（金融学专业论文）基于DEA的中国中小股份制商业银行的核心竞争力研究.pdf

摘要 入世后，我国中小股份制商业银行面临严峻的竞争局面，培育和提升核心竞 争力成了我国股份制商业银行在激烈竞争的市场环境中求得生存和可持续发展 的必然选择。虽然有关核心竞争力的理论与实证研究已经相当成熟，银行业利用 核心竞争力理论来研究和解决问题的却很有限。国内近年关于银行核心竞争力的 文献逐渐多了起来，但是大多研究只是停留在我国的工农建中四大商业银行，而 很少有专门的文献来对中小股份制商业银行的核心竞争力问题进行深入详尽的 研究。本文参考中国民生银行及广东发展银行分支机构的调研资料，基于d e a ( 数 据包络分析) 方法辅助分析，阐述了我国中小型股份制商业银行核心竞争力的表 层构成因素和深层构成因素，从结构化的角度对培育和提升不可复制的核心竞争 力进行了比较深入的探讨。 关键词：中小股份制商业银行，核心竞争力，d e a 方法，结构性分析 a b s t r a c t a st h er e f o r m a t i o no ft h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sa n dt h ee n t r yo ff o r e i g n b a n k s ，c h i n a ss m a l la n dm e d i u m - s i z e dj o i n t - e q u i t yc o m m e r c i a lb a n k sh a v e b e e nc h a l l e n g e dg r e a t l y i ti si n e v i t a b l ef o rt h e mt oc u l t i v a t ea n dp r o m o t et h e i r c o r ec o m p e t e n c ea tt h et i m e h o w e v e r , a l t h o u g hb o t ht h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a l r e s e a r c h e so nc o r ec o m p e t i t i v e n e s sa r em a t u r e ，t h eu s eo ft h et h e o r yt os o l v et h e p r o b l e m si nb a n k i n gi n d u s t r yi sl i m i t e d m o r ea n dm o r ed o m e s t i cr e s e a r c h e s h a v et u r n e dt oc o r ec o m p e t i t i v e n e s si nr e c e n ty e a r s ，b u tm o s to ft h e mh a v e f o c u s e do nt h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sa n df e wo nt h ej o i n t - e q u i t y c o m m e r c i a lb a n k s r e f e r e n c et oc h i n a m i n s h e n gb a n k a n dg u a n g d o n g d e v e l o p m e n tb a n kb r a n c hr e s e a r c hi n f o r m a t i o n ，b a s e do nd e a ( d a t a e n v e l o p m e n ta n a l y s i s ) m e t h o da s s i s t i n ga n a l y s i s ，t h i sp a p e re x p o u n d sc h i n a s s m a l la n dm e d i u m - s i z e dj o i n t - e q u i t yc o m m e r c i a lb a n k s c o r ec o n l p e “t i v e n e s so f t h ec o n s t i t u e n te l e m e n t so ft h es u r f a c ea n dd e e pc o m p o n e n t s ，a n dd i s c u s s e st h e w a y t on u r t u r ea n de n h a n c et h ec o r ec o m p e t i t i v e n e s sf r o mt h es t r u c t u r a lp o i n to f v i e w k e y w o r d s ：c o r ec o m p e t i t i v e n e s s ，d e a ，s t r u c t u r a le x p l a n a t i o n 2 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：缸物 一年牛月加日 学位论文版权使用授权书 本入完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学位 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 ，一年牛月e l 叶年9 肋日 导论亓匕 随着我国金融体制改革的不断深入与完善，中小股份制商业银行已经成为我 国商业银行体系中最有活力的新生力量，中小商业银行在全国各地的发展已成星 火燎原之势。作为中国金融业的缩影，中小股份制商业银行的诞生和发展恰恰见 证了中国金融体制的发展。一直以来，各个股份制商业银行都在努力探寻适合自 身发展的道路，并取得了巨大成就，为我国经济金融发展作出了重大贡献。但是， 随着银行业竞争的加剧，股份制商业银行所面临的压力越来越大。面对日出i - i ，l i 出11 逼人 的宏观、微观形势，我国股份制商业银行要在竞争中占得一席之地，并实现稳步 发展，关键在于正确选择自己的市场定位，制定相应的发展战略，化被动竞争为 主动竞争，化压力为动力。核心竞争力是伴随着知识经济而产生的一个概念，是 传统意义上竞争概念的深层次发展，本文将结合中国民生银行和广东发展银行分 支机构的调研资料，同时基于d e a 模型的实证对比，进而对我国中小股份制商 业银行核心竞争力展开结构性的分析。 o 1 论题的研究背景 截至2 0 0 6 年8 月末，我国银行业金融机构包括政策性银行、国有商业银行、 股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用社、 农村信用社、邮政储汇局、外资银行和非银行金融机构，而本文所研究的我国中 小股份制商业银行界定为从1 9 8 6 年成立的第一家股份制商业银行交通银行，到 后来陆续成立的招商、深发、光大、广发、兴业、浦发、中信、华夏、民生、浙 商等股份制商业银行。竞争强度是指行业内竞争的状态和水平，决定银行竞争强 度的因素主要是指迈克尔波特( m i c h a e le p o r t e r ) 提出的五种竞争力量：潜在 进入者、现实竞争者、业务替代品以及业务供给者和业务需求者的状态。 图o 1 决定银行竞争强度的五种力量 美国哈佛火学商学院的m i c h a e le p o r t e r 教授依据产业组织理论，将产业组织分析法引入战略管理领域， 发表了著名的三步曲：竞争战略( 1 9 8 0 ) ，竞争优势( 1 9 8 5 ) ，国家竞争优势( 1 9 9 0 ) ，确：s c p ( 结 构彳亍为一绩效) 理论和分析办法的基础i ：，建立了新进入者威胁( 进入壁垒) 、替代产品或服务的威胁 ( 替代壁垒) 、客户侃价能力、供应商侃价能力和竞争对手五种竞争力的分析模式。这五种竞争力共同决 定了一个企业的盈利能力和水平，其合力就是企业的核心竞争力。 一般来讲，银行业内银行数量越多，竞争强度越大，如果银行面对的金融服 务需求相对稳定，则银行业的竞争强度相对较低。银行业的竞争不仅受其竞争强 度的影响，还受到相关市场提供的替代品的影响，特别是非银行金融机构创新的 各种金融产品和服务，对银行业的传统业务冲击较大，这种新型竞争一方面给银 行业带来了巨大压力，另一方面也迫使银行业提高效率，加快金融创新，从而促 使商业银行提升核心竞争力。单从银行业这个角度来看，目前我国金融产品的价 格是在人民银行的统一定价指导下运行的，任何商业银行不得高息揽储，各商业 银行提供的产品高度同质性，差异化不明显，因此业务需求者和业务供给者对竞 争强度的影响有限。在我们国家运行体制基本稳定的情况下，商业银行的竞争强 度主要受现实竞争者，潜在进入者和业务替代品的影响，所以，现实竞争越激烈、 潜在的进入者越多、业务的替代效应越明显，我国商业银行的竞争强度就越大， 促使商业银行提升核心竞争力的动力就越强。 由于我国银行业长期以来被工行、建行、中行和农行四大商业银行垄断，中 小商业银行可获得的金融资源相当有限。到2 0 0 6 年底，四大商业银行仍占有7 0 以上的市场份额。四大商业银行因其规模庞大，在对大型企业方面拥有规模经济 和成本优势，而中小商业银行只适合对存在较高经营风险的中小企业提供贷款， 商业银行传统的借贷业务难以拓展。另外，在处理不良资产方面，四大商业银行 各有一家资产管理公司专门负责处理，而中小商业银行只能依靠提纯留利慢慢冲 销。我们可以用行业集中度指数c r n 2 来衡量中国银行业的集中度，c r 。指数数值 越高，说明该行业垄断性越高。 图0 2 银行业集中度c r 。指标3 n = 4 单位： 可见，我国银行业基本属于寡头垄断市场，这种市场往往缺乏公平、有效竞争， 导致四人商业银行创新动力缺乏、效率低下，中小型股份制商业银行面临经营成 2c 指数足指某一产业中占较人优势的几家企业( 这里选取四大商业银行) 的存关数值占全行业的比重。 3 资料来源：根据中国金融年鉴( 1 9 9 5 2 0 0 5 ) 以及中国人民银行年报进行相关计算。 本、交易成本过高的困难。 我国加入w t o 之后，大量外资银行分支机构的市场进入也给我国银行业带来 了不小的冲击。从规模实力和管理能力、经营业务来看，我国银行与外资银行的 差距明显。单纯的规模并不能构成优势，只有建立在创新能力、管理能力和灵活 经营机制基础上的规模才构成优势。外资银行不但资产规模大，而且其安全性、 流动性也相应较高。目前，国内银行的业务仍以存贷款等传统业务为主，中间业 务大多处于探索和起步阶段，而风险小、利润高的中间业务已成为外资银行利润 的主要来源。外资银行凭借其规范的操作、先进的管理体系以及丰富的国际业务 经验，同时在国际和国内两个市场上运作，能比较充分地满足客户的需求，在优 质客户的争取上具有不容否认的优势。 我国中小股份制商业银行面对激烈的竞争环境，必须冷静分析外部环境与自 身状况，有重点有选择地形成自身的独特优势，挖掘和培育核心竞争力，在有限 的竞争空间中求得生存与发展。 0 2 本文的研究结构 本论文分成以下五个部分来探讨中国中小股份制商业银行的核心竞争力问 题： 第一部分，首先概述目前国内外商业银行核心竞争力的研究现状，对国内外 相关文献资料进行总结； 第二部分，结合核心竞争力的特征和定义，对商业银行核心竞争力的涵义进 行解释，并从我国中小型股份制商业银行核心竞争力的表层构成因素展开分析， 这一部分主要论述客户定位、营销策略、金融创新、盈利能力以及资产安全性在 核心竞争力体系中的重要性； 第三部分，这一部分运用d e a 4 ( 数据包络分析) 的方法对包括中国民生银 行在内的七家中小股份制商业银行2 0 0 7 年度的经营效率进行分析比较，从而得 出其竞争力的强弱对比，并由此引入更深层次的思考； 第四部分，结合中国民生银行太原分行和广东发展银行杭州分行的实地调研 资料，从人力资源、组织结构、风险管理以及制度文化这四个内核因素方面进一 步对核心竞争力的深层结构进行剖析； 第五部分，总结前面所提到的我国中小股份制商业银行核心竞争力整体结构 的构成要素以及相互之间的作用，并指出文章的不足之处。 o 3 本文的创新点 本文针对中小型股份制商业银行核心竞争力进行分析与研究，以金融学、管 理学以及计量经济学理论为研究基础，借鉴相关理论，运用多种研究方法对我国 4 1 9 7 8 年由著名的运筹学家a c h a r n e s ，w w c o o p e r 和e r h o d e s 首先提出，用于评价部门问的相对自 效性。 3 一 中小型股份制商业银行的核心竞争力问题进行探讨： ( 一) 结构分析方法。不同于大多数相关文献采用指标体系或因子分析法进 行比较研究的方法，本文采用了结构分析方法，把考察对象当作体系，即考察一 个整体的各部分之间的相互关系，而不是孤立地研究各个部分，是区别于经验主 义和实证主义范式一种研究方法； ( 二) d e a 模型分析方法。本文在分析比较股份制商业银行的现实竞争力 时采用了d e a 方法，与传统的方法相比较，d e a 方法的最大优点是：d e a 方 法可以处理多输入、多输出的生产系统，并且在评价生产前沿面有效性时，将整 个样本中生产有效点和非有效点分离，可以对所评价的系统给出一个综合的评 价； ( 三) 理论与实践结合分析方法。随着核心竞争力的兴起，很多学者对企业 核心竞争力进行了研究，银行作为特殊的金融企业，它除了企业的一般特性外还 有其特殊的性质，目前对银行核心竞争力，特别是中小型股份制商业银行的研究 处于起步阶段，还没有形成独立的完整的分析框架，因而在研究过程中借鉴了企 业核心竞争力的一些研究成果作为依托。同时，本文在对股份制商业银行核心竞 争力进行分析与比较时运用了中国民生银行太原分行和广东发展银行杭州分行 的第一手实践调研资料进行分析，具有较强现实意义。 第1 章国内外有关银行核心竞争力的文献综述 竞争力研究是一门新兴的边缘学科，它涉及到产品竞争力、产业竞争力、企 业竞争力和国家、地区竞争力等不同层次和领域，目前尚无统一的体系。对银行 业竞争力的研究则属于企业竞争力中的一个分支。 1 1 国内学者关于商业银行核，d 竞争力的研究现状及相关文献 一、运用比较分析方法进行研究的相关文献： 我国关于企业竞争力的研究起步较晚，对商业银行竞争力的研究更是滞后， 目前我国对商业银行竞争力的研究主要是在引进吸收国外理论的基础上，套用国 际银行业的相关指标和指数，结合流动性、收益性、安全性等因素进行分析评价， 尚未自成一体。目前出现较多的文献足对中外资银行竞争力的比较，而对中资银 行的研究则集中于对占垄断地位的四大国有控股商业银行的研究，股份制商业银 行的竞争力问题不太被人关注。 范伟强在其中国商业银行竞争力评估与比较( 2 0 0 1 ) 中通过比较新兴商 业银行和四大国有银行的规模实力，发现在资本规模及资本充足性方面，新兴商 业银行由于资本规模和市场占有份额不足，其总体规模实力远远弱于国有商业银 行。另外，国有银行成本收入率明显高于新兴商业银行，运营成本高，经营效率 低。通过人均资本利润率和资产利润率的比较，发现新兴商业银行的盈利能力远 远高于国有商业银行。从资产质量上看，国有商业银行呆帐坏帐率与逾期贷款率 或按五级分类的不良资产率远远高于新兴股份制商业银行。 吴海民在其中外商业银行核心竞争力的比较研究( 2 0 0 2 ) 中仔细剖析了 中外商业银行的竞争优势与劣势，在此基础上比较了双方的核心竞争力。文章认 为国外商业很行的核心竞争力来源于价值链整合层面的能力势差，而我国商业银 行的核心竞争力则来源于价值链资源层面的能力势差，即所谓的本土优势，然而 我国商业银行的这种核心优势还具有某些局限性，因此作者通过改进后的银行价 值链重新构建了其核心竞争力的培育模式，以迎接外资商业银行的挑战。 中国人民银行营业管理部课题组( 2 0 0 4 ) 以首都地区3 7 家中、外资银行的 经营机构为样本，运用层次分析法，通过外部环境因素、银行经营状况、市场拓 展能力、创新能力、组织管理能力等五个方面来比较其竞争力情况。其最终完成 的北京中外资商业银行竞争力比较调研报告显示：综合竞争力排名前1 2 位 的全是外资银行，而后1 3 位则全是中资银行，工、中、建、农依次位列3 4 到 3 7 位。 张颖在其中国股份制商业银行竞争力比较研究( 2 0 0 7 ) 中在阐述了竞争 力的概念和企业竞争力一般理论的基础上，探索性地界定了股份制商业银行竞争 力的内涵以及评价指标体系，以我国1 3 家股份制商业银行为研究对象，通过详 细比较分析各项指标，认识到中国股份制商业银行的竞争力在过去几年中已有了 普遍的提高，在整个银行业中已处于较明显的优势。同时文章指出股份制商业银 行自身存在种种劣势，尤其是1 3 家股份制商业银行发展并不均衡且有较大的差 距，股份制商业银行的整体竞争力有待进一步的提高。 李元旭的中国非国有商业银行与外资银行竞争力比较研究( 2 0 0 0 ) ，俞立、 石晶的中外资银行的竞争力比较与分析( 2 0 0 4 ) ，李晶的中外商业银行竞争 力比较及对我国的启示( 2 0 0 5 ) ，张晓燕、吕雯的中外银行现实竞争力比较 ( 2 0 0 5 ) ，尹利娜、郑伟的中外商业银行核心竞争力分析( 2 0 0 8 ) 等均各自建 立一套指标体系对比中外商业银行的核心竞争力，并对如何提高中国商业银行的 核心竞争力提出了建议。 这些研究成果在商业银行竞争力研究领域开了先河，但其缺点是没有建立系 统化的实证模型体系，使人很难对商业银行的竞争力现状有较为全面的了解，更 没有形成有说服力的理论。 二、运用实证模型分析方法进行研究的相关文献： 焦瑾璞的中国银行竞争力研究( 2 0 0 1 ) 是国内最早也是最有影响力的研 究之一。他将理论和实践相结合对银行竞争力进行了深入的探讨，提出了自己的 分析框架。该框架包括四个方面和一系列相应指标：一是中国银行现实竞争能力， 即当前条件下的生存能力，代表中国银行业在报告期时间点上的竞争力，主要包 括市场占有率、盈利能力、经营能力、资产质量和资本充足率等财务会计指标， 可以基本分析银行业的现状；二是中国银行业的潜在竞争力，代表银行业内部因 素影响未来竞争力的隐性指标集，如银行业的组织管理体制、经营体制、业务体 系、创新能力和银行监管有效性等，测度竞争力的后续能力；三是中国银行业的 环境因素，代表外部因素影响未来竞争力的隐性指标集，包括宏观经济环境、金 融运行态势和效应以及相关产业的发展态势等，衡量外部因素对银行竞争力的影 响；四是中国银行业的竞争态势和竞争力的定量评价，通过归纳综合上述显性、 隐性指标的编号趋势，分析中国银行业竞争力的基本态势。 于良春、鲁志勇在其中国银行竞争力分析与实证研究改革( 2 0 0 2 ) 中运 用i m d 和w e f 竞争力方程的思想，将商业银行的竞争力表示为商业银行竞争力 = 竞争力资产事竞争力过程，在资产一定的条件下，成功地转换过程以增加财富并 为后人创造新资产是竞争力的核心。同时文章建立了我国商业银行竞争力的指标 体系。该指标体系共计4 0 个指标，其中资产类指标1 1 个，过程类指标2 9 个， 软指标1 2 个，体现了“过程”重于“资产”的思想。 栗方毅、吴育华在基于i a h p 模糊综合评价的商业银行核心竞争力评价方 法( 2 0 0 5 ) 中将i a h p 方法与模糊综合评价方法相结合，提出了一种评价商业 银行核心竞争力的定量方法，即i a h p 模糊综合评价方法。同时，文章给出了商 业银行核心竞争力评价指标体系的一般结构。通过运用i a h p 模糊综合评价方 法，在一定程度上减小了主观因素对评价的影响。 国内很多文献重点研究分析各家银行的财务绩效比较，而真正上升至银行竞 争力本质层面的并不多见。毋庸置疑，财务指标是一种最为通用的评价工具，能 够很直观地了解银行的竞争力状况。但是，财务评价主要是通过对银行一定时问 段内的主要经营数据进行静态的分析、比较，对一些管理指标进行测度和评价， 以求真实揭示商业银行的资产状况、盈利能力和竞争实力，采取的是统计计量的 方法，而对商业银行市场竞争中的一些活的要素，如竞争战略、营销组织、公司 治理等等涉及较少。因此，财务指标既不能指明如何实现以后的竞争业绩，也无 法反映是基于什么措施和手段而取得目前的竞争地位，本质上是一种短期、静态 的分析方法。 1 2 国外学者关于商业银行核心竞争力的研究现状及相关文献 一、国外学者对核心竞争力的研究： 1 9 9 0 年，c k p r a h a l a d 和g a r yh a m e l 在哈佛商业评论上发表了著名 的公司核心竞争力( ( t h ec o r eo f c o r p o r a t i o n ) ) ) ，正式引入了“核心竞争力”一 词，把核心竞争力定义为技能和竞争力的集合，是协调不同的生产技能和有机结 合多种学术流派的竞争力学识。它在企业的长期成长中形成，蕴含于企业内质之 中，是各个企业独有的，具有不可复制性，它支撑企业的过去、现在和将来的竞 争优势。他们认为企业核心竞争力是企业在竞争性的环境中取得的潜在竞争的能 力，每个企业都有自身实际和潜在的优势和劣势，企业只有通过有效的经营彳能 建立长久持续的优势，企业的专有能力、资产、技术和独特的管理机制是决定企 业绩效的基本因素。只有及时针对市场做出灵活反应，快速灵活的进行产品创新 拥有有效的协调和重整内部力量的管理能力的企业，才能拥有强大的核心竞争 力。 麦肯锡( m c k i n e s y ) 公司的凯文科因，斯蒂芬霍尔和帕特罩夏克里福德认 为，企业的核心竞争力是企业以往投资和学习行为所积累的一系列互补的技能与 知识的结合，他具有一定的特异性，是使一项或多项关键业务达到业界流水平 的能力。 梯斯( t e e c e ) 认为，核心竞争力是指，许多有差别的技能、补偿资产和惯 例的集合，它可以在某些业务领域为企业提供一种竞争能力，强化企业竞争优势。 梅雅和乌特巴克( m h m e y e r , m u t t e r b a c k ) 认为，核心竞争力特指企业 价值活动各环节所蕴涵的、区别于竞争对手的独特能力，如研究开发能力、生产 制造能力和市场营销能力等。这些能力往往直接映射为企业在产品系列创新、新 产品上市推广、对广泛资源的组织协调等方面的独特能力( 个体化的且难以仿效 的运作能力) 。 奎因、道赖和帕克特( q u i n n ，d o o r l e y , p a q u e t t e ，1 9 9 0 ) 认为，核心竞争力的 积累与企业的持续发展、特别是企业核心产品与核心技术的发展过程息息相关。 由于产品与技术平台是需通过长期的学习和积累才能建立的，因此，核心竞争力 是企业以往的投资和学习行为中所积累的、独特的企业专长( 历史性的难以仿效 的知识集合) 。 哈佛商学院教授巴顿( d o r o t h yl e o n a r db a r t o n ，1 9 9 2 ) 认为，核心竞争力是 使企业独具特色并为企业带来竞争优势的知识体系，他取决于四个纬度问的强烈 相互作用：技巧和知识基、技术系统、管理系统、价值观系统，而不易为其他企 业所模仿。 二、国外专业报刊的银行竞争力评价： 英国银行家杂志每年对世界1 0 0 0 家大银行按其一级资本进行排名，它 既可以考察单个银行，也可以考察一国银行的整体实力。其排名主要考核的指标 有银行的一级资本、资产规模、银行经营稳健状况、收益率以及其他综合指标。 这排名已被视为对银行业最具权威的实力评估。这一指标体系对银行当前的资 产状况、盈利能力、竞争实力做出了较为全面、客观的评判，具有很高的权威性， 被各国政府和有关部门广泛加以研究和应用。但这一排名也存在明显缺点，它仅 仅是一定时间段内一些数据指标的比较，对于影响银行竞争力的其他要素分析不 够，如制度因素、市场结构等，所以不足以衡量和评价一国某银行及该国银行的 总体实力和竞争能力。欧洲银行家杂志以及亚洲货币等也会对世界大银 行的指标进行排名和比较。 三、国外金融监管机构广泛应用的银行竞争力评价模型： 西方政府部门通常会从监管的角度出发对商业银行进行评价，这种评价一般 侧重于银行体系的稳健性，其中以美国的银行评级体系c a m e l s 最为完善。 c a m e l s 将资本( c a p i t a l ) 、资产( a s s e t ) 、管理( m a n a g e m e n t ) 、盈利性( e a r n i n g ) 和流动性( l i q u i d i t y ) 等五项指标作为评价商业银行经营状况的指标，以此对商 业银行竞争力进行分析。通过这些指标体系，一般将银行分为五个等级：一级为 经营十分稳健的银行；二级表示银行具有控制风险的能力，但在正常经营中存在 可改正的适度的缺陷；三级是需要引起监管者特别关注的银行；第四级是问题银 行；第五级是濒临破产的银行。c a m e l s 体系主要侧重于对财务指标的监控， 己经成为一套较为完善的指标评价体系。 第2 章我国中小型股份制商业银行的核心竞争力表层结构 2 1 股份制商业银行核心竞争力的定义以及特征 首次提出核心竞争力( c o r ec o m p e t e n c e ) 概念的是c k p r a h a l a r d 在哈 佛商业评论发表的企业核心竞争力。在该文中对于核心竞争力是这样的定 义：“核心竞争力是以企业的技术能力为核心，通过对战略决策、生产制造、市 场营销、组织管理等的整合而使企业获得持续竞争优势的能力。”并且进一步地 解释：“核心竞争力是指企业拥有的难以被竞争对手所模仿的，比竞争对手更强 更持久的某种优势、能力或者知识体系。企业能够掘此推出优于竞争对手的产品 和服务，获得超越竞争对手的竞争优势和独特能力。” 结合核心竞争力的一般特征，股份制商业银行核心竞争力的特征可概括如 下：( 一) 价值优越性。核心竞争力是商业银行的独特竞争力，能够使商业银行 在创造价值和降低成本方面比竞争对手更优秀。同时，它也能给银行客户带来独 特的价值和利益；( 二) 异质性。一个商业银行所拥有的核心竞争力是该银行独 一无二的，换句话说，是其他的商业银行所不具备的( 至少暂时不具备) 该商 业银行专有的。核心竞争力的异质性决定了商业银行之间的异质性和效率差异 性，是商业银行成功的关键因素；( 三) 难以模仿性。核心竞争力是商业银行在 长期的生产经营过程中积累而成的，与商业银行自身的组织管理、市场营销及银 行企业文化等密切相关，其他商业银行短期内难以模仿。能够轻易被模仿的能力 不是核心竞争力；( 四) 不可交易性。商业银行核心竞争力与商业银行自身的组 织结构、人力资源、战略管理、企业文化等等高度相合，它与特定的商业银行相 尘相伴，虽然可以为人们所感受，却无法象其他生产要素一样通过市场交易进行 买卖，一旦在银行内部形成就较为稳定。与竞争对手之问形成质的差别，成为银 行持续竞争优势的来源；( 五) 自我强化性。商业银行绝对优势或相对优势的培 育和发展，是通过商业银行各个层次的重组和积累实现的。一项竞争力要成为核 心竞争力，就必须具备充分的用户价值，即能够为用户提供根本性的好处或用处。 虽然核心竞争力是支撑商业银行长期发展的动力，但它不能成不变，由于竞争 的存在，竞争对手会竭力弥补自身的不足，赶超对方。要在激烈的竞争中维持长 期稳定的优势，商业银行必须对核心竞争力不断地创新、发展和培育，持续地进 行自我强化。 本文对我国中小型股份制商业银行的核心竞争力进行结构化剖析，将其分解 为表层结构和深层结构两大部分，建立一个体系化的分析框架。本章首先从指标 以及绩效比较出发，主要介绍我国中小型股份制商业银行核心竞争力的表层构成 因素。 2 2 我国中小型股份制商业银行核心竞争力的表层结构 在观察股份制商业银行的竞争力表现时离不开对财务指标和营销状况的分 析，因此本文首先从微观层面推导出现代商业银行核心竞争力表层结构五个基本 元素：客户定位、营销策略、金融创新、盈利能力、资产安全性。各元素形成圈 状结构排列，互动、整合、催化，激发和提升能级，物化为个性鲜明的市场竞争 力。 一、客户定位。客户定位是中小股份制商业银行最为重要的战略定位，针对 客户定位，在理论界出现了各种各样的说法，最典型的就是所谓的“门当户对 论”5 。根据这种观点，中小股份制商业银行由于规模相对较小，与工农建中四大 商业银行和外资银行相比综合竞争能力略显逊色，因此应当将市场定位在中小企 业或者是中端市场。一些中小股份制商业银行在市场定位的实践上，也体现了这 种“门当户对”的思想，这些市场定位从理论上讲并没有错，在银行业实践上也有 成功的案例。但是在我国现有发展阶段，中小股份制商业银行选择什么样的客户 定位必须考虑两方面的因素：一是要看所选择的客户定位能否使中小股份制商业 银行进入市值持续稳定增长的利润区问；二是客户定位必须考虑国情和中小股份 制商业银行发展的现实。一方面，客户分类的标准在不同地区有差异；另一方面， 客户规模不是衡量客户是否优质的标准。中小股份制商业银行公司业务客户经理 5 陈小宪，中小股份制银行公- d 业务的战略思考，银行家，2 0 0 7 年第0 4 期。 9 经过市场检验，具有很强的市场竞争能力，因此在市场开拓上，必须给客户经理 队伍一种号召，要求这支队伍不论是大中型企业，还是小型企业，只要是优质企 业优质客户，都应当积极地去做，不能主动放弃对大中型优质客户的营销。广东 发展银行在开行初期就确定了“以中小企业为基础，争取优质大型客户”的市场定 位，2 0 0 5 年末，其中小企业客户数占比9 3 1 ，广发杭州分行在其经营风险的理 念上，并没有传统地按照财务报表来拒绝自己的客户，而足结合杭州的经济环境， 按照自己建立的一整套指标，运用掌握的企业的软信息，积极开展业务； 二、营销策略。在西方银行的经营理念中，关系至上，正确的关系就是一切。 在金融市场竞争越来越激烈的时代，优质的客户已经成为了竞争的主要目标，良 好的客户关系是一个银行长期竞争和发展的基础。美国著名的计算机技术咨询和 评估集团加特纳公司在对e r p 6 进行诠释的时候引入了客户关系管理 ( c u s t o mr e l a t i o n s h i pm a n a g e m e n t ) 的概念，客户端是作为e r p ( e n t e r p r i s e r e s o u r s ep l a n n i n g ) 的一个分端，其精髓在于为企业提供全方位的管理视角，赋 予企业更完善的交流能力，最大化客户的收益率。客户关系管理是一个将客户信 息转化成积极的客户关系的反复循环的过程。因此，客户关系管理更多的是一种 管理理念，应该运用到企业整体的经营运作过程中，而保证客户的满意与忠诚是 这种管理理念的核心。应用剑银行的管理中，银行应该通过系统的客户研究，不 断了解客户，挖掘客户的需求并提供更优质服务来提高客户的满意度和忠诚度。 在正确的客户关系管理体系下，银行有个准确的定位。根据自己的能力和市场环 境，寻求符合这个定位的客户，在这样的条件下，获得客户的成本较低，也不必 获得过多的客户，这样就减少了销售成本。通过客户关系管理，银行能够根据客 户不断变化和多样化的需求，对自己的产品和服务进行创新，促进银行更好地进 行战略和决策选择，而优质的服务和营销策略进一步提高了客户对银行的评价， 提高了银行的盈利水平。因此，良好的客户关系管理对我国股份制银行提升其核 心竞争力有非常重要的作用。美国富国银行就明确地将“获得每一个客户1 0 0 的业务”制定为自己的经营目标。广发杭州分行的调研资料显示其客户关系管理 具有明显的优势，其中层管理者在采访中总结认为，广发杭州分行的创新一一无 论是国内首张贷记卡的推广，还是创作了利润神话的企业财务顾问业务，其实都 是源自于客户的需求，把客户的需求作为自己创新的源泉。广发杭州分行在为客 户服务时保持着与客户密切的联系，及时了解客户的需求，根据客户的需求对自 己的产品进行创新，抓住了市场的先机，并在其后追加以有利的后续推广与支持， 占领市场的有利位置。此外，根据客户层次化分明的特点，广发杭州分行建立了 客户服务平台，对其客户资源进行了系统的管理。根掘客户的收入状况、消费习 6e r p 是英文e n t e r p r i s er e s o u r c e p l a n n i n g ( 企业资源计划) 的简写，是指建立在信息技术皋础 ：，以系统 化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行于段的管理平台。 1 0 一 惯、交易频率、信用水平和资金运转情况等指标，对客户进行了有效的分类，并 根据不同客户的不同需求，提供个性化的产品与服务，使客户满意度达到极大提 古 同； 三、金融创新。金融创新是现代银行竞争的动力，目的在于改进服务、提高 效率、战胜竞争对手。h e f f e m a n ( 2 0 0 0 ) 认为，现代银行会融创新，就像制造业 一样，分为流程创新和产品创新。流程创新是在新技术推动下的服务方式变革， 降低成本，为客户提供更加便宜的服务。产品创新是提供新产品，满足客户新需 求。上世纪6 0 年代花旗银行在本土发明了c d s ，即大额可转让存单，从而绕过 了监管法规不允许活期存款计息的规定，开辟了一个新的业务天地。工商银行上 海分行上世纪9 0 年代初配合初创时期资本市场清算的需要，设计了银证通转账 系统，成为最大的资金汇划、清算和结算平台。金融产品和技术本身具有极度容 易复制的行业特征，在外资银行和国内大型商业银行的创新攻势下，我国中小型 股份制商业银行也应奋起直追，走在创新的前沿，争取根据客户的需求先行一步 推出异质化的金融服务，在同新月异的金融市场扩展自身的客户领域。本着这种 创新的理念，中国民生银行就推出了许多深受欢迎的业务新品种。如本外币一票 通，是民生银行以开立人民币银行承兑汇票的形式将进出口结算业务与企业国内 采购或销售业务有机结合的本外币一体化“一站式”创新品种，它包括“进口一票 通”和“出口一票通”，出口信用证项下的一票通业务有两种操作模式：一是交单 前开票，类似打包贷款，即出口信用证质押开票；二是交单后开票，类似出口押 汇，是出口单据质押开票。可以看出“本外币一票通”与以前的打包贷款、出口押 汇相比更有利于出口商，民生银行只收取开票手续费，出口商既达到融资的目的， 又节约了融资成本。又如在当前美元存款利率每况愈下的形势下，境内公司及居 民的外汇资金都没有什么渠道能实现资产增值，民生银行的“非凡理财工作室” 推出的“安心理财”业务让客户手中的资金获取了很高的收益，有些甚至是超额高 收益，该产品深受大众欢迎，吸引了大量的外汇存款。中国民生银行通过不断创 新金融产品争得市场先机，逐渐建立了自己的品牌形象； 四、盈利能力。经营能力反映了股份制商业银行的经营效率，经营效率是体 现企业经营管理水平的重要指标。经营效率高，说明企业可以用较少的资源投入 创造较多的产出，从而具有很强的“比较优势”。确定商业银行竞争力的除了总量 指标，还有各类人均指标，如人均存款、人均贷款、人均利润等。人均存款与人 均贷款反映了银行员工吸呐存款、贷款的能力，该两项指标是当前商业机构考察 分支机构经营业绩的主要指标，人均利润从人均方面反映了银行的获利能力。盈 利能力是一切核心竞争力因素的表现和归属，也是股东关注的重点，一家成功的 股份制商业银行必然捌有超过同业水平的盈利手段。 表2 12 0 0 7 年度7 家银行的盈利指标数据7 单位：元 银行 1 1 人均存款 1 1 人均4 贝 ，认t - k - 1 1 人均i 争利润 上海浦尔发展银行i l 5 4 0 3 9 7 0 0 8 1 l l 3 8 9 9 9 7 4 3 6 3 l l 3 8 9 2 11 1 4 中国k 生银行 i | 3 7 7 8 11 2 2 9 3 l | 3 1 2 3 7 111 7 9 i | 3 5 4 6 0 9 9 3 华夏银行 l i 4 6 7 2 8 6 7 5 0 8 l l 3 2 5 9 6 1 3 0 9 9 i i 2 2 3 7 6 8 8 0 i 招商银行 l l 2 7 2 8 4 7 3 3 0 1 l i 2 3 2 2 111 7 6 7 i | 5 2 6 1 4 6 8 4 l 交通银行 l l 2 2 8 5 1 6 5 1 6 6 l l 1 6 2 2 2 2 5 8 1 3 l 3 0 1 2 9 4 o l i 中信银行 l l 4 2 5 7 2 5 2 8 2 0 i | 3 5 3 4 2 6 6 7 5 5l l 5 5 0 0 9 9 5 4 l 深圳发展银行 l l 3 7 5 0 8 5 9 8 6 1 l l 2 9 5 7 9 0 9 0 2 8 l l 3 5 3 3 6 7 5 2 l 从表中数据可以看出，2 0 0 7 年度中信银行、招商银行以及上海浦发银行人均净 利润领先于其他四家股份制商业银行。然而招商银行的人均存贷款额并不突出， 同样交通银行的人均存贷款也相较低于其他同业水平，这将成为其提升未来盈利 能力的隐患，需要加以改进。中国民生银行、华夏银行和深发展银行在人均存贷 款方面差距不大，而华夏银行2 0 0 7 年度的人均净利润最低，其盈利能力相对较 弱。商业银行管理层应由盈利能力的表现值关注其经营效率的高低，从而做出j ：f 确的市场判断。 五、资产安全性。资产质量问题一直是商业银行经营管理中的一个核心问题， 资产质量越高，商业银行的核心竞争力优势越强，因而商业银行都期望自己的资 产质量高。度量资产质量高低的一个最重要的指标是问题贷款( 包括次级类、可 疑类、损失类) 占资产总额( 或者是占贷款总额) 的比例。问题贷款在总资产中 的比例越高，资产质量也就越差，其核心竞争力自然大打折扣。我囡商业银行的 运作带有极大的灵敏性、不确定性和隐蔽性，如果再加上其他因素的参与和干扰， 这就使得它们的运作存在着极大的风险。在市场经济体制下，风险与收益并存， 挑战与机遇同在，关键在与如何把握风险、寻求机遇、赢得收益，这就需要有一 个强有力的收益风险决策系统提供支持。不仅如此，信贷风险是当前我国金融 深化和市场化过程中经济体系最重要的一个风险来源。微观信贷风险控制的失 当，可能导致宏观银行危机和金融危机的出现。因此只有在市场化环境中，努力 学会积极管理信贷风险和银企关系的商业银行才能在竞争中获得可持续的发展。 调研资料显示，民生太原分行长期保持低于1 的不良资产率( 至2 0 0 5 年末， 不良资产率控制在0 6 1 以内) 与其科学的信贷审批管理制度密不可分。独立 评审制度、独立稽核制度、垂直领导，集中管理避免了行政权力的介入，实现了 真j 下意义上的审贷分离，从根本上促进了资产质量的优化。 7 表中数据均来自各家银行2 0 0 7 年年报数据及相关运算结果。 1 2 第3 章基于d e a 的中小型股份制商业银行竞争力比较 在对我国中小型商业银行核心竞争力的表层结构有所了解之后，本文接下来 将运用d e a ( 数据包络分枥) 的方法对包括中国民生银行在内的七家中小型股份 制商业银行2 0 0 7 年度的经营效率进行分析比较，从而得出其竞争力的强弱对比， 并由此引入更深层次的思考，即我国中小型股份制商业银行核心竞争力的深层结 构，即内生决定性因素的构成。 3 1d e a 模型简介 数据包络分析( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ) 方法最初是由c h a m e s 、c o o p e r 和r h o d e s 等人在19 7 8 年提出来的。该方法主要是通过保持决策单元的输入或输 出不变，借助于数学规划将d m u ( 决策单元) 投影到d e a 前沿面上，并通过 比较决策单元偏离d e a 前沿面的程度来评价它们的相对有效性。同传统的财务 指标对比方法相比较，d e a 方法的最大优点是：d e a 方法在评价经营前沿面有 效性时，将整个样本中经营有效点和非有效点分离，可以对所评价的系统给出一 个综合的评价。 d e a 模型假设有n 个决策单元( d e c i s i o nm a k i n g u n i t ，以下简记d m u ) ， 每个决策单元都有m 种类型输入和s 种类型输出。设x i i 为第j 个决策单元对第i 种类型输入的投入量；y o 为第j 个决策单元对第r 种类型输出的产出量；i ( 1 ，2 ，m ) ，r c = l ，2 ，s ) ，j l ，2 ， 1 1 ) ： 则称勺= 罴，j = 1 , 2 - - - , n 为第j 个d m u 的效率指数。 式中x j 为第j 个d m u 的m 维输入列向量：y j 为第j 个d m u 的s 维输出列 向量；v 为输入的m x l 阶权重矩阵；u 为输出的s x l 阶权重矩阵。选择不为负 数的v 和u ，使h i l 且使待考察的d m u 的效率指数最大，即可构造c c r 8 模型 为： iu 。k | m 戕瓦 iu r y 卜蔬加叫 2 ，川 对上式进行c h a m e s c o o p e r 变换，即可得到如下线性规划形式： 8d e a 的第一个模型被命名为c c r ，是一种处理具有多个输入和多个输出的多目标决策闯题的方法。 1