（民商法学专业论文）我国小微企业民间融资问题研究.pdf

the research on folk financing of small and micro businesses of china a dissertation submitted for the degree of master candidate：wen heng supervisor：prof. wang jianmin school of business administration shandong university of finance and economics sponsor by: 中图分类号：中图分类号： 密级：公密级：公 开开 学科分类号：学科分类号： 论 文 编 号论 文 编 号 ： fx20100914 硕 士 学 位 论 文 我国小微企业民间融资问题研究 作 者 姓 名： 温衡 申请学位级别：法学硕士 指导教师姓名： 王建敏 职 称：教 授 学 科 专 业： 民商法学 研 究 方 向： 商法学 学 习 时 间： 自 2010 年 9 月 1 日 起至 2013 年 6 月 30 日 止 学位授予单位： 山东财经大学 学位授予日期： 2013 年 6 月 山东财经大学学位论文独创性声明山东财经大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研究 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经 发表或撰写过的研究成果， 也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证 书而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了 明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 山东财经大学学位论文使用授权声明山东财经大学学位论文使用授权声明 本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和 电子版） ，使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机 构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查 阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用 影印、缩印或其他复制手段保存学位论文。 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 指导教师签名： 日期： 年 月 日 i 摘 要 小微企业（小型与微型企业的简称） ，作为当前最为活跃的经济实体，对我国经 济发展、财政税收、吸收就业、社会安定等方面发挥着不可替代的重要作用。1990 年中国资本市场初步建立至今已有 20 多年，大型企业和集团客户融资方式已经逐渐 从银行融资转向资本市场，小微企业也正逐步成为商业银行持续稳定的客户源。然而 由于我国商业银行尚处在发展的初级阶段，服务质量和金融产品种类等仍有诸多不 足。同时，小微企业的信息不通透、运作不规范、商业信用评级缺失等问题也较为严 重， 成为制约小微企业发展的主要瓶颈。近期发生的一系列轰动一时的如中小企业主 “跑路” 、自杀事件以及国务院应时批准的关于设立温州市金融综合改革试验区的决 定，使得小微企业融资发展问题再次成为热议的焦点，本文亦欲以此为契机，从民间 融资角度提出解决小微企业发展问题的观点和建议， 首先是对小微企业民间融资进行 理论梳理，其次是分析小微企业发展与民间融资间的契合性，进而明晰我国小微企业 民间融资现状及成因，再次是比较境外小微企业民间融资实践经验，最后提出完善我 国小微企业民间融资的若干建议，希望以此肯定和拓宽小微企业民间融资渠道，引导 小微企业稳定有序发展。 关键词：小微企业 民间融资 完善建议 ii abstract as the most active economic entity, small and micro businesses(short for small and micro enterprises)plays an irreplaceable role in the economic development of china, fiscal revenue, employment, social stability and so on. twenty years have passed since the establishment of the chinese capital market in 1990, and large enterprises are gradually diverting from bank financing into capital market. at the same time,small and micro businesses are becoming a stable and sustainable source of customers. however, because the initial stage of the chinas commercial banks is still developing,there are also many shortcomings in service quality and the variety of financial products. as for small and micro businesses, less transparent information, unstandardized operation and lack of commercial credit become major bottleneck restricting the development of small and micro businesses. a series of events lately create a great sensation, such as running away of enterprises owners and the foundation of wenzhou financial comprehensive reform area, and the financial problem of small and micro businesses become a hot topic again. under such situation, this paper aims at putting forward to solve the problems, and suggest the perspectives of folk financing. firstly, analizing the theory of small and micro businesses and folk financing; secondly, the correspondence of these two; thirdly, comparing the practical experiences abroad; the last, raising suggestions of perfecting the problems. all these hope to broad the folk financing of small and micro businesses and guide the steady development of small and micro businesses. key words: small and micro businesses folk financing improving suggestions iii 目目 录录 第第 1 1 章章 绪论绪论 . 1 1 1.1 研究的背景及意义 . 1 1.1.1 研究的背景 . 1 1.1.2 研究的意义 . 1 1.2 研究的目的 . 2 1.2.1 小微企业发展 . 2 1.2.2 制度体系构建 . 2 1.3 国内外研究现状及评价 . 2 1.3.1 国外研究综述 . 2 1.3.2 国内研究综述 . 3 1.3.3 评价 . 5 1.4 研究方法或技术路线 . 5 1.4.1 研究方法 . 5 1.4.2 研究思路 . 6 1.5 论文研究思路和结构安排 . 6 1.5.1 小微企业民间融资理论梳理 . 6 1.5.2 民间融资与小微企业融资的契合性分析 . 6 1.5.3 我国小微企业民间融资现状及成因分析 . 6 1.5.4 境外小微企业民间融资制度比较和借鉴 . 7 1.5.5 完善我国小微企业民间融资的若干建议 . 7 1.6 论文创新点 . 7 1.6.1 研究内容的创新 . 7 1.6.2 研究方法的创新 . 7 第第 2 2 章章 小微企业民间融资理论基础小微企业民间融资理论基础 . 8 8 2.1 小微企业概念的界定 . 8 2.1.1 国际上关于小型与微型企业的界定 . 8 2.1.2 我国关于小型与微型企业的界定 . 9 2.2 民间融资概述 . 10 2.2.1 民间融资的概念厘定 . 10 2.2.2 民间融资的主要组织形式 . 12 第第 3 3 章章 民间融资与小微企业融资的契合性分析民间融资与小微企业融资的契合性分析 . 1414 3.1 正规金融约束下小微企业融资困境及原因分析 . 14 iv 3.1.1 小微企业融资现状 . 14 3.1.2 小微企业融资困境的原因分析 . 15 3.2 民间融资适应小微企业融资的原因分析 . 17 3.2.1 民间融资存在的必然性分析 . 17 3.2.2 民间融资与小微企业融资关系分析 . 19 第第 4 4 章章 我国小微企业民间融资现状和存在问题我国小微企业民间融资现状和存在问题 . 2121 4.1 我国小微企业民间融资现状 . 21 4.1.1 发展现状 . 21 4.1.2 小微企业民间融资法律制度现状 . 23 4.2 小微企业民间融资发展中存在的问题 . 25 4.2.1 小微企业民间融资存在的问题 . 25 4.2.2 小微企业民间融资风险分析 . 27 第第 5 5 章章 小微企业民间融资的境外实践与启示小微企业民间融资的境外实践与启示 . 2929 5.1 发达国家 . 29 5.1.1 美国 . 29 5.1.2 英国 . 30 5.1.3 日本 . 错误错误! !未定义书签。未定义书签。 5.2 发展中国家 . 32 5.2.1 印度 . 32 5.2.2 孟加拉国 . 33 5.3 我国台湾地区 . 33 5.4 小结与启示 . 34 第第 6 6 章章 完善我国小微企业民间融资的建议完善我国小微企业民间融资的建议 . 3535 6.1 完善民间融资相关立法 . 35 6.1.1 制定单行法律规范即民间融资法 . 35 6.1.2 完善民间融资配套立法 . 38 6.2 完善小微企业民间融资监督管理制度 . 40 6.2.1 市场准入制度 . 40 6.2.2 严格监管制度 . 41 6.3 创新小微企业民间融资新渠道 . 42 6.3.1 鼓励民间资金参与村镇银行 . 42 6.3.2 规范小额信贷机构 . 43 结论结论 . 4444 v 参考文献参考文献 . 4545 攻读硕士学位期间取得的学术成果攻读硕士学位期间取得的学术成果 . 4747 致谢致谢 . 4848 山东财经大学硕士学位论文 1 第 1 章 绪论 1.1 研究的背景及意义 1.1.1 研究的背景 对当今世界各国而言，小微企业都是一国经济发展和社会稳定的重要支柱，其在 促进科技创新、缓解就业压力、推动区域经济发展、合理配置市场资源等方面发挥着 不可替代的作用。但小微企业在发展过程中，仍会受到诸多不利因素的制约，其中融 资难成为众多小微企业发展的重要瓶颈，这同时也是世界各国普遍面临的一个问题。 在发达国家，由于金融体系相对完善，资本市场开放程度较高，使得小微企业融资难 题在一定程度上得以缓解。 然而， 我国小微企业的发展一直处于 “强位弱势” 的困境， 特殊的历史背景以及我国金融体制改革滞后和金融体系的不完善， 加之与小微企业融 资相配套的制度和法律体系尚处于建设之中， 使得我国小微企业融资困境表现得更为 突出，主要表现为小微企业融资成本偏高、融资渠道狭窄、融资手段受限，同时融资 信用的缺乏， 这令我国小微企业的发展步履维艰， 甚至走向崩溃的边缘。 特别是 2011 年发生的温州中小企业老板的“跑路潮”引发的民间借贷危机，一方面表现为小微企 业资金链的断裂，另一方面则是我国小微企业融资体制的缺陷，致使小微企业更多地 将融资重心转移到高成本、高风险的民间借贷之上，资金来源的不稳定以及高投入与 低收益之间的尖锐矛盾，令小微企业自身发展岌岌可危。2012 年 3 月 28 日国务院总 理温家宝主持召开国务院常务会议， 会议作出关于设立温州市金融综合改革试验区的 决定， 对于引导民间融资规范发展具有重要意义， 使小微企业面临着又一个发展契机。 1.1.2 研究的意义 （1）理论意义 本文着力阐述民间融资对我国小微企业融资的补充和促进作用， 深入探讨小微企 业与民间融资之间的契合性，并以此提出完善我国小微企业民间融资的若干建议， 为 我国小微企业融资困境的解决和新制度的引进或创立提供理论上的依据。 （2）现实意义 本文对我国小微企业民间融资问题进行研究， 将有助于通过解决小微企业融资的 困境， 为小微企业融资提供制度支撑和法律保障；有助于构建促进小微企业发展的综 合体系，为小微企融资和防范金融风险创造一个良好的社会氛围；有助于疏通和拓展 第 1 章 绪论 2 小微企业融资渠道，简化贷款程序；有助于规范小微企业的民间资本来源，维护和谐 稳定的金融秩序。 1.2 研究的目的 1.2.1 小微企业发展 我国民间融资对缓解小微企业融资压力的重要作用以及如何有效规制民间融资。 1.2.2 制度体系构建 提出完善我国小微企业融资服务体系的途径和如何促进我国小微企业又快又好 发展的若干建议。 1.3 国内外研究现状及评价 1.3.1 国外研究综述 国外学者对小微企业民间融资研究著述颇丰，为了保持外文风采，此处用“非正 规金融”代替“民间融资” 。主要观点包括： heiko schrader 认为，金融市场（而非机构）如果被国家信用体系和相关金融 法规控制，即是正规金融；反之，即为非正规金融。kropp 等（1989）认为，相对于 正规金融机构，国家或政府一般会通过设立中央银行进行调控，而那些在此调控之外 的金融市场被定义为非正规金融。world bank(1997)认为，非正规金融可以被定义为 那些未被中央银行监管当局控制的一切金融活动，发展中国家的那些为非法人部门 （如小农户、生产者、零售商等）提供贷款的专业放贷人、典当商、商人等，就是非 正式金融。anders isaksson（2002）认为，非正规金融部门就是某些经济部门的金 融活动处于国家的官方监管和控制之外。world bank(1997)认为非正规金融可分为三 类：一是既非信贷机构，也非储蓄机构从事的融资行为；二是在借贷双方之间提供的 完全中介服务； 三是专门处理个人或企业关系的金融交易。 krahnen 和 schmidt （1994） 认为， 正规金融活动依靠的是社会法律体系，而非正规金融则依赖于法律体系之外的 体系，这种体系不具备国家强制力后盾。michael aliber（2002）指出，非正规金融 是无组织的个人行为，具有非机构性，获得国家正规金融支持的法律程序复杂、门槛 过高的情况下，非正规金融正是由于其结构简单、程序便利而获得广阔发展空间。吉 利斯 （1996） 认为， 民间金融是指未纳入国家金融管理体系的非正规金融组织。 shape 山东财经大学硕士学位论文 3 （1990）研究结果认为，小企业、处于发展初期的高科技企业自身信息不透明，贷款 抵押担保物不足，很难获得外源融资支持。meyer 和 nagarajan（2000）对一些经济 欠发达国家的调查研究发现，非正规金融始终处于一国主导地位，正规金融和非正规 金融的共存彰显了发展中国家广泛存在的金融抑制现象和理念。 综上所述，上述学者们对民间融资的界定有共同之处，即民间融资是游离于现行 制度法规边缘的金融行为，是存在于政府监管之外的金融活动，是以营利为目的的一 种融资活动。而分歧点在于民间融资中是否包含非法融资形式， 民间融资是否为中性 的资金融通行为。 1.3.2 国内研究综述 关于民间融资的概念界定，以是否受到国家信用控制和中央银行管制为标准， 融 资可以区分为正式金融与非正式金融， 民间融资因其不受国家信用控制以及缺乏中央 银行的有效监管，遂被归入非正式金融。持此种观点的学者主要有： 姜旭朝（1996）认为，民间金融是为民间经济活动融通资金的所有非公有经济成 分的资金运动。徐慧玲（2008）认为，民间借贷、农村合作基金会、钱庄和会、票据 贴现融资、企业内部融资等更多地被认为是民间融资的存在形式。郑侠（2008）从自 发性与合法性两个角度对正规金融与非正规金融进行了研究， 认为非正规金融是自发 地集中于私人资本市场上的融资活动， 或者政府控制的正式金融体系为了逃避政府监 管而在偏好目标和法律法规规范之外进行的金融活动， 它包括合法融资也包括非法融 资。 而民间融资是在其看来属于非正规金融中的合法融资之类。 董笑晗 （2010） 认为， 民间融资是与银行间接融资相对的一种解决市场资金需求的重要方式。李有星、张传 业（2011）指出，民间融资事实上是一种以货币资金为标的私人间交易的中性行为， 但由于选择的交易对象不同，交易目的、交易方式不同，履行的程序和采取的交易手 段不同，有些民间融资符合合法属性，有些符合非法、违法属性，因此民间融资概念 中应当包含可能出现的非法融资形式，只有符合规范要求的民间融资才是合法的、 受 保护的。 当然， 民间融资是对小微企业融资的有力补充和促进。 持此种观点的学者主要有： 白晓革、胡俊峰（2010）认为，民间融资与小微企业融资有着相比正规金融更强 的匹配性，银行贷款往往重视所有权的性质，国有比民营多了国家保障，在银行看来 风险相对较小，因此，一些非国有的小微企业因产权方面的原因，不容易受到银行青 第 1 章 绪论 4 睐。任旭华、周好文（2003）认为，相对于正规金融，民间金融业利益直接，激励机 制效率高，服务优质。 李晓红（2006） 、王莎莎（2009）指出，民间融资在完善社会融资结构、优化资 源配置、促进民营经济发展等方面具有积极作用。郑明明（2007）认为，民间融资能 够促进小微企业的发展，弥补正规金融服务的不足，带动银行业服务水平不断提高。 闫金明（2006）指出，近年来，我国民间借贷活动十分活跃，为小微企业的发展提供 充足的资金保障， 随着民间融资规模的不断扩大， 对其 “阳光化” 的要求越来越迫切。 高发（2006）指出，从某种意义上讲，民间金融的产生和发展，可以看作一种融资方 式的创新，即组织创新和产品创新，这种创新完全是市场竞争的必然结果。何洋洋、 何晓鹏（2011）指出，民间融资在经济运行中有其积极作用，不仅可以增强资本的活 跃程度，提高资本的盈利水平，还有利于调剂社会资金余缺，弥补正规金融服务的不 足，是小微企业创业和企业运作融资不可或缺的渠道。郑明明（2007）认为，小微企 业民间融资的成因，主要表现在以下几个方面：一是小微企业对资金需求旺盛但绝大 多数又不具备从银行取得贷款的条件；二是小微企业直接融资渠道不畅；三是民间融 资有其自身的优势。邢琳（2008）认为，小微企业民间融资存在着诸多法律困境，比 如概念模糊界定不清，有关金融治理的规章已显得不合时宜，主管主体缺位致使民间 融资往往与非法集资混为一谈等。 当然，民间融资也存在着一定问题和缺陷，应对民间融资进行法律规制，引导其 阳光化、法制化。持此种观点的学者主要有： 欧新黔（2004）认为，信用担保制度在发达国家具有超高的使用率，而且效果最 佳，目前我国小微企业资本规模小、可供担保品比较少，需要政府的支持与参与，我 国应建立政策性主导的信用担保体系。胡德官（2005）认为，民营经济快速发展促生 了民间融资的发展，我们必须在防范金融风险的前提下，正确引导和合理规范民间金 融的发展。孟宪东（2010）指出，单行法律制度缺失、法律之间协调性较差以及司法 执行操作难度大等是我国目前民间融资立法存在的主要问题， 所以应该完善民间融资 法律体系，一是颁布实施民间融资单行法律，使民间融资行为合法化；二是修改完善 有关配套法律，使之与民间融资法律相衔接；三是完善实施民间融资监管制度，规范 民间融资业务拓展。郑明明（2007）指出，民间融资具有自发性和盲目性，影响了和 谐与稳定地区金融秩序，削弱了国家宏观调控的效果，故应当完善有关民间融资的法 规体系，加强监测，跟踪了解民间融资的形式、规模和影响，进一步拓宽民间资金的 山东财经大学硕士学位论文 5 投资渠道。何洋洋、何晓鹏（2011）指出，要正确对待和处理民间融资，盘活民间资 本，规范民间融资，确立民间融资地位，合理引导投资方向，优化民间融资环境，努 力创新监管方式。魏祥健（2010）认为，要通过完善信用担保服务体系，建立多层次 的信用担保体系，分散民间金融组织的贷款风险，一是要建立完善的担保体系，二是 引导建立银保风险分担机制，三是规范担保行业管理。陈蓉（2011）认为，构建民间 融资法律制度须以金融自由作为其基本的价值追求， 在尊重民间融资组织自主权和金 融市场运行规律的基础上， 相关金融主体应当纠正原来完全听命于政府指令的行为模 式，通过立法确立相应的融资权利类型，赋予公民享有支配和使用自己资金的权利。 1.3.3 评价 综上所述，国内外学者对有关小微企业民间融资理论，特别是小微企业融资与民 间融资关系进行了较为详尽的论述， 但小微企业民间融资是否应当包括非法融资形式 在内，是否对民间融资进行立法规制，使其法制化、合法化，学者观点不一。本文在 国内外学者研究的基础上，从民间融资与小微企业发展的关系入手，着重探讨民间融 资对小微企业发展的促进作用， 在分析和借鉴国外小微企业民间融资立法与实践的基 础上，提出完善我国民间融资立法、构建制度体系和拓宽融资方式等建议，在确立和 引导典当、小额贷款等合法融资方式的基础上，规制民间借贷和各类金融会，使其阳 光化，从“地下”走到“地上” ，充分发挥它们对小微企业融资的重要作用，同时建 立健全我国小微企业民间融资监督管理体制，积极创新小微企业民间融资的新渠道， 解决小微企业融资难问题，推动小微企业健康快速持续发展。 1.4 研究方法或技术路线 1.4.1 研究方法 （1）文献研究法 主要用于对小微企业民间融资理论的梳理。 （2）实证研究法 主要用于对我国小微企业民间融资现状、存在的问题以及原因的分析。 （3）比较分析法 主要用于比较域外关于小微企业民间融资的立法和实践，以及对我国的借鉴意 义。 第 1 章 绪论 6 1.4.2 研究思路 （1）首先从小微企业以及小微企业民间融资的基本理论出发； （2）其次在深刻剖析相关理论的基础上，对民间融资与小微企业融资的关系进 行探讨，清楚我国民间融资立法与实践现状，对其成因进行了分析； （3）次对境外小微企业民间融资的立法实践进行探讨，分析其对我国的借鉴意 义。 （4）文章在最后得出结论，提出完善民间融资及配套立法，建立健全小微企业 民间融资监督管理体制，并对民间融资渠道进行创新，并分析本文研究的不足之处， 对今后的研究工作提出展望。 1.5 论文研究思路和结构安排 本文在梳理小微企业民间融资理论基础上， 就民间融资与小微企业融资的契合性 进行了分析， 并对我国小微企业民间融资的现状及成因作了探讨， 进而比较了包括美、 英、 日等国以及中国台湾在内的小微企业民间融资实践和立法例，从中得出对我国小 微企业民间融资有益的借鉴， 提出完善我国小微企业融资的若干建议。 具体内容如下： 1.5.1 小微企业民间融资理论梳理 国外学者对小微企业民间融资研究得较为透彻， 该部分从小微企业和民间融资两 方面进行分析，这些在解决小微企业融资问题上有很重要的理论和指导意义。该部分 在研究现有理论的基础上，根据各国对小微企业的法律界定，指出我国小微企业的划 分标准， 进而对现有小微企业民间融资的概念、 理论基础以及主要组织方式进行梳理， 比如正规金融与非正规金融的划分，以此作为进一步研究的理论基石。 1.5.2 民间融资与小微企业融资的契合性分析 该部分先分析正规金融约束下我国小微企业融资的困境，并就原因作了探讨， 认 为融资受阻是由于信贷政策的约束、信用担保资源匮乏和司法成本制约。该部分又从 民间融资适应小微企业融资的角度进行探讨，分别从理论风险、民间融资、小微企业 自身三个角度分析民间融资的优势。 1.5.3 我国小微企业民间融资现状及成因分析 虽然民间融资在满足小微企业资金需求方面有着重大优势和作用， 但我国小微企 业民间融资的现状并不乐观。 法律法规的漠视乃至禁止以及正规金融机构天然的信贷 山东财经大学硕士学位论文 7 优势等， 使得民间金融的地位未得到明确肯定， 一些非法的民间金融组织相继被取缔， 使得民间金融对小微企业的促进作用没得的充分发挥。 1.5.4 境外小微企业民间融资制度比较和借鉴 美、英、日等国拥有相对发达的金融体系和资本市场，它们在解决小微企业民间 融资问题时也有自己的独特方式，如美国的信用合作社和社区银行，日本完善的民间 融资体系等， 该部分通过对这些国家解决小微企业民间融资问题的立法和实践进行分 析，提出适合我国小微企业民间融资的途径和渠道。 1.5.5 完善我国小微企业民间融资的若干建议 该部分首先提出应当完善我国民间金融立法，细化小微企业促进法 ，填补立 法缺漏；鼓励和规范典当、小额贷款等融资实践；规制民间借贷，正确对待企业间融 资与集资；规范各类金融会，如标会、合会、地下钱庄等非法形式。其次要完善民间 融资的配套立法，明确区分民间融资与非法融资；引导民间融资阳光化、法制化；放 宽银行业准入门槛，鼓励民间资本接受市场运作；及时防范和化解风险。再次是完善 小微企业民间融资监督管理体制，建立小微企业民间融资风险预警系统；健全监督机 构内部审计机制；强化机构之间的配合与协作。最后是创新小微企业民间融资的新渠 道，如建立小微企业发展基金、设立社区银行、建立小微型投资机构、发展股份（合 作）制民营银行、设立民间投资担保公司等。 1.6 论文创新点 1.6.1 研究内容的创新 本文在分析国内外研究成果的基础上，以小微企业为切入点，着力分析小微企业 自身的存在和发展特点，并就小微企业与民间融资之间的契合性进行深入探讨，以此 提出完善我国民间金融立法及配套法律法规、确立小微企业民间融资监督管理体制， 适度放开民间金融市场、创新小微企业民间融资新渠道等完善建议，以期达到保障小 微企业持续发展和维护我国金融监管秩序的双赢目标。 1.6.2 研究方法的创新 本文在运用文献研究法和比较分析法之外，还运用了实证研究法，分析我国小微 企业民间融资现状及存在的主要问题。 第 2 章 小微企业民间融资理论基础 8 第 2 章 小微企业民间融资理论基础 2.1 小微企业概念的界定 小微企业，是与大中型企业相对的一个概念，指规模较小或者处于创业和成长阶 段的企业，包括规模在一定标准以内的法人企业或自然人企业。 2.1.1 国际上关于小型与微型企业的界定 微型企业在世界其他国家业已存在，而不同国家对微型企业的界定并不一致。 例 如美国国会 2000 年颁布的the microenterprise for self-reliance act以及布 什总统 2003 年签署的microenterprise enhancement规定，微型企业包括雇佣员 工不超过 10 人，或由贫困人口经营或拥有的公司。除此之外，世界银行和欧盟关于 企业类型的划分标准也不相同。 表 2-1 世界银行与欧盟关于微型、小型企业的界定世界银行与欧盟关于微型、小型企业的界定 企业类型 雇员人数 总资产（万美元/万欧元） 年销售额（万美元/万欧元） 世界银行 欧盟 世界银行 欧盟 世界银行 欧盟 微型 1-10 1-9 0-100 0-200 100 以下 200 以下 小型 11-50 10-49 100-300 200-1000 100-300 200-1000 表 2-2 国际上其他国家关于微型、小型企业的划分国际上其他国家关于微型、小型企业的划分 小型企业 微型企业 德国 雇员人数不超过 49 人，营业额低于 200 万美元或 1 年资 产负债表总额低于 150 万美元 雇员人数不超过 9 人 印度 小规模工业、辅助企业，投资额低于 1000 万卢比；小规 模服务业、商业，投资额低于 50 万卢比 厂房、 设备投资低于 250 万卢比 菲律宾 资产总额 150-1500 万比索，雇员人数 10-99 人 资产总额 150 比索以下， 雇员人 数 1-9 人 从以上国际社会对小微企业的具体界定来看，营业额、资产总额和雇员人数作为 比较固定的量化标准，对于准确认定小型和微型企业而言，意义重大。我国四部委联 王君，中国微小企业融资进展与前景j，银行家，2007 蔡翔、宋瑞敏、蒋志兵，微型企业的内涵及其理论基础j，当代财经，2005 山东财经大学硕士学位论文 9 合下发的 中小企业划型标准规定 对企业类型的划分所依据的从业人员、 营业收入、 资产总额等指标，与国际社会基本一致。 2.1.2 我国关于小型与微型企业的界定 我国关于企业类型的划分一般是根据企业所属行业、从业人员数量、营业收入以 及资产总额进行的， 2011 年 6 月 18 日颁布生效的 中小企业划型标准规定 相比 中 小企业标准暂行规定 ，对企业类型又进一步细化，增加了微型企业的划分标准，这 既是对我国现存企业类型的科学分类， 同时又肯定了微型企业在经济社会发展中的重 要作用。 因此， 小微企业， 作为我国出现的一个新的概念， 有必要对其作出具体界定。 2008 年 1 月 1 日施行的中华人民共和国企业所得税法规定了对小型微利企 业的减税优惠政策， 中华人民共和国企业所得税法实施条例进一步明晰小型微利 企业的条件，是指从事国家非限制和禁止行业，并符合下列条件的企业： （1）工业企 业， 年度应纳税所得额不超过 30 万元， 从业人数不超过 100 人， 资产总额不超过 3000 万元； （2）其他企业，年度应纳税所得额不超过 30 万元，从业人数不超过 80 人，资 产总额不超过 1000 万元。 2011 年 7 月 4 日，经国务院批准，工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、 财政部联合下发了中小企业划型标准规定 ，根据企业从业人员、营业收入、资产 总额等具体指标并结合行业特点，将中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，增 加了微型企业标准，实现了与国际惯例接轨。 表 2-3 部分行业中小微型企业划分标准部分行业中小微型企业划分标准 行业标准 指标名称 中型 小型 微型 农、林、牧、渔业 营业收入（万元） 500 及以上 50 及以上 50 以下 工业 从业人员（人） 300 及以上 20 及以上 20 以下 营业收入（万元） 2000 及以上 300 及以上 300 以下 建筑业 营业收入（万元） 6000 及以上 300 及以上 300 以下 资产总额（万元） 5000 及以上 300 及以上 300 以下 住宿、餐饮业 从业人员（人） 100 及以上 10 及以上 10 以下 营业收入（万元） 2000 及以上 100 及以上 100 以下 中华人民共和国企业所得税法实施条例第 92 条的规定。 资料来源： 中小企业划型标准规定 ，未列明行业均以从业人员或营业收入为划分标准。 第 2 章 小微企业民间融资理论基础 10 零售业 从业人员（人） 50 及以上 10 及以上 10 以下 营业收入（万元） 500 及以上 100 及以上 100 以下 房地产开发经营 营业收入（万元） 1000 及以上 100 及以上 100 以下 资产总额（万元） 5000 及以上 2000 及以上 2000 以下 在我国，小微企业是指规模比中型企业更小的小型及微型企业，包括营业收入、 资产总额、从业人员等方面标准和指标均低于中型企业。 “小微企业”这个概念最早 是由全国政协经济委员会副主任、中国民生银行董事长董文标提出来的，他从企业在 银行的贷款额度角度，认为“银行贷款额度在 500 万元以下的属于小企业，贷款额度 在 100 万元以下的个体工商企业则属于微型企业范畴” ，小微企业即我们通常所说的 个体工商户。 我国首席经济学家郎咸平教授也指出， 小微企业是小型企业、 微型企业、 家庭作坊式企业和个体工商户的统称。虽然小微企业的概念出现在近两年，但其在我 国市场经济大潮中已广泛存在，并且因为其投资少、规模小、管理简单、市场适应性 强等方面的优势，所以发展速度快，数量庞大，存在形式多样，行业领域广泛。 综上所述，笔者认为，根据我国关于小微企业划分标准的法律规定和相关实践， 小微企业应当是指包括小型民营公司、 个人合伙企业以及个体工商户等在内的多种经 营单位或组织，资产总额较少，融资需求较小，营业收入较低，从业人员数量较少。 2.2 民间融资概述 民间融资，通常是指与国家法定金融机构从事的正规金融相对应的金融形式。 民 间融资，在我国古已有之，它在产生之初是为了弥补正规金融机构留下的市场需求的 真空地带，而随着民间融资规模的不断扩大，其原有的自发性、市场性和地区性等特 点，逐渐暴露其盲目性和信息滞后性的一面，并伴随着商人逐利本性的极端恶化，很 容易引起风险的发生，因此必须对民间融资进行合理规范和严格控制。 2.2.1 民间融资的概念厘定 （1）民间融资的内涵 何谓民间融资，已有的文献尚未形成统一的认识。有学者从资金来源角度予以界 定， 认为民间融资是部分企业或个人所需资金是来源于民间个人或企业而非正规金融 市场的资金筹集；有学者从融资行为是否纳入正规金融体系来界定，指法律没有明确 规定对其进行监管而自发于经济发展需求的一般融资行为； 有学者从资金的服务对象 山东财经大学硕士学位论文 11 来界定， 认为民间融资是指融入资金主要是为满足民营企业发展需要或个人互助的资 金融通行为；还有学者从对经济发展的作用角度，认为民间融资是指适应经济发展， 导致社会整体福利增加而非减少的市场行为。总结目前学术界对民间融资内涵的认 识，