（金融学专业论文）我国商业银行竞争力评价研究.pdf

摘要 银行业是我国金融业的支柱产业，也是我国经济发展的中流砥柱。随着2 0 0 6 年年底我国对外金融业务全面开放，外资银行全面进入各个业务领域，与国内的 商业银行展开激烈竞争。认识我国商业银行的竞争力，能够促进金融稳定性乃至 经济发展的全局性。因此对当前我国商业银行竞争力状况进行客观、全面的分析 和评价，无疑具有一定的理论价值和实践意义。 本文首先以企业竞争力的一般理论为依据，阐述了企业竞争力的基本概念和 特征，明确了商业银行竞争力的特殊性，并对银行竞争力分析方法进行了回顾和 简要点评，为下文的实证分析提供了理论支持。然后，在波特的国家竞争力模型 ( 钻石模型) 的基础上，界定了影响银行竞争力的各个钻石因素，设计了一套具 有较好实际操作性和科学性的银行竞争力评价指标体系。 在实证分析部分，本文以我国1 0 家上市商业银行为研究对象，采用因子分 析法确定每个指标的权重，并利用因子综合评分的结果对各个银行的竞争力进行 了排序，详细剖析了我国商业银行的竞争力状况。实证分析结果表明：我国商业 银行竞争力的排名中，新兴股份制银行在五项评价因子中的四项以及综合评价中 排名靠前，民生银行、招商银行、兴业银行分居前三甲；而国有银行综合排名靠 后，仅在相关产业发展这一因子评价下排名靠前，这是由于政策以及历史优势导 致的。 本文利用钻石模型，为我国商业银行竞争力评价提供了一个新的思路，同时 用因子分析法来评价商业银行竞争力将为我国商业银行评估其自身实力提供很 好的技术方法。衡量我国商业银行的竞争力水平，并提高我国商业银行竞争力水 平是我国金融业的稳定发展的坚实基础。 关键词：银行竞争力；竞争力评价；钻石模型；评价指标体系；因子分析 a b s t r a c t t h eb 锄k i n gi st l l ep i l l a ri n d u s t r yo ft h ef i n 锄c i a lc i r c l e s ，觚da l s oi st h ec o 佗 o ft h em o d e me c o n o m y a tt h ee n do f2 0 0 6 f i n a l l c i a lt r 锄s a c t i o nw a so p e n e d a l l - s i d e da f t e ro u rc o 砌1 哪se n t f yt ow r ii ，t h ef o r e i 掣lb a n kc o m p e t e dw i t ht h e d o m e s t i cc 0 m m e r c i a lb a n kb ya c c e s s i n gt 0a l la r e a so fb u s i n e s s i fw e 锄tm c o g i l i z c t h ec 0 m p e t i t i v e n e s so ft h ec o m m e r c i a lb a i l l 【i no u rc o u n t r y s o m es e r i o u sp r o b l e m s t h a lc 孤i n f l u e n c ct h ef i n 卸c i a ls t a b i l i t y 锄de v e no v e r a ne c o n o m i cd e v e l o p m e n tm a y a p p e a ls o ，i tu n d o u b t e d l yh 弱s i z e a b l ea c a d e m i c 锄dp r a c t i c a lv a l u et h a tt 0c a r r y0 n d b j e c t i v e ，0 v e r a l l 舳a l y s i s 觚da p p f a i s a lt 0t h cp r e s e n tc o m p e t i t i v e n e s ss t a t eo ft h e c o m m e r c i a lb a n l 【si i io u fc o u n t r ya n dm a l 【et h ee a e c t i v et a c t i c st h a tc 锄p r o m o t et h c i r c o m p e t i t i v e n e s s f i r s t l y b 弱e do nt h eg e r a lt h e o r yo fe n t e r p r i sc o m p e t i t i v e n e s s ，也i sp a p e r e x p l a i n st l l eb a s i cc o n c e p t i o n 觚dc h 孤a c t e r i s t i co fe n t e 邛i r i s e sc o m p e t i t i v e n e s s ， m a k 锚d e 盯m ep a n i c u l a r i t y0 ft h ec o m m e r c i a lb 锄k sc o m p e t i t i v e n e s s f u n h e 彻o r e ， t h ea u t h o rm a l 【鹪托v i e 、孵柚ds i m p l e 姗m e n t s0 nt h ca n a l 吼i c a lm e t h o d 址1 0 u tt h e b a n k sc o m p e t i t i v e n e s sf 硒mc h i n aa n da b r o a d t h e s eh a v eo f ! f e r e dt h e o r ys u p p o r tf o r 也ep o s “i v eg 吣d yo fa l s u i n gc h a p t e 】瞎t h e n ，0 nb 弱i so fn a t i o n a ld i 觚l o n dm o d e l ， t h i sp a p e rd i g n so n cs c to fe v a l u a t i n gi n d e xs y s t e mw h i c hi sm u c hm o r ep r a d i c a l a n ds c i e n t i f i c i l lt h ep a n0 fp o s i t i v cs t u d y t h i sp a p c r1 0 0 l 【s1 0c o m m e r c i a lb 姐l 【si no l l rc 0 蚰t l 了 嬲r e s e a r c ho b j e c t s ，锄d 卸舳g e st h e mi n 锄o r d e rb ya d o p t i n gf a c t o r 柚a l y s i st o c o l l f i 硼t h ew e i 曲to fe a c _ hi n d e x ，w h i c h 粕a l y z e st h e m p c t i t i v e n e s ss t a t eo fm e c o m m e r c i a lb 卸l 【so f0 u rc o u n t r vi nd c t a i l t h ec o n c l u s i o ni l l d i c a t e st h a tt h e j o i n t - s t o c kb a 珂 【sh a v em u c hm o r cc o m p e t i t i m a nt h en a t i o n o w n e dc o m m e r c i a l b a n bt h ea b i l i t i e so fo p e f a t i o ni i l n o v a t i o na n dc o r p o r a t i o nm 勰a g e m e n t a n d0 i l l yi i i t l l e 弱p e c t0 f 托l a t e di n d u s t r i 伪，t h en a t i o n o w n e dc o m m e r c i a lb a l l ho w n e dm u c h m o r es c o r e st h 勰0 t h e rc o m m e r c i a lb a n l 蹬 b a s e d0 fn a t i o n a ld i 锄o n dm o d e l 柚df 如t o r 锄a l y t i c ，i to 脏ran e wp a t ht 0 e v a l u a t et h ec o m p e t i t i v e n e 豁o fc 0 脚胁e r c i a lb a n k s ，a n dn o ta l s op r o l v i d ev e r y 擘r 0 0 d t e c h n o l o 西c a lm e t h o df b r t h ec 0 衄e r c i a lb a n k si i io u ro o u n t r vt oe v a l u a t et h e i ro w n s t r c n 甜h ，b u ta l s ob e n e f i tt h e m s e l v e st 0t a i 【cc o r r e s p o n d i n gc o u n t e 仰e 觞u r e si no r d e r t 0s 仃e n 甜h e nt h e i fc o m p e t i t i v e n e s s w e 孤cs u r et h a tt h ei m p r o v e m e n to ft h c c o m p e t i t i v e n e s sl e v e lo fo u rc o m m e f c i a lb a n l 【sw i l lf i n a u yc o n t r i b u t et ot h es t e a d y d e v e l o p m e n t0 ft h ef i n a n c i a lc i r c l e so f0 u rc o u n t r v k e yw b r d s ：( 乃m p e t i t i v e n e s so fb a n l 【s ；c o m p e t i t i v e n e s sa p p r a i s a l ；n a t i o 舱l d i 锄o n dm 0 d e l ；e v a l u a t i n gi n d e xs y s t 锄；f a c t o r 锄a l y s i s 学位论文独创性声明： 本人所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包括其他人已经发表或撰写过的研究成果。与我一同工 作的同事对本文所做的任何贡献均已在论文中作了明确地说明并表 示了谢意。如不实，本人负全部责任。 论文作者( 签名) ：避2 0 0 8 年5 月2 5 日 学位论文使用授权说明： 河海大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、中国学术期 刊( 光盘版) 电子杂志社有权保留本人所送交学位论文的复印件或电 子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文 档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允 许论文被查阅和借阅。论文全部或部分内容的公布( 包括刊登) 授权 河海大学研究生院办理。 论文作者( 签名) ：超避2 0 0 8 年5 月2 5 日 河海大学硕上学位论文第1 章绪论 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 第1 章绪论 随着加入w t o 过渡期的结束，2 0 0 6 年1 2 月1 1 日中国完全开放了外资银行 的人民币业务，实力雄厚的外资银行陆续抢滩中国，与中国商业银行展开全方位 的竞争。对我国金融业来说，挑战与机遇并存。挑战来自于中国金融市场走向全 方位开放带来的冲击，外资银行全面享受国民待遇之后，竞争形势更为严峻；机 遇在于外资银行大举进入我国金融市场后，在银行、证券和保险领域带来先进技 术和管理经验以及一定的资本投入，有利于我国资本结构的改善，有利于深化我 国金融体制改革，推进我国商业银行改造。在金融全球化和入世大背景下，经济 金融全面对外开放，经济体制和金融改革步伐加快，银行业发展将面临一系列的 变化。突出表现在以下几个方面： ( 1 ) 变革体制机制的挑战 当前影响我国商业银行竞争的因素有很多。首先是明晰产权，其次是治理机 制的转换。我国商业银行必须逐步做到以股份制为基础，以公司制为特征，明确 银行法人产权，有效地实现“两权分离”，并由此派生出委托一代理制度及激励与 约束机制，这是增强银行竞争力的根本出路。 ( 2 ) 满足客户需求的挑战 对商业银行来讲，客户就是上帝。随着社会的发展，财富的积累、金融知识 的普及和同业竞争的加剧，人们的选择余地更大，对银行的要求也越来越高。银 行要紧紧跟随市场和客户的变化而调整，业务和品种不断创新。 ( 3 ) 评估和控制风险的挑战 银行也存在着各种各样的风险，风险就是损失的可能性。因此要正确判断和 评估风险，把它控制在最小的或可以承受的范围内。要严格做到国际清算银行巴 塞尔委员会新资本协议的要求，这是确保银行业务稳健发展的重要前提。 ( 4 ) 人力资源的挑战 河海大学硕上学位论文 第1 章绪论 银行电子化、专业化、金融创新以及客户要求和竞争风险的增加等等都意味 着对高素质人力资源的挑战。提高职工业务素质水平，弘扬企业文化，充分调动 员工的积极性和主观能动性，实现个人价值和企业价值的统一，这是应对挑战的 一个有效途径。 ( 5 ) 发展战略的挑战 制定一个远见卓识、适应潮流又符合实际的发展战略，是当今银行管理层决 策的首要任务。就大多数银行来说，应该结合自身在客户、业务、区域、市场和 网络等方面有所侧重，突出自己的专长，重视电子化建设和发展，积聚力量开拓 新的领域，汇集尽可能多的信息，只有这样才能立于不败之地。 故此，在当前中国金融环境如此巨变的过程中，如何确保我国商业银行在国 际竞争中立于不败之地，成为一个重要的课题。立足现实，着眼未来，建立适当 的竞争力评价体系，客观评价和分析当下我国银行业的竞争力态势，为我国银行 业竞争力分析提供一定的思路，引导银行业抓住机遇，保证平稳过渡，争取在国 际竞争中居于有利地位，对于制定竞争策略、维护金融业健康发展至关重要，也 对深化金融体制改革具有全局性意义。 1 1 2 研究意义 商业银行是适应社会化大生产和市场经济发展需要而形成的一种金融组织， 它是现代金融服务的中坚，与其他金融机构相比，商业银行具有特殊的重要性。 由于历史和体制的原因，中国金融业一直是由银行主导。尽管中国金融市场在上 个世纪末获得了长足的发展，但时至今r ，商业银行仍然是中国金融体系的支柱。 如果中国的商业银行业不能在竞争中站稳脚跟，那么不仅是银行业，甚至中国的 金融业和国家经济安全也将受到威胁。要想保持国内金融业的稳定和国民经济的 健康发展，都急需国内富有竞争力的商业银行的大力支持。 研究商业银行竞争力具有以下三方面的意义： ( 1 ) 为我国商业银行生存发展提供现实依据 如前述所分析的，我国商业银行面临着日益严峻的内外竞争的考验，银行业 已经全面开放。在竞争中求生存、求发展永远都是最合理的游戏规则。因此研究 商业行竞争力的评价方法有助于我国商业银行做到知己知彼，有助于银行自身找 2 河海大学硕士学位论文第1 章绪论 到其竞争力的优势和劣势以开发利用竞争优势，并改善和避开劣势。这对于我国 银行的发展具有重要的意义。 ( 2 ) 推动我国金融体制改革 我国经济体制改革以来，从成立政策性银行、颁布和修订商业银行法、 改革四大商业银行的分支机构设置到现在的商业银行分拆上市等等，银行业的改 革已经取得长足的进步。但是，目前我国的商业银行仍不完全具备追求理论最大 化、自主经营、自负盈亏以及自担风险的现代商业银行的运行机制。要把我国的 商业银行办成真正的商业银行还有许多难题要解决，针对银行竞争力的评价进行 研究也是其中一项重要的举措。这一评价可以作为国家间接管理银行的一种有效 的方法，也适应了银行的商业化改造对政府职能转变的要求，更能促进商业银行 构造竞争机制、提高商业银行的整体效益，推动银行的金融创新。 ( 3 ) 为我国金融理论研究提供理论基础 在现代金融组织结构中，商业银行始终处于主体地位，尤其是对于我国这样 一个资本市场发展不足，间接融资占主导地位的国家而言，银行的地位更显得举 足轻重，与之相应的对银行的研究就成为了我国金融理论中的重要组成部分。而 目前学者们的研究更多的是集中于分析商业银行的功能、制度安排以及法人治理 结构等问题，对于商业银行竞争力的研究还不够完善。我国银行业全面开放后对 研究这一问题的需要更显迫切。因此，根据银行业的特殊性，借鉴企业竞争力的 评价研究方法对我国商业银行竞争力的评价进行研究，不仅是在微观层面上对银 行竞争力的探索，而且也是对现有商业银行理论研究的必要的补充。 综上，我国商业银行面对内外激烈的竞争应该如何应对，如何尽快提高自身 竞争力等问题已经成为银行本身、政府以及社会公众极为关注的问题。但是要解 决如何提高竞争力的问题首先就应该对竞争力进行分析和评价。因此，客观评价 我国商业银行的竞争力、具体分析竞争力强弱差别及其成因成为亟待解决的问 题，选择这个命题正是针对此而展开研究【1 1 。 1 2 文献综述 目前，国内外对银行竞争力的研究主要体现在下述几个方面：一是世界经济 论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i m d ) 设计的金融体系国际竞争力评 3 河海大学硕士学位论文第1 章绪论 价指标及其测评；二是英国的银行家以及亚洲货币等杂志对世晁大银行 的排名和比较；三是国际评级公司对银行的评价研究，如标准普尔、c a m e l 评级 等；四是银行家研究中心的中国银行竞争力研究评价，每年以蓝皮书的形式 对我国商业银行竞争力给出评价；五是国内的焦瑾璞学者的研究，以其专著中 国银行业国际竞争力研究和中国银行业竞争力比较为代表；六是在近年的 期刊中出现的各位学者的银行竞争力评价研究的文章。 1 2 1 国外有关银行竞争力评价研究 1 2 1 1w e f 和i m d 设立的银行国际竞争力评价标准 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士格桑国际管理发展学院( i m d ) 的方法主要依据 一国金融业对整体经济的作用和影响程度来衡量金融业的竞争力。其银行竞争力 的研究主要包括四方面：中央银行政策对经济发展的影响；银行规模；银行资产 占g d p 的比重；贷存款利差；对金融机构的法律监督是否足以保持金融稳定等。 从其考察的方面可以看出，w e f 和i m d 的研究重点是一国银行业整体的国际竞争 力副。 它们总共使用八大要素指标来阐述国际竞争力： 第一，国内经济实力。主要用以测量一国宏观层次上的经济实力基础。主要 包括以下三个方面：由银行账户上所列各部门的经济状况；国家经济活动的变化； 附加价值活动的竞争实力与性质。 第二，国际化程度。主要用以测度一国参与国际资本流动与国际贸易的程度。 主要包括以下四个方面：贸易与投资活动的表现；对世界经济参与的程度；对外 国公司盈利公开的程度；外国市场渗透的情况。 第三，政府管理。主要测量政府政策对竞争力的有利影响。主要包括以下四 个方面：政府对经济的影响；法律制度环境；财政政策；社会稳定性。 第四，金融环境。主要用来测度资本市场金融服务的绩效。主要包括以下两 个方面：金融有效程度；资本市场的多样性与效率。 第五，基础设施。主要用以描述资源和设施足以满足企业基本需求的程度。 主要是指：自然资源的有效性及其有效利用。 4 河海大学硕士学位论文 第1 章绪论 第六，管理程度。主要包括三个方面：企业家魄力和管理质量；用户意向、 产品和服务质量；企业效率。 第七，科学技术。包括四个方面：研发费用；研发人员；知识产权的形成； 公共部门与企业部门的分类。 第八，人口结构素质。主要描述人力资源的有效性和质量。包括五个方面： 人口特征；教育结构；就业结构；劳动态度；生活质量。为了分析一国竞争力的 未来趋势，w e f 还使用了“商业信心 指标。 w e f 和i m d 根据八大要素指标建立了可分为两大类的全面地指标体系。第一 类是硬数据指标，可从各国的统计资料或国际统计资料中找到；第二类是软数据 指标，从各国专家问卷调查结果取得。同时依靠专业调查法赋予软硬数据不同的 权数，采用加权平均法计算各国国际竞争力得分，进行综合评价。 总之，w e f 和i m d 的国际竞争力评价体系是一种自上而下的总体分析方法， 其分析的基本单位是国家，分析资料都是宏观的，而且比较细致，其结果对理解 一国的综合竞争力十分重要。 1 2 1 2 银行家等杂志的银行竞争力评价方法 英国的银行家、欧洲银行家、亚洲货币等杂志每年都按照一级资本 规模为标准，对世界l 0 0 0 家大银行进行排名，这一排名既可以考查单个银行， 又可以考查一国银行的实力水平。除了用资本规模指标外，世界l 0 0 0 家大银行 的评价指标还包括：银行的一级资本、总资产及其增长率、资本资产比率、利润 总额及其实际增长率以及反映经营状况的资产收益率、资本收益率、盈利能力等 d 儿钔，这一排名是银行间具权威性的实力评价，受到各国政府和银行业的广泛重 视。 老牌的英国银行家杂志是一家久负盛名的金融专业杂志。它每年对全世 界的1 0 0 0 家最大银行的排名极具权威性，被各国政府、实务界、研究部门广为 采纳。该排行榜的评估指标主要包括： 一级资本 资产( 总资产、比上年增长比例) 资本资产比率 5 河海大学硕士学位论文第l 章绪论 利润( 税前利润总额、比上年增长比例、实际利润增长) 经营状况( 年资产收益、资产回报率) 这一排行榜最大的优点在于，能够连续的动态的对银行现时的资产状况、盈 利能力、在当今世界上的地位等做出较为全面的、客观的评价。但是，这种排名 只是一种简单的指标结论，对于影响银行竞争力的其他要素的分析( 诸如制度因 素、市场环境等) 显然是欠缺的。 1 2 1 3 标准普尔等国际评级机构的银行评价方法 标准普尔公司对银行评级的方法重点考虑商业风险和财务风险因素。其中， 商业风险因素包括经济风险、行业风险、市场状况、业务种类及业务地域的分布、 管理及政策等。财务风险因素，包括信用风险、市场风险、融资及资金流通性、 资本比率、盈利能力、风险管理、财务灵活性等畸m 1 。 穆迪的银行评级具有广泛的适用性，其评价内容包括七个层次：经营环境、 所有权及公司治理、品牌价值、盈利能力、风险结构与管理、经济资本分析、管 理重心和战略口m 1 。 对于c a m e l 评级分析法是将资本( c a p i t a la d e q u a c y ) 、资产( 舡s e tq u a l i t y ) 、 管理( m a n a g e m e n tq u a l i t y ) 、盈利( e a m i n g s ) 、流动性( l i q u i d i t y ) 五项作为评 价商业银行经营状况的指标进行评价分析。而始于2 0 0 1 年的新骆驼评级分析方 就是在上述五个指标的基础上，加上了敏感性( s e n s i t i v i t vt om a r k e tr i s k ) 指标， 构成了新的。蝴e l s 评价法。评级方法有两种：一种是对上述六项监测指标中 的每一项进行评级，实行五分制评级；另一种是根据六种监测指标的评价结果， 对每家金融机构进行综合评级，评级同样分为五级。1 9 9 9 年国际货币基金组织 与世界银行联合发起了一个“金融部门评估计划”，包括了“骆驼”( c a m e l s ) 中 的六项指标外，还包括经济增长、收支、通货膨胀、利率与汇率等参数来进行金 融系统风险及健全性评估方法。其具体评价时是将上述六类指标新分成若干具体 指标，并划分五级标准，根据银行具体情况确定评价结果。曲h 1 0 儿n 1 2 0 0 1 年以来，我国监管当局参照美国的洲e l s 风险评价体系，结合国内 银行业实际，开始设计我国商业银行风险评级系统。2 0 0 6 年1 月，银监会正式 出台商业银行风险监管核心指标，将商业银行风险监管核心指标分为三个层 6 河海大学硕士学位论文第1 章绪论 次，即风险水平、风险迁徙和风险抵补，并设计了一系列指标对每个层次的状况 进行衡量。 1 2 2 国内有关银行竞争力评价研究 1 2 2 1 银行家研究中心的中国银行竞争力评价研究 与中国银行业一道成长的银行家是一家有专业人士创办的刊物，较早的 成立了银行竞争力研究中心。在王松奇的带领下，组成的一支以目前国内拔尖青 年金融专家为骨干的多学科交叉的研究团队。从2 0 0 3 年就开始进行银行业的竞 争力的数字化研究和处理工作。 其在中国商业银行竞争力报告2 0 0 6 中提出中国商业银行的竞争力模型： 商业银行的竞争力评价= 竞争力资产( 存在) 竞争力过程 其中，竞争力资产是指一种现实存在的概念，是银行竞争力的现实表现，通 过财务评价来分析。 该观点从四个方面来进行财务分析： 资本指标。包括资本充足率和核心资本。 资产质量指标。包括信用风险、贷款集中度、行业风险和利率风险。其中 信用风险包括信贷不良率、估计损失率、拨备覆盖率三个指标。而贷款集中度包 括最大客户贷款和十大客户贷款两个指标。 盈利能力指标。包括资产利润率、资本利润率和收入成本比。 流动性指标。包括流动性比率、准备金比率、存贷比和中长期贷款。 7 河海大学硕士学位论文 第1 章绪论 图1 1 中国商业银行财务评价层次分析法 该观点将竞争力过程称之为商业银行的核心竞争力。在商业银行竞争力研究 的理论和方法基础上，借鉴西方商业银行的成功经验，结合转轨时期中国银行业 改革的特殊性，将中国商业银行核心竞争力归结为以下六个方面：发展战略 信息科技组织和流程再造公司治理人力资源产品和服务 图1 2 中国商业银行核心竞争力模型示意图 8 河海大学硕上学位论文第1 章绪论 1 2 2 2 焦瑾璞学者的中国银行业竞争力评价方法 中国人民银行焦瑾璞2 0 0 1 年著的中国银行业国际竞争力研究和中国 银行竞争力比较是国内少有的研究银行业竞争力专著，其以国际竞争力一般理 论为理论有据，将中国银行业竞争力分解为现实竞争力、潜在竞争力和竞争环境 以及竞争态势四方面研究内容，并针对各个方面设计指标体系。其中，现实竞争 力指标体系包括盈利能力、流动性、资产质量分析以及资本充足率分析四类指标； 潜在竞争力包括法人治理结构、业务体系及创新分析和监管有效性分析三方面研 究内容；环境指标包括宏观经济金融运行、金融政策和相关产业发展研究；竞争 态势研究的是现实、潜在竞争力和环境因素的时间发展而变化的趋势。其研究将 各家中资银行以及外资银行间的各指标逐一进行对比以分析银行的优劣势，最后 提出提高中国银行业竞争力的途径和政策建议n 羽。 1 2 2 3 其他中国学者的相关研究 ( 1 ) 按照对银行竞争力评价指标选择观点的不同分类 目前，有许多中国学者对银行竞争力评价进行了研究，但相关研究并不及国 外开展得广泛和深入。主要观点包括： 观点一，将其分为：市场份额分析，包括资本金份额、资产份额、存款份 额、贷款份额、利润份额；经营业绩分析，包括税前利润、资产利润率、资本 利润、人均利润；人员素质分析，包括文化程度结构、职称结构。 观点二，有七个指标：经济效益指标，反映经营成果；业务能力，反映 营销能力；技术能力指标，反映硬件装备和技术应用能力；人力资源指标， 反映用人方面的有效性；安全能力指标，反映避免和承受风险的能力；文化 建设能力指标；金融创新能力指标，反映存贷业务和表外业务。 观点三，包括三大模块：核心竞争力模块，反映商业银行即时竞争力状况， 从盈利性、安全性、流动性三方面进行比较；基础竞争力模块，包括基础资源、 经营体制、人力资本以及科训能力四大要素；环境竞争力模块，包括市场竞争 格局、政府管制两大要素。 观点四，其分为两个层次：现实竞争力指标，包括市场规模、资本充足性、 资产质量和安全性、资产盈利能力、资产流动性管理能力、国际化业务能力； 9 河海丈学硕士学位论文 第1 章绪论 潜在竞争力指标，包括人力资源、科技能力、金融创新能力、服务竞争力、公司 治理及内控机制。 观点五，评价体系为：中央银行政策；银行规模；银行部门资产占 g d p 的比重；利差；对金融机构的法律监管：对金融交易的信任；金融 机构的透明度；金融教育；金融技术人才；信用卡发行量及信用卡交易量 ( 2 ) 按照学者提出的评价方法不同主要分类 通过指标体系的数据比较研究银行竞争力 有较多的学者采用指标体系的数据比较研究我国商业银行竞争力。其中较大 部分学者采用建立指标体系，对指标数据进行逐一的对比，分析银行竞争力。如 蒋美云( 2 0 0 6 ) n 3 1 根据波特提出的钻石模型，将生产要素、需求条件、相关产业 和支持产业的表现、企业的战略与结构及同业竞争四个要素并加上政府组成五要 素钻石模型，构架评价商业银行竞争力的指标。张磊( 2 0 0 4 ) n 钔从银行的内外部 资源、盈利、业务以及创新等多方面能力分析了我国银行业竞争力现状。张福海 ( 2 0 0 3 ) n 耵比较了国内外银行间的资本充足率、利润、不良贷款率以及市场份额 提出提升国内银行竞争力的方略。张玉柯和王丽华( 2 0 0 3 ) n 6 1 的研究以流动性比 率和存贷比率表示流动性，以资本充足率和资产充足率表示银行的安全性，以资 本净利率，资产净利率和人均利润率表示银行的盈利性，分别对各个指标进行了 比较分析。范伟强( 2 0 0 1 ) n 铂选取了反映银行经营效率、盈利能力等方面的指标， 比较了国有银行与股份制商业银行的竞争力，发现股份制商业银行具有相对优 势。邵新力( 2 0 0 1 ) n 8 1 观点类似，认为银行竞争力指标体系应包括反映安全能力、 经营管理及金融创新能力、人力资源以及文化建设等多方面，并由此建立了指标 体系，进行了指标数据的比较。但对于其中难以量化的文化建设等方面的内容研 究较少。类似的研究还有很多，它们在方法上并无较大区别，指标体系的建立上 也都各执己见，尚无定论。 有部分学者，如张守凤等( 2 0 0 3 ) n 们在建立了指标体系后，采用企业竞争力 评价研究曾用过的模糊评判法啪1 评价银行竞争力。其研究结果显示作为样本的 包括四大国有银行在内的八家银行中华夏银行排第一位，交通银行排最后。 最近一年来，还有个别学者提出了层次分析、b p 神经网络、主成分分析、软 集合等对银行竞争力进行评价乜门乜别，这些方法在国内外都已经先用于企业竞争力 1 0 河海大学硕士学位论文 第l 章绪论 评价研究，也是银行竞争力评价向企业竞争力评价借鉴和尝试的新成果。 采用内部因素和外部环境相结合的方法评价银行竞争力 朱纯福( 2 0 0 2 ) 1 在他的研究中指出主要分析、比较银行指标的评价方法注 重指标本身而没有考虑银行制度和环境等因素，因此存在局限性，进而提出了在 参考穆迪评级方法的基础上，加上市场份额等外部指标的银行竞争力评价方法， 在研究理论上有所创新，但其仅限于定性的描述。 建立模型评价银行竞争力 刘荣( 2 0 0 2 ) 嘲1 用动态经营绩效来代表商业银行的竞争力，建立了 ￥_ b + y 五+ q 模型，其中￥表各银行竞争力，岛代表经营者能力， ，代表银行 资源乘数，五代表经营者努力程度，岛代表随机扰动项。对模型取期望e ( x ) ， 提出：各类银行要在竞争中长期共存，理论上应满足e ( j ；) 长期看应该趋同， 否则竞争就会淘汰业绩较差的银行。进而针对不同类型的银行对模型中的因素分 别加以分析和比较。这一模型对定性分析影响银行竞争力的要素提供了帮助，但 其并不能得到定量分析的数据。 李元旭、黄岩、张向菁以财务分析的角度，从经济效益( 包括股权收益率、 资产收益率、经营能力、获利能力四个指标) 、安全能力( 资产风险指标、流动 性指标) 、业务能力( 存贷款业务、表外业务) 等三个部分对商业银行与外资银 行的竞争力进行了比较研究。李萱也作了国有商业银行竞争力比较研究。一方面 比较了国有商业银行与国内新兴商业银行在市场份额、经营业绩、人员素质等方 面的竞争优势；另一方面，比较了国有商业银行与世界1 0 0 0 家大银行的各项指 标及排名，并与美国银行的资本利润率、资产利润率、银行利润率等指标上进行 了对比分析。 1 2 3 对中西方相关研究文献的简要述评 从上文看，目前的相关研究较重视行业层面上的统计评价和整体竞争力的比 较。在评价指标上，定量指标较多；在数据处理方法上，加权平均法运用较多， 也有的进一步采用多元统计分析中的聚类分析进行数据分类，还有的尝试应用层 次分析、集对分析及模糊综合评判法等，但这些方法在确定指标权重上主观性较 河海大学硕士学位论文 第1 章绪论 强，会带来一定的偏差；在分析结果显示上，多以综合评价排序为主，缺乏进一 步深入地针对银行竞争力的不同方面做出探讨。 1 3 研究方法及内容 1 3 1 研究方法 本论文的总体目标是研究商业银行竞争力的理论和应用。依据经济学和商业 银行管理学的基本理论，借鉴已有的研究成果，进行深入的调查和研究。在具体 的研究过程中，将结合计量经济学、统计应用、逻辑推理以及总结归纳的方法。 在研究内容上，本文主要围绕商业银行竞争力这条理论主线和竞争力因素分析这 条比较分析主线，遵循理论、实证、对策研究的基本思路，对商业银行竞争力这 一研究对象进行全面深入的研究，并进行实证应用。 1 3 2 研究内容 论文在企业竞争力和银行竞争力相关的理论综述的基础上，对我国商业银行 竞争力的理论和衡量指标进行了深入的研究。根据波特的国家竞争力模型( 钻石 模型) ，构建出衡量我国商业银行竞争力的指标模型，并结合我国上市商业银行 的相关数据进行实证分析。 本文共分为六章，主要的结构安排和内容是： 第一章：绪论。本章主要论述了论文研究的目的和意义以及国内外有关商业 银行竞争力研究的现状，并介绍了本文的研究内容和框架。 第二章：商业银行竞争力理论基础。首先介绍了竞争和竞争力的概念，并理 顺了竞争力理论的发展过程，着重分析了作为商业银行竞争力理论基础的企业竞 争力的一般理论，以此为基准来衡量商业银行是否具有竞争力、如何提高竞争力。 最后介绍了国内外关于银行竞争力概念的阐述。 第三章：我国商业银行竞争力评价的现状。本章介绍了我国商业银行竞争的 现状，为本文的竞争力研究提供了意义，打下了基础。同时介绍了我国商业银行 指标体系构建和评价方法的现状，为下文以钻石模型为基础的指标体系构建打下 基础，同时为因子分析法的应用提供依据。 1 2 河海大学硕士学位论文第1 章绪论 第四章：商业银行竞争力评价指标体系的构建。本章对如何构建商业银行竞 争力评价体系进行了探讨，并在钻石模型的基础上对我国商业银行竞争力的一系 列影响因素进行分析。构建出我国商业银行竞争力评价指标的钻石模型，并就各 影响要素内具体指标进行了分析。 第五章：我国商业银行竞争力实证研究。本章结合我国十家上市商业银行的 数据，应用因子分析方法，对这十家商业银行的竞争力在钻石模型指标评价下进 行分析，以此实现理论与现实的结合。并在此基础上进行结果分析。 第六章：结论与展望。本章对全文研究作了一个简单的总结，并提出本论文 对评价我国商业银行竞争力的现实意义、创新研究成果以及有待于进一步深入研 究的内容。 1 4 主要创新点与技术路线 1 4 1 创新点 ( 1 ) 现有主要观点从“三性原则 出发评价商业银行竞争力，而本文从企业竞 争力理论出发探索这一专题，并将波特的国家竞争力模型应用到对商业银行竞争 力指标体系的研究中，为商业银行竞争力评价提供了一种新的思路。 ( 2 ) 在前人研究的基础上，根据波特的竞争力理论研究，选取不同于前人的指 标，构建我国商业银行竞争力评价指标体系，以2 0 0 6 年最新的数据来对我国银 行的综合竞争力进行分析。 ( 3 ) 运用因子分析法，对我国商业银行各个钻石要素进行打分排序，并得出综 合的竞争力评价结果，为各个银行的竞争力提供了新的视角。 1 4 2 技术路线 本文的技术路线如图1 3 所示。 河海大学硕士学位论文第1 章绪论 母一登墼 指标设计 母窒堕一 图1 3 技术路线 1 4 河海大学硕士学位论文第2 章商业银行竞争力理论基础 第2 章商业银行竞争力理论基础 2 1 竞争力理论 随着经济的快速发展，经济全球化的程度不断加深，全球的竞争日益激烈， 竞争力理论也因而得到了学者的广泛关注和深入研究，特别是2 0 世纪9 0 年代以 来，对国家竞争力、行业竞争力以及企业竞争力的分析和研究己成为世人瞩目的 焦点之一。本文研究的是商业银行竞争力的评价，则首先需探讨的就是竞争力研 究的相关内容。 2 1 1 竞争与竞争力 竞争一词在新帕尔格雷夫经济学大辞典中的定义为：一种发生在个人( 或 团体、或国家) 间的争胜行为，只要有两个或两个以上的不同利益团体在为某种 大家都达不到的目标而奋斗，就会有竞争。 从竞争力在经济学上的基本含义来看，竞争力的理论基础就是竞争理论。早 在古希腊时期，亚里士多德的政治学一书中就出现了“竞争力和“垄断 的 概念，并指出垄断就是没有人去同他竞争。在亚当斯密( s m i t h ，1 7 7 6 ) 和李嘉 图( r i c a r d o ，1 8 1 7 ) 等古典经济学家的著作里，竞争被确立为经济理论的核心概 念。2 0 世纪初，约瑟夫熊彼德引入创新概念，构建出动态和不断进化的竞争 论点。他突出的强调了企业家精神是扮演经济发展引擎的关键角色。这一阶段的 “竞争一是自由竞争，自由竞争在交换社会中组织和均衡市场，并引导市场价格 的形成。古诺( 1 8 3 8 ) 在财富理论的数学原理研究中首次应用微分来研究理 论最大化的含义。提出一旦价格超过厂商边际成本，市场便脱离了不受阻止的竞 争而随着竞争对手数量的增多趋于无限大，价格与边际成本之差趋于零。马克思 把竞争概念化为企业间的动态，贯穿于企业改组和技术变革的动态，企业根据竞 争对手可能做出的反应，积极寻求改组生产与市场活动。企业通过技术变革和创 新，获取剩余利润并将它转化为长期的增长潜力。熊彼特( s c h u m p r t e r ) 把竞争 扩展为广义，认为竞争除了价格引导的产出限定外，尤其要把创新以及占有创新 河海大学硕士学位论文第2 章商业银行竞争力理论基础 收益这些付出代价的活动包括在企业竞争内容中。在熊彼特的分析中，首次提出 了企业家在竞争中的作用，这种作用通过创新( 新产品、技术、要素投入和组织 形式) 来打破原有生产和组织方式下的均衡。从这个意义上讲，按照一般的解释， 竞争力就是一个行为主体与其他行为主体竞争某种( 某些) 相同资源的能力。 2 1 2 竞争力主要理论 ( 1 ) 市场性竞争力优势理论 其代表是亚当斯密基于资源禀赋而建立起来的绝对成本优势与李嘉图的相 对成本优势，及马歇尔的集聚优势理论。在这些理论分析中，以市场竞争主要是 相同产品的竞争为依据，提出通过国际分工和交换可产生比较优势，产品成本是 竞争战略决定性因素，静态地考察资源存量和生产相对成本的差异对竞争优势的 影响。 ( 2 ) 体制性竞争力优势理论 世界经济论坛( w e f ) 和瑞士格桑国际管理开发学院( i m d ) 认为竞争力是指 一国的企业或企业家在目前和未来在各自的环境中以比他们国内和国外的竞争 者更具吸引力的价格或质量来进行设计、生产和销售产品与劳务的能力，或指一 个国家或公司在世界市场上均衡地生产出比起竞争对手更多财富的能力。 ( 3 ) 其他理论 熊彼特以技术创新理论为基础，提出产品与生产方法的不断变化是竞争资本 主义的本质，认为竞争力优势主要以技术及组织的不断创新为依托；以道格拉 斯诺斯为代表的制度创新竞争力优势理论，认为竞争力在于通过制度创新营造 促进技术创新和经济潜能发挥的环境，强调竞争力优势是制度安排的产物；以哈 佛大学商学院的迈克尔波特( m i c h a e l e p o r t e r ) 为代表的系统性竞争力优 势理论，认为竞争力在于技术创新，更在于国内各个方面经济资源或要素分工协 作的体系化。 1 6 河海大学硕士学位论文第2 章商业银行竞争力理论基础 2 2 企业竞争力理论 2 2 1 企业竞争力 企业竞争力的研究并未完全成熟，不仅是理论体系不完善，还有一些基本的 概念也未在学者间达成共识而有待于明确和完善。随着竞争力研究的日益广泛和 深入，国内外很多学者和机构都提出了对企业竞争力概念的不同理解。 几乎每个研究企业竞争力的学者都会给出对于企业竞争力的自己的定义，但 是总的来讲其定义包含了如下内容： ( 1 ) 企业竞争力是企业所拥有的一种综合性能力。这种综合性能力既包括了企 业内部的因素，又包括了环境等诸多外部的因素，各种因素之间不是相互孤立的， 它们总是作为一个整体而对企业的存在状态发生作用。 ( 2 ) 企业竞争力是企业持续拥有的一种能力。这种能力不是一时的，而是能够 在较长的时间内持续的支持企业的生存和发展，并支持企业在竞争中取胜。因此 企业竞争力具有持续性和非偶然性的特点。 ( 3 ) 企业竞争力是一个相对的概念，实质上是一个企业同其他企业相比较的生 产率或工作效率或服务的特色和质量等。即说明企业竞争力的研究针对的是那些 存在于竞争的和开放市场中的企业，在垄断和封闭的市场环境中不存在竞争，也 就谈不上竞争力。 ( 4 ) 企业竞争力应具有高度有价值的独特性。简单的独特性并不一定就是企业 的竞争力所在，各个企业都有其特点，独特并不代表能给企业创造收益，只有那 些难以被模仿的、高度有价值的独特性才能真正成为企业的优势所在。 ( 5 ) 企业竞争力体现在消费者价值和企业自身利益两个方面。消费者价值主要 体现在企业赢得