（金融学专业论文）关于建立中国温室气体排放权交易体系ETS的研究.pdf

摘要 摘要 随着各国对全球气候变暖的重视程度日益提高，世界人民都相继采取措施防 止全球变暖。为了履行京都议定书、哥本哈根会议的承诺，欧盟等发达国家 和地区都建立起了温室气体排放权交易体系，并取得了一定的成果。为了能更有 效的实行减排，中国有必要建立自己的e t s ( e m i s s i o n st r a d i n gs y s t e m 卜温室气 体排放权交易体系( 给国内温室气体排放量比较大的企业以一定的排放指标，并 允许其彼此之间进行排放量配额交易的体系) 。本文将通过对成熟排放体系的介 绍与研究，再结合拉格朗日函数模型研究所得的适合目前中国国情的配额机制， 对构建中国的e t s 提出建议。 本文的创新性成果主要表现在： 1 对成熟的温室气体排放权交易体系从6 个不同的方面进行了彻底的研究 比较，并找出其优劣点。 2 构建了温室气体排放权交易体系的一般框架，为以后新兴国家建立交易体 系提供了很好的参考模板。 3 引入了拉格朗日函数，建立了温室气体排放权交易市场的模型，并进行了 实证研究，得出了适合中国的配额机制。 4 现在大多数研究温室气体排放权的文章都是从欧盟等买方的角度进行分 析的，本文则创造性的从中国等卖方进行分析，并提出了有减排任务的实体可以 在本国的排放权交易市场中交易，然后由国家将这些减排量打包出售给西方国家 的观点。 关键字：温室气体排放权交易体系( e t s ) ；c d m ；京都议定书；哥本哈根会 议；拉格朗日函数 a b s t r a c t a b s t r a c t w i t ht h eu p g 孵d ea t t e n t i o no ft h eg l o b a lw a r m i n gp r o b l e ma l lo v e rt h ew o r l d ， p e o p l eta _ k es t e p st os l o wt h eg r e e n h o u s eg a s e si n c r e a s e t h ee u r o p e a nu n i o n a n do t h e rd e v e l o p e dc o u n t r i e sh a v es e tu pt h e i ro w n e t s ( e m i s s i o n st r a d i n g s v s t e m ) t of u l f i l lt h e i rc o m p l i a n c ei n ”k y o t op r o t o c o l ”a n d “c o p e n h a g e n ”i t i s t i m e 旬rc h i n at oe s t a b l i s ho u ro w n e m i s s i o nt r a d i n gs y s t e m i nt h i sp a p e r , f i r s t l y w ei n t r o d u c ea n dc o m p a r et h em a t u r ee m i s s i o nt r a d i n gm a r k e t si nt h e w o r l da l l d t h e ns c tal a g 啪g ef u n c t i o nm o d e la n df o u n dt h eg h g g d p e x e r ta ni n f l u e n c e o nt h ee m i s s i o nr i g h t st r a d i n g a tl a s t ，w ew i l lp r e s e n ta t e n t a t i v ec o n c e p to fe t s i nc h m a t h ei n n o v a t i v ea c h i e v e m e n t so f t h i sp a p e ra r ea sf o l l o w i n g ： 1 c o m p a r i n gt h em a t u r ee m i s s i o nt r a d i n gs y s t e m so ft h ec o u n t r i e s f i - o ms i x d i 疵r e md i m e n s i o n sa n df i n d st h e i ra d v a n t a g e sa n dd i s a d v a n t a g e s 2 c o n s t n j c t i o no ft h eg r e e n h o u s eg a se m i s s i o n st r a d i n gs y s t e mi n t h eg e n e r a - 舒a m e w o r ko ft h ee m e r g i n gc o u n t r i e sf o rf u t u r et r a d i n gs y s t e mp r o v i d e dag o o d r e f e r e n c et e m p l a t e s 3 i n t r o ( 1 u c i n gt h el a g r a n g ef u n c t i o nt os e tt h ee m i s s i o nr i g h t st r a d i n gm o d e l i n g r e e n h o u s eg a s e sm a r k e ta n d t h e nm a k et h ee m pi r i c a ls t u d yt od i s c u s st h et r e n d i nt h ee m i s s i o nr i g h ti ng r e e n h o u s eg a sm a r k e t 4 d i 腩r e m 舶mt h em o s to ft h ep a p e r sw h i c hs t u d yt h ee m i s s i o nr i g h t s i n g r e e n h o u s eg a s e sm a r k e t ，t h i sp a p e ra n a l y z et h ee m i s s i o nr i g h t s 舶m t h ea n g l e o f s e l l e r s ，s u c ha sc h i n aa n dp r e s e n t i n ga t e n t a t i v ec o n c e p to f e t si nc h i n a k e vw o r d s ：e t s ；c d m ；k y o t op r o t o c o l ；c o p e n h a g e n ；l a g r a n g em n c t l o n u 目录 第五章构建中国温室气体排放权交易体系：3 9 5 1 中国目前参与温室气体排放权交易的现状3 9 5 2 关于建立中国e t s 的构想3 9 5 2 1 中国温室气体排放权交易体系的目标3 9 5 2 2 纳入减排体系的目标气体及企业4 0 5 2 3 温室气体排放配额的分配4 0 5 2 4 交易网络的实现4 1 5 2 5 监控与认证体系。4 1 5 2 6 碳排放交易的市场运作4 1 5 2 7 中国不同于发达国家的交易体系的特色4 2 5 2 8 建立中国e t s 时需要注意的问题4 2 5 - 3 结束语：4 2 参考文献4 3 致谢 4 7 在读期间发表的学术论文与取得的研究成果4 9 表格目录 表2 1 欧盟年g h g 排放情况1 0 表2 2 英国年g h g 排放情况1 2 表2 3 美国年g h g 排放情况1 4 表2 4 加拿大年g h g 排放情况1 5 表2 5 澳大利亚温室气体g h g 排放情况1 6 表2 6 同本温室气体排放情况1 8 表2 7 挪威g h g 排放情况1 9 表2 8 成熟国家的e t s 比较2 0 表4 1 中国温室气体排放情况3 5 表4 2 中国g h g 和g d p 数量关系回归分析3 6 v 目录 表4 3 中国g h g 和g d p 线性回归分析3 7 表4 4 两国模型的计算结果3 7 表5 1 中国未来不同排放情景下主要温室气体排放量( 亿吨碳) 估算4 0 v i 中国科学技术大学学位论文原创性声明 本人声明所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行研究工作所取得的成 果。除已特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含任何他人已经发表或撰写 过的研究成果。与我一同工作的同志对本研究所做的贡献均已在论文中作了明确 的说明。 作者签名： 任捷 签字日期：兰竺鱼：2 中国科学技术大学学位论文授权使用声明 作为申请学位的条件之一，学位论文著作权拥有者授权中国科学技术大学拥 有学位论文的部分使用权，即：学校有权按有关规定向国家有关部门或机构送交 论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅，可以将学位论文编入中国学 位论文全文数据库等有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存、汇编学位论文。本人提交的电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。 保密的学位论文在解密后也遵守此规定。 导师签名： 签字日期： 年 一 一 一2 骼型丑兰名期 开 签曰兹霹 第1 章绪论 1 1 本文选题背景 第一章绪论 由于全球工业化速度的提升，温室气体排放迅猛增加导致的全球变暖等一系 列环境问题已经越来越严重。为了解决这些问题，1 9 9 2 年u n f c c c ( u n i t e d n a t i o n sf r a m e w o r ko f c o n v e n t i o no nc l i m a t ec h a n g e ) 联合国气候变化框架公约成 立，负责调查各个国家温室气体排放的清单( g r e e n h o u s eg a si n v e n t o r y ) 。l9 9 7 年 京都议定书( k y o t op r o t o c 0 1 ) 的签订，温室气体的排放第一次以法规形式得到 限制。2 0 0 5 年2 月1 6 日国际环境变化的里程碑京都议定书正式生效， 它是第一个具有法律约束力的，并且目的是为了防止全球变暖而要求减少温室气 体排放的条约。在京都议定书中，根据“共同但有区别的原则”将签约国分 为工业发达国家，即附件i ( a n n e xi ) 国家和发展中国家，即非附件i ( n o n a n n e x i ) 国家，并为附件一国家制定了具有法律约束力的减排任务，即在2 0 0 8 。2 0 1 2 年的第一阶段将二氧化碳等六种温室气体的年平均排放量降低到1 9 9 0 年水平的 5 2 ，而非附件一国家则没有减排任务。 京都议定书规定了三种非常灵活的义务履行模式，分别为：( 1 ) 联合 履行( j i ，j o i n ti m p l e m e n t a t i o n ) ，允许附件i 国家之间通过实施能降低温室气 体排放的项目获得减排信用；( 2 ) 清洁发展机制( c d m ，c l e a nd e v e l o p m e n t m e c h a n i s m ) ，允许附件i 国家在无减排义务的非附件i 国家实施能降低温室气 体排放的项目获得减排信用；( 3 ) 国际排放交易( i e t ，i n t e r n a t i o n a le m i s s i o nt r a d e ) 允许附件i 国家之间相互转让它们的部分“容许排放量”( a s s i g n e da m o u n t s ) 。 在这三种灵活机制之外，附件i 国家中的欧盟、英国、挪威等国等建立了区域内 的温室气体交易体系，开创了区域内温室气体交易市场，一方面为区域内企业实 体积极参加减排提供了经济动力，另一方面通过区域内的温室气体交易为各自参 与国际市场的温室气体交易提供了价格上的参考，增加了履约方式的选择范围， 也提高了参与国际温室气体减排行动的能力。 2 0 0 9 年1 2 月7 日1 8 日，联合国气候变化框架公约第1 5 次缔约方会议 暨京都议定书第5 次缔约方会议在丹麦首都哥本哈根举行，俗称根本哈根会 议。1 9 2 个国家的环境部长和其他官员们出席了哥本哈根气候会议，商讨京都 议定书一期承诺到期后的后续方案，就未来应对气候变化的全球行动签署新的 协议。这是继京都议定书后又一具有划时代意义的全球气候协议书，毫无疑 第1 章绪论 问，对地球今后的气候变化走向产生决定性的影响。这是一次被喻为“拯救人类 的最后一次机会”的会议。这次会议虽然没有签署有约束性的条约，但也达成了 以下几点共识： 重申全球气温上升幅度不得多于摄氏两度的目标； 1 要求各国在一年之内，签署有法律约束力的文件，在2 0 1 2 年后取代京 都议定书： 2 发达国家同意在2 0 2 0 年前，每年集资一千亿美元，协助穷国适应气候变 化，而在未来三年，发达国家先提供三百亿美元，其中欧盟出资1 0 6 亿、日本1 1 0 亿、美国出资3 6 亿： 3 各国要在明年一月前，各自提出其减排计划，美国表明其减排计划还在考 虑之中，欧盟则补充其减排计划需经议会通过； 4 协议花了很长篇幅，论述发展中国家汇报减排进展的责任，其中包括每两 年向联合国提交报告，需要接受国际监察，但不会损害国家主权。 1 2 选题意义 中国作为发展中国家，虽然在京都议定书中没有减排义务，但是随着中 国经济的发展，参与温室气体减排将不仅仅有利于中国在国际社会树立良好的国 家形象，而且在不久的将来有可能会变成一种被强制要求承担的义务。中国很有 必要建立起本国规范的温室气体排放权交易体系，其原因主要有以下几点： 1 在这次哥本哈根会议上，总理温家宝明确提出：“到2 0 2 0 年中国将温室气 体单位国内生产总值二氧化碳排放比2 0 0 5 年下降4 0 - - 4 5 。我们的减排目标 将作为约束性指标纳入国民经济和社会发展的中长期规划，保证承诺的执行受到 法律和舆论的监督。” 2 环球能源网根据碳监测行动( c a r m a ) 网站提供的2 0 0 7 年的数据表明：中 国现在碳排放总量为2 7 亿吨，已位居世界第二，并远远多于排在第三位的俄罗 斯的6 6 1 亿吨，仅次于美国的2 8 亿吨。中国现在虽然没有第一阶段的减排任务， 但很有可能会在2 0 1 2 年有减排任务，所以必须要有个健全的交易制度为此做好 准备： 3 现在由于金融海啸，全球经济都在下滑，而c d m 对中国来说一个经济发 展的机会。中美战略经济对话的一项联合研究表明，仅我国“十一五 电力行业 节能减排措施就可以使g d p 增长0 1 7 。根据c d m 执行理事会( e b ) 的消息， 截止到2 0 0 8 年2 月1 3 日，中国获得联合国c d m 项目执行理事会签发的核证减 排量达3 6 ，3 7 1 ，3 6 8 t 二氧化碳当量，占其签发总量的3 1 3 3 ，而每吨价格平均为 2 第1 章绪论 1 0 欧元左右，那价值为3 6 亿欧元，占我国2 0 0 7 年g d p 的0 0 4 。所以我们应 该充分利用好这次机会，而这正需要完整的交易制度作为保障： 4 参看中国以前参加c d m 交易的历次案例，成交价格远低于欧洲碳交易市 场的平均价格，如“2 0 0 8 年2 月2 1 日，国电泰州发电有限公司与雷曼兄弟商品 服务公司( 英国) 签订了c d m 项目减排量购买意向书，经核证减排量( c e r s ) 7 3 4 万吨，每吨价格1 1 欧元左右，远低于欧盟碳交易市场每吨1 5 2 0 欧元的价格。” ( 摘自中国证券报) 所以中国很有必要建立起自己的交易制度，为c e r s 提供国 内的参考价格，增强本国参加c d m 交易的竞争力，从而真正的利用c d m 机制 创造价值。 由于在第一阶段没有减排任务，所以对中国来说现在的温室气体排放交易要 好好抓住现在的机遇，利用好c d m 交易制度，利用较少成本尽可能的完成更多 的减排，同时还能利用国外的技术和资金更好的发展本国的经济，改变本国经济 发展的模式，由粗狂式的经济增长改变为节能式的经济增长。而这正是中国建立 自己完善的温室气体排放权交易体系的目标所在。 1 3 研究思路和论文框架 1 3 1 论文的研究思路 由于京都议定书中附件i 国家大多已经建立温室气体排放权交易体系， 诸如欧盟、英国等，其国内的e t s 都已经相当成熟，并取得了一定的成果。所 以如果我国打算建立自己的温室气体排放权交易体系，可以借鉴别国的先进经验 建立欧盟、中国的两国交易模型，研究温总理提出的降低单位g d p 能耗的目标 对世界温室气体排放权交易市场的影响，以及对建立中国e t s 的启示，从而制 定出符合中国目前实际情况的排放权交易体系。 1 3 2 论文框架 本文内容主要有： 第一章引言部分，先介绍京都议定书框架条约、近期刚刚召开的哥本哈 根会议的最新成果，提出中国建立温室气体排放权交易体系的重要性。 第二章介绍了本文所用到的拉格朗日乘数法以及目前国内外学者对各国温 室气体排放权交易体系所做的研究成果。 第三章对欧盟、英国、美国、加拿大、澳大利亚、挪威、日本等发达国家的 温室气体排放权交易体系进行研究，从1 在京都议定书中需承担的义务：2 国内采取的交易体系及交易平台；3 涉及的企业行业；4 交易的污染气体的种 类；5 监管及惩罚机制；6 所取得的效果等六个方面比较其优劣，找出适合中国 3 第l 章绪论 自己的政策措施。 第四章从交易体系目标、交易体系的目标群体、交易体系的制度、交易体系 的网络实现等四个方面构建了温室气体排放权交易体系的一般框架，为以后新兴 国家建立交易体系提供了很好的参考模板。 第五章利用拉格朗日函数建立温室气体排放权交易的模型，比较了采用配额 贸易体系和基准信用交易体系分别对中国的影响，分析得出了基准- 信用交易体 系才是适合中国的配额机制，并对中国的情况做了实证分析检验。 第五章通过以上两章的分析得出结论，再结合中国目前具体的实际情况，提 出建立中国温室气体排放权交易体系的构想。 1 4 本人利用的理论介绍 拉格朗日乘数法：在数学最优化问题中，拉格朗日乘数法( 以数学家约瑟 夫路易斯拉格朗日命名) 是一种寻找变数受一个或多个条件所限制的多元函 数的极值的方法。这种方法将一个有n 个变数与k 个约束条件的最优化问题转 换为一个有n + k 个变数的方程组的极值问题，其变数不受任何约束。这种方法 引入了一种新的纯变量未知数，即拉格朗日乘数：约束方程的梯度( g r a d i e n t ) 的线性组合里每个向量的系数。此方法的证明涉及到偏微分，全微分或链式法则， 从而找到能让射出的隐函数的微分为零的未知数的值。 约束最优化在经济学中占有很重要的地位。例如一个消费者的选择问题可以 被是为一个求有效方程在预算约束下的最大值问题。拉格朗日乘数在经济学中被 解释为影子价格，设定在某种约束下，在这里即收入的边际效用。 拉格朗日乘数就是效用函数在对限定条件的偏导数，也就是在最优解出增加 一个单位收入带来的效用增加，或者说在最优解处有效用衡量收入的价值，称之 为限定条件的边际效用 国内外研究成果介绍 关于一国温室气体减排和经济发展之间的关系研究在国外开始的较早，研究 成果也相对比较成熟： g r o s s m a n 和k r u e g e r 等学者提出的环境库兹涅茨曲线( e n v i r o n m e n t a l k u z n e t sc u r v e ) 。两位学者针对北美自由贸易区谈判中，美国人担心自由贸易恶 化墨西哥环境并影响美国本土环境的问题，首次实证研究了环境质量与人均收入 之间的关系，指出了污染与人均收入间的关系为“污染在低收入水平上随人均 4 第1 章绪论 g d p 增加而上升，高收入水平上随g d p 增长而下降”。即温室气体排放和经济 发展之间存在倒u 的关系； r i c h a r ds j t o l 通过对欧盟、美国、中国等世界1 6 个主要国家和地区 1 9 5 0 2 2 0 0 年数据的研究，建立c l i m a t ef r a m e w o r kf o ru n c e r t a i n t y , n e g o t i a t i o na n d d i s t r i b u t i o n ( f u n d ) 模型，该模型说明了温室气体减排成本和g d p 之间的关系， 得出了对于单位g d p 的c 0 2 排放比最小( 最大) 的国家或地区，每减排1 0 温 室气体，就要消耗该地区1 5 7 ( 1 3 8 ) g d p ，如果减排8 0 ( 8 5 ) 则会彻 底摧毁该国的经济； l o r e t as t a n k e v i c i u t e 根据p o l e s 和a s p e n 模型，研究出c d m 、n 等温室 气体排放权交易工具可以帮助京都议定书中附件i 国家在2 0 1 0 年- 2 0 2 0 年 之间有效地减少减排成本达5 0 以上。在2 0 2 0 年之后，由于c d m 权证等新的灵 活的金融工具的出现，将会更好的帮助减排国家减少成本，不过同时也降低了 c d m 、j i 等工具的贡献。 c a t h e r i n el k l m g 等证明了拍卖和免费的许可证由不哦太难过的长期效率： 当污染损害对企业数量不敏感时，所有许可证都应免费发放；当污染损害对每个 企业的排污水平与企业数量同等敏感时，所有许可证都应拍卖：当污染损害对每 个企业的排污水平比企业数量更敏感时，部分许可证应该拍卖。进一步说，免费 发放许可证的比例取决于污染损害函数的特性：对于均匀混合的污染而言，只与 总排放量有关系，所有许可证应该拍卖，这种情况的污染问题包括全球变暖，臭 氧层空洞，以及区域性空气污染( 如酸雨) ；对于纯粹的局部性污染物，企业排 污仅在有限的区域造成损害，部分许可证应该免费发放，其中要求每个企业的污 染损害与其他企业的排污量完全无关。 国内方面也有学者在此领域做出了杰出贡献： 徐国泉根据对数平均权重分解法把人均碳排放量表示成能源结构、能源排放 强度、能源效率以及经济发展的函数，结果显示经济发展对拉动中国人均碳排放 的贡献率呈指数增长，而能源效率和能源结构对抑制中国人均碳排放的贡献率都 呈倒“u ”。由该模型可以得出经济发展会促使人均碳排放量增长，而我国以煤 炭为主逐渐向清洁能源过渡的能源结构的改变和能源效率的提高都会减少人均 二氧化碳的排放。而在不影响经济发展的情况下，我们也可以通过改变能源结构 和提高能源效率来减少温室气体的排放量； 胡初枝基于e k c 模型采用平均分配余量的分解方法，构建中国碳排放的 因素分解模型。定量分析19 9 0 2 0 0 5 年经济规模、产业结构和碳排放强度对碳排 放的贡献。即规模效应、结构效应和技术效应。结果表明：中国碳排放变化效应 均值为1 9 5 5 ，其中，经济规模、产业结构和碳排放强度引起的变化效应分别 5 第1 章绪论 为1 5 7 6 、o 8 6 和4 6 5 。总的看来经济规模对碳排放变动具有增量效应， 这是推动碳排放增加的主要因素；由于不同产业之间碳排放差异性越来越大，产 业结构调整对碳排放具有一定的减量效应，但抑制作用并不明显，产业结构仍 有待优化；技术效应波动性较大。总体上具有正的效应，从减少碳排放角度来 看，现行技术对降低碳排放并未发挥优势。 陈文颖通过清华大学核能学院建立的n e t 宏观经济模型，证明了：从全球 通过碳权交易而获得的收益来看，按人口分配碳权是最佳的选择，同时它也符合 每个人对全球的公共资源享有相同的权利这一原则。但若综合考虑公平、效率、 全球收益这三方面的因素，混合分配方法和具有较大人口权的混合分配方法是 较理想的选择。同时，若中国也要承担减排温室气体的义务，那么参加碳权交易 可缓解为实现减排目标而对经济产生的影响。 6 第2 章 成熟温室气体捧放权交易体系的研究与比较 第二章成熟温室气体排放权交易体系的研究与比较 在1 9 9 7 年制定的京都议定书中，欧盟、英国、加拿大、澳大利亚、日 本等主要发达国家及地区都成为了缔约国，之后纷纷建立起了区域性的温室气体 排放权交易体系。美国虽然中途退出了京都议定书，但其国内也有些机构自 愿建立了减排交易体系。京都议定书提出的三种灵活减排机制，是直接推动 全球碳交易市场发展的关键因素。随着2 0 0 5 年1 月1 日欧盟温室气体排放贸易 机制( e u e t s ) 正式运行和二月十六日京都议定书的正式生效，全球温室 气体排放权交易市场正式形成。所谓温室气体排放权交易是指把温室气体排放权 作为一种商品，供需双方以签订温室气体减排购买协议( e 融) a s ) 的方式进行交 易。但是不同地区、不同类型、不同性质的碳交易体系和交易平台有着各自不同 的特点。对碳交易市场的分类主要有两种方法： 第一种，按照减排的强制性，划分为京都市场和非京都市场。京都市场是具 有强制性的减排市场，京都议定书下的三种灵活减排机f l 型j ( c d m ，j i ，e t ) 和欧盟排 放贸易市场( e u e t s ) 都属于京都市场。非京都市场是指非京都议定书缔 约方建立的碳减排市场，是一种自愿减排市场。如美国芝加哥气候交易所( c c x ) 。 所谓自愿减排是一种建立在自愿减排承诺的基础之上的贸易行为，自愿减排市场 为一些实体( 公司、政府、非政府组织，个人) 提供便利，这些实体购买碳信用 的目的不是为了满足强制性的减排目标，而是大多来自对未来政府管制和遵循目 标的危机感。在自愿减排市场中，占主导地位的碳信用是核实减排量( v e 凡) 。 核实减排量需要第三方的核证来增加其可信度。 第二种分类方法是按照管理体制和碳资产的不同类型划分成两种类型：基于 项目的减排量交易市场( p r o j e c t b a s e dm a r k e t ) 和基于配额的减排量交易市场 ( a l l o w a n c e b a s e dm a r k e t ) 。 基于项目的减排量交易是指买主为了履行京都议定书承诺或其他管理制 度向可证实降低温室气体排放的项目购买减排信用，包括：在附件一和非附件一 国家展开的清洁发展机制( c d m ) ，附件一国家之间展开的联合履约( j i ) 。 基于配额的交易市场是指买家在“限量和贸易”( c a pa n dt r a d e ) 体制下购买由 管理者确定和分配的排放配额。其中以世界最大的排放权交易市场欧盟排放 贸易体系( e u - - e t s ) 为主导，还包括美国芝加哥气候交易所( c c x ) 、澳大利 亚新南威尔士州温室气体减排体系( g g a s ) 等京都体制外的其他碳交易市场。 这些市场的出现极大地推动了整个温室气体交易市场的发展。 下面我们将从1 在京都议定书中需承担的义务；2 国内采取的交易体系 7 第2 章成熟温室气体排放权交易体系的研究与比较 及交易平台：3 涉及的企业行业；4 交易的污染气体的种类；5 监管及惩罚机 制：6 所取得的效果等六个方面，对以上各国温室气体排放交易系统进行分析， 找出适合中国的值得借鉴的地方。 2 1 欧盟 2 1 1 欧盟e t s 介绍 欧盟的排放权交易市场是目前全球最为活跃的碳交易市场。2 0 0 7 年其框架 下的减排单位“欧盟配额”e u a ( = 1 吨c 0 2 ) 的交易量占全球碳市场总交易量 的6 9 ，市场价值占全球碳市场总市场价值的7 8 。在京都议定书中，欧 盟承诺的目标为：到2 0 1 2 年，排放量与1 9 9 0 年相比削减8 。欧盟温室气体排 放权交易体系( e u e t s ) 采用的是“配额贸易”( c a pa n dt r a d e ) 体系，即先确 定其温室气体的排放额的上限，然后依据允许排放额的供求发生买卖交易，配额 大于其排放量的企业是市场的卖方，配额小于其排放量的企业为市场的买方。欧 盟的排放交易体系以强制性的方法纳入了1 1 5 万个排放实体，其中包括水泥厂、 炼油厂、玻璃厂、钢铁厂、造纸厂以及发电量超过2 0 兆瓦的电厂等。 欧盟的减排计划分为两个阶段。2 0 0 5 2 0 0 7 年为第一个阶段，目标为实现京 都议定书所承诺的4 5 ，该阶段内欧盟委员会向2 7 个成员国共发放了2 2 9 8 亿e u a ；2 0 0 8 2 0 1 2 年为第二个阶段，要完成京都议定书中剩余的全部减排 目标，这个阶段内欧盟委员会共发放了2 0 8 亿e u a 。 由于二氧化碳排放占欧盟温室气体排放的8 0 左右，因此在减排的第一阶段 排放交易体系所涵盖的温室气体仅为二氧化碳。( 在2 0 0 8 年1 月2 3 日，欧盟委 员会通过的对抗气候变化和促进可再生能源发展的一揽子方案中，委员会建议加 强统一的泛欧碳市场，包括更多温室气体) 欧盟内部已经成立了欧洲能源交易所、欧洲气候交易所、北欧电力库、奥地 利能源交易所等具有严格政策监管和规范的温室气体排放交易所。在这些交易所 里，不仅可以交易e u a 、c e r 、a a u 的现货，还可以交易它们的期货等金融衍 生品。其中欧洲能源交易所、奥地利能源交易所以e u a 现货交易为主，每天公 布e u a 现货交易价格。 此外，欧盟在2 0 0 8 年1 月2 3 日宣布欧盟“温室气体排放配额交易系统”将 进入第三阶段，时间段为2 0 1 3 2 0 2 0 年，目标为减排到1 9 9 0 的2 0 。这是第一 个在京都议定书规定之外，主动承诺减排的地区。在第三个阶段中，欧盟将 采用线性减排的方式，每年减排1 7 4 ( 而根据京都议定书的内容，到2 0 1 2 年止，排放量应该为1 9 9 0 年的9 2 ，则2 0 2 0 年需要减排到1 9 9 0 年2 0 ，即为 8 第2 章成熟温室气体排放权交易体系的研究与比较 2 0 1 2 年的8 7 ，则每年需减排1 7 4 ，方可以在8 年期间减排1 3 ) 。配额的分 配将采用以免费分配与拍卖相混合的机制，这样分配的方式更加具有公平性和透 明性。而第三阶段，e ue t s 所采取的政策正是前两个阶段的总结与改进，对我 们更有指导有借鉴的意义。 在监管方面，欧盟配额分配的确定要经过很严格的过程。首先，欧盟要求每 个成员国递交本国的计划书( n a t i o n a la l l o c m i o np l a n s ，n a p s ) ，计划书中应包 括该国所需的配额数。然后欧盟委员会( e u r o p e a nc o m m i s s i o n ) 会对n a p s 进行 检查，看是否符合e ud i r e c t i v e2 0 0 3 8 7 e c 附件m 中的1 2 条准则，再根据各国 对未来排放量的估计以及历史情况、各成员国内部达成的京都议定书减排目 标，规定每个国家允许排放的二氧化碳量，而这一配额又被分配到国内各个排放 企业，配额的分派是考虑了历史排放、预测排放和部门排放标准等因素而制定的。 各企业没时间段的排放情况都将受到监测。对于不能实现目标的企业将面临严厉 的惩罚。其中在第一期内，每吨将被处以4 0 欧元的惩罚，而在第二期内惩罚额 将增加到1 0 0 欧元吨。 2 1 2 欧盟e t s 的效果 在执行e t s 之前，欧盟e u 1 5 温室气体排放量( g h ge m i s s i o n s ) 2 0 0 2 年跟 1 9 9 0 年相比，只减少了0 9 ，平均每年减少0 0 6 4 ，而从2 0 0 2 年到2 0 0 4 年， 排放量增加了1 9 ，平均每年增加了0 9 5 ，而从2 0 0 5 年开始实行e t s 之后， 2 0 0 6 年跟2 0 0 5 年相比一年就减少了0 9 。能源效率( 即单位g d p 的能源消耗) 一直都是下降的。可见e t s 的在减排温室气体效果还是很显著的。 9 第2 章成熟温室气体排放权交易体系的研究与比较 表2 1 欧盟年g h g 排放情况 g d p ( b $ ) y e a rt o t e lg h g ( m t ) ( g d pa tm a r k e tp r ic e s ，g h g g d p c u r r e n tu s $ ( w be s t im a t e s ) ) 1 9 9 04 1 5 1 0 86 9 6 2 0 9o 6 0 1 9 9 14 1 8 6 0 07 2 4 7 1 1o 5 8 1 9 9 24 2 1 6 1 9 7 9 1 0 5 9 o 5 3 1 9 9 34 2 0 7 1 37 1 7 5 2 5o 5 9 1 9 9 44 1 3 9 4 07 6 2 1 6 4o 5 4 1 9 9 54 1 6 3 9 78 7 3 0 2 70 4 8 1 9 9 64 1 1 7 6 28 8 8 5 7 70 4 6 1 9 9 74 1 0 5 3 58 3 3 4 7 90 4 9 1 9 9 8 4 1 6 7 9 58 6 0 4 5 l0 4 8 1 9 9 94 1 5 1 8 18 5 9 6 4 2o 4 8 2 0 0 04 2 1 5 7 67 9 4 0 1 30 5 3 2 0 0 1 4 1 3 2 6 6 7 9 8 3 7 6o 5 2 2 0 0 24 0 9 4 2 18 6 9 3 5 30 4 7 2 0 0 34 0 9 6 8 41 0 5 9 0 1 50 3 9 2 0 0 44 1 6 4 6 11 2 1 8 0 0 5 0 3 4 2 0 0 54 2 5 7 2 61 2 5 8 1 7 6o 3 4 2 0 0 64 2 4 3 8 21 3 2 8 7 5 6 0 3 2 2 2 英国 2 2 1 英国e t s 介绍 英国是世界上实施温室气体减排最积极的国家之一。上文中已经提到，京 都议定书为欧盟规定的减排目标是2 0 1 2 年温室气体排放量在1 9 9 0 年的基础上 减排8 ，但英国作为减排的先行国则愿意承担更多的减排责任，根据欧盟内部 的“减排量分担协议”，英国的目标是2 0 1 2 年要在1 9 9 0 年水平上减排1 2 5 。 2 0 0 3 年3 月，英国政府明确提出提出，到2 0 1 0 年将c o 。减排2 0 ，2 0 5 0 年c 0 。 减排6 0 。 英国为控制气候恶化制定了“控制气候变化战略”，而其重要组成部分之一 的u ke t s 则使英国成为了全球第一个实施温室气体排放权交易体系的国家， 交易的气体包括京都议定书中所涉及的6 种温室气体。u ke t s 开始于2 0 0 2 年，但为了配合欧盟的减排计划( e ue t s 是2 0 0 5 年实施的) ，英国温室气体排 所有表格数据来源：联合国数据库，世界银行报告 1 0 第2 章成熟温室气体排放权交易体系的研究与比较 放权交易体系于2 0 0 6 底结束。 与e ue t s 不同的是，u ke t s 的对于加入的企业采取的是自愿参与的原则， 而且政府还对于参加减排的企业给予资金奖励。u ke t s 主要有4 种类型的参与 者：a 直接参与者，也称绝对目标参与者，是指自愿承诺排放上限的企业。英国 政府为了鼓励企业绝对减排，政府预计在五年内，每年向这类企业提供o 4 3 亿 英镑，共计2 1 5 亿英镑的奖励。对于这类参与者，企业每年的配额等于基线减 去企业每年自愿承诺的减排量。u ke t s 以祖父原贝l j ( g r a n d f a t h e r i n g ) 来确定排放 基线，即1 9 9 8 2 0 0 0 年的平均排放量。英国政府以拍卖的方式分配2 1 5 亿英镑的 奖励资金，以鼓励企业承诺更多的减排量。b 协议参与者( 指参加气候变化协议 的企业) ，与直接参与者不同，这类参与者并不会设立绝对的减排目标，他们设 定相对的减排目标，如果完成了目标，就可以减免8 0 的气候变化税2 。u ke t s 对直接参与者和协议参与者规定了不同的配额分配方法。对于协议参与者，他们 的目标是降低排放强度或能耗强度，不需要分配配额。c 项目参与者，项目参与 的规则由英国贸易工业部门( d t i ) 于2 0 0 3 年制定，目的是鼓励那些不属于上 述两种情况的单位进行减排。这些部分包括电力部门、交通部门以及终端用户等。 项目参与u ke t s 计划的主要筛选尺度是看它们能否比正常情况下( b u s i n e s sa s u s u a l ) 下实现额外的温室气体减排，经过核实后，管理机构向这些企业分配减 排信用( c r e d i t ) ，信用可以在u ke t s 市场上出售。d 没有减排目标和减排项目 的个人和组织。这类参与者主要是中介机构、非政府组织和投机者。 在监管方面，u ke t s 规定：所有参与者在进入e ue t s 市场前，必须对自 身的排放情况进行测算，然后向政府报告；然后由独立的，并且有认证资格的第 三方机构来对企业报告的情况进行核实；经核实无误后，再向u ke t s 的管理部 门上报。 u ke t s 建立了一套自己的电子注册体系，任何持有或买卖配额的参与者都 必须在该注册系统注册。账户记录着所有参与者的基本资料、配额所有量、配额 的供求信息以及交易配额量等信息。在注册系统中，每一交易的配额仅有唯一的 系列号，就像电子商品一样。 2 2 2 英国e t s 的效果 从政策执行情况看，每年u ke t s 的减排参与者都通过自身减排或者市场机 制，完成或超额完成了减排目标。由于u ke s t 非常的开放与灵活，所以该市场 中每年都有近1 0 0 0 个参与者参与了交易活动，市场上的交易非常活跃。 2 气候变化税：是英国政府最早颁布的对工商企业产生重要影响的环境政策，其课税对象是工商企业消耗 的能源，其主要目的是鼓励工商企业更有效地利用能源从而减少温室效应气体的排放量 1 1 第2 章成熟温室气体排放权交易体系的研究与比较 从温室气体( g h g ) 的排放量来看( 如表格2 所示) ，英国的减排效果是最 明显的，不仅能源效率也是逐年下降，而且除了2 0 0 3 年有所增加外，其总排放 量的趋势总体也是下降的。不仅如此，u ke t s 还为臼后执行的e ue t s 做了准 备，使英国相对于其他国家而言，能够更有效的参加到e ue t s 中，并从中获益。 表2 2 英国年g h g 排放情况 g d p ( b $ ) y e a rt o t e lg h g ( m r ) ( g d pa tm a r k e tp r ic e s ，g h g g d p c u r r e n tu s $ ( w be s ti m a t e s ) ) 1 9 9 0 7 6 8 4 81 1 3 0 9 1o 6 8 1 9 9 17 7 4 7 11 1 1 5 4 9o 6 9 1 9 9 27 5 0 1 71 1 1 8 5 9o 6 7 1 9 9 37 2 9 4 81 1 4 5 7 50 6 4 1 9 9 4 ， 7 1 7 1 81 1 9 6 2 4o 6 0 1 9 9 57 0 6 6 21 2 3 0 4 5o 5 7 1 9 9 67 2 7 2 31 2 6 3 9 3o 5 8 1 9 9 77 0 3 5 31 3 0 3 8 2o 5 4 1 9 9 86 9 8 9 71 3 4 6 0 70 5 2 1 9 9 96 6 7 7 71 3 8 6 9 0o 4 8 2 0 0 06 6 9 8 71 4 4 2 8 40 4 6 2 0 0 16 7 3 2 51 4 7 4 9 3o 4 6 2 0 0 26 5 2 9 61 5 0 4 4 20 4 3 2 0 0 3 6 5 8 9 31 5 4 2 3 1o 4 3 2 0 0 46 5 7 5 61 5 9 0 5 30 4 1 2 0 0 56 5 5 3 1 1 6 1 9 5 3o 4 0 2 0 0 66 5 2 2 91 6 6 4 8 8o 3 9 2 3 美国 2 3 1 美国国内的减排体系介绍 美国是世界上温室气体排放量最大的国家，在京都议定书中，要求美国 到2 0