（经济法学专业论文）我国中小企业融资信用担保法律制度研究.pdf

学位论文版权使用授权书 !irli l l l ll iti i iii i l r r lilli iiiijrllj,ut h i l l i i i i i i i i i t i l l y 17 8 0 2 7 4 本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特 授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 提供阅览服务，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。 同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名：秀拍奇 签字日期：冽夕年f 月旷日 一名：匈久亥 签字日期：砂f 睥衫月乙1 日 中图分类号： u d c ： 学校代码：1 0 0 0 4 密级：公开 北京交通大学 硕士学位论文 我国中小企业融资信用担保法律制度研究 r e s e a r c ho nt h el e g a ls y s t e mo f s m e s f i n a n c i n gc r e d i tg u a r a n t e ei nc h i n a 作者姓名：蔡瑜萍 导师姓名：南玉霞 学号：0 7 1 2 2 2 0 9 职称：副教授 学位类别：法学硕士学位级别：硕士 学科专业：经济法学研究方向：企业法 北京交通大学 2 0 10 年6 月 ir 致谢 首先要向我的导师南玉霞教授致以深深的谢意! 从论文的选题、资料的收集、 写作的过程到定稿，南老师都给了我悉心的指导和帮助，使我得以顺利地完成了 论文的构思和写作。导师渊博的学识和严谨的学风无时不在鞭策着我，使我不敢 有所懈怠，并在学业上不断探索、深入研究，以期不辜负老师的厚望。导师为人 谦逊、平易近人的品格是我做人做事的楷模，是我一生享用不尽的财富，在此向 我的导师南玉霞教授致以崇高的敬意和衷心的感谢! 感谢所有帮助过和指导过我的老师，让我在整个硕士学习过程中有了很大的 进步，使我能够顺利的完成论文写作和满足答辩要求。感谢我的同学们，与他们 的交流、讨论对我的帮助很大，提高了我的论文水平和质量。 最后，还要感谢我的家人，是父母的鼓励和支持让我不断学习和进步，帮助 我顺利完成学业。在今后的工作中我一定要加倍努力、辛苦工作，用实际行动来 回报大家的关爱。 企业信用不足，并且降低金融机构风险。目前，西方发达国家都建立了完善的信 用担保体系为金融机构分担中小企业信贷风险。本文在立足于国情的同时也借鉴 了各国的先进经验，从法律角度对中小企业的信贷融资困境进行深入的分析和研 究，并为完善我国中小企业信用担保制度提出了一些建议。 本文除引言和结论外共分为五部分： 第一部分，中小企业融资信用担保概述。这部分简要分析了中小企业的含义 和划分标准、中小企业融资困难的原因，解决中小企业融资困难需要国家干预理 论，并提出了解决中小企业融资困难需要完善我国信用担保制度。 第二部分，其他国家有关中小企业信用担保的制度。主要是对美国、日本和 法国等国家中小企业融资信用担保制度进行总结和分析，以便于为完善我国中小 企业融资信用担保制度提供借鉴。 第三部分，我国中小企业融资信用担保现状。该部分立足于我国的现状，阐 明了我国信用担保机构的概况和我国各地区信用担保的实践，并对我国中小企业 信用担保制度做出评价。 第四部分，我国中小企业信用担保体系中存在的问题。该部分分析了我国目 前信用担保立法中存在着包括立法层次低、缺乏专门的信用担保法规的问题，以 及我国信用担保体系运行过程中还存在着风险控制不完善、信用担保机构缺乏有 效的监管等问题。 第五部分，完善我国中小企业信用担保制度的构想。该部分包括制定中小企 业信用担保单行法规，从固定担保资金的来源、避免行政干预等方面来完善中小 企业信用担保机构的运行，并通过内部和外部控制来加强中小企业信用担保机构 的风险防范措施三个方面来完善我国中小企业信用担保制度。 关键词：中小企业融资信用担保国家干预 a bs t r a c t s m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s ( s m e s ) a r ei m p o r t a n tc o m p o n e n tp a r t so fn a t i o n a l e c o n o m ya n dc o n t r i b u t eg r e a t l yt ot h ed e v e l o p m e n to fn a t i o n a le c o n o m y s m e sp l a y r o l e st h a tc a n n o tb er e p l a c e db yl a r g ee n t e r p r i s e si nc r e a t i n ge m p l o y m e n to p p o r t u n i t i e s ， s t i m u l a t i n gm a r k e tc o m p e t i t i o n , p r o m o t i n gt e c h n o l o g i c a li n n o v a t i o na n de n h a n c i n g e c o n o m i cv i t a l i t y i nr e c e n ty e a r s ，h o w e v e r , s m e sh a v eb e e ni nf i n a n c i n gd i f f i c u l t y , w h i c hh a sb e c o m et h ed o m i n a n tf a c t o rr e s t r i c t i n gt h ed e v e l o p m e n to fs m e s s m e s c r e d i tf i n a n c i n gd i f f i c u l t yi sd u et oi m p e r f e c tm a r k e te c o n o m i cs y s t e ma sw e l la st h e i r o w nr e a s o n s t os o l v et h ep r o b l e mo fi m p e r f e c tm a r k e te c o n o m i cs y s t e m ，t h e m o d e r a t e g o v e r n m e n t si n t e r v e n t i o ni sn e e d e d e s t a b l i s h i n gt h e c r e d i tg u a r a n t e es y s t e mc a n c o m p e n s a t ef o r c r e d i ti n s u f f i c i e n c yo fs m e sa n dr e d u c et h e r i s k so ff i n a n c i a l i n s t i t u t i o n s a tp r e s e n ：t ，t h ew e s t e r nd e v e l o p e dc o u n t r i e sh a v ee s t a b l i s h e dc o m p l e t e c r e d i t g u a r a n t e es y s t e m s t os h a r et h e s ec r e d i tr i s k sw i t l lf i n a n c i a li n s t i t u t i o n s r e f e r e n c i n gt h ea d v a n c e de x p e r i e n c eo fo t h e rc o u n t r i e sa n dc o m b i n i n g 、析t 1 1c h i n a s a c t u a lc o n d i t i o n s ，t h i sd i s s e r t a t i o nt h o r o u g h l yr e s e a r c h e sa n da n a l y z e ss m e s c r e d i t f i n a n c i n gd i f f i c u l t yi nt e r m so fl a w , a n dp r o p o s e ss o m es u g g e s t i o n su p o ni m p r o v i n gt h e s m e s c r e d i tg u a r a n t e es y s t e mi nc h i n a i na d d i t i o nt ot h ei n t r o d u c t i o na n dc o n c l u s i o n s ，t h i sd i s s e r t a t i o ni sd i v i d e di n t of i v e p a r t s 嬲f o l l o w s ： t h ef i r s tp a r t , a ni n t r o d u c t i o nt ot h es m e s f i n a n c i n gc r e d i tg u a r a n t e e ，b r i e f l y a n a l y z e st h ed e f i n i t i o na n dc r i t e r i ao fs m e ，t h er e a s o n sf o rs m e s c r e d i tf i n a n c i n g d i f f i c u l t ya n dt h et h e o r yt h a tt h em o d e r a t eg o v e m m e n t si n t e r v e n t i o ni sn e e d e dt os o l v e s m e s f i n a n c i n gd i f f i c u l t y t h i sp a r ta l s oi n d i c a t e st h a ti m p r o v i n gc h i n a sc r e d i t g u a r a n t e es y s t e mi sn e c e s s a r y t os o l v es m e s f i n a n c i n gd i f f i c u l t y t h es e c o n dp a r t ，t h es m e s c r e d i tg u a r a n t e es y s t e m si no t h e rc o u n t r i e s ，m a i n l y a n a l y z e sa n dc o n c l u d e st h es m e s c r e d i tg u a r a n t e es y s t e m si nt h eu n i t e ds t a t e s ，j a p a n , f r a n c ee t c ，w h i c hc a nb eu s e da sr e f e r e n c e sf o ri m p r o v i n gc h i n a sc r e d i tg u a r a n t e e s y s t e m t h et h i r dp a r t , t h ep r e s e n ts t a t u so fs m e s f i n a n c i n gc r e d i tg u a r a n t e es y s t e mi n c h i n a , p r e s e n t sas u r v e yo fc h i n a sc r e d i tg u a r a n t e ei n s t i t u t i o n sa n dt h ep r a c t i c e so f c r e d i tg u a r a n t e eo fv a r i o u sr e g i o n si nc h i n a , a n de v a l u a t e st h es m e s c r e d i tg u a r a n t e e s y s t e mi nc h i n a t h ef o u r t hp a r t , t h ep r o b l e m s 晰mt h es m e s c r e d i tg u a r a n t e es y s t e mi nc h i n a , a n a l y z e st h ep r o b l e m si nc h i n a sc u r r e n tl e g i s l a t i o no fc r e d i tg u a r a n t e e ，i n c l u d i n g l o w - l e v e ll e g i s l a t i o na n dt h el a c ko fas p e c i a l i z e dc r e d i tg u a r a n t e el e g i s l a t i o n , a n dt h e p r o b l e m si nt h eo p e r a t i o no fc h i n a sc r e d i tg u a r a n t e es y s t e m ，i n c l u d i n gt h ei n c o m p l e t e r i s kc o n t r o l ，t h el a c ko fe f f e c t i v es u p e r v i s i o no v e rt h ec r e d i tg u a r a n t e ei n s t i t u t i o n sa n d s oo n 1 1 1 ef i m lp a r t , t h es u g g e s t i o n sf o ri m p r o v i n gt h es m 匣s c r e d i tg u a r a n t e es y s t e mi n c h i n a , p r e s e n t st h r e ew a y so fi m p r o v i n gt h es m e s c r e d i tg u a r a n t e es y s t e mi nc h i n a , i n c l u d i n ge n a c t i n gt h es e p a r a t er e g u l a t i o nf o r t h es 匝s c r e d i tg u a r a n t e es y s t e m ， i m p r o v i n gt h eo p e r a t i o no fi n s t i t u t i o n so fs 匝s c r e d i tg u a r a n t e eb yt h es t a t i o n a r y s o u r c eo fg u a r a n t e ef u n d s ，a n dt h ea v o i d a n c eo fa d m i n i s t r a t i v ei n t e r v e n t i o n , a n d e n h a n c i n gr i s kp r e v e n t i o nm e a s u r e so ft h e s ei n s t i t u t i o n st h r o u g ht h e i n t e r n a la n d e x t e r n a lc o n t r 0 1 k e y w o r d s ：s m a l la n dm e d i u me n t e r p r i s e s ( s m e s ) f i n a n c i n gc r e d i tg u a r a n t e e g o v e r n m e n t si n t e r v e n t i o n v 目录 中文摘要i i i a b s t ra c t i v l 弓i 言1 2中小企业融资信用担保概述2 2 1中小企业含义及划分标准2 2 1 1 我国中小企业的法律界定2 2 1 2 中小企业在国民经济的重要地位和作用3 2 2中小企业融资困难5 2 3解决中小企业融资困难的理论国家干预说。5 2 4完善信用担保体系是解决中小企业信贷融资困难的重要手段6 2 4 1 中小企业信用担保概述：7 2 4 2 信用担保的功能8 3其他国家中小企业信用担保的制度1 0 3 1 美国1 0 3 2 日本1 1 3 3 法国1 2 3 4其他国家中小企业融资信用担保制度对我国的启示1 3 4 我国中小企业融资信用担保现状1 5 4 1我国信用担保机构概况。1 5 4 2我国各地区信用担保的实践1 7 4 3对我国中小企业信用担保制度的评价2 0 5我国中小企业信用担保体系中存在的问题2 2 5 1信用担保立法中存在的问题2 2 5 1 1 立法层次较低2 3 5 1 2 中小企业信用担保缺乏专门的法律法规。2 3 5 2我国中小企业信用担保体系运行中存在的问题2 4 5 2 1 信用担保机构担保能力有限2 4 5 2 2 信用担保机构缺乏有效的监督和管理2 5 5 2 3 风险控制不完善使得担保机构受到威胁2 6 6 完善我国中小企业信用担保制度的构想2 7 6 1制定中小企业信用担保单行法规2 7 6 1 1 中小企业信用担保单行法规的立法宗旨2 7 6 1 2 中小企业信用担保单行法规的调整对象2 8 6 1 3 中小企业信用担保机构的组织形式2 8 6 1 4 中小企业信用担保机构的准入2 9 6 2完善中小企业信用担保机构的运行2 9 6 2 1 固定担保资金的来源2 9 6 2 2 规范信用担保机构的运作3 0 6 2 3 担保机构从业人员任职需符合要求31 6 3加强中小企业信用担保机构的风险防范措施3 1 6 3 1 建立风险防范的内部控制制度3 1 6 3 2 建立风险防范的外部控制制度3 2 6 3 3 建立风险的分散制度3 4 7 结论3 6 参考文献3 7 作者简历3 9 独创性声明一4 0 学位论文数据集4 1 j 丝塞銮通太堂亟堂僮论塞 呈i 直 1 引言 中国社会的各种经济主体特别是广大中小企业，为推动经济社会的前进发挥 着重大作用。广大中小企业是推动我国国民经济发展、构造市场经济主体、促进 社会稳定的基础力量，特别是当前在确保国民经济高速增长、缓解就业压力、优 化产业和经济结构等方面都发挥着越来越重要的作用，因此推动广大中小企业迅 速发展壮大有着举足轻重的现实意义。 在世界金融危机的背景下，我国中小企业也面临着很多困难。目前最主要障 碍是金融支持严重不足，即融资难问题日益困扰着广大中小企业，可以说，融资 困境已成为我国中小企业发展的障碍。金融支持都是决定企业发展成败的一个关 键因素。我国中小企业之所以出现融资困难，得不到金融支持，跟中国目前的金 融体系尤其是中小企业融资法律体系的不完善有关。要解决中小企业融资困难， 需要政府的支持，主要表现在建立中小企业信用担保机构。 2 0 世纪以来，欧美、日本等国家建立了信用担保机构，这种机构是以信用担 保为中介，引导社会资金特别是银行信贷资金向中小企业倾斜，合理配置社会资 源，以便实现政府的经济政策目标。目前，市场经济国家的普遍做法是为中小企 业融资提供信用担保。世界上有很多国家建立了中小企业信用担保体系，这些国 家的相关法律法规及运作模式等方面都相对完善，在扶持本国中小企业发展，规 范担保行业运作以及保障政府有关政策目标的顺利实现等方面发挥着重要作用。 我国中小企业信用担保行业还是一个新兴行业，在信用担保方面的立法还相对滞 后，缺乏必要的法律保障和约束，信用担保行业的发展受到一定的制约。本文拟 通过建立中小企业信用担保体系的必要性和比较发达国家的做法，根据我国目前 信用担保的实践，指出我国信用担保体系建设中存在的问题，并对其完善提出建 议。 2 中小企业融资信用担保概述 2 1中小企业含义及划分标准 由于各国经济发展水平、社会历史背景、所处发展阶段以及区别划分中小企 业目的的差异，对中小企业的界定各有其特点，有着不同的定义。即使在同一国 家内，不同的历史时期、不同的行业部门对中小企业的划分和界定也有不同的标 准。 2 1 1我国中小企业的法律界定 我国对中小企业的界定和划分标准先后进行过几次大的调整。5 0 年代是以企 业拥有的职工人数来划分。1 9 6 2 年以后改为主要依据固定资产价值来划分企业的 规模。1 9 7 8 年国家计委下发了关于基本建设项目的大中型企业划分标准的规定， 把企业规模划分的标准改为企业的年综合生产能力。1 9 8 8 年国家有关部门对1 9 7 8 年的标准进行了修改和补充，颁布了大中小型企业划分标准，以企业生产能 力、设备数量、固定资产三个指标参照系进行组合来划分企业规模。1 9 9 9 年，以 年销售收入和资产总额为划分企业规模的标准，将企业分为特大型、大型、中型、 小型四类。1 2 0 0 2 年颁布的中小企业促进法，对于对大、中、小企业的界定采 取定量方法，目前对中小企业的划分依据是中小企业促进法第2 条第2 款， 即“中小企业的划分标准由国务院负责企业工作的部门根据企业职工人数、销售 额、资产总额等指标，结合行业特点制定，报国务院批准。 根据法律授权，2 0 0 3 年国家经贸委、国家计委、财政部、国家统计局联合发布中小企业标准暂行规 定( 国经贸中小企 2 0 0 3 1 4 3 号) 。该规定的适用范围限于工业( 包括采矿业、 制造业、电力、燃气及水的生产和供应业、建筑业、交通运输和邮政业、批发和 零售业、住宿和餐饮业。在上述暂行规定中，企业类型的确认以国家统计部门的 法定统计数据为依据，不再沿用企业申请、政府审核的方式。也就是依据企业人 数、销售额、资产总额为企业规模的主要判断依据，并结合行业的特点来确定。 根据中小企业标准暂行规定，我国中小企业的界定标准为： ( 一) 工业，中小型企业须符合以下条件：职工人数2 0 0 0 人以下，或销售额 3 0 0 0 0 万元以下，或资产总额为4 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工 1 孟斌：中华人民共和国中小企业促进法政策与实务，中华工商联合出版社，2 0 0 2 年版，第1 6 页。 2 人数3 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上，资产总额4 0 0 0 万元及以上；其余 为小型企业。( 二) 建筑业，中小型企业须符合以下条件：职工人数3 0 0 0 人以 下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下，或资产总额4 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须 同时满足职工人数6 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上，资产总额4 0 0 0 万元 及以上；其余为小型企业。( 三) 批发和零售业，零售业中小型企业须符合以下 条件：职工人数5 0 0 人以下，或销售额1 5 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时 满足职工人数1 0 0 人及以上，销售额1 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。批发业 中小型企业须符合以下条件：职工人数2 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下。 其中，中型企业须同时满足职工人数1 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上；其 余为小型企业。( 四) 交通运输和邮政业，交通运输业中小型企业须符合以下条 件：职工人数3 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满 足职工人数5 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。邮政业中 小型企业须符合以下条件：职工人数1 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其 中，中型企业须同时满足职工人数4 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上；其余 为小型企业。( 五) 住宿和餐饮业，中小型企业须符合以下条件：职工人数8 0 0 人以下，或销售额1 5 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数4 0 0 人 及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业。 2 1 2中小企业在国民经济的重要地位和作用 各国对中小企业的划分标准有所不同，但中小企业在各国国民经济的地位和 作用都是不可替代的。在我国，中小企业从生产总值、出口、税收以及增加就业 方面，都为国民经济做出了重大贡献。 ( 一) 中小企业对国民经济生产总值的贡献率较高 我国资本相对稀缺、劳动相对充裕的经济环境而言，资本密集部门由于资金 成本高故而在相对较高的成本下运行，这些企业集中于国有大型企业。2 而中小企 业由于劳动密集型产业的特点，其盈利能力反而高于大型企业。目前，我国中小 企业已有4 2 0 0 多万户，占全国企业总数的9 9 以上，其中经工商部门注册的中小 企业就有4 6 0 多万户，其余为3 8 0 0 多万个体经营户。这批中小企业所创造的工业 总产值、实现利税、出口总额的比重分别占全国的6 0 、4 0 、6 0 ，中小企业称 得上是中国经济增长中最活跃的一环。这一点上与其他国家小企业的情况也是类 似的，根据新加坡政府官方网站提供的有关统计数据显示，在东部及东南部亚洲 2 林毅夫：中国奇迹：发展战略和经济改革 ，上海三联书店、上海人民出版社，1 9 9 9 年版。 地区，中小企业已经占据了除农业经济以外本地区经济的9 0 。另据欧洲共同担 保协会2 0 0 7 年4 月公布的一项数据显示，欧洲地区的中小企业对该地区经济贡献 占据了整个地区经济的5 5 。3 经济学界通过调查得出，在整个国民生产总值中， 中小企业贡献率较高，中小企业对地区经济发展的促进作用要明显高于大型企业。 4 有学者分析了大企业和中小企业对经济增长的贡献率，发现在许多地区，中小企 业的贡献率大于大企业，而且中小企业贡献率较大的地区往往也是增长率较高的 地区。他们通过对中小企业贡献率和工业增长率的相关分析还发现，中小企业的 贡献率与地区经济总增长率有很大的相关性，而大企业的贡献率则与总的增长率 相关性较小。中小企业相对大企业来说生产了更多的社会财富，在促进经济增长 和人民生活水平提高方面都发挥着更为巨大的作用。s ( 二) 中小企业是解决就业的主要渠道 中小企业的劳动密集型程度高于大型企业，对劳动力技能的要求不高，中小 企业的工资成本和资本有机构成比大企业低，所以以相同的资金投入，中小企业 能够比大企业提供更多的工作岗位。富余人员和失业人员的就业、再就业问题主 要靠中小企业的发展。世界各国中小企业的就业人数一般都占就业总人数的7 0 左右。如欧盟执委会与各国的国家统计局一起创立了欧洲中小企业统计系统，对 欧洲企业给予描述，在欧盟的1 8 0 0 万家企业中，超过9 9 8 是中小企业，这些中 小企业雇佣了私人部门劳动力的6 6 ，占总营业额的5 6 以上。在我国，由于人 口众多，就业压力已经成为一个关系民生的社会问题。而我国多数中小企业采取 劳动密集技术，是解决就业问题的主要渠道。全国7 5 左右的城镇就业岗位是由 中小企业提供的，解决了超过5 0 0 0 万劳动力的就业问题。 ( 三) 中小企业为地区经济的平衡发展做出突出贡献 从工业发达国家来看，工业化给各国经济带来繁荣的同时，也带来了一系列 问题，由于工业、服务业集中于少数大城市，造成城市恶性膨胀，带来人口过度 集中、环境严重污染等消极后果，同时广大边远地区和农村的经济处于落后地位， 而且差距在不断拉大。在各国改善工业布局的过程中，中小企业发挥了巨大作用。 6 我国中小企业在为地区经济的平衡发展中做出了突出的贡献。在我国，中小企业 对城乡经济的联结、互补和协调发展起了重要的纽带作用。特别是农村小城镇建 设作为实现农村现代化战略的提出，大力发展中小企业已是当务之急。另外，在 西部大开发的战略中也扮演着重要的角色。可以看出，在我国的整个经济发展的 3r e f e r r e d b ya n d r ed o u e t t ei n s m a l la n dm e d i u m - s i z e de u r o p e a ne n t e r p r i s e sa n d t h ew a y t h e ya l ef i n a n c e d - t h e p o i n to fv i e wt h el o a ng u a r a n t e es c h e m e s ，p u b l i s h e di na p r i l2 0 0 7 4 林毅夫、李永军：t o e d , 金融机构发展与o e d , 企业融资，经济研究2 0 0 7 年。 5 王霄：我国o e d , 企业融资行为研究，暨南大学2 0 0 5 年博士论文。 6 李丽霞，徐海俊，孟菲，我国o e d , 企业融资体系的研究 ，2 0 0 5 年。第2 9 页。 4 布置中，占有十分重要的地位。 2 2中小企业融资困难 中小企业在国民经济中有着不可替代的功能和作用。但是，与大企业相比还 存在着明显的弱点和不足。特别是目前国内外经济形势严峻，中小企业的发展面 临着严重的考验。国家发改委中小企业司统计表明，2 0 0 8 年上半年，全国有6 7 万家规模以上的中小企业倒闭。原材料价格上涨、劳动力成本上升、人民币升值 等多重因素作用下，严重影响企业生存状态。其中，最大的困难是资金短缺，融 资困难是导致中小企业困难的重要因素。 导致中小企业融资困难的原因主要有中小企业自身的内部原因和担保方式单 一、体制不健全等外部原因。 2 3解决中小企业融资困难的理论国家干预说 市场和国家都有失灵的时候，解决国家失灵的主要途径在于市场机制，克服 市场失灵的基本方式在于国家干预。中小企业融资困难作为一种市场现象，市场 本身有机制、动因和能力来解决它，如由民间资本在中小企业贷款市场上提供担 保或者由中小企业向资本市场直接融资。 国家干预说认为：“经济法是国家为了克服市场调节的盲目性和局限性而制定 的调整需要由国家干预的具有全局性和社会公共性的经济关系的法律规范的总 称。简而言之，经济法是调整需要由国家干预的经济关系法律规范的总称。 7 国家 干预学说强调的是国家的适度干预，强调经济民主和社会公平。国家干预立法具 有两面性，一是克服市场失灵提供制度上的依据和保障，二是为防止国家在履行 干预经济职能中越权和滥用。 国家干预说认为，只有市场固有的缺陷才需要通过国家干预加以消除。那么 对中小企业融资领域而言，我们首先需要辨明其固有缺陷。如本文前面所述，中 小企业信贷融资困难除了由于中小企业自身的原因以外，市场经济体制不完善也 使中小企业信贷融资困难，要解决市场体制不完善的问题则需要国家适度干预。 作为经济法的基础理论，国家干预说不是单纯的干预，国家干预说体现了谨 慎、适度干预的内容。 谨慎体现国家对市场主体地位的理性尊重和对政府公共权力的制约要求，要 7 李昌麒：经济法：国家干预经济的基本法律形式) ，四川人民出版社1 9 9 9 年版，第1 9 8 页。 中小企业从其界定之日就没有离开过国家权力的制约，但是否定国家干预的 声音一直没有停止过。也就是说，市场之所短并非就是政府之所长，市场与政府 并非总是可以相互替代取长补短的9 。无疑，在国家干预经济的过程中，政府发挥 着极其重要的作用。因为政府虽然是为实现公共利益而存在，他们也会追求自身 利益的最大化，所以政府失灵由此而产生。 缺陷的存在，使得干预是我们所主张的“国家干预理论 的一个重要部分。 政府失灵理论说明为了克服市场缺陷，政府是必然的干预主体，但不是最优的干 预主体。“国家干预说”正是认识到政府理性有限性、政府失灵的普遍性，强调确 立了政府和市场的各自的运作范围，即需要由政府介入的，政府才能介入，不需 要政府介入的，政府不得介入，而决定是否需要介入的标准是效率或公平。于是， 经济效率和经济公平作为国家干预范围的两个重要的基本原则。1 0 需要国家干预说强调国家对市场的尊重及市场相对于国家的非附属地位。只 能导致回到过去那种事实上证明行不通的高度集中的体制上去，因为干预是为了 更好、更健康地发挥市场机制的作用。1 1 在相互制衡思想的主导下，国家干预说强 调干预是有限度的干预，此处的限度便是对于预者本身的约束。这种观念转变适 应了计划经济体制到市场经济体制的变迁过程。归根结底，“因此在市场经济条件 下，政府的经济行政应当充当个体权利的守护人角色。政府行政因此奉行的是个 体本位、权利本位和服务本位。一1 2 2 4 完善信用担保体系是解决中小企业信贷融资困难的重要手 f 几 权 。陈云良：谨慎干预：经济法的现代新理论，法商研究2 0 0 1 年第3 期。 9 邱本：市场法治论，中国检察出版社2 0 0 2 年版，第1 8 3 页。 1 0 李昌麒： ，法律出版社2 0 0 7 年版，第1 8 3 页 6 国家干预中小企业信贷融资，主要是从中小企业信贷融资困难的原因出发。 国家扶持中小企业的措施包括：制定政府扶持政策；为了降低金融机构风险，建 立信用担保体系以补充中小企业信用不足等。 中小企业由于本身固有的缺陷，并不能够提供足够的抵押品和自身信用等级 低，这些都导致了银行的为中小企业提供贷款的风险提高。同时，银行针对中小 企业的每一笔贷款业务成本较高，收益却较低。所以现阶段银行等金融机构不愿 意为中小企业提供充分的融资支持。国家干预中小企业信贷融资，建立信用担保 体系以补充中小企业信用不足，便具有重要的意义。而在为解决中小企业贷款融 资困难采用的信用担保方式中，政策性担保是最有效的方式。政策性信用担保所 要实现的不仅仅是担保机构自身的经济效益，它更重要是体现政府扶持中小企业 这一社会功能。 2 4 1中小企业信用担保概述 中小企业信用担保，是指经同级人民政府及政府指定部门审核批准设立并依 法登记注册的中小企业信用担保专门机构，信用担保机构与债权人( 如银行等金 融机构) 约定，当被担保人不履行或者不能履行主合同约定债务时，由担保机构 承担约定的责任或履行债务的行为。1 3 为中小企业贷款提供信用担保一般采取三种 方式，政策扶持型中小企业信用担保、商业信用担保以及互助型信用担保。 ( 一) 政策性担保 政策性担保是将政府信用加入到中小企业的信用之中，但政府的财政资金并 不能直接干预某一个企业具体的融资行为。政策性担保机构不以营利为目的，具 有法人资格，其资金来源有政府预算拨付、国有土地及资产划拨及政府信用担保 基金等。政策性担保机构包括国家、省、省以下三级中小企业信用担保机构、国 家中小企业信用再担保以及省级中小企业信用再担保机构。这种以政策扶持为主， 按照市场经济规律运行的中小企业信用担保模式是目前的主要形式。 ( 二) 商业信用担保 商业信用担保机构和政策性担保不同，这类担保公司均以营利为目的，按照 保险规律来运行。中小企业商业担保机构一般以企业、社会个人为主出资组建。 借款人可以通过担保机构提升自身的信用等级来获取银行贷款。担保机构也可以 通过高效的管理来控制风险，通过收取保费和资产运作来保证赔付和日常运作所 需的费用。1 4 1 3 李伟：中小企业发展与金融支持研究，中国经济出版社2 0 0 4 年版，第1 7 2 页。 1 4 同上，见注9 7 ( 三) 互助性信用担保 互助型信用担保强调中小企业之间的相互支持，相互保证。这类担保机构不 以营利为主要目的，一般是以会员企业为主要服务对象，主要特征是自我出资、 自我服务、独立法人、自担风险。中小企业互助担保机构的资金来源有会员入股、 其他民间投资等资本金以及会员风险保证金、国内外捐赠等，一般设立为社团法 人。 2 4 2信用担保的功能 信用担保机构把中小企业和银行联系在一起。在中小企业抵押物品不足、缺 乏信用记录的情况下，通过信用担保的介入，可以分担交易风险，弥补由于市场 失灵而造成的中小企业融资困难。信用担保，尤其是政策性信用担保所要实现的 不仅仅是担保机构自身的经济效益，更重要的是实现政府的产业政策，体现了政 府扶持中小企业这一社会功能。 在为中小企业融资提供援助的信用担保制度中，以政府信用为主的政策性担 保便具有稳定国家宏观调控目标的社会功能。在提高中小企业资信水平和增强金 融机构对中小企业贷款的信心方面，信用担保可以发挥作用，成为解决融资难的 有效途径。具体来讲，信用担保的融资保障功能可以从以下几方面来体现： ( 一) 信用担保可以减少金融机构与中小企业之间的信息不对称 银行与借款人的中小企业之间存在信息不对称。如果市场存在严重的信息不 对称现象，就会引发混乱，使市场不能正常运转下去，即发生市场失灵。在信用 担保中，银行对中小企业能否履约缺乏足够信心，但对作为保证人的信用担保机 构是放心的。而信用担保机构之所以对中小企业进行担保，是因为通过专业化的 信用调查和能力分析工作对中小企业有较为全面的了解。信用担保公司可以利用 自己的信用信息数据库，根据自己对主体潜在交易对象的了解和对信贷市场的了 解，提供咨询服务。 因此，银行等金融机构与信用担保机构之间是信息对称的，而信用担保机构 与中小企业之间也是信息对称的。所以，信用担保制度可以减少银行与中小企业 之间的信息不对称，使中小企业可以得到银行的贷款，解决融资困难的问题。 ( - - ) 信用担保有助于保障银行债权的实现 信用担保机构依靠自身信用资源的建设及其对风险的有效控制，得到金融机 构的认可，而且这种认可不仅以注册资本金或存入银行的保证金为限。银行还为 担保机构授信，将担保机构的资产放大到一定比例。从国际通行的做法看，担保 资金的放大倍数一般为1 0 倍，日本高达6 0 倍，美国达到5 0 倍。这便使信用不足 8 的中小企业获得银行信贷资金成为可能。信用担保机构用这种被银行认可的资本 和信用为中小企业补足信用。其实，在这一过程中信用担保并没有改变中小企业 自身的信用程度，而只是将担保机构的信用借给企业，即把银行对担保机构的信 任转变为银行对中小企业的信任，从而使中小企业的信用等级得以提升，满足银 行的要求。 ( - - ) 信用担保体现了政府对中小企业的扶持，有利于经济发展和社会稳定 中小企业信用担保平衡了金融机构、中小企业和政府等不同利益主体之间的 关系，促进了社会经济的协调发展。面对当前的金融危机，人们的生活、就业等 要求已经成为巨大的社会压力，中小企业在解决这两方面问题上所具有的优势， 使得中小企业的发展不再单纯是其自身的事情，其能否得到法律的有效保障直接 关系到社会整体利益的实现。 与大企业相比，中小企业处于弱势地位，但是其在国民经济和社会发展中起 着不可替代的作用，因此需要政府予以扶持，信用担保制度体现了政府对中小企 业的扶持。政府的信用担保计划主要表现在三个方面：一是政府的担保计划规定 了担保对象的规模和性质，受保企业要符合政府规定的中小企业标准；二是明确 重点支持那些没有足够抵押品，又有发展潜力的中小企业；三是担保计划规定了 担保重点，主要有扩大就业、支持中小企业出口和技术升级，以及支持环保等。 同时，信用担保机构通过服务于中小企业，弥补中小企业信用不足，解决中小企 业融资难，不仅能够实现自身的经济效益，更重要的是体现了由此拉动的扩大就 业、促进经济发展和社会稳定。 据统计，2 0 0 6 年当年担保机构为企业提供了3 1 1 4 5 7 亿元担保服务支持，受 保企业新增销售收入4 8 5 6 9 3 亿元，新增税收4 1 5 7 1 亿元，新增就业2 1 3 万人。 1 5 实践证明，担保机构根据地方经济发展需要，不断提升中小企业的信用能力，使 其不断提升获得金融机构提供贷款的能力，促进了地方经济的发展。受保企业在 担保机构的支持下，其销售收入、实现利税和就业人数均显著增加，社会效益和 企业效益显著。 总之，信用担保通过政府补充中小企业信用，这对解决