金元比联宝石动力混合型证券投资基金

金元比联宝石动力混合型证券投资基金（原金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金）2010年第3季度报告2010年9月30日基金管理人：金元比联基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 2010年10月27日 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对内容真实性、准确性和完整性承担个别连带责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2010年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金于2010年8月16日保本到期，由于不符合保本基金存续条件，按照金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金合同约定，该基金于2010年10月1日转型为混合型基金，名称相应变更为“金元比联宝石动力混合型证券投资基金”，基金代码为620001。其中2010年8月17日至2010年9月30日为金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金的投资转型期（以下简称“投资转型期”）。本报告中财务资料未经审计。本报告中，金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金投资转型期之前的报告期自2010年7月1日起至8月16日止，投资转型期间的报告期自2010年8月17日至9月30日止。2 基金产品概况2.1 金元比联宝石动力混合型证券投资基金基金简称： 金元比联宝石动力混合交易代码：620001基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2007年8月15日报告期末基金份额总额：765,571,227.19投资目标：本基金主要投资具有稳健基础的中国优质企业，追求本基金资产的稳定收益与长期资本增值。投资策略：在不同的市场阶段，本基金将分别从宏观经济情景、各类资产收益风险预期等方面进行深入分析，在股票与债券资产之间进行策略性资产配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化基金资产组合。本基金股票投资策略由采用自上而下的资产配置计划与自下而上的选股计划组成。本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。本公司将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益。业绩比较基准： 中信标普300指数50%+中信国债指数50%风险收益特征： 本基金为一只稳健增长型的混合型基金，其风险收益特征从长期平均及预期来看，低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场型基金，属于中等预期收益、中等预期风险的证券投资基金品种。基金管理人：金元比联基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司2.2 原金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金简称： 金元比联宝石动力保本交易代码：620001基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2007年8月15日报告期末基金份额总额：-投资目标：本基金为认购并持有到期的投资者提供1.01元/基金份额的认购保本底线保证，为申购并持有到期的投资者提供1.01元/基金份额扣减自保本期初至申购日每一基金份额累计分红款项的申购保本底线保证，并通过投资于具有稳健基础的中国优质企业，为投资者带来稳定的当期收益与长期的资本增值。投资策略：本基金采用“比利时联合资产管理优化恒定比例组合保险策略”动态调整风险资产和无风险资产的配置比例，并通过“自上而下”与“自下而上”相结合的积极投资方法来获得资本利得。业绩比较基准： 三年期凭证式国债收益率风险收益特征： 本基金是一只保本型的基金产品，属于证券投资基金中的低风险品种。本基金力争在严格控制风险保证保本底线的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。基金管理人：金元比联基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司基金保证人：首都机场集团公司3 主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元项目2010年第3季度报告投资转型期（2010年8月17日-2010年9月30日）（2010年7月01日-2010年8月16日）1.本期已实现收益988,316.523,498,599.712.本期利润4,297,498.83464,846.793.加权平均基金份额本期利润0.00440.00024.期末基金资产净值788,300,217.822,026,112,839.005.期末基金份额净值1.02971.0245注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金（投资转型期）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差2010-08-17至2010-09-300.51%0.16%-注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用(在本基金投资转型期间，仅申购的基金份额持有人进行赎回操作时产生费用)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字;（2）本基金在2010年8月17日至2010年9月30日期间处于投资转型期，由于这一时期的特殊性，期间未设置业绩比较基准，因此本期间未进行业绩比较； (3)本基金从2010年10月1日起正式转型为混合型证券投资基金。3.2.2 金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差2010-07-01至2010-08-160.01%0.01%0.52%0.00%-0.51%0.01%注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（2）业绩比较基准是基金发行阶段三年期凭证式国债（2007年第三期），票面利率为3.66%，发行期间因加息调整票面利率为4.11%，折算复合年增长率为3.95%，业绩比较基准收益率的计算公式如下：基金成立前最后发行的一期三年期凭证式国债的复合年化收益率/年度时长*报告期时长；（3）本基金从2010年10月1日起正式转型为混合型证券投资基金。自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金投资转型期前累计净值增长率历史走势图（2007年8月15日至2010年8月16日）注：（1）本基金合同生效日为2007年8月15日； （2）本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产净值的0%-60%；债券为0%-95%；现金比例在5%以上；本基金的建仓期系自2007年8月15日起至2008年3月14日，在建仓期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同约定；在本报告期末，由于临近基金投资转型期，本基金主要以现金持仓为主；（3）本基金从2010年10月1日起正式转型为混合型证券投资基金。4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期何旻本基金基金经理2007-8-15-12基金经理、CFA、FRM。英国伦敦政治经济学院金融经济学硕士。1998年加盟国泰基金管理有限公司，先后担任研究开发部行业研究员、综合研究小组（包括债券研究）负责人、基金管理部、固定收益部基金经理助理，固定收益部负责人，曾任国泰金龙债券基金、国泰金象保本基金和国泰金鹿保本基金的基金经理。2006年加入本公司，现任金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金以及金元比联丰利债券型证券投资基金的基金经理。具有基金从业资格。注：此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日；证券从业的含义遵从行业协会证券从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法和证券投资基金销售管理办法等有关法律法规及其各项实施准则、金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度。投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析2010年第三季度，上证综合指数在7月中下旬回复到2550点之上，此后进入箱体震荡，箱体在2550点至2700点之间。上证综合指数在7月至9月涨幅达到10.7%左右。在板块方面，中小盘股票战胜了大盘股。新能源和区域振兴板块仍然是市场热点。银行间固定利率国债曲线呈现蝶形变化，中期债券收益率略有上升，短期和长期债券收益率都有所下降。在第三季度中，8月16日之前，我们逐步清空组合中的债券。自8月17日起，进入十五个工作日的保本到期选择期。自8月17日起，进入投资转型期，并且开始建立股票仓位，并在9月30日达到基金合同要求的股票40%以上和债券35%以上的比例。4.4.2 报告期内基金的业绩表现本基金在第三季度的净值上涨幅度为0.54%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2010年最后一个季度，我们认为股票市场的表现将会优于债券市场。由于全球有可能再一次进入一轮量化宽松的政策时期，本身具有一定估值优势的资源类个股会出现比较大的机会。同时伴随着对人民币升值预期的加强，航空造纸等行业也会跑赢基准。创业板将面临解禁股的压力，短期内股价受制。因此，第四季度配置重心应当转向大盘股。债券市场也会先抑后扬，先期加息预期较高，之后可能收益率逐步下降，长期债券收益率的波动会比较大，企业债的信用利差有收窄的趋势，但是空间并不大。5 投资组合报告5.1 金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金（投资转型期）投资组合报告（报告期：2010年8月17日-2010年9月30日）5.1.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资323,112,132.3738.21其中：股票323,112,132.3738.212固定收益投资289,456,096.0034.23其中：债券289,456,096.0034.23 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计230,449,219.7727.256其他各项资产2,617,742.590.317合计845,635,190.73100.005.1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业-B采掘业-C制造业220,998,299.2128.03C0 食品、饮料51,371,741.926.52C1 纺织、服装、皮毛943,580.300.12C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料16,991,386.402.16C5 电子40,513,446.005.14C6 金属、非金属-C7 机械、设备、仪表80,332,828.1410.19C8 医药、生物制品30,845,316.453.91C99 其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业-E建筑业5,839,175.520.74F交通运输、仓储业14,964,350.001.90G信息技术业-H批发和零售贸易33,213,345.284.21I金融、保险业9,251,600.001.17J房地产业13,859,193.601.76K社会服务业2,071,960.000.26L传播与文化产业13,971,371.481.77M综合类8,942,837.281.13合计323,112,132.3740.995.1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1000858五 粮 液809,92327,804,656.593.532000559万向钱潮1,709,87026,314,899.303.343002304洋河股份114,96723,567,085.332.994600276恒瑞医药471,90023,024,001.002.925002106莱宝高科605,91622,358,300.402.846002249大洋电机719,87622,265,764.682.827002091江苏国泰639,91818,442,436.762.348600707彩虹股份1,019,95218,155,145.602.309000651格力电器1,089,86715,454,314.061.9610600029南方航空1,800,00014,904,000.001.895.1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券-2央行票据248,685,000.0031.553金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券23,534,152.002.995企业短期融资券-6可转债17,236,944.002.197其他-8合计289,456,096.0036.725.1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）100106910央票691,000,00099,870,000.0012.67200107410央行票据741,000,00099,850,000.0012.67300108510央票85500,00048,965,000.006.21412203309富力债222,44023,534,152.002.995113001中行转债120,00012,631,200.001.605.1.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本报告期末本基金未持有资产支持证券。5.1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本报告期末本基金未持有权证投资。5.1.8 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成序号名称金额（人民币元）1存出保证金750,000.002应收证券清算款-3应收股利-4应收利息1,867,742.595应收申购款-6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计2,617,742.5 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 其他需说明的重要事项因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。5.2 原金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金投资组合报告（报告期：2010年7月01日-2010年8月16日）5.2.1 报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资-其中：股票-2固定收益投资-其中：债券- 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计2,043,379,631.7499.896其他各项资产2,216,901.320.117合计2,045,596,533.06100.005.2.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.2.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.2.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.2.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.2.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.2.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。5.2.8 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金750,000.002应收证券清算款-3应收股利-4应收利息1,439,663.295应收申购款27,238.036其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计2,216,901.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。 其他需说明的重要事项因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。6 开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额2,115,208,191.07本报告期基金总申购份额881,309.56减：本报告期基金总赎回份额1,350,518,273.44本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-本报告期期末基金份额总额765,571,227.19 7 影响投资者决策的其他重要信息1、2010年7月1日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加中国邮政储蓄银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告；2、2010年7月1日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金半年度最后一个市场交易日（或自然日）净值公告；3、2010年7月2日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联基金管理有限公司关于修改金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金合同的公告；4、2010年7月2日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金保本期到期的第三次提示性公告；5、2010年7月7日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加信达证券定投暨非现场委托方式申购费率优惠活动的公告；6、2010年7月7日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金保本期到期运作相关规则及金元比联宝石动力混合型证券投资基金具体申购办法的公告；7、2010年7月15日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金保本期到期的第四次提示性公告；8、2010年7月21日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金2010年第2季度报告；9、2010年7月23日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参与中信建投证券网上申购费率优惠活动的公告；10、2010年7月24日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金保本期到期的第五次提示性公告；11、2010年7月31日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联基金管理有限公司继续参加上海银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告；12、2010年8月5日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金保本期到期的第六次提示性公告；13、2010年8月9日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联基金管理有限公司增加开放旗下开放式基金转换业务机构的公告；14、2010年8月9日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参加海通证券定投暨基金定投业务申购费率优惠活动的公告；15、2010年8月11日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力混合型证券投资基金招募说明书；16、2010年8月11日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力混合型证券投资基金基金合同；17、2010年8月11日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力混合型证券投资基金基金合同摘要；18、2010年8月11日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力混合型证券投资基金托管协议；19、2010年8月14日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布 金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金保本期到期的第七次提示性公告；20、2010年8月17日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金在工商银行临时开通转出业务的公告；21、2010年8月23日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参与金元证券网上申购费率优惠活动的公告；22、2010年8月23日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参与华泰联合证券网上申购费率优惠活动的公告；23、2010年8月23日，在中国证券报、上海证券报、证券时报和上公布金元比联基金管理有限公司旗下开放式基金参