多角度分析民营担保困难.doc

经济下行期，民营担保机构境遇与出路面面观2012年，金融危机的阴云犹如今年春天的雾霾般，笼罩着全球经济、中国经济，中国担保业亦概莫能外。欧债危机，全球经济下行，贸易阻塞，黄金价格跳水，中国长期本币信用评级下调，这些新闻关键词充斥着我们的视野。在保企业倒闭，银担合作不畅，资金链条断裂，负责人跑路，似乎让担保行业举步维艰，“寡头时代”的惊呼尤其让民营担保进退维谷。四月的北京雾霾之后的两场暴雨，如今早已云淡风轻，春花烂漫。民营担保机构能否也在种种洗礼之后，迎来从业者的人间四月天？我们不能仅限于关注于自己的担保公司，抑或孤立地看担保这一个行业，更要放眼整个经济环境去审视：我们担保行业所处的经济产业链中的哪个位置？中国的经济是怎样的一种趋势？整个世界格局每日发生着怎样的变化？从多个角度来解析民营融资性担保机构的境遇，它并非如我们想象的那般难以发展，山重水复之后必现出路，柳暗花明的曙光在不远处。从担保机构自身发展状况看，民营融资性担保机构不破不立民营担保机构由于资本金的来源和规模等因素，长期以来被定义为“先天不足”。因而在银行授信、开展的业务类型等方面有很大的局限。在银担合作中，担保机构得于弱势地位，而民营担保机构则饱尝更多的“有色眼镜”。民营担保在与银行合作过程中，为何困难重重，银行在合作中的关注点究竟在何处？担保行业目前流行的问题可能是您要寻找的答案：你增资了吗？在合作的过程中，银行业除了关注担保公司的业务基础、抗风险能力、业务的规范性等因素，更注重的则是当前这个流行话题。资金的多少，在银行的角度代表着公司的实力，代表着承担风险的能力。因此，在新一轮的洗牌过程中，除了自身抗风险与资信能力的不断提升，与银行合作更需要使自身的规模不断壮大，因此在业务量稳定、收益可嘉、政策扶持的基础上，增资已成为民营担保公司生存的必要条件。从担保行业的市场环境看，民营融资性担保机构不可或缺相比于人民币贷款的8.2万亿规模，担保行业的黄金桥上承载的信用仍不足1/3，市场仍然存在巨大的信用空间。由于2012年发生的担保业中担、创富等事件影响了整个担保业的运转，使得银担合作骤然崩裂，但从整个行业看，担保行业的在保余额仍然呈现上升趋势。截至2011年末，全国融资性担保行业共有法人机构8402家，其中民营及外资控股占81.3%，民营及外资控股机构占比同比增加5个百分点。我们可以看到，在整个担保行业中，民营担保公司仍然是承担着整个担保系统的重要力量。担保业的发展仍然需要大量的民营担保公司来铺路架桥。从历史发展状况看，民营担保机构大有可为自1992年来，中国确定社会主义市场经济体制目标，资源的有效配置也由计划转为市场调控，企业成为了经济中的主体，随着经济形式的转变，国家信用逐步退出经济领域，市场上遗留下大量的信用空间需要弥补，担保行业也由此兴起，架起了社会信用载体与资金融通的桥梁。担保行业的兴起，不仅在填补因国家信用退出经济领域而遗留的信用空白，而且它同时也填补了金融服务的空白。在资金聚集的银行面前，相比处于成熟期的大型企业，中小微企业无法找到与银行合作的方式，处于初创期，发展期阶段的中小微企业资金的问题长期来无法解决，规模无法扩展。而担保行业在这一阶段的出现，为它们带来了福音，给予它们增信的条件，使其可以与银行的资金通道接轨，扩大自身企业的实力。除了填补市场与金融市场的空白，新兴起的担保行业同样也承载了社会一个最大的问题就业，担保行业的不断壮大，成员的不断增多，必然需要社会上大量的人才涌入该行业，在弥补信用及金融空白的同时，担保行业同样缓解了社会的就业问题。无论是从服务于中小企业，还是解决就业问题，中国的担保业仍然有无限的潜力去挖掘。而民营担保公司在市场上占有的份额更能看出，民营担保公司在社会的贡献中仍需要深入的挖掘其能量。从担保行业性质看，担保行业为拟周期行业中国的担保业经历了经济的高速发展以及经济缓增的曲折过程，一轮又一轮的洗礼使得我国担保业无论从企业的筛选、风险的控制，还是组织组成的细化、银行合作的成熟都得到了一定的成长。在这轮轮洗礼中，我们不断的认识发现：担保行业属于拟周期行业。在经济高速发展过程中，担保公司与银行合作不断的深入，看似担保能力在不断增强，这一过程中，担保公司关注的重点转移到业务量的增长，趋利性使得其忽视了风险敞口正在不断的扩大。经济是存在周期的，这一结论已经得到了市场与专家的验证。从担保公司的性质看，担保的主营业务就是管理风险。而在经济上行中忽视这一点必然导致担保公司承载能力受到影响。在近几年由于国际经济影响，中国的经济在一定程度上受到了冲击，同时也让我们看到了很多担保公司由于高速发展所隐藏的隐患，挪用客户保证金、内部管理失衡、违规投资等一系列问题值得我们深思。在经济迅速发展中，担保公司更应该注重风险的控制与防范，业务开展的合规性等问题，缩小业务量，关注经济周期风险。担保公司自其成立起就承担着扶持中小企业的责任，由于前几年的高速发展使得更多的担保公司把重点转移到趋利性上，导致了在经济上升疲软时，不仅自身的经营出现了问题，同时也影响着企业、银行以及政府。在经济增速发展受到阻碍，银行收紧银根时，中小企业更加需要与担保公司进行合作，渡过难关。民营担保公司更应该抓住这一机遇，加大对中小企业的扶持力度，建立良好的客户关系，在这一轮经济中得到发展壮大。-从国外担保行业发展看，民营融资性担保企业方兴未艾相比于国外担保业的发展状况，中国的担保业仍然处于探索的阶段，但是我们的经营模式也渐渐清晰，以政策性担保公司为主导，开展再担保业务，结合民营及外资企业共同发展的模式在下一阶段将是我们需要不断探索与深入研究的方向。虽然顶着国际经济、国内经济以及银担合作的巨大压力，但我国民营担保公司应看到担保业的发展前景，韩国目前的放大倍数为20倍，美国为50倍，日本为60倍。放大倍数不仅反映着担保公司的风险承载能力，也是盈利状况的综合体现。随着国家制度，信用体系不断的建立完善，我们民营担保公司需要做的就是在这一过程中不断的提高自身的业务能力，抗风险能力，扩大信用能量，迎接着中国担保行业不断发展的美好前景。民营融资性担保机构发展的几点建议1. 民营担保机构在业务量稳定、抗风险能力增强、企业管理不断完善、组织架构不断清晰、融资扩大企业规模及拿到更多的银行授信这一良性循环中不断壮大自身实力。在这一循环中，要稳扎稳打，盲目的增资带来是担保公司信用能力的下降及抗风险能力的失控，导致恶性的结果。只有在这一过程中循序渐进，能力与资金的有效匹配才是长期发展的有效途径。2. 在担保行业处于低迷的过程中，民营担保公司更应该注重产品的开发、市场的定位细分，把自己定位与自己熟悉的行业，并通过发展非融资性担保业务发展自身抗风险能力以及盈利状况的保证。3. 资产组合来平衡风险与收益在基金的运作过程中得到了充分的利用与证实，民营担保公司由于全球经济下行这一大趋势下，可以通过配置公司的资产，组合融资担保、非融资担保、证券、银行理财产品等来优化公司资产。4. 民营担保公司通过多轮驱动，