（金融学专业论文）我国商业银行金融业务创新研究.pdf

摘要 2 0 世纪6 0 年代以来，随着金融管制的放松、浮动汇率制的建立和计算机技术 及通讯技术在金融领域的运用，西方国家商业银行的金融业务创新活动风起云涌， 产生和创造出了许多先进的金融交易工具。相比之下，我国银行在金融业务创新 领域远远落后于西方商业银行。西方国家商业银行的业务创新一般是基于两个目 的，一是追求利润，从创新中牟利；二是规避管制，增加经营的灵活性。基于此 动机，西方银行每推出一项业务创新，都会经过系统的策划和研究，充分考虑其 成本和收益，需要的技术条件、市场需求程度、推广的经济规模等。而我国商业 银行在业务创新过程中往往忽视其市场特性，所以尽管近年来推出了不少新的业 务品种，但真正实现了良好收益的并不多。随着我国加入世贸组织，金融服务业 的竞争将更趋激烈，商业银行业务创新已成为我国银行业面临的重要课题。本文 从考察西方商业银行业务创新活动出发，结合我国商业银行业务创新的现状，对 开展业务创新的必要性、现状和制约因素进行分析，提出了在未来2 1 0 年的时间 里我国商业银行进行业务创新的策略步骤，并就如何对业务创新活动风险进行管 理提出了自己的见解。 全文共分五个部分。第一部分为导论，主要介绍了本文的选题背景和研究框 架，进行了文献回顾，并对与本文研究内容相关的一些概念的含义作了阐述。 第二部分主要考察当代西方商业银行的金融业务创新活动。在不同的历史时 期，商业银行业务创新的目的和成因都不尽相同，但其都是在外部经济环境发生 变化的情况下，出于竞争的压力和利益的驱动，为了迎合利润最大化的目标，在 金融高科技的支持之下进行的。随着西方金融创新活动的蓬勃发展，金融创新理 论也越来越丰富，其中比较具有代表性的主要有“技术推进”理论、“规避管制” 理论、“交易成本”理论等。各家流派虽然各有见地，但都从不同的角度分析了 金融创新的成因，西方商业银行业务创新实践活动正是建立在这些理论基础之上 的，同时这些理论对我国银行业务创新也具有一定的现实指导意义。西方商业银 行业务创新活动有很多成功的经验和做法，通过考察其历史沿革，可以总结出一 些具有借鉴意义的成功经验供我国银行业参考。 第三部分对我国商业银行开展金融业务创新的必要性、现状和面临的制约因 素作出了分析。改革开放以来我国商业银行的业务创新活动取得了较大的发展， 但与国际银行业相比还存在着许多不足之处，如业务创新缺乏科学性和生命力： 创新活动中只求量的扩张，不求质的提高；表外业务的创新还处于相对滞后的状 态等。与此同时，随着经营环境的变化，资本市场的迅速发展和外资银行的全面 进入绘我黧囊盟锻霉豢寒了大浆净辔。要在激烈懿竞争孛生存纛发鼹下去，镊 行就必须充分利用现有的资源、加大投入，大力开展金融业务创新活动，以威对 j 鬣行金融梳构和井资众融枫构静竞擎。毽楚，在现行金融体制下还存在着一些 制约我国锻行开展业务创新的问题，如国有银行产权模式的缺陷、严格的金融管 制、技术水平的落后等，这些制约困索将会在一定程度上阻碍锻行业务剖新活动 的拜展。 第四部分对我国商业银行在未来2 1 0 年的时间里如何进行鑫融业务创新作 出了燕路分叛。蓄宠，鬻突破渡务截鼗懿各葶喹割终嚣素裁必矮深让金融钵刽羧荤， 优化业务创新的内外部环境。在外部环境方面，要艇定不移的推进金融体制改革， 逐步放松金融管制，弼辩要制定、完罄葙关豹金联法律法瓶，究菩信麓征询体系， 为业务创新提供一个规范的法律、信用环境。在内部环境方面，要推进国有商业 银行股份稍改革，化产投约束为产权激励；进行商业银行内部组织架构创新，为 业务创毅提供良好的运佟平台：建立健全研究秀发枧构，趣强锻霉毅业务开发与 市场战略研究。其次，业务创新要根据我国企融改革推进的深度，有步骤有计划 地进抒。逶过对我国金融繇壤瓣分摄，本文认为我国褰数镶行数务裁耨霹戬采取 以下策略： 1 近籁海( 2 3 年内) ，在进行镟彳亍传统资产受债类数务截新翡基虢上，大力 开展一般层次的表外业务创新。 2 中期内( 3 5 年肉) ，大力发展中间层次的表外业务，积极开拓电子银行创 新，同时大力探索与资本市场融会的她务怠4 凝。 3 就远期来看( 未来5 1 0 年) ，在加强风险管理的基础上，加大参与金融衍 生熬枣场豹力度。 第五部分对银行金融业务创新的风险进行了分析，并就如何对业务创新风险 迸行管理爨密了裔己静辫点。镪鼗银纷照务铺新转移和分散了金融风汝，但又产 生了备种新的风险，如经营风险、表外风险、流动性风险、信用风险、操作风险、 电予风险、伙伴风险、法律风险。我灏商业银行在歼展业务创新的同时，必须加 强砖众融业务创掰风险的管理。结合阑际银行业的经验，浅国囊业镊嚣金融般务 风险的管理应从行业内外、国内国外等方面j 琏行全方位、商层次的统一管理。首 先要建立弯羧懿溅险痰控撰裂，在镊露内部宠或黠风险懿窍效译信与管理；其次 要形成良好的行业自律管理。农银监会和商业银行之间架起沟通的桥梁：最殿耍 完善镶盗会箍管，建立全面离效静外部益管。 关键谰：金融业务创新表外业务剞新 电子银霉创凝业务剑颓风险管壤 2 a b s t r a c t s i n c e1 9 6 0 s ，w i t ht h er e l e a s eo f r e g u l a t i o n ，t h ee s t a b l i s h m e n to f f l o a t i n ge x c h a n g e r a t es y s t e ma n dt h ea d o p t i o no f c o m p u t e ra n dc o m m u n i c a t i o nt e c h n o l o g yi nf i n a n c i a l f i e l d ，f i n a n c i a li n n o v a t i o n ss u r g e di nw e s t e r nc o u n t r i e s c o m m e r c i a lb a n k st h a tr e s u l t c r e a t i n gm a n yf i n a n c i a l t r a d et o o l s b yc o n t r a s t ，c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sl a gf a r b e h i n di nt h ef i e l do ff i n a n c i a lb u s i n e s s i n n o v a t i o n s g e n e r a l l ys p e a k i n g ，f i n a n c i a l b u s i n e s si n n o v a t i o n si nw e s t e r nc o u n t r i e sa l ea i m e da tt w ot a r g e t s ，o n ei st op u r s u e p r o f i t ，e s p e c i a l l ym a k ep r o f i tf r o mi n n o v a t i o n s ，a n dt h eo t h e ri st oe s c a p er e g u l a t i o n ，s o s t r e n g t h e nt h em a n a g e m e n tf l e x i b i l i t y b e f o r ee v e r yi n n o v a t i o ni sc r e a t e dc o n s i d e r a t e p l a na n dc o m p r e h e n s i v er e s e a r c ha r en e c e s s a r yo nt h er e l a t e dc o s ta n db e n e f i t ，t h e t e c h n o l o g yn e e d e d ，t h ec o n d i t i o no fm a r k e ta n dt h ee c o n o m i cs c a l e h o w e v e r , o u r c o m m e r c i a lb a n k s a l w a y si g n o r e t h ec h a r a c t e ro fm a r k e t d u r i n g t h ef i n a n c i a l i n n o v a t i o n s a sar e s u l t ，f e wg o o dp r o f i t sh a v eb e e nb a r e l ya c h i e v e dw h i l eb a n k sh a d c o n d u c t e dm a n yn e wb u s i n e s s e si nr e c e n t y e a r s w i t ht h ei n c r e a s i n g l yh e a t i n g u p c o m p e t i t i o ni nt h ef i n a n c i a lm a r k e t ，h o wt od e v e l o pf i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n si s b e c o m i n ga ni m p o r t a n tp r o b l e m f a c e dc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s t h i s p a p e r s t a r t sw i t h t h es t u d y i n go f t h e e x p e r i e n c eo f f m a n c i a li n n o v a t i o n s i nw e s t e r nc o u n t r i e s c o m m e r c i a l b a n k s ，c o m b i n i n g w i t ht h e p r e s e n t s i t u a t i o no ff i n a n c i a li n n o v a t i o n si nc h i n a t h e p a p e r a n a l y s e st h ee n v i r o n m e n ta n dc o n d i t i o n so fd e v e l o p i n gf i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n s ， a n dt h e nt r i e st oa d v a n c et h et a c t i c sa n dm e a s u r e so nh o w t od e v e l o pf m a n c i a lb u s i n e s s i n n o v a t i o n si nc h i n ai nt h ec o m i n gt w ot ot e ny e a r s a n di nt h ep a p e rt h ea r t h o rp u t s f o r w a r dh e ro w r l o p i n i o n o nh o wt oc o n t r o lr i s k so f f i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n s t h i s p a p e r c o n s i s t so ff i v ep a r t s c h a p t e ri i st h ei n t r o d u c t i o n ，m a i n l ye x p l a i n st h eb a c k g r o u n do ft h i sp a p e r , t h e l i t e r a t u r er e v i e w , t h ef r a m e w o r ko ft h ep a p e r , a n ds o m e i m p o n a n tc o n c e p t i o n si n v o l v e d i nt h ep a p e r c h a p t e r i i ：t h i sp a r tm a i n l ys t u d i e sf i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n si nw e s t e r n c o u n t i e s b a n k ss i n c e1 9 6 0 s t h e r ew e r ed i f f e r e n to b j e c t i v e sa n d c o n t r i b u t i n gf a c t o r s o ff i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n sa td i f f e r e n t h i s t o r ys t a g e s w h i l e a l lo ft h o s e i n n o v a t i o n st o o kp l a c eu n d e rt h ep r e s s u r eo f h e a t e d - u pc o m p e t i t i o n , p r o m p t e db yt h e t a r g e to fm a k i n gp r o f i tw h e nt h ee x t e r n a le c o n o m i ce n v i r o n m e n th a dc h a n g e d a n d t h o s ei n n o v a t i o n sw e r e s u p p o r t e db yh i g ht e c h n o l o g i e st h a tw e r ea p p l i e di nt h ef i e l do f f i n a n c e a tt h es a n l et i m e ，t h e o r i e so ff i n a n c i a li n n o v a t i o n sb e c a m em o r ea b u n d a n tw i t h 3 t h ef l o u r i s h i n gd e v e l o p m e n to ff i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n si nw e s t e r nc o u n t r i e s t h e m o s tt y p i c a lt h e o r i e sw e r et h e t h e o r yo ft e c h n o l o g ya d v a n c e m e n t ，t h et h e o r yo f a v o i d i n gr e g u l a t i o n sa n dt h et h e o r y o fc o s to fe x c h a n g e t h e s ea c a d e m i cs c h o o l s e x a m i n e dt h ec o n t r i b u t i n gf a c t o r so ff m a n c i a li n n o v a t i o n sf r o mv a r i o u sa n g l e s t h e p r a c t i c eo ff i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n sw a sb a s e do nt h e s et h e o r i e s a n dw ec a n s u m m a r i z em a n ys u c c e s s f u le x p e r i e n c e sw h i c h m a y b eh e l p f i l lf o r t h ec h i n a sb a n k sb y s t u d y i n g t h eh i s t o r yo f f i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n si nw e s t e r nc o u n t r i e s c h a p t e r ：n l i sp a r ta n a l y s e st h ep r e s e n ts i t u a t i o n s n e c e s s i t i e sa n db a r r i e r so f f i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n si nc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s t h ef i n a n c i a lb u s i n e s s i n n o v a t i o n si no u rc o u n t r yh a v em a d ec o n s i d e r a b l ep r o g r e s ss i n c ec h i n a sr e f o r m i n g a n d o p e n i n g u p w h i l e t h eb u s i n e s si n n o v a t i o n si no r rb a n k sc o n f r o n tal o to f d i f f i c u l t i e ss u c ha st h el a c ko fs c i e n t i f i c g u i d ea n dv i t a l i t y , q u a n t i t y - o r i e n t e d n o t q u a l i t y - o r i e n t e d e s p e c i a l l y t h ei n n o v a t i o no fo f f - b a l a n c e - s h e e tb u s i n e s si s 砒a c o m p a r a t i v e l yb a c k w a r ds t a g e a tt h es a m et i m e ，e n o r m o u sc h a n g eh a v et a k e np l a c ei n t h eo p e r a t i o n a le n v i r o n m e n ti no u rc o m m e r c i a lb a n k s t h e r a p i dd e v e l o p m e n t i nc a p i t a l m a r k e ta n df u l l e n t r y o fo v e r s e a sb a n k sh a v ec a s te n o r m o u s i m p a c t o nc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k s t os u r v i v ea n d d e v e l o p i nt h e i n c r e a s i n g l yc o m p e t i t i o n o f n o n - b a n k i n gf i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa n df o r e i g nf i n a n c i a li n s t i t u t i o n ，b a n k ss h o u l ds p a r e n oe n e r g yt ob a r r i e r st ob a n k s b u s i n e s si n n o v a t i o n si no u r c o u n t r y s u c ha st h e d e f i c i e n c yi np r o p e r t yr i g h tm o d e o fs t a t e - o w n e db a n k s ，s t r i c tf m a n c i a lr e g u l a t i o n sa n d b a c k w a r dt e c h n o l o g y t h e s eb a r r i e sw i l lh i n d e rt h eb u s i n e s si n n o v a t i o n st oac e r t a i n e x t e n t c h a p e ri v ：t l l i sp a r ta d v a n c e st h et a c t i c sa n dm e a s u r e so fh o wt od e v e l o p f i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n si nc h i n ai nt h ec o m i n gt w ot ot e n y e a r s f i r s t ，w es h o u l d b r e a kt h r o u g ht h eh a r r i e sm e n t i o n e d a b o v e ，d e e p e nf i n a n c i a l m e c h a n i s mr e f o r m ， e s t a b l i s hap l e a s a n ti n t e r n a la n de x t e m a le n v i r o n m e n t a st ot h ee x t e r n a le n v i r o n m e n t ， w es h o u l dd e e p e nf m a n c i a lm e c h a n i s mr e f o r mf u r a l y , i s s u ea n d p e r f e c ts o m ef i n a n c i a l l a w sa n dr e g u l a t i o n sc o n c e r n i n gf i n a n c ea n db u i l da u n i q u es t a n d a r dc r e d i ta p p r a i s a t i o n s y s t e m t o d e v e l o pa na g r e e a b l e e n v i r o n m e n tf o ri n n o v a t i o n s a st ot h ei n t e m a l e n v i r o n m e n t ，w es h o u l dp r o p e l s t o c kr e f o r mi ns t a t e d - o w n e d b a n k s ，i n o r d e rt o t r a n s f e r i n gp r o p e r t yr i g h tr e s t r i c t i o nt op r o p e r t yr i g h ti n c e n t i v e c o m p a t i b i l i t y , i n n o v a t e i ni n t e r n a l o r g a n i z a t i o nd e p l o y m e n t ad e s i r a b l e o p e r a t i o n a lp l a t f o r m f o rb u s i n e s s i n n o v a t i o n ，e s t a b l i s has o u n dr e s e a r c hi n s t i t u t i o nt os t r e n g t h e nt h er e s e a r c ho nn e w b u s i n e s sa n dm a r k e ts t r a t e g i e s s e c o n d ，t h eb u s i n e s si n n o v a t i o n ss h o u l db em a d e s t e p 4 b ys t e pa c c o r d i n gt ot h ed e p t ho f f m a n c i a lc i n d i t i o n s ，t h ea u t h o rs u g g e s t st h a tc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l dt a k et h r e es t e p sa sf o l l o w si nt h e i rb u s i n e s si n n o v a t i o n s ： 1 i nt h en e a rf u t u r e ( a b o v et w ot ot h r e ey e a r s ) ，w es h o u l dt a k eg r e a te f f o r t st od e v e l o p i n n o v a t i o n si ng e n e r a lo f f - b a l a n c e - s h e e ti t e mo nt h eb a s i so ft h ei n n o v a t i o n si nb a n k s a d d i t i o n a la s s e t sa n dl i a b i l i t i e sb u s i n e s s 2 i nt h em e d i u mt e r m ( a b o v et h r e et of i v ey e a r s ) ，w es h o u l dg r e a t l yd e v e l o pm o r e a d v a n c e do f f - b a l a n c e - s h e e tb u s i n e s s ，a c t i v e l yi n n o v a t ei ne l e c t r o n i cb a n k i n gb u s i n e s s ， a n da tt h es a m et i m e ，w es h o u l de x p l o r et h eb u s i n e s sw h i c hi n t e r s e c t sw i t hc a p i t a l m a r k e t 3 i nt h e l o n gt e r m ( a b o v ef i v e t ot e ny e a r s ) ，o nt h eb a s eo fs t r e n g t h e n i n gt h e m a n a g e m e n t o f r i s kr o n t r o l ，w ec a ni n n o v a t ei nf i n a n c i a ld e r i v a t i v e s c h a p t e r v ：t h i sp a r ta n a l y s e sr i s k so ff i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n sa n dp u t s f o r w a r dt h es u g g e s t i o no nh o wt om a n a g ea n dc o n t r o lt h e s er i s k s f i n a n c i a lb u s i n e s s i n n o v a t i o n si nc o m m e r c i a lb a n k s b u s i n e s st r a n s f e ra n d d i s p e r s ef i n a n c i a lr i s k sb u ta l s o p r o d u c en e w k i n d so fr i s k s ，s u c ha sm a n a g e m e n tr i s k s ，o f f - b a l a n c e s h e e tr i s k s ，l i q u i d i t y r i s k s ，c r e d i tr i s k s ，o p e r a t i o nr i s k s ，e l e c t r i n i cr i s k s ，p a r t n e rr i s k sa n dl a wr i s k s w h e n c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k si n n o v a t ei nt h e i rb u s i n e s s ，t h e ys h o u l ds t r e n g t h e nt h ec o n t r o l o fr i s k s w i t ht h ee x p e r i e n c eo fi n t e r n a t i o n a lb a n k s ，t h ec o n t r o lo fr i s k ss h o u l db em a d e a l l - r o u n da n di nh i g hd e g r e ef r o mi n t e m a la n de x t e r n a lt r a d e ，f r o md o m e s t i ca n da b r o a d f i r s t ，w es h o u l de s t a b i l s he f f e c t i v ei n t e m a lr i s kc o n t r o ls y s t e mi nb a n k s s e c o n d ，t h e r e s h o u l de s t a b l i s hag o o ds e l f - d i s c i p l i n es y s t e m ，b u i l d i n gab r i d g eb e t w e e nc o m m e r c i a l b a n k sa n dc e n t r a lb a n k a tl a s t ，w es h o u l dp e r f e c tc e n t r a lb a n k s s u p e r v i s i o na n d a d m i n i s t r a t i o n ，s e t t i n gu p a ne f f i c i e n te x t e r n a ls u p e r v i s i o ns y s t e m k e y w o r d s ：f i n a n c i a lb u s i n e s si n n o v a t i o n o f f - b a l a n t e s h e e tb u s i n e s si n n o v a t i o n e l e c t r o n i cb a n k i n gb u s i n e s si n n o v a t i o n b u s i n e s si n n o v a t i o nr i s k sc o n t r o l 5 引言 上个世绝中时以来，商业银彳亍的经营环境发生了臣大的变化。国际金融市场 的复杂多变，国内j 银行金融极槐对银枯业务的争夺，使锻程的生存环境变褥恶 劣起来。为了回避风险，创造利润，西方商业银行纷纷开展众融创新活动，以提 拜耋己在金融市场上懿竞争力。英率，龛敲鼗务翅薪戏了镶行金融刽薪活动最耋 要和最活跃的组成部分之。而我国商业银行的金融业务创新活动是在改革开放 之后才开始的，无论是在创新的广度还照深度上都与两方商姚银行有很大的差距e 骧羞我嗣燕入w t o ，众融黢务领域豹竟争将更热激烈，生毒黪凌戆变纯遥甥要求窿 业银行加大业务创新力度，为客户提供璺先进、更有特色的企融产品和服务，以 在竞争中立予不败之遣。因此，商业银行监务怠d 新己成为我国银彳亍泣面稿的重要 课题。 从我国的研究现状看，对银行业务创新的研究不多，且大都侧蘑于对国外金 融截薪研究成果静介绍，或是锌对菜些爨体产赫翅薪进行礤究，缺乏针对我国鬻 业银行在新的经营环境下如何进行业务创新的系统研究。本文试图弥謇 这一领域 的缺憾，通过分析我国银稃业金融业务创新的现状与问题，提出了在未来2 1 0 年 戆霹漓痰我謦赛盐锻行进露金融渡务翅瓣豹篆貉步骤，蒡裁窿韭锻行帮主要鉴管 部门对业务创新风险如何进行管理提出了自己的见解。 独刨性声明 本人郑璧声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下避圣亍的研究 r 玉作及取得鲰衙究残暴。尽我瓣知，除了文孛特燕如羰标波和致谢莳 地方井，论交串不镪含英德入藏经发表或撰写的研究成暴，也不包含 毙获褥泌鞭财经太学或其毽教裔规憨戆学位或试书爨捷蕉过翡糟辩。 与我一髑正作的鼹惑对本磺究艇截的任何贾羧端巳在论交中作了躜镶 的谎翡劳袭示了镧 意。 签枣：圭叠妻鞋弱：黧i ：羹：f 关于论文使用授权的说朗 本入完全了瓣江褥瓣经大学有关傈蓊、使角学位论文的规定，即： 学校奏毅像馨送交论文戆爱零件，允许论文被查耀器倦溪；学校可以 公籀论文蛉全部或部分蠹客，可以采髑影毋、缩印或其谴复铡手段探 存论文。 ( 保密的论文在勰密质遵守此规庶) 签名：逊夔导辩签名：受望挂器期： 如；。够、1 1 导论 1 导论 1 1 选题背景、文献回顾及研究框架 1 1 1 选题背景 在市场经济条件下，任何一个正常的微观金融组织的经营目标都应是利润最 大化。实现利润最大化的途径从根本上来说只有两条：增加收入与降低成本。当 代西方商业银行金融业务创新活动也正是在这一目标的基础上开展起来的。2 0 世 纪6 0 年代以来，西方商业银行为了在日益缩小的存贷款利差收入之外寻找新的利 润增长点，为了在日益变化的国内、国际金融市场上规避各种利率、汇率、信用 风险，降低交易成本，其金融业务创新活动开展得风起云涌，异常活跃。相比之 下，我国商业银行的金融业务创新活动则要沉寂得多，而且明显存在着直接借鉴 国外经验的“吸纳性”创新多，自己研究开发的“原创性”创新少的现象。与国 际银行业相比，我国商业银行在金融业务创新方面的差距是非常明显的。 应该注意到，当前我国商业银行的经营环境已经发生了显著的变化。一方面， 资本市场的迅速崛起给商业银行经营带来了巨大的冲击。资本市场的发展使得商 业银行在取得资金方面即负债业务上丧失了优势，股票、债券、投资基金的发行 分流了大量的银行存款；同时，资本市场为融资者提供了多样化的融资渠道，银 行在传统贷款业务上的优势也在逐渐丧失。另一方面，我国加入w t o 后外资银行的 全面进入也给所有的中资银行带来了挑战。外资银行在管理技术、经营体制、服 务手段上的优势是现阶段中资银行还无法比拟的。金融服务领域的竞争日趋激烈， 我国商业银行要想在竞争中求得生存与发展，就必须针对客户的不同要求，利用 现代化的科技手段提供标准化、个性化的金融服务。这就要求银行大力开展金融 业务创新活动，为客户提供丰富多彩的金融产品。然而，众所周知，产权模式的 缺陷、严格的金融管制和金融技术水平的落后又制约着我国商业银行金融业务创 新活动的开展。那么，我国商业银行在现有金融环境下如何突破各种制约因素， 积极开展金融业务创新? 在未来2 1 0 年的时间内金融业务创新的战略步骤应该 如何安排? 金融业务创新风险应该如何进行管理? 自然成为了当前需要研究的一 项紧迫而重要的课题。这也是本文探讨我国商业银行金融业务创新的基本立足点 和选题初衷。 1 1 2 文献回顾 2 0 世纪6 0 年代以来金融创新的迅速发展也引起了国际学术界的高度重视。欧 美学者出版了许多著作研究和分析金融创新问题。国外学者的研究在宏观、微观 我国楚韭镊缝佥熬救务越毅鞲突 薅今领域各寿侧黧：微瑷领域燕要磺究金融枣场懿王具刨耨及其定捡骤理；宏鼹 领域的研究主要分析金融创新岛金融制度之间的关系，特别是研究金融创新对货 萃欢策兹影嫡。鬣蠹学蠢慰金融裁薪兹璎究始手8 g 年钱，上海较会秘攀浣鳃密雄 俊教授曾在8 0 年代中期出版了美国众融市场一粥( 上海翻译出版公词，1 9 8 6 ) ， 奔绥荚国金融市场的金融工具铺薪；奄诧同时，周秫教授和何旗氇在金融研究 ( 1 9 8 5 年第1 2 期) 上发袭了专门研究众融创新的论文金融创新，并在国内首 次运用“金融创新”一诵。此艏在其德刊物芹日书籍中也陆续出现了一些与金融创 囊楣关鲍文献。 1 9 9 4 年徐进前在众融创新一粥中全面地论述了金融创新o 。该书从广义金 融毯薮戆受度来探讨金融越毅鞠题，尼乎涉及了爨骞金融领域。经逮攥浆是，虽 然这本著作的内容非常仝面，识主要是对西方金融创新活动的介绍，没有涉及到 我鬣的金融翎薪阉麓。1 9 9 8 年黛挪荣滋舨了当代金融剖薪一书。生稀荣着重 从金融创新发生的主要领域即众融业务创新、金融市场创新及金融制度创新来探 讨金融剖新问题。该书的创新乏处在于其在对西方金融创新进行研究的基础上， 对我国金融创毅的现状遴行了分辑，提出了我国金融刨毅的发震方向，县有较大 的实践意义。 近尼年来，疆藿鏊浚镊嚣渡对佥黻监务翱蓑墼褫程发瓣增麴，一黧镶行辩金 融业务创新进行了课题研究。如中国人民银行广州分行“银行业务创新”课题组 就奁金融研究上发表了“徽蕊运行、宏躐效应和稍瘦约束：广东锹行业金融 产品创新的实证研究”的研究成果。该课题以广东省银行业产黠创新为个寨，扶 广东省银彳亍业务剖新状况入手，研究了银行姚务创新的宏观效应以及所面临的体 制煌约束，势提出了相关的政策建议。应该说这个课题毙较全甏豹磺究了我嚣镊 行金融业务创新的问题，但其以广东省这个众融发达地区为案例，具脊一定的局 限瞧。 总的来看，国内学者对金融创新的研究较多地关注国外金融创新的成果，侧 重予对金融翻新豹实务髋、技术性介缁，或燕针对菜些其体银行产品创新进行研 究，缺乏针对我隧银行业在新的经营环境下如俺进行业务创耨的系统健硬究。本 文研究的目的就在于通过分析我国银行业金融业务创新的现状与问题，提出商业 镊露农凝环境下嚣震金融业务创蔌鹣繁蝰步骤，跌及褰监银牙自身秘熬警部门螽 何对银行金融业务创新风险进行管理的一些想法。 1 1 3 研究框架 本文蠡誊写作懑貉是：麸糖象鍪l 兵体，麸疆论蜀窳跤，获国辩弱国内，理论联 系实际。沿着这个思路，全文分为五个部分：第一部分是导言，主要介绍选题背 2 1 导论 景，进行文献回顾，并对涉及的相关概念作了说明。第二部分主要对当代西方商 业银行金融业务创新活动的沿革及其理论背景作了介绍，并对西方商业银行金融 业务创新的经验进行总结以供我国银行借鉴。第三部分主要对我国商业银行金融 业务创新的必要性、现状及制约因素进行了分析。第四部分和第五部分是全文的 核心。第四部分主要针对我国银行业面临的内外部环境提出在未来2 1 0 年的时间 内进行银行金融业务创新的策略步骤。第五部分对银行金融业务创新的风险进行 分析，并就商业银行和主要监管部门对业务创新风险如何进行管理提出了自己的 见解。 1 2 相关概念的含义表述 1 2 1 金融创新的含义 迄今为止，有关金融创新( f i n a n c i a li n n o v a t i o n ) 的定义大多数都是根据熊彼 特( j a s c h u m p e t e r ) 1 9 1 2 年在经济发展理论一书中提出的创新概念和理论衍 生而来的，国内外尚无统一的解释。 熊彼特对一般意义上创新所下的定义是：创新是指企业家对生产要素和生产 条件实行新的组合，从而建立一种新的生产函数。它包括五种情况：引进一种 新的产品或提供一种产品的新质量：引进新技术或采用一种新的生产方法； 开辟一个新的市场；采用一种新的原料或控制原材料的一种新供应来源；实 行一种企业新的组织，如造成或打破一种垄断地位。 目前影响较大、引用较多、相对权威的金融创新定义主要有如下几类： ( 1 ) 将金融创新与金融史上的重大历史变革等同起来，认为整个金融业的发展 史是一部不断创新的历史，金融业的每一项重大发展都离不开金融创新。 徐进前认为：“金融创新是各种金融要素的新的组合，是为了追求最大利润 而发生的金融改革。”“狭义的金融创新是指7 0 年代以来西方国家在放松金融管 制以后，即放宽设立银行条件、取消或放松利率管制、取消或放松对银行资产负 债管理、允许银行和非银行金融机构实行业务交叉等，由此而引发的一系列金融 业务创新。”“除了以上狭义的金融创新外，金融创新还是一个历史的范畴，自 从现代银行业出现以来，不论是银行传统的三大业务、银行的支付和清算体系、 银行的资产负债管理，还是金融机构、金融市场、乃至整个金融体系、国际货币 制度都经历了一轮又一轮的金融创新。整个金融业的发展是就是一部不断创新的 历史，金融创新一直伴随着金融业的发展。” 这类观点的特点是：将整个货币信用的发展史看作金融创新史，时间跨度长， 涉及范围广。在这类观点中金融创新包括了金融技术的创新，金融市场的创新， 我国藩堑镶纷金瓣攮务翻赫轿究 金融辍务、产鑫豹翅薪，金惑众监缝织帮警理方式戆餐掰，金融簸务渣结稔上懿 创新等。相应的，这一观点的研究对蒙包罗万象，既有宏观金融制度、体系方面 的内容，氇有