（政治经济学专业论文）论市场治理机制的作用方式及其影响因素.pdf

摘要 本文是一篇关于市场治理机制的作用方式及其影响因素的硕士 学位论文。论文所研究的主要问题是，导致市场交易中各种机会主义 行为的主要原因是什么，存在于交易和合约背后的市场治理机制有哪 些类型、各种类型的治理机制是怎样运作的，以及影响市场治理机制 有效性的因素主要有哪些等。 论文所采用的主要分析工具是博弈论，所依据的主要原理包括交 易费用经济学的治理结构理论、信息经济学关于“信息非对称”的一 般原理和产权经济学的基本理论。 全文包括导论和四章正文。第1 章交易与合约的基础理论分析， 对“交易”、“合约”等基本概念进行界定，并讨论论文的行为假设 “合约人”假设。第2 章机会主义与市场治理，分析交易者采取 机会主义行为的原因，并阐述“市场治理机制”的含义。第3 章市场 治理机制的类型及其作用方式，分析双边信任机制、三边信任机制和 道德规范治理机制的作用方式。第4 章影响市场治理机制有效性的主 要因素，分析产权制度、市场组织和市场结构对市场治理机制有效性 的影响。 市场经济是建立在社会分工基础上的交换经济。市场上的每个潜 在交易者都是出于对自身利益最大化的追求参与交易。在一定的交易 条件下个人追求自我利益最大化的行为导致双方的经济福利都增加。 交易利益的实现必须建立在“有效合约”的基础上。所谓“有效合约” 是指这样的合约：合约双方在订约前所作的承诺必须与交易对象的实 际内容相符合，也就是说，交易当事人不能故意隐藏有损于对方的信 息、甚至提供虚假信息以达到损人利己之目的；合约签订以后，交易 当事人必须严格履行自己在合约中所作的承诺，而不能故意逃避合约 义务和提出合约规定之外的权利请求。只有具备了这两个条件的合约 才具有p a r e t o 改进的性质，因而才是有效率的。 虽然诚实守信的交易对双方都有好处，但是如果一方选择诚信而 另一方选择欺骗违约，那么欺骗者将获得更大的利益，因此从个人理 性出发的交易者并不必然选择诚信，从而导致互利交易无法发生。这 称为交易的“囚徒困境”。在一次性或重复次数较少的交易博弈中， 交易的“囚徒困境”不可避免。 交易者采取机会主义行为的主要原因是：一方面，交易者之间的 信息非对称使得交易当事人中掌握私人信息的一方处于信息优势的 地位，从而能够对另一方进行欺骗而不被对方发现( 至少在当时不被 发现1 ；另一方面，交易用的专用性资产增加了交易者重新签订合约 的成本，从而使另一方对拥有专用资产的一方的要挟能够得逞。 因此，解决“囚徒困境”问题的一个重要方式是在许多次重复交 易博弈中建立市场治理机制。 市场治理机制实质上是一个对于每个交易者都满足激励相容条 件( 即每个交易者违反规则所获得的收益严格小于其遵守规则所获得 的收益) 的纳什均衡。在这种制度下每个交易者都预期其他所有交易 者将选择诚信，而且他知道别人也预期自己将选择诚信，从而在各参 与人之间形成相互信任。其基本原理是：如果两个交易者重复相遇， 且双方对未来有足够的耐心，也就是他们对未来收益的折扣不太大， 那么交易者终止未来的交易机会的威胁就可能遏制双方的行骗动机。 市场治理机制发生作用必须具备四个条件：第一，交易重复的次 数必须足够多。第二，交易当事人对未来有足够的耐心，对未来利益 的评价很高。第三，信息渠道的畅通的，交易者欺骗的信息能够迅速 传播开去为其他交易者所知道，并能准确识别投机者。第四，受害的 一方有积极性和可能性对投机者实施惩罚。在这四个条件中最重要的 是博弈的规则和交易者的预期。重复交易博弈的均衡结果取决于博弈 的规则和交易者的预期。 在影响重复交易博弈的规则和交易者预期的众因素中，产权制 度、市场组织和市场结构是最关键的三个因素。 产权制度在市场治理中的主要作用，在于提供一个重复交易博弈 的规则、产生对交易者追求长期利益的激励以及在交易者之间形成一 个“共同信念”。因此明确、稳定的产权制度是市场经济的基础。 市场组织的市场治理作用主要表现为它的信誉约束功能和信息 交流功能。要使市场组织发挥上述两个功能，市场组织不能具有垄断 特权，否则交易者加入市场组织的行为就可能是一种寻租行为，而不 是建立信誉的行为。 市场结构对市场治理机制有效性的影响在于改变参与人的行动 空间、支付函数和信息结构。在一个垄断市场上，垄断既改变买者的 行动空间，又改变买者的支付函数。竞争性市场结构对于市场治理的 重要性，在于它所具有的“信号显示机制”能够改变参与人的信息结 构，从而有效降低信息非对称的负面影响。 本文的主要贡献在于试图在理论上建立一个分析市场秩序问题 的框梨。通过这个理论框架来解释在特定的约束条件下导致市场秩序 混乱的原因是什么，并在此分析基础上提出解决市场秩序问题的办 法。和通常的文献相比，本文具有两个独特之处：一是从合约秩序的 角度来探讨市场秩序的成因及其变动。这种做法既有利于理论分析上 的处理，又有助于深入分析市场秩序的成因和影响因素。二是从动态 意义上来理解“市场治理制度”，并运用博弈论来定义“市场治理机 制”。除此之外，本文在分析市场结构对于市场治理机制的影响时， 突破了传统的市场结构范式，指出某些制度性因素所导致的竞争主体 在市场上处于不平等的竞争地位也是影响市场竞争程度的一个主要 因素。 关键词交易合约市场治理机制 a b s t r a c t t h et h e s i si sam a s t e rd e g r e ed i s s e r t a t i o nt o w a r dt h ef u n c t i o na n d e f f e c t so ft h em a r k e tg o v e r n a n c em e c h a n i s m s t h e r ea r ef o u rq u e s t i o n s s t u d i e d b yt h e t h e s i sa sf o l l o w s ：w h a t r et h em a i nr e a s o n sf o rt h e e x i s t e n c eo fv a r i o u so p p o r t u n i s mi nm a r k e tt r a n s a c t i o n s ? h o wm a n y t y p e so fm a r k e tg o v e r n a n c em e c h a n i s m se x i s tb e h i n dt r a n s a c t i o n s a n d c o n t r a c t s ? h o wd ot h e s em e c h a n i s m sw o r k ? a n dw h a t r et h ee f f e c t i v e f a c t o r st oa f f e c tt h em a r k e t g o v e r n a n c e m e c h a n i s m s ? t h em a i na n a l y s i st o o lo ft h et h e s i si sg a m et h e o r y t h ep r i n c i p l e s a p p l i e di nt h et h e s i si n c l u d et h et h e o r yo f t h es t r u c t u r eo f g o v e r n a n c ei n 1 r a n s a c t i o nc o s te c o n o m i c s ，t h et h e o r i e so fa s y m m e t r i ci n f o r m a t i o ni n i n f o r m a t i o ne c o n o m i c s ，a sw e l la st h eb a s i ct h e o r i e so f p r o p e r t y r i g h t s t h ew h o l et h e s i sc o n t a i n si n s t r u c t i o na n d5c h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e r d e f i n e st h eb a s i cc o n c e p t so ft r a n s a c t i o n sa n dc o n t r a c t s ，a n dt a l k sa b o u t t h eb e h a v i o r h y p o t h e s i s - c o n t r a c t u a lm e n h y p o t h e s i s t h e s e c o n d c h a p t e ra p p r o a c h e st h e r e a s o n so ft h ed e a l e r s o p p o r t u n i s m ，a n de x p l a i n s t h ec o n n o t a t i o no ft h em a r k e tg o v e r n a n c em e c h a n i s m s t h et h i r dc h a p t e r s t a t e st h eb i l a t e r a lt r u s tm e c h a n i s m ，t h et r i l a t e r a lt r u s tm e c h a n i s ma n dt h e e t h i cg o v e r n a n c em e c h a n i s m t h ef o u r t hc h a p t e ra n a l y z e st h ee f f e c t so f p r o p e r t yr i g h t si n s t i t u t i o n s ，m a r k e to r g a n i z a t i o n sa n dm a r k e ts t r u c t u r et o t h em a r k e t g o v e r n a n c e m e c h a n i s m s ， t h em a r k e te c o n o m yi sa ne x c h a n g ee c o n o m yb a s e do nt h es o c i a l d i v i s i o n e v e r yp o t e n t i a ld e a l e ri nt h em a r k e tp a r t i c i p a t e si nt r a n s a c t i o n s f o rt h ep u r p o s e so f m a x i m i z i n g h i so w n p r o f i t s u n d e rc e r t a i no fd e a l i n g t e r n 瑶，t h eb e h a v i o r s t op u r s u i tm a x i m u m p r o f i t sw i l lr e s u l ti na u g m e n t o f e c o n o m i cw e l f a r eo fb o t hs i d e s t h er e a l i z a t i o no ft r a d ea d v a n t a g e sm u s t b es e lu po nt h eb a s i so f t h e “e f f i c i e n tc o n t r a c t s ”e f f i c i e n tc o n t r a c t sr e f e r t ot h ec o m m i t m e n tb e f o r ec o n t r a c t i n gm u s tb ec o m p l i a n c et ot h ea c t u a l c o n t e n t so ft h ed e a l i n go b j e c t s ，t h a ti st os a y , n e i t h e ro ft h ep a r t i e sc a n h i d et h e a g a i n s ti n f o r m a t i o no np u r p o s e ，o re v e np r o v i d e s t h ei l l u s i v e i n f o r m a t i o nt ot h eo p p o s i t es i d e ；a f t e rc o n t r a c t i n g ，t h ed e a l e r so u g h tt o s t r i c t l yc a r r yo u t t h ec o m m i t m e n t si nt h ec o n t r a c t ，w h i l ec a l l td e l i b e r a t e l y a v o i dt h e o b l i g a t i o n s o n l y c o n t r a c t sw i mt h e s et w or e q u e s tc a nb e e f f i c i e n ta n db ep a r e t oi m p r o v e d h o n e s tt r a n s a c t i o n sc a l lp r o d u c ea d v a n t a g e sf o rb o t hs i d e s h o w e v e r , i fo n es i d ec h o o s e sh o n e s t yw h i l et h eo t h e rc h o o s e sd e c e i t ，t h ed e c e i v e r w i l lg e tm o r ei n t e r e s t s t h a ts h o w s ，t h ed e a l e r sw i l lu n n e c e s s a r i l yc h o o s e h o n e s t yf o ri n d i v i d u a lr a t i o n a l i t y , w h i c hw i l lr e s u l ti nt h en o n e x i s t e n c eo f a n yr e c i p r o c a lt r a n s a c t i o n s t h i sf a c ti sc a l l e d p r i s o n e r s d i l e m m a i n o n e s h o to rl e s s s h o t r e p e a t e d t r a n s a c t i o n g a m e s ，t h e “p r i s o n e r s d i l e m m a ”w i l lb ei n e v i t a b l e t h em a i nr e a s o n sf o rt h ed e a l e r s o p p o r t u n i s ma r e ：o no n eh a n d t h e a s y n m a e t r i ci n f o r m a t i o na m o n g t h e mm a k e st h a tt h es i d ew i mm u c hm o r e p r i v a t ei n f o r m a t i o nw i l lb es u p e r i o rt h a nt h eo t h e rs i d es ot h a th ec a r l d e c e i v eo t h e r sw i t h o u tb e i n gd e t e c t e d ( a tl e a s tu n d e t e c t e da tt h a tt i m e ) ； o nt h eo t h e rh a n d ，t h es p e c i f i ca s s e t sf o rd e a l i n gw i l li n c r e a s et h ec o s t so f r e c o n l r a c t i n g ，w h i c hm a k e s i tp o s s i b l et h a to n es i d ec a l lc o e r c et h eo t h e r s i d ew i mt h es p e c i f i ca s s e t s a n i m p o r t a n tw a y t os e t t l et h e “p r i s o n e r s d i l e m m a p r o b l e mi st os e t u p m a r k e t g o v e r n a n c em e c h a n i s m si nm a n y t i m e so f r e p e a t e d t r a n s a c t i o n g a m e s am a r k e t g o v e r n a n c em e c h a n i s m i san a s h e q u i l i b r i u m t h a ti s i n c e n t i v e - c o m p a t i b l ef o re v e r y d e a l e r u n d e rt h em e c h a n i s m ，e v e r yd e a l e r e x p e c t sn o to n l yt h a tt h eo t h e rd e a l e r sw i l lc h o o s eh o n e s t yb u tt h a to t h e r s e x p e c tt h a th ew i l lc h o o s eh o n e s t yt o o t h u st h er e c i p r o c a lt r u s tb e t w e e n t h e p l a y e r sc a nf o r m t h ep r i n c i p a li s ：i ft w od e a l e r sm e tw i t he a c ho t h e r a g a i na n da g a i n ，a n db o t hs i d e sa r ei m p a t i e n t e n o u g ht ot h ef u t u r e ，t h e n t h ed e a l e r s t h r e a to f e n d i n gt h ef u t u r et r a n s a c t i o no p p o r t u n i t i e sw i l lh o l d t h e d e c e i v i n gm o t i v a t i o n o fb o t hs i d e s 2 m a r k e tg o v e r n a n c em e c h a n i s m sm u s tb ep r o v i d e dw i t hf o u rt e r m st o w o r ks m o o t h l y ：f i r s t ，t h et i m eo fr e p e a t e dt r a d e sm u s tb ea b u n d a n t ； s e c o n d ，t h ed e f l e r sh a v ee n o u g t lp a t i e n c ew i t hf u t u r et r a n s a c t i o n s a n d h i g h l ya p p r e c i a t et h ef u t u r ei n t e r e s t s ；t h i r d , t h e c h a n n e lo fi n f o r m a t i o n s h o u l db es m o o t h ，i no r d e rt h a tt h ei r i f e r m a t i o nt h a ts o m e o n ec h e a t sc a n b ed i f f u s e d r a p i d l y a n dt h a tt 1 1 ed e a l e r sc a ni d e n t i f yt h e o p p o r t u n i s t s e x a c t l y ；f o u r t h ，t h ev i c t i m ss h o u l db ep o s i t i v ea n di t s a l s op o s s i b l ef o r t h e mt op u n i s ht h eo p p o r t u n i s m a m o n gt h ef a c t o r sw h i c hi n f l u e n c et h ea b o v ef o u rt e r m s ，p r o p e r t y f i g h t si n s t i t u t i o n s ，m a r k e to r g a n i z a t i o n sa n d m a r k e ts t r u c t u r ea r et h em o s t c r u c i a lt h r e ef - a c “) r s t h ep r o p e r t yf i g h t si n s t i t u t i o n sp r o v i d et h er u l e so f t h e r e p e a t e dt r a n s a c t i o ng a m e sa n dh e l p t h ed e a l e r sf o r mc o n s i s t e n t l o n g - r u ne x p e c t a t i o n s t h e m a r k e t o r g a n i z a t i o n sm a i n l yp e r f o r mt h e f u n c t i o n so f r e p u t a t i o nr e s t r i c t i o na n d i n f o r m a t i o nc o m m u n i c a t i o ni nt h e m a r k e tg o v e r n a n c e t h em a r k e ts t r u c t u r ea f f e c t st h em a r k e tg o v e r n a n c e m e c h a n i s m st h r o u g he h a n g i n gt h ep l a y e r s a c t i o ns e t ，p a y m e n tf u n c t i o n a n di n f o r m a t i o ns e t t h em a i nc o n t r i b u t i o no ft h et h e s i si st ob u i l d u p at h e o r e t i c a l f r a m e w o r kt oa n a l y z em a r k e t o r d e r c o m p a r e d w i t hg e n e r a ll i t e r a t u r e ，t h e t h e s i sh a st w os p e c i f i c i t i e s ：o n ei st od i s c u s st h ec a u s e sa n dt h ec h a n g e s o fm a r k e to r d e rf r o mt h ep o i n to fc o n t r a c to r d e r t h eo t h e ri st od e f i n et h e m a r k e tg o v e r n a n c ei n s t i t u t i o n sa sam e c h a n i s mb yt h e a p p l i c a t i o n o f g a m et h e o r y i na d d i t i o n , w h e na n a l y z i n gt h ee f f e c t sw h 乇ht h em a r k e t s t r u c t u r eh a so nt h em a r k e tg o v e r n a n c em e c h a n i s h a s ，t h et h e s i sb r e a k s t h r o u g ht h et r a d i t i o n a lp a t t e r no fm a r k e ts t r u c t u r e i tp o i n t so u tt h a tt h e u n f a i rc o m p e t i t i v e p o s i t i o ni n d u c e db y c e r t a i ni n s t i t u t i o n a lf a c t o r sh a sa n i m p o r t a n te r i e c to n t h ee x t e n to fm a r k e t c o m p e t i t i o n k e y w o r d s t r a n s a c t i o nc o n t r a c tm a r k e t g o v e r n a n c e m e c h a n i s m 论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律后果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：熊丁仪 2 0 0 4 年4 月2 3 日 导论 1 本文所研究的现象和所讨论的问题 市场经济，就是专业分工和交易的经济，说到底，也就是合约经 济。所谓“合约”，非正式地讲，就是两个人就交易对象所作的意思 表示( 对对方的某种承诺) 达成一致。合约活动的基本原则是：市场交 易的参与人在订约前所作的承诺必须与交易对象的实际内容相符合， 也就是说，交易当事人不能故意隐藏有损于对方的信息、甚至提供虚 假信息以达到损人利己之目的；合约签订以后，交易当事人必须严格 履行自己在合约中所作的承诺，而不能故意逃避合约义务和提出合约 规定之外的权利请求。这两个原则是合约的内在要求，因为潜在交易 者之所以参加市场交易，是因为预期自己的经济福利在交易后将得到 增加。 然而，我们看到，在现实的市场交易活动中参与人常常通过欺诈 和恶意违约来损害对方的利益以增加自己的利益。交易者的这种行为 在经济学中称为“机会主义”( w i l l i a m s o n ，1 9 8 5 ) 。可以认为，在缺乏 内部( 交易者自我) 和外部的约束条件下，交易者总是倾向于采取机会 主义以最大化自己的利益。 机会主义行为的存在，使交易者面临极大的不确定性。而潜在交 易者出于对各种不确定因素的担心，在缺乏保证合约执行的机制下， 可能导致潜在交易者放弃参与可能的交易，从而使交易的利益无法实 现，经济在一个较低的效率水平上运行( 青木昌彦，2 0 0 1 ) 。 尽管机会主义所导致的不确定性阻碍了交易机会的实现，但是我 们看到现实经济生活中仍然有大量的交易发生。这表明，在绝大多数 情况下存在着保障合约执行的机制，使得交易者的投机行为能够得到 有效制约。这就是本文所要论述的“市场治理机制”。事实上，正是 由于各种市场治理机制的作用，才促进了交易机会的实现和交易过程 的顺利完成，从而实现市场秩序。 因此，本文所考察的现象是市场交易中的投机行为和市场棼序； 所讨论的主要问题是，导致市场交易中各种机会主义行为的主要原因 是什么，存在于交易和合约背后的市场治理机制有哪些类型、各种类 型的治理机制是怎样运作的，以及影响市场治理机制有效性的因素主 要有哪些等。 需要说明的一点是，本文所说的“市场秩序”和通常所说的“市 场秩序”在范畴上是不同的。在我国，自上世纪八十年代中期以来， 假冒伪劣商品泛滥、不良债权债务( 俗称“三角债”) 堆积、地方保护 主义盛行和行政垄断壁垒坚固等成为日益严重的问题。这些问题已经 严重影响到国民经济的持续、快速、健康发展。对于上述问题，国内 大多数学者和官方的文件将其称为市场秩序混乱或市场失序的问题。 而本文所说的“市场秩序”是指“交易秩序”或“合约秩序”，具体 地说，就是指在市场交易中当事人在订约前能够自觉地提供交易对象 的真实信息且在订约后能够严格执行合约条款的规定。显然上面所列 举的市场失序问题不能完全归纳为本文所要考察的“合约秩序”问题。 本文所说的“市场秩序”是“合约秩序”意义上的“市场秩序”。 2 相关研究的成果和进展 自a d a ms m i t h ( 亚当斯密，1 7 7 6 ) 以来，市场和交易始终是经济 学研究的核心问题。古典经济学、新古典经济学和现代主流经济学对 市场与交易的分析，主要是从市场和交易的运行效率的角度来考察分 工和交易所导致的国民财富或社会福利的增长。而新制度经济学考察 市场与交易的视角是市场和交易中的制度安排，以此来说明市场和交 易是如何被组织并实施的。 古典经济学的研究 古典经济学对交易与合约的分析建立在“经济人”假定和自由竞 争假设之上。古典经济学认为，每个潜在交易者都是“经济人”，他 们的经济行为的唯一目的是追求自身利益最大化；这些追求自身利益 最大化的个人参加市场交易，在价格机制这只“看不见的手”的指引 下自由竞争，结果不但使每个人获得他努力的全部报酬，而且对社会 公益做出最大贡献，导致了社会总体财富和经济福利的增力h ( s m i t h ， 1 7 5 9 1 7 7 6 ) 。为什么自由竞争能够保证有效交易呢? 古典理论认为， 在自由竞争的条件下价格机制的作用总能保证市场出清，从而使买卖 双方都获得了最大利益。s m i t h ( 1 7 7 6 ) 是这样论述价格机制的作用的： 当某种商品供不应求时，交易者中的“有些人不愿意得不到这种商品， 宁愿支付较大的价格。于是竞争便在需求者中间发生。”相反，当某 种商品供过于求时，卖者之间的竞争就会导致价格下降。于是，通过 这种竞争机制资源总能配置到收益最高的地方。【l 】自由竞争市场包括 两个条件：( 1 ) 交易者可以自由进出市场且自主地进行交易。因此，每 个交易者只选择对自己有利的交易条件进行交易。如果交易者预期交 易后其经济福利不会得到增加，那么交易者就会拒绝该交易而另外寻 找更有利的交易条件。这种寻找会一直持续到交易者认为其福利状况 得到改善为止。( 2 ) 交易者重新签约的成本很低，且只有在交易双方都 无人能从别处得到更好的交易条件时合约才具有约束力。因此，每个 交易者都可以从其他交易者那里寻找到最好的交易条件。换言之，由 于每个合约都是交易当事人的最优选择，因此任何一方都不会偏离合 约，因而古典合约不需要市场治理机制就能够自动实施。 古典经济学的交易和合约理论开创性地论述了价格机制的效率 作用，为经济学的进一步发展奠定了基础。但是古典理论在分析方法 和内容上都具有很大的不足。首先，古典经济学主要是从整体上或宏 观上考察市场交换的规律，而不是从微观上通过对个体在交易中的理 性选择的分析来解释交易的具体运作方式。其次，自由竞争假设与现 实相去甚远。在现实的市场交易活动中，不仅有垄断的存在导致市场 效率的损失，而且每个交易和合约都是交易者在特定的局限条件下追 求个人效用最大化的结果。 f 1 】亚当斯密国民财富的性质和原因的研究( 上) 北京：商务印书馆，1 9 8 2 年：第5 1 页 3 新古典经济学的研究 新古典经济学继承了古典经济学的基本思想，进一步发展和完善 了完全竞争理论和完全合约理论。新古典经济学对交易和合约的分析 建立在完全理性、完全市场及零交易费用等假定的基础之上。( 1 ) 完全 理性。是指每个人都具有完全信息，因此交易者能够在合约签订之前 完全准确预见到未来可能发生的与交易有关的所有情况，并将各方面 细节讨论清楚，在合约中作出明确的规定。( 2 ) 完全市场。是指市场上 存在着足够多的交易者( 他们既可以是现实的也可能是潜在的) ，每个 交易者对整个市场的影响很小，都是既定市场价格的接受者；而且交 易者可以自由进出市场。( 3 ) 零交易费用。由于交易者所拥有的信息是 完全的且能够免费获德，并且能够很容易地、无成本地进行任何转换， 因此合约的运作过程不须花费任何费用。在上述假定下，每一份合约 都是交易者所可能选择的最优合约，即是一个p a r e t o ( 帕累托) 均衡点； 每一份合约都是市场供求的均衡点，只有价格和数量条款，因此每一 份合约都是完全合约，当事人之间一旦发生合约纠纷就可以通过法律 机制来加以解决。f ye d g e w o r t h ( 埃奇沃斯，1 8 9 7 ) 的“重订合约理论” 和l w a l r a s ( 瓦尔拉斯，1 8 9 4 ) 的“卖者喊价理论”在一般均衡分析的 框架下讨论了交易的有效性和合约的完全性。此后，vp a r e t o ( 1 8 9 7 ) ， j h i c k s ( 希克斯，1 9 3 9 ) 等人对一般均衡理论做了进一步的完善，最后 k a r r o w ( 阿罗，1 9 5 4 ) 和gd e b r u e ( 德布鲁，1 9 5 4 ) 将这一范式发展到 了极致，建立了著名的“a r r o w - - d e b m e 模型”。 新古典经济学对交易和合约的分析对于考察市场的效率运行提 供了一个标准视角或参照系。现代主流经济学放宽了颏古典理论的完 全竞争和完全信息假设，分析了垄断、外部性和信息非对称等对市场 效率的影响，使得经济理论更加逼近现实。虽然这些发展弥补了古典 经济学的缺陷，但是传统理论仍存在着不足，如传统理论将制度作为 经济体系的外生变量，从而忽视了制度对于经济运行和经济增长的作 用。这就导致了非主流经济学对主流经济学的批判和“新制度经济学” 在上世纪三十年代的产生( c o a s e ，1 9 3 7 ) 和六十年代的兴起( c o a s e ， 1 9 6 0 ) 。 新制度经济学的研究 新制度经济学对主流经济学的最大突破在于把制度内生化，运用 新古典经济学的分析框架，以“交易费用”作为最主要的分析工具， 研究经济组织、产权制度、合约安排、经济史和制度变迁等问题。 在合约治理的研究中，主要的贡献是o l i v e re w i l l i a m s o n ( 1 9 7 5 ， 1 9 8 5 ) 的“交易费用经济学”。 交易费用经济学以“交易费用”作为分析工具，考察资本主义经 济中的市场、厂商和介于这两种交易组织之间的各种准市场或准企业 组织。交易费用经济学的核心观点是：任何经济组织的建立都是为了 节约交易费用；“任何问题，无论是由签约问题引起，还是可以看作 签约的问题，”【2 】都是“根据不同的治理结构( 即治理能力及有关成本 不同) 来选择不同的( 即具有不同属性的) 交易方式，可以节省交易成 本。”【3 】“对各种合同关系，主要是靠私人秩序所形成的各种制度来 治理，而不是通过法律至上论( l e g a lc e n t r a l i s m ) 来解决。”【4 交易费用经济学与传统理论的最大区别是：不再将企业视为生产 函数，而是作为一种“治理结构”( t h e s t r u c t u r eo f g o v e m a c e ) ，以协调 相关利益人之间的交易行为和合约关系( w i l l i a m s o n ，1 9 8 5 ) 。 w i l l i a m s o n ( 1 9 8 5 ) 指出，交易的资产专用性、交易的不确定性以 及交易的频率是决定交易采取何种治理结构的三个要素，这三个要素 构成交易属性的三个维度。 资产专用性交易者具有“有限理性”的情况下，由于交易者无 法完全预见未来可能发生的偶然事件，合约一般是不完全的。在长期 关系合约中，交易者所面临的不确定性主要来自资产专用性。因此当 一种交易的资产具有很高的专用性时，就有必要设计一种专门的治理 结构来制约当事人的投机行为。相反，当交易的资产通用化程度很高 时，由于交易者重新签约的成本很低，就不需要建立专门的治理结构。 【2 】奥利弗威廉姆森段毅才，王伟( 译) 资本主义经济制度论企业签约与市场签约 北京：商务印书馆2 0 0 2 年：第3 0 一3 1 页 【3 】【4 【5 】同上，第5 页第4 页。第3 0 页 5 交易的不确定性由于受信息非对称和资产专用性的影响，交易 者具有机会主义倾向，交易者的机会主义行为使交易者在签约时面临 极大的不确定性。交易的不确定性越高，越需要一种合约的事后支持 制度来制约当事人的投机行为，以保证台约的严格履行。 交易的频率是指相同交易重复发生的次数，这是由交易物品或 服务的性质决定的。例如，人们对于日常用品( 如食品) 的交易是经常 性的，而对于住房的交易次数就要少得多。一种交易越是经常性的， 建立专门的治理结构的平均费用越低，因而越有效率。 根据上述三个维度，w i l l i a m s o n 将交易划分为六种不同的类型， 每一种交易类型与特定的治理结构相对应。其配合关系下图所示： 投资特点 通用性混合 专用性 交偶三边治理 易尔市场治理 ( 新古典合约) 频经( 古典合约)双边治理 统一治理 塞 常 ( 关系合约1 交易属性与台约治理结构的目e 合关系 ( 转印自o l i v e r e w i l l i a m s o n 资本主义经济制度( 中译本) 第1 1 3 页) 上图表明：方面，资产的专用性越高，越倾向于建立专门的治 理结构。因为资产专用性越高，合约越不容易转换，这时通过市场治 理结构来制约交易当事人的投机行为的成本是相当高的。另一方面， 交易的频率越高，建立专门的治理结构越有利。因为当交易是大量地、 不断地进行时，增加的交易费用可以被大量交易的收益分摊，使得一 次交易的治理费用很小，从而为提高合约关系的稳定性和可调整性而 建立专门的治理结构就是值得的。 交易费用经济学具有以下特点：( 1 ) 更注重微观分析，即从“有限 理性”和“机会主义”的个人行为假定出发，分析各种交易类型所采 取的不同的合约治理结构；( 2 ) 在作出行为假定时更为谨慎。传统理论 假定每个交易者都是完全理性的，而交易费用理论假定个人是有限理 性的，且一旦有机会就会采取撒谎、偷懒等行为损害对方。( 3 ) 首次提 出“资产专用性”对经济的重要意义并用以解释实际问题；( 4 ) 更加依 靠对制度的比较分析；( 5 ) 把工商企业看作一种治理结构，而不是一个 生产函数；( 6 ) 特别强调私下解决( 而不是法庭裁决) 的作用，重点研究 合约签订以后的制度问题。1 5 1 最后，笔者想谈一下国内学者对市场秩序问题的研究成果和现 状，并作简要的评论。 首先，对“市场秩序”概念和市场秩序问题的界定。在对“市场 秩序”概念的界定上，国内学者主要有两种观点：一种从系统论的角 度，将市场秩序定义为经济系统的平稳运行状态。 6 1 另一种将市场秩 序直接等同于市场制度、规范。“市场秩序是人们在市场经济中人与 人之间关系的制度化和规范化。市场中入与人之间各种关系的建立、 维持和发展的过程，也就是一定市场秩序的建立和运行过 程一从某种意义上讲，市场秩序必然表现为一种行为意识， 表现为某一特定市场中个人或群体的共同意志与行为偏好，而且它不 以任何个人意志为转移。”f7 】至于哪些市场问题构成市场秩序混乱或 市场失序问题，绝大多数学者把假冒伪劣商品、不良债权债务、地方 保护主义、行政垄断、过度竞争和重复建设等一系列问题都包括在此 类问题中，从整体上对市场秩序作一般化的探讨。 上面所定义的“市场秩序”概念，无论是系统论的还是制度论的， 应当说过于抽象，这不利予对具体经济问题的逻辑分析。其次，将上 述所有市场问题统统归纳为市场失序问题，显得有点大而无当。因为 上述各种问题产生的原因各不相同，如果将其界定为同一河题，必然 掩盖这种差异性，从而不利于分析各种问题产生的深层次原因。 【5 】同【2 】，第3 0 页 6 】袁礼斌市场秩序论北京：经济科学出版杜。1 9 9 9 年：第3 页 【7 】郭冬乐，柬则( 主编) 通向公平竞争之路中国转轨期间市场秩序研究 北京；社 会科学文献出版社2 0 0 1 年；第6 页 7 第二，在分析市场失序问题产生的原因时，都认为是由于在经济 转型过程中在旧制度废止后新制度尚未建立起来，从而出现了制度真 空，或者是由于法律法规的不完善和司法体系的不健全所造成的。这 种观点无疑是正确的，但对于问题的解决却显得不够。因为一切行为 失范问题都可以说是由于制度缺陷造成的，我们的分析应具体到各种 制度是如何通过行为人之间的博弈而成为可实施的( e n f o r c e a b l e ) ，以 及行为人在什么样的约束条件下将偏离制度规范。 第三，关于市场治理机制的类型。通向公平竞争之