（财政学专业论文）论国际税收竞争的效应及我国的对策.pdf

漂刨性声明 本人郑踅声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立遽行磷究蕊取褥的残暴。涂文中基经注爨弓| 周的内容钤，本论 文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本 文的谤究l 乍出重要贡献的个人秘集体，均已森文中以骥确方式标 明。本人完全意识到本声明的法律责饭由本人承担。 论文律者签名：2 厶楚釜 日 i 期：2 立堑委兰塑 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解由东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允 谗谂文被套露和赣阕；本入授权瘗衷大学习敬将本学位论文酶全部 或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他 复利手段保存论文期汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名： 导师签名：啦日期：互她矗 摘要 2 0f 生纪9 0 年代以来，国际经济一体化的趋势不断加快，北美自由贸易区已 经拆除了许多贸易壁垒，美国、加拿大、墨西哥等国之间的贸易不断增加；欧元 的正式流通使欧盟向统一货币迈出了一大步，并积极考虑在更大程度上协调各国 的税收制度：中国、印度、拉丁美洲和东欧各国的外国投资不断增加；前苏联各 共和国的跨国公司和资本流动也在向全球化的方向发展；为了在全球化的市场中 取得更加有利的竞争地位，企业间的跨国兼并更加普遍：这些现象无不表明世界 经济一体化步伐加快，资本能够大量流动并产生世界性利率的全球资本市场已经 基本形成。在这种情况下，由于受到的阻碍因素日益减少，资本、劳动力等要素 的跨国流动更加迅速和频繁，对于税收因素的敏感度越来越强烈。低税负地区正 在成为吸引资本和熟练劳动力聚集的地方。许多国家正是看到这一点，于是在税 收问题上做文章，积极开展国际税收竞争，希望以此吸引更多的资本和熟练劳动 力进入本国，以促进本国经济的更大发展。而其他国家则不甘心本国资源流向他 国，在国际竞争中处于不利地位，于是对国际税收竞争采取跟进的政策或者限制 措施。上个世纪9 0 年代末，国际税收竞争愈演愈烈，美国、加拿大、法国、德 国等发达国家纷纷制定了具体的减税方案：发展中国家，如印尼、新加坡、菲律 宾、巴西等也制定了一系列鼓励外商投资的减税和税收优惠政策。这引起了国际 税收学术界的广泛关注。 我国已加入了w t o ，融入世界经济的大潮之中，也势必会卷入到激烈的国 际税收竞争的浪潮中。如何应对国际税收竞争，并在资本和人才的争夺战中立于 不败之地，是我国经济学者关注的热点之一。本文对国际税收竞争的形式、作用 机制以及效应等进行了较为详细的论述，并对国际上流行的税收竞争有害论从多 方面展开深入分析。本文采用国际上税收研究的最新成果作为研究税收竞争的框 架，得出结论：国际税收竞争不可避免，亦不必避免，其实质并非像税收竞争有 害论所说的那样骇人听闻，虽然有不可避免的副作用，但是在必要协调和合理利 用的情况下，产生的积极效果是主要的。 本文共分为六个部分。第一部分，国际税收竞争的含义及表现形式。该部分 主要对国际税收竞争的基本含义、表现形式以及最新动态进行论述。第二部分， 国际税收竞争的效应分析。在这部分中，本文从资本市场、劳动力市场、固内 山东大学硕i 学位论丘 税收、产业发展四个方面分析了国际税收竞争产生的效应。第三部分，国际上对 税收竞争的反应及影响。包括o e c d 和联合国等国际组织对国际税收竞争的态 度和采取的限制措施，以及一些国家采取的反国际税收竞争的措施和影响。第四 部分，对国际税收竞争有害论的分析。本部分从五个方面对税收竞争有害论进行 了反驳，并阐述了税收竞争的积极效果。第五部分，关于应对国际税收竞争协调。 主要论述是否需要对国际税收竞争进行协调，以及如何协调。第六部分，国际税 收竞争对我国的影响及应对之策。在这一部分中叙述了我国在参与国际税收竞争 的过程中所做的努力、取得的成果以及不足之处，并提出为了以后在面对更加激 烈的国际税收竞争时，需要采取的对策和进行的改革。 关键词：国际税收竞争效应对策 够蝽 f i 些羔苎兰坠兰堕兰 a b s t r a c t t h ep r o c e s so fw o r l de c o n o m i ci n t e g r a t i o nh a sb e e na c c e l e r a t e ds i n c e 19 9 0 t h n a f a t ah a sa b o l i s h e dl o t so ft r a d eb a r r i e r sb e t w e e ni t sm e m b e r s ，a s ar e s u l t ，t h e i n t e r n a t i o n a lt r a d eb e t w e e nt h eu n i t e ds t a t e s 、c a n a d aa n dm e x i c oh a sg r e a t l y i n c r e a s e d ；e uh a sa p p r o a c h e dc o n s o l i d a t e dc u r r e n c yb e c a u s et h eb o r no f e u r o ，a n d c o n s i d e r e dm o r ea b o u tt h eh a r m o n i z a t i o no fi t sm e m b e r st a x a t i o n ；f o r e i g ni n v e s t m e n t t o w a r d sc h i n a 、i n d i a 、l a t i na m e r i c ah a sb e e ni n c e s s a n t l ye n h a n c e d ；m u l t i n a t i o n a l a n d c a p i t a lo f f o r m e rs o v i e tc o u n t r i e sh a sa l s oa i m e da tt h eg l o b a le c o n o m y ；i no r d e r t ow i nt h ec o m p e t i t i o ni nt h ew o r l dm a r k e t ，i n t e r n a t i o n a lm e r g e r so fe n t e r p r i s e sa r e e a s y t os e et o d a y a l lt h e s ei n d i c a t et h a tt h eg l o b a lc a p i t a lm a r k e th a sc a m ei n t ob e i n g u n d e rt h i sc o n d i t i o n s ，t h ef l o wo f c a p i t a la n dl a b o rb e t w e e nc o u n t r i e si sm u c he a s i e r a n df a s t e rt h a nb e f o r eb e c a u s eo f h a m p e r sh a sb e e ng r e a t l ye l i m i n a t e d ，a n dt h e ya r e v e r y s e n s i t i v et ot h ec h a n g eo f t a x a t i o ni na l lc o u n t r i e s ，c o u n t r i e sa n da r e ao fl o wt a x b u r d e na t t r a c tm u c hm o r e c a p i t a la n dl a b o r st of l o wt ot h e m s o m e c o u n t r i e sa c t i v e l y p a r t i c i p a t e d i ni n t e r n a t i o n a lt a x c o m p e t i t i o n i no r d e rt oa t t r a c tm o r ec a p i t a la n d e x p e r i e n c e dl a b o rf o r c et ob o o s te c o n o m yd e v e l o p m e n t n oc o u n t r i e sw o u l dl i k et o s e en a t i v er e s o u r c ef l o wt oo t h e rc o u n t r i e sa n db ea ta d i s a d v a n t a g e ，s ot h eo t h e r st a k e m e a s u r e st of o l l o wo rr e s t r i c t a tt h ee n do fl a s tc e n t u r y ，t h ei n t e r n a t i o n a lt a x c o m p e t i t i o n b e c o m e a b o i l ，d e v e l o p e dc o u n t r i e ss u c ha s a m e r i c a 、c a n a d a 、f r e n c ha n d g e r m a n yh a s a l l s h a p e d t h e i rt a x a t i o nc u t p l a n ；d e v e l o p i n g c o u n t i e ss u c ha s i n d o n e s i a 、s i n g a p o r e 、p h i l i p p i n ea n d b r a z i la l s oc a r r i e do u tk i n d so ft a xp r e f e r e n c e a n dt a xr e d u c t i o ni no r d e rt oe n c o u r a g ef o r e i g ni n v e s t m e n t o u rc o u n t r yh a se n t e r e dw t o ，o u re c o n o m yc o n t a c tw i t ht h ew o r l de c o n o m y m o r et i g h t l y ，a n dc e r t a i n l yw i l lb eg e te n t a n g l ew i t hi n t e r n a t i o n a lt a xc o m p e t i t i o n h o wt od e a lw i t ht h et a x c o m p e t i t i o na n dp r e v a i l f r o mt h ew a ro fs c r a b b l i n gf o r c a p i t a l a n ds k i l l e d m a n p o w e ri s ah o t s p o tt h a to u re c o n o m i s t ss h o u l dp a ym u c h a a e n t i o n t o c o n s i d e r i n g t h i ss i t u a t i o n ，t h ea u t h o rw i l l g i v e af u l la n da c c u r a t e d e s c r i p t i o no fi n t e r n a t i o n a lt a xc o m p e t i t i o nm e a s u r e s 、a c t i o np r i n c i p l e sa n dd o m i n o e f f e c t i nt h i st e x t ，t h ea u t h o ra l s oh a sad e e p l ya n a l y s i so fs o m eo p p o s i t es t a n d p o i n t s 山东人学硕l 。学位论文 a b o u ti n t e r n a t i o n a lt a x c o m p e t i t i o n f r o mf i v e a s p e c t s ，a f t e ra d o p t i n g t h em o s t a d v a n c e dm o d e la st h er e s e a r c hf l a m ew o r k ，w ed r a wl h ec o n c l u s i o nf h a fi n t e m a t i o n a l t a x c o m p e t i t i o n c a nn o tb ea v o i d ，a n dn e e dt oa v o i d i nf a c t ，i n t e r n a t i o n a lt a x c o m p e t i t i o n i sa s t e r r i b l ea s w h a t t h e t a x c o m p e t i t i o n h a r m f u l t h e o r y t o l d t h o u g h m i n u se f f e c t sa r en o to v e r l o o k e d ，p o s i t i v e a s p e c t s 1 9 ep r i m a r y ，i f w ec a nh a r m o n i z e p r o p e r l y a c c o r d i n g l y ，t h i s a r t i c l ei sd i v i d e di n t os i xp a r t s i nt h ef i r s tp a r t ，i n c l u d i n gt h e d e f i n i t i o nf o rs e v e r a l c o n c e p t s r e l a t e dt ot h ei n t e r n a t i o n a lt a x c o m p e t i t i o na n d d e s c r i p t i o nf o rt h em e a s u r e so f t a xc o m p e t i t i o na n dn e w p u l s e i nt h es e c o n dp a r t ，t h e a u t h o ra n a l y z e dt h ei n f l u e n c eo fi n t e m a t i o n a lt a x c o m p e t i t i o n i nt h i sp a r t ，f o u r f a c t o r sh a sb e e ni n v o l v e d ，t h e ya r e c a p i t a lm a r k e t 、l a b o rm a r k e t 、t a x a t i o na n di n d u s t r y d e v e l o p m e n t i nt h et h i r dp a r t ，r e s t r i c t i o n sa d o p t e db yi n t e r n a t i o n a lo r g a n i z a t i o na n d c o u n t r i e sh a sb e e nd i s c u s s e d t h ef o r t hp a r ti n c l u d e s a n a l y s i s a b o u tt h et h e o r yo f h a r m f u li n t e r n a t i o n a lt a xc o m p e t i t i o n ，t h ea u t h o rc r i t i c i z e di tf r o mf i v ea s p e c t s t h e f i f t hp a r ti n v o l v e dh o wt od e a lw i t ht h ei n t e r n a t i o n a lt a xc o m p e t i t i o n ，w h e t h e rw e s h o u l dh a r m o n i z ei to rn o t ，i fw ed o ，h o wt od o ? i nt h el a s tp a r t ，t h ea u t h o r d i s c u s s e di n f l u e n c e so fi n t e r n a t i o n a lt a xc o m p e t i t i o nt oo u rc o u n t r y ，a n dw h a to u r c o u n t r y h a dd o n ei nt h e p a s ty e a r s a f t e rp o i n t i n g o u tt h ea c h i e v e m e n t sa n d d e f i c i e n c i e s ，c o u n t e r m e a s u r e sh a v e b e e nb r o u g h tf o r w a r dt oi m p r o v eo no u r p o l i c e s k e yw o r d s ：i n t e r n a t i o n a lt a x c o m p e t i t i o ne f f i c i e n c y c o u n t e r m e a s u r e s 山东大学硕t 学位论艾 前言 随着经济全球化的不断深入，主权国家之问的国际税收竞争正成为国际 社会日益关注的问题。如何评价国际税收竞争对主权国家福利造成的影响，以及 如何应对税收竞争的冲击，已逐步被提到各国政府和经济组织的议事日程。e u ( 欧盟) _ 手h o e c d ( 经合组织) 已分别于1 9 9 7 年和1 9 9 8 年通过了关于恶性税收 竞争的报告，这两个报告的共同目标在于制定恶性税收竞争的判定标准和消除措 施，从而最大程度地减少国际税收竞争的不利影响。这些举措无疑将对其成员国 税收政策的制定和成员国之间的税收合作产生深远的影响。 关于税收竞争的经济文献可以追溯到1 9 5 6 年c h a r l e st i e b o u t 对于地方政府公 共品进行的考察。他认为，在存在足够多的地方政府的情况下，居民将在这些地 方政府之间迁移以寻求自身偏好的税收和公共支出的组合。根据t i e b o u t 的分析， 地方政府之间对于流动家庭的竞争能够提高全社会的福利。为了避免失去居民， 政府必须调整公共支出和税负水平以适应当地的公共偏好。税收竞争会使政治家 们产生提高政府效率和使选民满意的动力。税收竞争的结果会是这样，不同税收 的水平反映着不同的辖区的偏好。t i c b o u t 理论的落脚点在于地方政府，但是随 着国际资本和劳动流动的加强，各国政府就像一国的地方政府一样，争夺跨越国 界的纳税人。 8 0 年代中后期到9 0 年代初期，随着经济全球化的深化，要素流动在国家间日 益频繁，各国以吸引流动要素为目的国际税收竞争日趋激烈，现代税收竞争模型 开始建立起来。其中，被引用最多的是以下几个税收竞争模型：z o d r o w 和 m i e s z k o w s k i ( 1 9 8 6 ) ；w i l d a s o n ( 1 9 8 9 ) ；w i l s o n ( 1 9 8 6 ，1 9 9 1 ) ；b u c o v e t s k y ( 1 9 9 1 ) ； r a z i n 和s a d a k a ( 1 9 9 1 ) 等。限于篇幅，无法对这些经典的税收竞争模型一一介绍， 但这些模型类似的基本假设前提可以归纳为：市场是完全竞争的；资本可以自由 流动，而劳动力是不能流动的；由于缺乏税收情报交换，按居民管辖权的从人征 税无法得到充分实施，按收入来源地原则实施的从源征税是唯一的资本课税形 式，等等。 在t i e b o u t 的理论之后，许许多多程式化模型被建立用来评估税收竞争的效 用。在给出几个假设条件后，税收竞争被发现能够提高国民福利：而在运用了其 它假设条件后，又有人总结出税收竞争会降低福利，扭曲竞争导致恶性竞争等等。 山系尺学砸上学位论文 大多救存在的税狡竞争模型有一个共闲静缺点就是它销只毯掭一稀擎豹 资本类型和种单的资本收入税率。实际上，在外国直接投资和外国间接投资、 个人投资者和金融机构投资者、不同的资产类型之间、在本期收入和资本利得、 馈务和净资产之阈的税法都不相同。两且，一些国乡卜投资以来源地的方式课税， 另一些以臌住地的方式课税。因为在不同飚家，起始位置和税收结构不同，税收 竞争可缝产生菲常不嗣靛影蛹，包据驭正嚣影确到受嚣影确熬一系列不同。困嚣 将所有国家的税收党争影响一般化是不正确的。 当蘸，鏊际鬣浚竞争骥论仍楚予不錾发震窝竞譬瓣过程中，奁一些其髂润蔻 上述有相当的争论。但这些理论探讨以一种全球化的视角米审视传统经济分析的 蜀鬻性，无疑是菲常有意义镌。综璇当今礴方国际税收竞争理论模型，我们不难 发现，这领域研究所始终关注或力图在求来解决的问题，也正是我国财税理论 界应该深入加以研究的。其一，国际税收竞争将在何种程度上影响经济全球化进 稷，笼其怒在区域一体化_ ；冀程中将对成员灏的福利产生怎样豹影响。其二，国际 税收竞争的有效性和有害性将如何进行判别，不同规模和类型的国家将如何对其 霉l 煺程袋朗，发展巾毽家农将嚣鼯蠛牧竞謦终为援蠢国家竞争力手段霹，将瑟夔 怎样的约柬条件。萁三，而当前国际税收协调和台作将采取何种手段，国家间利 盏粒援失将舞秘分鼗。其瑟，未来颡域菠围乃至整赛范困静筏覆渗调薅星璇怎襻 的态势，烂种自发性的协同，还是需要建立某种共同的税收主权让渡机制。 近年来，国际税收竞争对于国内从事彝手税研究的学者来说，也毫不孬蹩一个 陌生的问题，有关图际税收竞争的理论探讨也逐渐为理论界所热哀，著不断地将 这问题的研究引向深入。但就总体而言，相比国外这一领域的研究，国内的研 究仍然只爨恳艰予对国琢税收竞争戆表现特 垂窥效应终一般性搓述。鉴于她，本 文作者对圆际税收竞争的形式和最新动向进行了介绍，对图际税收竞争的效应进 褥了澡入憝分辑，势慰国内羚在税羧竞争主一些争论不傣瓣翊嚣翅逡了鑫穗懿褒 点。本文采用国际上税收研究的最新成果作为研究榄收竞争的框架，探讨进行税 毂协谪麓登妥毪帮獾藏。程我国已经蕊入w t o ，受多逡参与鬟萄际经济串鹩前 提下，国际税收竞争对我围经济和税收的影响也将越来越深刻，本文在最聪一部 分探讨了圈际税收竞争对我国经济的影响，并提出应对之策，力图为我国擞好琏 参与国际税收竞争提供一然启发和借鉴。 东人学坝i 学垃论文 第一部分国际税收竞争的含义及表现形式 一、国际税收竞争的含义 税收竞争是各国( 地区) 通过税收手段，引导资源流动，维护本国利益，促 使本国经济增长的经济行为。税收竞争既有小范围的即一国之内各地区间的竞 争，也有较大范围的即各经济区域间的竞争。在经济全球化的前提下，国际间的 税收竞争更是不可避免。国际税收竞争是在经济全球化的作用下，各国政府通过 降低税率，增加税收优惠，甚至实行避税地税制等方式，以减少纳税人的税收负 担，从而吸引国际流动资本，国际流动贸易等流动性生产要素，促进本国经济增 长的国际经济行为。 国际税收竞争是经济全球化的产物，是各国政府以税收为载体的竞争，其竞 争是通过税收分配，使经济资源在全球范围内得以调整。一方面是通过降低对流 动要素如资本技术的课税率，以吸引其流入：另一方面是通过各种税收优惠和税 式支出来引导外国资本在国内的产业流向和地区流向等，以此来促进本国经济增 长和产业结构的调整与升级。 引发国际税收竞争的因素，总体上可分为制度因素与制度外因素两类。制度 因素指为税收竞争的形成和发展提供了条件和激励机制的经济制度。在一定时期 内一国为达到特定目标而实施的特殊经济政策会在客观上促成税收竞争。与制度 因素相对应，制度外因素指除了经济因素外的其他因素，如经济全球化的发展、 国际税收环境的变化引发新的利益驱动等等。 具体来说，发达国家税收竞争的主要目标是刺激国内市场消费和投资，从而 振兴经济；发展中国家主要是为了吸引外资流入，以解决金融危机后经济重建中 巨大的资金缺口和产业结构调整需要的大量资金等等。 二、国际税收竞争的表现形式以及最新动态 1 减税 国际税收竞争最早表现在关税的减免方面。二战以后，一些发展中国家为了 吸引外资，丌始竞相实行低所得税政策。2 0 世纪8 0 年代中期开始的世界性的所 得税降税浪潮则标志着所得税国际竞争进入了一个新的阶段。目前这种降税竞争 还有发展的可能。当前国际税收竞争已出现了不少新动向。在全球经济增长放缓 山袭大学顾卜学位论文 的情况下，国际资本市场颟i 临着新轮的调整。各国都在谋求通过各种方式吸引 国际资本，刺激国内投资和需求，税收成为各国宏观经济调控手段盼重要缮成部 分。当前的世界经济现实燕在引发凝一轮的大规模减税运动。 发达阑家：美国国会2 0 0 1 年5 月2 6 豳通过了今后l o 年内减税1 3 5 万亿美 元的法寨1 。搬拿大、法国、德国纷纷裁定了具体黝减税方案，来测激经济发展。 新兴市场国家与地区：东南亚国家的减税和税收优惠的实施力度尤为强劲。印尼、 耨鸯羹坡、嚣律宾、骂亲嚣戴等都实麓了减狻熬薮致策。巴蘧、霹牙澍、饿罗装等 也制定了一系列鼓励外商投资的减税和税收优惠政策。 2 逮税港 避税港又称离岸金融中心，它们大多是资源匮乏的发展中微型岛国，主要依 靠低税收政策大力发展离降金融救来大量吸引逃避本国税收的外阑资本，以增加 收入，振兴经济。近两年，经合组织以”有密税收竞争”为出向所谓避税港隧家的 税收政策发起了严峻挑战，避税港问题对阵的双方实际就是发达国家与从事离 津金融盟静发震中蓬家。 3 其他各种税收优惠措施 + 税彀竞争还惫括班特定产鲎、特定交翁形式为对象匏税竣霞惑播藏。一些发 达国家还开设了沿海金融中心，设立了所谓的本部税制和持股公司税制，以吸引 跨匿企监静总公司和财务遮两大嫒鞭能进入本国。另外，键行绝密等妨碍谍税静 制度也属予税收竞争的一矛申形式。 当前国际税收竞争已经出现了不少新动向，丽这与国际资本流动新特点和国 际经济形势目趋严重这两方面密切相关。最近几年，国际资本流囱最突出的特征 是全球资本持续、犬规模流入美国，导致荧国金融市场长期繁荣，并为美豳经济 壤长提供源源不戮戆资金支持。毽叁2 0 0 0 年下半年戳寒，国琢经滂出现7 诲多 变化。美圜近年来持续的缀济增长开始放缓，所谓“新经济”乐观氛围下带来的股 蘩舞场价穰上扬开始了徐德弱j 毽静过程，龛融牵场动荡不聚。欧澜强家蕊经济受 制于各国磨身经济结构上的深层次矛盾以及欧洲一体化进程的不确定性而增长 乏力。品本则由予“泡沫经济”的破灭而陷入长时期的衰退，对于新兴工业化国家 和地区柬滋，金融危机造成的阴影还未退去，出鄹乏力和内需不足依然严整。 | _，f， 毫 8 h垃tf p是自 山东人学硕l 。学位论文 在这种全球经济增长放缓的情况下，国际资本市场也面临着新一轮的调整。 无论是发达国家还是新兴市场经济国家都在谋求通过各种方式吸引国际资本，刺 激国内投资和需要，拉动经济增氏。而税收工具则成为各国宏观经济调控手段的 重要组织部分。当前的世界经济正在引发新一轮的大规模减税运动。可以说，在 经济全球化的现实背景下，税收竞争已成为提升一国国际竞争力的重要环节。 就发达国家而言，其减税的主要目标是刺激国内市场消费和投资，振兴经济。 美国国会于2 0 0 1 年5 月底通过了在今后1 0 年内减税1 3 5 万亿美元的法案，其 重点是削减个人所得税。在全部减税金额中，个人所得税占近6 5 。这一减税法 案希望不仅能拉动消费而且将对技术创新和中小企业发展产生促进作用。美国总 统布什又于2 0 0 3 年1 月宣布了涉资逾6 7 0 0 亿美元的一篮子减税计划，以促进投 资及创造就业，刺激疲弱经济，其中最重要的是撤销股息税。东方日报透露，布 什减税计划重点包括：取消股息税减少税收3 0 0 0 亿美元：提高投资商业设备免 税额由2 5 0 0 0 美元，提高至7 5 0 0 0 美元，小型公司可受惠；提高个人免税额由 6 0 0 0 增至7 0 0 0 美元；宽减入息税并将最高税率由3 8 6 减至3 5 ，其余各档 税率分别由3 5 减至3 3 ，3 0 减至2 8 及2 7 减至2 5 。平均每名纳税人 每年可省1 0 8 3 美元：提高照顾儿童资助额由6 0 0 美元增至1 0 0 0 美元；全面实 旌夫妻报税优惠，等等。2 加拿大在2 0 0 0 年的财政预算中制定了一个五年的税收 计划，这项计划将减税5 8 0 亿加元。其主要措施包括降低税率与其他减税的措施， 期待在未来5 年内使加拿大公司税率与西方主要工业国税率大体持平。法国在 2 0 0 0 年9 月开始在之后三年中采取一系列减税措施，减税总额估计高达1 2 0 0 亿 法郎。减税涉及到个人所得税、公司税、汽车印花税、石油内部产品税以及社会 保险分摊费等五个税种。德国在2 0 0 0 年5 月通过了一揽子措施来降低个人所得 税和公司税的方案，规定到2 0 0 5 年为止，每年削减4 5 0 亿马克的税收，以此来 促进德国的经济增长。3 而日本也于近期考虑采取包括减税在内的各种措施，以 刺激低迷的股市和增强消费信心。 就新兴市场国家与地区而言，其减税主要是为了吸引外资流入，以解决金融 危机过后经济重建过程中出现的资金供给的缺口和产业结构调整需要大量资金 的问题。东南来国家的减税和税收优惠的实施力度尤为强劲。印尼政府在2 0 0 0 翦 盯 0 计井税 o m 三l高强删嘴嚣呲税 盯札 叫蓝 m 托 山东人学砸l 学位论文 年提出了以税收优惠为核一心的新的外资政策。新加坡对生产和研究丌发领域的设 备投资采取了减税政策，较大幅度地降低了外资企业的税负。菲律宾、马来西亚 等国政府吸引外资的新政策也基本上是围绕新一轮减税的竞争而展开的。其他新 兴市场经济国家如巴西、匈牙利、俄罗斯等也纷纷制定了一系列鼓励外商投资的 减税和税收优惠政策。巴西允许地方政府为吸引外资而制定自己的税收优惠政 策，各州可根据实际情况向外资提供高于联邦政府确定的优惠政策等。 总而言之，随着经济全球化的f 1 益深入和现代世界市场经济所固有的供求矛 盾的加剧，无论是发达国家还是新兴市场经济国家都在进行新一轮的减税改革， 一是求吸引外资，二是求刺激国内经济。这种减税运动客观上造成了国际税收竞 争的加剧。 第二部分国际税收竞争的效应分析 一、国际税收竞争对资本流动的影响 国际税收竞争中，采取优惠的税收措施会把富有流动性的资本吸引到本国， 会决定跨国企业的投资决策和经营地点的选择，把资本从高税负国转移到低税负 国。在生产要素中资本的跨国流动性最强，亚当斯密曾经说过，资本不是任何 国家的国民。资本要最大限度的追求利润，在各国普遍对资本的利润征税以及资 本可以自由流动的情况下，哪国的税后利润高，资本就可能流向哪国。这样，一 国为了把别国的资本吸引到本国以增加本国税基，就会降低资本所得的适用税 率。 在过去几十年中，世界经济一体化趋势变得更加明显。科技的进步促进了多 边投资的快速增长，而政府方面政策限制的减少成为衡量一体化趋势的又一个重 要尺度。自2 0 世纪7 0 年代以来，许多国家减少甚至取消了在外国货币交换、对 外国证券的购买以及外国购买国内证券方面的限制，数百项旨在降低投资壁垒的 双边协定已经签署。许多国家都已经减少了对资本市场的管制，使其对外国投资 者变得更有i 吸引力。 要吸引外国投资，一个国家必须首先具备经济发展最基本的条件，比如建立 以市场经济为主体的经济体制、稳定的通货、可信赖的法律条款以及流动、透明 的金融l 章场等等。诲多缘先实 亍计划经济的熙社会主义国家褒过去的几十霉中盯 始具备这些基本条件，而大多数工业化幽家更是进行了实质性的市场改革。结果， 税收致策露为影稳全球投资流动懿一项要索，蔽捷鲻重要懿位置一来。换訇话滋， 在其它要素在国家之间变得均等化的情况下，投资者对不同的税率变得越来越敏 感。交易地点选择对税段要素的考愆也越来越多。 从全世界柬看，直接投资流动从1 9 9 1 年1 5 8 0 亿美元飙升到2 0 0 0 年的1 2 7 1 0 亿美元；证券投资流动1 9 9 1 年为2 1 9 0 亿荚元，2 0 0 0 年为1 4 3 3 0 亿美元( 参见 图l ，图2 ) 。近几年，直接投资葶醛证券投资正在从欧溯和豳本等国滚出，流自 美国和高逮发展的发展中国家。 图l毽莽井簪直接投疑流动额 资抖来源：薨尾世界投资报告2 0 0 1 。 图表2 世界卦国蚵接投资流避懒 癸辩来源：闲酝货币镑垒址缎，瓤葛芷付差额缝i 十2 0 0 山东人学硕i 学位论文 ( 一) 对直接投资的影响 直接投资通常是与跨国公司相联系的。跨国公司是技术转让的一个基本渠 道，也是生产国际化的重要推动力量。目前，跨国公司的内部贸易已经占据了整 个国际贸易量的半数以上。跨国公司的活动使全球的产业结构发生了深刻的变 化，从而改变了传统意义上的主权国家的概念。比如，在日本的国际商用机器公 司( i b m ) 究竟属于哪国企业，是美国的还是日本的? 而究竟哪一个主权国家应 该对该公司征税? 跨国公司的直接投资与一国国内公司税密切相关。事实上，大多数国家都已 经给外国投资者提供了税收国民待遇，即外资企业和国内企业受制于同一种税种 或税法：税收国民待遇同样意味着相对于居住国而言，收入来源国对跨国公司的 征税享有优先权。而居住国作为征税的第二优先国，在对其居民海外收入进行征 税时，面临着如何处理居民全球性收入这一棘手问题。而跨国公司的生产配置决 策和其税收筹划之间有着密切的联系。在某些行业之中，税收因素可以是影响跨 国公司生产地选择的关键因素之一。例如，北美医药化工工业跨国公司倾向于把 大量的科研与发展工作放在美国国内进行，主要就是因为美国国内对这方面经济 活动的税收待遇特别优惠。再比如，跨国公司通常能把形成大量收入的过程移到 诸如波多黎各这样的低税地。跨国公司最善于利用各国之间税收上的差异来为其 全球利益服务。 传统上，国外直接投资的重要原因之一是获得对某些固定资源的使用，比如 石油储量等等。如今，许多行业变得易于迁移，能够在任何地方落脚。例如，金 融业和服务业就是美国外国直接投资中增长最快的两个领域。在产值中还有一部 分增长较快的就是无形资产，比如知识、商标以及专利等。无形资产的收益可以 更容易的转移到低税负国家中去。所以公司、企业比以前更有办法将利润转移到 低税负地区。研究表明，外国直接投资对税收变得比以前更加敏感。在新近出现 的学术观点中，密歇根大学商学院的j a m e sh i n e s 总结到：税收对外国直接投资 的选地、公司借款、转移定价、股息红利、特许权使用费以及研究和发展的成绩 等都有着显著的影响。4 还有一项研究发现，美国的跨国公司在国外直接投资上 对税收变得更加敏感，研究结果表明，在抛除其它因素的情况下，比荚圈税率高 4 t r o n de o i s c n i2 0q ) 2 ) m u l i n a t i o n a 】sa n di n 【e m 【1 0 n a it a xc o m p e 【j t i 。n r a n dj o u r n a lo f e n 。m i c s ，2 8 一l 二 j 1 东大学砸l 学位论文 出1 0 的国家所接受的j l - 国直接投资比美国少3 0 。5 无独有偶，国际货币基金 组织新近的一项研究发现，在考察的国家当中，低税负国比高税负国有着更大的 外国直接投资流入。1 9 9 6 年至2 0 0 0 年间，爱尔兰、荷兰、瑞士和卢森堡等税负 较低的欧洲四国g d p 占欧洲整个g d p 的9 ，但是吸引美国的直接投资却占整 个欧洲的3 8 。6 ( 二) 对间接投资的影响 间接投资或者证券投资是对外国债券或其他证券的投资。在跨国直接投资上 的收入即在本国外获得的利息与红利收入中，有相当部分主要是被银行、信托、 保险公司以及养老基金在内的财务金融机构所获取的。 国际间接投资不需要在外国土地上拥有公司实体，财务机构可以通过外汇交 易而进行跨国间接投资。从另一个角度来看，财务机构也可以通过其在某一外国 的分行从事跨国间接投资，而这些分行的收入通常是计入所居住国收入税基中而 受制于该国税率。许多国家中，财产收入、租金收入、资本利得等都被视为是海 外间接投资收入的一部分，而公司内部按正常交易标准所计算的利息与红利收 入则在许多情况下不计入跨国间接投资收入。 从总体上看，国际间接投资是国际经济一体化进程中发展最快的一个方面， 虽然国家间的贸易差额是形成间接资本流动的原因之一，但是迅速增加的跨国间 接资本流动主要来源于投资者对高回报率和降低风险的追求。而国际资本市场的 日益完善以及一个日益发达的国际通讯网络都加快了国际间接投资的发展。 国际投资者们随时比较各国税后报酬的差异。当间接投资收益在一国纳税而 在另一国免税时，除非应税投资的税前报酬率高于非税投资报酬率，从而使得所 有投资的税后报酬率相等，否则资本将会流向投资报酬率高的国家。各国对跨国 间接投资的任何变化，都将会改变原来存在的税前报酬均衡，从而使国际间资本 进行再配置以恢复建立在相同报酬基础上的新的均衡。 间接投资对税收敏感性高意味着流动性大的资本利息收入无法成为一个稳 定的税基。比利时1 9 9 0 年宣布将其国内存款利息收入的预扣税率从2 5 降低到 1 0 ，但是对外国储户所赚利息以及比利时居民海外利息收入的税收待遇保持不 5 d 卸】c | jm 1 t c h e l l ( 2 0 0 t ) - e n d m g t h e t a xh a t m o n i z a t i o n t h r e a t ，f e a t u 陀l i n o v e t u b e r2 0 0 1 6 o l s e n ，t e ，a n dpo s m u n d s e n ，2 0 0 1 ，s t r a t e g i c t a x c o m p e t i t i o n ：i m p l i c a t i o n so f n a t i o n a l o w n e r s h i p j o t l r n a l o fp u b l i ce c o n o m i c s8l 山东大学硕十学位论文 变。这一政策变动的结果是，比利时银行的国际业务受到极大的影响，比利时居 民的储蓄投资行为受到较大的扭曲。7 加拿大1 9 7 5 年取消了对支付给外国人的利 息收入的预扣税，其结果是，加拿大公司借款成本迅速下降，外国人新购买的加 拿大债券数量迅速上升。从例子当中我们不难看到，通过国际税收竞争，降低预 扣税的税率，会吸引国际间接投资流向该国，从而降低应税债券筹集资金的成本。 随着资本项目自由化的扩展以及对证券市场信任度的日益提高，可供投资的 资金在更广阔的范围内，对变化着的机会和风险日渐敏感。由于对税收的敏感， 有些国家已经取消了对流入的金融投资的某些税收。例如，美国对支付给外国投 资者的存款和证券利息就免于征税。这些措施帮助美国吸引多达1 1 0 0 0 亿美元的 外国存款，并且使迈阿密成为拉美的金融中- i i , 。8 税收竞争对间接投资流动的影 响在欧盟国家中有更明显的表现。税负较高的国家，如德国、瑞典等国的储蓄流 向欧盟税负较低的其它国家。自1 9 8 9 年德国对国内的利息支付采取代扣所得税 以来，大量的资金流向了它的邻国卢森堡。 二，国际税收竞争对劳动力市场的影响 ( 一) 劳动所得税的国际税收竞争会引起劳动力的跨国流动。 对于某行业中的技术熟练的劳动力尤其是这样，比如科技和金融人才。家族 因素不再是引起国际移民的主要原因，就业和财经原因引起的国际移民则占据了 主要地位。引起劳动力流动的原因之一就是国与国之间各不相同的个人所得税。 对高收入者来说，税收对于其是否移民的影响更大。 使税收在对国际移民的影响重要性增加的原因有很多： 第一，互联网广泛应用增加了国外就业信息的提供，使得企业可以在国际范 围内搜罗人才。 第二，交通和通讯的成本的降低使得人们在国外工作时与家人保持紧密的联 系变得容易。 第三，许多以前限制移民的国家放松了在移民出境这方面的管制。 第四，科技的发展使得一个人可以在国外工作，但是却住在别的地方。 第五，地区性的贸易协定允许增加工人的迁移率。 印 叫 呵 洲 ” m 眠 吣 哪 墨 岫 m 讯 洲 删 帅 m 舯 邮 枷 唧 _ 薹 帅 眦 洲 唧时 黑 勰一 激 山东人学卿! i 学位论立 第六，许多国家放宽了对技术熟练工人入境的限制。 对于政府提供的福利相对于自己缴纳的税收感到不满的公民，可以采取以足 投票的方式，迁移到更加适宜的经济环境中去。语言和文化背景都差不多的国家， 能够更强烈的感受到税收竞争的压力。比如说美国和加拿大，对于加拿大而言， 它低税率的邻邦对其政策制订者起着至关重要的作用，加拿大需要降低税率，因 为它的最好的劳动者正在被大量吸引到美国。北美自由贸易组织中对熟练劳动力 的工作签证加剧了劳动力的流动，据推算，每一个美国的熟练工人移居加拿大， 就会有同类型的6 个加拿大工人移居到美国。 随着1 9 9 2 年欧盟对于其内部移民限制的解除，欧洲人对于各国之间不同的税 率也变的敏感起来。尽管语言和文化的差异仍然是欧洲移民的壁垒，