（矿业工程专业论文）三门峡金渠集团绩效测评研究.pdf

西安建筑科技大学硕士论文 三门峡金渠集团绩效测评方法研究 专业：矿业工程 硕士生：李事捷 指导教师：卢才武教授 茹专群高工 摘要 在生存和竞争环境日益严峻的今天，企业要想立于不败之地，必须全面了解自身 的运行状况，企业的财务指标体系是其运行状况最直观的反映。本文正是利用企业的 财务指标，评价体系采用更科学的评价方法对三门峡金渠集团有限公司( 以下简称金 渠集团) 进行绩效评价。本文借鉴国内外关于绩效评价的理论和研究经验，结合金渠 集团实际，看重从以下几个方面进行研究和探讨： 建立企业绩效测评指标体系： 提出多层模糊综合评价方法并建立其数学模型； 应用传统的绩效测评体系和评价方法对金渠集团进行绩效评价； 应用多层模糊综合评价方法对金渠集团进行绩效评价； 对两种评价方法进行比较并进一步阐明多层模糊综合评价方法在金渠集团 绩效测评中的优越性。 本文探索运用多层模糊综合评价的原理，提出一个更加科学的、易于操作的评价 方法，以便更好地对金渠集团的财务效益状况和资产管理水平及未来发展潜力进行综 合评价，为金渠集团的经营管理和发展决策提供科学依据，同时也是对国有黄金矿山 企业的绩效评价方法的有益探索。 关键词：企业绩效；指标体系；评价方法 论文类型：应用基础 西安建筑科技大学硕士论文 t h er e s e a r c ha b o u tp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o n m e t h o do fs a n m e n x i aj i n q ug r o u p m a j o r ：m i n i n gi n d u s t r yp r o j e c t g r a d u a t es t u d e n t ：l is h i j i e i m t o r ：p r o f e s s o rl uc a i w u r uz h u a n q u n a b s t r a c t i ns u r v i v a la n dc o m p e t i t i o ne n v i r o n m e n ts t e r nt o d a y ，t h ee n t e r p r i s ew a n t st ob ei na l l i m p r e g n a b l ep o s i t i o n ，t h e yn e e d st ou n d e r s t a n dc o m p r e h e n s i v e l yt h e i ro w nm o v e m e n t c o n d i t i o n a n dt h ee n t e r p r i s e sf i n a n c i a ln o r ms y s t e mi st h em o s td i r e c t v i e w i n gr e f l e c t i o n o f i t sm o v e m e n tc o n d i t i o n t h i sa r t i c l ep r e c i s eu s e st h ee n t e r p r i s e sf i n a n c i a ln o r m p e r f o r m a n c es y s t e m ，u s e st h em o r es c i e n t i f i ca s s e s s m e n tm e t h o d t oc a r r yo nt h e p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o no fs a n m e n x i aj i n q ug r o u p l i m i t e dc o m p a n y ( h e r e a f t e rr e f e rt oa s j i n q ug r o u p ) t h i sa r t i c l ep r o f i t sf r o md o m e s t i ca n df o r e i g np e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nt h e o r y a n dt h er e s e a r c he x p e r i e n c e , t i e st h ej i n q ug r o u p sr e a l i t y ，r e g a r d sa si m p o r t a n tc o n d u c t s t h er e s e a r c ha n dt h ed i s c u s s i o nf r o mf o l l o w i n gs e v e r a la s p e c t s ： e s t a b l i s h i n ge n t e r p r i s ep e r f o r m a n c ee v a l u a t es y s t e m ； p r o p o s e dt h em u l t i l a y e rf u z z yq u a l i t ys y n t h e t i ce v a l u a t i o nm e t h o da n de s t a b l i s h i n g i t sm a t h e m a t i c a lm o d e l ； c a r r yo nt h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nt ot h ej i n q ug r o u pu s i n gt h et r a d i t i o n p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o ns y s t e ma n dt h ea s s e s s m e n tm e t h o d ； c a r r yo nt h ep e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nt ot h ej i n q ug r o u pu s i n gm u l t i l a y e rf u z z y q u a l i t ys y n t h e t i ce v a l u a t i o nm e t h o d ； c a r r i e so na c o m p a r i s o nt ot w oa s s e s s m e n tm e t h o d sa n df i l r t h e r e x p o u n d st h em u l t i l a y e rf u z z yq u a l i t ys y n t h e t i ce v a l u a t i o nm e t h o d ss u p e r i o r i t yi n p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nm e t h o do f j i n q ug r o u p t h i sa r t i c l ee x p l o r e st h eu t i l i z a t i o nm u l t i l a y e rf u z z yq u a l i t ys y n t h e t i ce v a l u a t i o nt h e p r i n c i p l e ，p r o p o s e dm o r es c i e n t i f i c ，e a s i l yo p e r a t e dp e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nm e t h o di n o r d e rt ow e l lw i l ld e v e l o pt h ep o t e n t i a lt ot h ej i n q ug r o u p sf i n a n c i a lb e n e f i tc o n d i t i o na n d t h ep r o p e r t ym a n a g e m e n tl e v e la n dt h ef u t u r et oc a r r yo nt h eq u a l i t ys y n t h e t i ce v a l u a t i o n ， 西安建筑科技大学硕士论文 fi i i s c i e n t i f i cb a s i s ，a tt h es a m et i m ew i l la l s ob et ot h es t a t e o w n e dg o l dm i n ee n t e r p r i s d s p e r f o r m a n c ee v a l u a t i o nm e t h o db e n e f i c i a le x p l o r a t i o n k e yw o r d s ：e n t e r p r i s ep e r f o r m a n c e ；t a r g e ts y s t e m ；a s s e s s m e n tm e t h o d p a p e rt y p e ：a p p l i c a t i o nf o u n d a t i o n 声明 本人郑重声明我所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含本人或其他 人在其它单位已申请学位或为其它用途使用过的成果。与我一同工作的同 志对本研究所做的所有贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了致谢。 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任。 论文作者签名：秀毽彩移 关于论文使用授权的说明 日期：刎：f ，) 本人完全了解西安建筑科技大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布 论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或者其它复制手段保存论文。 ( 保密的论文在论文解密后应遵守此规定) 论文储签名瓤翩始【旧抛隙7 注：请将此页附在论文首页。 西安建筑科技大学硕上论文 l 1 1 研究的目的意义 1 概述 随着我国市场经济体系的发展和完善，现代企业制度的建立和规范。国有企业已 成为市场经济的主体，政府对国有企业的管理，已由过去层层审批、干预企业经营， 逐步转向宏观调空、政策导向的间接管理。在新的政企关系之下，开展企业绩效评价， 按照市场经济要求，发挥政府的监管职能，建立企业激励和约束机制，是经济体制改 革的客观需要。 ( 1 ) 绩效评价是市场经济条件下国家间接管理国有企业的有效方法。开展绩效 评价能够正确判断企业的实际经营水平，评判企业经营成果和企业经营者的贡献，促 进改善企业管理，提高经营者水平，加强外部监督，从而提高企业的整体效益。这一 做法，对我国经济改革具有重要的现实意义。 ( 2 ) 绩效评价是我国市场经济管理工作的迫切需要。我国经济改革在不断深化， 与现代企业制度产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的要求相适应，实施企业 评价制度，改变对企业的管理方式，促进国有企业构造一种能适应市场竞争的机制， 符合我国建立社会主义市场经济的要求。 ( 3 ) 绩效评价是促进建立企业激励与约束机制的重要手段。绩效评价是企业考 核制度的重大改革，评价的核心是对企业的全面经营管理实际，按照量化和非量化的 双重指标，对照一定的标准进行对比分析，判断企业优劣，作为奖惩依据。 1 _ 2 国内外研究现状及发展动态 对企业的经营业绩进行评价。在西方国家已出现多年，作为一项有效的企业监管 制度，已成为市场经济国家监督的约束国有企业的重要手段。国外对国有企业的经营 绩效评价始于6 0 年代末，较早对国有企业实施评价的是法国，进入8 0 年代，其他国 家也陆续开展这项工作。7 0 年代末，一些国家国有企业效益底下、经营水平不高， 因经营者报酬过低造成经营人才流失以及国有企业只重视计划指标完成而忽视对效 因经营者报酬过低造成经营人才流失以及国有企业只重视计划指标完成而忽视对效 西安建筑科技大学硕士论文 2 益和市场目标的追求等问题较为普遍。针对上述问题，韩国、日本、巴基斯坦、新西 兰、台湾等国家和地区，先后实施经营绩效评价制度，运用计量指标和非计量指标组 成的评价指标体系，对企业进行以定量分析为主、定性划断为辅的综合评价，认定经 营绩效实行相应的奖惩。该制度的实旖，加强y # i - 部监督，有效地促进了国有企业经 营管理的改善和经营效益的提高。1 9 9 2 年，在哈佛商业评论第1 - 2 月号上，哈佛 商学院教授r o b e r ts k a p l a n 和全球复兴战略集团总裁d a i v i dp n o r t o n 提出了新的绩 效评价概念。 西方国家传统的绩效评价指标主要是会计、财务指标，注重的是对过程结果的反 映，带有静止的、单一和被动反映的特点，不能全面地、动态地反映过程中的问题， 不能主动地进行分析和管理，也不能与组织的战略目标及战略管理手段实现有机的融 合。目前，西方国家一些公司采用了平衡记分法测评企业绩效。平衡记分法包含了财 务测评指标，他们能揭示己采取的行动所产生的结果。它用涉及顾客满意度内部程序 及组织的学习和提高能力三套测评指标来补充财务测评指标。 我国的企业正在努力跻身于国际市场的竞争，企业管理水平同样受到信息时代的 挑战，认真研究国外的经验，充分发挥中国人的聪明才智，建立适应时代发展的企业 绩效测评体系，意义深远而重大。 在我国，经过近几年来的研究与探索，绩效评价已进入起步阶段，绩效评价制度 的建立和完善，评价方法的创新和发展，在当前具有重大意义。进入9 0 年代以后， 我国有关部门对过去曾经制定的企业经济效益综合评价方法，进行了反复研究。1 9 9 5 年财政部公布了企业经济效益评价效益评价指标体系。这个指标体系在综合考核企业 经济效益上有了很大进步，克服了过去单一指标的局限性。但评价指标不能全面反映 影响企业经济效益的潜在因素和企业的综合素质，评价所需的参照标准比较单一，这 就使评价缺乏客观性和可比性。其次，对国外的企业绩效评价方法与指标体系进行了 对比研究，并重点研究韩国、日本等国有企业的经营绩效评价方法，特别是设立多层 评价指标的思路，评价标准值的设置方法等。从中找到了一些可以借鉴的经验。1 9 9 6 年底，初步形成企业绩效评价体系的框架，指标体系由1 2 项计量指标构成，以资产 收益率为核心指标。1 9 9 7 年上半年，财政部作了进一步研究修改，增加了定性评价 西安建筑科技大学硕士论文3 因素，指标体系由1 2 项发展为3 8 项，形成了以基本指标为主导，以修正指标为补充， 专家评议指标相结合的三个层次的立体评价指标体系。在评价方法上，引入综合分析 判断法，评价影响企业经营业绩的非计量性因素。1 9 9 8 年下半年，财政部再次组织 全国1 6 个省、市、区，对1 5 个行业的2 万多户企业进行评价测试。1 9 9 9 年，财政 部在总结9 8 年评价测试经验的基础上，结合国家计委、经贸委和人事部等部门的意 见，对评价体系和操作方法又作了进一步的修改和规范，指标总数由3 8 项精简为3 2 项，从财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况等四个方面评价 企业的经营业绩，主要是它提供了企业绩效测评指标体系的完整框架结构。在评价方 法上，国内外新的评价方法层出不穷，但大都停留在理论研究阶段。国内外应用模糊 数字的理论，用于评价方法的研究与开发已成发展趋势，实践证明是有其优越性的。 因此，本文探索运用把多层次模糊评价法用于金渠集团的绩效评价。 1 3 研究方法与研究内容 详细分析了企业绩效测评的内容( 财务效益状况、资产营运状况、偿还债务能力 强弱、企业发展能力) ，以及评价指标体系中各项指标的意义和计算方法。引出多层 次模糊综合评价方法的概念、评价步骤和基本模型。利用传统的测评方法对三门峡金 渠集团有限公司( 以下简称金渠集团) 进行绩效评价。在此基础上，利用多层次模糊 综合评价方法对金渠集团进行绩效评价，然后对以上两种评价结果进行综合对比，进 一步阐明多层次模糊综合评价方法对金渠集团绩效评价的科学性、合理性。 西安建筑科技大学硕士论文 4 i i _ i i j i i i i i - t ii i i i i i i i i i i i 2 企业绩效评价体系 在全球经济一体化的影响下，企业的竞争已由工业时代的竞争转变为信息时代的 竞争，企业面临的竞争环境和竞争方式发生了巨大的变化。为了适应这一巨大变化， 为了提高自身的整体水平和获取持久的竞争优势，加强企业的内部控制已势在必行。 日益受到企业界关注的企业绩效评价，正是企业实施内部控制的重要手段。 2 1 企业绩效评价 2 1 1 概述 2 1 1 1 评价的概念 评价是指为达到一定的目的，运用特定的指标，比照统一的标准，采取规定的方 法，对事物做出价值判断的一种认识活动。简单地说，评价就是通过比较分析做出全 面判断的过程。 2 1 ，1 2 评价的构成要素 评价由评价要素构成，评价要素包括广义和狭义两个方面。从广义上讲，评价要 素包括评价主体、评价客体、评价指标、评价标准和评价方法。从狭义上讲，评价要 素包括评价指标、评价标准和评价方法。评价主体是评价的行为主体，可以是特定的 组织机构，也可以是自然人；评价客体是评价的行为对象，它是根据不同的需要和目 的而确定的，如某一行业、某一区域，或某一实体、某一个人，等等；评价指标是据 以对评价对象实施评价的重要依据，通常包括计量指标和非计量指标两类；评价标准 是评价的参照系，一般分为计量标准和非计量标准两种；评价方法是具体实施评价 的技术规范，包括定量计算方法、定性分析方法或两者结合使用。 2 1 1 3 评价的种类 评价根据其对象和目的不同，可以进行多种分类，主要包括以下种类： ( 1 ) 整体评价和个体评价 整体评价是对某一类事物进行的全面分析判断和认识。其特点是涉及面广，包括 西安建筑科技大学硕士论文5 内容丰富，具有显著的宏观性。如综合国力评价，社会文明程度评价，区域经济实 力评价等。 个体评价是对某一具体事物进行的分析判断和认识。其特点是目标具体，重点 突出，如企业信用评价、对某艺术家才能评价等。 ( 2 ) 全面评价和局部评价 全面评价是对某一对象全面情况的分析判断和认识。其特点是具有全面性、综 合性和概括性。如社会经济发展水平评价、企业绩效评价等。 局部评价是对某一具体对象的某一方面或某几方面的分析判断和认识。它的特点 是目的物明确，视觉清晰，限定范围。如企业资信评价、技术水平评价等。 ( 3 ) 事前评价、事中评价和事后评价 事前评价是对计划实施行为进行可行性评估。运用预测方法，对计划实施行为可 能产生的正、负面效应进行分析、论证，以便做出正确决策。如投资项目评价、技 改方案选择评价等。 事中评价是对某一特定事物发展过程中有关情况的分析判断和认识。它的特点 是随机进行，能够产生预测结果。如上市公司中期业绩评价、工程项目的分期评价 等。 事后评价是对某一特定事物终结后进行的分析判断和认识。它的特点是评价依 据充分，评价结果较为确切。如公共投资后评价，重点建设项目评价等。 ( 4 ) 评价的功能 评价是人类认识水平发展到一定阶段的产物，是评价主体发现客体价值、揭示客 体价值、运用客体价值的一种有效方法。一般认为，评价具有四种功能，一是判断功 能，二是预测功能，三是选择功能，四是导向功能。其中，导向功能最为重要，在评 价中居重要地位，前三个功能是第四个功能的基础和过程。在社会生活中，无论是经 济活动、政治活动还是精神活动，人们常常面临各种判断、预测、选择等过程才能得 以实现。所以，评价存在于社会生活的各个方面、各个领域，既包括经济领域评价， 也包括政治和精神领域评价，既有宏观评价，也有中观和微观评价。 西安建筑科技大学硕士论文6 2 1 2 企业绩效评价 企业绩效评价是指运用数理统计和运筹学方法，采用特定的指标体系，对照统一 的评价标准，按照一定的程序，通过定量定性对比分析，对企业一定经营期间的经 营效益和经营者业绩，做出客观公正和准确的综合评判。企业绩效评价是评价理论 方法在经济领域的具体应用，它是在会计学和财务管理的基础上，运用让量经济学原 理和现代分析技术而建立起来的剖析企业经营过程，真实反映企业现实状况，预测未 来发展前景的一门科学。 企业绩效是指一定经营期间的企业经营期问的企业经营效益和经营者业绩。企业 经营效益水平主要表现在盈利能力、资产运营水平、偿债能力和后续发展能力等方面。 经营者业绩主要通过经营者在经营管理企业的过程中对企业经营、成长、发展所取得 的成果和所做出的贡献来体现。企业绩效评价包括了对企业经营效益和经营者业绩两 个方面的评判。 企业绩效评价的基本特征是以企业( 公司) 法人作为具体评价对象，评价的内容 重点在盈利能力、资产运营水平、偿债能力和后续发展能力等方面，以能准确反映上 述内容的各项定量和定性指标作为主要评价依据，并将各项指标置于与全国行业和规 模的平均水平对比之中，以期求得对某一企业公正、客观的评价结果。 从引出企业绩效的涵义开始，分析企业绩效评价体系的构成、设计原则、基本要素里， 由浅入深，按照企业评价的基本原理，贯穿综合评价的全过程。第一层次设计了最具 有代表性和概括性的基本指标，通过对这些指标的评价，可以取得企业绩效状况的初 步判断；第二层设计了修正指标，对有可能导致基本评价结果；第三层通过具有代表 性的评议指标，对影响企业绩效却无法量化的多项非计量因素，如有关企业最高管理 层建设、产品市场占有水平、基础管理和员工素质、经营发展战略等，进行经验判断， 取得企业绩效测评的综合结果。通过这种层层递进的分析评价，使企业绩效测评结果 更接近实际水平，从而保证评价结果的真实可靠。 2 _ 2 企业绩效测评体系 财政部于1 9 9 9 年制定的企业绩效测评体系从四个方面评价企业的财务绩效：财 西安建筑科技大学硕士论文7 务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况。与以前的指标体系相比， 有了较大的改进。 2 2 1 评价体系的组成 企业绩效测评体系是指由一系列与绩效测评相关的评价制度、评价指标体系、评 价方法、评价标准等形成的有机整体。企业绩效测评体系由绩效测评制度体系、绩效 测评组织体系和绩效测评体系三个子体系组成。 2 2 2 设计原则 企业绩效测评体系的科学性、实用性和可操作性是实现对企业绩效客观、公正评 价的前提。企业绩效测评体系的设计遵循了“内容全面、方法科学、制度规范、客观 公正、操作简便、适应性广”的基本原则。 2 2 3 基本要素 企业绩效测评包含三个基本要素，即：评价指标、评价标准、评价方法，这是 保证评价活动得以开展的重要条件。 ( 1 ) 评价指标是实施企业绩效测评的基础 任何评价行为都要使用一定的指标来进行，有的采用定性指标，有的采用定量指 标，有的是定量指标与定性指标相结合。如果没有指标，就会得出无根据的、空洞的、 不可捉摸的结论。评价企业绩效也是如此，如果没有反映企业绩效的盈利、资产营运、 债务安全、发展能力等指标，评价就失去了依据，就不可能得出准确的绩效测评结论。 ( 2 ) 评价标准是企业绩效测评的参照系 标准就好像一把尺子，尺子上没有刻度是不能度量长短的，所以确定评价标准， 提供评价参照系，是开展企业绩效测评的关键环节。 ( 3 ) 评价方法是企业绩效测评的具体手段 有了评价指标和评价标准，还需要采用一定的评价方法来对评价指标和评价标 准进行实际运用，以取得公正的评价结果、没有科学、合理的评价方法。评价指标和 评价标准就是孤立的评价要素，失去其本身存在的意义，所以，评价方法是开展企业 西安建筑科技大学硕士论文8 绩效测评的具体手段。 2 2 4 评价结论的确定 企业绩效综合评价结果以“p r ”( p e r f o r m a n c er a t i n g ，绩效评价) 加评定等级 作为基本标志符号。按8 5 、7 0 、5 0 、4 0 共四个分数线作为类型判定的资格界线，形 成十种评价结果： 优：p r a “、p r a + 、p r a 良：p r b + 、p r b 、p r b 一 中：p r c 、p r c 一 底：p r d 差：p r e 2 2 5 测评企业绩效的意义 对企业绩效进行测评主要有两方面的重要意义： 第一，有利于正确引导企业的经营行为。绩效测评包括了企业获得能力、基础管 理、资本运营、债务状况、经营风险、长期发展能力等多方面的内容评价，可以全面 系统地剖析影响企业目前经营和长远发展的诸方面因素，能够全方位地判断企业的真 实状况，企业要想获得良好的评价，则必须全面发展。因此，通过绩效测评可以使企 业克服短期行为，注重将企业的近期利益与长远目标结合起来。 第二，有利于增强企业的形象意识，提高竞争能力。目前，企业几乎要完全依赖 与市场生存，因此必须注重其外部形象。对企业实施绩效测评，将企业的真实情况提 交有关方面或公诸于众，一方面可以经强化对企业的外部监督和社会监督，另一方面 也使企业更加注重改善其市场形象，有助于提高其市场竞争能力。 企业绩效测评考察的是企业的历史数据，是对企业目前经营状况的反映，它指的 是企业的整体运行水平。 2 3 企业绩效测评内容 企业绩效测评的内容依企业的经营类型而定，不同经营类型的企业，其绩效测评 西安建筑科技大学硕士论文9 的内容也有所不同。工商企业与金融企业就有不同的评价内容，在工商企业中，竞争 性企业与非竞争性企业的评价重点也存在差剐。 目前的企业绩效测评体系的内容包括四个方面，即财务效益状况、资产营运状况、 偿债能力状况和发展能力状况。财务效益状况主要反映企业的投资回报和盈利能力， 资产营运状况主要反映企业的资产周转及营运能力，偿债能力状况主要反映企业的资 源共享产负债比例和偿还债务的能力，发展能力状况主要反映企业的成长性和长远发 展潜力。这四部分内容相互联系、相辅相成、各有侧重，从不同的角度提示了被评价 当前的实际经营管理情况。通过对以上四方面内容的评价，可以得出反映企业全貌的 绩效测评结论。 2 t 3 1 财务效益状况 评价企业绩效就是评价企业经济效益，而企业的经济效益主要体现在企业的财务 效益状况即企业的资产( 资本) 收益能力。所有者或投资者关心的是资本能否实现保 值增值，所投资本能否带来预期回报( 心理预期) 或者是不低于银行存款利率的现实 回报( 理论预期) ；而债权人关心的是借出资本的安全，但债权安全也要以企业良好 的经营效益作保障，没有正常的利润回报，企业将无力偿还债权人的债务。对于反映 企业经营绩效的其他方面，如企业的成长性等也必须以良好的财务效益为基础。因此， 将财务效益状况作为企业绩效测评的核心内容。 2 3 2 资产营运状况 企业加强资产营运管理的主要目的就是加快资产的周转速度，谋求等量资产创 造更多的收益、资产利用率的提高在一定程度等于资产的节约和资产的增加。可以看 出资产营运状况不但从一个方面反映了企业的盈利能力，而且也间接反映了基础管 理、经营策略、市场营销等诸多因素的影响，所以评价企业的资源共享产营运状况十 分必要，它可以促进企业加强资产管理，提高资产使用效率，增强盈利能力。评价企 业资产营运状况主要包括评价企业总资产周转情况、流动资产周转情况，同时对企业 的存货和应收账款周转及固定资产使用情况、流动资产周转情况，同时对企业存货和 应收账款周转及固定资产使用情况等影响企业资产周转的重要因素，也做了迸一步的 西安建筑科技大学硕士论文1 0 深入分析。 2 3 3 偿还债务能力强弱 在市场经济体制下，市场竞争日益激烈，每个企业都存在资不抵债或无力偿还到 期债务而导致破产的风险。因此，必须重视企业偿债能力的评价。通过对企业偿债能 力的评价，一是可以反映企业利用财务杠杆水平，分析企业资产负债比例是否适度， 促进企业合理负债，保持适度的资产负债比例结构；二是可以确定企业资信状况；三 是可以促进企业提高经济效益，降低负债比例，减少财务风险。企业绩效测评体系对 企业偿债能力的评价，采用的财务指标主要是较为通用的资产负债比率、已获利息倍 数、流动比率和速动比率等指标。这些指标可以从不同角度反映企业的偿债能力、财 务风险和安全状况。 2 3 4 企业发展能力 企业发展能力是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜 能。发展能力的形成主要依托于企业不断增长的销售收入、企业降低开支而节约的资 金和企业创造的利润。一个企业可能有很强的盈利能力，但如果把所有利润通过各种 形式转化为消费，不注意企业的资本积累，那么，即使这个企业效益指标很高，也不 能说这个企业的发展能力强。特别是一些企业的经营者短期行为相当严重，忽视企业 的长期发展。所以，企业绩效测评将发展能力状况作为主要内容之一，显得十分必要。 它可以促使企业经营者重视企业的持续经营和经济实力的不断增强。 2 4 评价指标体系 遵循“内容全面、方法科学、制度规范、客观公正、操作简便、适应性广”的基 本原则，企业绩效测评体系提出了指标设置原则并设计了指标体系，从三个指标层次 评价企业绩效。 2 4 1 评价指标的建立和设置原则 企业绩效测评指标是为评价目的服务的，要通过一定的评价方法，真实反映企业 西安建筑科技大学硕士论文 1 1 绩效；( 1 ) 突出企业经营效益以净资产收益率为主导指标；( 2 ) 运用现代财务分析 技术，制定基本评价指标体系。从企业的财务效益、资产营运、偿债能力和发展能力 四个方面选取与净资产收益率指标密切相关、影响较大的重要指标建立相互依存、互 为补充的指标体系结构；( 3 ) 采取因素互补方法，建立修正指标体系；( 4 ) 采用定量 分析与定性分析相结合的评价方法。所以，在认真分析影响企业经营绩效的各种非计 量因素的基础上，按照重要性原则选出了八项具有代表性的定性指标，构成评价指标 体系的第三层次。 企业绩效测评体系内容包括企业财务效益状况、资产营运状况、偿债能力状况和 发展能力状况四个方面。因此，评价指标必须按照能够反映上述内容的要求来设置。 企业绩效测评体系在具体设计评价指标时遵循以下原则：( 1 ) 尊重历史惯例原则：( 2 ) 指标间相互修正原则；( 3 ) 与评价对象性质相适应原则。 2 4 2 评价指标体系框架 评价指标是企业绩效测评内容的载体，也是企业绩效测评内容的外在表现、企业 绩效测评指标必须充分体现企业绩效的基本内容。企业绩效测评指标体系横向分为四 个部分，纵向分为三个层次，形成立体结构。四个部分分别反映企业的财务效益状况、 资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况，通过基本指标、修正指标和评议指标 三个层次对企业绩效进行层层深入分析，也就是说，横向设计的四部分评价内容具体 由纵向的三层次指标来实现、这个立体指标体系基本上可以全面反映企业的绩效。 ( 1 ) 净资产收益率 净利润 净资产收益率 1 0 0 平均净资产 净资产收益率是指企业一定时期内的净利润同平均净资产的比率。净利润是指 企业的税后利润，即利润总额扣除应交所得税后的净额，是未作任何分配的数额，受 各种政策等其他人因素影响较少，能够比较客观综合地反映企业的经济效益，准确体 现投资者投入资本的获利能力。 平均净资产是企业年初所有者权益同年末所有者权益的平均数，净资产包括实收 西安建筑科技大学硕士论文 12 i i i i i i i 皇i i i i i i i i i 宣i i i i i i i i | i i i i 宣i i i i i i i i i i i i i i i i - f i i i i i i i 嗣i i i i 宣i i i i i 资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。 净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表 性的指标，又称权益净利率，反映企业资本运营的综合效益、该指标通用性强，适应 范围广，不受行业局限、在我国上市公司业绩综合排序中，该指标居于首位。通过对 该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所处地位，以及与同类企 业的差异水力。一般认为，企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越 强，运营效益越好，对企业投资人、债权主的保证程度越高。 表2 1 工商类竞争性企业绩效测评的指标体系 评价内容基本指标 修正指标( + )评议指标( + ) 1 、净资产收益率 l 、资本保值增值率1 、最高管理层基本素质 一、财务效益状况 2 、销售( 营业) 利润率 2 、产品市场占有能力 2 、总资产报酬率 3 、成本费用利润率 ( 服务满意度) 4 、存货周转率3 、基础管理比较水平 3 、总资产周转率5 、应收账款周转率4 、在岗员工素质状况 二、资产营运状况 4 、流动资产周转率6 、不良资产比率5 、技术装各更新水平 7 、资产损失比率 ( 服务硬环境) 8 、流动比率6 、行业或区域影响力 9 、速动比率7 、行业经营发展策略 5 、资产负债率 1 0 、现金流动负债比率 8 、长期发展能力预测 三、偿俩能力状况 6 、已获利息倍数 1 1 、长期资产适合率 1 2 、经营亏损挂账比率 1 3 、总资产增长率 7 、销售( 营业) 增长率 1 4 、固定资产成新率 四、发展能力状况 8 、资本积累率1 5 、三年利润平均增长率 1 6 ，三年资本平均增眭率 资料来源：财政部统计评价司：企业效绩评价问答，物价出版社，1 9 9 9 ，第1 1 9 页 ( 2 ) 总资产报酬率 利息总额+ 利息支出 总资产报酬率=1 0 0 平均资产总额 总资产周转率是指企业一定时期营业( 销售) 收入净额同平均资产总额的比值。总资 产周转率是综合评价企业全部资产质量和利用效率的重要指标。 营业( 销售) 收入净额是指企业当期销售产品、商品、提供劳务等三项经营活动 取得的收入减去销售折扣与折让后的数额。 西安建筑科技大学硕士论文 1 3 总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全 部资产从投入到产出周而复始的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效 率。由于该指标是一个包容性较强的综合指标，因此，从因素分析的角度来看。它要 受到流动资产周转率、应收账款周转率和存货周转率等指标的影响。该指标通过当年 已实现的销售价值与全部资产比较，反映出企业一定时期的实际产出质量及对每单位 资产实现的价值补偿。通过该指标的对比分析，不但能够反映出企业本年度及以前年 度总资产的运营效率及其变化，而且能发现企业与同类企业在资产利用上存在的差 距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率。一般 情况下该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。 ( 3 ) 总资产周转率 销售( 营业) 收入净额 总资产周转率= 1 0 0 平均资产总额 总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部资 产从投入到产出周而复始的流转速度，反映了企业全部资产管理质量和利用效率。由 于该指标是一个包容性较强的综合指标，因此，从因素分析的角度来看，它要受到流 动资产周转率、应收账款周转率和存货周转率等指标的影响。该指标通过当年己实现 的销售价值与全部资产比较，反映出企业一定时期的实际产出质量及对每单位资产实 现的价值补偿。通过该指标的对比分析，不但能够反映出企业本年度及以前年度总资 产的运营效率及其变化，而且能发现企业与同类企业在资产利用上存在的差距，促进 企业挖掘潜力，积极创收、提高、产品市场占有率、提高资产利用效率。一般情况下 该指标数值越高，周转速度越快，销售能力越强，资产利用效率越高。 ( 4 ) 流动资产周转率 销售( 营业) 收入净额 流动资产周转率=1 0 0 平均流动资产总额 流动资产周转率是评价企业一定暑期营业收入净额同平均流动资产总额的比值。流动 资产周转率是评价企业资产总额的年初数与年末数的平均值。流动资产周转率反映了 企业流动资产的周转速度，是从企业全部资产中流动性最强的流动资产角度对企业资 西安建筑科技大学硕士论文 1 4 产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。该指标将营业 收入净额与企业资产中最具有活力的流动资产相比较，既能反映企业一定时期流动资 产的周转速度和使用效率，又能进一步体现每单位流动资产实现价值补偿的高与低， 以及补偿速度的快与慢。要实现该指标的良性变动，应以营业收入增幅高于流动资产 增幅作保证。在企业内部通过对该指标的分析对比，一方面可以促进企业加强内容管 理，充分有效地利用其流动资产，如降低成本、调动暂时闲置的货币资金用于短期投 入创造效益等：另一方面也可以促进企业采取措施扩大销售，提高流动资产的综合使 用效率。一般情况下，该指标值越高，表明企业流动资产周转速度越快，利用越好。 在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，其意义相当于流动资产投入的扩大，在 某种程度上增强了企业的盈利能力，而周转速度慢，则需补充流动资金参加周转，形 成资金浪费，降低企业盈利能力。 ( 5 ) 资产负债率和已获利息倍数 负债总额 资产负债率和已获利息倍数= 已获利息倍数= 通税前利润 资产总额 1 0 0 1 0 0 利息支出 资产负债率是指企业一定时期负债总额同资产总额的比率。资产负债率表示企业总资 产中有多少是通过负债筹集的，该指标是评价企业负债水平的综合指标。 负债总额是指企业承担的各项短期负债和长期负债的总和。资产总额是指企业拥 有各项资产价值的总和。资产负债率是衡量企业负债水平及风险程度的重要判断标 准。该指标不论对企业投资人还是企业债权人都十分重要，适度的资产负债率即能表 明企业投资人、债权人的投资风险较小，又能表明企业经营安全、稳健、有效，具有 较强的筹资能力。资产负债率是国际公认的衡量企业负债偿还能力和经营风险的重要 指标，比较保守的经验判断一般为不高于5 0 ，国际上一般公认6 0 比较好。在企 业管理实践中，难以简单用资产负债大，过低的负债率则表明企业对财务杠杆利用不 够。总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。 西安建筑科技大学硕士论文1 5 营业( 销售) 收入净额是指企业当期销售产品、商品、提供劳务等经营活动取得 的收入减去销售折扣与折让后的数额。 ( 6 ) 营业收入增长率 本年销售( 营业) 增大额 营业收入增长率=1 0 0 上年销售( 营业) 总额 营业收入增长率是指企业本年营业收入增长额同上年营业收入总额的比率、营业增长 率表示与上年相比，企业营业收入的增减变动情况；是评价企业成长状况和发展能力 的重要指标。 营业收入增长率是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趁 势的重要标志，也是企业扩张增量和存量资本的重要前提。不断增加的营业( 销售) 收入是企业生存的基础和发展条件，世界5 0 0 强就是主要以营业收入的多少进行排 序。该指标若大于0 ，表示企业本年的营业收入有所增长，指标值越高表明增长速度 越快，企业市场前景越好，若该指标小于0 ，则说明企业或是产品适销不对路、质次 价高，或是在售后服务等方面存在问题，产品销售不出去，市场份额会萎缩。在实际 操作时，应结合企业历年的营业收入水平、企业市场占有情况、行业未来发展及其他 影响企业发展的潜在因素进行前瞻性预测，或者结合企业前三年的营业收入增长率做 出趋势性分析判断。 忉资本积累率 资本积累率是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的比率。资本积累 率表示企业当年资本的积累能力，是评价企业发展潜力的重要指标。 本年所有者权益增长额是指企业本年所有者权益与上年所有者权益的差额，本年 所有者权益增长额等于所有者权益年末数减去所有者权益年初数，年初所有者权益指 所有者权益的年初数。资本积累率是企业当年所有者权益总的增长率，反映了企业所 有者权益在当年的变动水平。资本积累率体现了企业资本的积累情况，是企业发展强 盛的标志，也是企业扩大再生产的源泉，展示了企业的发展潜力。资本积累率反映了 投资者投入企业资本的保全性和增长性，该指标越高，表明企业的资本积累越多，企 业资本保全性越强，应付风险、持续发展的能力越大。该指标值如为负值，表明企业 西安建筑科技大学硕士论文 1 6 资本受到侵蚀，所有者利益受到损害，应予以充分重视。 ( 8 ) 流动比率 流动资产 流动比率=1 0 0 流动负债 流动比率是企业一定时期流动资产同流动负债比率、流动比率衡量企业短期债务偿还 能力，评价企业偿债能力的强弱。 流动资产指企业可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或被耗用的资产。 流动负债是指偿还期限在一年或者超过一年的一个营业周期以内的债务。流动比率衡 量企业资金流动性的大小，充分考虑流动资产规模与流动负债规模之间的关系，判断 企业短期债务到期前，可以转化为现金用于偿还流动负债的能力。该指标值越高，表 明企业流动资产流转的越快，偿还流动负债的能力越强。但须注意，该指标值若过高， 说明企业的资金利用效率比低下，对企业的生产经营不利，国际公认标准比率为 2 0 0 ，我国较好的比率为1 5 0 左右。 一般而言，如果行业生产周期较长，则企业的流动比率就应相应提高，如果行业 生产周期较短，则企业流动比率可以相对降低。在实际操作时，应将该指标与行业的 平均水平进行分析比较。 企业绩效测评指标是企业绩效评价内容的具体体现。评价指标按财务效益状况、 资产营运状况、偿债能力状况和发展能力状况设计。主要有以下考虑：首先，充分反 映了企业绩效的全貌，即可以反映各部分内容的实际状况及在创造企业绩效中的作 用，也便于按要求分析企业经营状况。其次，拓展了评价结果应用范围。绩效测评是 一项综合性活动，涉及企业各个方面的情况，评价指标从四个方面设计，一个重要目 的是为了满足各个方面对企业经营管理信息的特定需要。如财务效益状况指标可以满 足财政部门关心财政收入的需要，资产营运状况指标可以满足经贸部门监督企业的需 要，偿债能力状况指标可以满足金融部门掌握企业资信状况的需要等。随着企业绩效 测评工作的推广和深化，绩效测评的应用范围将深入到更宽的领域。第三，建立完善 的企业绩效测评指标体系，是科学评价企业的基本前提。 为了实现对企业绩效的综合评价，指标设计了三个层次，这三个层次由表及里， 西安建筑科技大学硕士论文 1 7 由浅入深，按照企业评价的基本原理，贯穿综合评价的全过程。第