（世界经济专业论文）外商直接投资技术溢出效应研究.pdf

中丑摘要 中文摘要 一、论文研究问题的目的与意义 中国实行对外开放和引进外资政策二十多年以来，累计吸引外商直接投 资近6 6 0 0 亿美元，连续1 3 年列发展中国家及亚洲国家f d i 流入国首位，也 是全球最大的流入国之一。到目前为止，外商投资企业总体运行状况良好， 为我国国民经济持续稳健发展起到了积极的作用。 外资的大量进入，带来了中国紧缺的资金以及一些先进的技术和管理模式， 弥补了我国经济发展的“资金缺口”和“技术缺口”，带动了中国经济的发展，增加 了就业机会，增加了劳动者收入和政府税收，对中国经济发展的推动功不可没。 但是外资大量进入也带来很多的负面效应。除给我国造成很高的外资依 赖度、增加金融风险、造成行业垄断、资源环境等问题外，实际上我国在吸 引外资中处于弱势地位而使本国的各种要素被迫接受过低的价格；“两头在 外”的加工贸易模式，使我国只能以劳动力的低回报解决部分就业问题，不利 于国内的产业结构提升。 因此，“以市场换技术”的战略实施，是否能提高我国的产业技术水平， 成为今后我国制定外资政策时应当重点考察的方面。 技术溢出被认为是外资企业影响国内产业技术水平的重要途径。技术溢 出，通常是指技术领先者对同行业企业及其它企业的技术进步产生的积极影 响，属于经济学意义上的外部效应，是技术领先者带来的，但却难以从中获 得相应的回报，因而这种效应通常是非情愿或无意识状态下完成的。这种外 部经济性的存在，使跨国公司技术转让行为的社会收益可能会大于企业收益。 也就赴晚，通过与外商办合资企业，引进国外的先进技术，然后扩散到国内 其它企业，特别是国有企业，形成技术溢出。 d 于技术产品市场的不完全性，市场交易成本很高，许多技术都采取内 外商直接投资技术溢出效应研究 部化使用的方式，越是先进的、尖端的技术，越不容易通过外部市场取得， 这就更增加了跨国公司技术溢出效应的重要性。i f 是基于这种考虑，许多人 才提出要“用市场来换技术”，并在政策上体现为对技术先进型外资企业给予 鼓励，以充分利用这种外部经济效应。 但是，在中国吸引外商直接投资的技术溢出效应研究中，国内外出现很 多有争议的结论。这反映出学者们对这一闯题的认识尚不深入。目前国内外 已有研究大多是论文形式，专著比较少，一篇论文一般是采用某一种方法， 对某个或少数几个专题进行研究，研究内容无法全面系统。 另外，对国内外商直接投资的技术溢出效应研究，多集中在行业内效应， 即外商直接投资企业引起同行业的厂商的竞争、模仿、人员流动等方式实现 先进技术和管理模式的外溢。实际上，外商投资企业可能在培养和支持上下 游的合作伙伴方面，更有积极性。经济全球化的发展，使产业链内的分工不 断细化，扩展到全球市场。在价值链内处于支配地位的厂商，可以通过生产 标准、经营理念等对其他环节的厂商发生强有力的影响。因此，行业间的技 术溢出效应，可能是相对于行业内效应更显著、更重要的方面。 本文着眼于将行业间溢出效应纳入已有模型，评估其显著程度，力图将 对外商直接投资技术溢出效应的研究，向前推进一步。同时在分析基础上， 提出政策建议。 二、主要内容与结构 全文除绪言外，共分四章，三万余字。 第一章外商直接投资技术溢出效应研究回顾 这一章首先对技术溢出的概念和特点进行了分析归纳。技术溢出属于经 济学意义上的外部效应，具有外部性、互动性、隐含性和不确定性的特点。 这些特点，决定了对技术溢出效应的准确衡量和评估是相当困难的。 关于技术溢出效应的理论研究始于2 0 世纪6 0 年代初，研究重点围绕技 术溢出的作用机制和限制因素展开，出现了利用局部均衡或动态模型分析技 术溢出决定因素、竞争型溢出效应、跨国公司子公司与当地企业博弈等研究 成果。 在实证研究方面，关于技术溢出效应是否存仡，i 国外出现许多有争议的 2 中文摘要 研究，而国内大多数学者的研究支持这一效应的存在，但是也存在争议；关 于技术溢出的制约因素，学者们的研究主要集中在市场竞争情况、东道国吸 收能力、教育水平、经济发展水乎和知识产权保护等方面，得出一些非常有 价值的研究成果。 行业间技术溢出效应是近年来新出现的研究领域，国外一些学者进行了 开创性的研究，支持了行业间溢出效应大于行业内溢出效应的观点，在研究 方法上也为后续的研究提供了非常有价值的参考。 第二章外商直接投资技术溢出机制分析 本章综合分析了外商直接投资的技术溢出渠道：联系效应、模仿和竞争、 人员流动。同时，就各种制约因素的作用机制也进行了分析。 本章重点研究了行业间技术溢出效应。在产业价值链格局兴起、全球范 围内的行业分工更加细致深入的情况下，全球生产供应链的垂直分工体系不 断完善，各行业之间呈现出更加紧密的联系。全球产业价值链可以按照驱动 力不同分为生产者驱动型和购买者驱动型。处于价值链核心环节的企业，对 其他环节的企业具有强大的影响能力，这成为当前技术溢出的重要形式。 本章还以贴牌、产品配套生产、战略联盟和战略性技术合作为例，分析 了行业间技术溢出的具体形式。 第三章外商直接投资技术溢出效应实证研究 本章在原有的分析行业内技术溢出的模型基础上，引入新的变量将行业 间技术溢出效应纳入考察范围。通过使用中国2 4 个行业5 年的数据，对模型 进行了估计。 第四章研究结论及政策建议 通过上述研究，本章归纳了研究结论： 外商直接投资对提高我国内资企业的技术水平，具有显著的积极影响。 外商直接投资产生了显著的行业内溢出和前向联系溢出，而后向联系溢 出不显著。 外商直接投资产生的前向联系技术溢出效应，较行业内溢出效应更加显著。 对此。本文提出了几项政策建议： 1 、继续大力吸引外资，发挥外资对我国内资企业技术水平提高的带动作用。 2 、加强产业关联，充分发扦外商直接投资的前向和后向联系。 3 外曲直接投箩技术溢出效应研究 3 、捉高外资经济的当地成分，改善生产制造的进【i 依赖。 三、论文的主要创新 本文的主要创新体现在第三蕈中对于现有研究模型的拓展。 关于技术溢出的现有研究大多借鉴f e d e r ( 1 9 8 2 ) 的做法，把整个工业经 济分为外资部门( f ) 和内资部门( h ) 两部分。其中，外资部门对内资部门 有技术溢出作用，假设这种作用主要来自外资部门对其资本的运用，所以把 外资工业企业的总资本计入内资工业部门的生产函数中，即外资工业部门的 资本积累将对内资部门产量的增加发生间接的影响，这就是外溢效应。这样， 某行业内资企业的产出值，成为以行业内内资企业资产、内资企业从业人数 和行业内外资资本数量为自变量的函数。 本文的创新在于，在上述模型中引入新的变量来代表行业间前向联系效 应和后向联系效应。具体处理过程要利用投入产出表的原理和数据。 投入产出表反映了各工业行业间的相互投入和消耗关系，是反映各行业 联系程度的较科学的方法。直接消耗系数表是根据投入产出表计算的。每列 的元素代表该行业消耗的其他各行业的产出占该行业总消耗的比例 模型中，某行业受到的上游产业外资企业后向联系资本数量的大小，是 按照以直接消耗系数表每行的元素为权重，将各行业外资资产数量加权相乘 加总的方式得出；对某行业内资企业受到其他行业外资前向联系的外资资本 数量的大小，则是按照以直接消耗系数表每列的元素为权重，将各行业外资 资产数量加权相乘加总的方式得出的。 这样，模型就综合反映了行业内内资资产数量、内资企业从业人数、行 业内外资资产数量、发生前向联系的外资资产数量和发生后向联系的外资资 产数量对于二内资企业技术水平的影响。 最后需要指出的是，本文的研究由于受到模型形式的限制，未能考察市 场竞争情况、东道国吸收能力、教育水平、经济发展水平和知识产权保护等 制约因素对于技术溢出的影响，这是今后研究可以进一步深入的地方。 4 关键词：外商直接投资技术溢出行业间 a b s t r a c t 1 t h er e s e a r c hp u r p o s eo ft h et h e s i s s i n c ec h i n ab e g a nt oc a r r yo u tt h ep o l i c yo f o p e n i n gt ot h eo u t s i d ew o r l da n d i n t r o d u c t i o no ff o r e i g nc a p i t a l ，t h et o t a lf d ih a sr e a c h e d6 6 0b i l l i o n sa n dc h i n a h a sb e e no n eo ft h ec o u n t r i e sw h l c ha t t r a c t e dt h el a r g e s ta n a o u n to ff d ia l lo v c t t h ew o r l d t h ei n f l o wo fl a r g ea m o u n t so ff o r e i g nc a p i t a lb r o u g h ti nc a p i t a l ，a d v a n c e d t e c h n i q u e sa n dm a n a g e m e n te x p e r i e n c e i tm a d e 叩t h eg a po fc a p i t a la n d t e c h n i q u e si nt h ed e v e l o p m e n to fo u rn a t i o n se c o n o m y , p r o m o t e dt h ee c o n o m y , i n c r e a s e dt h ee m p l o y m e n to p p o r t u n i t i e s , t h ei n c o m eo f w o r k e r sa n dg o v e r n m e n t s t a x b u tt h ei n f l o wo ff o r e i g nc a p i t a la l s ob r o u g h ti ns o m en e g a t i v ee f f e c t s e x c e p tf o rt h ep r o b l e mo fh i g hd e p e n d a n c eo nf o r e i g nc a p i t a l ，i n c r e a s i n go f f i n a n c i a lr i s lf o r m i n go f i n d u s 仃ym o n o p o l i z a t i o na n dt h ed e s t r o yo f e n v i r o n m e n t ， i nf a c t ，o u rn a t i o n sw e a ks t a t u sw h e na t t r a c t i n gf o r e i g nc a p i t a lu s u a l l ym a d eu s h a v et oa c c e p tt h el o wp r i c e u n d e rp u r ep r o c e s s i n gt r a d ep a t t e r n , o u rn a t i o nc a l l j u s ts o l v et h ee m p l o y m e n tp r o b l e mw i t hl o wr e t u r n s w h i c hi sn o tp r o p i t i o u st o u p g r a d i n gd o m e s t i ci n d u s t r i a ls t r u c t u r e s ow h e t h e r t h em a r k e tf o rt e c h n o l o g y p o l i c yc a nh e i g h t e ni n d u s t r i a l t e c h n o l o g yl e v e lw i l lb e c o m et h em o s ti m p o r t a n tf a c t o rw h e ne s t a b l i s h i n gf o r e i g n c a p i t a li n t r o d u c t i o np o l i c i e s a l t h o u g hs o m ea c a d e m i c i a n st l l i n kd o m e s t i ci n d u s t r i a lt e c h n o l o g i e sc a l lb e i m p r o v e db yt h ew a yt h a tc o o p e r a t i n gw i t hf o r e i g ni n v e s t o r s ，i n t r o d u c i n g a d v a n c e dt e c h n o l o g i e sa n dt h e nd i f f u s i n gt oo t h e rd o m e s t i ce n t e r p r i s e st of o r m t e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t , t h e r ea l ea l s oc o n t r o v e r s i e sa m o n gr e s e a r c h e r sb o t h h e r ea n da b r o a do nt h i sp r o b l e m a n dt h ed o m e s t i cl i t e r a t u r e su s u a l l yc o n c e n t r a t e 外商直接投资技术溢出效应研究 o no n eo raf e w o f a p e c i a lt o p i c sa n dd o n tf o r ms y s t e m i cc o n t e n t s b e s i d e s ，m o s tr e s e a r c ha r t i c l e sj u s td i s c u s st h et e c h n o l o g ys p i l l o v e ri n s i d et h e i n d u s t r i e s ，j u s tf e wr e s e a r c h e r sp a ya t t e n t i o nt ot h et e c h n o l o g ys p i l l o v e ro u t s i d e t h ei n d u s t r i e s i nf a c t ，f o r e i g n c a p i t a le n t e r p r i s e sm a yb em o r ea s p i r i n gi n c u l t i v a t i n ga n ds u p p o r t i n gt h ec o o p e r a t i v er e l a t i o n s h i pb e t 】l ，嘲s u p p l i e r sa n d m a n u f a c t u r e r s s oc o m p a r e dt oi n s i d et e c h n o l o g ya p i l l o v e re f f e c t , t h eo u t s i d e t e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c tm a yb em o r ei m p o r t a n t t h i sp a p e rb r i n g so u t s i d et e c h n o l o g ys p i l l o v e ri n t ot h em o d e l ，e v a l u a t e si t s s i g n i f i c a n c ea n dt r i e st op r o m o t et h er e s e a r c ho nf d it e c h n o l o g ys p i l l o v e r b a s e d o nt h ee m p i r i c a lr e s u l t s ，t h i sp a p e ra l s og i v e ss o m ep o l i c ys u g g e s t i o n 2 m a i ne o n t e n 拓a n ds t r u c t u r ea r r a n g e m e n t e x c e p tt h ee x o r d i a , t h i sp a p e rc o n t a i n sf o u rc h a p t e r s c h a p t e r1 m el i t e r a t u r er e v i e wo f f d lt e c h n o l o g ys p i i l o v e r t h i sc h a p t e rs u n u n a r i 嬲t h ed e f i n i t i o no ff d it e c h n o l o g ys p i l l o v e ra n d a n a l y z e si t sc h a r a c t e r i s t i c s t h ea c a d e m i cr e s e a r c ho nt e c h n o l o g ys p i l l o v e rb e g a ni n1 9 6 0 s ，a n da tt h a t t i m et h em o s ts c h o l a r sc o n c e n t r a t e do nt h em e c h a n i s mo f t e c h n o l o g ys p i l l o v e ra n d c o n s t r a i n t s a n di nt h ee m p i r i c a lf i e l d s ，o nt h ea s p e c to fw h e t h e rt h e r ea r et e c h n o l o g y a p i l l o v e re f f e c t sa n dt h ea f f e c t so fc o n s t r a i n t ，d i f f e r e n ts c h o l a r sh a dd i f f e r e n t s t a n d p o i n t sa n df o r m e dc o n t r o v e r s i e s i nr e c e n ty e a r s ，s o m ef o r e i g nr e s e a r c h e r sb e g a nt op a ya t t e n t i o nt ot h eo u t s i d e t e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t s ，a n ds u p p o r t e dt h ep o i n tt h a to u t s i d et e c h n o l o g y a p i l l o v e re f f e c t sw e r em o r ei m p o r t a n tt h a ni n s i d es p i l l o v e re f f e c t s t h e i rr e s e a r c h m e t h o da l s op r o v i d e dv a l u a b l er e f e r e n c ef o rt h ef u t u r er e s e a r c h c h a p t e r2 _ 1 1 l ea n a l y s i so n f d it e c h n o l o g ys p i l l o v e rm e c h a n i s m t h i sc h a p t e ra n a l y z e st h ec h a n n e lo ff d it e c h n o l o g ys p i l l o v e r ：a f f i l i a t i o n e f f e c t s ，i m i t a t i n ga n dc o m p e t i n g ，t r a n s f e r o fp e r s o n n e l i na d d i t i o nt ot h i s , m e c h a n i s mo fc o n s t r a i n t si sc o n t a i n e di nt h i sc h a p t e rt o o t h i sc h a p t e ra l s ot a k e s o e m ，p r o d u c t i o no fs u p p o r t e dp r o d u c t s ，s t r a t e g i ca l l i a n c ea n ds t r a t e g i ct e c h n i c a l c o o p e r a t i o na se x a m p l e st oa n a l y z et h ed e t a i l so fi n s i d et e c h n o l o g ys p i l l o v e r e f f e c t s c h a p t e r3 _ i l i ee m p i r i c a lr e s e a r c ho n f d it e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t s 2 a b s t r a c t b a s e do i lt h ef o r m e rm o d e l so fi n s i d et e c h n o l o g ys p i l l o v e r , t h i sc h a p t e r i n t r o d u c e sn e wv a r i a b l e st ot e s tt h eo u t s i d et e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t s i tu s e s2 4 i n d u s t r i a l sd a t ai n5y e a r st oe s t i m a t et h em o d e l c h a p t e r4 - - r e s e a r c hr e s u ra n dp o l i c ys u g g e s t i o n a c c o r d i n gt ot h ea b o v ea n a l y s i s ，t h i sc h a p t e rd r a w st h ef o l l o w i n gc o n c l u s i o n ： f d lh a ss i g n i f i c a n t l yp o s i t i v er e l a t i o n s h i p w i t ht e c h n i c a ll e v e lo f d o m e s t i c a l l y - f u n d e de n t e r p r i s e s ； f d ih a ss i g n i f i c a n ti n s i d es p i l l o v e re f f e c t sa n df o r w a r ds p i l l o v e re f f e c t s ，b u t t h eb a c k w a r ds p i l l o v e re f f e c t sa r en o ts i g n i f i c a n t ； c o m p a r e dt oi n s i d es p i l l o v e re f f e c t s t h ef o r w a r ds p i l l o v e re f f e c t sm m o l e s i g n i f i c a n t b a s e do nt h er e s u l t s ，t h i sp a p e rg i v e st h ef o l l o w i n gs u g g e s t i o n s g o v e r n m e ms h o u l dc o n t i n u et oa t t r a c tf o r e i g nc a p i t a li no r d e rt oi m p r o v et h e t e c h n i c a ll e v e lo f d o m e s t i c a l l y - f u n d e de n t e r p r i s e s ； g o v e r n m e n ts h o u l dr e i n f o r c et h ei n d u s t r i e s a s s o c i a t i o na n dp r o m o t et h e f o r w a r da n db a c k w a r ds p i l l o v e re f f e c t so f f d i ； g o v e r n m e n ts h o u l df a c i l i t a t et h el o c a l i z a t i o no ff o r e i g ne c o n o m ya n d i m p r o v et h ei m p o r td e p e n d e n c y 3 m a i ni n n o v a t i o n mm a i ni n n o v a t i o no f t h i sp 卸e ri st oe x p a n dt h er e s e a r c hm o d e li nc h a p t e r3 t 1 1 i sp a p e ri n t r o d u c e sn e wv a i l a b l e si n t of e d e r sm o d e l ( 1 9 8 2 ) t op r e s e n tt h e o u t s i d ef o r w a r da n db a c k w a r de f f e c t s i nt h ep r o c e s so fe s t a b l i s h i n gm o d e l ，t h e p r i n c i p l ea n dd a t ai ni n p u t - o u t p u tt a b l eh a sb e e nu s e di n o r d e rt or e f l e c tt h e i n f l u e n c eo fi n s i d ed o m e s t i ca s s e ta m o u n t , l a b o ri nd o m e s t i ce n t e r p r i s e s i n s i d e f o r e i g na s s e ta m o u n t ，f o r w a r df o r e i g na s s e ta m o u n ta n db a c k w a r df o r e i g n a s s e t a m o u n to nt e c h n o l o g yl e v e lo f d o m e s t i c a l l y - f u n d e de n t e r p r i s e s t h el a s tp o i n ti sd u et ot h el i m i t a t i o no fm o d e l ，t h i sp 印e l d o e s n tt e s tt h e i n f l u e n c e so fc o n s t r a i n tf a c t o r so nt e c h n o l o g ys p i l l o v e r , s u c h 舔m a r k e t c o m p e t i t i o n a b s o r b i n ga b i l i t yo fh o s tc o u n t r i e s ，e d u c a t i o nl e v 吐e c o n o m yl e v e l a n di n t e l l e c t u a lp r o p e r t yp r o t e c t i o n ，w h i c ha r ew o r t hf u r t h e rr e s e a r c h k e y w o r d ：t e c h n o l o g ys p i l l o v e r , o u t s i d ei n d u s t r y ，f d i 3 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人：枷 2 0 0 7 年4 月2 0 日 绪言 绪言 改革开放作为我国的一项基本国策，已经实行二十多年了。这期间我国 经济发展的成就为世界所瞩目，引进外资的数量也居世界前列。中国累计引进 外资存量已经高达5 0 0 0 亿美元，约占中国g d p 的3 0 以上。 但近几年来，改革开放与引进外资正逐渐引起人们的反思。“关于中国对 外开放效益与战略问题也许已成为今天世界经济研究工作者的最大争论。 这其中引进外商直接投资对我国经济发展的利弊分析也成为人们的一个话 题。 在这一争论中，有的学者认为，引进外资大力促进了中国的经济发展。 这些学者认为，一个国家在国际贸易中的竞争力是由其资源禀赋决定的。中 国有丰富的劳动力资源，但缺乏资金，企业家资源也极度稀缺。所以我国的 资源禀赋决定了我国只有发展劳动密集型产业。在今天垂直化的国际分工体 系中，已经没有一个国家可以完整地生产一个产品，因此，对我国“有出口而 无产业”的担忧大可不必。o 要控制产业，就要产生控制性的企业，应当变革 我国的企业制度。大规模引进外资，增加了中国的就业机会，增加了劳动者 收入和政府税收，外资获得的利润是其投资的适当回报 也有的学者持相反意见，他们认为，贸易利益的分析是贸易分析的一大 主题，在引进外资的过程中，中国往往处于弱势地位而使本国的各种要素被 迫接受过低的价格。“两头在外”的加工贸易模式，由于在国内没有产业链， 只能以劳动力的低回报解决部分就业。引进外资没能引起先进技术的外溢， 国内的产业结构没能得到提升，反而给了我们出口增加、经济实力增强的错 觉 o 张幼文：开放绎济发展目标的动态演进 国际经济评论2 0 0 6 1 2 o 华民：我们究竟应当怎样来看待中国对外开放的效益? 国际经济评论2 0 0 6i 2 o 张幼文：开放经济发展目标的动态演进国际经济评论2 0 0 6 1 乞 外商直接投资技术溢f i ；效应研究 今后，影响我国经济发展的关键问题，应当是在改革开放和引进外资的 基础上，我国国内的产业结构能否有效提升，国内企业的竞争力能否快速增 强，即“市场换技术”战略能否成功。 内生增长理论认为跨国公司可以通过内部渠道或外部渠道向当地企业转 移技术。比如，可以向其子公司转让技术、专门知识与技能：也可以通过许 可证技术交易向当地企业转让技术与管理经验。技术溢出，通常是指技术领 先者对同行业企业及其它企业的技术进步产生的积极影响。与技术溢出的不 同之处在于，技术转让是一种商业行为，而技术溢出则是经济学意义上的外 部效应，是技术领先者带来的，但却难以从中获得相应的回报，因而这种效 应通常是非情愿或无意识状态下完成的。这种外部经济性的存在，使跨国公 司技术转让行为的社会收益可能会大于企业收益。也就是说，通过与外商办 合资企业，引进国外的先进技术，然后扩散到国内其它企业，特别是国有企 业，形成技术溢出。而且，由于技术产品市场的不完全性，市场交易成本很高， 许多技术都采取内部化使用的方式，越是先进的、尖端的技术，越不容易通过 外部市场取得，这就更增加了跨国公司技术溢出效应的重要性。正是基于这种 考虑，许多人才提出要“用市场来换技术，并在政策上体现为对技术先进型外资 企业给予鼓励，以充分利用这种外部经济效应。 技术的溢出分为技术的行业内溢出和行业间溢出，水平溢出是由于同行 业企业之间的相互竞争、相互学习而产生的，市场上每一家公司引进吸收或 自己创造一套新技术，其他相关企业就会向创新企业学习，并在学习的基础 上创造出新的技术，或者有些企业就直接复制该技术。那么经过一段时间以 后，相关市场所有的产品和服务都会体现这种技术，整个行业的技术水平就 会得到提升，当这些供应商、经销商将这些技术运用到其它产品和服务上时， 行业间溢出就产生了 在经济全球化的背景下，任何一个国家都不可能仅仅依靠本国的力量去 进行技术创新，还需要充分利用外部技术资源，通过技术引进和技术扩散来 提高本国科技水平和加速经济发展。尤其是发展中国家因自身技术创新能力 的限制，更需要重视利用技术扩散来促进本国技术水平的提高和经济的快速 发展。 这篇论文将会考察外商直接投资的技术溢出效应是否显著，能否促进国 2 绪言 内企业技术水平的提高，能否引起国内产业升级。其中重点考察的是行业间 溢出效应的显著程度。 本文将分为四个主要部分： 第一章外商直接投资技术溢出效应的研究回顾 第二章外商直接投资技术溢出机制分析 第三章外商直接投资技术溢出效应实证分析 第四章研究结论与政策建议 本文较前人研究的创新之处在，通过投入产出表数据的使用，将与某行 业内资企业发生前向联系与后向联系的外资资产值纳入到模型中，考察了外 商直接投资产生的前向联系效应和后向联系效应。 外商直接投资技术溢出效应研究 1 外商直接投资技术溢出效应的研究回顾 1 1 技术溢出的概念和特点 外商直接投资( f d i ) 技术溢出效应是经济学意义上的一种夕 部效应，是 指由于广义f d i 资本内含的人力资本、研发投入等因素通过各种渠道导致技 术的非自愿扩散，促进了当地生产率增长，进而对东道国长期增长作出贡献， 而跨国公司予公司又无法获取全部收益的情形。这里的技术不仅是指生产技 术、加工技术等所谓的硬技术，也包括生产的组织技能和管理技能及企业家 精神等软技术。 技术进步和创新在人类社会的经济发展中具有关键的作用。科学技术是 知识形态的生产力，在当代生产力发展中起着决定性作用，它一旦加入生产 过程，就转化为物质生产力。技术进步已成为推动经济增长的首要因素。熊 彼特认为，创新是指企业家对生产要素的新组合。这包括：引进一种新的产 品或提供一种产品的新质量；采用一种新的生产方法；开辟一个新的市场： 获得一种原料或半成品的新的供给来源；实行一种新的组织形式，例如，建 立或打破一种垄断地位。熊彼特特别强调，创新并不等于发明。一种发明只 有应用于经济活动并成功时才能算是创新。创新者不是实验室的科学家，而 是有胆识，敢于承担风险又有组织实干才能的企业家。熊彼特把创新视为不 断地从内部革新经济结构，即不断破坏旧的，不断创造新的结构。它是来自 内部的创造性的对经济生活的一种变动，如同生物界的突变一样，可以称为 “产业突变”。在静态体系内，资本、人口、技术和生产组织都不变，竞争的 结果价格等于成本，没有利润。这样的社会是停滞的。在动态社会里，企业 家创新者利用新技术、新方法，提高效率，使成本低于价格而获利润。创新 总是先由个别人进行的。但创新活动所得到的利润鼓励其他人模仿，形成创 4 外商直接投资技术溢出放风的研究回顾 新浪潮，这时整个社会生产率提高，社会就进步了 从经济学角度来讲，技术具有某种“公共品”的外部经济特征，其追加服 务并不因此增加成本。这类资产的市场相当的不完全，这种不完全既是垄断 性市场结构所致，更是由于市场不可能像处理以自然资源为基础的产品的生 产和交易那样，有效的处理具有不确定性、规模经济和外部经济特征的技术、 知识和组织技能等资产的生产和交易。 技术溢出有外部性、互动性、隐含性和不确定性四个特点。 ( 一) 外部性。技术溢出最为重要的特点就是外部性。外部性指某一经 济主体或是活动对于其它经济主体产生的一种未能由市场交易或是价格体系 反映出来的影响。外部性可以分成外部经济和外部不经济两种。 任何一项技术，它的知识结构中都有一部分是由公共知识构成的，并且 伴随着该技术的使用，知识结构中会有越来越多的特有知识转化为公共知识。 公共知识的使用是不受使用次数、使用人数的影响而保持恒量。因此，理论 上技术溢出应当是具有较为典型的外部经济特性的活动。但国内外有的实证 研究也显示技术溢出具有负的外部性，目前此项研究正在进一步进行。 ( 二) 互动性。所谓互动性是指在技术溢出的过程中，任何一方都不可 以单独决定技术溢出的成效，它的程度如何是由外溢技术的拥有者外国 投资企业，外溢技术的接受者东道国本地企业，以及由他们所组成的东 道国市场环境共同作用决定的。从微观的角度看，技术溢出是发生在外国投 资企业和本地企业之间的互动。虽然外国投资企业可以单方面决定在东道国 使用技术的水平，但是东道国企业的学习能力是决定能否吸收外国投资企业 技术的重要因素。这也是为什么技术溢出在不同国家会产生不同结果的原因 所在。 从宏观的角度看，东道国市场结构、人力资本状况、法制状况与知识产 权保护等因素对技术溢出也有重要影响。本地市场结构决定本地市场竞争的 激烈程度。一般认为技术溢出在竞争性较强的市场中会有比较好的表现。市 场竞争是促使企业从事技术创新的重要动力，外国投资企业即使不在东道国 从事技术创新，也会在市场竞争和利润的压力下，不断的引进新技术，从而 拉动技术溢出的持续进行。东道国人员素质水平越高，外商直接投资企业的 先进技术和管理经验越容易被吸收。东道国知识产权保护越健全越能鼓励 5 外商直接投资技术溢出效应研究 外商直接投资企业向东道国的技术转移活动，从而对技术溢出效应发生影响。 关于技术溢出渠道与模式，本文将专门讨论。 ( 三) 不确定性。不确定性是指技术溢出的效果具有不确定性。技术溢 出的不确定性的来源有两个方面。 1 外国投资企业自身的因素。很多情况下，技术溢出对外国投资企业而言 是没有直接利益的，因此外国投资企业的技术使用是相对封闭的，相对于出 售技术、授权等技术转让方式而言是不利于技术向企业外流溢的。并且，外 国投资企业为避免由于技术溢出所造成的竞争对手实力增强，还可以将潜在 的技术溢出受益方通过兼并的方式“内部化”，使技术始终在外国投资企业内 部流动。可见，外国投资企业的技术控制为技术溢出设置了种种的障碍。 2 从东道国企业角度考虑。从上述的分析中我们了解到，技术溢出是一个 互动性的过程。本地企业的状况对技术溢出起重要的影响。在其它条件相同 的情况下，如果本地企业的学习能力强，会使技术溢出加快发生并扩大成效； 相反，如果东道国的企业不能够在外商投资企业的竞争压力下尽快的吸收、 创新技术，就极有可能被外国投资企业挤出市场，成为竞争中的失败者，也 就根本谈不上什么技术溢出。本地企业的技术素质是千差万别，各不相同的。 ( 四) 隐含性。技术溢出和所有外部性活动一样，因为它是借助非市场 方式达成的，所以不容易留下记录。因此，在实际的测量中很难用我们目前 微观经济学中完善的一般均衡方法予以计量。在实际的测量中，一般是对技 术溢出的某些可能因素进行回归统计分析以确定是否存在技术溢出，如果统 计结果显著就认为存在技术溢出。但是实际经济生活中有成千上万的因素会 对被检验的因素起作用，不止技术溢出一个因素。因此，由于技术溢出隐含 性所造成的实际中技术溢出难以测度一直是这一领域研究中的一个重大课 题。国内外的研究也一直围绕改进技术溢出的测度方式展开。 在以上的四大特点中，具有决定性的是技术溢出的外部性和互动性两个 特点。隐含性和不确定性的特点来源于这两个特点。 1 2 技术溢出的理论发展 6 对外溢效应理论的讨论最早可以追溯到二十世纪6 0 年代初，麦克多加 i 补商直接投资技术溢出效应的研究回顾 ( m a c d o u g a l l ，1 9 6 0 ) 在分析直接投资的一般辐射效应时，第一次把技术溢 出效应视为直接投资的一个重要现象。同一时期博伦兹斯坦等人使用来自于 6 9 个发展中国家的小组数据，以检验来自于经合组织的国外直接投资对发展 中国家经济增长的影响，碍出的结论是发展中国家较高的经济增长与经合组 织各国进入的直接投资是正相关的关系。这一检验的基本假设是：技术是发 展中国家经济增长与国外直接投资的基本联系。研究认为国外投资者把该技 术传播给当地经济，产生了社会效益。 7 0 年代卡维斯( c a v e s ，1 9 7 1 ) 根据技术扩散对当地厂商的不同影响，第 一次比较全面的把技术扩散可能存在的外在性分为三类：( 1 ) 本来具有强大 行业壁垒的产业，由于跨国公司的进入，垄断扭曲受到遏止，资源配置得到 改善：( 2 ) 来自跨国公司不断增加的竞争压力或示范效应，刺激当地厂商更 加有效的使用现有资源，推动当地技术效率的提高；( 3 ) 由于竞争、反复模 仿或其它原因，跨国公司的进入加快了技术转移和扩散的速度。亩 ! 之后，芬德来(