（民商法学专业论文）保险公司破产的保单权益保护制度研究.pdf

中文摘要 保险通过集聚风险共同体的资金，以分散成员在特定事件发生时所遭受的损 失。该制度建立的目的在于维持经济生活的安定。近年来英国、美国、澳大利亚 和日本等国家相继出现大型保险公司破产的案例，保险公司不再“保险”。我国 加入w t o 后，保险市场对外开放的深度和广度日益扩大，保险公司的数量也在 不断增多。随着保险市场上的竞争愈加激烈，保险公司出现破产应在意料之中。 目前，我国保险公司破产的相关法律很不健全，尽快制定保险公司破产办法 已成为亟待解决的重要问题。本文以保单权益为切入点，采用比较法学、法解释 学和法经济学的研究方法，对保险公司破产立法中有关问题加以讨论，在分析我 国现行立法的不足的同时提出了相应的完善建议。 本文分为三章。第一章对保险公司破产作了必要的界定，并阐释了保险公司 破产的主要影响。第二章区分保险公司破产宣告时已经发生保险事敖、保险公司 破产宣告时尚未发生保险事故这两种情况，分别讨论财产保险公司和人身保险公 司破产时保单权益的主体和内容。第三章讨论了保险公司破产时保单权益的保护 制度，重点研究和阐述了保险合同强制转移制度、保险公司破产清偿制度以及保 险保障基金制度。 关键词：保险公司、破产、保险合同强制转移、清偿顺序、保险保障基金 中图分类号：d 9 2 2 2 8 4 a b s t r a c t i n s u r a n c ei st os h a r et h em e m b e r sl o s sa r i s i n go u tf r o mc e r t a i ni n c i d e n t sb y c o l l e c t i n gf u n df r o mr i s kc o m m u n i t y t h er o l eo fi n s u r a n c ei st om a i n t a i nt h es t a b i l i t y o fe c o n o m ya n ds o c i a ll i f e r e c e n t l yb a n k r u p t c yo fm a j o ri n s u r a n c ec o m p a n i e s o c c u r r e do n ea f t e rt h eo t h e ri ne n 脚a n d ，a m e r i c a n ，a u s t r a l i a , j a p a na n do t h e r c o u n t r i e s i n s u r a n c ec o m p a n i e sa r en ol o n g e ra s s u m e dt ob es a f e a f t e rc h i n a se n t r y i n t ow t o ，t h eo p e n i n g - u po fc h i n a si n s u r a n c em a r k e tt ot h eo u t s i d ew o r l dh a sb e e n e x p a n d e di nd e p t ha n dw i d t ha n dt h en u m b e ro fi n s u r a n c ec o m p a n i e si s a l s o i n c r e a s i n g b e c a u s eo ft h ei n t e n s i f i e dc o m p e t i t i o n ，i tw i l lb en os u r p r i s et h a t o n e c e r t a i ni n s u r a n c ec o m p a n yi nc h i n am a yg oi n t ob a n k r u p t c yi nt i m e st oc o m e c h i n a sc u r r e n tl e g i s l a t i o no nt h eb a n k r u p t c yo fi n s u r a n c ec o m p a n i e si sf a rf r o m p e r f e c t ，h e n c ei ti sa ni m p e r a t i v ei s s u et oe n a c tp e r t i n e n tr e g u l a t i o n s t a k i n gt h er i g h t s u n d e ri n s u r a n c ep o l i c ya sac u t i np o i n t ，t h i sd i s s e r t a t i o na d o p t st h ea p p r o a c h e so f c o m p a r a t i v el a w , l a wi n t e r p r e t a t i o na n de c o n o m i ca n a l y s i so fl a w w h i l s td i s c u s s i n g r e l a t i v ep r o b l e m so ft h el e g i s l a t i o n ，t h i sd i s s e r t a t i o nm a k e ss o m es u g g e s t i o n so n i m p r o v i n gc h i n a sl e g i s l a t i o no nt h eb a n k r u p t c yo fi n s u r a n c ec o m p a n i e s t h i sd i s s e r t a t i o nc o n s i s t so ft h r e ec h a p t e r s c h a p t e rig i v e sn e c e s s a r yd e f i n i t i o na n d i l l u s t r a t e sb o t ht h em a c r oa n dm i c r oi m p a c to ft h eb a n k r u p t c yo fi n s u r a n c ec o m p a n i e s c h a p t e r1 id i s c u s s e st h es u b j e c ta n dc o n t e n to ft h er i g h t su n d e ri n s u r a n c ep o l i c yw h e n i n c i d e n t sh a p p e nb e f o r ea n da f t e rt h ea d j u d i c a t i o no fb a n k r u p t c yo fp r o p e r t y i n s u r a n c ec o m p a n i e sa n dp e r s o n a li n s u r a n c e c o m p a n i e sr e s p e c t i v e l y c h a p t e r1 1 1 a n a l y z e st h ep r o t e c t i o nm e a s u r e so fr i g h t su n d e ri n s u r a n c ep o l i c yw h e ni n s u r a n c e c o m p a n i e sg oi n t ob a n k r u p t c y t h e s em e a s u r e sa r ec o m p u l s i v et r a n s f e ro fi n s u r a n c e p o l i c i e s ，o r d e ro fd i s t r i b u t i o na n di n s u r a n c eg u a r a n t e ef u n d k e y w o r d s ：i n s u r a n c ec o m p a n y , b a n k r u p t c y , c o m p u l s i v et r a n s f e ro f n s u r a n ： p o l i c i e s ，o l d e ro fd i s t r i b u t i o n ，i n s u r a n c eg u a r a n t e ef u n d c h i n e s el i b r a r yc l a s s i f i c a t i o n ：d 9 2 2 2 8 4 2 引言 “天有不测风云，人有旦夕祸福”。在日常生活中，风险无时不生、无处不 在。保险则是当代分散风险、分摊损失的最佳工具。因此，保险往往被认为是公 共资产，是商业活动中一项至关重要的因素1 。我国保险业自8 0 年代初期恢复国 内业务以来，在快速发展的同时不断深化保险体制改革。国务院直属经济实体垄 断经营的历史已经过去，一个中外保险公司并存、多家保险公司竞争的新局面业 已形成。竞争是市场经济发展的动力破产则是竞争所带来的必然产物。北京大 学张维迎教授曾指出2 ：“中国未来金融稳定的三大威胁，第一个便是保险业的支 付危机。”保险业的危机已初露端倪，2 0 0 4 年中国保险监督管理委员会对偿付能 力不足的中国人寿集团公司、太平洋人寿保险股份有限公司和新华人寿保险股份 有限公司下发了监管意见书，其中新华人寿保险股份有限公司由于连续3 年偿付 能力严重不足，已被暂停开设新的分支机构。 集中所有的力量去防止保险公司破产是无益的，需要保护的不是那些有问题 的保险公司而是社会公众。一味地救助那些有问题的保险公司并不是一种有效保 护公众利益的方法并且可能产生负面影响，应当将保险公司破产对社会公众所造 成的损害最小化。损害最小化即意味着在特定情况下把那些有问题的保险公司迅 速地从市场中清除出去3 。 保险公司破产具有显著的特殊性，但是目前我国保险法对保险公司破产 的规定过于简单，仅有原则性的四个条文。新企业破产法己被列入全国人大常委 会今年的立法计划。新企业破产法的草案规定，商业银行、保险公司等金融机构 实施破产的，幽国务院依据企业破产法和其他相关法律的规定制定实施办法。当 前的经验已经表明，缺乏有序和有效的破产程序可能加重经济危机和金融危机4 。 如何在新企业破产法颁布后，尽快制定保险公司破产办法己成为亟待解决的重要 问题。目前我国对保险公司破产问题的研究尚处于起步阶段。国内的相关资料极 其有限，并且大多属于保险学和保险精算学的领域，鲜见法学界的成果。本文以 保单权益为切入点，分析整理了较多国外第一手的立法资料和理论成果，结合我 国现实对保险公司破产立法中的相关问题加以探讨，希望能起到抛砖引玉的作 用。 第一章保险公司破产的含义及影响 第一节保险公司破产的含义 、保险 近现代意义上的保险起源于1 4 世纪后半叶意大利的冒险借贷。保险的含义 需要从法律、经济、商业、社会、数学等多维视角加以阐释5 。 表1 - 1 ：多维视角下的保险含义 视角 目标实现方法 投保人与保险公司签订保险合同。投保人按照 法律转移风险约定支付保险费，保险公司按照约定赔偿或给 付保险金 经济减少不确定性风险转移和集合 将风险从众多个人和组织中转移到专门经营 商业 分散风险 管理风险的金融机构 风险共同体中出险成员的损失由整个团体共 社会 共同分担损失 同承担 预测损失建立在概率统计基础上的精算分析 数学 分担损失 资料来源：d a v i dl b i c k e l h a u p t ，g e n e r a li n s u r a n c e ，1 1 e d i t i o n ，r i c h a r dd i r w i n ，1 9 8 3 综合上述视角中的保险的含义，可将保险定义为受同类危险威胁之人为满足 其成员损害补偿的需要，而组成的双务性并且具有独立的法律上请求权的共同团 体6 。 二、保除公司 在研究保险公司破产时，不能不考虑各类保险所具有的特殊性。在我国，按 照经营目的以及业务承保方式的不同可以将保险分为以下几类： | 笙| 1 - i ：保险种类 在非营利性保险中政策保险依据政府政策而成立，包括为社会政策的保险， 即社会保险；为经济政策的保险，如出口信用保险。相互保险是以加入者的相互 利益为目的，如相互保险公司1 。依照我国现行破产法的规定，唯有企业法人才 能被宣告破产8 ，因此非营利性保险公司目前尚不具有破产能力。值得注意的是， 某些非营利性保险公司在其他国家具有破产能力，但是与其他保险公司破产相 比，其具有明显的特殊性。例如在美国，由于相互保险公司的成员从般意义上 讲就是债务人。因此其成员的未到期保险费请求权劣后于普通债权以及保险赔偿 金请求权9 。 营利性保险又称商业保险，是我国保险法所规制的对象。保险公司与投 保人之问虽初所成立的保险为原保险。保险公司再将其承担的保险业务以分保形 式，部分或全部转移给其他保险公司所成立的保险为再保险，在性质上属于责任 保险1 0 。由于再保险公司破产相当复杂，不宜与原保险公司破产一并讨论，本文 所指的“保险公司破产”仅指商业保险中原保险公司的破产。 三、保险公司破产 “破产”在英文中最早被表述为“b a n k r u p t c y ”。源于意大利语“b a n c a r o t t a ”， 其中“b a n c a ”是指板凳，“r o t t a ”则指砸烂。按照中世纪意大利商业城市的习惯，商 人在市中心的交易市场各有自己的板凳。当某个商人不能偿付债务时，依据习惯， 他的债权人就砸烂他的板凳，以示其经营失败1 1 。破产一词有两种含义：一是客 观状态，二是法律程序1 2 。客观状态上的保险公司破产是指保险公司不能清偿债 务的客观事实状态。法律程序上的保险公司破产是指保险公司不能清偿债务时所 适用的偿债程序。有学者指出，破产乃是债务人在经济上发生困难，无法以其清 偿能力对全都债权人的债权为清偿时，为解决此种困难状态，利用法律上的方法， 强制将全部财产依一定程序为变价及公平分配，使全部债权人满足其债权为目的 的法律程序”。在本文中，法律程序上的保险公司破产专指破产清算程序。 ( 一) 保险公司破产的客观状态 就客观状态而言，我国现行立法中规定标准( 即破产界限) 的表述并不统一， 分列如下： 企业破产法( 试行) 第三条第一款规定的标准为“经营不善造成严重亏 损，不能清偿到期债务”。最高人民法院关于贯彻执行( 企业破产法( 试行) ) 若干问题的意见将该款中的“不能清偿到期债务”解释为债务的清偿期限已经 届满；债权人已要求清偿：债务人明显缺乏清偿能力。债务人停止支付到期债务 并呈连续状态，如无相反证据，可推定为“不能清偿到期债务”。 民事诉讼法第一百九十九条规定的标准为“严重亏损，无力清偿到期债 务”。 公司法第一百八十九条规定的标准为“不能清偿到期债务”。此外对于 因解散而清算的公司，公司法第一百九十六条规定的标准为“公司的财产不 足清偿债务”。 保险法第八十七条前段规定的标准为“不能支付到期债务”。此外对于 被接管的保险公司，保险法第一百一十八条第一款规定的标准为“保险公司 的财产已不足以清偿所负债务”。 外资保险公司管理条例第二十九条前句规定的标准为“不能支付到期债 务”。外资保险公司管理条例并没有对被接管的外资保险公司的破产原因加以 规定。保险法第一百五十四条的规定：中外合资保险公司、外资独资保险公 司、外国保险公司分公司适用本法规定：法律、行政法规另有规定的，适用其规 定。因此，被接管的外资保险公司的破产适用保险法第一百一十八条规定的 “保险公司的财产已不足以清偿所负债务”。 不难发现，在认定保险公司破产的客观状态上，我国保险立法摒弃了企业 破产法( 试行) 和民事诉讼法所规定的多元结构，而是吸收了公司法 的立法经验，具有定的合理性。保险公司破产的客观状态主要是指不能支付到 期债务。另外，由于保险法并未对因解散而清算的保险公司作出特别规定， 依据一般法和特别法的适用原则，此类保险公司破产的客观状态应适用公司法 第一百九十六条。 值得注意的是，应当区分保险公司偿付能力不足与保险公司破产之间的差 异。偿付能力( s o l v e n c y ) 是指保险公司履行保险债务能力“。偿付能力不足包 6 括实际意义上的不足和法律规定意义上的不足。保险公司在实际意义上的偿付能 力不足是保险公司破产的一种客观状态，保险公司不能清偿保险合同以外的债务 也会导致保险公司破产。保险公司在法律规定意义上的偿付能力不足则是保险公 司的认可资产与负债的差额低于法律规定的最低偿付能力额度。并不一定导致保 险公司破产，而是保险监管部门采取相应整改措施的依据。保险公司偿付能力 额度及监管指标管理规定第十六条规定：偿付能力充足率等于实际偿付能力额 度除以最低偿付能力额度。对偿付能力充足率小于1 0 0 的保险公司，中国保监 会可将该公司列为重点监管对象，根据具体情况采取以下监管措施( 1 ) 对偿付 能力充足率在7 0 以上的公司，中国保监会可要求该公司提出整改方案并限期达 到最低偿付能力额度要求，逾期未达到的，可对该公司采取要求增加资本金、责 令办理再保险、限制业务范围、限制向股东分红、限制固定资产购置、限制经营 费用规模、限制增设分支机构等必要的监管措施，直至其达到最低偿付能力额度 要求。( 2 ) 对偿付能力充足率在3 0 到7 0 之间的公司，中国保监会除采取前 款所列措施外，还可责令该公司拍卖不良资产、责令转让保险业务、限制高级管 理人员的薪酬水平和在职消费水平、限制公司的商业性广告、责令停止开展新业 务以及采取中国保监会认为必要的其他措施。( 3 ) 对偿付能力充足率小于3 0 的公司，中国保监会除采取前两款所列措施外，还可根据保险法的规定对保 险公司进行接管。 ( 二) 保险公司破产的法律程序 我国目前尚未建立独立完整的保险公司破产的法律程序，而是存在一套山一 般破产程序为基础，若干特殊破产程序为补充的复杂体系。 1 、一般破产程序 我国目前在破产法适用范围上实施一种以所有制形式为区分标准的“二元立 法”。企业破产法( 试行) 适用于全民所有制企业即国有企业，民事诉讼法 第十九章企业法人破产还债程序适用于具有法人资格的非全民所有制企业，包括 集体企业、联营企业、私人企业以及在设在中国领域内的中外台资经营企业、中 外合作经营企业和外资企业。此外，根据最高人民法院( 关于适用中华人民共 和国民事诉讼法) 若干问题的意见第二百五十三条的规定，人民法院在审理非 全民所有制企业的破产还债案件时，除适用民事诉讼法第十九章的规定外。并可 参照企业破产法( 试行) 的有关规定。因此，目前在我国国有保险公司的破 产适用企业破产法( 试行) ，丽非国有保险公司的破产则适用民事诉讼法 第十九章的企业法人破产还债程序，并可参照企业破产法( 试行) 的有关规 定。 2 、若千特殊破产程序 保险法、外资保险公司管理条例以及2 0 0 4 年中国保险监督管理委员 会颁布的保险保障基金管理办法( 以下简称“管理办法”) 中规定了保险公 司破产的若干特殊程序： ( 1 ) 保险公司的破产须经保监会同意。依据保险法第八十七条和第一 百一十八条、o t - 资保险公司管理条例第二十九条的规定，人民法院宣告保险 公司破产须经保监会同意。保险组织不同于一般的经济组织，而是经营风险的特 殊金融企业，为社会大众提供的是各种安全保障，它的破产关系到社会生产秩序 的稳定和广大被保险人生活的安定，因此必须经过保险监督管理机构同意”。保 险组织的破产须经保监会同意是保险审慎监管原则的必然要求。 ( 2 ) 经营有人寿保险业务的保险公司破产时，保险合同必须强制转移。依 据保险法第八十八条的规定，经营有人寿保险业务的保险公司被依法宣告破 产的，其持有的人寿保险合同及准备金，必须转移给其他经营有人寿保险业务的 保险公司。不能同其他保险公司达成转让协议的，由保险盟督管理机构制定经营 有人寿保险业务的保险公司接受。 ( 3 ) 保险公司破产财产的清偿顺序。保险法第八十九条规定：“保险公 司依法破产的，破产财产优先支付其破产费用后，按照下列顺序清偿：( 1 ) 所欠 职工工资和劳动保险费用；( 2 ) 蜡偿或者给付保险金：( 3 ) 所欠税款：( 4 ) 清偿 公司债务。破产财产不足清偿同一顺序清偿要求的，按照比例分配。” ( 4 ) 保险保障基金的救济。依据管理办法第十六条的规定，保险公司 被撤销或者被宣告破产，其清算财产不足以偿付保单利益的，保险保障基金按照 下列规则对非人寿保险合同的保单持有人提供救济：( 1 ) 保单持有人的损失在人 民币5 万元以内的部分，保险保障基金予以全额救济：( 2 ) 保单持有人为个人的， 对其损失超过人民币5 万元的部分，保险保障基金的救济金额为超过部分金额的 9 0 ；保单持有人为机构的，对其损失超过人民币5 万元的部分，保险保障基会 的救济金额为超过部分金额的8 0 。但是依据保险保障基金管理办法第十七 条和第十八条的规定，当被撤销或者被宣告破产的保险公司的清算资产不足以偿 付人寿保险合同保单利益时，保险保障基金并不救济人寿保险合同的保单持有 人，而是可以按照以下规则向保单受让公司提供救济：( 1 ) 保单持有人为个人的， 救济金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的9 0 限；( 1 ) 保单持有人为 机构的，救济金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的8 0 为限。保单受 让公司应当根据前款标准核算转让后保单持有人的保单利益，并掘此与保单持有 人修订人寿保险合同。 我国目前的保险公司破产的法律程序复杂凌乱，不仅在众多方面存在着法律 漏洞，而且现行立法中也存在缺陷。近年来我国保险市场主体数量迅速增多，市 场竞争日趋白热化，如何健全完善保险公司破产的法律制度是我国亟待解决的难 题。在新企业破产法的起草过程中，一种观点认为金融机构有别于一般的企业， 从市场准入到市场退出的全过程均处于金融监管部门的监督之下。有关金融机构 破产的法律规范具有较强的独立性，在具体制度和措施方面也有诸多区别于一般 破产制度之处，因此在一般法的框架之下并不能解决金融机构市场退出的法律问 题，应当另行制定金融机构破产法或金融机构破产条例1 6 。另一种观点则认为目 前我国立法对金融机构的破产问题尚未有明确的规定，新破产法应当专设一章对 金融机构的破产偿债程序作出特别规定，从而为我国对未来金融机构的破产进行 特殊处理打下基础17 。 最终提交全国人大常委会审议的企业破产法( 草案) 采取了折衷的做法， 即从总体而言商业银行、保险公司等金融机构的破产应当适用新破产法的规定， 但也应当考虑到金融机构的特殊性，所以草案第一百六十三条规定“商业银行、 保险公司等金融机构实旌破产的，由国务院依据本法和其他有关法律的规定制定 实施办法。”出此可见，即将颁布的新企业破产法并没有从根本上解决保险公司 破产的法律问题，保险公司破产的理论研究和立法实践仍将是未来一定时期内我 国的理论界和实务界讨论的热点问题。 第二节保险公司破产的影响 保险业受到高度的髓管，因此公众往往预期保险公司不会破产”。然而现实 并非如此，英国每年大约有0 5 的保险公司破产，但1 9 9 2 年达到了2 ”：9 0 年代以来美国保险公司破产比率只趋上升，每年大约有0 5 到l 的保险公司破 产”；2 0 0 1 年h i h 保险集团被宣告破产，并成为澳大利亚历史上最大的破产案 之一”；1 9 9 7 年日产生命保险的破产宣告了日本保险业“不倒神话”的破灭，并 引发了一连串动荡，东邦生命保险、第一火灾海上保险、第百生命保险、千代田 生命保险、协荣生命保险等保险机构相继破产2 2 。 毋庸冕疑，杜会所关注的并不仅仅是保险公司破产的频率，而是保险公司破 产所造成的影响。保险业是一种关系到社会公众利益的事业，因此当保险业中发 生破产时无论对于个人、组织或社会均将造成重大影响。这正是保险公司破产特 殊性之所在，本节试从微观和宏观两个层次加以介绍讨论。 一、保险公司破产的微观影响 保险公司破产的影响因财产保险和人身保险而有所不同，试分述如下 ( 一) 财产保险 9 财产保险是以财产和有关利益为标的的保险，包括财产损失保险、贵任保险、 信用保险和农业保险等。财产保险之目的在于满足被保险人因损害发生而产生之 需要，故亦可称之“损害保险”( s c h a d e n s v e r s i c h e r u n g ) 或“填补具体需要保险” ( k o n k r e t eb e d a r f s d e c k u n g ) ”。此等损害不仅可因被保险人之财物或无形利益宜接 受到损害而发生，也可因为被保险人对第三人负有损害赔偿责任而发生。 台湾学者施文森以美国法为基础，认为财产保险公司破产的影响为：( 1 ) 未 满期保险费之损失。( 2 ) 受害人对于要保人提起诉追时，要保人为抗辩而支出之 律师公费及诉讼费用。( 3 ) 一旦败诉，要保人须以自己之财产清偿判决，有时竟 因而被迫宣告破产。( 4 ) 失却清偿能力之保险公司如为相互保险公司或其他相互 保险组织，依据美国i l l i n o i s 卅i 保险法之规定，在未来五年问，得科处各要保人， 为数等于一年保险费额之罚金。( 5 ) 要保人如以分期付款或银行存款购得汽车， 而汽车受损后承保汽车综合险或碰撞险之保险公司失却清偿能力，要保人不仅须 对于出卖人或银行继续付款，亦丧失汽车之使用“。其所列举的五点影响除未满 期保险费之损失外，皆是由于财产保险公司破产致使损害填补功能无法实现所造 成的损失。 由此可见，财产保险公司破产的影响可概括为两点： 1 、投保财产保险的目的无法实现。保险主要功能之一在于减少忧虑或心理 上之不安2 5 。一方面，财产保险公司破产时如保险事故尚未发生，则投保人丧失 保险保障，心境无法安宁。此外，投保人另行投保的成本以及新保险合同生效前 的风险承担也是保险公司破产所导致的损失。另一方面，财产保险公司破产时如 保险事故业已发生，则被保险人的损失往往很能得以填补，其生产生活的安定将 受到不同程度的破坏。 2 、未满期保险费的损失。保险法第三十九条规定“保险责任开始前，投 保人要求解除合同的，应当向保险人支付手续费，保险人应当退还保险费。保险 责任开始后，投保人要求解除合同的，保险人可以收取自保险责任开始之日起至 合同解除之日止期间的保险费，剩余部分退还给投保人。”然而从保险法第 八十九条规定的保险公司破产清偿顺序来看，仅被保险人或受益人的保险金请求 权可以优先受偿，投保人的未满期保险费请求权与保险公司的一般债权同一顺序 受偿。因此在保险公司破产时，其业已收取的末满期保险费实际上无返还可能。 值得关注的是，保险公司的破产对责任保险第三人的利益也会产生重要影 响。责任保险第三人是指责任保险合同约定的除当事人和关系人以外的，对被保 险人依法享有损害赔偿请求权的人。在现代高度科技化的社会，工厂事故、交通 事故、医疗事故、环境污染、产品致人损害等事故层出不穷，给社会大众造成不 可预见的损失，社会对责任保险的依赖也与日俱增。传统的责任保险是以填补被 1 0 保险人对第三人承担赔偿责任而受到的损失为基本目的。随着责任保险的发展， 责任保险第三人的利益得到特别的尊重，已经成为责任保险发展的趋势2 6 。发展 的结果使得责任保险具有了保护第三人及社会大众的功能，多数国家的法律不仅 承认保险公司可以向第三人直接给付保险赔偿金，而且逐渐承认第三人对保险公 司的直接给付请求权2 7 。虽然我国目前尚未认可当责任保险第三人的直接给付请 求权，但是责任保险对于提高被保险人承担民事赔偿责任的能力具有显著价值。 因此，责任保险第三人的损失亦可能由于保险公司的破产而无法得到足额赔偿。 ( 二) 人身保险 人身保险是以人的生命和身体为标的的保险，包括人寿保险、健康保险和意 外伤害保险等。人身保险以保护生命身体的完整为目的，并且基于生命身体的无 价性，保险合同当事人可以自由约定保险金额，当保险事故发生时，直接以此金 额而给付保险金。因此人身保险又称为“定额保险”( s u m m e n v e r s i c h e r u n g ) 或“填 补抽象需要保险”( a b s t r a k t e b e d a r f s d e c k u n g ) 2 8 。值得注意的是，意外伤害保险和 健康保险中的医疗费用保险比较特殊，其目的仅在于填补被保险人因治疗疾病所 产生的费用，因而属于损害保险的范畴。 由于意外伤害保险的保险期间较短，一般不超过一年，因此意外伤害保险和 短期健康保险一样都不具有储蓄性。故此，仅就意外伤害保险和短期健康保险而 言，人身保险公司破产的影响基本类似于财产保险公司破产的影响。 就人寿保险和长期健康保险而言，人身保险公司破产的影响主要有： 1 、投保目的无法实现。一方面，保险公司破产时如保险事故尚未发生，则 投保人丧失保险保障，心境无法安宁。投保人另行投保的成本以及新保险合同生 效前的风险承担同样也是保险公司破产所导致的损失。更为严重的是，被保险人 有可能因为年龄增加或健康衰退而发生可保条件的变更，以致很难甚至无法获取 新的保险保障。另一方面保险公司破产时如保险给付条件业已成就，则人身保 险的被保险人或受益人很难获得合同规定的保险给付。 2 、保单现金价值的损失。保单现金价值又称保单价值、退保金，是指投保 人交付的平准保险费中多于自然保险费的部分及其由保险公司管理运用所产生 的孽息。自然保险费率是按照损失机率的大小决定的费率。在人寿保险和长期健 康保险中，被保险人年龄越大，其死亡或身患疾病的可能性就越大，相应的自然 保险费就越高，而此时大多数被保险人往往缺乏相应的支付能力。因此人寿保险 和长期健康保险通常都采用平准保险费率以代替自然保险费率，从而使投保人分 期缴纳的保险费金额保持不变。 如下图所示：线段m 代表自然保险费率，线段h 代表平准保险费率。显然， 当被保险人年龄小于a 时，投保人缴纳的平准保险费高于实际的自然保险费； 当被保险人年龄大于a 时，投保人缴纳的平准保险费低予实际的自然保险费。 保险公司j 下是通过初期多收取的保险费来弥补以后年份少收的保险费。 保险费率 p e m j j i ； 图1 2 ：保险费率制度 年龄 保险公司破产时，如果人寿保险或长期健康保险的投保人解除保险合同，保 险公司应当返还保单的现金价值。然而从保险法第八十九条规定的保险公司 破产清偿顺序来看，投保人的现金价值请求权与保险公司的一般债权同一顺序受 偿。因此在保险公司破产时，保单现金价值实际上无返还可能。 3 、未满期保险费的损失。人身保险公司破产时，投保人应当享有解除权。 依据保险法第三十九条的规定，投保人解除保险合同的，保险人应当返还未 满期保险费。然而如上所述该请求权与人身保险公司的一般债权同一顺序受偿。 因此在人身保险公司破产时，其业已收取的未满期保险费实际上无返还可能。 二、保险公司破产的宏观影响 保险公司破产的宏观影响包括对保险业的影响和国民经济的影响两个层面。 ( 一) 保险公司破产对于保险业的影响 保险公司破产会造成投保人和被保险人的恐慌。在经济学中，不管恐慌是如 何发生的，它一旦发生，马上就有一种自我证明机制，因为恐慌可以证明其合理 性2 9 。投保人和被保险人的这种恐慌首先表现为一旦他们预期保险公司将要破 产，那么就有可能引发“退保潮”。即使投保人在保险公司破产后能够收回未到 期保费或现金价值，但是为了避免深陷漫长的破产程序，他们也会选择退保。保 险业曾经发生过“退保潮”。1 9 9 1 年美国最大的两家寿险公e x e c u t i v el j f c 和 m u t u a l b e n e f i t i j f e 的破产掀起了“退保潮”。e x e c u t i v e “f c 破产前一年，其退保 额超过了3 0 亿美元；m u t u a lb e n e f i tl i f c 在申请新泽西州保险监管局干预前的几 周内招致了1 0 亿美元的退保。 更为严重的是，保险公司破产可能会产生传染效应。某家保险公司破产对于 社会公众关系甚大，对于其他保险公司同样也是如此，因为他们将会承受那些由 社会公众对保险行业健康状况的任何怀疑所引发的冲击3 0 。如同银行业一样，保 险业也存在着明显的信息不对称3 1 。投保人、被保险人等通常难以准确地掌握保 险公司的经营状况和偿付能力状况等。因此，一家保险公司的破产往往会使公众 对保险业萌生经营风险增加的预期，甚至导致保险业失去公共信心进而爆发“退 保潮”。1 9 9 7 年日产生命公司破产引发了公众对整个保险行业的信任危机，f j 本 寿险业由此遭受重创，在一个月之内日本国内的保单价值总额下降了3 _ 3 兆目元。 同年4 至6 月份，日本4 4 家寿险公司的个人寿险退保金额高达2 3 7 兆日元，其 中大公司的退保率上升到1 0 ，小公司的退保率高达7 0 至8 0 。 ( 二) 保险公司破产对于国民经济的影响 国外学者普遍认为不应当把保险仅仅视为通过保险基余的运作填补损害的 转移机制f p a s s t h r o u g hm e c h a n i s m ) ，除该项功能外，保险还从以下六个方面服务 于经济繁荣：保险可以增强金融的稳定；保险可以替代和补充社会保障：保险可 以为商业贸易提供便利；保险可以促成更为有效的风险管理；保险可以鼓励防灾 减损 保险可以推动有效的资金配置”。 与之类似，我国学者大多把现代保险的功能归纳为三类：经济补偿、资金融 通和社会管理。保险的经济补偿功能体现在保险制度依靠大数法则和数理统计从 而达到“人人为我，我为人人”的互济要助。2 0 0 4 年保险业共支付赔款与给付 1 0 0 4 4 亿元，同比增长1 9 4 ；保险的资金融通功能体现在：一方面通过收取保 险费分流部分社会储蓄；另一方面又通过保险资金运用直接或间接地投资于国民 经济建设的各个领域。2 0 0 4 年保险业持有国债2 6 5 1 7 亿元、金融债1 1 5 6 8 亿元、 企业债6 8 7 6 亿元，协议存款3 7 0 9 4 亿元，保险公司持有证券投资基金5 7 5 亿元， 持有的银行次级债占银行次级债发行总量的3 0 以上。同年1 0 月2 4r ，中国保- 险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会联合颁布了保险机构投资者股票 投资管理暂行办法。这标志着我国保险资金首次获准直接投资股票市场。保险 的社会管理功能是我国近年来提出的新观点。保险的社会管理功能不同于国家对 社会的管理，而是通过保险内在的特性，促进经济社会的协调以及社会各领域的 正常运转和有序发展，主要表现在稳定经济生活：完善社会保障体系，减轻政府 负担；促进资本有效配置，完善公司治理结构：激活储蓄机制；推动外向型经济 发展；有利于构建国家公共事务应急体系；缓解社会矛盾；推动科技创新等方面 3 3 o 保险作为一种有利于经济发展和社会稳定的制度安排，已经渗透到社会生活 的众多领域。因此保险公司破产影响范围和领域相当广泛，并且往往波及其他行 业，产生严重的连锁效应。标准普尔亚太评级集团主管汤普森近期指出3 4 ：“保 险行业面临较大挑战，市场动荡不安，竞争激烈。亚太地区已经无处可寻避风港， 破产与撤离将是这一市场的宿命。中国的增长前景虽然极佳，但也必须慎重对待 其所面临的巨大挑战。” 1 4 第二章保险公司破产时保单权益的主体和内容 第一节财产保险公司破产时的保单权益 财产保险的主要目的在于满足被保险人因保险事故发生而产生的具体性补偿 需要。财产保险公司的破产使得投保财产保险的目的无法实现，并造成未满期保 险费的损失。应当看到，财产保险公司破产宣告时保险事故是否发生对保单权益 的影响甚大，本节对此加以区分，分别讨论不同情况下保单权益的主体和内容。 一、财产保险公司破产宣告时已经发生保险事故 当保险事故发生并且保险公司无任何拒绝给付的理由时，保险公司即当承担 给付保险金的责任。因而在此种情况下，保单权益的内容比较明确，通常为保险 金请求权。存在疑问的是，此时该请求权的主体是谁? ( 一) 投保人和被保险人 按照投保人购买保险的目的为标准，可将财产保险分为为自己利益的保险 ( v e r s i c h e r u n gf l i e re i g e n er e c h u n g ) 和为他人利益的保险( v e r s i c h e r u n gf u e rf r e m d e r e c h n u n g ) 。为自己利益的保险是财产保险的常态，即投保人以自己的保险利益 而购买保险。为他人利益的保险是指投保人以他人的保险利益而购买保险。依据 我国保险法第十二条的规定，投保人对保险标的应当具有保险利益，否则保 险合同无效。从严格意义上我国现行立法尚不承认为他人利益的保险，然而随着 保险业的发展人们对财产保险的保险利益有了更为深刻的理解。现代保险理论和 实务普遍认为：在订立财产保险合同时，投保人对保险标的是否具有保险利益并 不十分重要；但是在发生保险事故时，被保险人对保险标的必须具有保险利益。 这就给为他人利益的财产保险的产生创造了条件。其他国家和地区的保险立法， 例如德国保险契约法第七十四条、日本商法典第六百四十八条和我国台 湾地区保险法第四十五条，大多认可了为他人利益的保险合同3 5 。在对保险 利益的把握上不应太严，实务中确有人为他人财产购买保险的情况，只要投保人 出于善意且履行了如实告知义务，保险人应当承担赔偿责任3 6 。 依据保险法第十条第二款的规定，投保人是指与保险人订立保险合嗣， 并按照保险合同负有支付保险费义务的人。依据保险法第二十二条第二款的 规定，被保险人是指其财产或者人身受保险合同保障并享有保险金请求权的人， 投保人可以为被保险人。由此可见在财产保险中，负缴付保险费义务的虽然是投 保人，但保险所要保障却是被保险人的利益。保险所欲补偿的对象是在保险事故 发生时真正遭受损失的人，此人即被保险人而不是投保人。 保险费 投保人保险人 被保险人+ 二j 风险承担，损失填补 图2 1 ：投保人、被保险人和保险人的关系图示 因此在自己利益的财产保险中，投保人也是被保险人，其虽然在保险事故发 生后享有保险金请求权，但该请求权并非属于保险合同项下的投保人权利。在为 他人利益的财产保险中，投保人与被保险人并不同一，享有该请求权的仅为被保 险人。 ( 二) 财产保险中的“受益人” 对于财产保险中是否可以存在“受益人”，在保险实务中作法不一。绝大多 数财产保险合同中均没有规定“受益人”。但也有例外，如在2 0 0 4 年上海市第一 中级人民法院终审判决的首例抵押商品住房保险合同纠纷案中，该保险合同明确 写明银行为“保单第一受益人”。 学术界对此问题也存有争议。一种观点认为，“受益人”不仅存在于人身保 险，财产保险合同中也不妨有受益人之指定。如甲就自己之货物，自订水险契约， 而以丙为受益人，未尝不可。况且台湾地区保险法总则和保险契约通则中均 设有关于受益人之规定，此等规定自得适用于财产保险契约中”。另一种观点认 为，受益人唯存在于人身保险。财产保险契约之本质，既在“禁止得利”，则于 保险事故发生时，受损害填补之人不得因而得利，除被保险人之外，则别无所谓 受益人。享有赔偿请求权之人，除被保险人外，并无另有所谓受益人存在”。 实务中在财产保险合同中规定受益人的做法，实际上混淆了财产损失保险和 保证保险。在财产损失保险中，保险人填补的是被保险人由于自然灾害和意外事 故而遭受的损失；而在保证保险中，保险人填补的是被保险人因其受雇人的不诚 实行为或其债务入不履行债务而遭受的损失。就抵押商品住房保险合同而言，银 行并不是房屋损失保险中所谓的“受益人”，而应当是贷款保证保险中的被保险 人。就学术界的争议而言，本文第二种观点较为妥当。人身保险，包括人寿死亡 保险、健康保险以及伤害保险常有以被保险人死亡为保险事故。所以除投保人和 保险人以外，尚须有受益人存在的必要，以于保险事故发生时受领保险金。此为 受益人制度由来之始因3 9 。财产保险中的保险事故仅是针对财产或民事赔偿责任 而言，被保险人是否死亡与保险事故无关，没有必要特别约定“受益人”。从多 1 6 数国家的立法来看，受益人均只存在于人身保险中加。我国保险法更是在第 二十二条第三款对受益人作出了明确规定，即受益人是指人身保险合同中由被保 险人或者投保人指定的享有保险金请求权的人，投保人、被保险人可以为受益人。 ( 三) 责任保险第三人 随着现代保险业的发展，责任保险具有了保护第三人及社会大众的功能。我 国目前尚未认可责任保险第三人的直接给付请求权，但是依据保险法第五十 条的规定，保险人对责任保险的被保险人给第三者造成的损害，可以依照法律的 规定或者合同的约定，直接向该第三者赔偿保险金。机动车第三者责任强制保 险条例( 草案) 第三十一条明确规定保险公司可以向被保险人赔偿保险金，也 可以直接向受害人赔偿保险金。然而保险公司破产时责任保险第三人能否参与破 产财产的分配则存有疑问。其他国家的立法则有所不同，例如美国加利福尼亚州 保险法第1 0 2 6 条规定，当第三人对被保险人有诉讼理由，而此诉讼理由为责任 保险所承保者，该第三人得于保险人被法院宣告丧失清偿能力时，即使赔偿金额 尚未确定，亦得于清偿程序中提出赔偿请求。 ( 四) 小结 财产保险公司破产宣告前，如果业已发生了保险事故，保险公司应当承担给 付保险金的责任。投保人仅有交付保险费的义务，而不是保险事故发生后真正受 损失的人，财产保险中不存在所谓的“受益人”，保险事故发生后的保险金请求 权仅属于被保险人。值得注意的是。责任保险相对特殊，我国应当借鉴其他国家 的立法允许责任保险第三人参与保险公司破产财产的分配。企业破产法( 试行) 第三十条第一款规定“破产宣告前成立的无财产担保的债权和放弃优先受偿权的 有财产担保的债权为破产债权”。被保险人享有的该债权是破产债权，应当根据 破产程序参与保险公司破产财产的分配。 特殊情况下，财产保险公司破产宣告