（金融学专业论文）建立与完善我国企业信用管理体系的设想.pdf

摘要 摘要 信用是推动社会前进和促进经济发展的重要因素，从简单的赊销行为到包括 国家、企业、金融机构以及消费者在内的各经济主体之间错纵复杂的信用行为和 信用关系，信用经过了几千年的发展历史。但是，直到市场经济条件下，信用才 进入了大发展阶段，市场经济就是信用经济，在市场经济中，企业信用是信用的 核心内容，而健全的企业信用管理体系是企业信用有效开展的前提。而在中国目 前情况下，企业信用管理体系是缺失和不完善的，与西方一些国家发达的信用管 理体系相比存在很大差距，同时企业对如何建立企业内部信用管理机制和加强系 统性的信用管理缺乏必要的了解，对系统的、积极的、事前的企业信用管理重视 不够，难以控制企业信用风险，从而已严重影响企业的生存和发展空间。同时， 随着中国已加入w t o ，企业将面临更加激烈的竞争，以赊销形式提供企业信用将 是企业的重要竞争手段，而如果没有完善的企业信用管理体系，以赊销形式提供 企业信用将面i 缶巨大的信用风险，企业将难以走向国际市场。因此，如何建立和 完善企业信用管理体系，为各项企业信用活动的开展提供一个良好的信用环境， 促进经济稳定、健康地发展，是目前中国在市场经济建设中亟需解决的重大课题。 从我国的情况来看，企业信用管理体系的缺失和发展滞后，以及企业的失信 行为盛行已经成为制约我国经济持续、健康发展的瓶颈问题。正因如此，社会各 界有识之士纷纷提出解决之道，政府也在进行社会信用体系的规划建设并引起中 央领导的高度重视，但目前的见解更多是从社会伦理角度对信用以及企业信用行 为进行分析，而忽视了信用的经济学本质。鉴于此，本文从信用的一般理论出发， 从经济学的角度对企业信用和信用管理进行分析，并对我国企业信用管理体系的 建立和完善提出建议。全文共分四章。 第一章阐述传统信用的基本理论，主要是信用的概念、内涵、分类、功能与 作用等。 第二章阐述现代企业信用与企业信用管理，对企业信用风险进行了专门分析。 第三章分析了我国建立企业信用管理体系的必要性和紧迫性。 第四章重点提出了建立与完善我国信用管理体系的设想，包括建立完善的社 摘要 会信用法律体系、有效的失信惩罚机制和适应我国的信用信息体系，以及推进产 权制度改革、大力发展信用评级机构和健全企业内部信用管理机制。 关键词：企业信用；信用风险：管理体系 a b s t r a c t a b s t r a c t c r e d i ti sav e r yi m p o r t a n tk i n do ff o m eo fp r o p e l l i n gt h ea d v a n c e m e n to ft h e s o c i e t ya n dd e v e l o p i n gt h ee c o n o m y , c r e d i th a sal o n gh i s t o r yo ft h o u s a n d so fy e a r s f r o ms i m p l ec r e d i ts a l e st oc o m p l e xc r e d i ta c t i v i t i e sa n dr e l a t i o n sa m o n gc o u n t r y , e n t e r p r i s e s ，f i n a n c ea g e n c i e sa n dc o n s u m e r s b u tc r e d i td i dn o td e v e l o pg r e a t l yu n t i li n m a r k e te c o n o m y , a n dm a r k e te c o n o m yi sa l s oc r e d i te c o n o m y i nt h em o d e mm a r k e t e c o n o m y , t h em a i np a r to fc r e d i ti sb u s i n e s sc r e d i t ，a n db u s i n e s sc r e d i tm a n a g e m e n t s y s t e mi sp r e r e q u i s i t ef o re f f e c t i v eb u s i n e s sc r e d i tc o n t r 0 1 b u ti nc h i n a , b u s i n e s sc r e d i t m a n a g e m e n ts y s t e mi sn o tp e r f e c ta n ds o m e t i m e so u to f o r d e r ，a n dh a sal o n gw a yt og o o o m p 糊蕊毒拍辩w e $ t e md e v e l o p e dc o u n t r i e s ，a n da tt h es a l h et i m e ，m a n y e n t e 稿i 螽a o ! th a v ea9 0 0 du n d e r s 伽1 d 洫go fe s l a b l i m 血gi n t 黜以c r e l 迁c o n t r o l m e c h a n i s ma n de n h a n c i n gs y s t e m a t i cc r e d i tm a n a g e m e n la n dt h u sd o n tp a ym u c h a r e n t i o no ns y s t e m a t i c ，p o s i t i v ea n di n a d v a n c eb u s i n e s sc r e d i tm a n a g e m e n t ，a n dc a n n o t e f f e c t i v e l yc o n t r o l t h ec r e d i t r i s k s ，t h u sh a m p e r i n gs m o o t ho p e r a t i o na n d d e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s e s o nt h eo t h e rh a n d ，w i t hc h i n a se n t r a n c et ow t o ， e n t e r p r i s e sa r ef a c i n gg r o w i n gi n t e n s ec o m p e t i t i o nf r o mo u t s i d ea n di n s i d e ，c r e d i ts a l e s w i l lb eai m p o r t a n tm e a n st oo b t a i nc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e s ，b u tw i t h o u ta p e r f e c tc r e d i t m a n a g e m e n ts y s t e m ，c r e d i ts a l e sw i l lf a c eg i a n tc r e d i tr i s k s ，a n dt h u se n t e r p r i s e sc a n n o t d e v e l o pi n t e r n a t i o n a lm a r k e ts m o o t h l y s o ，h o wt oe s t a b l i s ha n dp e r f e c tb u s i n e s sc r e d i t m a n a g e m e n ts y s t e ma n dp r o v i d eag o o dc r e d i te n v i r o n m e n tf o rb u s i n e s sc r e d i ta c t i v i t i e s a n dt h u sa c h i e v eas t a b l ea n dh e a l t h yd e v e l o p m e n to fe c o n o m yi sas i g n i f i c a n tt o p i cf o r c h i n a sm a r k e te c o n o m yc o n s t r u c t i o n f r o mt h ev i e wo fc h i n a , t h ei m p e r f e c to fb u s i n e s sc r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e ma n d e n t e r p r i s e sb a dc r e d i ta c t i v i t i e sa r eh a m p e r i n gt h ep e r s i s ta n dh e a l t h yd e v e l o p m e n to f c h i n a se c o n o m y a n dw ec a ns a y , i nc h i n a , t h ed i s a d v a n t a g e so fc r e d i to u t w e i g hi t s p o s i t i v ea s p e c t s j u s tf o rt h i s ，e x p e r t so fa l ls o r to fl i n e sg i v em u c ha d v i s eo ni m p r o v i n g t h i sk i n do fs i t u a t i o n ，g o v e m m e n ta l s oi sp l a n n i n gh o wt oc o n s t r u c ts o c i a lc r e d i ts y s t e m ， b u ta t p r e s e n t ，t h e s e a d v i s ec o m m o n l yf r o mt h ev i e w o fs o c i a l m o r a l i t yb u tn o t 垒! ! ! ! 竺一 - _ ，- - _ _ _ - - _ - 一一 e c o n o m i c s t a k i n gt h i si n t oa c c o u n t ，t h i sp a p e rb e g i n sw i t ht h eg e n e r a lt h e o r yo f c r e d i t ， a n dg i v e sa na n a l y s i so nb u s i n e s sc r e d i ta n db u s i n e s sc r e d i tm a n a g e m e n tf r o mt h ev i e w o fe c o n o m i c s ，a n dt h e ng i v e ss o m ep e r t i n e n ta d v i s e so nh o wt oe s t a b l i s ha n dp e r f e c t c h i n a sb u s i n e s sc r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e m t h i sp a p e ri n c l u d e sf o u rc h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e rr e v i e w st h et r a d i t i o n a lt h e o r yo fc r e d i t ，s u c ha st h ed e f i n i t i o n ，i t s c o n t e n t sa n dc l a s s i f i c a t i o n ，a n di t sf u n c t i o n s t h es e c o n dc h a p t e rd e s c r i b e st h em o d e mb u s i n e s sc r e d i ta n db u s i n e s s c r e d i t m a n a g e m e n t t h et h i r dc h a p t e ra n a l y s e st h en e c e s s i t ya n de m e r g e n c yo fe s t a b l i s h i n ga n d p e r f e c t i n gb u s i n e s sc r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e m i nc h i n a t h el a s tc h a p t e rg i v e sa d v i c e so nh o wt oe s t a b l i s ha n dp e r f e c tb u s i n e s sc r e d i t m a n a g e m e n ts y s t e m ，i n c l u d i n g ：e s t a b l i s h i n gp e r f e c tl a w sr e l a t e dt oc r e d i tm a n a g e m e n t ， e f f e c r i v ep u n i s h m e n tm e c h a n i s ma n dc r e d i ti n f o r m a t i o ns y s t e ms u i t a b l ef o rc h i n a ，a n d d e e p e n i n gp r o p e r t yr i g h t sr e f o r ma n dp e r f e c t i n gc o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，d e v e l o p i n g c r e d i t r a t i n ga g e n c i e sa n dp e r f e c t i n g i n t e r n a lc r e d i tm a n a g e m e n tm e c h a n i s mf o r e n t e r p r i s e s k e yw o r d s ：b u s i n e s sc r e d i t ，c r e d i tr i s k s ，m a n a g e m e n ts y s t e m 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。 声明人( 签名) ：手；石氛 撕6 年幼仁日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大学 有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电子 版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校 图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，有 权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用 本规定。 本学位论文属于 i 、保密( ) ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( ) ( 请在以上相应括号内打“4 ”) 作者签名：知右戋日期i 酗媾螺乒日 导师签名：日期：年月 日 前言 前言 信用是交易的产物，从制度经济的角度，它是关于延期支付交易安全的制度。 但由于人的有限理性、信息不对称、恶意欺诈、支付能力和支付意愿欠缺等各种 因素使得基于信用的交易面临巨大的风险。在中国计划经济时代，企业与企业之 间的交易是在政府指导和计划下的有管理的交易，而不是市场经济体制下平等主 体之间的自由交易。在有管理的交易模式下，国家信用取代企业信用，从某种程 度上来说，企业与企业之间只是一种结算关系，基本上不存在信用风险。而随着 改革开放，中国从计划经济逐渐走向市场经济，企业与企业之间的交易形式发生 了根本性变化，首先是交易主体呈现多样性，有国营企业、民营企业，还有合资、 外资等企业，交易主体之间是平等交易主体：其次是交易性质是自由交易，政府 干预大大减少，企业生产什么、如何交易等由企业根据市场竞争状况而定，自负 盈亏，由企业自己承担信用交易风险。但在中国，市场经济的运行只有短短几十 年，各种配套制度远没有完善，特别是保障交易安全的社会信用体系和法制体系 不完善，对失信行为没有相应的惩罚机制，失信行为如洪水泛滥，因此，许多企 业谈赊色变，发出“不赊销等死，赊销找死”的感叹，似乎已到了山穷水尽、任 凭命运安排的地步。 面对风险，谁来决定我们的未来? 1 2 0 0 年前，人们认为未来是机遇造成的， 决定凭直觉丽定，随基督教的盛行，上帝的意愿成了决定未来的向导，文艺复兴 使人类意识到并非无能为力，而随着现代科技的发展，人们相信未来是可以预测 的，并在某种程度上是可以控制的。对于信用风险也是如此，决定企业未来的不 是别人，不是命运，不是神灵，而是企业自己。企业不是无能为力，而是对客户 未来的付款可能性可以预测并进行管理，可以将信用交易的不确定性变为可确定 的不确定性，这就是“企业信用管理”。 建立与完善我国企业信用管理体系的设想 但是，企业信用管理体系是企业信用管理能有效开展的前提条件，企业能否 控制信用风险、能否在企业与企业之间建立良好的信用关系并提高企业的信用意 识，取决于社会是否有完善的企业信用管理体系，可以为企业提供一个良好的社 会信用环境。 正是基于上述现实和理念，本文对企业信用管理进行全面研究，探讨关于信 用的基本理论以及如何在中国市场经济体制下建立和完善企业信用管理体系。 第一章传统信用基本理论分析 第一章传统信用基本理论分析 第一节信用的基本概念与内涵 信用，是一个“古老”而“陌生”的词。 说它古老，是因为古已有之，是一种很古老的社会现象，主要属于道德范畴， 为信任、诚实守信、遵守诺言等之意，自古就有“人之道德，有诚笃不欺，有约 必践，夙为人所信任者，为之信用”胞说法，它是社会运行的基础。在一个讲诚 信、人与人之阊相互信任的社会，人的行为的确定性、可预见性将大大提高，人 与人之间的合作才得以顺利进行，有利于社会的和谐、稳定和发展，因此在推崇 德治的古代社会，信用是道德的重要方面。可以说，信用是推动社会发展的一个 重要因素，即使在刀耕火种的原始社会，人们在狩猎时，都需要相互信任和互助， 相信在猛兽冲来时，大家会一起行动、严防死守，以防同伴受到伤害并最终将猎 物杀死或活捉，顺利完成狩猎过程，即需要我们现在大力提倡的基于成员之间互 信互助、精诚合作的“团队精神”。在西方，有人甚至说“信用、轮子、指南针” 是推动社会前进、发展至今的最主要的三大力量，这话虽有可能言过其实，但也 不无道理，其中，信用主要强调的是人与人之间的合作关系，轮子、指南针则是 强调人与自然的关系，社会的发展过程正是通过人类认识自然、改造自然而进行 的，且在这个过程中人与人之间建立在信用基础上的分工与合作是至关重要的， 如果缺少信用，就难以有分工与合作的基础，纵有技术，社会也难以发展，或发 展要缓慢得多。 说它陌生，是因为随着社会、文化传统、经济、科技、信息等的发展，作为经 济范畴来系统认识，我们缺乏必要的了解和掌握，因为信用的内涵也在不断发展 变化之中，具有多层次、多侧面的涵义，信用管理在西方更是己成为一门科学， 各种信用管理技术也应运而生。正因如此，要给信用下一个定义，是一件很困难 的事情，至今可能都没有一个统一的定义。长期以来，人们从不同的研究角度出 发，对信用做出了不同的解释。 一3 一 建立与完善我国企业信用管理体系的设想 1 信用概念的界定 对“信用”的理解，不同的辞典有不同的说法，主要有下列几种： 辞海列出了信用的三种解释：一为“信任使用”；二为“遵守诺言，实 践成约，从而取得别人对他的信任”；三为“价值运动的特殊形式”。 我国政治经济学词典、政治经济学教科书都把信用定义为借贷活动， 是指以偿还为条件的价值运动的特殊形式。 大英百科全书把信用( c r e d i t ) 解释为：“一方供应货币、商品、服务 或有价证券，而另一方在承诺的将来时间里偿还的交易行为”。 在一些外文词典中，如朗文当代英语词典释义中，信用与汉语相近的有： “信仰或相信某事务的正当合理性”，“在还债或处理货币事务中受信任的品质”， “购买商品及服务后一段时间内偿付的制度”等。 还有人从广义而论，认为“信用”是一种建立在信任基础上的能力，即不用 立即付款就可获取资金、物资、服务等的能力。 长期以来，在我国经济界对信用的理解更多趋向于将它定义为“借贷活动”， 似乎这个词的其它意义是属于道德伦理范畴，与经济或经济学无多大关系。而实 际上恰恰相反，不但有关系，而且关系极大。 综上所述，经济学上的信用是以社会、心理上的信用为基础的，即授信人( 债 权人) 对于受信人( 债务人) 所作还款承诺和能力有没有信心为基础，从而决定 其是否同意产生从授信人到受信人经济价值的转移。 2 信用的本质特征 首先，信用是以偿还和付息为条件的借贷行为。信用首先是一种借贷行为， 主要指以付款或还款承诺为内容而发生的授、受信活动，即信用活动。作为一种 借贷行为，信用分配是有偿的，偿还和付息是信用最基本的特征。 其次，信用关系是一种债权债务关系。信用是商品货币经济中的一种借贷行 为，在这种行为中，商品和货币的所有者由于让渡商品和货币的使用权而取得了 债权人的地位，商品和货币的需求者则成为债务人，借贷双方具有各自对应的权 利和义务。这种债权债务关系随着融资行为和信用制度的广泛建立和发展，渗透 到社会经济的各个方面。无论是企业生产经营活动，还是个人的消费行为或是政 矗 第一章传统信用基本理论分析 府的社会、经济管理活动都依赖于这种债权债务关系。对于这种债权债务关系的 管理和使用成为各种不同经济主体经常性的工作。所以，从本质上说，信用关系 是一种债权债务关系，信用行为就是放债和承债的行为。 最后，信用是价值运动的特殊形式。在普通商品交换中，卖者让渡商品取得 货币，买者付出货币取得商品，在这一过程中发生了所有权的转移，卖者放弃了 商品的所有权，而取得了货币的所有权，买者则正好相反。此种交换是等价交换， 且价值交换运动具有实时性。而在信用活动中，价值运动的特殊性表现在两个方 面：一是只体现在有价值交换的条件下，二是价值交换的一方对另一方存在滞后 性，是价值单方面的转移，而非等价交换。 3 不同经济学视角下的信用理解 信用兼具道德、法律和经济属性及功能。要准确把握作为一种经济范畴或经 济意义的信用，可从经济学的以下几个视角来对信用作进一步分析和考察。 ( 1 ) 经济伦理的视角 信用是一种基于信任、信念等道德和心理的因素，从而产生对行为的伦理要 求，即诚实守信。诚实守信和利益实现是信用的两个主要原则，这种原则体现在 信用的双重价值意义上，即表现为功利价值和伦理价值。正如韦伯所说：“切记： 善于付钱者是别人钱袋的主人，一次失信，你的朋友的钱袋则会永远向你关 闭。一直把欠人的东西记在心上，会使你在众人心目中成为一个认真可靠的人， 这就又增加了你的信用”。可见，信用内含经济关系中的等价原则、公平原则、守 信原则等功利伦理精神。可以说，经济伦理信用是经济行为主体的一种道德实践 过程，经济主体在生产或交易的关系中，双方是相对立又相统一的利益关系，双 方利益的预期能否实现，实现到何种程度，取决于双方道德和能力的实践，即信 用行为过程。 ( 2 ) 经济法的视角 信用涉及交易主体间的权利与责任、债权与债务关系，这是行为关系的法律 表现。按马克思的观点，物与物背后是人与人的关系，人们所交换的不仅是物， 而是交换回来因出卖那些物所获得未来收益的权利，或是要求债务人偿付债务的 5 一 建立与完善我国企业信用管理体系的设想 权利，或是要求买方偿付商品代价的权利。这种权利的实现往往是通过合约的形 式，借助法的强制力来要求遵守。 事实上，信用成为行为关系的法律表现，不只限于一般意义上的借贷关系， 只要有要约和承诺这两个要素即可，如商店必须保证售出的商品与标签标明的功 用相符，政府必须保证其货币在国境内能用于支付等。 ( 3 ) 制度经济的视角 从制度经济学的角度来理解，信用是关于延期支付交易安全的制度。 由于是“延期支付交易”，未来的偿付具有不确定性而有可能产生价值回报的 灭失或价值回报的缺损，即所谓信用风险。因此，信用作为一种制度，其本质特 征是保障延期支付交易的安全，以免交易双方发生损失。如果不能通过相应的信 用制度来确保延期支付交易的安全可靠，双方的利益得不到可靠保障，则交易双 方之间不会或难以发生延期支付交易，即信用是反映一种人与人之间利益关系的 制度。制度经济学倡导者之一康芒斯在评价麦克德鲁的“信用”理论时说：实际 上，债务和所有权都不是财富，它们是制度。也就是说，信用不只是一种心理与 伦理现象，也不只是一种活动或行为方式，它是制度。 信用作为保障延期支付交易安全的制度，贯穿于整个现代社会经济生活中，是 经济活动赖以存在的环境。 首先，信用作为一种制度，它为交易提供了一种秩序，为交易的安全提供相 应保障。制度是一套行为规则，它们被用于支配特定的行为模式与相互关系，这 些规则是人们博弈的结果，实际上是一种社会博弈规则，是人们所创造的用于限 制人们相互交往的行为的框架。我们所生存的社会包括各种各样的制度，制度最 大的特点就是通过规范和约束人们的行为，从而为社会交往提供一种确定的结构， 减少不确定性和降低风险，稳定人们的预期，由此协调人们的各种行动，建立起 信任关系。 其次，信用作为一种制度，包括非正式约束、正式约束和实施机制三个方面。 制度是一套行为规则，这些规则由社会认可的非正式约束、国家和行政机关等具 有强制力的机构规定的正式约束和实施机制三部分所构成，这三个部分是制度构 成的基本要素。信用作为很重要的一种关于交易安全的制度，也包括上述三个方 第一章传统信用基本理论分析 面，即：( 1 ) 人们的守信意识、诚信意识、道德观念等价值观层面的非正式约束， 在这个层面上主要强调人的自律和互相信任；( 2 ) 社会上各种关于保护交易安全 的信用法规、相关法律和行政制度等正式约束；( 3 ) 以及贯穿于非正式约束和正 式约束中的各种成文的或内在的奖惩方面的实施机制。 信用的非正式约束主要是人们的诚信意识，它是交易的基础，有助于交易主 体获得交易资格，社会中一些简单的交易关系主要由它来协调。非正式约束主要 存在于容易建立起相互信任的环境，如亲属之间、同一地域的老乡之间、朋友、 同事、同学等之间以及有多次交易的商业伙伴之间等。而随着社会经济、交通运 输、信息、科技等的发展及社会分工的专业化，商品、技术、产权等交易标的日 趋丰富和复杂化，交易金额也越来越大，支付方式、交易主体、交易环节越来越 多，交易完成的时闻越来越长，交易双方在空间上的距离越来越远，从而使得交 易的复杂度夫太挺斋j 例如用来接述交易内容及界定交易双方权利和义务的合同 少则凡页纸，多则成百上千页，此时主要靠各种正式约束来保证交易中各个环节 的安全，保障复杂交易中各相关主体的利益，而仅靠以口头承诺为基础的诚信无 法保证交易的安全，无法界定交易双方的权利和义务关系。因此在现代社会中， 信用的核心是正式约束，而不是非正式约束，即交易的安全主要来源于信用法律 法规的强制性约束，而非诚信、道德观、价值观层面的非正式约束。 在信用的正式约束中，主要通过法律法规强制性地提高违约方的违约成本来 实现，使违约所得小于违约所失，使违约者得不偿失，从而迫使交易双方遵守交 易规则。 信用的实施机制，即失信惩罚机制，是信用制度有效性的重要保证。我们判断 一个制度是否有效，除了看这个制度所包含的正式规则与非正式规则是否完善外， 更主要的是看这个制度的实施机制是否健全。离开了实施机制，任何制度尤其是 正式规则就形同虚设。实旆机制的建立根源于以下几个原因：一是交易的复杂度， 交易越复杂，建立实施机制越有必要：二是人的有限理性以及机会主义行为动机 也促使制度实施机制的建立；三是合作者双方信息不对称，这就容易导致双方对 契约的偏离，而强制性的实施机制是任何契约能够实施的基本前提。 在信用的非正式约束和正式约束的实施机制中，最重要的一点是信息的传播 机制，它是失信惩罚机制得以实现的一个重要前提。一个社会如果没有建立统一 建立与完善我国企业信用管理体系的设想 的信用信息体系，重要信息如交易主体的资信状况、历史失信违约记录等不能在 整个社会有效快速传播和共享，会造成信息分割，则违约者可能打一枪换一个地 方，即会出现“骗子跑得比名声快”的现象，即骗子在甲地失信违约后又到乙地 失信违约，等到乙地知道骗子的坏名声后，骗子又到丙地行骗去了，这种情况相 当于每次交易都是个体与个体之间的单次博弈，而人们在单次博弈中往往不容易 合作，在交易中容易违约。而在全社会建立有效快速的信息传播和共享机制后， 个体与个体之间的单次交易就放大为个体与整个社会的重复交易，而在重复交易 中，人们更容易合作，以追求长远利益而不会轻易违约，因为如果违约者在甲地 违约后，整个社会很快就知道了该违约者的违约事实，则违约者在后续交易中交 易资格受到极大限制，甚至被取消市场进入资格。 第二节信用的分类 对信用的分类主要是根据交易主体的不同而分为私人信用和公共信用。在一 个社会中，交易主体一般可概括为企业、个人、政府，其中，企业与企业、企业 与个人之间的交易主要是平等主体之间的交易，主要存在于经济中的私人部门， 因此企业与企业、企业与个人之间所使用的信用我们称之为私人信用，它包括企 业信用和消费者信用，其中企业信用指企业与企业之间使用的信用，主要表现为 企业之间以商品形式提供的信用，即信用销售或赊销。消费者信用主要是指企业 对个人以商品或资金形式提供的信用。 公共信用是指政府部门向企业或个人筹集资金时所使用的信用，如国家和地 方政府发行债券。 从授信人的角度而言，信用又可以分为企业信用、银行信用、国家信用和消 费者信用，其中企业信用与银行信用是与企业的经营活动直接联系的两种主要信 用。企业信用是企业之间以商品形式相互提供的信用，也是历史上最早产生的信 用类型，早在奴隶和封建社会时期，在简单商品生产条件下，商品生产作坊主和 经营者互相拖欠，就产生了原始的“企业信用”。在资本主义时期，随着工业和经 济的发展，出现了现代意义上的企业，在各种贸易中因路途遥远、资金短缺、结 算的不便等情况，不得不大量采用“企业信用”这种延期支付交易方式。但企业 8 第一章传统信用基本理论分析 信用也存在一定的局限性，主要表现在两方面：一方面它仅存在于工商企业之间， 所以它的规模大小是以产业资本的规模为度，其最大作用是产业资本的充分利用； 另一方面是其严格的方向性，一般地说是上游产品企业向下游产品企业提供信用， 因而有些企业很难从这种形式取得必要的信用支持。 银行信用是指银行作为授信人，向企业、个人甚至政府以货币提供的信用。 银行信用是企业信用发展到一定水平时产生的，克服了企业信用的局限性和不足， 其产生标志着一个国家信用制度的发展与完善。银行信用又可以具体划分为中央 银行对商业银行提供的信用、商业银行对客户提供的信用、商业银行之间相互提 供的信用三种形式。随着金融业的发展，一些非金融机构也可以提供信用，银行 信用也随之得到扩展。 在市场经济中，企业信用的发展日益依赖于银行信用。假如没有银行信用存 在，一个企业是否提供企业信用，必然要考虑在没有货款收入的情况下自己的企 业能否继续周转：有了银行信用，则会考虑可否依据延期付款的承诺从银行取得 贷款，如果可能，企业信用即可提供。事实上，像商业票据贴现和抵抻贷款，就 是银行发展中首先要扩展的主要业务。 国家信用是国家以借款人的身份出现，向全社会筹集资金的信用。国家信用 是一种古老的信用形式，或许伴随着国家机器的形成，它就产生了。传说，东周 的周赧王还不起债，逃到一个高台上去躲避，因此后人把这个台叫债台，“债台高 筑”的成语就是从这里来的。资本主义关系发展起来以后，国家信用的最早典型 事例是伦敦的一群商人为了向当时英国国王威廉三世贷款而成立了英格兰银行， 由于向政府提供贷款支持，使得1 6 9 4 年成立的这家私人银行日后变成了英国的中 央银行。1 8 4 4 年，在它日益明确为中央银行地位之际，根据1 4 0 0 万英镑的国家债 务发行无黄金保证的银行券成为这家银行的特权。 国家信用属于公共信用，体现的是政府的行为，因而，国家信用以政策要求 作为行为取向，偏重于取得宏观效益，这一点与企业信用和银行信用有所不同。 国家信用的典型形式是发行公债券和国库券。在现代社会中，一个国家从国内筹 款是内债，从国外筹款是外债。在现代经济条件下，国家信用的作用除弥补财政 赤字外，还有调节财政收支的短期不平衡及调节经济和货币供给的作用。需要指 出的是，国家信用存在一定的数量界限，如果超出了政府的承受范围，则会引发 q 建立与完善我国企业信用管理体系的设想 一系列的不良后果。 消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用以满足其 消费目的的信用。消费信用的目的是为了满足和扩大消费者对消费资料的需求， 其基本形式包括消费信贷和分期付款。二次世界大战后，消费信用在西方国家得 到了快速发展，目前，消费信贷已经成为西方发达国家银行贷款中最重要的组成 部分。在我国，消费信贷主要是在改革开放后慢慢发展起来的。在改革开放之初， 开始出现小规模的消费信用，如针对某类产品的销售困难，采用赊销办法以促销。 但比较有意义的是配合住房管理体制的改革试行购买商品房的贷款，随着房地产 业的高速发展，此种住房按揭贷款己相当普遍，以满足广大居民购房需求。现在， 其它一些耐用消费品的销售，如汽车也都采用分期付款的方式进行促销。可以说， 随着个人信用体系的发展和完善以及金融业的发展，消费信用将在我国越来越普 遍，越来越重要。 第三节信用的功能与作用 1 信用的宏观经济功能 信用作为一种保障交易安全的制度，从宏观上来说，即从整个社会来说，主 要有以下几方面的功能： 首先，信用有助于降低交易成本，扩大市场规模。有效的社会信用制度能降 低市场中交易的不确定性、抑制人的机会主义行为倾向，从而降低交易成本，而 交易成本的降低能促进广泛而大规模的交易，使市场日趋繁荣。这一点在主要发 达国家都得到了印证。因为如果国国民经济的所有部类都仅使用现金支付手段 进行交易，所能周转的交易数额有限，市场规模也必然受到限制。而在良好的市 场信用环境下，一国的市场规模会因为信用交易而扩大百分之几十到数倍。 其次，信用是商品交换得以实现的前提，可以促进商品和资金的流通，有利 于资源在交易中进行大规模集中和分散，促进社会经济的发展。如果没有信用， 物资或资金就难以大规模集中，社会中一些需要大量资金和物资的大型和超大型 建设工程不可能完成。正是由于信用机制，人们才会将辛苦挣来的钱从储蓄窗口 里交给陌生的银行出纳，并可能转身将他们的面容忘得干二净。 第一章传统信用基本理论分析 最后，信用为交易合作创造条件，是维持市场秩序的有效手段。传统经济学 中，认为市场经济是自由经济，认为只要让“看不见的手”充分发挥作用，“经济 人”追求自身收益最大化的行为就会带来社会资源的最佳配置，这种市场观强调 社会分工带来效率，而忽视了社会分工带来的交易费用的增加，强调了交易主体 之间的自由竞争而忽视了交易主体之间的合作。其实，竞争与合作是一对矛盾的 统一体，如果说竞争带来活力与效率的话，合作则带来和谐和效率。而信用作为 保证交易安全的制度，为在交易中的合作创造条件，为市场提供一种交易秩序， 使竞争在有序中进行，而不是无序的竞争。 2 信用的微观作用 具体从企业信用微观层面上来说，企业信用对企业来说一种相当重要的短期 信用，为各类企业所采用，企业信用的核心功能是促使商品在持续不断的生产和 分配环节中运动，为大流通经济所必须，其主要功能和作用体现在以下几个方面： 一是使企业获取足够的库存，特别是对处于起步、发展阶段的企业，对外借 款和自有资金有时很有限，此时大量的生产采购需要供应商提供企业信用，以在 他们销出产品后再进行偿还。 二是有助于商品的广泛流通。以商品形式提供的企业信用广为使用，是种 极为重要的企业主干融资形式，是个国家经济发展的命脉。简单地说，随着一 个国家经济水平的提高及交通运输和通信的发展，市场纵横延伸，规模扩大，人 口和商业遍布各个角落，而厂家要把大批量生产出的商品销往各个地方，仅靠现 金交易的方式是无法实现的，特别是市场的纵深发展，分工越来越细，市场层级 增多，出现了经销商、代理商等各个中间环节，因此需要更有效的支付方式来促 进商品的销售和流通，这种方式就是以赊销形式提供的企业信用。 三是促进企业之间的相互合作。信用的一个重要功能就是促进合作，使双方 在交易中都有利可图。 同时，更具体地从买卖双方的角度来说，企业信用不论对买方还是对卖方都 有重要的意义和价值。 对买方来说，一是提供了交易便利与安全，特别是大额交易，如果一次付清 后而出现质量或服务等问题，客户会处于很不利的地位，像延期付款的质保金条 建立与完善我国企业信用管理体系的设想 款即是解除客户安全方面的担心；二是帮助客户克服暂时的现金短缺障碍，获取 必要的库存用于生产或再销售；三是扩大消费，形成规模效益；四是提供更好服 务的保障，很多客户即使有足够的现金支付，也愿意要求卖方提供赊销，因为在 其没有付清款项的情况下，卖方自然会提供优质的服务来满足其要求以期顺利回 收货款；五是给客户提供一个隐含的短期融资的途径；六是给客户提供了选择付 款时机的灵活性，实际是给予了客户一个“期权”，对客户具有相当的价值，因为 对一个企业来说，资金的期限匹配性是很重要的事情。 对卖方来说，一是促使卖方提供更好的服务，货款在未收回之前，应格外用 心服务，提高服务水平，以防客户找到借口拖欠；二是获取更多客户；三是强化 客户的忠诚度；四是提高企业的规模经济；五是让产品获得更好的价格，对于这 一点的理解是，因赊销而产生的风险应在价格上得到一定的补贴，事实上，管理 和降低风险的个重要方法就是获取较高的回报；六是帮助企业树立正面、积极 的形象，卖方根据自己的能力如果能提供有管理的企业信用，表现出的将是一种 成人达己、追求双赢乃至多赢的形象。 第二章现代企业信用与企业信用管理 第二章现代企业信用与企业信用管理 第一节现代企业信用 1 企业信用的内涵 企业信用是企业之间在市场销售中主要以商品形式提供的信用，主要涉及的 是一个企业以承诺偿付为条件而从另一个企业获取商品、服务等。从授信企业的 角度，企业信用是我们通常所说的信用销售或赊销，它是市场销售发展的最高阶 段产生的销售模式。在此种销售模式下，生产企业同购货企业签订购销协议后， 购货企业不用立即付清所有货款或不用付款即可获取所购货物，而是在将来约定 日期内一次或分期付清货款。 在现代经济中，竞争无处不在，到处都是买方市场，企业之间以商品形式提 供的企业信用，己成为各行各业的惯例，成为各企业主动采用的一种销售模式和 获取商业订单的重要手段。在买方市场，质量、价格、信用销售通常是竞争的三 大法宝，在产品日趋同质化、价格由于竞争而不相上下的情况下，信用销售能力 和水平直接决定一个企业的实力与竞争能力。 2 我国现代企业信用的发展 早在我国封建社会发展的初期，就已存在一定意义上的信用销售，例如孔子 的弟子就曾以挂账形式取得赊销来的生活用品。近代的企业信用源于英国早期资 本主义工业的发展和北美大陆的开发，北美经济学家普遍认为如果没有企业信用 在当地的蓬勃发展，横贯加拿大的太平洋铁路就不会建成。但是，真正意义上的 现代信用、企业信用销售和企业信用管理则发源于1 8 3 0 年的英国和1 9 3 7 年的美 国，其标志是征信公司的出现。 在我国的社会主义市场经济实践中，企业信用早已存在，但建立在现代征信 服务基础上的现代企业信用出现得比较晚，大约始于2 0 世纪9 0 年代。美国的邓 白氏公司，也是全球最大的征信公司，即是在9 0 年代初进入中国的，以服务于企 业信用蓬勃发展的中国市场。国内较大的征信公司如新华信信息咨询有限公司和 建立与完善我国企业信用管理体系的设想 华夏国际信息咨询有限公司也是在邓白氏公司进入中国一两年后成立的，它们是 国内成立较早、现在发展规模较大的征信公司。到目前，国内大大小小的信用咨 询公司有几千家，按市场细分，主要提供资信调查、资产调查、市场调查和研究、 商账催收、尽职调查、信用管理培训等服务，帮助企业在信用销售中做出正确决 策和科学开展信用管理活动。 同时，随着中国市场经济的发展，信用销售越来越普遍、规模越来越大，为 适应企业信用的发展，许多企业纷纷设立信用管理部门，开展企业信用管理活动， 企业信用管理目前正进入一个急速发展的时期。同时，在这一发展趋势下，中国 政府也大力在整合力量，以尽快建立和完善社会信用体系，因此在十六届三中全 会上提出：“要增强全社会的信用意识，形成以道德为支撑、产权为基础、法律为 保障的社会信用制度。”并明确提出要用5 年左右的时间，建立起我国社会信用体 系的基本框架和运行机制。 3 现代企业信用的金融性 所谓企业信用的金融性，是指企业的信用销售是一种以融资为目的的信用活 动，而且这种信用活动大多得到了金融机构的支持。在企业的经济活动中，无论 是生产、销售、供应、分配和资金回流都不是均一的、等时的，始终是一条不断 波动的运行曲线，而波动就意味着资金的余缺，由此产生了资金的流动性需求。 企业对长期性资金可通过股东增资、发行股票和长期债券等来补充，企业长期性 的流动资产主要来源于银行贷款或是相对应的流动资本，而短期性的流动资产( 季 节性或周期性的流动资产) 则需要一种期限短、额度小、方式灵活的融资手段。 所谓期限短，可能从l 天到半年：额度小，可以低至几万元，甚至几千元：方式 灵活，是指随借随用，快借快还。企业对短期流动性资金的需求，是一种普遍的、 经常的、短促的、频繁的需求，这种需求，从风险控制、操作便利性和融资成本 来说，都不宜靠股票上市、申请