（金融学专业论文）我国商业银行中间业务发展浅析.pdf

中文摘要 中文摘要 中间业务是指商业银行在资产、负债业务的基础上，以中间人或代理人 的身份替客户办理收付、咨询、代理等委托事项，提供各类金融服务并收取 佣金、手续费、管理费等费用的经营活动。中间业务具有高赢利性、低风险 性的特点。 中间业务的兴起源于2 0 世纪7 0 年代末期。8 0 年代以后，金融管制进一 步放松，世界金融业从分业经营走向混业经营，使市场竞争日益加剧，经营 风险日益加大。西方商业银行将注意力更多的投向不需要承担较大风险，但 叉能给银行带来可观收入的中间业务，中间业务由此得到了惊人的发展，成 为与银行资产、负债业务并驾齐驱的三架马车之一。1 我国商业银行开办中间 业务的起步较晚，水平较低，发展规模和总量小大，业务品种比较单调，中 间业务市场竞争混乱，竞争行为不规范，目前与西方商业银行中间业务发展 现状有相当大的差距。 近年来，我国利息率的数次下调使商业银行的存贷款利差缩小，商业银 行筹资成木越来越高，风险越来越大，我国商业银行依靠传统资产负债业务 提高收益已不可能。我国加入w t o 后，外资银行正逐步进入我国金融市场， 由于网点、人才等因素的限制，将把中间业务的发展作为进军我国金融市场 的切入点，与我国商业银行进行市场的竞争。基于以上情况，我国商业银行 大力发展中间业务是其自身生存和发展的需要，也是其提高竞争力，应对外 资银行挑战的必然要求。 通过借鉴西方发达国家发展中间业务的经验和结合我国目前的实际情 况，本文提出了我国商业银行发展中间业务的一些对策。首先，中间业务的 发展，需要有良好的外部环境和内部环境。从外部环境来看：( 一) 要有完善的 1 刘积余美国银行业大变革透视中国金融出敝社，2 0 0 1 我国商业银行中间业务发展浅析 相关法律法规，包括完整的中间业务法规、管理制度、收费标准等，使商业 银行开展中间业务有法可依，有章可循。( 二) 要有健全的社会信用体系：目前 由于我国社会信用体系小健全使商业银行发展中间业务难免顾虑重重，裹足 不前。因此应尽快在全社会范围内建立一套完整的评级体系，培养社会信用 意识，提高社会信用水平。( 三) 要有良好的中间业务监管机制，提高监管的 有效性，从而可以防范金融风险，保持金融稳定，营造公平有序的市场竞争 环境，促进中间业务的顺利发展。从内部环境而言：( 一) 各商业银行要重视中 间业务人才的培养和吸收，提高从事中间业务人员的素质。中间业务种类繁 多、涉及而广、服务内容复杂、服务领域宽，必须有一支包括各类专门人才 的复合型队伍。中间业务专业人才的不足与拓展业务的迫切性形成了十分突 出的矛盾，因此要引进与培养相结合，不断壮大专业人员的队伍。( - - ) 商业 银行自身电子化程度的提高。我国商业银行由于网络普及率低网速缓慢和网 络安全性低，已经阻碍了中间业务的发展。为此，各商业银行必须大力提高 电子化水平，加大科技投入 其次，我国商业银行发展中间业务要从两方而着手。一是加快中间业务 产品创新与开发力度。中间业务的创新要坚持与业务实际相结合，以满足客 户的需求为导向，坚持引进与开发相结合，引进国外商业银行已经开办的， 具有推广价值和满足我国市场需要的品种，根据中国的市场和客户对象特点， 在经过消化和吸收的基础上加以改造，更好的加以推广应用。二是做好中间 业务的营销工作。要发展中间业务，必须强化中间业务的营销机制，从客户 的需求出发，对市场的变化和客户需求保持高度的敏感度，积极主动的向客 户推介中间业务，使每一项创新品种都能步入百姓之家。 最后，根据目前我国商业银行的实践，本文着重提出了几项具有巨大市 场潜力的中间业务，作为我国商业银行大力发展中间业务的切入点。 一、拓展、完善结算业务：随着商品经济和科学技术快速发展，银行结 算业务量目益扩大：种类日益增多：范围日益广泛：方式日益进步：手段日益提 高，银行结算业务有着巨大的市场需求。银行结算业务的发展，对于加速社 会资金周转、服务国民经济、方便企业单位和居民发挥了极为重要的作用。 例如，可大力发展商业承兑票据贴现业务、福费廷业务等。 二、发展银行卡业务：银行卡的收益来源多，银行卡业务收益己成为西 2 中文摘要 方商业银行主要的收入来源之一而目前在我国的银行卡业务还仍处于投入 阶段，手续费等直接收益尚不能体现银行卡高收益的特点。但银行卡业务的 综合收益也非常可观，它既能带来存款的增加，获得利差收入，又拓展了金 融业务的时间和空间，带来综合效益我国银行卡的市场还大有潜力可挖， 我国商业银行要根据市场需求完善银行卡功能，改善用卡环境。 三、扩大代理业务范围：例如可以利用国内商业银行遍步全国的网点优 势、成熟运作的网络优势以及良好的信誉优势，以开放式基金的相关业务作 为商业银行的中问业务品种，为开放式基金提供代理收付、代理销售等业务， 具有巨大的市场潜力和光明的发展前景，是商业银行新兴的业务和利润增长 点。 四、借鉴国外成熟经验，大力发展个人金融业务：随着我国经济的迅猛发 展，目前我国已经出现了中高收入阶层，他们对于个人理财服务的兴趣颇大， 预示着我国个人理财市场有着巨大的潜力。我国商业银行要针对目标客户群 投资理财需求的特点，通过积极为客户提供全而增值的一条龙式个人财富管 理服务，建设一支高素质的专业理财人员队伍，大力发展指导性的专业咨询、 增值、超值服务。 此外我国商业银行还应该积极开拓与资木市场密切相关的业务以及与电 子商务相关的新兴业务等。 本文主要以商业银行中间业务理论为基础，通过对国内外主要商业银行 中间业务的发展情况进行比较分析，揭示出了制约我国商业银行中间业务发 展的因素，为我国商业银行中间业务的发展中存在的问题提出了解决对策， 并指出了中间业务创新的方向和重点。 关键词：商业银行，中间业务，发展，创新 a b s t f a e t a b s t r a c t i ki n t e r m e d i a t eb u s i n e s sm e a n st h a tt h ec o m m e r c i a lb a n ki so nt h eb a s i so f t h ea s s e t s ，d e b tb u s i n e s s ，h a n d l ef o rc u s t o m e rr e c e i p t sa n d p a y m e n t s ，c o n s u l t a t i o n , a c t i n g ，e t c , t r u s tt h ei t e mi nt h ec a p a c i 哆o ft h eg o - b e t w e e n0 1 t h ea g e n t , o f f e ra l l k i n d so ff m a n c i a ls e r v i c ea n db u s i n e s sa c t i v i t i e so f c o l l e c t i n gt h ee x p e n s e s ，s u c ha s c o m m i s s i o n , s e r v i c ec h a r g e ，a d m i n i s t r a t i o ne x p e n s e ，c t c 。t h ci n t e r m e d i a t e b u s i n e s sh a sc h a r a c e f i s t i eo fh i g hp r o f i t a b i l i t y , l o wr i s k t h cr i s eo ft h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sc o m e sf r o mt h el a t t e rs t a g eo ft h e s e v e n t i e so ft h e2 0 t hc e n t u r y a f t e rt h ee i g h t i e s ，f i n a n c ec o n t r o lr e l a x e df u r t h e r , w o r l df i n a n c i a lc i r c l e sm o v e dt o w a r d sm i x e do p e r a t i o nf r o ms e g e r a t e do g e r a t i o n m a k et h em a r k e tc o m p e t i t i o na g g r a v a t ed a yb yd a y , t h eb u s i n e s sr i s ki s s t r e n g t h e n e dd a yb yd a y w e s t e r nc o m m e r c i a lb a n kn e e da n du n d e r t a k eh e a v yr i s k a t t e n f i o nm o r et r e n do fp u r c h a s i n g , b u tc a nb r i n gc o n s i d e r a b l ei n t e r m e d i a t e b u s i n e s so fi l l j c ( 1 m et ob a n k , t h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sh a sg o ts u r p r i s i n g d e v e l o p m e n tf r o mt h i s ，b e _ a ：o m ew i t hb a n ka s s e t s , d e b t ，c a r r i a g e st h a tb u s i n e s s k e e pi ns t e pw i t ho n eo fo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kh i l lt os t a r tl a t e rr e l a t i v e l y i n t e r m e d i a t eb u s i n e s s ，t h el e v e li sr e l a t i v e l yl o w , i ti sn o tb i gt od e v e l o ps c a l ea n d t o t a la m o u n t , t h eb u s i n e s si sd u l l e ri nv a r i e t y , t h em a r k e tc o m p e t i t i o no f i n t e r m e d i a t eb u s i n e s si sc 0 嘁t h ec o m p e t i t i o nb e h a v i o ri su n s t a n d a r d ，t h e r ei s s i z a b l ed i s p a r i t yw i t ht h ec u r r e n ts i t u a t i o no ft h ed e v e l o p m e n to fw e s t e r n c o m m e r c i a lb a n ki n t e r m e d i a t e b u s i n e s sa tp r e s e n t i nr e c e n ty e a r s , s e v e r a ld o w n w a r dm o d u l a t i o no ft h ei n t e r e s tr a t eo fo u r c o u n t r ym a k e st h el o a n sa n dd e p o s i t sp r o f i to ft h ec o m m e r c i a lb a n kd w i n d l e ， c o m m e r c i a lb a n km o r ea n dm o r eh i 2 9 ht or a i s ef u n d sc o s t , r i s km o r ea n dm o r c h e a v y ，o fo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kr e l yo nt r a d i t i o n a la s s e t - f i a b i f i t i e sb u s i n e s s a l r e a d yi m p o s s i b l et or a i s ei n c o m e s a f t e ro n ic o u n t r yj o i n sw t o ，t h eb a n ko ft h e f o r e i g nc a p i t a l si se n t e r i n gt h ef i n a n c i a lm a r k e to fo u rc o u n t r yp r o g r e s s i v e l y ， 1 b e c a u s eo ft h el i m i t a t i o n so ff a c t o r s , s u c ha ss i t e ，t a l e n t ，c t c ，w i l lr e g a r d d e v e l o p m e n to ft h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sa sa n dm a r c hi n t ot h eb r e a k t h r o u g h p o i n t so ft h ef i n a n c i a lm a r k e to fo u rc o u n t r y , c a r r yo nt h ec o m p e t i t i o no ft h e m a r k e tw i t ht h ec o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r y b e c a u s eo fs i t u a t i o nt h ea b o v e ， o fo u rc o u n t r yc o m m e r c i a lb a n kd e v e l o pi n t e r m e d i a t eb u s i n e s st h e i ro n e s e l f s u r v i v ea n dn e e dt h a td e v e l o pe n e r g e f i c a l l y ，i ti si tt h a tr a i s e sc o m p e t i t i v e n e s s ， t a c k l et h ei n e v i t a b l er e q u e s tt h a tt h eb a n ko ft h ef o r e i g nc a p i t a l sc h a l l e n g e st o o t h r o u g hu s ew e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t r yd e v e l o p m e n te x p e r i e n c ea n dc o m b i n e o u rc o u n t r yp r e s e n ta c t u a lc o n d i t i o n so fi n t e r m e d i a t eb u s i n e s sf o rr e f e r e n c e ，t h i s t e x th a sp r o p o s e dt h a tt h ec o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r yd e v e l o p ss o m e c o u n t e r m e a s u r e so ft h ei n t e r m c d i a t eb u s i n e s s f i r s to fa l l ，t h ed e v e l o p m e n to ft h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s s ，n e e dt h eg o o d e x t e m a le n v i r o n m e n tc o n d i t i o na n di n s i d ee n v i r o n m e n l s e c o n d l y , t h ec o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r yd e v e l o p st h ei n t e r m e d i a t e b u s i n e s st os e ta b o u tf r o mt w or e s p e c t s f i n a l l y , a c c o r d i n gt op r a c t i c eo ft h ec o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r ya tp r e s e n t ， t h i st e x t p u tf o r w a r ds e v e r a li n t e r m e d i a t eb u s i n e s s e sw i t he n o r m o u sm a r k e t p o t e n t i a le m p h a t i c a l l y , d e v e l o pt h eb r e a k t h r o u g hp o i mo ft h ei n t e r m e d i a t e b u s i n e s se n e r g e t i c a l l ya st h ec o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r y i na d d i t i o nt h ec o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r ys h o u l da l s oe x p l o r eb u s i n e s s c l o s e l yr e l a t e dt oc a p i t a lm a r k e ta n dn e wd e v e l o p i n gb u s i n e s sc o r r e l a t i n gw i t h e - c o m m e r c e , e t c a e d v e l y t h i st h e s i sh a sp r o v i d e dt h e t h e o r i e so ft h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s so f c o m m e r c i a lb a n k s 。p r e s e n t e dt h ec u r r e n t l yd e v e l o p i n gs i t u a t i o na n d 打e n do f d o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k s t h e na n n o u n c e st h er e s t r i c t e d f a c t o r so ft h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s a n dp r o v i d e ss o m et e n t a t i v es u g g e s t i o n sa b o u ti m p r o v i n gc h i n e s ei n t e r m e d i a r y b u s i n e s s ，f u r t h e r m o r ep o i n t so u tt h ed i r e c t i o na n dp o i n to ft h ei n n o v a t i o n k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ，i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ， d e v e l o p m e n t , i n n o v a t i o n 2 1 前言 1 1 研究背景 1 前言 商业银行从其早期诞生到进入现代阶段，已经历了数百年的发展历程。 从商业银行的发展历史来看，中间业务是银行的起源和基础，商业银行的先 驱一一货币经营业开始从事的只有中间业务：铸币的鉴定和兑换、货币的保 管、兑换。我们甚至可以说，银行之所以能够在世界上出现就是因为社会在 经济交往过程中先有了中间业务的需求一货币兑换。但是，当货币兑换商演 化为以存贷业务为主的银行之后，它赖以发家的主业就变成了副业，虽然这 些业务一直都存在，但的确已经显得不重要了。只是到了2 0 世纪7 0 年代以 后，伴随着全球化步伐的加快、金融高科技的发展以及金融理论的不断突破， 各国商业银行的经营在整体上日益呈现出综合化和全能化的显著特征，商业 银行之间的竞争异常激烈，而这种竞争的目标自然集中在存款和贷款上，于 是一些商业银行在保持其业务领域竞争优势的同时，转而重视一度被忽视了 的中间业务领域，并开始用创新的方式去从事中闻业务。在现代商业银行业 务经营和发展过程中，中间业务的地位极其重要。各种各样的中间业务提供 了多样化的金融服务，适应了经济发展的要求，起到了商业银行服务客户、 联系客户、稳定客户，并促进银行传统资产负债业务健康发展的积极作用。 同时，中闻业务具有成本低、收益高、风险比较小的显著特点，因而日益被 各国商业银行所重视。 随着我国金融改革的深化，金融业竞争的日趋激烈，我国商业银行发展 中间业务迫在眉睫。从商业银行经营收入角度看，一些国际性商业银行的中 间业务收入在总收入中的占比已经超过5 0 9 6 ，与国际上成熟和规范的国际性商 业银行相比，我国商业银行中间业务起步晚、品种少、收入占比低，中间业 我国商业银行中间业务发展浅析 务的管理体制和管理手段尚在不断摸索之中。 2 0 0 1 年7 月4 日，中国人民银行公布实施了商业银行中间业务暂行规 定，2 0 0 2 年4 月2 2 日，又出台了关于落实 商业银行中间业务暂行规定 有关问题的通知，2 0 0 3 年4 月中国银监会成立后，明确提出支持商业银行 金融创新的工作思路，并与国家发改委联合发布了 商业银行服务价格管理 办法，使中间业务收费有章可循，这标志着我国商业银行在中间业务的法规 建设方面又迈出了一大步。面对银行业对外开放，外资银行的激烈竞争，我 国商业银行如何才能在激烈的市场竞争中加快发展，如何在法律法规允许的 情况下，发展中间业务，扩大收入渠道，弥补由于存贷利差日益萎缩的传统 业务收益，成为当前我国商业银行尚待解决的问题。 中国加入w t o 以来，外资银行得以更快的发展，中间业务以其高收益、 低风险、低成本的特点成为外资银行争夺的重点。外资银行凭借其规范的操 作、先进的管理及与跨国公司长期合作的优势，积极拓展中国市场的中间业 务，对我国商业银行造成了较大的冲击。随着我国资本市场的迅速发展，大 量资金脱离银行中介直接进入资本市场运作，以及国际金融市场发展带来的 利率市场化趋势，使得传统存贷业务的盈利空间进一步受到挤压，利差收入 处于“微利时代”。面对内忧外患，商业银行积极寻求新的效益增长点，大力 发展中间业务成为其重要举措。入世以来，我国银行业加快了发展中间业务 的步伐，使其在近两年取得了较大的发展，但由于我国商业银行长期以来只 重视存贷业务，没有从经营战略上把中间业务作为支柱业务加以发展，中间 业务现状依然不容乐观。在此背景下，积极研究具有中国特色的我国商业银 行中间业务的发展策略，并深入探讨中间业务在我国商业银行中的创新具有 非常重大的意义。 1 2 研究目的与意义 本文旨在通过对我国商业银行中间业务发展现状，与西方商业银行中间 业务之间差距的分析，揭示出我国商业银行中间业务发展的制约因素，并指 出我国商业银行中间业务的发展策略及创新方向，意在促进我国商业银行中 间业务的发展，拓展我国商业银行中间业务的赢利渠道，为我国商业银行进 2 1 前言 一步加快中间业务发展提出一些建设性的思路。 1 3 研究方法 1 3 1 实证分析法 对商业银行中间业务的发展研究，首先应该明确中问业务是什么，我国 商业银行中间业务发展的现状。笔者在本文论述中采用实证分析法回答了这 些“是什么”的问题。 1 3 2 规范分析法和比较分析法 我国商业银行中间业务的发展与西方国家商业银行中间业务的发展相比 还存在很大差距，我们应该怎么做才能加快我国商业银行中间业务的发展步 伐。缩小这种差距昵? 本文采用规范分析法和比较分析法相结合来回答“应该 怎么做”的问题。 1 3 3 动态分析法 商业银行中间业务的发展在国外已有1 6 0 多年的历史，在我国也有2 0 多 年的历史，从传统的中间业务发展到今天传统的、新型的中间业务并存的局 面经历了一个动态演变过程。本文试图把这一动态演变过程体现在论文中。 另外，本文还采用了归纳分析法、结构分析法等。 1 4 研究思路及创新之处 1 ，4 1 研究思路 从结构上看，木文共分为六章。 第一章为引言。 第二章为商业银行中间业务的概述。首先对中间业务的含义作了界定， 我国商业银行中闻业务发展浅析 并且归纳了中间业务的分类，总结了中间业务的特点。 第三章为商业银行中间业务的理论背景和成因分析，从金融理论层面对 其成因进行解释，并进一步指出其形成因素 第四章主要介绍了西方商业银行中间业务的发展，分别就其发展背景， 动因，条件，现状等方面进行分析。最后指出其值得我国借鉴的地方 第五章主要是对我国商业银行中间业务发展的分析，首先对我们中间业 务的发展进行了回顾，紧接着对现状进行分析，然后与西方商业银行中间业务 进行比较，最后找到制约我国中间业务发展的因素 在前面分析的基础上，第六章指出了我国商业银行中间业务发展的整体 构想，首先指出了我国发展中间业务的必要性，然后指出了发展的原则及具体 发展战略 1 4 2 本文的创新之处 4 本文的创新之处卞要体现在以下两点： l 、总括出了商业银行中间业务发展的支撑理论： 2 、本文提出了一些促进我国商业银行中间业务发展的战略性竞争策略 2 商业银行中间业务概述 2 商业银行中间业务概述 2 1 中间业务的定义 中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资产，以中间人身份替客户 办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取各种费用的业务。2 英语 中，中间业务为i n t e r m e d i a r y b u s i n e s s ，意为居间的、中介的或代理的业务， 因此，中间业务也可称为“中介业务”、“代理业务”。在国外，由于中间业 务主要是以提供金融服务，收取手续费为主，故又称其为。服务收费业务”。 为了促进我国商业银行的业务创新，完善银行服务功能，中国人民银行 于2 0 0 1 年7 月4 臼发布实施了商业银行中间业务暂行规定，对中间业务 做出了明确的界定：中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成 银行非利息收入的业务。总之，中间业务是银行在办理资产负债业务过程中 衍生出来的，作为一种资产负债之外的或占用银行资产较少的业务，它在银 行资产负债表上一般不直接反映出来。3 2 。2 中间业务的主要特征 商业银行中间业务的主要特征是： 第一、服务与资金提供相分离，中间业务是银行提供的非资金服务，或 替客户办一些事，或给予承诺，或提供保证，为客户提供承诺与担保，只给 银行带来潜在义务，这种潜在义务是否成为现实的义务有赖于以后情况的发 展，即只有在一定条件下才会有贷款的发放或资金的收付。 第二、中间业务在资产负债规模一定的条件下，通过附属业务去扩大银 2 般孟波货币金融学。中国金融出版杜2 0 0 4 0 2 3 王兆星商业银行中间业务风险监管，中国金融出版社2 1 ) 0 4 0 4 我国商业银行中间业务发展浅析 行的经营规模与经营范围，它是核心业务的延伸与深化。 第三、中间业务是银行对自身信誉、机构、装备和人员的运用，依靠特 有的场地、人力、金融技术、经营诀窍、金融工具，为客户提供方便，劳务 和服务对现有资源进行补充，重组和释放。 第四、中间业务以获取手续费的形式来获取收益，是商业银行办理中间 业务过程中所耗费的各种形式的劳动补偿，可给银行带来非利息收入，增加 非利息支出，从而影响银行损益状况，这是中间业务的一个重要特征。 第五、中间业务也隐含着风险，任何一种金融服务都是收益与风险同在 的。银行服务对象是社会各阶层的个人，其稳定性、收入水平、信念观念等 都千差万别，所以也存在着风险。 第六、中间业务是一种发展中的创新业务，金融衍生工具的品种极为丰 富而且越来越多，层出不穷，其形式也日趋复杂化，以至于只有少数专业人 员才能理解和操作这类业务。目前西方一些大的金融机构几乎已经能够根据 客户的任何特殊要求设计出任何品种的衍生工具并为之创造市场。 第七、中间业务影响范围广，中间业务是多角化经营业务，其服务对象可 涉及社会各阶层和各领域，服务范围也可包罗万象。因此保证了客户的广泛 性，同时，中间业务又与资产负债业务及社会金融产品形成一揽子组合，为 顾客提供全方位的标准化及个性化服务。 2 3 中间业务的分类 目前，国外商业银行中间业务的品种纷繁复杂，我国商业银行涉及的中 间业务品种也己达数百种。根据中国人民银行制定的 商业银行中间业务暂 行规定，我国商业银行中间业务的种类主要分为以下九大类： 1 、支付结算类中问业务 。 支付结算类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货 币支付、资金划拨有关的收费业务。包括银行汇票、商业汇票、银行本票、 支票及同城结算方式和异地结算方式。 2 、银行卡业务 银行卡是由经授权的金融机构( 主要指商业银行) 向社会发行的具有消费 6 2 商业银行中间业务概述 信用，转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。 3 、代理类中间业务 代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事 务、提供金融服务并收取一定费用的业务。包括代理政策性银行业务、代理 中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代 理保险业务、代理其他银行卡收付业务等。 4 、担保类中间业务 担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违 约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。 5 、承诺类中间业务 承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向 客户提供约定信用的业务。主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承 诺两种。 6 、交易类中间业务 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需 要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。主要 种类为远期合约、金融期货、互换、期权等。 7 、基金托管业务 基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全 保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、 会计核算、基金估值、监督管理人投资运作等。包括封闭式证券投资基金托 管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。 8 、咨询顾问类业务 咨询顾问类业务是指商业银行依靠自身的信息、人才、信誉等方面的优 势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记 录和分析，形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或 发展需要的服务活动。 9 、其他类中间业务 其他类中间业务，包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。 7 我国商业银行中问业务发展浅析 3 商业银行中间业务发展的支撑理论和 形成因素 3 1 中间业务发展的支撑理论 中间业务发展是商业银行业务种类和功能的不断扩充，商业银行中间业 务发展的本质是商业银行业务创新，商业银行业务创新作为金融创新的一个 重要组成部分是在实践中发展起来的，其理论依据主要来源于当代金融创新 理论。 金融创新是近几十年来国际金融业的显著特征，最早提出“创新”概念 的是著名经济学家熊彼特。5 他所说的创新，是指产品的生产、新技术和新的 生产方法应用、新市场开辟、原材料新供应来源的发现和掌握、新的生产组 织方式的实行等。金融创新实际上是顺着同样的思路在金融刨新行为进行解 释和阐述，由于中间业务创新属于金融创新范畴，这些理论同样也适用于中 间业务创新行为。各金融创新理论流派从不同角度探讨了金融创新的成因问 题，其中比较具有代表性的有以下几种： 3 1 1 西尔柏的约束诱导型金融创新理论。 该理论认为金融创新是微观金融组织为了寻求最大的利润，减轻外部对 其生产的金融压制而采取的“自卫”行为。金融压制来自两个方面，一是政 府的控制管理，二是内部强加的压制。这两方面的金融压制，特别是外部强 加压制( 如各种规章制度等) ，促使实行最优化管理和追求利润最大化的金融 参见国研网：中间业务拓展与创新选择( n ) 2 0 0 2 ( 美) 熊彼特( j a s c h t 皿p e t e r ) ：经济发展理论 商务印书馆1 9 9 0 6 ( 美) 成廉l 西尔柏；金融创新的发展，1 9 8 5 - 3 8 3 商业银行中间业务发展的支捧理论和形成因素 机构，从机会成本角度和金融企业管理影子价值与实际价格的区别来寻求最 大程度的金融创新。这就是微观金融组织金融创新行为的逻辑结论。对于该 理论，人们认为既过于一般化，又太特殊化。一般化是指其虽本质地指出了 金融创新就是为了使利润最大化，而且是一种“逆境创新”，但金融创新的内 涵通过这种。逆境创新”相对地缩小了；太特殊化则是因为该理论仅适用于 金融企业，却不适用于其他相关的市场及其他企业，对因宏观经济环境变化 而引发的金融创新也不适用。 3 1 2 凯恩的规避性金融创新理论 所谓“规避”就是指金融机构采取各种措施回避各种规章制度的限制， 它意味着当外在市场力量和市场机制与机构内在要求相结合时，对各种金融 控制和规章制度的回避产生了金融创新行为。各种形式的经济立法和规章制 度，是保持宏观经济均衡和稳定的基本措施，而经济个体的寻求规避，是其 在社会允许的范围内，追求自身利益的最大化和对政府的限制做出的合法反 应。该理论还认为，在一个规章制度的框架中，制订经济规章制度的程度和 经济个体规避管制的过程是相互适用及相互作用的；通过这个阶段逐步形成 了比较成熟和实用的规章制度。 “规避”理论更具体、更重视外部环境对金融创新的影响，也许能够说 明它是一些金融创新行为的源泉，但是“规避”理论也似乎太绝对、太抽象 化地把规避和创新逻辑地联系在一起，而排除了其他一些因素的作用和影响， 特别是制度因素的推动力。 3 。1 3 希克斯和汉尼斯的交易费用创新理论 希克斯( j h i c k s ) 和汉尼斯( j n i c h a n s ) 提出的金融创新理论的基本命 题为“金融创新的支配因素是降低金融交易费用”。这个命题包括两层意思： 一是降低交易费用是金融创新的首要动机，交易费用高低决定金融业务和金 融工具的实际意义大小；二是金融创新实质上是对科技进步导致交易费用降 低的反应。希克斯把交易成本和货币需求与金融创新联系起来考虑，给出了 9 我国商业银行中间业务发展浅析 以下的逻辑联系：交易成本降低的发展趋势使货币向更高级的形式演变和发 展，产生新的交换媒介和新的金融工具；不断地降低交易成本就会刺激金融 创新，改善金融服务。因此，可以说金融发展的过程，就是不断地降低交易 成本的过程。金融交易费用创新理论把金融创新的源泉完全归因于金融的微 观结构变化引起的交易费用下降，这未免把问题简单化了因为金融交易费 用的下降，除了由科技进步引起外，还有其他因素，如竞争、外部环境的变 化等，但它作为研究金融创新的思路，仍不可低估其价值。 3 1 4 制度学派的金融创新理论 这种理论认为，作为经济制度的一个组成部分金融创新应该是一种与经 济制度互为影响、互为因果关系的制度交革。基于这种观点，金融体系的任 何制度变革都可以视为金融创新。因此，政府行为的变异都会引起金融制度 的变化，如政府要求金融稳定和防止收入分配不均匀等而采取的金融改革， 虽然以建立一些新的规章制度为明显特征，但是它的意义已经不是以往的“金 融压抑”，而是带上了“创新”的印记。然而，人们对一些理论流派的认识似 乎很难统一起来。有的人认为该理论实际上是制度创新的一个组成部分；有 的人认为金融管制本身就是金融创新的阻力和障碍，因此必须严格区分“金 融压制”和“金融深化”两个概念，作为金融压制的规章制度无疑是金融改 革的对象。 3 1 5 格利和肖的金融创新理论 格利( j g u r l e y ) 和肖( e s h a w ) 认为，金融机构和金融工具多样化是经 济增长必不可少的部分，金融创新是盈余和赤字企业的需求与金融部门提供 的服务相匹配的结果。他们认为，当i e t 的融资技术不适应经济增长的需要时， 它表现为短期金融资产的实际需求静止不变。所以，必须在相对宽松的经济 环境下，用新融资技术对长期融资进行革新。事实上，经济增长本身又为长 期融资创造了市场机会，而金融创新就是对这种机会做出的反应。相反，如 果一种金融制度过死地把支出分配与收入分配捆在一起，并且，如果它不在 1 0 3 商业银行中同业务发展的支撑理论和形成因素 制度上创造条件使一些部门的盈余预算与其他部门的赤字预算有选择地相匹 配，那么，这种金融制度就会限制经济增长。可以预计，支出单位会寻找绕 过这些束缚的办法。事实也是如此，在任何社会里支出单位努力冲破现有金 融制度，由此，金融制度结构也总是不断变迁。 3 2 中间业务创新的形成因素 综上所述，以上理论都是从某个方面或某些方面探索金融创新及中间业 务创新的成因。实际上，商业银行中间业务创新的形成因素多种多样，主要 包括外部经济因素、金融体系内部因素和技术因素。 3 2 1 外部经济环境因素 外部经济环境因素包括经济的发展与公众需求的刺激、金融管制的放松 等。战后国际化浪潮兴起，跨国公司迅速崛起，国际金融中心的形成与发展， 这些都激烈地改变着商业银行的经营环境，这些既代表着业务环境变迁对其 变革的要求，也意味着新的环境下涌现出的商业机会。例如，随着全球兼并 浪潮的到来，企业的兼并、重组需要银行提供咨询、评估、财务顾问、代理 理财及清算等大量服务性中间业务；消费者渴望有更高、更有利于分散风险、 更具有流动性的多种个人理财投资代理方式，需要商业银行利用自己的人才 和信息优势提供代客投资理财服务：经济全球化使国与国之间的交往日益频 繁，要求商业银行提供国际贸易结算、代客即期及远期外汇买卖、融资及非 融资保函、国际租赁担保、备用信用证等多种中间业务。商业银行适应新的 环境，为公众新的服务要求开辟业务，通过向社会提供全方位的中间业务， 增强自身竞争力，这使其一系列新的中间业务得以形成和发展。此外，2 0 世 界8 0 年代以来，由于金融管制的放松，使得金融业的竞争进一步加剧。譬如， 英国1 9 8 6 年的金融大爆炸( b i gb a n g ) 、日本1 9 9 3 年正式实施的金融制度 改革相关法案、美国1 9 9 9 年1 1 月出台的 现代金融服务法案标志着美国 乃至世界金融业从分业经营走向混业经营的必然趋势。在这种趋势下，商业 银行不镊不扩大业务范围，不断推出各类中间业务创新产品。 1 1 我国商业银行中间业务发展浅析 3 2 2 金融体制内部因素 金融体制内部因素包括金融制度创新及金融深化和金融市场的完善。随 着经济全球化与一体化发展，金融体系与经营方式的停滞与凝固产生了金融 抑制，对经济产生阻碍作用，因而金融体制面临着创新，变革传统金融模式 使得金融深化成为必然。金融制度创新与金融深化带来的直接冲击是金融机 构的多元化与竞争的日益加剧，具体表现在金融机构种类及其分支机构大量 扩张、金融业的开放与多元化发展，这使得商业银行面临日益严峻的挑战， 甚至出现“脱媒”现象，资金因金融市场发展而大量分流，传统信用业务的 利润不断降低。因此，商业银行不得不通过创新来拓展自身的业务，而中间 业务创新则是商业银行发展的重点。 此外，金融市场及其直接融资体系的发展是商业银行业务的竞争因素与 对立面，尤其是银行的传统存款业务受到越来越严峻的挑战，银行资金的份 额甚至绝对量都在下降，公众的资金更多地转向资本市场操作，而银行的中 介作用趋于下降，在工业化与资本市场发育较完善的美国、西欧和日本，直 接融资比重已超出了5 0 ，且还有继续上升的势头。商业银行在金融市场发展 的刺激下，开始了业务创新，向金融市场渗透与进军政权业已成为商业银行 新兴业务的重要领域。在2 0 世纪8 0 年代中期以后，先后有美国、英国、荷 兰、日本等国打破了分业限制，商业银行被允许有限度地进入金融市场与证 券业，开展投资银行业务并直接介入金融市场。商业银行从创新到参与证券 市场活动，形成了一系列新兴的“交易性中间业务”。 3 2 3 技术因素 技术的进步除了对整个社会经济的发展产生深远影响外，还在刺激金融 创新方面无疑起到了巨大作用。以计算机和通讯技术为中心的信息革命和 i n t e r n e t 革命为金融领域中的创新奠定了物质技术基础，譬如a t m 柜台机、 信息卡和电子资金清算系统等的出现，都是技术进步的产物：现代信息技术 所产生的信息储存、传递方式使资金信息处理速度加快、成本降低，这些都 为新金融产品的推广和新金融交易方式的使用提供了有利条件。总而言之， 3 商业银行中问业务发展的支撑理论和形成因素 尽管商业银行中间业务创新的形成原因有多种，既包括外部经济环境因素， 又包括金融体系的内部因素，还包括技术因素；然而，中间业务创新总是由 多种因素综合起来推动