（金融学专业论文）我国商业银行效率研究(1).pdf

论文摘要 1 本文所研究问题的目的和意义 这篇文章以我国商业银行综合效率为研究对象。文章首先简要论 述了在我国开展这一研究的必要性，并介绍了国外有关这方面研究现 状，然后从一个新的角度引入p 蝴模型研究中国商业银行的效率， 最后对提高我国商业银行效率提出了相关的建议。 为什么选择这样一个题目呢? 随着中国的入世，银行业必须逐步加大开放的力度，这意味着我 国商业银行将面临更加激烈的竞争。而我国的商业银行由于历史和自 身的原因在效率方面与国外商业银行存在很大的差距，并且国内有关 这一课题的研究也很缺乏。因此，改善中国商业银行的经营管理，提 高其综合效率是我国商业银行当前一项迫切的战略性任务，所以本文 选择了这一具有重要现实意义的课题。文章旨在通过对商业银行综合 效率有关问题的探讨，并在此基础上提出科学合理的意见和建议，希 望能对这一问题的理论研究和提高商业银行综合效率有所助益。 2 本文的基本思路和结构 本文对商业银行效率的研究首先是从商业银行效率的概念、特点 出发的，并从多个方面简要论述了在我国开展商业银行综合效率研究 的必要性；然后简略回顾了国外有关这一课题的研究状况以及主要的 研究方法，并且说明了国外研究对于国内开展这一研究的启示；文章 的重点在第三章，也是本文的创新之处，即把a h p ( 层次分析方法) 模型引入到我国商业银行的综合效率研究中来，并依此模型对我国商 业银行综合效率进行实证分析，将之与国际上银行综合效率水平进行 了比较；最后根据a h p 模型的结论从总体上、结构上和单个要素指 标的分解中说明商业银行综合效率差异的原因，并提出相应的改进方 法和措施。 在结构上，文章本着“提出问题分析问题解决问题”的思路 对全文进行安排。首先提出问题：入世后竞争的加剧以及我国商业银 行效率低下使得商业银行效率问题变得日益突出：其次分析问题：文 章用a i - i p 模型对我国商业银行的综合效率进行实证分析；最后解决 问题：根据本文所使用的分析方法和结论提出提高我国商业银行综合 效率的建议。 3 本文的主要内容及观点 全文共分四章。 第一章论述在我国开展商业银行效率研究的必要性。主要从加入 w t o 后我国商业银行将面l i 缶的更加激烈的竞争以及新资本协议也对 银行的经营管理提出了更高的要求，我国商业银行银行与国外银行的 效率差距不容乐观，银行效率对提高资源配置效果的积极作用，国内 关于这一课题研究的缺乏以及建立中国银行业效率评价体系的重要 性等五个方面说明了在我国开展商业银行综合效率研究的必要性。 第二章主要介绍了国外关于商业银行效率研究的状况以及对我 国的启示。主要内容包括银行效率研究的背景圾其理论基础；其次简 单介绍了国外关于商业银行效率研究的主要前沿分析技术，即参数 分析方法和非参数分析方法，并比较了它们的优缺点；然后总结和概 括了国外有关效率研究的结论以及对我国开展商业银行效率研究的 几点启示。 第三章是本文的重点，即将蚯冲( 层次分析方法) 模型引入到商业 银行效率研究中。这一章作者首先介绍了a i - i p 层次分析方法，简要 论述了在商业银行综合效率研究中引入a h p 方法的可行性；然后重 点介绍了商业银行综合效率评价的甜口模型的建立过程，包括模型 结构的选择以及在此基础上有关指标的选取。各个指标处理( 规范化 和同趋势化) 和权重的确定以及各个指标的适宜区间，权重的确定具 有一定的主观性，但为了尽量科学合理，权重由专家组( 由经验丰富 的银行家以及权威的专家和学者组成) 来确定；本章最后选取了国内 有代表性的八家商业银行进行实证分析，并将国内商业银行与国际 上一般效率水平的银行进行了比较，比较结果说明我国商业银行效 率与国外商业银行效率有很大的差距。 第四章在上一章的分析结论基础上，从结构上和单个指标的分解 中发现银行间效率差异产生的原碾，并据此提出了如下提高商业银行 综合效率的方法：首先，通过触诤模型的实证分析可以看出，产生银 行间效率差异的主要原因在于其收益率低下。因此，我国商业银行需 要提高资产质量和资产收益率以及大力发展中间业务，使其收入结 构多元化。同时还需要建立科学和合理的银行管理和决策体制，降低 银行的成本费用。其次，需要加强银行资产安全性和流动性的管理， 加强银行资本金的管理，有效控审银行的风险。最后，入世后银行的 竞争压力会集中地体现为对优秀人才的竞争。因此，商业银行需要加 强人才资源的培训和管理。 4 文章的主要特点 文章选题具有新颖性、实用性等特点，与我国商业银行现状密切 相关。笔者经过长时间的跟踪和观察，并在参阅大量的有关文献的基 础上写成此文。与国内其他学者这一方面的研究相比较，其主要特点 在予： 首先，文章提出了一种研究商业银行综合效率的新方法，即用 蛆邛模型来研究银行的综合效率。模型比较全面的考虑了影响银行 效率的因素，并对每一因素确定了较合理的权重。因此，它在银行综 合效率评价中具有科学、全面和简便的特点。 其次，本文基于一定的理论基础上更偏重于务实性。在研究方法 上，注重调查研究，通过数据统计，引入图表和数学模型等形式，收 到了较好的论证效果。 此外，本文所提到的建议具有应用性和可操作性，相信对我国商 业银行的整体效率提高有一定的积极作用。 关键词：商业银行； 效率； 层次分析法 a b s t r a c t 1 t h ep u r p o s ea n ds i g n i f i c a n c eo ft h es t u d y t h ep a p e rf o c u s e so nt h ec o m p r e h e n s i v ee f f i c i e n c yo fc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k s i te x p o u n d st h a ti ti sam u s tf o rc h i n at oc a i 了yo nt h i s s t u d ya n di tg i v e sab r i e fi n t r o d u c t i o no fc h i n a t h e nt h ea h pm o d e li s i n v o l v e df r o man e wa n g i et oe x a m i n et h ee f f i c i e n c yo fc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n s a n df i n a l l y , s o m ep r o p o s a l sa r ep o s e d ，w h i c hi s e x p e c t e dt oi m p r o v et h ee f f i c i e n c yo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s w h y i st h i si s s u ec h o s e n ? w h i c hc h i n a se n t r yi n t ot h ew t o ，t h eb a n k i n gi n d u s t r yh a st oo p e n t ot h ew o r l dm a r k e ts t e pb ys t e p b e c a u s ed ot h eh i s t o r i c a la n di n b o r n p r o b l e m s ，t h e mi s a l a r g eg a pi nc o m p r e h e n s i v ee f f i c i e n c yb e t w e e n c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa n df o r e i g no n e s ，m e a n w h i l ew el a c k t h e o r e t i c a ls t u d yo nt h i si s s u e s oi t i sa nu r g e n ta n ds t r a t e g i cj o bf o r c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s t o i m p r o v e t h e i r m a n a g e m e n t a n d c o m p r e h e n s i v be f f i c i e n c y a n dt h a ti sw h yic h o o s et h i si s s u e t h r o u g h t h es t u d y0 1 1c o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y , t h ep a p e rr a i s e ss o m e r e a s o n a b l es u g g e s t i o n ，w h i c hi s e x p e c t e dt ob eh e l p f u lf o rt h e o r e t i c a l s t u d ya n di m p r o v i n gt h ec o m p r e h e n s i v ee f f i c i e n c y , t h i si s o fg r e a t s i g n i f i c a n c e 2 t h es t r e a mo ft h o u g h t sa n ds t r u c t u r e t os t a r tw i t ht h ep a p e rp r o v i d e st h ec o n c e p ta n dc h a r a c t e r i s t i c so f c o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y t h e ni ta n a l y s e st h en e c e s s i t yt oc a r r yt h e s t u d yf o r e w o r da n dp r e s e n t sab r i e fr e v i e wo ft h ep a p e r a h pm o d e li s i n v o l v e di nt h es t u d ya n dw ep r e s e n tae m p i r i c a ls t u d yu n d e rt h ea h p m o d e l f o r t u n a t e l y , t h er e s u l t si n f o r mu so ft h er e a s o n st h a tc a u s e d i f f e r e n te f f i c i e n c ya m o n gd i f f e r e n tc o m m e r c i a lb a n k s ，a n df i n a l l ys o m e r e l e v a n tm e a s u r e sa r cr e s e n t e d t h e p a p e ra d o p t s t h es t r u c t u r eo f “p o s i n gp r o b l e m s a n a l y z i n g p r o b l e m s s o l v i n gp r o b l e m s ”f i r s t l y , w ep o s et h ep r o b l e m ，t h a ti s ，t h e e f f i c i e n c yo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k ss h o u l db ei m p r o v e d ，s e c o n d l y , a h pm o d e li su s e dt oa n a l y z et h ep r o b l e m ；t h i r d l y , w es o l v et h ep r o b l e m ， n a m e l y , s o m es u g g e s t i o ni sg i v e ni nt e r m so ft h er e s u l t s 3 m a i ni d e aa n dv i e w p o i n t so ft h ep a p e r t h ep a p e rc o n s i s t so ff o u rc h a p t e r s i nc h a p t e ro n e ，i te x p o u n d st h en e c e s s i t y , t oc a r r yo nt h es t u d yo n e f f i c i e n c yo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sf r o mf i v ea s p e c t sa sf o l l o w s ，t h e s i t u a t i o nc h i n aw i l lb ec o n f r o n t e d 谢t l ia f t e rt h ee n t r yi n t ot h ew t o ，t h e g a pb e t w e e nd o m e s t i cb a n k sp l a y si ni m p r o v i n ga l l o c a t i o no fr e s o u r c e s ， t h el a c ko fd o m e s t i cs t u d yi nt h i sf i e l da n dt h ei m p o r t a n c et oe s t a b l i s ht h e e v a l u a t i n gs y s t e mf o rc h i n e s eb a n k i n gi n d u s t r y i nc h a p t e rt w o ，s o m ef o r e i g nw o r k so ne f f i c i e n c ya r ei n t r o d u c e d i t i n c l u d e st h er e s e a r c h b a c k g r o u n d ，b a s i ci h e o r y , m a i nf o r e w o r d m e t h o d o l o g y a n dr e s u l t so f e f f i c i e n c ya n a l y s i s ， a n ds e v e r a l e n l i g h t e n m e n t sw eg e tf r o mt h es t u d y i nc h a p t e rt h r e e ，a h pm o d e li si n t r o d u c e df r o man e wa n g l e i t m a i n l yi n t r o d u c e sw h a ti sa h s p ，t h ef e a s i b i l i t ) rt oa d o p ta i - i p ，h o wt o d e s i g n ，c h o o s ea n dd e a lw i t ht h ei n d i c a t o r s ，a n dt h er o l ee a c hi n d i c a t o r p l a y si nt h em o d e l t h e n8t y p i c a lc o m m e r c i a lb a n k sa r ec h o s e nf o rt h e e m p i r i c a ls t u d y i nc h a p t e rf o u r , c o m b i n e dw i t ht h ep r e v i o u sc h a p t e r sr e s u l t s ，w e f i n dt h er e a s o nw h yt h e r ei sag a pa m o n gd i f f e r e n tb a n k s a n df i n a l l y , w e g i v es o m ea d v i c et oi m p r o v et h ee f f i c i e n c yo fc o m m e r c i a lb a n k s 4 t h ep a p e r sm a i nf e a t u r e s t h ep a p e ri sn o v e la n dp r a c t i c a l ，a n di ti dh i g hr e l a t i v et ot h ep r e s e n t s i t u a t i o no fc h i n e s eb a n k s b a s e do nr e a d i n gal o to fr e l e v a n tw o r k sa n d 2 t i m e - c o n s u m i n go b s e r v a t i o n s ，t h ew r i t e rf i n a l l y f i n i s h e st h e p a p e r c o m p a r e dw i t ho t h e rd o m e s t i cr e s e a r c h e r ss t u d yi nt h i sf i e l d ，t h em a i n f e a t u r e so ft h ep a p e rl i e si na sf o l l o w s ： f i r s t l y , t h ep a p e r i n t r o d u c e san e wm e t h o dt o s t u d yt h e c o m p r e h e n s i v ee f f i c i e n c yo fc o m m e r c i a lb a n k s ，t h a ti s ，t h ea h e t h e a h pm o d e le x a m i n e st h e - f a c t o r st h a ta f f e c tc o m m e r c i a lb a n k s e f f i c i e n c y r o u n d l y , a n dd e c i d e st h er o l e st h a te v e r yf a c t o rp l a y si nt h em o d e l s oi ti s s c i e n t i f i c ，g e n e r a la n ds i m p l ea n d c o n v e n i e n ti n e v a l u a t i n gb a n k s c o m p r e h e n s i v ee f f i c i e n c y s e c o n d ，t h ep a p e ri sb a s e do nt h e o r yt os o m ee x t e n d ，b u ti t e m p h a s i z e sp a r t i c u l a r l yo np r a c t i c a lu s e a b o u tt h em e t h o d o l o g y , i t a t t a c h e sg r e a ti m p o r t a n c et o o b s e r v a t i o n b yu s i n gd a t a ，蓼a p h sa n d m a t h e m a t i c a lm o d e l s ，w eg e tag o o dr e s u l t b e s i d e s ，t h ep r o p o s a l sm e n t i o n e di nt h ep a p e ra g eu s a b l ea n d e x e r c i s a b l e w eb e l i e v et h e yw i l lp l a yap o s i t i v er o l ei ni m p r o v i n gt h e e f f i c i e n c yo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s k e yw o r d s ： c o m m e r c i a lb a n k ；e f f i c i e n c y ；a h p 3 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：邵华明 2 0 0 5 年4 月1 8 日 前言 银行业在一国金融体系中占有重要地位，其综合效率的高低是金 融体系良性发展的关键，提高银行业的效率也是化解银行风险、促进 银行业可持续发展的核心。而我国银行业的综合效率与国外银行还有 很大的差距，尽管在过去的几十年中发生了许多重大的改革和变化， 但中国的银行业体系仍然以其效益低下和大量不良贷款而著称，并使 进步的改革越来越困难且富有挑战性。 我国于2 0 0 1 年1 2 月加入w t o ，意味着5 年之后国内银行业必 须逐步对国外银行和其他海外金融机构等竞争对手全面开放。目前， 由于外资银行在业务范围、机构设置等方面受到一定限制，它们还不 是中国商业银行真正意义上的对手，丽据入世后开放人民币业务的对 间表：外资商业银行将在中国加入w t o 一年后，获准为中国客户提 供外汇业务，两年后，可为企业商务活动提供人民币业务，而五年后 则可为中国个人提供金融服务，并逐步取消其营业性分支机构地域限 制。毋庸置疑j 这些都将使在华外资银行逐步扩大其势力范围，提高 市场竞争力。如何在短期内( 入世过渡期) 利用入世所造成的巨大压 力提高综合效率是国内银行尤其是国有商业银行生存和成功的关键。 第一章进行商业银行效率研究的必要性 第一节商业银行效率的定义及其特点 效率是指在相同条件下产出率的大小。效率提高意味着单位投入 条件下产出的增加，可具体表现为成本下降和利润增加。 商业银行效率国就其含义而言是银行在业务活动中投入与产出或 成本与收益之间的对比关系，是银行对其资源的有效配置，是银行市 场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的总称。它由两方面内 容构成o ：一是“投入产出”效率( 即微观效率) ，二是资源配置效 率( 即宏观效率) 。其中，投入产出效率是银行效率的核心，是其 在激烈的市场竞争中生存发展的基础，是保持经济稳定的前提，只有 实现了投入产出的高效率，资源配置效率才是有保障的：资源配 置效率是银行在实现投入产出高效率的基础上，努力发挥社会功 能，主动承担社会责任的积极表现。具体来说，商业银行要在保证自 身盈利性、安全性、流动性的基础上，建立适应其运作特征的市场服 务、支付清算、信息处理和经营管理的体制和机制，最大限度地推进 经济资源的合理流动与有效配置。 商业银行效率反映的是对所有投入产出项目进行综合评价的结 果，既包括各项财务报表可以看出的经营业绩，也包括无法进行财务 分析的经营成果，是银行综合竞争实力的一种体现，也是到目前为止 最具综合性的业绩评价指标。正因为此，国外在对近年来大量出现的 银行合并案进行效果评估时，往往采用的是效率指标，而非单纯的盈 利性指标。 由于商业银行不同予企业，以及它在社会经济中的特殊地位，因 此，对其效率的评价就不同于企业效率的评价。也就有必要在这方面 进行深入的研究。 。韩丈壳中国地方性银行效率分析【m 】中国金融：【：敝社2 0 0 0 。魏燃王咐中国商业银行效率研，【j 】金融研究2 0 0 0 3 2 第二节加入w r o 和银行业的开放 随着我国加入w t o 和金融业的开放，银行在国际上的竞争力显 得尤为重要。效率是银行竞争力的集中体现，提高银行业的效率是化 解银行风险、促进银行业可持续发展的关键和核心。国有银行与新兴 股份制商业银行的效率比较一直是人们关注和争论的焦点问题之一。 尽管在过去静几十年中发生了许多重大的改革和变化，但中国的银行 业体系仍然以其效益低下和大量不良贷款而著称，并使进一步的改革 越来越困难且富有挑战性。我国于2 0 0 1 年1 2 月加入w t o ，意昧着 5 年之后国内银行业必须逐步对国外银行和其他海外金融机构等竞争 对手全面开放。目前，由于外资银行在业务范围、机构设置等方面受 到一定限制，它们还不是中国商业银行真正意义上的对手，但激烈的 竞争很快就会到来。如何在短期内( 入世过渡期) 使国内银行可以同 国外银行进行有效竞争，怎样提高效奉是国内银行尤其是国有商业银 行生存和成功的关键。 从上个世纪8 0 年代初开始，中国的银行体系发生了一些变革， 其目的是促使国有银行由政策驱动转换为由幂q 润和竞争驱动。虽然在 改革银行体系方面取得了很大进展，但是四大国有银行仍然面临着许 多来自内部或外部的挑战。内部的困境主要是由于向亏损的国有企业 发放政策性贷款所造成的大量不良贷款。外部的困境是由于四大国有 银行长期服务于国有企业，所以在以市场为基础的金融体系中缺少国 际经营经验。目前中国银行业的竞争环境还不足以让中国的商业银行 同资金雄厚并具有娴熟国际经营经验的外资银行竞争。在过去，对外 资银行来说有许许多多的准入壁垒和业务限制，包括地域限制和进入 规定。中国加入w t o 意味着所有的壁垒和限制将会逐步取消。从2 0 0 6 年开始，外资银行可以享受国民待遇。入世后的挑战迫在眉睫，它在 许多方面威胁着国内的商业银行不论是国有银行还是非国有银 行。如何改革国内银行尤其是四大国有银行，如何提高它们的效率， 已成为一个紧迫而重要的令人关注的问题固。事实上，对四大国有银 行进行根本性改革，不仅是迫于国内外的竞争压力，而且是自我发展 的内在要求。中国经济体制改革的不断深化和中国经济的快速发展给 中国带来了前所未有的发展机遇，中国银行业在国际金融体系中的影 响越来越大。深化银行业改革是抓住这一难得机遇的唯一有效途径。 随着中国金融市场国际化进程的不断加深，外资大量流入中国银 行体系，银行资产负债规模快速扩张，尤其是对外负债增长将更为显 著，银行面临的竞争压力将逐步增大。而外资银行则在机制、管理、 国际网络、产品结构、金融创新、资产质量和盈利能力等方面存在明 显优势。机制方面，外资银行可以完全按照企业的经营理念和经营机 制来运作。西方多数金融大国已经实行混业经营的法律模式，可以在 整合各种资源的情况下提供全面的金融服务；而中国商业银行受政府 干预较多，社会负担较重，分业经营体制的实行限制了中国银行的业 务拓展能力。管理方面，外资银行大多建立了比较健全的法人治理结 构、内部控制制度和决策经营机制，而中国银行却存在着法人治理结 构不完善，内部控制制度不健全，经营决策机制不科学等诸多问题。 新资本协议提出更高要求，巴塞尔新资本协议是在延续1 9 8 8 年巴塞尔协议以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点、以突出 强调国家风险的风险监管思路、信用风险、市场风险和操作风险等几 大要素的基础上，建立起银行风险监管的最低资本金要求、外部监管 和市场约束三个支柱性原则，并针对不同情况分别提出可供选择的衡 量资本充足比率的思路和方法。新资本协议更为深入、全面地反映银 行经营风险的状况，并同时反映经营活动中的实际风险水平，及其所 需要的资本配置水平，这一切都将进一步促进金融体系向着平稳健康 的方向发展。根据安排，巴塞尔银行委员会将于2 0 0 6 年前在成员国 实施这个新协议。届时，新的巴塞尔新资本协议将全面取代1 9 8 8 年 的资本协议，成为国际银行业风险监管的新版“神圣条约”，因而必 。李若谷中国银行业如傅面对加入世贸纰织后的机遇与挑战f j 】中国金融2 0 0 2 。7 然会对全球银行业产生深远的影响。中国作为巴塞尔委员会的成员 国，必然会受到这一新规则的直接影响。 第三节中外商业银行效率差距不容乐观 中外商业银行效率的比较结果有助于我们认识中外商业银行的 差距并且分析产生差距的原因，这对于提高中国商业银行效率是很有 必要的。金融管理理论为评价银行效率提供了许多指标，最佳的指标 是银行股价的行为固，因为它反映了市场对绩效的评价。但由于我国 大多数银行未上市交易，即使是上市的深圳发展银行、浦东发展银行 因我国股市运作的不规范而不能反映其经营绩效。因此，我们在分析 了银行的报表及其他方面的资料后，选择了下面几个主要的单要素指 标来反映其效率差异。 一经营效率指标比较分析 这里我们主要通过资产收益率、资本收益率、收入利润率、等指 标来比较分析中外银行的经营能力和获利能力，即经营效率。 1 资本收益率。资本收益率是银行净收益与股东权益的比，它 反映银行资本的盈利水平，郎银行投入一定量的资本所能获得利润的 数量。资本利润率越高，表明银行资本的获利能力越强，其经营效率 高，反之亦然。根据银行家2 0 0 3 年第7 期的资料，2 0 0 2 年全球 首1 0 大银行的财务资料计算结果，其平均资本回报率为2 3 6 ，而 中国商业银行的平均水平为8 4 2 。 2 资产收益率。资产收益率是银行税后利润与资产总额的比率， 反映银行资产获利能力，因各银行的规模以及经营管理水平不同而有 所差异。鉴于银行业的特殊性，其资产收益率一般相当低。在美国， 银行资产收益率的标准为1 一2 ，能达到这个标准，说明其经 营效率还是相当不错的。而我国商业银行的平均水平却只有o 2 6 。 3 收入利润率。收入利润率是银行净收入与营业收入之比，反 映银行的获利能力。其值越高，表明银行各项经营收入中利润的比重 9 谭中【蛐我困商业银行设率分析【j 】中国软科学2 0 0 2 3 5 越大，成本越低，反之亦然。我国商业银行的平均收入利润率为 7 3 3 ，而根据银行家2 0 0 3 年第7 期的资料，2 0 0 2 年全球首1 0 7 大银行的财务资料计算结果，其平均收入利润率为3 2 2 。 二成本效率比较分析 银行成本的升高与降低，是与银行的业务经营活动密切相关的， 也是决定银行效率的关键因素之一。这是因为营业费用的水平表明了 一个银行成本管理能力的高低，只有以最少的人力、物力取得最大的 收益，才能达到最佳经营效率。鉴于我国利率未实行市场化，用营业 费用作为银行投入，分析一定产出水平下银行成本耗费的节约程度， 来评价银行效率更为客观。营业费用率是营业费用与总收入的比值， 反映经营者为取得收入而花费的营业成本，该比率越低，说明银行控 制营业费用支出的能力越强，经营效率越高。这里我们把商业银行的 利息支出也计入营业费用，根据银行家2 0 0 3 年第7 期的资料， 2 0 0 2 年全球首1 0 大银行的财务资料计算结果，其平均成本收入率为 6 8 8 ，而据我国商业银行数据计算结果，其平均的成本收入率竟高 ， 达9 2 6 7 。 一 三资产配置效率比较分析 商业银行资产配置 是指其根据资产业务性质、构成以及各种负 债对流动性的要求，分配各种期限和盈利率的资产，使其资产达到最 优配置，以实现银行满足流动性和利润最大化的要求。存贷比是商业 银行最主要的资产配置指标，它是银行贷款总额与存款总额之比，不 仅反映着银行资产配置效率，还表明银行资产流动性的强弱。中国商 业银行的资产结构不大合理，2 0 0 2 年平均贷款余额不到存款余额的 7 1 2 5 ，新兴股份制商业银行为7 4 3 4 。而外国银行有的甚至超过 1 0 0 ，这说明中国商业银行的业务能力不强。近几年我国银行出现 超存现象，其原因在于银行风险防范意识增强，过分惜贷造成的。很 显然，过分惜贷甚至惧贷对银行资金的利用效率不利，进而阻碍了资 产配置效率的提高。而外国银行的高存贷比率是与其实施积极的流动 喜蛾图强 商业银行经营学【m 】商等教育i l ；版社2 0 0 4 1 性管理方略分不开的，也充分反映了其资产负债管理的有效性及资产 配置效率。 第四节提高银行效率也是优化资源配置效率的要求 所谓资源配置效率 是指采取成本最低的资源配置方法来生产消 费者最需要的东西。资源配置效率的提高，来源于社会或微观经济单 位对稀缺资源配置的有效性，即使各种可用资源达到或接近最充分利 用的优化组合状态。一般来讲，不同部门之间要素边际收益率的趋同 化是资源配置效率提高的主要标志。对我国银行业而言，新兴股份制 商业银行的资源配置效率远高于国有商业银行。 从国际方面的经验看，经济发展与金融体系的稳健及效率水平具 有直接关系，对于发展中国家而言，银行效率增强与一国经济形势密 切关联，并且是经济平稳增长的重要支持因素。在中国投融资体系中， 银行承担了绝大部分金融资源的聚集和分配职能，因而其运行效率及 安全状况对国民经济发展全局至关重要，这是毫无疑义的。 银行效率的提高对资源配置效率的作用体现在：首先，可以促进 银行之间的良性竞争，有利于增加资金供给方的利息收入或减少资金 需求方的筹资成本，从而有助于增加社会财富。其次，可以凭借包含 现代科技的竞争力水平，来提高资金流通效率。随着电子技术、通信 技术的应用和普及，国内外资金过剩的经济实体与资金短缺的经济实 体能够及时沟通，缩短了资金融通时间，扩大了资金融通范围，使资 金得到更充分、更有效_ 的利用。第三，竞争的有效性可以推动银行开 发更多的新业务。金融资产的多样化，不仅会扩大客户在资产、负债 方面的选择余地，还可分散所持金融资产的风险，以便保证收益。第 四，银行员工充分和合理的利用。在计划经济体制下，国有银行是按 照行政区划设置分支机构的，很显然这种模式导致用工数量偏多。与 此相反，新兴商业银行则基本上是根据其需要按市场原则录用和管理 员工，有利于劳动力资源在银行内的合理配置。第五，在银行的资产 。彭建国商业银行管理学【m l 中国金融出版社2 0 0 4 2 7 配置方面。银行效率的提高有利于银行内部资产的优化配置，使其按 市场原则选择贷款对象，效率较高的银行的贷款管理水平和贷款决策 效率较高，贷款收息率好，资产闲置现象少，从而其资产利用效率相 对较高。 第五节国内商业银行效率研究的现状 在以前，我国银行业由四大国有银行所垄断，他们的市场定位和 竞争优势各有不同，大幅度的利差使银行总能赢利，所以国有银行很 少进行成本控制和业绩评价。随着银行业的管制放松，商业银行拓宽 了业务范围，开发了许多新业务，四大国有商业银行的业务划分不再 显著。同时，大批股份制银行陆续进军银行业，外资银行纷纷在中国 设立办事处，非金融机构也进入了金融服务行业，中国的商业银行面 临严峻的挑战。 我国商业银行效率研究开展的时间较短，评价方法还很不完善。 目前，静态的财务指标在国内银行的效率评价申仍占统治地位。依据 财务报表提供的财务数据，进行一些基本的指标分析，如计算银行的 资本充足率、资产回报率、边际利润率、资本金利润率、费用率等。 采用财务指标虽然能较为直观地反映银行在某一方面的业绩，但这一 方法缺乏对银行资金利用效率、风险抵御能力的考虑，忽视银行的可 持续发展需求以及银行在资源配置中的管理作用，考核指标体系僵 化，过分重视短期经营绩效。所以对商业银行效率研究而言，其所提 供的信息相当有限，难以全面而准确地反映银行效率的改进及其相关 因素的贡献程度。 在充满竞争的今天，仅仅依靠财务数据来评估效率已不能满足需 要。财务指标的局限性在于，财务指标反映的是历史的和现在的经营 状况，无法预测银行未来的经营行为；银行效率评价中定性因素越来 越多。这些都表明光靠财务指标已无法有效地对银行的效率进行评 估。另外，银行对于非财务因素对银行效率的影响不够重视。事实上， 员工业务能力、技术更新与支持程度等指标都与银行的发展息息相 关，所以在评价银行效率时，有必要把财务指标和非财务指标结合运 用。 目前也有少量国内学者采用国外流行的数据包络分析法p e a ) 和随机前沿方法( s f a ) 等方法来估计银行效率的相对值。例如，中 国商业银行效率研究：一种非参数的分析【魏煜王丽，金融研究 2 0 0 0 3 1 中的d e a 方法；中国商业银行的效率研究s f a 方法分 析f 钱蓁，南京社会科学2 0 0 3 1 1 ；国有商业银行边界效率研究【孙 兆斌，现代管理研究2 0 0 5 2 1 所使用的d e a 和s f a 方法。但总体来 说，这方面的研究还相当的少，很不成体系，跟国外相比较还有相当 的差距。 第六节建立银行效率评价体系的重要性 无论从组织结构，还是管理模式，以及在社会中的地位，银行都 不同于一般的企业，因此，它的效率评价方式应该与一般的企业有很 大的不同。而国内有关简便和科学的银行效率评价体系尚未建立。因 此，有必要建立适合商业银行的一种效率评价体系，这有助于监管者、 经营者以及投资人对综合效率的评估。 建立一套科学的银行效率评价体系是非常重要的。首先，我们可 以利用这一套评价体系对各个银行进行效率评价，对它们的效率优劣 进行排序，有利于对银行的总体经营业绩进行科学的考核以及对其今 后的发展有一个合理的预期；其次，从评价的过程中也可以找到他们 之间效率优劣的原因，并据此实行一些有针对性的改革措施，从而有 助于提高他们的综合效率，改善整个中国银行业的落后现状。 加入世界贸易组织后，中国商业将面临前所未有的挑战，中外商 业银行以及国内银行之间的竞争将更加激烈：目前，中国商业银行与 国外银行在效率方面还有很大的差距；金融是现代经济的核心，它对 于提高整个社会的资源配置效率起作无可替代的作用；国内关于商业 应行效率的研究才处于起步阶段，这一课题还需要尽快深入下去。因 此，开展商业银行效率研究，建立一套科学的评价体系，探索提高中 国商业银行效率的途径和改革措施，是现阶段中国银行业的当务之 急。 第二章国外商业银行效率研究的状况及对我国的 启示 第一节银行效率研究的背景及其理论基础 2 0 世纪8 0 年代以来，美国逐渐放松金融管制，银行开始跨地区 建立分支机构，不断开发新的金融产品，坚持多年的地域限制及分业 经营界限开始被打破。特别是进入9 0 年代后，爆发了银行间的大规 模合并浪潮，业务日益趋于综合化。巨型银行的出现究竟是否有利于 资源配置效率的提高，成为政策制定部门及理论界共同关心的问题。 在此背景下，美国及欧洲的一些专家学者开始了对银行效率的大量研 究，目前研究对象已由美欧等少数发达国家的银行扩大到世界各大银 行，研究范围也由最初以规模效率和范围效率为主发展到目前以研究 银行业的x 效率为主( x 效率是美国经济学家 l e i b e n s t e i n1 9 9 6 年在 研究非竞争产生的无效率时所引如的一个概念，是对某一机构相对于 行业内最佳表现的测度，指一个公司由投入获得最大产出的能力。) ， 参与研究的人员越来越多，研究方法越来越完善。效率研究首先要解 决两个问题：1 如何定义效率；2 如何计算效率。【s o l o w1 9 5 7 从宏 观角度提出了总生产函数与生产函数的概念， f a r r e l l1 9 5 7 年最早从 微观角度探讨企业效率研究的新方法，第一次引入了前沿生产函数 ( f r o n t i e rp r o d u c t i o nf u n c t i o n ) 的概念，并以此作为资源利用的评价标 准。前沿分析的核心是根据已知的一组投入产出观测值，定出所有可 能的投入产出组合的外部边界( 生产前沿面) ，使所有的观测值都在 边界之内，每个观测值与边界的距离即为该点的效率。前沿效率是一 种相对效率概念，效率前沿面始终由样本中最佳机构( 1 0 0 有效率 机构) 或其组合构成。前沿分析已成为微观效率研究中最普遍采用的 方法。 f a r r e l l 对效率研究的开创性贡献表现在以下三个方面 f r s u n d 、s a r a f o g l o u19 9 9 ： 1 从无效率到效率边界的测度呈放射状扩张与收缩； 2 生产边界被指定为最小的分段线性数据包络线； 3 效率边界通过求解线性方程组得出。 为了更好地增加前沿效率的解释性，f a r r e l l 从微观层面上将效率 分解为技术效率、价格效率( 亦称配置效率- - a l l o c a t i v ee f f i c i e n c y ) 和 总效率( 亦称经济效率- - e c o n o m i ce f f i c i e n c y ) 。技术效率反映在给定 投入的情况下企业获取最大产出的能力；配置效率反映给定投入价格 时企业以适当比例使用各种投入的能力。上述两项测度结果组合成总 的经济效率。技术效率还可以进一步分解为纯技术效率和规模效率。 纯技术效率测度的是当规模效率可变时被考察企业与生产前沿面之 间的距离；而规模效率衡量的则是规模报酬不变的生产前沿与规模报 酬变化的生产前沿之间的距离。 银行效率研究在国际上已经开展多年，就方法论而言，主要采用 实证分析方法，一般分为两个步骤：第一步是利用前沿分析方法确定 效率的定义及测度技术，通过对样本机构投入产出结果进行比较分 析，测算出每家银行相对于“最佳”机构的距离( 效率值) 及在全部 样本中的排序；第二步是根据研究目的，探讨影响银行效率的相关因 素，既包括市场和管制特点等影响银行效率的外生因素，也包括银行 结构、资产组合、内部管理差异等内生影响，特别是通过内生因素的 分析来解释所观测到的银行间效率的巨大差异。第二步的分析通常使 用一组可能对效率差异产生影响的