（世界经济专业论文）中国跨国公司发展的理论探讨与战略构想.pdf

摘要 进入到2 1 世纪，经济全球化己成为不可逆转的发展趋势。全球化经济形成了以知 识为基础、以金融活动为中心、以信息技术为主体、以跨国公司为依托的格局。跨国公 司代表着现代企业的发展方向，大型跨国公司的数量反映了一国的国际竞争力，目前排 在世界前列的跨国公司多为美国、日本和欧洲等国家和地区的公司。发达国家跨国公司 的绝对影响力和竞争优势，使得发展中国家能否发展自己的跨国公司既成为经济学所要 解决的问题，也成为发展中国家企业实践所要解决的问题。然而，面对知名跨国公司在 国际、国内两个市场上的强大竞争压力，中国企业却因经营规模较小、管理机制落后、 研发创新能力低下、起步较晚且起点较低等原因而处于被动地位。除此之外，还存在许 多不足和亟待解决的问题。因此，发展中国的跨国公司，不仅对提高我国的国际竞争力 至关重要，同时也是企业谋求发展壮大的必由之路。 鉴于此，本论文综合运用历史与现实分析、规范与实证分析及对比分析等多种分析 方法，较为客观地分析和论证了我国跨国公司发展的历史、现状和问题，并在此基础上 提出了发展我国跨国公司的战略构想。 全文除引言外共分三章： 第一章介绍了中国跨国公司的发展概况。首先，对跨国公司、中国跨国公司及其相 关概念进行了描述和界定；接着，回顾了我国跨国公司的发展历程；最后，分析了我国 跨国公司发展中存在的问题。 第二章对跨国公司的理论及其指导意义进行了较为全面、深入的论述。( 1 ) 概述了 跨国公司理论；( 2 ) 论述了相关理论对发展我国跨国公司的指导意义。 第三章从政府和企业两个层面提出了发展我国跨国公司的对策建议：( 1 ) 政府应加 强宏观环境建设和宏观服务功能；( 2 ) 我国跨国公司发展的方向是价值型跨国公司，应 该运用顾客价值、战略网络、绿色经营和知识创新等战略构建中国的价值型跨国公司。 关键词：中国跨国公司；理论；战略；价值型跨国公司 a b s t r a c t t h et e n d e n c yo fg l o b a l i z a t i o nb e c o m e ss t r o n g e r a l o n gw i t ht h ec o m i n go ft h e2 1 0 c e n t u r y g l o b a l i z a t i o n h a sf o r m e dan e we c o n o m i cs t r u c t u r e i nw h i c ht r a n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s ( t n c s ) a r ep l a y i n gt h em o s ti m p o r t a n tr o l e t n c ss t a n df o rt h ed e v e l o p i n g d i r e c t i o no fm o d e mb u s i n e s s ，a n dt h et o t a ln u m b e ro ft n c sj nan a t i o nh a sr e f l e c t sj t s i n t e r n a t i o n a lc o m p e t e n c y l i s t e do nt o po fb i g g e s tt n c sa r et h o s ef r o mt h eu s ，j a p a n ，a n d e u r o p e a nn a t i o n s t h ea b s o l u t ei n f l u e n c ea n dc o m p e t i t i v ee d g e so ft n c sf r o ma d v a n c e d c o u n t r i e sh a v ep o s e daq u e s t i o nf o rb o t he c o n o m i s t sa n de n t r e p r e n e u r st oa n s w e r ：w h e t h e ri s i tv i a b l ef o rad e v e l o p i n gc o u n t r yt od e v e l o pi t so w nm u l t i n a t i o n a l s ? h o w e v e r ，i nc o n t r a s t w i t ht h ec o m p a n i e st h a ta r el i s t e di nw o r l d st o p5 0 0 ，c h i n e s et n c sa r ec o n f r o n t e dw i t ht h e d i s a d v a n t a g e so f s m a l ls c a l e ，b a c k w a r d m a n a g e m e n t a n d q u i t el i m i t e di n v e s t m e n to n r & d i n a d d i t i o n ，l o t so fp r o b l e m s a r es t i l lo nt h ew a yt ob e s o l v e d a 1 l i na l l ，d e v e l o p i n go u rt n c si s e s p e c i a l l yi n e v i t a b l ew i t h a na i mt oe n h a n c et h en a t i o n a lc o m p e t e n c ya n dc o r p o r a t i o ng r o w t h i nv i e wo ft h i s ，t h i st h e s i su s e ss u c hm a n yk i n d so fa n a l y t i c a lm e t h o d sa st h ec o m p r e h e n s i v e a n a l y s i so f t h eh i s t o r ya n d r e a l i t y ，e m p i r i c a ls t u d y , a n d t h ec o m p a r a t i v e a n a l y s i s ，a n da n a l y s e st h e h i s t o r y , c u r r e n ts i t u a t i o na n dp r o b l e m s o fo a rt n c s ，a n d p r o p o s e st h e c o n c r e t es t r a t e g yo nt h e d e v e l o p m e n t o fc h i n e s et n c so nt h i sb a s i s c h a p t e ro n ei n t r o d u c e s t h ed e v e l o p m e n ts t a t eo ft h ec h i n e s et n c s f i r s to fa l l ，t h e t r a n s c o r p o r a t i o n ，c h i n e s et r a n s - c o r p o r a t i o n a n do t h e rr e l e v a n tc o n c e p t sa l ed e s c r i b e da n d d e f i n e d ；t h e n ，t h i st h e s i sr e v i e w st h ed e v e l o p m e n to ft h eo u rt n c s f i n a l l y , i ta n a l y s e st h e q u e s t i o n se x i s t i n gi no u rt n c s d e v e l o p m e n t c h a p t e rt w oc a r r i e s o nt h et h e o r yd i s c u s s i o no ft n c s ( 1 ) s u mu pt r a n s c o r p o r a t i o n s t h e o r y ；( 2 ) e x p o u n dt h ed i r e c t i v es i g n i f i c a n c eo ft h er e l e v a n t t h e o r i e sf o rt h ed e v e l o p m e n to f o u rt n c s c h a p t e r t h r e ep u t sf o r w a r dt h ec o r r e s p o n d i n gc o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n sf r o mt w o a s p e c t so fg o v e r n m e n t sa n de n t e r p r i s e s ：( 1 ) t h eg o v e r n m e n ts h o u l ds t r e n g t h e nm a c r o s c o p i c e n v i r o n m e n t a lc o n s t r u c t i o na n dm a c r o s c o p i cs e r v i c ef u n c t i o n ；( 2 ) t h ed e v e l o p m e n t d i r e c t i o no f o u rt n c ss h o u l db ev a l u e t y p et n c s ，a n dw es h o u l dc a r r yo ns u c hs t r a t e ：g i e s a sc u s t o m e r s v a l u e ，s t r a t e g i cn e t w o r k ，g r e e nm a n a g ea n dk n o w l e d g ei n n o v a t i o ns t r a t e g y t os t r u c t u r eo u r v a l u e t y p et n c s k e y w o r d s ：c h i n e s et r a n s - c o r p o r a t i o n ；t h e o r y ；s t r a t e g y ；v a l u e t y p et n c s i i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东 北师范大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工 作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表 示谢意。 学位论文作者签名；棚日期 沁i 。i j | 9 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留、使用学位论文的 规定，即：东北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论 文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北师范大学可 以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影 印、缩印或其他复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名袤l ! j ! 翌鲴指导教师签名 r |期：) 篁堑，。z p 日期 学位论文作者毕业后去向 工作单位 通讯地址 电话： 邮编： 弓 口 2 0 世纪9 0 年代以来，在生产跨国化、贸易和投资自由化、商品世界化、资本国际 化和市场全球化的大趋势下，跨国公司成为经济全球化的发动机和主力军，跨国公司将 集中反映全球化经济的新矛盾和新进展。具有强大竞争优势的跨国公司是2 1 世纪经济 发展的主角。大型跨国公司将决定和形成各固经济和世界经济的新结构、新格局特点。 + 、跨国公司领域的国内外研究现状 关于跨国公司，国内外专家学者己有大量论述，这方面的研究也日趋成熟。在这些 理论研究中，以发达国家跨国公司为研究对象的理论较为全面和系统，主要有海默的“垄 断优势理论”、弗农的“产品生命周期理论”、巴克利和卡森的“市场内部化理论”、 小岛清的“边际产业扩张理论”以及邓宁的“国际生产折衷理论”等。而以发展中国家 跨国公司为研究对象的理论较少，主要有威尔斯的“小规模技术理论”、拉奥的“技术 地方化理论”、坎特威尔和托伦惕诺的“技术改变演迸理论”、小泽辉智的“一体化国 际投资发展理论”以及对外投资的不平衡理论( h w y c h a n gm o o n & t h o m a sw r o e h l ) 等。 中国的一些经济学家也进行了一定的理论探索和研究，代表性理论有康荣平的“后发展 型跨国公司理论”和林毅夫的“早半拍”战略。 二、本论文所要解决的问题及创新之处 综观上述理论，笔者认为这些理论探索至少存在两个方面的不足：( 1 ) 对跨国公司 的发展方向鲜有论及；( 2 ) 对价值型跨国公司的分析较少或不全面。有感于此，笔者在 探究跨国公司理论的基础上，结合中国跨国公司本身的特点及问题，提出了中国跨国公 司未来的发展方向价值型跨国公司，以及构建中国价值型跨国公司的战略构想。 三、本论文的现实意义 跨国公司作为世界经济增长的发动机，它的兴起和发展不仅在一般意义上对世界经 济格局以及传统的贸易、投资等领域产生了重大影响，更推动了世界经济的根本性变革， 生产要素的跨国配置加强了互相依存的全球分工体系，使经济周期规律出现新的变化。 本文侧重研究中国跨国公司的发展战略，其中也涉及经营和管理等方面的内容，这 对提高中国跨国公司的国际竞争力具有重要的战略意义，也将会对亟待进入世界5 0 0 强 的中国企业，对即将开展跨国经营的公司，对中国政府正在强力推进的国有企业改革， 对中国实施的全方位、多层次和宽领域的对外开放格局的真正形成等都将起到积极的促 进和推动作用。 第一章中国跨国公司发展概述 第一节跨国公司的涵义与相关概念的界定 一、跨国公司的涵义 跨国公司作为一种遍及全球的宏观经济现象，自2 0 世纪5 0 年代以来，一直深受西方 学者和有关研究机构的关注。在有关跨国公司的定义中，迄今为止，尚未形成统一名称， 比较常见的有四种：国际公司( i n t e r n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ) ，多国公司( m u l t i n a t i o n a l c o r p o r a t i o n ) ，全球公司( g l o b a lc o r p o r a t i o n ) 和跨国公司( t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n ) 。 对跨国公司定义的理解，一般有以下三种标准：第一，结构性标准。对跨国的程度，一 般认为，一个企业只有在两个或两个以上的国家进行生产和经营活动才能算是跨国公 司。在所有权问题上，经济合作与发展组织认为，跨国公司“通常包括所有权属于私人 的、国有的公司或其他实体”。第二，营业实绩标准。大多数人认为，作为一个跨国企 业，它的国外经营活动( 财产、销售、雇员人数、产值和收益) 必须占到2 5 以上才算 是“多国的”。第三，行为特性标准。任何一个跨国公司都应有全球性的战略目标和设 想。以上标准都是从某个特定方面说明了跨国公司的特征。1 9 8 3 年，联合国跨国公司 中心发表的发展中的世界跨国公司报告指出：“跨国公司的定义应指这样一种企业： ( 1 ) 包括设在两个或两个以上国家的实体，不管这些实体的法律形式和领域如何；( 2 ) 在一个决策体系中进行经营，能通过一个或几个决策中心采取一致对策和共同策略；( 3 ) 各实体通过股权或其他方式形成的联系，使其中的一个或几个实体有可能对别的实体施 加重大影响，特别是同其他实体分享知识资源和分担责任。”这一定义目前已被国f 琢上 的官方机构、企业界和学术界广泛接受。“1 联合国贸易与发展会议编撰的世界投资报告对于跨国公司是这样定义的：“跨 国公司是由母公司及其国外分支机构组成的法人或非法人企业( t r a n s n a t i o n a l c o r p o r a t i o n s a r ei n c o r p o r a t e d e n t e r p r i s e sc o m p r i s i n gp a r e n te n t e r p r i s e s a n dt h e i r f o r e i g n a f f i l i a t e s ) 。”按照联合国贸发会议世界投资报告，母公司被定义为通常以拥有股 本金的方式来控制本国以外国家的其他实体的资产的企业。国外分支机构可以是法人机 构，也可以是非法人机构。确定是否跨国公司的关键是该公司是否通过投资而拥有国外 分支结构。“1 按照联合国贸发会议的定义国外分支机构包括子公司、关联企业和附属机 构。根据上述定义，从事对外贸易的企业不等于跨国公司，从事对外承包工程和劳务 按照联合国贸发会议的定义，子公司指另一个实体直接拥有超过一半的股东表决权，有权指派或撒换大多数行政、 管理和监督人员的设在东道国的法人企业。 哭联企业指投资者拥有总额最少1 0 ，但不超过5 0 的股东表决杈的设在东道国的法人企业。 附属帆构指投资者拥有或部分拥有的设在东道国的非法人实体，包括以下任一情形：( 1 ) 外国投资者的常设机 构或办事处；( 2 ) 外国直接投资者与一个或一个以卜第三方建立的合伙的或合资的非法人机构；( 3 ) 外国居民直拥 杆的十地、建筑物( 政府帆构拥有的建筑物除外) 以及或者不可移动的设备和物品；( 4 ) 外周投资者在其本国以外 的国家经营了至少一年的町移动设备( 如船舶、飞机及油气开采设备) 。见2 0 0 2 年英文版世界投资报告。 2 合作的公司也不一定是跨国公司。 二、中国跨国公司的涵义与概念界定 在国内，一些知名的专家和学者对中国跨国公司进行研究，并对中国跨国公司的概 念做出了界定。林叶先生认为：“中国跨国公司的概念的基本规定性是，社会主义企业 自觉地参与国际经济和国际市场，利用本国和国外资金，在国外设立两个以上的子公司， 进行跨国性的生产和经营活动，国外子公司经营的营业额占总公司总营业额的2 5 以上 的公有制企业就是跨国公司”。1 上海社会科院世界经济研究所跨国公司研究室主任谢康 先生认为：“中国跨国公司是指在中国国土之外设立的子公司，受国内母公司控制和统 一决策的、具有独立法人地位，并且从事生产或服务行业的各种所有制形式的中国法人 公司。” 中国跨国公司的界定有以下几个基本经济特征： 1 中国跨国公司必须跨出国界从事生产或服务性行业的经济经营活动。 2 中国跨国公司( 包括母公司和子公司) 必须是具有独立经营、自负盈亏的法人实 体。 3 中国跨国公司经营形式可以是以资金投入的股份公司或其他投资形式投入的合 作企业。 4 中国跨国公司所有权性质不仅仅是国有资产企业，也可以是集体、私营和中外合 资合作企业。 5 中国跨国公司目前以中小跨国企业为主，应逐步向大型跨国公司和跨国企业集团 过渡。 6 中国跨国公司母公司加强对在国外( 海外) 子公司和机构的统一领导和决策，制定 全公司的经营战略，让子公司服从和贯彻总公司的各项战略意图和方针。“1 经过2 0 多年的改革和发展，中国企业的跨国经营初具规模，随着越来越多的中国企 业开展对外直接投资和跨国经营，已出现一批符合跨国公司定义的“中国跨国公司”， 如海尔集团、海信、青岛啤酒、联想、方正、三九集团、首钢、中国国际信托投资公司 等各行业的企业。有的公司已进入世界大型跨国公司的排名之列。1 9 9 7 年世界投资 报告的统计，有7 家中国企业进入发展中国家和地区最大的5 0 家跨国公司之列。1 9 9 9 年度我国有9 家公司进入财富杂志全球5 0 0 大公司排名。2 0 0 1 年财富全球5 0 0 强中中国企业有9 家。2 0 0 2 年列入世界5 0 0 强的中国企业有1 1 家，分别是：国家电力 公司、中国石油化工集团公司、中国石油天然气集团公司、中国工商银行、中国银行、 中国移动通信集团公司、中国化工进出口总公司、中国电信集团公司、中国粮油食品进 出口( 集团) 有限公司、中国建设银行、中国农业银行。 三、相关概念的界定 ( 一) 跨国经营与国际化经营 改革丌放以来，随着中国企业对外直接投资的增加和涉外经营活动的增多，出现了 不少描述这些现象的概念，如“跨国经营”、“国际化经营”、“涉外经营”、“海外 企、i k ”、“境外企、 等等。严格地说，这些概念之间具有差别性和特定性。它们分别 从不同的角度描述了中国企业跨越国界从事生产经营活动这一现象，如跨国经营和国际 化经营是两个不同的企业经营学概念。国际化经营是指直接面向国际市场，积极参与国 际分工与国际竞争，以产品出口或外部资源利用为导向的企业经营活动。美国的里基w 格里芬教授认为，从国内企业和国际发生关系的角度来看，大体上可分为以下五种情况： 1 纯属国内性的企业；2 进出口公司；3 在国外设立办事处的贸易公司；4 在国外开办 工厂的公司；5 与国外公司合资经营的公司。 跨国经营是国际化经营的深层次内容。跨国经营的第一个基本要素就是要进行对外 直接投资，这就将国际化经营的初期阶段即仅从事商品和劳务进出口业务的国际化经营 活动排除在跨国经营范畴之外。但是，并非所有的对外直接投资活动都将会导致跨国经 营的产生。跨国经营的第二个基本要素是要在国外设置生产经营基地，并以此为基础在 母国之外的其他国度里展开以赢利为目的的生产经营活动，包括设立贸易公司、金融企 业、保险公司等非生产性单位的海外分支机构。跨国经营界定为国内企业通过对外直接 投资，在国外建立子公司或分支机构，并以此为基础所展开的跨国界的以赢利为目的的 生产经营活动。”。 ( 二) 跨国经营与跨国公司 一家企业从开始进行第一次对外直接投资并展开跨国经营活动起，便是跨国经营企 业，跨国经营企业并不一定是跨国公司。跨国公司是跨国经营企业的深层次发展的未来 模式。反过来说，一家跨国公司本身必定是跨国经营企业，因为它具备了跨国经营的经 营特征。 在我国，人们对于跨国经营的理解包括产品出口、对外承包工程和劳务合作以及境 外投资等多个方面。如果企业没有在国外通过投资设立分支机构，仅仅从事产品出口、 承接对外工程或者劳务合作显然不能称其为跨国公司。成为跨国公司的关键在于“以拥 有股本金的方式来控制本国以外国家的其他实体的资产”。换占之，企业从事一般的跨 国经营不能称其为跨国公司，只有在国外投资并控制国外经济实体的资产才能成为跨国 公司。 ( 三) 境外投资与跨国公司 境外投资的概念和跨国公司还是不一样的。从事境外投资的中国企业不一定是跨国 公司。目前中国包括中国内地、香港、台湾和澳门四个关税区，中国内地企业到香港、 澳门或者台湾地区投资计入“境外投资”。但是，中国内地企业在港台地区投资或者港 台地区企业到中国内地投资不应当算作“跨国投资”，当然内地企业仅仅在香港、台湾、 澳门等地投资也不应当算作跨国公司。显然，从事“境外投资”的中国企业不一定是跨 国公司。中国跨国公司应当是在中国以外至少一个国家投资的企业。”。 第二节中国跨国公司的发展历程 我国跨国公司的发展大体上可分为四个阶段”3 ： 一、初步形成阶段( 1 9 7 9 1 9 8 5 年) 4 改革开放的i 睢幕拉开，给中国企业的跨国经营与跨国公司的形成和发展带来了一个 千载难逢的良好机遇。1 9 7 9 年，国务院颁布的经济改革措施中明确规定允许出国办企 业，这使中国企业的跨国经营与跨国公司的形成及发展有了一个可行的政治前提。其目 的是希望从跨国经营中打开缺口，为中国经济的发展注入活力。尽快利用两种资源 国内资源和国际资源；开拓两个市场国内市场和国际市场。解决我们面临的巨大的 外汇短缺的压力，希望通过企业对外经营积累外汇。此时，国际环境恰逢东西方由对抗 和冷战逐步转化为缓和与对话，各国政府纷纷奉行经济开放政策。这使中国企业的跨国 经营有了一个宽松的国际环境。同时中国政府和企业也都能主动地、积极地去促进和推 动企业进行跨国经营，并给予较多的政策投入以至资金投入。尤其改革使企业有了自主 掇和自身的利益，也就有了内在的动力去开拓国外市场，发展跨国经营。在对外开放政 策指引下，中国企业的跨国投资逐步发展。最初的跨国公司经营领域主要集中在金融贸 易领域。 1 9 7 9 年1 1 月，北京市友谊商业服务公司同r 本东京九一商事株式会社合资在东京 开办了“京和股份有限公司”，建立了中国对外开放以来第一家海外合资企业，标志着 中国企业跨国经营的开始。中国国际信托投资公司被海外媒介称之为“中国第一家跨国 公司”。1 9 8 4 年，中信公司投资4 0 0 0 万人民币，在美国西雅图与家美国公司合资建立 了西林公司，从事林业和木材加工。这是中信公司也是中国公司的第一项海外直接投资。 此后，中信公司以收购作为主要进入方式，在美国、加拿大、澳大利亚、泰国、中国香 港设有几十家企业，发展成为现在以金融业为主的多元化跨国企业集团。此后，中国化 工进出口总公司、中远集团、首钢集团公司和金融业的中国银行等大批“中”字头大型 国企业也开始通过资本购并“试水”国际市场，它们和中信公司一起发展成第一批中国 的跨国公司。 二、快速发展阶段( 1 9 8 6 1 9 9 2 年) 为了加速中国经济改革开放的步伐，促进有经济实力的企业参与国际竞争，1 9 8 5 年 7 月，国务院授权外经贸部制定并颁发了关于在国外开设非贸易性合资企业的审批程 序和管理办法，新规定对中国企业海外投资的管制方面有所放松，一方面扩大了从事 境外投资主体的范围，只要是经济实体，并有资金来源和具有一定的技术水平及业务专 长的企业，有合作对象，均可以申请到海外开办合资企业；同时，外经贸部下放了部分 企业境外投资的审批权限，简化了部分审批手续。l o o 万美元以下的一般性投资项目由 省、市、自治区人民政府和国务院部委直接审批。t 9 8 8 年，国务院又正式批准了中国化 工进出口总公司为跨国经营的试点。这些政策措施标志着中国跨国公司在政策放松管制 的影响下，进入了稳步发展阶段。 与此同时，外贸体制改革也加快了步伐。1 9 9 1 年2 月，国务院对海外投资审批权做 出修订，中方投资额在3 0 0 0 万美元以上的海外投资项目由国务院审批；需向国家申请 资金贷款，或境外供款需国内担保、产品返销国内涉及国家综合平衡、中方投资额在1 0 0 万美元以上的项目，由国家计委和对外经济贸易部联合审批。 1 9 9 2 年初，邓小平南巡谈话，把中国经济体制改革和对外开放推向了一个新的发展 阶段。1 9 9 2 年t 1 月份，首钢以1 2 亿美元收购秘鲁铁矿公司是当时影响最大的跨国投 资案例，首钢是当时中国内地企业境外投资的一个突出代表。从1 9 9 2 年起，中国内地 企业跨国投资出现了一个小高潮。根据国际外汇管理局提供的中国外汇收支平衡表，可 以清楚地看到，1 9 9 2 年我国境外直接投资金额急剧增加。整个2 0 世纪8 0 年代，每年境 外投资不过1 0 亿美元，1 9 9 2 年一年就达到了4 0 亿美元。 三、调整整顿阶段( 1 9 9 3 1 9 9 8 年) 随着经济形势的发展，我国形成了买方市场格局，产业结构面临重大战略调整，国 内资源相对短缺的矛盾日益突出。要通过企业的海外经营更好地开发国内国外两个市 场、两种资源，已成为我国国民经济发展的迫切任务。 从世界经济发展的趋势看，进入2 0 世纪9 0 年代以来，经济全球化加速发展，在经 济一体化和集团化的直接影响下，我国面临着新的挑战和机遇。一方面，在积极合理有 效利用外资的同时发展有比较优势的对外投资，有利于改进我国参与国际分工与交换的 水平和层次，取得更大的比较利益。另一方面，世界经济区域集团化的迅速发展，特别 是欧、美两大区域集团的深化与扩充，对外必然会产生一些排斥效应，加上各种贸易保 护主义的存在，对外直接投资将成为我国规避贸易壁垒、开拓国际市场、扩大出口的有 效途径。 然而，2 0 世纪9 0 年代初中国企业跨国投资迅速扩大的趋势并没有维持很长时间。 由于种种原因，9 0 年代初我国企业境外投资热出现了一些问题。如一些国有企业改制没 有完成，产权不清晰，激励机制和约束机制不完备，跨国投资往往失控。又如一些企业 跨国投资带有相当大的盲目性，或是一些国内企业违反国家规定，未经批准擅自在境外 设立分公司，一些企业海外项目财务管理不规范，给国有资产的安全和保值造成隐患， 等等。 基于上述种种问题，国家对企业海外投资进行了整顿。国务院在1 9 9 4 年全国人民 代表大会上提交的政府工作报告明确提出：“要加强对境外投资的审核管理和对境外企 业的监管”。政府有关部门制定了具体的规定，要求到境外投资设立企业必须严格履行 审批手续。要求各单位对本单位的境外企业进行清理。要求补办擅自设立的境外企业审 批手续。 经过整顿，盲目的境外投资得到遏制。与此同时，我国境外投资数量明显下降。从 1 9 9 4 年到1 9 9 9 年，国家外汇管理局统计的我国在外直接投资金额每年在2 0 亿美元左右， 相当于1 9 9 2 和 9 9 3 年的一半。同期，外经贸部统计的经批准的境外投资金额每年大约 在2 亿美元。 四、积极推进阶段( 1 9 9 9 年至今) 从1 9 9 9 年开始，为了推动出口贸易的发展、加快产业结构的调整、向国外转移国 内成熟的技术和产业，中国政府实施鼓励有实力的企业开展海外投资的“走出去”战略， 迎来了由海外加工贸易引发的新的对外投资增长期。 在1 9 9 9 年度入选美国财富世界5 0 0 强的中国大陆企业共有5 家：中国石油化 1 集团公司、中国工商银行、中国银行、中国化工进出口总公司、中国粮油食品进出口 6 集团有限公司。这5 家企业初步具备了跨国公司的雏形。 1 9 9 9 年初，国务院以推进境外加工贸易为起点加速了中国企业海外投资，促进了中 国跨国公司的成长。这一年春天，国务院出台了鼓励企业开展境外带料加工装配业务( 即 境外加工贸易) 的规定，此后围绕促进境外加工贸易，政府有关部门相继出台多项配套 规定，鼓励企业境外投资。仅1 9 9 9 年就批准创办了海外投资企业4 3 7 家，投资金额 6 1 9 亿美元。另外，加入w t o 后，我国对外开放步伐进一步加快，企业跨国直接投资 的意识和要求同趋强烈，为我国企业开展跨国经营带来了新的机遇。 从外经贸部的业务统计数据看，2 0 0 0 年，中国新设非金融类境外企业3 2 0 家，协议 投资额8 0 5 亿美元，其中中方协议投资额为6 2 2 亿美元，已连续两年超过6 亿美元。 截至2 0 0 0 年底，中国累计设立的海外企业为6 2 9 8 个，协议投资总额1 1 3 6 亿美元，其 中中方协议投资额7 5 7 亿美元。地域分布遍及全球1 6 0 多个国家和地区。其中，境外 加工贸易类投资带动出口的成效显著，据计算，可带动年约1 0 亿美元的原辅材料和零 配件出口。同期，非金融、非贸易类企业的对外投资，每年新批准数目也增长加快。到 2 0 0 0 年末，经外经贸部批准或备案的企业累计数为2 8 5 9 个；中方投资额累计达到3 7 3 亿美元。”1 2 0 0 1 年，实施“走出去”开放战略正式写入我国“十五”计划，“走出去”和对外 贸易、吸收外资一起，构成了我国外经贸发展的主体框架。2 0 0 1 年，我国企业共投资设 立境外企业3 1 2 家，协议投资总额9 7 亿美元，中方投资额7 9 亿美元。 2 0 0 2 年是我国加入世贸组织后的第一年，共新批境外非金融类企业3 5 0 家。协议投 资总额1 4 4 6 亿美元，中方投资额9 8 3 亿美元。其中，境外加工贸易企业7 5 家，中方 投资额i 6 7 亿美元。大项目增多，技术含量提高。2 0 0 2 年，我国境外投资项目中方平 均投资额2 8 1 万美元，是历年境外投资项目中方平均投资额的2 1 倍。中方投资额在1 0 0 万美元以上的项目有6 5 个，联想、东软、用友等一些高科技企业开始在场外设立软件、 通信网络及家电研发中心，从事技术含量高的生产项目。“ 根据商务部统计，截至2 0 0 3 年底，经商务部批准或备案设立的境外非金融类中资 企业7 3 6 0 家，中方协议投资额1 1 0 亿美元。其中，境外加工贸易企业4 7 6 家，中方协 议投资额1 2 7 8 亿美元。设立海外企业5 1 0 家，比上年增长4 5 7 ，中方协议投资额2 0 8 7 亿美元，出现爆炸式增长，比上年增长1 1 2 3 。其中，境外加工贸易企业7 0 家，中方 金额1 4 5 亿美元固。“在联合国贸发会议“2 0 0 4 年贸易与发展报告”中，中国被誉为 新一轮世界经济增长的引擎。2 0 0 4 年，世界品牌实验室揭晓了世界最具影响力的1 0 0 个品牌，“海尔”入选，排第九十五位，这是中国本土品牌首家首次进入世界1 0 0 品牌 排行榜。财富杂志公布的2 0 0 4 年全球5 0 0 强企业名单中，1 6 家中国企业入榜。福 布斯杂志评出了2 0 0 5 年全球2 0 0 0 家大公司排名。，中国有8 8 家企业入围，内地占2 5 席。 一i ：述统汁数据为包括金融业投资和未经批准的各类投资。因此，我田现有的海外投资流量和存量实际卜远远大于 政府统计数字。 此次排名的标准不是单纯看企业的销售额或市场规模，而是企业销售额、利润、资产和市值四项指数的综合评估。 7 经过上述四个阶段的发展，进入新世纪以来，中国跨国公司将面临新的发展机遇， 中国跨国公司快速壮大的新阶段已经到来。 第三节中国跨国公司发展中存在的问题 虽然我国跨国公司发展速度较快，但我国现有的跨国企业同国际上知名的跨国公司 相比在竞争力上还有相当大的差距，我国企业的跨国经营过程中还存在着不少的困难和 问题，具体有以下几点： 、我国跨国公司规模较小、资金不足、结构较差 目前，中国贸易型境外企业比重过多，占我国对外投资总额的6 0 以上，而生产型 境外企业、资源开发型境外企业加起来也仅占对外投资总额的3 0 左右。进行跨国经营 和发展跨国公司需要巨额资本，目前发达国家和新兴工业化国家的资本雄厚，而我国的 资本，特别是能用于海外投资的资本非常有限，企业很难进行有规模的对外投资，这将 阻碍我们开展国际经营的步伐。承包劳务企业自有资金严重不足，难以获得进出口贷款， 受国际市场带资承包要求的限制，影响了业务的开展和扩大。目前发达国家对外投资单 项平均金额约为6 0 0 万美元；发展中国家约为4 5 0 万美元，而1 9 9 9 年中国境外加工贸易项 目平均金额只有2 2 0 万美元，若将累计对外投资项目考虑在内，则这一指标更低。这使 我国跨国公司缺乏境外扩张和在国际市场上竞争的实力，发展后劲不足，抵御风险能力 较差。 二、企业决策机制不健全，经营目的不明确 在中国从事国际化经营的主体中，占主导地位的海外投资企业是国有企业，特别是 大型国有集团公司以及国有股占控股地位的股份制企业。但国有企业与当今世界上通常 意义的跨国公司相比，在企业制度方面存在较大差别。一些国有企业在国际化经营中的 “痼疾”仍然没有从根本上得到解决。 另外，一些企业海外投资目的不明确，盲目上项目的现象相当普遍。有些企业境外 投资的目的是为了转移国内已淘汰的废旧设备、享受国家优惠政策，个别企业甚至是为 了转移国有资产。有些企业投资的前期市场调研不细，目的性不强，对市场变化的风险 估计不足，造成盲目投资。还有些企业不顾自身条件，对外承诺许多项目，而不能实现， 造成不良影响。境外投资项目重复建设的现象依然存在。 三、企业不具备应对国际化经营的能力 跨国公司是一种具有高度组织性的超巨型企业，客观上需要高度严密的管理。而当 代发达国家的跨国公司早已经积累了上百年的经验，具有熟练的、规范化的管理技术。 而我国由于种种原因在这方面明显存在着很大的差距。受企业自身规模及资本项目外汇 管理的约束，企业很难进行有规模的对外投资，阻碍了开展国际化经营的步伐；承包劳 务企业自有资金严重不足，难以获得进出口银行贷款，受国际市场带资承包要求的限制， 影响了业务的开展和扩大。一些企业法律意识淡薄，对当地的有关法律法规不了解，出 现纠纷往往束手无策。也有个别企业不按规定到我驻外使领馆登记，在应付突发事件或 重大事件时十分被动。这都缘于我国企业普遍缺乏熟悉法律、精通业务、懂管理、会外 语的复合型人才，是制约企业开展跨国经营和境外投资活动的重要因素。 四、企业开展对外投资的外部环境亟待完善 首先，对外投资宏观管理体制严重滞后，部门分割，各自为政，缺乏统一且透明的 政策。有实力、有优势的企业想“走出去”的出不去，因为审批制度过严、过于繁杂， 而一些没有实力的企业却通过非法途径“溜出去”，逃避了政府有关部门的监管，并造 成国有资产的海外流失。其次，境外投资项目审批程序比较繁琐。目前由政府部门对每 个投资项目的可行性进行审批，不仅审批环节多，而且时间长，也影响了企业境外投资 的积极性。在这种管理体制下，不少企业采取化整为零，先生存再发展的策略。最后， 中国目前尚无规范对外投资的法律，财政、金融、外汇等方面的配套政策措施仍需完善 和加强；信息服务体系尚未完全建立；企业难以及时获取国际市场信息；与投资相关的 国际法律、会计、评估、咨询等涉外中介机构的作用还有待强化。境外投资的保险、保 障机制亟待建立。 五、研究与开发能力有限 当代跨国公司的渗透和发展，在较大程度上依靠高科技产品的研究与开发。如航空 航天、微电子、生物工程等，在当代跨国公司中逐步成为支柱产业，而我国跨国公司在 高科技的研究与开发方面只有某些相对优势，而没有绝对优势。 六、企业管理体制不顺畅 世界上绝大部分国家和地区的跨国公司都是在市场经济体制下形成和发展起来的。 其管理体制也是按市场化的原则形成、发展和成熟起来的。而中国企业的跨国经营和跨 国公司是在原有计划经济体制下形成和发展起来的，这样，就存在着一种先天性的体制 缺陷。尽管中国经过改革不断向市场经济推进，国际化经营也不断与世界市场经济体制 对接，但新旧体制的交错和过渡，必定会对跨国经营的企业带来多方面的负面影响。中 国企业跨国经营缺乏应有的经营自主权利，无法对国际市场形势不断变化做出灵活的反 映。这就使得我国跨国企业集团、公司在竞争中总是处于不利地位。在相当长时间里， 中国实行计划经济体制，目前正处于从计划经济向市场经济转轨时期，必然会面临一个 国际接轨问题。国有大型企业一旦要走出国门进行跨国经营，必然使原有的体制、工作 方式和思想观念受到严重冲击。 第二章中国发展跨国公司的理论探讨 第一节早期的跨国公司理论 跨国公司理论产生于2 0 世纪6 0 年代，并于7 0 年代走向繁荣。6 0 年代以前，对跨国公 司海外直接投资的理论解释是以要素禀赋论为基础的国际资本流动理论。该理论认为， 各国的产品和生产要素市场是完全竞争的，国际直接投资产生的原因在于各国资本丰裕 程度的差异。以后，相继出现了垄断优势理论、产品生命周期理论、内部化理论、边际 产业扩张理论、国际生产折衷理论等理论流派。7 0 年代后期，折衷理论尝试对上述流派 进行综合，形成了影响深远的跨国公司的一般理论。 一、垄断优势理论 1 9 6 0 年，美国经济学家海默在其博士论文中提出了垄断优势论，率先对传统理论提 出挑战。垄断优势论认为，跨国公司是市场不完全的产物，一国和国际市场的不完全， 导致了跨国企业在国内获得垄断优势，并通过对外直接投资来利用自身的垄断优势。 市场的不完全性产生于四个方面：1 由于商品特异、商标等原因造成的产品市场的 不完全；2 由于特殊的管理技能、技术等原因造成的要素市场的不完全；3 由于规模经 济造成的市场不完全；4 由于政府的有关税收、利率和汇率等政策原因造成的市场不完 全。市场的不完全性使跨国公司拥有垄断优势，这种垄断优势是跨国公司对外直接投资 的决定因素。 跨国公司的垄断优势具体表现在五个方面：1 技术优势，包括生产秘密、管理组织 技能和市场技能：2 工业组织优势，包括规模经济、寡占市场结构和行为；3 易于利用 过剩的管理资源的优势：4 易于得到廉价资本和投资多样化的优势；5 易于得到特殊原 材料的优势。正是由于存在垄断优势，跨国企业才能克服海外投资的附加成本，抵消东 道囤当地企业的优势，确保海外投资活动有利可图。 海默的垄断优势理论在西方经济理论界产生了重大影响，被公认为现代跨国公司理 论的开山之作。 二、产品生命周期理论 1 9 6 6 年，美国经济学家弗农提出了独具特色的产品生命周期理论，对早期跨国公司 理论的发展做出了特殊贡献。弗农认为，垄断优势理论还不足以说明企业在出口、许可 证和国外子公司生产之间的选择，其理论分析只停留在静态的阶段，应该将企业的垄断 优势和产品生命周期以及区位因索结合起来，从动态的角度考察企业的海外投资行为。 弗农把产品的生命周期分成三个阶段：即产品的“创新”阶段、“成熟”阶段和“标准 化”阶段。弗农认为，在产品的“创新”阶段，由于产品的特异性或垄断优势，价格的 需求弹性低，企业倾向于在国内生产；在产品的“成熟”阶段，由于技术的扩散和竞争 者的加入，成本因素变得越来越重要，对外直接投资比产品出口更为有利，因而企业倾 1 n 向于到海外需求类型相同的地区投资设厂，以增强产品的竞争能力；在产品的“标准化” 阶段，技术因素已退居次要地位，竞争的基础变成了价格竞争，因此企业倾向于把生产 或装配业务转移到劳动成本低的发展中国家，原来的发明国逐渐变成了产品的进v i 国。 可见，跨国公司的对外投资活动与产品的生命周期和区位的特殊优势密切相关。产品生 命周期理论将企业的垄断优势与区位优势相结合，动态地描述了跨国公司对外直接投资 的原因。这一思路对后来折衷理论的兴起产生了很大影响。 三、市场内部化理论 1 9 7 6 年，英国学者巴克利和卡森提出了内部化