（金融学专业论文）苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究.pdf

苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究 中文摘要 本文以苏州利用外商直接投资为研究对象，主要运用理论分析的研究方法，对苏 州利用直接投资的现状、效应及其成因作了深入的阐述和探讨，并试图寻求苏州更有 效利用外商直接投资的一些对策。 全文共分为五个部分：第一部分为引言，主要阐述了本文的研究背景与意义、外 商直接投资的基本概念，在回顾前人有关该领域研究的文献资料后，提出本文的逻辑 框架；第二部分深入至外商直接投资的各个组成部分，运用大量数据资料，讲述了苏 州利用外商直接投资的现状和结构，并从理论上分析其形成原因；第三部分深入分析 了外商直接投资对苏州经济的正面、负面影响及其原因；第四部分在前文分析研究的 基础上，对苏州有效利用外商直接投资提出了相应的对策建议；最后为结论部分，尽 管利用外商直接投资总体上对苏州的经济发展是有利的，但是由于我国的特殊国情， 利用外商直接投资对苏州当地经济产生了一些负面效应，在我国经济日益融入国际经 济的背景下，这种负面效应也越来越明显，必须引起我们的高度重视，并探寻相应的 对策，以更好的利用外商直接投资，促进苏州地方经济的良性发展。 关键词：外商直接投资；外贸；行业结构；就业；环保 作者：吴雷 指导老师：姚海明教授 r e s e a r c ho nt h ep r e s e n tc o n d i t i o n s 、e f f e c t sa n ds o l u t i o n so f f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti ns u z h o u a b s t r a c t r e s e a r c ho nt h ep r e s e n tc o n d i t i o n s 、e f f e c t sa n d s o l u t i o n so ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti ns u z h o u a bs t r a c t t h i st h e s i sa p p l y i n gm a i n l yt h em e t h o do ft h e o r e t i c a la n a l y s i s ，t a k e st h eu s eo f f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti ns u z h o ua st h er e s e a r c ho b j e c t ，s t u d i e si nd e p t hi t ss t a t u sq u o ， e f f e c t sa n dc a u s e s ，a n da t t e m p t st oe x p l o r em e a s u r e sf o rs u z h o ut om a k em o r ee f f e c t i v e u s eo ft h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t t h et h e s i si sc o m p o s e do ff i v ep a r t s t h ef i r s tp a r t ，w h i c hi st h ei n t r o d u c t i o n ，f o c u s e s p r i m a r i l yo nt h er e s e a r c hb a c k g r o u n d ，r e s e a r c hs i g n i f i c a n c ea n dt h eb a s i cc o n c e p t sr e l a t e d t ot h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，m e a n w h i l e ，p r o p o s e st h el o g i c a lf r a m e w o r ko ft h i sa r t i c l e o nt h eb a s i so fr e v i e w i n gr e l e v a n tm a t e r i a l si nt h i sf i e l d ；t h es e c o n dp a r ti n v e s t i g a t e s d e e p l yi n t ot h ee v e r yc o m p o n e n to ft h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n du t i l i z e sp l e n t yo fd a t a t o p r e s e n ti t s s t a t u sq u oa n ds t r u c t u r ea sw e l la st h e i rt h e o r e t i c a lc a u s e s ；t h et h i r d i m p l e m e n t sad e e pa n a l y s i so nt h ep o s i t i v ea n dn e g a t i v ee f f e c t so ft h ef o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n ta n dt h ec a u s e so ft h e s ee f f e c t s ；t h ef o u r t hp a r t ，b a s e do nt h ep r e v i o u sp a r t so f a n a l y s i s ，s u g g e s t sc o u n t e r m e a s u r e sf o rt h ee f f e c t i v eu s eo ft h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ； t h ef i n a lp a r tc o n c l u d e st h a ta l t h o u g ht h ee c o n o m yo fs u z h o ub e n e f i t sf r o mt h ef o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n ta saw h o l e ，t h en e g a t i v ee f f e c t sc a nn e v e rb eu n d e r e s t i m a t e da n ds h o u l d b ep o s i t i v e l ye l i m i n a t e db e c a u s ew i t hc h i n a se c o n o m y b e i n gi n c r e a s i n g l yi n t e g r a t e di n t o t h ei n t e r n a t i o n a le c o n o m i cc o n t e x t ，t h e s en e g a t i v ee f f e c t sa r ea l s og e t t i n gm o r ea n dm o r e p r e s s i n g i na l l ，i t sh i g ht i m et oa t t a c hg r e a ti m p o r t a n c et ot h i sp r o b l e ma n dp u tf o r w a r d s u g g e s t i o n sf o rg o v e r n m e n ta n dc o m p a n i e s k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，i n t e r n a t i o n a lt r a d e ，b u s i n e s ss t r u c t u r e ， e m p l o y m e n t ，e n v i r o n m e n t a lp r o t e c t i o n w r i t t e nb y ：w ul e i s u p e r v i s e db y ：y a oh a i m i n g 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师的指导下，独立 进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文 不含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，也不含为获得苏 州大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作 出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人承担本 声明的法律责任。 研究生签名：曼垒e t 期： 学位论文使用授权声明 苏州大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、清华大学论 文合作部、中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论 文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。本人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的 保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的 全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权苏州大学学位办办理。 研究生签名：2 姜家日期：呼：墨 ! 导师签名：垃【丝丝。日 期：簟：! ! ：! ! 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究 第一部分引言 一、研究背景与意义 第一部分引言 一国利用外资可以采取多种形式，如证券投资、商业贷款和直接投资等，其中外 商直接投资因其高度稳定性的特点而倍受各国的青睐。2 0 世纪9 0 年代在墨西哥、巴 西、东南亚等国家和地区爆发的金融危机，很大程度上就是由于证券投资的过度波动 性，以及随后发生的短期商业贷款的恐慌性抽逃，而外商直接投资却与危机的爆发几 乎无任何关系，并且较前两者更适合金融不发达的发展中国家。我国之所以能够幸免 于东南亚金融危机的传染并保持经济的稳定，主要归因于资本项目的不开放和以外商 直接投资为主的引资形式。在国际层面上，发展中国家之间吸引外商直接投资的竞争 日益激烈。自2 0 世纪8 0 年代后期以来，几乎所有的发展中国家政府都在致力于应用 各种激励或促进措施吸引外国直接投资。 在国家层面上，外商直接投资在中国国民经济中占有举足轻重的地位，中国经济 发展更需要外商直接投资，多年的实践也充分证明了外商直接投资的重要作用。然而 外商对华直接投资也同样存在负面效应，利用外商直接投资的目标与效应之间存在差 距。同时，由于国际金融危机的影响，世界流动性的减少，周边国家( 如越南、印度 等国) 在吸引外资方面正对中国构成挑战，这也将对我国外商直接投资产生一些影响。 利用外商直接投资促进经济发展对我国来说还处于比较新的阶段，尚缺乏成熟的理论 体系，而实践需要理论的指导，因此有必要对外商直接投资的经济效应作深入分析， 对其利弊能够有一个清楚的认识，从而最大限度地发挥外商直接投资对我国的积极作 用。 开放型经济是苏州的特色和优势所在。在苏州这片投资热土上，聚集着1 8 0 0 0 多家外国和港澳台投资企业，累计实际利用外资达6 0 0 多亿美元。随着2 0 0 9 年上半 年亚什兰、沃尔玛、史赛克、通用电气、庞巴迪等项目落户苏州，在苏州投资的世界 5 0 0 强企业已达1 3 3 家。全市建立了苏州工业园区、苏州高新技术产业开发区、昆山 经济技术开发区、张家港保税区、苏州太湖国家旅游度假区等5 个国家级开发区和 1 2 个省级开发区，拥有昆山、常熟、吴江、园区、吴中、新区6 个出口加工区和苏 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究 第一部分引言 州工业园区全国首个综合保税区、张家港保税物流园区及新区保税物流中心( b 型) 等一大批具有各自特色的“区中园 、“园中区”，这些开发区和海关特殊监管区已成 为苏卅i 利用外资和扩大出口的主要载体和科技创新的重要基地。在全球性金融危机爆 发的情况下，苏州外向型经济的可持续发展面临着巨大的压力，外商对苏州直接投资 的研究将成为理论界研究的热点。通过研究外商对苏州直接投资的经济效应，能够使 我们更清晰地认识到：外商对苏州直接投资有利于弥补苏州建设资金的不足；有利于 引进先进技术和吸收先进的企业经营管理经验，从而促进产业结构的升级；有利于创 造更多的就业机会；有利于促进对外贸易和对外经济合作的发展，在提高地区竞争力 等方面发挥着极其重要的作用。但与此同时，利用外商直接投资也对苏州当地经济产 生了一些负面效应，在苏州经济日益融入国际经济的背景下，这种负面效应也越来越 明显，必须引起我们的高度重视，并探寻相应的对策，以更好的利用外商直接投资， 促进苏州地方经济的良性发展。因此，选择对该问题的研究和探讨具有十分重要的理 论意义和现实意义。 二、相关概念界定 在分析外商直接投资之前，有必要先对外商直接投资的基本概念作一定的说明。 ( 一) 外商直接投资 外商直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t 简称f d d ，又称外国直接投资、国际 直接投资、对外直接投资，它是国际资本流动的一个重要方式。对于东道国而言，一 般称为外国直接投资或外商直接投资；而对投资国来说，通常称为对外直接投资。i m f ( 1 9 8 5 ) 认为，外商直接投资是指“为在一个国外企业获得持久利益而进行的投资， 其目的是为了在该国外企业的管理中拥有实际发言权 ；o e c d ( 1 9 9 6 ) 将其定义为， “外商直接投资是一个国家的居民( 直接投资者) 在其所在国之外的另一国家的居民 ( 直接投资企业) 进行的以获得持久利益为目的的活动”。由此可见，外商直接投资 和企业的“有效控制权或“持久利益是紧密联系的。因此，我们认为，外商直接 投资是指投资者参与企业的生产经营活动，拥有实际的管理、控制权的投资方式，其 投资收益要根据企业的经营状况决定，有较大的浮动性。 根据我国国家统计局的定义，外商直接投资是指外国企业和经济组织或个人( 包 括华侨、港澳台胞以及我国在境外注册的企业) 按我国有关政策、法规，用现汇、实 2 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究 第一部分引言 物、技术等在我国境内开设外商独资企业，与我国境内的企业或经济组织共同举办中 外合资经营企业、中外合作经营企业或合作开放资源的投资( 包括外商投资收益的再 投资) ，以及政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借入的资金。 ( 二) 跨国公司 跨国公司( t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s t n c s ) 一词自2 0 世纪6 0 年代出现以来， 各种定义层出不穷，至今尚未得到统一，其中具有代表性的是联合国对跨国公司的定 义：系指有两个或更多国家的实体所组成的公营、私营或混合所有制企业，不论此等 实体的法律形式和活动领域如何；该企业在一个决策体系下运营，通过一个或一个以 上的决策中心得以具有吻合的政策和共同的战略；该企业中各个实体通过所有权或其 他方式结合在一起，从而其中一个或更多的实体得以对其他实体的活动实行有效的影 响，特别是与别的实体分享知识、资源和责任。此外，邓宁( j o h nh d u n i n g ) 认为跨 国公司定义可简化为：是从事f d i 以及在一个以上国家拥有或控制价值增值活动的企 业。跨国公司是f d i 的主要承担者。 三、文献综述 国际直接投资理论起源于2 0 世纪6 0 年代，比外商直接投资时间滞后了近一个 世纪。国内外经济学者都提出了一系列的理论观点，形成了诸多理论流派。迄今为止， 关于外商直接投资主要有两个方面的文献，一个方面与跨国公司有关，主要讨论跨国 公司进行对外直接投资的动因及效应；另外一个方面就是把对外直接投资视为在母国 和东道国之间的一种国际资本流动的形式，研究它对母国或者东道国经济的影响。鉴 于本文研究的是外商直接投资对苏州经济的影响，因而简要地回顾一下第二个方面的 文献就非常有必要。关于f d i 对东道国经济的影响的研究，主要从经济增长、外贸、 就业和劳动者素质、技术等几个方面进行论述。 ( 一) 国外研究现状 1 、有关f d i 与经济增长关系的研究 经济学界对于f d i 影响东道国经济的关注也是起始于上世纪5 0 、6 0 年代发展经 济学兴起之时，形成了以发展经济学为基础，主要针对发展中国家如何有效利用f d i 的早期理论，并发展形成了后期的发展主义、经济民族主义以及依附论三种主要观点。 发展主义主要强调f d i 对东道国，尤其是发展中国家经济的资本累积作用，如 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究第一部分引言 r o s t o w 首先提出发展中国家通过利用外商直接投资可以改善在经济“起飞 阶段普 遍面临的资本缺乏约束。2 0 世纪4 0 年代前后，英国经济学家哈罗德和美国经济学家 多马在力图将凯恩斯的宏观经济理论长期化、动态化的过程中，几乎同一时期各自提 出了两个极为相似的经济增长模型，被合称为“哈罗德一多马模型”。该理论通过建 立模型并进行分析后认为：一方面外商直接投资作为私人投资的一部分，可以推动国 内资本形成及社会总投资需求的增加，通过投资乘数导致国民收入成倍增加；另一方 面，外商直接投资根据凯恩斯宏观经济理论和哈罗德外贸乘数效应，外贸的发展和出 口的增长，使得国民收入成倍增加。另外根据乘数效应，外商直接投资间接地带动了 消费需求的增加，从而拉动了东道国的经济增长。这也是早期研究f d i 对东道国经济 影响较有代表性的分析框架。 2 0 世纪8 0 年代以后，部分因为经济增长理论第三次浪潮的兴起，同时也因为发 展经济学与增长理论之间的界限越来越模糊，因此以卢卡斯、罗默为代表的一批经济 学家，在重新思考新古典增长模型的基础上，探讨了长期增长的可能前景，结果导致 了以内生经济增长为主要特征的“新经济增长理论”的出现。罗默认为，传统的经济 增长模型只考虑两个内生变量，即资本和劳动力，而其他诸多要素则只能作为外生变 量，因此很难用来解释当今的经济现实。当今经济现实的一个突出特点就是，科技进 步迅速，知识发展日新月异，在经济增长中的作用日益提高，成为经济增长的重要动 力。在罗默的经济增长模型中，知识不仅自身具有递增的效应，而且能够渗透于资本 和劳动等生产要素，使它们也产生递增收益，从而使整个经济规模收益递增。新经济 增长理论强调r & d 、人力资本积累及外商直接投资与经济增长的关系。通常外商直 接投资是一个包含资本、知识、技术的复合体，对经济增长的影响是多方面的。吸引 外商直接投资，可以增加东道国的资本积累，提高资本的形成率；通过吸收外国直接 投资，可以引进新技术，提高东道国的技术水平，改善产品的性能，提高资本产出比， 促进经济增长( d u n n i n g 1 9 9 3 ) 。外商直接投资与技术外溢( t e c h n o l o g ys p i l l o v e r ) 紧密相联。g r o s s m a n 和h e l p m e n ( 1 9 9 1 ) 提出的国际贸易引致技术外溢的观点可以 扩展到外商直接投资上来。跨国公司在发展中国家的低成本生产提高了当地潜在创新 者的效率，使技术产生进步，经济得以增长( w a k ，1 9 9 7 ) 。内生增长理论的产生，标 志了现代经济增长理论进入了一个新的发展阶段。但该理论模型同样存在缺陷：该模 型认为知识是资本积累的函数，这意味着一个国家资本越多增长就越快，其逻辑推理 就是大国一定比小国增长快，这与经济现实是不吻合的。 4 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究第一部分引言 2 、有关f d i 与国际贸易关系的研究 ( 1 ) 蒙代尔( m u n d e l l ) 的相互替代模型 m u n d e u ( 1 9 5 7 ) 在赫克歇尔一俄林模型的基础上，考察贸易和投资相互替代的 两种极端情况，即禁止投资如何促进贸易和禁止贸易如何刺激投资。他认为：在存在 关税的情况下，投资与贸易具有替代性，贸易障碍会产生投资，投资障碍会导致贸易。 k o j i m a ( 1 9 7 5 ) 运用经验分析的方法，发现水平型f d i 与并购对出口有替代效应。 b e l d e r b o s 和s l e u w a e g e n ( 1 9 9 6 ) 利用公司层面的数据发现：在目标市场存在着贸易 保护的情况下，投资与贸易之间存在着替代关系。以蒙代尔为代表的关于f d i 对国际 贸易的替代理论有效地解释了第二次世界大战前各个国家之间发生的直接投资。2 0 世纪6 0 年代以后，随着跨国公司活动的加快，直接投资对国际贸易的作用大大改变 了。于是，2 0 世纪7 0 年代以后理论上关于两者关系的研究从相互替代转移到互补与 共生关系上来。 ( 2 ) 小岛清( k i y l s h ik o u i m a ) 等的互补关系模型 2 0 世纪7 0 年代末期，日本学者小岛清提出了f d i 与国际贸易的互补关系，强调 了直接投资不单是资本的流动，而且包括资本、技术、经营管理技能的总体转移。小 岛清模型表明，由于f d i 可以在投资母国与东道国之间创造出新的贸易机会，从而使 两者之间的贸易在更大的规模上进行，扩大了国际贸易的规模总量。该理论的局限性 也是十分明显的：小岛清所揭示的局限于日本式的对外直接投资，强调的只是日本在 贸易上或在国内发展尚处于相对劣势的产业，即劳动密集型产业和资源性产业转移到 发展中国家，这从一个侧面也揭示了日本海外投资与其他跨国公司或者海外直接投资 者力图在世界市场竞争中保住自己的优势，不情愿转移较高生产技术的本质意图是一 脉相承的。 k o j i m a ( 1 9 9 8 ) 进一步发展了小岛清的理论，他从要素流动和商品流动的关系论 证了f d i 与贸易的关系，他认为出口导向的f d i 将促进东道国出口而以国内市场为 导向的f d i 将替代东道国的进口。联合国专家在总结了以往相关实证研究成果后认 为，对特定产品在一定时期内，f d i 与贸易可能会产生替代效应；但从部门和国家层 面上，f d i 对贸易的创造与互补效应更大于替代效应。 3 、外商直接投资与就业之间的关系 在外商直接投资供给方即投资国，就业问题是受到相当关注的。经济学方面流行 的做法是考察投资国的对外直接投资所引致的“置换效应 和“刺激效应 。所谓置 5 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究 第一部分引言 换效应是指本来可以在本土进行的对外生产活动相联系的工作机会的丧失；刺激效应 是指由于在国外投资而导致更多的就业机会。如果置换效应大于刺激效应，就意味着 国内就业机会的减少；相反，如果置换效应小于刺激效应，就意味着国内就业机会的 增加。 克里斯托弗m 科斯认为对于东道国来说就业机会的增多有三个方面；第一， 直接的影响，即被外国直接投资者雇佣；第二，间接的影响，即被某些通过与新投资 的联系作用而获益的公司雇佣；第三，乘数的影响，即被某些受益于收入乘数作用的 公司雇佣。这可以被认为是一种“刺激效应 。同样，外资在东道国也会造成“置换 效应”，即本可以由东道国资金来投资但现在却让位于外资所造成的就业机会的丧失。 因此外资对就业的贡献要综合评价。 ( 二) 国内研究现状 1 、关于f d i 与经济增长关系的实证分析 关于f d i 与我国经济增长的关系问题，国内许多学者也做了有益的探讨。首先， 一些学者运用国外经济增长模型对f d i 与经济增长进行实证分析。钟昌标( 2 0 0 0 ) 以 综合生产诸要素为理论基础，研究f d i 对g d p 的贡献，认为f d i 与g d p 之间有着 显著的正相关关系，f d i 对g d p 增长率的贡献从沿海地区到中西部地区逐渐由强转 弱。沈坤荣、耿强( 2 0 0 1 ) 构建了一个包含外商直接投资和人力资本的内生增长模型， 认为外商直接投资的增长导致了经济增长率的提高；赵晋平( 2 0 0 1 ) 通过定性和定量 分析的方法，研究了外资流入在中国工业增长、国内投资增长、对外贸易发展、技术 进步等方面的直接经济效果，在此基础上建立了描述外资与我国g d p 等表征经济增 长点主要宏观经济指标之间相互关系的综合数学模型，并随外资流入与中国经济增长 的关系进行了详尽的计算分析。 其次，少数学者认为f d i 与经济增长之间不能形成长期稳定的关系。李坤望和佟 加栋( 1 9 9 6 ) 通过一个简单的宏观经济模型将外资对中国经济增长的影响分解为几个 不同的渠道，得出了1 9 7 9 1 9 9 2 年外国资本流入对中国经济增长的总体影响，结论 为外资对中国经济增长的影响在统计上作用不显著；但是外商直接投资对经济活动各 个方面的作用比较显著，但影响有正有负；杜江，高建文( 2 0 0 2 ) 采用格兰杰( g r a n g e r ) 因果关系检验方法，得出f d i 与中国经济发展之间互为因果关系，然后通过d f 检验 和a d f 检验，利用协整检验技术，说明f d i 与中国经济发展之间不存在长期稳定关 系。 6 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究第一部分引言 最后，有些学者认为f d i 对中国区域经济发展产生的影响差异很大。魏后凯 ( 2 0 0 2 ) 认为从资本形成角度看，f d i 对东西部地区g d p 增长存在显著差别，大约 有9 0 是由f d i 的差异引起的。 2 、f d i 对中国贸易效应的实证分析 学者近年来在f d i 与对外贸易效应方面也取得了一定的研究成果。有些学者从定 性角度分析，得出结论，认为外商投资企业对扩大中国出口规模和提升中国出口商品 的结构，均有突出贡献。这一观点主要以江小涓、张毓茜为代表。正因为中国经济目 前对国际市场的依赖越来越深，为保证宏观经济的持续增长，如何通过吸引f d i 来促 进出口贸易增长的问题受到前一所未有的关注。然而目前国内在这方面定性的研究很 多，定量的研究依然很少，而且现有的一些对中国出口增长贡献的分析研究，模型选 取的分析变量相对都较少，基本只是涉及到影响中国出口增长的某一类因素，因而分 析的结论缺乏一般性。而更为主要的是，大部分分析都只是考察了中国出口需求增长 的影响因素，缺乏对出口供给层面的影响因素分析，从理论上，这类分析的缺陷是显 而易见的。 另外，还有一些学者从定量的角度，运用实证分析认为f d i 与我国的进出口贸易 呈正向相关性。丁文丽( 2 0 0 1 ) 年根据1 9 8 0 年至1 9 9 7 年间f d i 与我国出口总量及结 构的相关关系进行回归分析，结果表明f d i 对我国出口总量增长起到了重要的拉动作 用。杨逸( 2 0 0 1 ) 除了提到上述观点，还以1 9 9 2 年以来的f d i 定量分析了由跨国公 司作为主体的新一轮f d i 对我国进出口的影响在发生变化。施敏颖在2 0 0 2 年通过回 归模型，得出这种相关关系的结论后，还认为f d i 对进口的贡献大于对出口的贡献， 并提出我国的对外贸易太多地依赖于f d i 。奚君羊和刘卫江( 2 0 0 2 ) 运用计量经济学 方法对f d i 与我国进出口贸易的总量关系进行实证分析，得出结论是，在9 9 的显 著水平上f d i 对我国进出口贸易，特别是工业制成品出口和进口的促进作用十分明 显。许和连和赖明勇在2 0 0 2 年利用协整分析技术和误差修正模型从长期和短期分析 了f d i 对我国出口总额、初级产品出口及工业制成品出口的影响作用。 3 、关于f d i 对我国就业问题影响的研究 国内学者在讨论f d i 对本国就业问题的绩效时，往往偏好对绝对就业量作简单的 分析。但若只看到“( 外资) 提供了大量的就业岗位 可能是不够的，因为有可能外 商投资企业仅仅起到了一个转移就业的作用。就这一问题李海舰的研究结果说明，可 以将改革开放2 0 年分为三个阶段，从1 9 8 0 1 9 9 5 年间，f d i 起到了扩大就业的作用； 7 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究 第一部分引言 从1 9 9 6 1 9 9 8 年间仅起到了转移就业的作用；从1 9 9 8 年到现在，基本上是一种扩大 失业的作用。 另外，国内学者还就f d i 对就业的正负面影响展开了讨论。王振中从净增量变化 的角度考察了f d i 的影响，结果发现：在1 9 8 6 1 9 9 8 年间，f d i 企业从业人员的净增 量为5 7 4 万人，占全部城镇就业人员的净增量的7 8 ，这主要从正面效应来谈。黄 为民在分析f d i 和我国就业量之间关系的回归分析时却得出了不同的结果：f d i 对第 一、二产业的就业起到了负面作用，仅对第三产业的就业起到了促进作用，而综合影 响则为负。而牛勇平则作了较为全面的论述，通过企业的所用制类型，如国有、集体、 乡镇、港澳台投资及外商投资企业等，分析外资对就业的实际绩效，研究结果表明， f d i 对我国g d p 和就业量有一定的影响，但这只是一种总量描述，仍需要对f d i 发 生影响的具体方式和渠道进行研究。需要强调的是，他指出对于发展中国家，一方面 要大量引进外资以实现其正面影响；另一方面要精确控制其质量以消除其负面影响。 既能真正提高生产力水平，又能保持宏观经济指标的协调发展，实现这样的目标是极 其困难的。 4 、关于f d i 对苏州经济影响的研究 张译匀( 2 0 0 8 ) 以苏州市实际利用外商直接投资额度量f d i 流入量，选取1 9 9 3 年至2 0 0 7 年苏州统计年鉴历年数据，以国内生产总值( g d p ) 、人均收入 ( ( i n c o m e ) 来衡量经济发展水平，得出“苏州市历年实际利用外商直接投资额和 国内生产总值( g d p ) 、人均收入( 玳c o m e ) 之间存在着互为因果的反馈关系”的 结论。王娟，朱仲羽( 2 0 0 6 ) 认为，出口导向型引资政策下的外商直接投资从数量上 推动了苏州出口的增长，但回归分析表明，在改善苏州投资环境的过程中，片面追求 数量型、粗放型基础扩建已不能适应当代引资发展的需要。田园，郭东旭，左静( 2 0 0 9 ) 的研究认为，扩大苏州加工贸易规模能够提高劳动力工资水平，但是这种效应并不显 著。严华，胡磊( 2 0 0 7 ) 的研究认为f d i 在苏州的溢出效应主要在行业之间。f d i 进 入苏州以后主要通过行业间的联系产生溢出效应，外资的进入会带动相关行业的发 展。吴雷( 2 0 0 8 ) 对外商直接投资对苏州就业和劳动者素质的影响进行了探讨，对有 效利用f d i 以促进苏州就业和劳动者素质提高提出了一些对策和建议。人民银行苏州 市中心支行课题组( 2 0 0 7 ) 分析了苏州市利用外资的效率与风险，提出必须未雨绸缪， 采取必要措施，对苏卅i n 用外资及相关领域做一些预见性的政策调整，以兴利除弊， 充分有效地利用国内国外两个市场、两种资源，以实现苏州经济的可持续健康发展。 8 苏少h 利用外商直接投资的现状、效应及对策研究第一部分引言 四、逻辑框架与创新点 ( 一) 逻辑框架 全文以外商直接投资为研究对象，首先介绍了苏州利用外商直接投资现状，对外 商在苏州投资总体规模、产业结构、方式、来源地及其成因等进行了系统、详细的描 述；其次，通过大量的数据和图表分析了外商直接投资对苏州的正面和负面效应；然 后，对外商直接投资对苏州产生负面效应的原因进行了分析，并在此基础上提出相应 的政策建议，试图找出一条符合苏州实际情况，能更好地利用外商直接投资的道路； 最后部分得出全文结论。 ( 二) 创新点 本文综合性的对外商直接投资的各个方面的效应进行分析研究，注意外商直接投 资结构剖析，而不同于以往单纯的某一方面的分析。 在研究过程中，注重于逻辑的推导，在数据的选择上注意分门别类，避免了以往 很多论文分析中过于依赖数理分析，反而忽略事物的本身联系的弊病。 根据研究结果，提出了相应的政策建议，例如协调发展f d i 与外贸的关系，扩大 就业，着力保护环境等对策，为苏州更好的利用外商直接投资和对外经济战略提供一 定的参考。 ( 三) 不足之处 作为一个外向型城市，苏州利用外商直接投资产生的经济效应全面而广泛，尽管 作者殚精竭虑，但由于知识水平、理论水平和时间的限制，对其效应的研究难免挂一 漏万，贻笑大方。另外，论文中重理论研究而缺乏实证分析，导致一些数据分析流于 表面，这也是本文的不足之处。 9 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究第二部分苏州利用外商直接投资的现状 第二部分苏州利用外商直接投资的现状 吸收外商直接投资，是中国对外开放和加快市场经济建设的重要组成部分，也是 中国顺应经济全球化趋势、主动参与国际分工的重要举措。随着改革开放的不断深化， 作为长三角排头兵之一，苏州的投资环境和市场运行环境日益改善，吸引了越来越多 的外商前来投资，使苏州成为目前全国吸收外商直接投资最多的地级市。 苏州2 0 0 8 年全年累计注册外资1 6 3 9 亿美元，实际利用外资1 8 1 3 3 亿美元，同比 增长1 3 。5 。全市实际利用外资分别占全省、全国的3 2 4 和8 8 ，分别位居全省、 全国的第1 位和第2 位。当年新批项目中，鼓励类项目注册外资3 9 亿美元，占比3 3 5 ， 新批超千万美元项目6 0 0 个，注册外资1 1 0 7 亿美元，占全市总额的6 7 7 ，涌现出 建滔投资、龙腾光电、道康宁等1 4 个新批或增资投资总额超亿美元项目。又有美国 的u p s 、乔治亚- 太平洋，新加坡的伟创力，日本的新日矿，加拿大的玛格纳，德国 的德国铁路等6 家世界5 0 0 强落户苏州，注册外资4 5 6 亿美元。累计1 3 1 0 家外资企 业增资6 2 7 亿美元，增长4 9 ，占全市总额的3 8 4 ，比上年提高5 8 个百分点。 精密机械、医药类实际利用外资增幅超2 5 。新增太阳能电池产业链相关企业8 家， 注册外资4 5 3 亿美元，拥有百世德、阿特斯等光伏产业龙头企业。生物医药企业7 家，注册外资1 4 6 亿美元，拥有药明康德、恒瑞医药等一批国际著名企业。服务业 实际利用外资1 9 7 6 亿美元，增长1 0 7 6 ，占全市总额的2 4 3 ，比2 0 0 7 年提高1 1 个百分点，其中交通运输业、软件业等现代服务业实际利用外资增幅超过3 0 0 ，科 技和技服类增幅超过1 0 0 。2 0 0 9 年7 月8 日，财富5 0 0 强企业、互联网解决方案供 应商思科入驻苏州。至此，世界5 0 0 强企业中已有超过1 3 3 家在苏州投资2 。 一、利用外商直接投资总体规模发展历程 自改革开放以来，苏州利用外商直接投资的规模不断扩大。根据利用外商直接投 资的规模( 相关数据及统计见表卜1 ) ，可以将划分为四个阶段： 第一阶段( 1 9 7 8 年1 9 9 1 年) ：发展起步阶段 改革开放以前，苏州经济基本处于半封闭的自然经济状态，无论是农业还是城市 1 鉴于苏州利用外资的主要形式为外商直接投资，将实际利用外资视作f d i ，以下同。 2 资料来源：苏州市对外贸易经济合作局。 1 0 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究第二部分苏州利用外商直接投资的现状 工业，主要依靠自身的资金积累逐步扩大生产规模，技术装备陈旧，资金不足，制约 了城乡企业的技术进步。改革开放初期，苏州围绕多出口、多创汇，引进先进技术， 加快技术改造步伐，调整经济结构。1 9 8 6 年，苏州提出了外贸、外资、外经“三外 齐上的要求，外向经济取得了开拓性的进展。 1 9 8 4 年7 月，由中国银行信托投资公司、昆山县( 现昆山市) 轻工业品公司与 日本苏旺你株式会社合资兴办的“中国苏旺你有限公司获外经贸部批准，成为苏州 第一家外商投资企业，迈出了苏州利用外资的第一步。这一阶段利用外资总量不大， 项目规模偏小，以合资方式为主，7 0 以上来源于香港地区。1 9 9 0 年的注册外资只有 1 4 亿美元，平均单项利用外资规模仅8 4 6 万美元，实际利用外资只有0 7 亿美元， 到1 9 9 0 年底为止全市开业投产的外资企业1 7 2 家，累计实际利用外资2 8 9 亿美元。 2 0 世纪8 0 年代中期前，苏州没有进出口经营权，对外贸易只是为省进出口公司 收购提供农副土特畜产品。直至1 9 8 7 年才获得外贸自营进出口权，1 9 9 1 年末全市具 有进出口经营权的企业仅2 0 0 余家，全年进出口总额仅2 亿美元左右。出口商品以纺 织、服装、丝绸等传统产品为主，出口地区涉及4 2 个国家和地区。 第二阶段( 1 9 9 2 年 - - 2 0 0 0 年) ：蓬勃发展阶段 邓小平同志南巡发表重要讲话后，苏州抓住上海浦东开发开放的绝佳机遇，充分 发挥毗邻上海、劳动力成本相对较低、空间余地相对较大的优势，实施外向型经济错 位发展战略，“三外”全面快速推进，对外经济蓬勃发展，呈现出大开发大开放格局。 苏卅i n 用外资掀起高潮。这一时期苏州把大力吸引国际资本作为实施外向带动战 略的重点，抓住国际资本加速向长三角地区转移的机遇，大力兴办外商投资企业，掀 起直接利用外资高潮，外商投资由原来以纺织轻工为主，逐步向机械、电子、精细化 工等技术含量较高的行业发展，并向港口、公路、电厂等基础设施和石化、冶金等行 业拓展。各级各类开发区迅速崛起，尤其是1 9 9 4 年中新合作苏州工业园区的开发建 设，开创了苏州对外开放的新模式，标志着苏州利用外资乃至整个对外开放迈上了一 个新台阶。从1 9 9 2 年到2 0 0 0 年累计实际利用外资2 0 1 3 4 亿美元，外商独资经营占 7 0 以上，外资来源地增至5 7 个国家和地区，来自欧、美、日和新兴工业国家的外 资比重占到6 5 。到2 0 0 0 年末，开业投产的外资企业4 7 6 1 家，世界5 0 0 强跨国公司 有7 7 家投资苏州。外商投资企业逐渐成为苏州工业的主体，2 0 0 0 年外商投资企业工 业总产值占全市规模以上工业总产值的4 9 4 。 这一时期，苏州对外贸易迅猛发展。这期间随着各县级市也陆续获得进出口经营 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究第二部分苏州利用外商直接投资的现状 权，大批外商投资企业开业投产并迅速成为外贸进出口的主力军，苏州外贸连年大幅 增长，同时外资企业大量集中于电子信息类、精密机械类产品加工，促使苏州的出口 商品结构与出口市场结构有了明显改善。苏州进出口总额从1 9 9 0 年的1 8 8 亿美元， 发展到2 0 0 0 年突破两百亿美元，达到2 0 0 7 亿美元，占全省进出口总额的4 3 8 ，1 0 年间苏# i j , i - 贸总额增长了1 0 6 倍，年平均增速达到5 9 6 。2 0 0 0 年苏州自营出口超过 1 0 0 0 万美元的大宗商品发展到3 5 个，苏州对外贸易扩大到1 4 1 个国家和地区。 第三阶段( 2 1 世纪以来) ：量质并举全面提升阶段 进入新世纪，尤其是我国加入w t o 以后，苏州对外开放的广度和深度进一步拓 展，外向型经济放量扩容上水平，主要指标名列全国前茅，呈现规模速度效益协调发 展的态势，推动苏卅i 经济不断上新台阶。 利用外资量质齐升。这一时期，在科学发展观的指引下，苏州及时在招商方式、 外资投向、项目水平等方面进行调整，从“招商引资 到“择商选资”，从“筑巢引 凤”到“腾笼换鸟”；从规模扩张为主向速度质量效益并重转变，引资质量有了明显 提高，来自发达国家的投资比重持续上升，引进项目的技术层次不断提高，跨国公司 研发机构开始来苏州落户。苏州利用外资单项规模从2 0 0 0 年的4 0 8 万美元提高到 2 0 0 8 年的9 0 8 万美元，2 0 0 0 年销售规模在1 亿元以上的外商投资企业仅有3 1 家，平 均销售额为1 2 4 亿元，2 0 0 8 年突破千家，达到1 0 7 5 家。2 0 0 8 年苏州实际利用外资 8 1 3 3 亿美元，分别占到全省和全国的3 2 7 和9 6 。利用外资从加工制造业为主向 先进制造业和现代服务业并重转变，实际利用外资的三次产业比例由2 0 0 0 年的0 5 8 ： 9 4 5 4 ：4 8 8 调整为2 0 0 8 年的0 5 ：7 5 ：2 4 5 。 对外贸易强势扩张。进入新世纪以来，苏州大力实施出口品牌与市场多元化战略， 采取重点扶持一般贸易，推进加工贸易转型升级，提高出口产品科技含量等一系列措 施，实现了从外贸大市n 多, t - 贸强市的跨越。2 0 0 1 年到2 0 0 8 年进出口总额年均增速 4 0 1 ，出口额年均增长4 1 4 。进出口规模由2 0 0 0 年的2 0 0 亿美元，到2 0 0 4 年突 破1 0 0 0 亿美元，2 0 0 8 年又达到2 2 8 5 2 6 亿美元，实现了高基数上的高增长。2 0 0 3 年 以来苏州进出口规模，仅次于上海、深圳，稳居全国大中城市第三位。苏州的出口商 品结构明显改善，机电产品和高新技术产品出口增势强劲，机电产品的出口比重由 2 0 0 0 年的5 9 5 提高到2 0 0 8 年的8 0 以上，2 0 0 8 年高新技术产品出口比重接近6 0 ， 苏州已成为世界r r 产品生产和出口的重要基地。 1 2 苏州利用外商直接投资的现状、效应及对策研究第二部分苏州利用外商直接投资的现状 表卜11 9 9 2 - 2 0 0 8 年苏州f d i 和进出口总额( 单位：亿美元) 年份进出口总额 进口额出口额当年f d l累计f d i 2 0 0 82 2 8 5 2 69 6 8 0 31 3 1 7 2 38 1 3 36 7 4 1 8 2 0 0 72 1 1 8 9 2 9 1 l1 1 8 8 8 97 1 6 55 9 2 8 5 2 0 0 6 1 7 4 2 6 47 9 5 7 99 4 6 8 56 1 0 5