 廖夫金， 2 0 0 0 ) 。 二是在进行大规模私有化过程中， 一步到位的思想 只能导致欲速不达。 政府角色的全面退出使私有化过程中经济管理出 现真空， 三是盲目 崇拜西方的价值观念和意识形态， 没有研究自 身国 情的特点， 而是硬搬国外理论和模式导致经济改革理论上缺乏有效指 导。 这三点对中国国有企业改革和国有银行股份制改革都有一定的借 鉴意义.， 中国与波兰和俄罗斯不同的是改革初始就采用渐进的方式。 在着 手解决存量( 国 有伞业和国 有银行) 问 题的同时， 也开始解决流量( 经 济发展)问题 ( 格泽戈尔兹 科勒德克，2 0 0 2 ) 。对国有经济进行改 革时， 注重与本国国情相联系， 积极发展非国有经济成分， 缓解了经 济体制改革对国民经济的冲击， 同时保持了国民经济的快速发展，又 有力地促进了刘存量问题的解决。 从经济增长方面看，中国的经济转 轨是比 较成功的 ( 钱颖一，1 9 9 9 ) 0 总的来说， 波兰、 俄罗斯和中国， 无论是在地域上、 经济转型的 途径上还是在经济转型的成果上在诸多转型国家中都具有一定的代 表性。 所以 选择这三个国家进行比 较分析，是有典型意义的。 对大多 数转轨国 家来说， 国 有银行在国民 经济中占 据着金融垄断 的地位，占有的市场分额高度集中， 吸收的存款和发放的贷款占总量 的绝大多数。尤其对于中国来说，在 “ 强制性储蓄”的金融环境中， 国有银行作为国家独资的银行， 吸收了巨额的存款， 为中国经济发展 提供了 重要的资金来源，支撑了国民 经济的发展 。因此国有银行是 金融制度的主导安排，是中国金融成长和经济发展的主要制度变量。 转轨国有银行产权主体虚置， 这种产权制度导致国有银行管理上缺乏 张杰:( i m ) , 4 中国国有金融体制变迁分析 ，经济科学出版社，北京 激励约束机制，经营效率低下。于是银行自 身的改革显得十分重要。 而银行改革不同于其他行业的改革， 涉及诸多经济层面， 银行的改革 易引起金融动荡， 金融的不稳定会导致市场秩序失调， 甚至威胁国家 的金融安全。 因此关注国有银行改革， 把它作为研究对象，具有一定 的现实意义。 二、本文的研究方法 本论文是以波兰、俄罗斯和中国国有银行改革为研究对象， 以 国有银行是一个 “ 有限理性”的 “ 经济人”为前提假设，以各国经济 转型中国有银行产权制度改革为基点、 国有银行运行效益增加为归宿 来研究转型国有银行的改革问题。 在论述中，自 始至终应用现代经济 学金融理论， 不仅涉及到货币银行学和金融学理论的若干问题， 而且 涉及商业银行的产权制度安排、 制度创新改革等若干制度经济学理论 问题。 在研究方法上， 本论文主要运用了规范分析相方法，归纳与演 绎相结合、动态分析与静态分析相结合的研究方法。 1 、运用规范分析方法 本文通过对波兰、 俄罗斯和中国国有银行改革问题进行考察与分 析， 在借鉴现代商业银行产权制度一般理论基础上，探索