（经济法学专业论文）技术价格评估理论及其模型研究.pdf

华中科技大学硕士学位论文 摘要 r i 当今世界全球经济一体化不断加强，尤其是在加入世贸组织之后，我国的资产评 估业因此面临空前的机遇和挑战，其中，技术价格的评估工作也成为我国步入世界科 学技术先进行列和参与国际市场竞争的一项重要内容。但目前从我国对技术价格的评 估实践中发现，由于缺乏规范性模型，实践中各评估机构的处理方式各异，导致评估 出的技术资产价格与价值发生严重的偏离，不利于对交易中的技术资产给予有效的保 护，也有损于技术贸易双方的魍矫利益，该问题已成为技术贸易中迫切需要研究和解 决的重要课题。基于此目的】，本文根据无形资产评估的基本原则和方法，在已有的研 究工作基础之上，对技术资产价格评估中的一项重要参数利润分成率的定量计算 进行分析和研究，从计量经济学的角度制定出符合国情，与国际评估制度和标准一致 的利润分成率计算模型。它从介绍技术的价格、特征以及技术价格在评估中的影响因 素入手，同时结合国际技术资产评估制度并提出了借鉴建议；以现行评估技术价格的 三种基本方法，即市场法、成本法和收益法为基础，结合西方经济学中的基本原理( 如 边际效益递减原理、成本控制供给原理) 、分析方法以及思维方式对以上三种方法在 无形资产评估中各自的功效逐一进行了分析和研究，并提出了自己的见解，认为收益 法是技术类资产最适合的评估方法之一。本文还从古典西方微观经济学理论着手，深 入探讨到各个价值模型所依循的价值论原理，找出成本价值论模型以及运用市场法评 估技术价格的不足，最后得出收益法不仅符合技术资产的价值原理而且具有很强的操 作性这一结论。 ， 收益法的基本原理是根据被评估资产未来收益的高低来确定技术资产的价值的。 对手一项技术资产而言，实施该技术后能够为企业带来的利润越高，则该技术的价值 就越大，这充分体现了技术资产的价值原理。而国际上公认的确定技术价格的利润分 享原燹i j ( l i c e n s o r ss h a r eo fl i c e n s e e ，sp r o f i t ) 就是源于收益法的原理，其中 又涉及到一个重要的参数利润分成率( 即技术分成率) 。鉴于目前计算利润分成率的 方法，都是从某个角度或方面来考虑利益的分配方式，因此都具有其相应的局限性。 因此，本文在查阅了大量犀内外相关著作、报道并对大量案铡进行分析的基础上，从 项目的动态投资回收期和投资周期的角度出发，提出了一个崭新的利润分成率评估模 型，并对技术资产评估所必须建立的法律平台进行了初步的探讨。该利润分成率模型 目前已引起我国有关部门的高度兴趣和关注，檩信可以对国家在制定和完善该领域的 规范措旌起到一定的指导和借鉴作用。y 、，、， 关键词：技术资产评估收益法利润分享理论利润羚成率模型 ， 华中科技大学硕士学位论文 a b s t r a c t t o d a y , t h ew o r l de c o n o m y i se c o n o m i ci n t e g r a t i o n ，e s p e c i a l l ya f t e ro u rc o u n t r y j o i n e d t h ew t o c h i n e s ei n t a n g i b l ea s s e t si e i s , s s i n c n t i n d u s t r yi sf a c i n gm a n yc h a n c e sa n d c h a l l e n g e s a p p r a i s a l o ft e c h n o l o g y p r i c e b e c o m e sl n o l 屯a n dm o i r e i m p o r t a n ti nt h e c o m p e t i t i o n o fi n t e r n a t i o n a lm a r k e t b u tn o w , f r o mt h e p r a c t i c e o fa s s e s s l n e n ti n t e c h n o l o g yp r i c ew eh a v e n t f o u n do u tar e a s o n a b l em o d e lo ft e c h n o l o g yp r i c ea n d s o m e t i m e st h et e c h n o l o g yp r i c ei sf a ra w a yf r o mi t st e c h n o l o g yv a l u e ，w h i c hi sh a r mt o t e c h n o l o g yt r a d i n g s o ，i ti sv e r yn e c e s s a r yf o r u st os o l v e t h e s e p r o b l e m s i no r d e rt og e lt h a tg o a l ，b a s e do nt h ep r i n c i p l eo f i n t a n g i b l ea s s e t s8 , 站e s s m e n ta n d m e t h o d so fe c o n o m e t r i c s ，t h ep a p e ri st r y i n gt of i n do u tam o d e lo f p r o f i ta l l o c a t i o nr a t e ， w h i c hi sa l li m p o r t a n tp a r a m e t e ri na p p r a i s a l o f t e c h n o l o g yp r i c e i na s s e t sv a l u a t i o ni n d u s l a y , t h e r e 黜t h r e eb a s i ca p p r o a c h e s ：t h em a r k e t a p p r o a c h , t h ed r c ( d e p r e c i a t e dr e p l a c e m e n tc o s t ) a p p r o a c h , a n dt h ep r e s e n tv a l u eo fi n c o m e a p p r o a c h t h e ya r ca l lb a s e do nt h et h e o r i e sa n dp r a c t i c eo fm a n yk i n d so fa p p r a i s a lo f t e c h n o l o g ya s s e t s t h e r e 艚t w ok i n d so ft e d m o l o g yp r i c em o d e li na c c o r d a n c ew i t ht h e d r c a p p r o a c h a n dm a r k e t a p p r o a c h ：c o s t v a l u em o d e la n d m a r g i n a lv a l u em o d e l t h e m a i nc o n t e n to ft h i sp a p e ri sa b o u tt h em a r g i n a lv a l u em o d e lo f t e e l a n o l o g yp r i c e s o m e e c o n o m i ct h e o r i e sa n dm e t h o d so fr e s e a r e l ai st h ef o u n d a t i o no f a p p r a i s a lo ft e c h n o l o g y a s s e t s n o wi nt h ec h i n e s ea s s e t sv a l u a t i o ni n d u s t r y , t h en u m b e ro f r e s e a r c h e r sw h o s t u d y t h e s ep r o b l e m s b yu s i n g t h eb a s i ce c o n o m i ct h e o r i e si ss t i l ls m a l l t h i s p a p e r s t a r t sw i t ht h e t h e o r yo f m i c r o c o s m i ce c o n o m i e s ，s t u d i e so l lt h ec o n c e r n i n gv a l u et h e o r i e s ，c o n c l u d e st h a t t h em a r k e ta p p r o a c hi sg o o di nt h e o r yb u t p o o r i no p e r a t i o n ，t h ed r c a p p r o a c h i sn e i t h e r t h e o r e t i c a l l yi i o rp r a c t i c a l l yp o s s i b l e t h e p l 璐j c n tv a l u eo fi n c o m e a p p r o a c h i sn o t o n l yi n a c c o r d a n c ew i t ht h ev a l u e t h e o r yo f t e e l a n o l o g ya s s e t s ，b u tp r a c t i c a l l yc o n v e n i e n t w ek n o w t h a tt h ep r e s e n tv a l u eo f i n c o m e a p p r o a c h i sb a s e d0 1 1t h ei n c o m eo f t h et e c h n o l o g ya s s e t s t h ep r o f i ti sh i g h e r , t h ep r i c eo ft h et e e l a n o l o g ya s s e ti sh i g h e r t h e l s l p ( l i c e n s o r s s h a r eo fl i c e n s e e sp r o f i t ) i so r i g i n a t e df r o mt h ep r i n c i p l eo ft h ep r e s e n tv a l u eo fi n c o m e a p p r o a c h i n t h em a r g i n a lv a l u em o d e lo f t e e l a n o l o g yp r i c e ，t h ep r o f i ta l l o c a t i o nr a t ei s a l li m p o r t a n tp a r a m e t e ri ni n t a a g i b l e sf a m i l yw h i c hi so l d e nu s e di na p p r a i s i n gt e c h n o l o g y t h e r ea r eal o to fm e t h o d sa b o u th o wt of i g u r eo u tt h ep r o f i ta l l o c a t i o nr a t b u ta tt h e s a m e t i m e t h e ya l s oh a v es o m c d e f e c t s i ti sv e r yn e e e s s a t yt of i n do u tam e t h o dt h a th a s u 华中科技大学硕士学位论文 s t r o n gp r a c t i c a b i l i t y a n dc o m p a r a b i l i t y w ec a no f t e nf i n da r a n g et o d e t e r m i n et h e a l l o c a t i o nr a t ei ns o m em a t e r i a l sa n dt h i s r a n g e i s l a c k i n g f o r p r a c t i c a b i l i t y a n d c o m p a r a b i l i t yd u et oi t sw i d e n e s s b a s e do nt h et e r mo fr e c l a i m i n gi n v e s t m e n ta n dt h e c y c l eo f i n v e s t m e n t ，t h i sa r t i c l eb r i n g so u t an e w w a y t od e t e r m i n et h e p r o f i ta l l o c a t i o nr a t e w e h o p e t h a ti ti su s e f u lf o rt h e d e v e l o p m e n to f o u rt e c h n o l o g ya s s e t sa s s e s s m e n ti n d u s t r y k e yw o r d s ：a p p r a i s a lo f t e c h n o l o g ya s s e t s p r e s e n tv a l u eo f i n c o m e a p p r o a c h l s l pp r o f i ta l l o c a t i o nr a t em o d e l 1 1 1 华中科技大学硕士学位论文 引言 在全球经济贸易一体化发展的过程中，以引进、投资、许可、转让等多种方式的 无形资产国际国内贸易日益普遍，技术商品在交易中对技术价格的评估方法和手段也 日益为世界各国所接受，这不仅推动了资产评估业的革新与发展，也对无形资产评估 工作的完善和提出了更高的要求。目前我国在技术引进、投资、许可、转让的价值评 估中，对利润分成率的确定尚缺乏合理的评估模型，这已成为现代技术贸易中必然面 对的一个战略性问题。为了使我国技术评估领域的工作能有序地发展并且能更好地与 国际接轨，这篇论文旨在从探讨评估技术价格的方法入手，追溯其经济学理论根源， 着重针对交易技术预期收益利润分成率的问题进行研究。 本文根据无形资产评估的基本方法和原则，运用微观经济学中的边际效益原理和 计量经济学的数理分析方法，从项目的动态投资回收期和投资周期的角度出发，提出 了个崭新的利润分成率评估模型。 本研究的方案是，以时间来衡量技术效益价值，从项目投资回收期的角度和投资 周期的角度出发，对技术许可、转让中的利润分成率进行考虑。该模型的优点如下： ( 1 ) 能够及时反应资金的时间价值，并且其资金价值的反映利用评估过程中的 同一折现率，使得分析中参数的确定有相同的时间价值基础： ( 2 ) 比较容易反映出市场的时效性，评价该技术是否能在最短的时期内实现其 自身价值。 ( 3 ) 在一定程度上考察了项目的风险性，因为投资回收期包含了一种动态的时 间观念，若该周期越长，则所转让的技术中蕴含的风险也就越大。而技术的市场时效 性和风险性这两个因素恰恰是以往的评估方法所缺乏的。 ( 4 ) 考虑了投资回收期间的利润和效益，而且该期间的利润、效益的计算模式 通常与投资回收期后的相同，因此，可以在一定程度上克服其它计算利润分成率方法 中的不足。 总而言之，模型从投资回收期的角度和投资周期的角度出发，加入了时间这一可 以衡量多方面效果的多维变量，上述问题都迎刃而解了。因为该项技术的投资回收期 越长，则投资所面临的风险越大，投资后的效率也就越低。 模型在建成后代入实际数据进行运算，证明了该模型的可行性，是一种适用的、 有效确定利润分成率的方法，并将分析和研究结果推荐给我国的相关部门用以指导我 国评估规范的制定和建立。 华中科技大学硕士学位论文 1 1 技术评估的产生和发展 1 概述 技术评估也被称之为技术评价。这一概念起源于美国，它的词义是从英语词汇 “t e c h n o l o g y a s s e s s m e n t ”中得来，所以也可以缩写为“t a ”。 技术评估真正作为一种专门的知识领域和专门的社会活动部门，并被设立专门的 机构来组织实施技术评估的工作，则始于2 0 世纪6 0 年代的美国。这其中的重要原因 之一是由于当时美国的技术发展日新月异，源源不断的涌出的科技成果对社会产生了 一系列重大影响。特别是随着工业的发展，技术所带来的后果日趋明显，给人类社会 带来的危害日益显著，如环境污染、能源危机、资源浪费、人口爆炸和城市过分集中 等等。于是各种各样的议论百家争鸣，一些反技术的运动也时有发生。后来，这些情 况被提到美国的国会，并在美国众议院的科学、宇宙委员会上展开了激烈的讨论。各 个学术领域的学者就科学技术所带来的刹弊得失阃题，进行了多方面的研究，技术评 估也由此而生。 1 9 6 6 年，美国国会众议院科学与研究开发委员会，在一份关于技术创新的不良作 用的报告中，提出了要设立一个早期预警系统，以向人们预示技术应用的正、负后果。 在该报告中，众议员达达里奥( e l i l i o qd o d d o r i o ) ，第一次提出了技术评估这一概念。 他认为，技术评估是一种政策研究的新方式，它可以为政策制定者和决策机构处理那 些与技术及其社会影响有关的问题提供全面和科学的依据，这就意味着技术评估的产 生。根据达达里奥1 9 6 7 年在国会上所提出的科学技术评估法案的基本精神，美 国国会依据“科学技术评估法”，设立了一个专门从事技术评估活动的机构国会 技术评估局。与此同时，在政府行政系统的一些部门中，设立了技术评估机构，负责 对本部门的技术研究与开发工作进行评估。 技术评估在美国产生之后，迅速向各地扩展，很快就在世界范围内形成了研究与 实施技术评估的高潮。此外，技术评估在国际性领域也得以迅速发展。由于技术发展 对人类社会的影响往往是超越国界的，因而技术评估的研究对象也往往超越国界，成 为国际性的问题。现在，国际性的技术评估已受到人们重视，先后成立了许多国际性 的技术评估组织，如国际技术评估协会( s s t a ) ，联合国工业发展组织的先进技术预 警系统( a t a s ) ，国际应用系统分析研究所( i l a s a ) ，欧洲共同体科技预测与评估委员 会( f a s t ) 等等。 2 华中科技大学硕士学位论文 另具环球评估杂志报道，欧洲财政娄员会目前已正式核准接受美国常规的会 计爨麴，蕊稳歌釜残鼷藿熬鬻际评话标准( i v s ) 。 i i 溺际评倍标准协会主席j o h n e d g e 指出，全面采用和关注国际会计标准( n s ) 的国家正在日越增多，如澳犬利亚、苏 联、歉疆、薪麓瑗、爱涉趸驻、荚鏊，串东鞫箨溅鹃一些营家，获及荧鬣、土耳荬、 马来蹶亚等嗣家和地区都在积极关注和向国际标准靠拢。回 技术资懿徐篷纯是索璐资源醚鬟煞器簧。戳专筏帮专鸯技术为生要内涵豹技术 作价问题，无论是商晶化的技术，还是技术入股的资本化的技术和以无形资产形式出 瑷赘资产像鹣技零，麓黠进入赘矮鹣嚣大层次：一楚技术赛菇市场；另一层次是生产 条件市场，即由资金市场、资产市场、产权市场、劳渤市场等组成的蹩体。猩市场这 嚣大层次中，蕤者逶避供求关系、徐猿涨落等奉撬壤号季l 导蜜澡配鬟，嚣者粼是现代 市场经济极为重要的层次，魁资源市场化配鬣的运作爆。要推进企业创新、技术创新， 更加繁荣技本枣场，传戈无形资产豹技术，必须毒一个秘学纯、娥薄纯、慧霹操露 性强的价格评估，从而保证市场的宥序进行。这样傲，不仅直接关舔到技术商品的 交易双方的资产和产投的到蕊，冠畦也发出资源配爨的导囊傣号，从恧把激藏窝导 向两大功能结合在一起。所以，评估界、企业界、科技界、知识产权界、阑际技术 贸易舆等各方恧对商品化、瓷本化、资产化瓣专利域专有技寒及其住馀阀蹶均绘予 了密切关注【2 j 。 1 2 技术蹲隈念 出于本文炳主要涉及的燕对“技术型”资产的讨谂，为此蠢必要慰“技零”终 个简要的定义。 “技术”可以说是一个被广泛应用的词汇。这个调起源予希腊文中的 “t e c h n o l o g i a ”，原意是指。廒用科学”或“燕现特定目标的科学方法”。 技术这个词在不同的研究领域中禽义不爆相同，而国际知识产投组织( w i p o ) 刚对技术作了一个更准确的定义：“技术是指制造一种产品或提供一颁服务的系统豹 知识。这种知识可能是一项产品或工蕊的发明，一项外型设计，一种实用形式，一种 动穰物薪晶释，氇可艇是一静设计、豢捧、缭馨和警壤的专门技能。翻”因为本文着 oj o h n 潍m e s s a g e f r o m t h e c l u f i n n 越g l o l ，| 重v a l u a t i o n l s s a e s ，2 3 聋 t h eg r o w i n gd e m a n da n d 瓤稿币呲eo f t h el v si sd u e 蚶l yt o 船d e v e l o p m e n to f o t h e ri n t e r a a f i o n 尊ls t a n d a r d s n o t a b l yt h ei n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs m x l a l d s u 湛、o 恤- i o t 舡 o p t i o ao fi a so r0 0 n v e r g e n c ew i t ht h e s es t a n d a r d si s 删a g i 曲b lp i 嘲怕煳也i l i s r a p i d l y 掣曲她p a c e 加塔嘛帆孙i 鼹i 龇v e 卿e e a u n i o n , e s t o n i e , u h 龇，黜耐 c o u n 硝e s 扭d i em i d d l ee a s ta n da f t r a , 黼畦o t h e r sh a v ed e c i d e do naw h e l e s a l e t i n t o r y 垂獬t oi a s t h eu s a s o u l ha f r l c ls i n s a p o r e , t u r k e ya n dm a l a y s i lt on m cb u taf e w 玳c o l l 蝴t t e dt oc o n v e r g c m o ew i t i tt i l ei n t e m 蚯o n a l b e n c h m a r k - 华中科技大学硕士学位论文 重谈的是技术价格方面的内容，所以从国际商业贸易的角度考虑，采用国际知识产权 组织对技术的定义比较妥当。当然，这个定义涵盖较为广泛，它把任何可以带来经济 效益的科学知识都包括在内。比如商标，人们通常不把它视为技术，但商标的使用权 的转让的确属于技术转让的一个方面。总而言之，技术或技术产品属于知识产权 ( i n t e l l e c t u a lp r o p e r t y ) 的范畴，具有财产的特征，因此应当和财产一样受到法律的保 护，商业性技术转让则应依合法程序进行有偿交换。 技术是人类智慧的结晶和劳动的产物，它既可供技术发明者使用，也可以传授、 转让、出售给他人使用，并获取相应的报酬这就是技术的商品属性。而技术作为 种特殊的商品进入市场，其价格更有不同于一般商品的特定内容。 1 3 技术价格的定义 对于一般实物形态的商品贸易来说，经过谈判，达成贸易合同，一方支付货款 后，商品的所有权即由卖方转移给买方。而在技术的许可贸易中，交易达成后技术 的使用权由许可方授予给被许可方，并不存在所有权的转移，仅仅是技术使用权的 许可，被许可方支付给许可方一定数量的款项，作为对获得技术使用权所支付的一 种补偿。【4 1 价格( p r i c e ) 在这里只是补偿、酬金或使用费的一个代名词。技术价格 其实也就是技术的被许可方为取得技术使用权所愿支付并为许可方接受的技术使用 费的货币表现。 可以从当事双方所处的不同立场和所提供的技术内容出发，把技术价格理解为： 补偿( c o m p e n s a t i o n ) 、酬金( r e m u n e r a t i o n ) 、收入( i n c o m e ) 、收益( p r o f i t ) 、提成 费( r o y a l t y ) 、使用费( f e e ) 、服务费( s e r v i c ef e e ) 等的总称。技术价格通常是指技 术许可证合同所规定的技术接受方( 买方) 向技术供方( 卖方) 所支付的全部费用， 对卖方来说是一项特定技术的卖价或回收，对买方来说则是引进一项技术的支付价 格。 技术价格只是买方向卖方所支付的技术使用费，亦即买方对卖方转让技术的货币 补偿或酬金。在不同的场合，价格、使用费、补偿和酬金往往交替使用，但都表示双 方协定的由技术买方向卖方所支付的货币总量。 1 4 技术价格的特性 任何事物都拥有自己的特性，技术价格也不例外，它主要有以下特征： ( 1 ) 构成技术价格的生产成本可以得到多次的补偿 4 华中科技大学硕士学位论文 对生产企业而言，生产一般商品的目的是为了出售。只有在商品出售后，其在生 产中的消耗才能得到补偿。而研制新技术的目的则不是以转让为出发点的，主要是为 企业所用，因此高额利润主要是靠利用技术制造产品出售来获取的。这时，研制企业 所支付的成本费用主要是从产品销售所获取的利润中收回；当技术许可给他人使用 后，该企业仍继续保留着使用该技术的权利，研制费用同样可以继续得到补偿。由于 技术这种特殊商品可以不经再生产而多次出售其使用权，亦即同一技术可同时许可给 若干个技术受让方，即使出让方未利用该技术自行生产并出售产品，未从出售产品所 获得的利润中回收技术研制费，该笔费用也可以在多次许可中得到补偿。这样，对每 个技术受让方来讲，所承担的研制费用通常仅仅是其中一部分，而不是科研费的全部。 ( 2 ) 技术价格与其研究成本不成正比关系 技术价格与研究成本是相分离的，它并不真正反映成本。对于一般商品而言，生 产成本越高，其价格也相应上升，基本上呈一种正比的关系。但在技术许可或转让领 域，研制费用高的技术不一定在许可或转让时就有高的价格；反之，研制费用低的技 术，不一定许可或转让费就低，关键在于社会对技术的承认程度。也就是说，决定技 术价格高低的不是研制费用的多少，而是使用该技术的经济效果。这也就是有些花了 大量劳动和费用才研制出来的技术，由于其效益低，不得不低价予以许可或转让，甚 至无人问津的原因。 ( 3 ) 技术的价格不一定是确定的数值 一般商品的价格常为固定价格( 成本加成订价) ，此价格可由买卖双方共同约定。 即使有些商品采用浮动价格，其实际售价也是以固定价格为基础的，根据劳动力和原 材料价格等市场因素的变动情况在一定范围内进行调整的，且一般不考虑使用该商品 后取得的经济效益。而技术价格则在很大程度上取决于该项技术的使用效果。许多情 况下，技术转让费是根据该技术使用后所创造的经济效益来计算的，而创造的经济效 益通常为一个变化区域很大的变量，人们在事先很难做出准确的估计；此外，技术的 价格还取决于社会、市场环境，受让企业的管理水平、生产规模和状况，对不同的受 让方，其许可或转让的价格可以是不同的，甚至相差很大。 ( 4 ) 技术类商品的价值不能由社会平均劳动时间计算 按照马克思主义的价值理论，一般商品的价值量是由生产商品的社会必要劳动时 蒯决定的。但是技术都是独创的，因此其在创造过程中的劳动耗费，原则上是不重复 的，所以，生产技术无形资产的社会必要劳动时间。就是它的个别劳动时间；劳动可 区分为创新劳动和常规劳动。常规劳动创造的价值可以用社会必要劳动时间即社会平 均劳动时间计算，而创新劳动的产品是从未有过的，往往为独家企业所生产，因此不 华中科技大学硕士学位论文 能由社会平均劳动时间计算。 ( 5 ) 技术类无形资产具有较高的价值 形成知识产权类无形资产技术的价值的劳动是高级复杂的劳动，是倍加的简单劳 动，“比社会平均劳动较高级较复杂的劳动，是这样一种劳动力的表现，这种劳动力 比普通劳动力需要较高的教育费用，它的生产要花费较多的劳动时间，因此它具有较 高的价值。【习” ( 6 ) 在技术的价值中包含其潜在价值 在生产过程中，无形资产技术的价值不仅转移到产品中，而且还因为凝结在其中 的脑力劳动的“潜在价值被进一步释放和制造，产生着超过其价值量的扩张能力”。【6 1 因此，技术的评估价值应包含其潜在价值。 1 5 影响技术价格的因素 技术的成交远比普通商品的成交来得复杂，其价格得高低受到许多因素的制约【7 1 ， 在此简要地介绍几个比较重要的影响因素。 ( 1 ) 垄断与竞争 垄断与竞争是影响技术价格的重要因素。若当一项技术占有了垄断地位，就能够 以比较好的价格出售。反之，该项技术的价格则会受到一定程度的影响。通常，技术 价格的垄断表现在两个方面：卖方的垄断和买方的垄断。卖方的垄断，如专利技术所 有权的垄断、专有技术的独家垄断等；买方的垄断，如买方已购买了技术的所有权， 或在许可合同中明确限定技术出让方不得再向其他第三方转让技术等。通常，技术的 价格与技术使用者对技术的垄断程度是正相关的。 ( 2 ) 技术的性能 在此所说的性能主要是指技术的先进性、通用性和实用性。 8 1 首先，技术的先 进性虽然不是使用价值本身，但它往往能产生较大的经济效益。即使是先进的技术 在短期内无法为企业带来很高的经济效益，但出于对企业在社会中的地位和信誉等 方面的考虑，技术买方也愿意出较高的价格购买；其次，技术的先进性和通用性往 往是矛盾的，因为先进的技术不容易通用。如果技术的通用性差，现有的和潜在的 技术买方的数量就相对较少，同一技术在全部转让中的总收入就低；再者，技术的 实用性与其先进性也有相悖之处。正所谓“鱼与熊掌不可兼得”，先进的技术不定 实用，实用的技术也不一定先进。为了长期的利益，技术当然是越先进越好；但为 了近期的利益，购买实用技术则更为经济。这样对于同一技术而言，不同的受让方 6 华中科技大学硕士学位论文 可接受的价格也不一样。当然，如果能融技术这“三性”子一体的话，这一技术的 价格无疑会提高。 ( 3 ) 技术商品本身的效益 众所周知，能否提高产品质量、扩大产品产量和降低产品成本都集中反映了技术 在使用后的经济效益状况。如果技术的主要作用是提高产品质量，那么在市场竞争主 要体现为产品质量竞争的条件下，买方愿意以较高价格购买技术；如果技术的主要作 用是扩大产量，在产品市场供应严重不足的情况下，买方也愿意以较高的价格购买技 术；如果技术的主要作用是降低产品成本，则在市场竞争主要表现为价格竞争的条件 下，这一技术能以较高的价格进行技术转让。 ( 4 ) 市场覆盖率 在技术贸易中，技术协议对技术价格的高低与市场覆盖率的大小直接相关。如果 协议中规定技术卖方不向买方市场直接出售商品，甚至允许买方产品返销到卖方市 场，这就提高了技术买方的市场覆盖率，无形中技术协议对买方的价值就会提高。卖 方会因此而期望得到更高的报酬，买方也会愿意出较高的价钱购买这项技术及市场覆 盖上的权益。但如果卖方不希望买方进入某一市场时，则会树起一道无形的壁垒 把价码提高到买方难以接受的程度。 ( 5 1 技术的外在因素 引进技术除了要考虑其对企业的内部效益外，还要考虑其外在性亦即该项技术 的外部效应问题。例如，曾有一发展中国家的公司从美国引进一项农药生产技术。 该技术有两个系统可供选择：一个是生产过程中摊出的废水有严重的污染，但价格 较低，在5 0 0 万美元上下。另一个包括了废水处理系统，生产过程中排出的废水污 染性较小，达到美国的废水排放标准，但价格是8 0 0 万美元。从引进的厂家来说， 两个系统的生产能力和农药产品的杀虫效果都一样，对厂家的经济效益是一样的。 如仅仅针对厂家的利益而言当然是要引进前一种技术系统，因为其成本较低，但是 这种污染性生产对社会的后患无穷。后一系统对社会不造成负面效益，但厂家却要 付较高的价钱。州 此外，技术的外在性不仅包括环境污染问题，也包括就业机会、资源消耗、生态 平衡、国际收支平衡和文化影响等多方面的问题，限于篇幅，在此不一一赘述了。 7 华中科技大学硕士学位论文 2 国际技术资产评估制度介绍与借鉴 技术型资产在许可或转让交易中的价格要通过特定的程序对其进行评估。在无形 资产评估界。这种评估往往要受到多种因素的影响，比如，公平性、客观性、合理性、 独立性、科学性、可行性、匹配性、贡献性等等。这其中既有技术性规范，也有行为 方面的准则和规范，故在对技术资产价值、价格进行评估时，其法律规范是其中一个 非常重要的因素。如果在技术价格评估中只注意评估的计算公式和方法，而忽略了法 律因素对技术的影响，评估的结果很可能会出现根本性的错误。1 9 9 6 年1 1 月世界知 识产权组织在中国专利局召开的“知识产权评估研讨会”上，有经济学家认为：“一 项专利技术如果被大多数企业掌握，该专利就不会再有获取利润的能力，因此它的价 值将大大下降。”而事实上，若真的有许多企业都在运用某项专利技术，而该技术又 正在专利保护期内，就说明它具有最广泛的许可市场，该专利的价值必然会大大上升， 而决不是下降。i l o j 之所以会得出与事实背道而驰的结论，正是由于知识产权作为一种 “财产权”的专有性质不被了解，评估者不能在法律特点上区分专利和技术秘密所导 致的。所以说，法律因素对于技术价格的评估具有重要的意义。 正是基于技术资产价值的评估属于无形资产的范畴，在进入对技术资产评估模型 讨论之前，本章将依照技术资产价值评估的要求，讨论国内外对无形资产评估的立法 和相关的规定。 2 1 我国法律对无形资产评估的规范和要求 2 0 世纪9 0 年代，我国就在相关的法律、法规中对技术型无形资产等资产评估问 题作了相应的规定。 2 0 0 1 年3 月1 5 日修订的中华人民共和国中外合资经营企业法( 简称中外合 资经营企业法) 第5 条规定：“合资企业各方可以现金、实物、工业产权等进行投资”。 2 0 0 1 年7 月2 2 日修订的中外合资经营企业法实施条例第2 2 条规定：。以建筑物、 厂房、机器设备或者其他物料、工业产权、专有技术作为出资的，其作价由合营各方 按照公平合理的原则协商确定，或聘请合资各方同意的第三者评定”。这充分说明我 国在法律、法规中对工业产权出资评估原则已有了明确的规定。 1 9 9 1 年1 1 月1 6 日国务院发布的国有资产评估管理办法) ( 简称办法) 第3 条和第4 条分别规定了国有资产法定评估和自愿进行资产评估的情形。其中第三条规 华中科技大学硕士学位论文 定：“国有资产占有单位有下列情形之一的，应当进行评估：( 一) 资产拍卖、转让； ( 二) 企业兼并、出售、联营、股份经营；( 三) 与外国公司、企业和其他经济组织 或者个人开办中外合资经营企业或者中外合作经营企业；( 四) 企业清算；( 五) 依照 国家有关规定需要进行资产评估的其他情形。”第4 条规定：“占有单位有下列情形之 一、当事人认为需要的，可以进行资产评估：( 一) 资产抵押及其担保：( 二) 企业租 赁：( - - ) 需要进行资产评估的其他情形。”同时，该 办法中的第6 条规定：“国 有资产评估范围包括：固定资产、流动资产、无形资产和其他资产。”可见，国有无 形资产的评估适用于上述条款的有关规定。1 9 9 2 年7 月国家国有资产管理局颁发了 国有资产评估管理办法实施细则( 简称细则) ，对以上办法中第3 、4 条的 有关规定则进行了更为详尽的解释。 首先，细则第4 条明确了国有资产占有单位的范围，包括：“( 一) 国家机关、 军队、社会团体及其他占有国有资产的社会组织；( 二) 国营企业、事业单位；( 三) 各种形式的国内联营和股份联营单位：( 四) 中外合资、合作经营企业；( 五) 占有国 有资产的集体所有制单位；( 六) 其他占有国有资产的单位。” 其次，细则第5 条、第8 条分别解释了何为“应当进行评估”和“可以进行 评估。”“应当进行评估”是指“发生该条款所说的经济情形时，除经国有资产管理行 政主管部门批准可以不予评估外，都必须进行评估”。“可以进行评估”是指“发生该 条款所说的情形时，根据实际情况可以对资产进行评估或者不评估”。但细则第8 条又特别指出属于以下行为必须进行资产评估，包括：“( 一) 企业整体资产的租赁： ( 二) 国有资产租赁给外商或非国营单位：( 三) 国家行政事业单位占有的非经营性 资产转为经营性资产；( 四) 国有资产管理行政主管部门认为应当评估的其他情形。” 第三，细则第6 条、第7 条分别具体解释了何为“资产的转让、兼并、出售、 联营、股份经营，以及资产的抵押、担保和企业的租赁”。即“资产的转让是指国有 资产占有单位有偿转让超过百万元或占全部固定资产原值2 0 以上的非整体性资产 的经济行为”；“企业兼并是指一个企业以承担债务、购买、股份化和控股等形式有偿 接受其他企业的产权，使被兼并方丧失法人资格或改变法人实体”；“企业出售是指独 立核算的企业或企业内部的分厂、车间及其他整体性资产的出售”；“企业联营是指国 内企业、单位之间以固定资产、流动资产、无形资产和其他资产投入组成的各种形式 的联合经营”：“股份经营是指企业实行股份制，包括法人持股企业、内部职工持股企 业，向社会公开发行股票( 不上市) 企业和股票上市交易的企业”；“联营、股份经营 的企业进行资产评估时。应对联营及合股各方投入的资产进行全面评估”；“企业清算 是指依据中华人民共和国企业破产法的规定，宣告企业破产，并进行清算”：“或依照 9 华中科技大学硕士学位论文 国家有关规定对改组、合并、撤销法人资格的企业资产进行清算”；“或企业按照合同、 契约、协议规定终止经济活动的结业清算”。“抵押是指国有资产占有单位以本单位的 资产作为物质保证进行抵押而获得贷款的经济行为”；“担保是指国有资产占有单位以 本单位的资产为其他单位的经济行为担保，并承担连带责任的行为”；“企业租赁是指 资产占有或上级主管单位在一定期限内，以收取租金的形式，将企业全部或部分资产 的经营使用权转让给其他经营使用者的行为”。 同时，细则强调了两种必须进行资产评估的情况：一是“凡在中华人民共和 国境内与外国公司、企业和其他经济组织或个人，开办中外合资、合作经营的企业， 对中方投入的资产必须按规定进行评估，以确认的评估价值作为投资作价的基础。对 外方投入的资产，必要时经外方同意也可以进行评估”；“国有资产占有单位与香港、 澳门、台湾地区进行合资、合作经营，其资产评估比照细则本章有关规定办理。”二 是“国有资产占有单位改组为股份制企业( 包括法人持股、内部职工持股、向社会发 行股份不上市交易和向社会发行股票并上市交易) 前，应按办法和本细则规定， 委托具有资产评估资格的机构进行资产评估”。 另外，细则第l o 条规定了对于应当进行资产评估的情形而没有进行评估的法 律后果，即“该经济行为无效”。 1 9 9 4 年7 月1 日施行的中华人民共和国公司法第2 4 条针对有限责任公司的 设立做出规定：“股东可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术或者 土地使用权作价出资。对做到出资的实物，工业产权、非专利技术或者土地使用权， 必须进行评估作价，核实财产，不得商估或者低估作价。” 1 9 9 5 年1 2 月2 2 日，由国家工商行政管理局发布，1 9 9 6 年3 月1 日开始施行的 企业商标管理若干规定中第5 条规定：“企业有下列情形之一的，除法律、法规 另有规定外，应当委托商标评估机构进行商标评估：( 一) 转让商标；( 二) 以商标权 投资；( 三) 其他依法需要进行商标评估的。” 1 9 9 6 年6 月，国家国有资产管理局委托中国资产评估协会制定和发布我国第一部 资产评估操作规范意见( 试行) ，其第6 条规定：“资产评估要遵循产权利益主体 变动原则，即以被评估资产的产权利益主体变动为前提或假设前提，确定被评估资产 在评估基准日时点上的现行公允价值。产权利益主体变动包括利益主体的全部改变和 部分改变。” 从以上我国法律的相关规定可以看出：第一，我国无形资产的评估一般是针对转 让、投资、许可、租赁等“动态”而言的，而在“静态”时评估的必要性则大大降低。 我国虽然为保护国有无形资产的流失，存在全面评估“静态”中的国有无形资产的特 1 0 华中科技大学硕士学位论文 殊情形，但评估的原则仍是以产权利益主体变动或假设为前提的。第二，对于不同产 权的无形资产评估，法律则进行了不同程度的限制，主要体现在法律规定了大量的国 有无形资产必须进行评估的情形，而对于非国有无形资产的评估问题，则仅在中外 合资经营企业法和公司法中有所体现，这将不利于我国多有制经济的发展。 2 2 国际无形资产评估准则简况 由于我国的无形资产评估事业起步较晚，故在评估实践中一些不健全和不完善的 地方依然存在。而西方的一些发达国家，如美国，其资产评估领域发展的历史悠久， 经验丰富。分析他们的长处和不足，有助予我们迅速找到捷径。因此，笔者认为，在 建立了资产评估的理论基础之后，再认真分析国外准则的特点，可以使我们在制定准 则的时候做到心中有数，有的放矢。目前，国际上资产评估准则影响力最大的是国 际资产评估准则( i v s ) 【l ”，其次是美国的专业评估统一准则( u s p a p ) 0 2