（金融学专业论文）我国商业可持续的农村小额贷款模式研究.pdf

a s t u d y 0 1 1c o m m e r c i a l l ys u s t a i n a b l er u r a l m i c r o f i n a n c em o d e l 学位论文作者签名： i 可厉 山，秒年名月细 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名： 导师签名： 彳可野 帆 山i o 年 弘【0 年 参月f 上日 6 月，汐 摘要 小额信贷自上个世纪六七十年代以来，在发展中国家取得了很大的成就，为 发展中国家扶贫实践探索找到了行之有效的办法，我国政府也对小额信贷给予了 更多的关注。商业化的小额信贷更是自九十年代以来在世界各地不断发展，它在 减少贫困的同时，也完善了各国的金融市场体系。然而在中国，商业化的小额信 贷进程还只是处于起步阶段，发展尤其缓慢。为此，本文以小额信贷作为立足点， 以我国发展农村金融，解决“三农”问题为背景，着重研究我国构建商业可持续 的农村小额信贷模式的途径。在比较分析国内外小额贷款模式的同时，通过案例 分析最具备商业可持续优势的主体我国农村信用社的小额信贷模式的优缺 点，从而归纳分析了我国构建商业可持续的农村小额贷款应采取的模式及其实现 途径，并提出了相关的政策建议。 全文共分五章。第一章综述了国内外学者对小额信贷的发展现状、我国小额 信贷的模式、存在的问题以及对策的研究，通过综述，分析目前小额信贷发展的 趋势及小额信贷目前研究尚需完善的领域，并由此得出本文的研究内容及目标。 同时介绍了发展小额信贷的背景及研究意义、方法和技术路线。第二章介绍了农 村小额信贷的概念、理论基础以及在我围的发展情况。第三章对部分国家和地区 小额信贷的发展进行了概述，介绍国外具有代表性的发展模式的同时总结其成功 的经验。第四章对我国具有代表性的两个小额贷款模式进行了介绍和分析，并通 过对湖南省、海南省农村信用社开展小额信贷典型案例的剖析，找出我国现有的 商业可持续农村小额信贷的最优模式农村信用社模式存在的优势和问题。第 五章探讨构建商业可持续小额信贷的路径。并得出结论：首先，应大力发展我国 农村小额信贷的主力军农村信用社。其次，我国应鼓励各类主体提供农村小 额信贷。第三，根据商业可持续的小额信贷供求模型，得出结论：我国可以通过 利率市场化、农村信用环境完善化、业务运作创新化等方式继续探索商业可持续 农村小额信贷模式。 关键词：商业可持续农村小额贷款模式农村信用社供求模型 a b s t r a c t m i c r o f i n a n c eh a sd e v e l o p e df a s ta n dm a d eg r e a ta c h i e v e m e n t ss i n c e19 6 0 sa n d 19 7 0 s ，t h u sh a sf o u n dae f f e c t i v ew a yf o rt h ed e v e l o p i n gc o u n t r i e st om a k ep r o g r e s si n t h d rp o v e r t y - a l l e v i a t i o np r o j e c t s a n do u rg o v e m m e n th a sa l s op a i dg r e a ta t t e n t i o nt o i t s u s t a i n a b l em i c r o f i n a n c eh a sr a p i d l y d e v e l o p e da n d a c h i e v e dr e m a r k a b l e a c c o m p l i s h m e n ts i n c e 19 9 0 sa l lo v e rt h ew o r l d i t s a l w a y sp r o v e dt ob e 鹪a n i n s t i t u t i o n a li n n o v a t i o no ff i n a n c i n g , a ne f f e c t i v et o o lf o rp o v e r t ya l l e v i a t i o n h o w e v e r , s u s t a i n a b l em i c r o f i n a n c ei nc h i n ai sj u s ta tt h eb e g i n n i n gs t a g e t h e r e f o r e ，t h i sa r t i c l e m a i n l yf o c u s e d o n f i n d i n g t h em e t h o dt o d e v e l o p ac o m m e r c i a l l ys u s t a i n a b l e m i c r o f i n a n c em o d e l i nc h i n a a f t e rc o m p a r i n gv a r i o u so v e r s e a sm i c r o f i n a n c em o d e l s a n ds t u d y i n gt w oc a s e si nc h i n a , w ec o n c l u d e dt h es t r e n g t ha n ds h o r t c o m i n go fr u r a l c r e d i tc o r r o b o r a t i v e ，w h i c hi st h ed o m i n a n tm i 凹o f i n a n e ei n s t i t u t i o ni nc h i n a l a s t l y , w eg a v eo u rs u g g e s t i o n so nd e v e l o p i n gt h em o s ts u i t a b l em o d e l t h e r ea r e5c h a p t e r si na 1 1 i nc h a p t e rl 。w es u m m a r i z e dt h ec u r r e n td e v e l o p m e n t o fm i c r o f i n a n c ei ns o m ec o u n t r i e s t h ep r o b l e m so fm i c r o f i n a n c eb e t hi nc h i n aa n di n o t h e rc o u n t r i e sa n dt h es o l u t i o n st ot h o s ep r o b l e m s a f t e rt h a t ，w ea n a l y z e dt h et r e n d o fm i c r o f i n a n c ea n dc o n c l u d e dt h eg o a la n dc o n t e n to ft h i sa r t i c l e i nt h i sp a r t w ea l s o i n t r o d u c e dt h eb a c k g r o u n do ft h i sa r t i c l ea n dt h em e t h o da n dt h et e c h n o l o g yw e u s e d i nc h a p t e r2 ，w ei n t r o d u c e dt h ec o n e 印t s ，t h et h e o r yo ft h er u r a lm i c r o f i n a n c e a n di t sh i s t o r ya n dc u r r e n td e v e l o p m e n ti nc h i n a i nc h a p t e r3 ，w ea n a l y z e dt h e m i c r o f i n a n c em o d e lo v e r s e a sa n ds u m m a r i z e dt h e i re x p e r i e n c e i nc h a p t e r 4 w e s u m m a r i z et h r e em a i nm i c r o f i n a n c em o d e l si nc h i n a a n db ys t u d y i n gt w or u r a l c r e d i tc o r r o b o r a t i v ep r o j e c t si nh u n a na n dh a i n a np r o v i n c e ，w ec o n c l u d e dt h e s t r e n g t ha n ds h o r t c o m i n go fr c c w h i c hi st h ed o m i n a n tm i c r o f i n a n c ei n s t i t u t i o ni n c h i n a i nt h el a s tc h a p t e r , w ed i s c u s s e dh o wt od e v e l o pac o m m e r c i a l l ys u s t a i n a b l e m i c r o f i n a n c em o d e la n do u rc o n c l u s i o n sa r ea sf o l l o w e d ：f i r s t l y , w es h o u l df o c u so n d e v e l o p i n gr c c s e c o n d l y , o t h e rk i n d so fm i e r o f i n a n c ei n s t i t u t i o ni sn e e d e di no r d e r t ot r e a tac o m p e t i t i v ef n a n c ee n v i r o n m e n t l a s t l y , a c c o r d i n gt ot h ed e m a n da n d s u p p l ym o d e l ，w eg a v eo u ra d v i c e so nd e v e l o p i n gac o m m e r c i a l l ys u s t a i n a b l er u r a l m i c r o f i n a n c em o d e l ，w h i c hi n c l u d e dp o l i c ya n dr e g u l a t o r ys u p p o r tf r o mg o v e r n m e n t ， t h ed e s i g no fi n t e r e s tr a t e t h ei r m o v a t i o no fm i c r o f i n a n c ep r o d u c t sa n de t c k e y w o r d s ： c o m m e r c i a l l y s u s t a i n a b l em i e r o f i a n c er u r a lc r e d i t c o r r o b o r a t i v ed e m a n da n ds u p p l ym o d e l 2 2 1 农村小额信贷的相关概念9 2 1 i 小额信贷的概念。9 2 1 2 商业可持续小额贷款的概念9 2 2 农村小额信贷理论基础一1 0 2 f 2 】传统农业融资理论1 0 2 2 2 农业金融市场理论11 2 2 3 不完全竞争理论1 2 2 3 小额信贷的发展情况1 2 2 3 1 国际小额信贷的起源与发展1 2 2 3 2 国内小额信贷的历史沿革1 3 2 3 3 国内商业可持续的农村小额贷款的发展现状及存住的问题1 4 第三章部分国家和地区小额信贷的成功经验。1 7 3 1 国外小额信贷发展模式概述17 3 1 1 需加拉国乡村银行模式1 7 3 1 2 印尼人【心银行模式一1 9 3 2 国外小额信贷商业化发展经验借鉴。2 l 第四章我国农村小额信贷发展模式选择2 2 4 1 我国农村小额信贷模式比较2 2 4 1 11 卜政府组织扶贫项目经营模式2 2 4 1 2 小额贷款公司经营模式一2 4 4 1 3 农信社的小额信贷经营模式2 6 4 2 商业可持续的农村小额信贷模式2 8 4 2 1 影响我国商业可持续农村小额贷款模式的变鼙2 8 4 2 2 农村信i j 社小额信贷模式的优势2 9 4 - 3 案例剖析3 2 4 3 1 湖南省农村信州社小额贷款模式3 2 3 4 3 2 “琼中”小额信贷模式3 4 第五章结论和建议3 8 5 1 完善我国小额贷款的主力军农村信用社的功能4 4 5 2 发展多元化的小额贷款机构。4 4 5 3 坚持对商业可持续农村小额贷款模式的探索4 5 5 3 1 小额信用贷款的供求函数3 8 5 3 2 供求函数中的变量分析4 0 参考文献4 6 翌i 谢。4 8 个人简历在读期间发表的学术论文与研究成果。4 9 4 表目录 表2 1 小额贷款与传统信贷的区别9 表2 2 传统农村融资理论与现代农村金融市场理论比较1 l 表2 3 我国农村小额信贷发展阶段1 4 图3 1 孟加拉乡村银行业务模式1 9 图3 2 印度尼西亚人民银行的组织结构2 0 图4 1 农村信用社小额贷款流程2 7 图4 2 全国农村信用社组织机构体系。3l 图4 3 湖南农信社小额贷款流程图3 3 表4 1 农村信用社小额贷款信用等级评定标准3 3 图4 4 “琼中”模式管理架构3 5 图4 5 “琼中”模式贷款流程3 6 图5 1 农村小额贷款供求图4 0 表5 1 其他国家小额信贷的实际利率表4 0 5 1 1 研究背景及意义 第一章引言 近几十年来，国际小额信贷发展迅速，小额信贷作为一种服务于低端客户的 产品，其商业上的可行性也逐渐被认可。并且，小额信贷的商业可持续性经过世 界上许多小额信贷机构、商业银行验证，已成为服务“三农的新型农村金融服 务方式。最初引入乡村银行模式的是1 9 9 3 年中国社会科学院农村发展研究所，经 过1 7 年的试点和推广，我国农村小额信贷有了很大的发展。据中国银监会的初 步统计，截至2 0 0 8 年1 2 月，仅全国农村合作金融机构的农户贷款余额己经达到 1 2 2 6 0 亿元。其中，农户小额信用贷款2 0 3 8 亿元，农户联保贷款余额达到1 3 5 1 亿元，获得贷款的农户达到7 7 4 2 力户，占有合理需求并符合贷款条件农户数的 近6 0 ，受惠农民超过3 亿。 在我国商业小额信贷按主导机构大致可分为正规会融机构丌展的小额信贷 与非j 下规金融机构开展的小额信贷两大类。在农村从事小额信贷的正规会融机构 主要包括农业银行、农村信用社、邮政储蓄银行、村镇银行等，其中以农村信用 社为主。从事小额信贷的非正规会融组织包括各种民间金融组织，如典当行、钱 背、合会等。在国家的重视下，农村新型小额信贷机构如村镇银行、农村资金互 助社、贷款公司和小额贷款公司也得到了积极的发展。据银监会调查，截至2 0 1 0 年2 月2 8 日，村镇银行的数量己达到1 5 8 家，农村资金互助社1 9 家，贷款公司 8 家，小额贷款公司1 3 3 4 家。另据官方统计表明，1 7 年来我国公益性的小额信 贷机构和项目大概有3 0 0 家左右，比较大的机构和项目的覆盖面达到5 0 0 0 左右 的农户，小的不到1 0 0 0 户，但其中能正常运行的机构和项目不到五分之一。目 前真正达到完全独立运作、达到财务可持续性的农村小额信贷机构微乎其微。 虽然我国在发展商业可持续的农村小额信贷中做出了有效的尝试，但其中存 在的问题仍然很明显，主要集中在：第一，信贷风险难控制。由于自然灾害、市 场波动以及缺乏抵押物，农业贷款面临极大的风险，再加上我国农村尚未形成有 效的小额信贷风险机制，风险补偿及其困难，所以贷款机构的收益和风险极不相 称；第二，贷款利率未市场化1 ，合理的市场化利率有利于贷款机构有效覆盖其成 1 目前我国农村小额信贷人体i ：执行五种不m 的利率水甲：一是以会融机构基准利率为幕础的利率水，f ，如 农村信用社农户小额信用贷款，按中国人民银行公布的贷款基准利率和浮动幅度适当优惠，农户联保贷款利 牢和方式及结息的办法由信用 l ：在适：与优惠的前提下，根据小纽成员的存款利牢、费用成奉和贷款风险等情 况与借款人协商确定；- 二是国家扶贫贴息贷款利率水f ，如财政贴息贷款人多利率水平为2 一3 ；二是 趋向十较高的商业利牢水- ，f ，如一些n g o 组织举办的小额信贷机构或扶贫皋金等组织发放的利率，一般在 1 3 以j 2 ：四足名义零利率水f ，极个别项目是无息的( 如以实物贷款、实物还款的“国际小母牛项目”。) 2 实行农村小额信贷的背景 上 农村小额信贷的理论基础和发展情况 j 部分国家和地区的 影响商业可持续 小额信贷成功经验 小额贷款模式模 以及我国小额信贷 式中的变媾、小额 现有的模式 信贷供求模型 构建商业可持续的农村小额信贷模式 的对策建议 1 2 2 研究方法 1 2 2 1 文献研究法：通过对国内外专家学者对小额信贷的概念、发展模式、 理论基础进行收集和分析，研究并确定本文的研究视角和研究领域，最终选定研 究方向为“构建商业可持续的农村小额信贷模式”。 1 2 2 2 实证研究法：对个别省份做典型调查，通过抽样调查和问卷调查的方式 得到小额信贷机构和农户的大量第一手资料。主要进行两个方面的调查，一是小 额信贷的供给模式的调查。二是农村信用社模式在我国发展情况的调查。 1 2 2 3 归纳法和演绎法：通过归纳大量调查所获得的资料，运用多种指标来总 结我国农村小额信贷存在的问题。分析国外成功小额信贷的经验，运用演绎法， 结合我国农村小额信贷的特点，寻找构建商业可持续的农村小额信贷发展的模 式。 1 2 2 4 模型分析法：根据商业可持续的小额信贷非公共产品的特点，构造小 额信贷产品的供求模型，从影响模型均衡解的变量中探索实现商业可持续农村小 额信贷模式的途径。 1 3 结构框架 本文的结构安排如下： 第1 章，提出文章的研究背景、研究内容和意义以及研究方法。 第2 章，对小额信贷的相关理论进行阐述，介绍了农村小额信贷的概念、理 础以及相关的文献综述。 第3 章，从部分国家和地区的小额信贷实践出发，分析总结其模式以及经验， 面的国内农村小额信贷的现状以及实证研究做好铺挚。 第4 章，比较我国现有的农村小额信贷模式，以琼中模式和湖南农村信用社 为对象进行实证分析，全方面考察我国农村小额信贷模式实现商业可持续发 存在的问题，并构造供求模型，从影响模型均衡解的因素出发，探求实现商 持续的农村小额信贷模式的最佳途径。这是文章的重点部分。 第5 章，得出结论并给出相应的建议。 4 第二章农村小额信贷的理论基础 2 1 农村小额信贷的相关概念 2 1 1 小额信贷的概念 国际主流观点认为，小额信贷是指专向中低收入阶层提供小额度的持续的信 贷服务活动。如世界银行“扶贫协商小组”( c g a p ) 对小额信贷的定义，是指对 贫困者提供诸如贷款、储蓄及其他的金融服务以满足他们的经营、生产、消费等 方面的需要。因此国际上是从服务对象方面来对小额信贷做的界定。我国姚先斌、 程恩江既从“小额”又从“服务对象 定义小额信贷，认为小额信贷是指贷款和 存款两方面的小规模的金融服务，其服务对象是城乡低收入阶层。杜晓山较为全 面地定义小额信贷，认为其是在一定区域内，在特殊的制度安排下，按特定目标 向贫困人口直接提供贷款资会及综合技术服务的一种特殊的信贷方式。本文认为 小额贷款是指向无法提供有效的担保但又需要资会用来生产、经营或消费等的群 体提供一篮子的会融服务。所以，根据此定义，小额信贷的对象不仅包括对农户、 城市下岗失业者，还包括中小型企业信贷等。下表归纳了小额信贷与传统信贷的 区别： 表2 1 小额贷款与传统信贷的区别 i 又：别传统信贷小额信贷 目标保持安全性、流动性和盈利性的平衡资金送达贫困户、促进贫困户 能力提高、提高还贷率、保持 合理经济规模、保持金融可持 续性 客户群体各类正规企业和个人客户低收入企业、拥有处丁初级阶 段的家庭、企业和个人客户 贷款用途消费、生产、投资筲只川丁生产 贷款额度与期限根据风险选择各种额度和期限额度小、期限短 贷款利率期限越k 、利率越高高丁- 一般传统商业贷款 贷款方法抵押和担保等无需担保，通过现场调查、进 行人品和现金流量分析 2 1 2 商业可持续小额贷款的概念 商业可持续的小额信贷，简单意义上就是以高于商业银行的贷款利率来维 持小额信贷项目财务上的可持续发展。可持续性可以表示为机构的生存能力，即 在不需要政府补贴和捐赠人捐赠的情况下，小额信贷机构可以自筹资金、抵补风 险，达到独立生存和发展的一种状况。在这个意义上，大多学者认为，小额信贷 机构的可持续发展包括管理的可持续性、技术的可持续性和财务的可持续性。国 外通常将财务可持续作为可持续发展的衡量标准，因为管理可持续和技术可持续 是财务可持续的影响因素。d u n f o r dc h r i s t o p h e r 和v i c k i d e n m a n 在其专著中指 出了对小额信贷可持续性的认识的一个发展过程：“许多年前，我们认为能够覆 盖所有运营成本就是小额信贷机构的一大突破。后来，随着贷款规模的扩大以及 需要从商业银行获得商业化的资金来源，我们又定义财务可持续性需要覆盖所有 财务和运营成本，包括隐性的通货膨胀成本和拨付的坏账准备。所有这些意味着， 财务可持续性在能够达到我们目标的同时又不需要不问断的资助支持。 2 2 农村金融理论 为了更好的理解农村小额贷款的相关理念，我们先对农村金融理论的发展 历程作回顾。总的来说，发展中国家的农村盒融理论经历了三个发展阶段：农业 融资理论、农业会融市场理论与不完全竞争理论。 2 2 1 传统农业融资理论 又称农业补贴论，它活跃于2 0 世纪8 0 年代前，曾一度是农村会融理论的主 流观点。该理论认为：农村居民属于贫困阶层没有储蓄能力，同时由于农业收入 不确定性、投资长期性、低收益性的产业特性，所以农户难以成为以利润为目标 的商业银行的融资对象，整个农村也面临资金不足问题。因此为了缓解农村贫困， 有必要从农村外部注入政策性资会，并建立非营利性的专门金融机构来进行资金 分配。基于这种理论，广大的发展中国家政府将大量低利的政策性资会注入农村， 通过各种渠道发放了大量的针对农村发展的贴息贷款。然而，国内外的实践和大 量的研究却表明，以政府贴息方式向农村人口提供金融服务的政策并不成功，不 仅成本昂贵，资金回收率与使用率很低，而且这种政策最终使得利率补贴的利益 主要由富人攫取，穷人很难从中受益。因此，政府补贴信贷被认为是解决农村发 6 2 2 2 农业金融市场理论 2 0 世纪8 0 年代以来， 渐代替传统农业融资理论， 机构资金如高度依赖政府， 张对农村金融进行市场化改 市场作用的理论和机制在这些国家和地区并不是完全适用，具有很大的局限性。 表2 2 传统农村融资理论与现代农村余融市场理论比较 农业融资理论农村金融市场理论 主要目标 经济增k 和提高收入( 通常 经济增长和捉高收入 通过优惠贷款支持现代技术的方 消除贫困 式来实现) 消除贫困 前提条件 经济的加速发展需要对商品 经济的加速发展要求完 和金融市场进行控制( 如对价格全竞争的商品和金融市场( 通 和利率的控制) 过灵活的价格) 小农和农村企业付不起商业 小农和农村企业能够支 利息付商业或市场利息 小农和农村企业不储蓄 小农和农村企业能够并 取得优惠贷款是经济增长和l愿意储蓄 消除贫凼的必要条件 使川无补贴的金融服务 是经济增k 和消除贫困的必 要条件 7 续表传统农村融资理论与现代农村金融市场理论比较 政府的作用 直接干预并控制农业和农业信贷创造一个合理的政策环境，使 政府对农业及农业信贷的直 接干预和控制最小化 ( 根据焦瑾璞，农村金融体制和政府扶持政策国际比较一书整理) 2 2 3 不完全竞争理论 2 0 世纪9 0 年代，不完全竞争理论兴起。该理论在综合农业融资理论和农村 金融市场理论后，加以了深化，该理论认为，对于农村金融市场来说，单纯依靠 市场机制是不能解决问题的，一定的政府干预和政策引导是市场机制的必要的补 充。这是由于农村金融市场并不是一个完全的竞争市场，在农村金融领域存在着 大量信息不对称的问题，即借款入比放款人掌握自己借贷的信息更多，而放款一 方对于借款人的情况根本无法充分掌握，所以如果完全依靠市场机制就无法培育 出一个社会所需要的金融市场。因此，这时政府应当在农村金融市场中承担一定 的作用。不完全市场竞争理论的主要政策建议：首先应在防止通胀导致的负利率 问题的同时抑制存款利率过快增长：其次，应保证特定的政策性金融的实施不损 害金融机构利益：再其次，政府应鼓励借款人采取联保小组和互助合作形式，以避 免信息不对称导致的贷款违约率高的问题：最后政府必须有足够的政策支持，如 给予开展农村小额贷款的金融机构合理的准入机制和退出保障。 2 3 关于小额贷款的文献综述 在商业可持续的小额信贷研究上，国外学者主要分为“机构主义者范式”和 “福利主义者范式”两派，双方讨论的焦点就在于小额贷款机构能否自给自足和 实现可持续发展。“机构主义”的主要代表人物g o n z a l e z v e g a ( 1 9 9 4 ) 对2 0 世纪6 0 年代至7 0 年代期间几个不发达国家的农村金融机构的倒闭案例进行了分析，认 为倒闭原因主要是“缺乏机构生存性”( 1 a c ko f i n s t i t u t i o n a lv i a b i l i t y ) ，并得出两个主 要结论：( 1 ) 机构的可持续是给穷人成功提供金融服务的关键；( 2 ) 自给自足是会融 机构可持续的必要条件。而“福利主义”的m o r d u c h ( 2 0 0 0 ) 认为捐赠只是一种 权益，捐赠者可被视为社会投资者。他们购买公开交易公司的股票并不希望获得 货币性收益，相反，这些捐赠投资者获得了社会或内在收益。由于我国的农村金 融市场具有很强的本土特点，所以本文主要注重国内学者对我国情况的研究综 述。 我国的小额贷款出现在1 9 9 4 年，当时联合国开发计划署( u n d p ) 、世界银 行( w o r db a n k ) 与我国一些组织机构合作，联手在我国推广小额信贷的理念。 随着农村小额信贷市场不断发展和规模不断扩大，对农村小额信贷的研究也逐渐 活跃起来。国内杜晓山、焦瑾璞、熊德平、吴惠萍、石俊志、孙若梅等学者从农 户融资行为及其影响因素、农村小额信贷机构对农户融资需求的满足度、农村小 额信贷发展中存在的问题进行了研究，其相关研究主要集中在以下方面：国外小 额贷款的发展情况、国内小额贷款的主要模式、现状、存在的问题、对策以及发 腱趟势。他们的研究宏观层次上定性分析较多，缺少微观层面的定量分析和实证 分析。 2 3 1 国外小额贷款的发展情况 吴慧萍( 2 0 0 5 ) 认为，最初的小额信贷，如“机遇国际”、孟加拉乡村银行，比 之可持续发展的要求，往往更重视农村经济发展的政策性目标。与此对应的是那些 首先关注商业可持续性，并在商业可持续的基础上努力扩大业务覆盖率，来为更多 的低收入人口提供金融服务的小额信贷机构，如玻利维亚阳光银行、印度尼西亚人 民银行村行系统等。 熊德平( 2 0 0 5 ) 认为，国外小额贷款典型的成功模式有：( 1 ) n g o 模式。以孟 加拉国乡村银行( g b ) 为典型。( 2 ) i e 规金融机构模式。印尼人民银行小额信贷 部( b r i u d ) 是正规金融机构从事小额信贷的代表。( 3 ) j - i - 规金融机构+ 农户互助 组织模式。印度国有农业和农村发展银行( n a b a r d ) 与非j 下规农户互助组( s h g ) 的结合，体现了正规金融机构+ 农户互助组织模式的特征。( 4 ) 国家小额信贷批发基 金模式。孟加拉政府的b r d b 和p k s f 是国家小额信贷批发基金模式的典型。 石俊志( 2 0 0 7 ) 根掘小额信贷发放机构的不同，将其划分为：( 1 ) 非政府组织( n g o ) 方式。( 2 ) 正规金融机构方式。( 3 ) 社区合作银行方式。( 4 ) 乡村银行方式。( 5 ) 批发 基金方式。非政府组织是非营利性的自愿公民组织；j 下规会融机构主要是商业银行 和金融公司：社区合作银行是完全由社员管理、自助式、不以盈利为目的的合作组 织：乡村银行是乌干达的国际社区资助基金会( f i n c a ) 开创的一种提供小额信贷的 9 组织形式，信贷运行依靠自助小组的民主自治，具体体现为由1 0 - 5 0 人组成的自助 小组，为成员提供小额贷款、组织小组储蓄和相互担保；批发基金专营小额信贷的 模式，有孟加拉的农村就业支持基金会( p k s f ) ，是一种非盈利机构。基金由国内外 赠款和国际金融组织贷款组成，仅对小额信贷机构提供资金融通，以支持小额信贷 的发展。 2 3 2 我国小额信贷的主要模式 学术界一般把各种小额信贷机构依照其经营的首要目标分为两类，即扶贫型 ( 福利型) 和商业型( 制度型) 两种基本模式。商业型以高于商业银行的贷款利率来维 持财务上的可持续发展，而扶贫型以扶贫为目标，不要求利息收入覆盖运营成本。 熊德平( 2 0 0 5 ) 认为我国目f i 基本形成了外国援助机构有期限的小额信贷项 目；政府用扶贫贴息贷款实施的小额信贷项目；专业性n g o 的小额信贷项目；政府 要求农村j f 规金融机构实施的小额信贷：慈善性或非盈利性的试验性的小额信贷 项目五种类型。这种分类虽然较为全面，但难免产生重复分类，如专业性n g o 的小 额信贷项目有一部分是慈善性或非盈利性的。 杜晓山( 2 0 0 7 ) 根据小额信贷的宗旨、目标、资金来源和组织机构，将其分 为八大类型：第一种就是n g o 模式：第二种就是由农行对贫困户投入贷款；第 三种就是农信社的小额信贷；第四种就是从2 0 0 2 年开始的由政府出资成立担保 公司；第五种就是在2 0 0 4 年开始，由财政部和农信社一起做的扶贫办；第六种 就是的纯粹的民营商业性的小额贷款公司；第七种就是农民资金互助组织；第八 种是即村镇银行和农村资金互助社。这种分类较为合理，但随着时间的变化，这 种分类没能把一些新型小额信贷囊括在内。 2 3 3 我国小额信贷的现状和问题 石俊志( 2 0 0 7 ) 认为，我国小额信贷面临的主要问题有三个方面：( 1 ) 小额信贷 机构本身的诚信评价及风险控制能力。( 2 ) 借款人的诚信评价及债务偿还能j 3 ( 3 ) 小额信贷模式的选择及相关法律法规。 郭f r 勇( 2 0 0 8 ) 认为，目前我国的小额信贷主要是由政府主导、农村信用社 和农业银行直接实施的正规金融小额信贷，这种形式由于具有j 下规制度保障和合 理规章与政策环境的优势，发展很快，目前已经成为我国农村小额信贷的主体。 l o 而其他小额信贷仍处于试点探索、积累经验和建立制度及方法实验平台的阶段， 覆盖面相当窄，影响力有限。作为主体的j 下规金融机构的农村小额信贷业务仍然 面临许多困境，如小额信贷的扶贫性质与商业化运作之间的矛盾、小额信贷服务 的单一、小额信贷面临较大风险等问题。 刘庆娜( 2 0 0 8 ) 从小额信贷供求状况分析出发，构建了农村小额贷款的供求 函数，她认为农村小额信贷的问题应从供需两方面探讨。从影响供求的因素上说， 由于贷款利率不高，贷款利润低造成了供给方贷款积极性不高，同时贷款机构资 金来源不足也是问题之一。需求方面，由于贷款成本过高影响了需求方的积极性， 事前、事后的信息不对称导致了小额信贷中的逆向选择2 问题和道德风险3 问题。 其供求模型的提出为解决问题提供了宝贵的思路，但是文章并没有再针对模型的 变量做深入的分析。 避水勤( 2 0 0 9 ) 认为，我国农村小额信贷现在的主要特点有七点：( 1 ) 农村 小额信贷余额持续增加：( 2 ) 小额贷款差体由农村合作会融机构拓展至所有银行 业会融机构；( 3 ) 小额贷款对象从传统农户扩大至农村多种经营户、个体工商户 以及农村各种微型企业；小额贷款用途吐i 传统农业扩展到有助予农民收入提高的 各个产业；小额贷款的目的也由最初的扶助贫困拓展至帮助农民致富奔小康；( 4 ) 小额贷款的额度也随着经济发展而增加：( 5 ) 小额贷款期限可根据当地农业乍产 季节性特点、贷款项目生产周期和综合还款能力等决定，可适当延长贷款期限： ( 6 ) 农户小额贷款程序和服务方式逐渐得以简化；( 7 ) 人民银行对丌展农户小 额贷款业务给予资金和财务支持。 总的来说，农村小额贷款主要面临的问题是扶贫性和商业性如何兼顾平衡， 就我国农村小额贷款的特点来说，扶贫性的贷款居多。 2 3 4 我国发展小额信贷的对策 谢玉梅( 2 0 0 7 ) 认为，我国小额信贷发展应重视以下三个方面：第一，实现农 k - d , 额信贷组织由公益性向商业性转化；第二小额信贷模式多元化；第三，政府 逐步退出。王宁、张苗( 2 0 0 8 ) 认为小额贷款是农村脱贫的有效途径，可以通过 2 个别农户小额贷款存在双保证人和双关系人，降低丫评定小组的信释，l 硼对，一些小具备贷款资格的1 f 农 户利川他人的证件，以农户名义采取“化整为零”的方式会取农户小额贷款。 3 偏远地区的农户对小额信贷存在认识i ：的偏差，认为农户小额贷款的“支农”、“扶贫”的性质决定j e 无市 场硬约束，到期不用归还。 以下途径达到目标：以农村信用社为依托，开办农户小额信用贷款；大力提倡和 利用金融信贷支持农村发展，由政府”输血”支持变为”造血”支持；严格科学监控 小额贷款，减少呆账、坏账发生；积极引导民间融资。 李靳( 2 0 0 8 ) 认为首先确保资金来源，保证充足的后续资金，是实现我国农 村、小额信贷可持续发展的基础条件；其次良好的宏观环境，健全的法律体制政 策保障是实现我国农村小额信贷可持续发展的重要外部条件；除此之外，我们还 要完善创新组织机制，提高部门管理效率，增强我国农村小额信贷可持续发展的 内生活力。 樊永勤( 2 0 0 9 ) 对我国小额信贷提出了以下四点改进建议：( 1 ) 不断建立和 完善小额信贷的风险管理体系。( 2 ) 探索建立小额信贷的风险补偿机制。一是要 不断的补充信用社的自有资本，防范自有资本充足率的下降，提高自身抵御风险 的能力；二是充足提留贷款损失准备金，提高贷款拨备覆盖率。三是借助农业保 险转嫁因自然灾害等不可抗拒因素形成的小额信贷损失。四是借助一些担保机构 为小额信贷提供贷款担保。( 3 ) 实行有差别的合理的贷款利率定价机制。( 4 ) 寻 求多渠道的资金来源。 刘宝瑜( 2 0 0 9 ) 提出了发展我国农村小额信贷的四种新模式：( 1 ) 信贷机构+ 农户+ 基地( 龙头企业) + 担保公司模式，该模式下，由农业产业化基地( 或龙 头企业) 拿出专项资金成立担保公司，专门为农户的小额贷款提供担保；( 2 ) 信贷 机构+ 农户+ 政府扶贫基金( 专项发展基金) 模式，该模式下，政府扶贫基金或 专项发展基会的作用主要体现在两方面，一是将农户的信用等级作为基金发放的 评价指标，引导农户增强信用意识，维护良好的商誉：二是在扶贫基金或专项发 展基金中设立担保基金，为农户贷款提供担保，将扶贫基会的作用从“济贫 转 向“致富”，引导农村信用社增加信贷投放；( 3 ) 信贷机构+ 农户+ 保险模式，该 模式可采取两种保险方式，一是养老保险，二是农业意外保险；( 4 ) 信贷机构+ 农 户+ 联保模式，在农户联保过程中，加强农户的法律意识，构建农户的共同利益 机制，从而加大信贷的投放。 焦瑾璞( 2 0 1 0 ) 认为，发展农村小额贷款应从以下四个方面努力：第一，提 高认识，明确小额信贷应有的 小额信贷实施有效监管，鼓励 监管的方式；第三，要有有效 的良好政策环境；第四，顺应 几个方面：一是对小额信贷可持续发展的判断；二是小额信贷的制度主义趋向； 三是小额信贷提供多样化的金融服务。 王群琳( 2 0 0 3 ) 认为，国际小额信贷的发展进程主要分成三个层次，第一层次 是早期追求信贷的高还贷率；第二个层次是追求收入弥补成本，实现机构的可持续 发展；第三个层次是追求商业渠道资会，实现盈利，达到财务上的可持续。 焦瑾璞( 2 0 0 7 ) 认为，虽然小额信贷已经遍布世界各地，各国各有其发展路 径h 已经发展出各具特色的组织和业务模式，但总体而言，随着国际社会和各国 政府基于农村经济增长和扶贫目标，对各类小额信贷机构抱有越来越多的期待， 小额信贷的发展趋势已经逐渐变得清晰：一是从小额信贷到微型会融；二是从福 利主义到制度主义；三是关于小额信贷机构行业监管原则的一致愈见正在形成； 四是逐步放松有关小额信贷的利率管制；五是小额信贷应该发挥更多的社会和经 济作用。 杜晓山( 2 0 0 9 ) 认为，在未来的5 至1 0 年内，我国的农村小额信贷的发展趋 势大体为：农村信用社将会面临限制系统或萎缩；农业银行将成主力；邮储银行 潜力大，具有覆盖农村金融空白，成为特色零售银行的巨大潜力；股份制商业银 行兵分两路：一类是大多数银行的状况，它们并没有重视小额信贷和小企业贷款， 另一类是像包商行、台商行、哈尔滨银行这样的先行开拓者；村镇银行( v b ) 难 吸储；小额贷款公司发展快；资金互助社艰难d 订行；社会组织或n g o 型小额信 贷机构存悬疑，这类机构发展前景存在多种可能性。 总之，随着中国小额信贷规模不断扩大，参照国际小额信贷发展轨迹与发展趋 势，在一定时期内，我国农户小额信贷仍然会维持目前实行的是多种模式并存、共 同发展的格局。不过从机构数量和贷款规模方面占主要地位的农村信用社的小额 信贷来看，商业化是未来的发展趋势。强调机构持续性发展的制度主义的小额信 贷类型将成为我国小额信贷的方向。但是现有国内的研究只涉及到某一个模式的 据各种模式的利弊，找到影响商业可持续发展 量来提出改进措施。本文就以上研究的不足进 的经验，探索了我国商业可持续农村小额信贷 措施。 1 4 第三章部分国家和地区小额信贷的成功经验 3 1 国外小额信贷发展模式概述 目前，国际上主要有四类较有影响的小额信贷模式，即村银行模式、小组贷 款模式( 孟加拉乡村银行模式) 、个人贷款模式和混合型模式。村银行模式指的 是小额信贷机构以一个村的整体信用为支撑，在村范围内发放小额贷款；小组贷 款模式指的是以小组联保的形式发放小额贷款；个人贷款模式指的是直接对自然 人发放小额贷款；混合型模式是同时兼顾上述三种形式。 3 1 1 孟加拉国乡村银行模式 3 1 1 1 运作机制 孟加拉国是世界上最贫困的国家之一。默罕默德尤诺斯( m u h a l n l n a dy u n u s ) 教授在1 9 7 4 年盂加拉严重饥荒发生后，丌始了小额