（西方经济学专业论文）不确定性、学习过程与企业理论.pdf

华中科技大学博士学位论文 = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = ；一：一 摘要 在不确定环境中，个体的经济行为由心理活动决定。由于从客观事件到心理活动 再到行为选择，并不存在简单的一一映射，因此，不确定性条件下的个体决策，一直 是经济学研究的难点和热点。在经济学中，关于个体行为，主要有完全理性假设和有 限理性假设。本文剖析了完全理性假设和有限理性假设的局限性，认为完全理性假设 和有限理性假设具有静态均衡特征，因而不适用于经济过程的动态分析。 作为论文的创新点之一，本文为了克服上述两个假设的局限性，提出了一个适用 于动态分析的行为假设。本文采用的假设如下：在不确定性条件下，个体赋予每个事 件主观概率，通过对期望值的计算，选择最优行为。与完全理性假设相比，本文的假 设承认个体认知存在差异；与有限理性假设相比，本文的假设认为个体总是根据主观 概率进行决策。这样一来，本文的假设用个体主观概率的差异，克服了均衡分析中的 两个难题：( 1 ) 对同一事件，不同个体具有不同看法( 选择) ；( 2 ) 效用函数的复杂 性。 i 在本文的假设中，个体为了从信息优势中获得利润( 信息租金) ，必须不断地学 - - j ， 使自己更准确地认识不确定性事件。在个体学习过程中，习惯和本能发挥着重大作用。 习惯和本能是个体学习成果的固化，是个体处理不确定性事件的平台。在此基础上， 个体面对新的不确定事件时，他会根据固化的知识平台对新的事件赋予主观概率，然 后进行理性计算和理性选择。因此，本文提出了个新的观点，习惯和本能是个体应 对不确定性事件节约成本的理性安排。 个体的经济行为是交互影响的。个体会不断地根据观察到的结果进行学习和模仿。 学习对象包括自己和他人：学习方式采用贝叶斯规则；学习结果必然导致主观概率与 客观概率相吻合( 或者个体效用相等) 。因此，新古典经济学在完全理性假设下得出 的结果，是本文假设下学习过程收敛的极限。 作为论文的主要创新点，本文运用上述假设，重新考察了企业的性质，为科斯问 题提供了新的答案，开创了现代企业理论一个新的研究领域。 本文认为，企业家与工人的区别主要在于，他们对不确定性事件的认识差异。伴 随认识变化，工人与企业家的角色是可以互换的。随着学习深入，个体认识趋于一致， 经济中将不存在信息租金。因此，企业与市场在学习完成后，具有同样的效率。技术 上的不可分性是现代工商企业存在的一个重要决定因素。对技术上可分的生产函数， 本文用个体认知差异( 主观概率差异) 回答了企业与市场的关系。主要观点有：( i ) 企业与市场相比，它具有甄别功能。也就是说，企业一旦建立，企业员工就成了( 局 华中科技大学博士学位论文 部) 公众人物，公众人物是所有个体的邻居。由于个体根据可以观察到的邻居行为进 行学习，因此，企业的建立会加快个体主观概率的收敛速度，企业家更容易找到工人 ( 生产要素) ，从而节约搜寻工人( 生产要素) 的成本。( 2 ) 在不同的市场结构中， 本文证明了，在完全竞争市场条件下，企业家选择企业进行生产总要优于市场生产； 在熊彼特描述的创新扩散模型中，创新者必须权衡如下冲突，企业甄别功能带来 的成本节约与更多人瓜分市场导致的利润损失。因此，对于不同的认知收敛速度，企 业与市场是分别占优的。 作为论文的另一个创新点，本文还运用认知差异假说重新考察了企业内部的合约， 提出了一些新观点。主要结论有：( 1 ) 在企业生产要素的分配中，边际生产力分配论 是个体认识收敛的极限，利润来自信息优势，激励来自选择自由。( 2 ) 经典代理理论 存在局限性，代理问题与企业过程有关。( 3 ) 公司治理结构不可能存在最优模式，公 司治理结构不应该以过程监督为导向。相反，本文证明了，公司治理结构应以信息证 实为导向。，l ，一一、， 关键词：不确定性行为假设 企业性质合约学习 一“ 。 、 华中科技大学博士学位论文 a b s t r a c t a g e n t se c o n o m i c b e h a v i o ri sd e c i d e d b y h i sm e n t a l a c t i v i t y i nu n c e r t a i n e n v i r o n m e n t s t h e r ei sn oo n e - t o o n er e f l e c t i o nf r o mo b j e c t i v ee f f e c t st om e n t a la c t i v i t i e s a n df r o mm e n t a la c t i v i t i e st ob e h a v i o rc h o i c e s s o ，r i s kd e c i s i o ni sa l w a y st h ed i f f i c u l t q u e s t i o n a n dt h eh o tf i e l di ne c o n o m i cs t u d i e s i ne c o n o m i c s ，t h e r ea r et w om a i n h y p o t h e s e sa b o u th u m a n b e h a v i o r s o n ei st h eu n b o u n d e dr a t i o n a l i t y , a n dt h eo t h e ri st h e c o m p l e t er a t i o n a l i t y b e c a u s et h e yh a v et h es t a t i cc h a r a c t e ro f e q u i l i b r i u m ，t h e ya l el i m i t e d t oa n a l y z ed y n a m i c a l l yt h ee c o n o m i cc o u l a so n eo ft h ei n n o v a t i o n s ，t h ep a p e r b r i n g sf o r t haf u l l yn e wh y p o t h e s i st oo v e r c o m e t h e s h o r t c o m i n g so ft h e a b o v eo n e s w h i c hi s a p p l i c a b l e t o d y n a m i ca n a l y s i s 啊1 e h y p o t h e s i si s t h a ta g e n te n d o w sas u b j e c t i v ep m b e b i l i t yt o e v e r yu n c e r t a i ne f f e c t , a n d c h o o s e st h eb e h a v i o r a c c o r d i n g t ot h ee x p e c t a t i o nv a l u e t h e h y p o t h e s i s i sd i f f e r e n t f r o mt h et w o h y p o t h e s e sb e c a u s ei ta d m i t sn o to n l ya g e n th a sc o g n i t i v ed i f f e r e n c e ，b u ta l s o a l ld e c i s i o n sb a s et h es u b j e c t i v ep r o b a b i l i t y s o ，t h eh y p o t h e s i sc a l lo v e r c o m ee a s i l yt h e t w od i f f i c u l t i e si ne q u i l i b r i u ma n a l y s i s ：( a ) d i f f e r e n ta g e n t sh a v ed i f f e r e n tv i e w s ( c h o i c e s ) t ot h es a m ee n v i r o n m e n t ；( b ) u t i l i t yf u n c t i o n sa r ev e r yc o m p l e xi no r d e rt oe x p l a i nt h e e c o n o m i c p h e n o m e n a w i t h0 1 1 1 h y p o t h e s i s ，a g e n tm u s tl e a r nc o n t i n u o u s l yt oc o g n i z et h eu n c e r t a i ne f f e c t s p r e c i s e l ys ot h a th e e 铷t n sp r o f i t s ( i n f o r m a t i o nr e n t ) b d 7 a u s eo fi n f o r m a t i o na d v a n t a g e s i n t h e l e a r n i n gc o u r s e ，c u s t o ma n di n s t i n c te x e r ti m p o r t a n te f f e c t sw h i l ea g e n te n c o u n t e r u n c e r t a i n t y , i n s t i n c t i st h ef i i t so fd e e p - s e a t e d l e a r n i n g w h i l ec u s t o mc o m e sf r o m s h a l l o w - s e a t e d t h e ya 托s o l i d i f y i n g f i u i t so fl e a r n i n ga n dt h e p l a t f o r m f o ra g e n tt o u n d e r s t a n du n c e r t a i n t y o nt h eb a s i s ，w h e nh ef a c e sn e wu n c e r t a i n t y , a g e n tw i l lg i v eo u t s u b j e c tp r o b a b i l i t ya c c o r d i n g t oh i ss o | i d i f y i n gk n o w l e d g e ，a n dc o u n ta n dc h o o s eb e h a v i o r r a t i o n a l l y s oc u s t o ma n d i n s t i n c ta r er a t i o n a l l ya r r a n g e df o ra g e n t t os a v ec o s t s ， b e c a u s ea g e n t se c o n o m i cb e h a v i o r sm u t u a la f f e c t , a g e n tm u s tl e a r na n di m i t a t e c o n t i n u a l l ya c c o r d i n g t oh i so b s e r v i n gc o n s 4 埘u e n c e sf r o mh i sn e i g h b o r s l e a r n i n go b j e c t o b t a i n sh i m s e l fa n dh i sn e i g h b o r s ；l e a r n i n gm o d e a d o p t sb a y s er u l e ；l e a r n i n g r e s u l t si nt h e a s s i m i l a t i o no f s u b j e c t i v ep r o b a b i l i t ya n do b j e c t i v ep r o b a b i l i t yo ru t i l i t y a st h em a i ni n n o v a t i o no f t h ep a p e r , w es t u d yt h ef i r mt h e o r yw i t ht h en e wh y p o t h e s i s ， t h a t ss a y t h ep a p e rg i v e san e wa n s w e rt oc o a s e sq u e s t i o n s ot h ep a p e ri n i t i a t e sa n e w f i e l dt ot h em o d e m t h e o r yo f f i r m t h e p a p e r h a ss o m ec o n c l u s i o n sa sf o l l o w s ：( 8 ) t h em a i n d i f f e r e n c eb e t w e e n e m p l o y e e l a n de m p l o y e rl i e si nt h ed i f f e r e n c eo ft h e i rc o g n i t i o nt ou n c e r t a i n t y ；( b ) w i t ht h ec h a n g eo f c o g n i t i o n ，t h er o l e so f e m p l o y e ea n de m p l o y e rc a nb ec h a n g e dw i t he a c ho t h e r ；( c ) w i t ht h e c o u r s eo f l e a r n i n g ，a g e n t sc o g n i t i o nf o c u s e so nt h el i m i t ，a n dt h ee f f i c i e n c yo ff i r mi st h e s a m ea so n eo f m a r k e t n o - p a r t i t i o n e dt e c h n o l o g yi so n eo f t h ek e yc a u s e so fm o d e mf i r m e m e r g e n c e t ot h ep r o d u c t i o nf u n c t i o no fp a r t i t i o n e dt e c h n o l o g y , t h ep a p e rs t u d i e st h e r e l a t i o nb e t w e e nm a r k e ta n df i r mo nt h eh y p o t h e s i so fc o g n i t i o nd i f f e r e n c e t h em a i n c o n c l u s i o n sa r e - ( a ) t h ef m - nh a st h es c r e e n i n gf u n c t i o n t h a ti s s a y , t h es t u f fh a sb e e n ( 1 0 c a l ) p u b l i cc h a r a c t e r sa ss o o na st h ef u n c t i o na d o p t st h ef i r mf o r m p u b l i cc h a r a c t e r sa r e r e f e r r e da st h en e i g h b o r so fa l la g e n t s a g e n ti sl e a r n i n gf r o mh i sn e i g h b o r sb yw h i c hh e c a no b s e r v eb e h a v i o r s s o ，t h ef i r mc a ns p e 砌u pt h ec o g n i t i o nr a t e ，a n de m p l o y e rc a l l s e a r c hw o r k e r se a s i l ya n ds a v ec o s t s ( b ) t od i f f e r e n tm a r k e ts t r u c t u r e ，o u rm o d e lr e v e a l s t h a tf i r ma l w a y sp r e c e d e sm a r k e ti nc o m p l e t ec o m p e t i t i o nm a r k e t b u tf i r ma n dm a r k e t h a v ea d v a n t a g e sr e s p e c t i v e l yw i t hd i f f e r e n tc o g n i t i o nr a t e si ns c h u m p e t e r sm o d e lo f i n n o v a t i o na n dd i f f u s e , b e c a u s ei n n o v a t o rm u s tt r a d e o f ft h ec o s t sb e t w e e nt h es a v i n go ft h e s c r e e n i n g f u n c t i o na n dt h el o s so f m o r es h a r e s a sa n o t h e ri n n o v a t i o n , t h ep a p e ra l s os t u d i e st h ei n n e rc o n t r a c t so ff i r mo nt h e h y p o t h e s i so fc o g n i t i o nd i f f e r e n c e ，a n db r i n g sf o r i hm a n y n e wv i e w s m a i nv i e w sa r e ：( a ) t od i s t r i b u t i o no f p r o d u c t i o nf a c t o r s ，t h ed i s t r i b u t i o nt h e o r yo f m 酆g i l a lp r o d u c t i v i t yi st h e l i m i to f c o g n i t i o nc o n v e r g e n c e ；( b ) t h ep a p e rp o i n t so u tt h a tt h ep r i n c i p a l - a g e n tm o d e l i s l i m i t e d ，a n dt h ep r i n c i p a l - a g e n tc o s t si sc o r r e l a t i v ew i t ht h ef i r mc o u r s e ；( c ) t h eo p t i m a l g o v e m a n c e m o d e ld o e sn o te x i s t , a n di ti sn o tp r o p e rt h a tm a n ys t u d i e sa b o u tc o r p o r a t i o n g o v e r n a n c ep a y i n o r d i n a t ea t t e n t i o nt om a n a g e m e n tc o u r s e t h ep a p e rb u i l d su pam o d e lt o p r o o f t h ei m p o r t a n c eo f i n f o r m a t i o nr e v e a l i n g t oc o r p o r a t i o n g o v e r n a n c e k e y w o r d s ：u n c e r t a i n t y b e h a v i o rh y p o t h e s i sf i r mc o n t r a c t l e a r n i n g i v 华中科技大学博士学位论文 1 1 研究背景 1 1 1 经济学难题 1 导论 当代经济学的发展，具有如下两个重大特点： 第一，意义非常宽泛的新制度经济学逐渐占据主流。威廉森( 0 1 i v e re w “l i a m s o n ) 认为，新制度经济学的时代已经到来“3 。按照张五常的观点删，新制度 经济学首要考虑的是，交易成本的约束。我们可以说，新制度经济学应包括产权学派、 代理理论、交易费用学派、不完全合约理论、新兴古典经济学、制度变迁理论等等。 显然，这些学派已成为经济学研究的主流与前沿。新制度经济学产生的根源在于，完 全理性假设的脆弱性。而完全理性假设是新古典经济学的重要根基。 但是到目前为止，新制度经济学在放弃完全理性假设之后，还没有关于个体行为 的假设，得到一致公认且具有可操作性。这可能是引发当前学术界争论的一个重大根 源。在时间序列中，没有一个好的理论工具对人的理性程度进行分析，就不可能准确 地分析消费者行为和生产者行为。显然，当代经济学缺乏这样的工具，从而也就没有 一个可靠的微观分析基础。由于没有牢固的微观基础，所以宏观经济分析和经济计量 分析得出的结论，就不可靠，同时也必然带来结论的多样化。而这恰恰是目前学术界 的现状。 正如霍奇逊指出的那样，激进的价值理论家和正统派的许多其他批评者都忽视了 一个核心问题，即人类当事者的性质与理性的限度m 。 第二，经济学的分析手段越来越形式化。但是无论经济学中的数量化分析多么精 深，经济学在得出统一的理论结论和一致的政策主张方面，并没有获得大的进展。与 此相反，在自然科学方面，手段的改进往往强化结论的一致性。因此，形式化问题引 来许多非议。 经济学与自然科学出现这种差别的根本原因在于，经济学与自然科学之间除了具 有相似的学科特点外，更主要的还在于他们之间的本质区别。根据经济学的定义( 有 限的资源在多个用途之间的配置) ，经济学可以简化为一个数学问题，表述为：在约 束条件( 收入约束和成本约束) 下，求目标函数的最大值( 效用最大化和利润最大化) 。 但是，这种简化会碰到如下难题：人的行为决定着资源配置，而人的心理活动决定着 ，早期的帕累托因将数学形式的推理和分析引入经济学而月名然而到了晚年，他开始不满于教学形式化和抽象 的经济学理论；量近的张五常和科斯( r o l d c o 蕾e ) 等都是反对形式化或誊对形式化持保留意见的例子 华中科技大学博士学位论文 人的行为，所以经济学必须刻画人的心理活动。尽管完全理性假设机械化了个体行为， 使得新古典经济学轻易地回避了有关心理活动的分析。但是，回避并不等于不存在 心理活动的复杂性，使新古典经济学的结论与现实，相去甚远。更不容乐观的是，目 前还没有完善的工具( 主要包括数学和计算机模拟) 来准确刻画个体心理活动的复杂 性。因此，关于形式化的争论也就不足为奇了。 从上面的分析可以看出，当代经济学的两大特点，都与完全理性假设有关。更准 确地说，都与个人复杂的经济行为( 心理活动的映射) 有关国。个人经济行为的复杂 性，取决于心理活动的复杂性，把这一映射关系刻画清楚，可能是经济学永远的难题 9 。人的心理活动是复杂多变的，比如，人在购物上表现出极大的随机性( 冲动性购 物) ，在时间序列中表现出不一致性( 朝三暮四) 。心理活动的复杂性，往往使得现有 的经济学分析手段，无论看起来多么精深，仍然显得不足，使得经济行为假设，无论 看起来多么现实( 或超脱) ，都经不起仔细推敲 ，包括完全理性假设在内。 1 1 2 备学派对难题的处理 完全刻画个体心理活动对经济学来讲，既不可能也没有必要。经济学仅仅需要研 究影响经济行为的心理变量。在经济学中，用于刻画心理活动的变量主要有预期与效 用。预期表现为，主观对不确定性事件的看法；效用表现为，行为结果带来的心理满 足程度。通过这两个变量，当事人可以对不确定性导致的多个方案进行比较和取舍。 现在，个体的决策难题转变成了如下问题：因为经济个体的行为是相互影响的， 所以个体当期主观概率导致的行为总和，决定着下期收益发生的概率，在时间轨道上， 试图认识客观概率的个体，如何对未来进行预期，就成了一个难题。从另外一个角度 来看，在经济活动中，是否存在客观规律，本身就是一个值得深究的问题。 下面简要地回顾一些主要学派是如何应对上述难题的。 1 ) 新古典经济学 新古典经济学主要采用了静态分析和比较静态分析的研究方法。这两种方法基本 上忽略了时间因素，也就忽视了不确定性，进而忽视了对预期的分析和处理。在新古 。2 0 0 2 年诺贝尔经济学奖硬给了实验经济学和行为经济学的奠基人从本质上来讲，这两个学科都是在对个体行 为假设俭验和阐释中发展起来的根据本文的观点，提供合理的个体行为假设是经济学目前难以克晨的难点，因 此，这两门学科的生命力还有特于实践进一步检验 ：把这一映射瓤面清楚，线性数学工具明显落后了可以猜想，这一难题的克服必然建立在数学工具取得突破性 进展上，数学工具突破的方向可能伴随着复杂性科学的重大发展因此，复杂性科学是人类社会二十一世纪必须 重点发展的学科 ，这种状况缆得经济学家往往只有在许多约柬条件下，才臆运用某些分析手段，从而使得结论只具有极小的适用 范围( 在某一时段或在某一地区) 。或耆结论只具有后效性即只能解释已经发生的，而不能预潮还没有发生的 进一步讲。这种复杂性使得对同一经济现量的解释可以多样化，而且几乎每一种解释还能找到相关证据 心理活动并不限于经济方面( 比如道i 、宗教等等) ，我们还没有发现有关经济方面和非经济方面心理活动交互 影响的文献这可能是一个更难的目曩 2 华中科技大学博士学位论文 = = = = = = = = = = = = = ；= = = = = = = = = = ；= = = = = = = = = 一 典经济学中，效用被用来刻画心理活动表现在欲望上的复杂性。由于效用是一个极具 伸缩性的概念，( 比如，同样的东西对于不同的人具有不同的效用，个人之间的效用 不可比较。) 所以它较好地达到了目的。 如果说新古典经济学完全忽视了时间因素，显然是片面的。新古典经济学也研究 了不确定性条件下经济量的变化。但是，关于这一领域的研究，新古典经济学采i r t 过于简单的方法a 它假设经济人是完全理性的，即经济个体能够准确预测不确定事 件的数目和发生概率。该假设使得新古典经济学的动态分析与静态分析几乎同样简 单，增加的仅仅是数学处理上的难度一圆。 完全理性假设是如此之强，以致当代经济学的主要成就，都是在明确地或隐含地 否定它的基础上取得的。更深层次地看，正如艾克纳指出的那样，即使从逻辑上的一 致性来考虑，新古典经济学也存在着严重的缺陷“3 。尽管如此，在后面我们将看到， 从逻辑的一致性方面来看，新古典经济学远优于其它学派( 包括新制度经济学派) 。 2 ) 宏观经济学 在早期的宏观经济分析中，经济学家用完全理性假设处理事件的不确定性，这体 现在由拉姆齐的天才论文激发的许多动态递推模型中。随着对不确定性研究的深入， 预期理论在宏观经济学中的发展经历了三个阶段：外推法预期( 蛛网模型) ，适应性 预期以及理性预期。理性预期被认为是经济学中的一次革命。我们认为，理性预期革 命的意义在于： 首先，对凯恩斯主义的机械预期论提出质疑。因为凯恩斯主义认为，市场由于三 条规律的作用是不完善的( 即灵活偏好规律、边际效用递减规律和边际生产力递减规 律) ，忽视了人的学习能力和学习过程，所以需求不足模型与相应的需求管理政策容 易遭到攻击。换句话说，凯恩斯主义遭到攻击的根本原因在于，没有为人的心理活动 提供一个具有说服力的分析工具。特伦斯w 哈奇森( 1 9 9 2 ) 就明确地指出，凯恩 斯确实没有建立过一个在不确定条件下的经济行为理论“。 其次，理性预期在形式化上完善了宏观经济学。与完全理性假设对宏观经济学形 式化的不同之处在于，理性预期考虑了个体短期的有限理性( 预测不准确) ，通过学 习达到完全理性的过程。我们认为，在关于个体理性的所有研究中，理性预期学派取 得的成就尤为突出。 人的预期就是运用掌握的信息对来来发生事件进行主观预测的过程经济学在进行不确定性分析时，必然要研究 经济人的预期形式这样一来，刻i 心理活动的两个变量交织作用在一起这种相互交织作用使得新古典经济学 分析框架的实用性受到怀疑供求规律是新古典经济学的棱心在璜期和效用两个变量交织作用下。该规律就可 能不存在举一个例子：如果空调降价需求量会增加吗? 在捧除不确定性和效用函数不变的条件下答案是肯 定的但是现在需求量不仅取决于当期有多少人需要空调( 效用问匿) t 还取决于有多少人主观预期下一个时段 空调是否还会降价( 预期问愿) 如果绝大多数人认为空调在下期还会减价，或者效用函数一致变小，那么当期的 价格下降并不会导致需求量的必然增加反而会导致需求量的进一步萎缩 4 正如哈耶克( 1 9 9 1 ) 指出的那样，在所有的现代均衡分析中都能把经济学转化为纯粹逻辑学的一个分支。考 虑时间因素增加的仅仅是计算难度( 参见文m ) 华中科技大学博士学位论文 = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = 一= ：= - - 可以这样说，凯恩斯学派通过潜在地否认完全理性假设，对新古典经济学革命后， 又被内涵于完全理性假设的理性预期学派革了命。西蒙( 2 0 0 2 ) 的看法非常具有说服 力，他把理性预期学派看成是新古典经济学的复兴“1 。 3 ) 交易费用学派 科斯和威廉森等人创立了当代经济学的一个重大分支交易费用学派。在该学 派中，统一的结论远少于激烈的争论。在放弃完全理性假设后，该学派采用了如下假 定：人是有限理性的，因而未来事件的复杂性无法彻底描述；不确定性带来机会主义 问题；经济人具有短视的特征。但是，该学派并没有很好地定义人的理性程度，即人 在多大的程度上，能够获取信息并采取相应的措施。这一缺陷必然导致对经济现象的 解释，缺乏一个统一的认知尺度。另外，该学派的许多研究领域，彻底放弃了新古 典经济学的研究成果，过多地拘泥于短期，而忽视了掩盖在经济现象背后的长期趋势， 即不能把短期波动与长期趋势有机地结合起来。 经济学的目的在于，揭示经济现象背后的本质规律( 或者说是内在趋势) 。短期波 动必然以一个长期的内在规律( 趋势) 为依据。而这一点被过多偏重短期分析的交易 费用学派忽视了。此外，该学派还引入许多难以董化的概念，诸如：交易费用，讨价 还价能力，专用性，专有性等等。这使得该学派的思想很难进行形式化处理。尽管经 济学的重大发展在于思想创新，而不在于形式化，但是形式化有助于经济思想的规范 和交流。 4 ) 微观信息经济学派 信息经济学在放弃完全理性假设的同时，用到了如下假设：相同的先验分布和海 萨尼教条。这一假设在很大程度上简化了经济分析。根据海萨尼的观点，在相同的先 验条件下，相同的信息集合必然导致相同的预期，不同的主观概率只能来自不同的信 息集合。该教条导致了如下现象的产生：大量的文献为了解释经济现象，不得不求助 于个人风险规避度( 效用函数的特征量) 的比较。然而，风险规避度对经济现象的解 释力有多大，并不清楚。更重要的是，如果带来风险的不确定性发生的概率，已经被 所有人认识到了，并且形成了共同知识，那么风险规避度差异的内在机理是什么呢? 况且，已经有实证研究表明，风险规避理论导出的结论与经济事实并不能很好地吻合。 这说明作为完全理性假设的变种，海萨尼教条简化经济分析的结果并不理想。另 外，该教条的假定并不符合经济现实，学习和生活环境的不同必然导致人们的先验概 比如德姆塞菠一方丽最设人不可能是完全理性的另一方面又论证到股东能謦预期到经理阶层的机会主义行 为因此他们在买股票时出价就会扣除由经理机会主义带来的损失，从而导致股票价格降低毫无疑问。对理 性程度的精确最设可蘸是经济学中的一十难曩交墨费用学派对这一建毫采取了回鼍的态度这种回避方法导致 该学派恨难进行量化分析构筑统一的理论模型( 见文 s 1 ) 二比如，该学派对讨价还价照力、不完全信息以及机会主义行为的过度重视，完全忽视了生产要素分配的基本规 津( 趋势) 边际生产力分配理论相比较而言克垃克( 1 8 豹) 关于边际生产力分配理论的论述应该是非常 充分而且很有说服力的( 霓文f 9 1 ) 4 华中科技大学博士学位论文 = = = = = = = = ；= = = = = = = = = = = = = = = = = ；= = = = = = = 一： ： 率和认知水平( 学习能力) 不同。这就是说，在获得相同信息的条件下，人们修正先 验概率的速度肯定不同。这才是人们行为差异的根源。 5 ) 有限理性假设 西蒙认为，人的行为是满意理性的，只要行为的结果达到可接受程度，该行为就 会被采取，追求行为结果的最大化只是一种理想假设，在现实生活中是不可能存在的 ”1a 西蒙的有限理性假设引发了许多争论，其理论意义是深远的。由于无论是从字面 还是从内涵，有限理性的含义都非常广泛，所以，现在人们往往把放弃完全理性假设 的所有其它行为假设，都归于有限理性的范畴。这一现象本身就反映了有限理性假设 比较含混。 尽管有限理性的观点几乎被所有的经济学家认可，但是由于西蒙的有限理性假设 不能很好地运用于模型( 主要是形式化模型) ，所以大多数经济学家在进行分析时， 更多地是放弃西蒙的行为假设理论。在形式化的研究中，莱宾斯坦的) ( 效率理论遭 受了与有限理性几乎同样的命运n ”。 1 1 3 问题的提出 通过简要地回顾各学派对经济学难题的处理，我们发现，到目前为止，心理活动 的复杂性使得经济学在行为假设( 对应于人的理性程度) 上，仍然没有取得令人信服 的成就。尽管很难不同意诺贝尔奖得主莫里斯( 1 9 9 8 ) 的论点，关于方法论的讨论不 会有什么结果n “。但是，本文坚持如下观点：具有比较强的解释力，应该成为判断某 一经济理论有效性的客观标准，而这一标准也应该同样适用于有关方法论的讨论。 基于对有关行为假设局限性的认识，能否提出一个新的行为假设，使之克服完全 理性假设和有限理性假设的不足，并且适用于对经济过程的动态分析。这是一个需要 迫切解决的理论问题，也是本文试图回答的第一个问题。 以科斯1 9 3 7 年的论文为开端，企业理论已成为新制度经济学中的一个重大分支。 但是企业理论偏重于均衡分析( 而不注重过程) 的方法，使得它带有明显的新古典经 济学色彩。另外，有关经济行为假设的难题，导致该学派的理论纷纭，证据繁杂，争 论不断。p a t r i c kb o l t o n ( 2 0 0 0 ) 就曾指出，目前的任务是综述最近2 0 年来的重要 贡献，发展一个统一的理论框架，使其能对存在的各种解释的相关重要性做出评价“。 基于对现代企业理论的认识，能否在明确的行为假设基础上，构建统一的企业理 论框架，就具有了很强的理论意义和现实意义了。这是本文试图回答的第二个问题。 这两个问题的提出，一方面来自对已有理论的反思，另一方面来自经验直觉。理 论反思将在后文中详细展现。经验直觉也非常明显，关于经济行为的假设必然与不确 为丁效学上处理的方便现在最前沿的经济学文献在处理两个心理变量的时候大都采用了如下方法：效用函数设 点为分离可加性，预期分柝采用理性援期模型 华中科技大学博士学位论文 = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = = ；= = = = = = = = 一一： 定性相关，不确定性主要来自时间的有序性。因此，经济行为假设必然与时间因素紧 密联系在一起，经济现象自然是学习过程的结果。 1 2 研究内容与思路 1 2 1 关于经济行为假设 完全理性有助于经济学的形式化，但是对于我们了解经济现象，并没有提供多大 帮助，因此，本文将明确放弃完全理性假设( 许多文献是隐含地) 。作为完全理性的 变种，海萨尼教条导致，大量经济学文献对风险规避度的过度依赖“”。本文试图在放 弃海萨尼教条的同时，也放弃关于风险规避度的讨论，或者说把它看成一个定量。本 文将详细地讨论放弃完全理性假设、有限理性假设以及海萨尼教条的合理性。 在放弃其他行为假设的基础上，本文试图提出一个新的行为假设。为了解释经济 行为的多样化，本文不但考虑到人的先验概率不同，而且在观察到相同信息集合的条 件下，人们修改自己的主观概率的速度也不相同。在方案与带来的效用一定的情况下， 主观概率通过期望效用的大小，决定着经济方案的选择。因此，主观概率的差异决定 着经济行为的差异。从经验直觉来看，这一假设具有合理性：不同的人由于知识背 景不同，对同一事物的看法不同，并且在当期获得信息相同的情形下，修改自己的主 观概率的程度，也会不一样。 本文将从理论的角度详细考证这个假设的合理性，并试图证明通过自身学习，以 及对他人的学习过程，最终他们的主观概率将趋于一致( 相同的客观概率，如果 存在的话) 。 从最终结果来看，本文的假设与完全理性假设( 或海萨尼教条) 有相似之处：信 息集合相同必然导致最终的主观概率相同；最大的不同之处在于：本假设侧重于对经 济过程进行动态分析，最终的均衡来自学习过程的完成。这样，本文采用的均衡概念 克服了：( 1 ) 完全理性带来的行动一致性问题；( 2 ) 海萨尼教条涉及的风险倾向问题。 作为本文研究的首要内容，有关完全理性假设和有限理性假设的涵义、争论、形 式化等将被详细地讨论。通过对经济行为假设发展历程的回顾和归纳，本文提出了一 个替代的行为假设。 1 2 2 关于企业存在 根据交易费用学派的观点，企业的存在是由于相对市场机制来说，能够节约交易 第二章的研究表明经济学通过完全理性假设形式化的企图，本身就存在如- f 声, 1 怠：影响经济行为的经济信息 受到经济行为的髟响，这一交互毒晌过程是无穷的这样一点被大多数经济学家所忽视 二事实大致如此，人面临的未来事件掇其复杂这种复杂性导致人的主观预期存在两个方面的阻难；第一，人是 否可l l 讨来来所有事件的数目进行准确预期：第二，对事件主观预期的概率与事件发生的客观概率是否完全一致。 假如上述两点都没有琢测准确的话那么在时同串列中，人们会根据所获取的信息进行学习，从而不断地修正自 己的伟胡 6 华中科技大学博士学位论文 成本。这是一个很难辩驳的命题。在有关企业与市场边界的研究中，科斯认为，由于 经理人员的能力有限，企业对交易费用的节约是边际递减的，由此决定了企业的边界 “；威廉森认为，由于企业一方面能节约交易成本，另一方面它带来了低效激励，而 市场机制具有高效激励功能，因此，企业的边界是由边际交易成本的节约和低效激励 的边际损失，共同决定的”。 从研究结论和采用的均衡分析方法来看，交易费用学派遵循的是新古典经济学的 方法论，但是该学派对人的假设又是机会主义和短视的。这就是说，该学派用短期假 设( 有限理性) 来回答长期问题( 均衡问题) ，理论逻辑上的矛盾可能由此而产生。 本文运用前面提出的经济行为假设，通过研究人们不断学习的行为，来考察企业 过程，对企业的性质进行新的阐释。具体做法是，本文把企业建立在人们的主观概率 空间上，通过信息集合的变化导致人们主观概率的变化，来解释企业的存在与演化。 另外，本文的研究与当代企业理论的不同点还在于：本文把边际生产力分配理论 作为主观概率收敛的极限特征。，从而把短期经济波动现象与长期内在规律结合起来。 这样有利于克服当代企业理论过多地注重短期，而忽视经济规律的倾向。 作为本文研究的一个主要内容，企业理论将被详细地讨论。通过对各种企业理论 批判性地回顾，本文把企业理论建立在主观概率的变化上，用主观概率的收敛速度， 来说明企业的存在。 1 2 3 关于企业内部合约 在企业内部合约的研究中，企业剩余索取权和剩余控制权如何配置，引发了许多 争论。这些争论在依赖难以量化的概念方面，表现得较为致。这种一致性表明他们 的前提假设( 或明确或暗含) 都是有限理性的。比如，阿尔钦和德姆塞茨( 1 9 7 2 ) 认为，在假定人具有机会主义倾向的条件下。团队生产必然使得有人搭便车，企业剩 余赋予监督者，能够激励监督者尽心尽力地监督团队生产，克服团队成员搭便车，提 高团队的生产率或者保证团队的正常生产“。他们的理论强调了剩余索取权的重要 性，但并没有强调剩余索取权应该配置给哪个阶层。以委托代理框架为理论基础， 张维迎( 1 9 9 5 ) 证明了“”，企业的剩余索取权应该赋予那些工作难于监督的人员，也 就是更容易遭受别人机会主义带来损失的人员。 问题是，以代理理论为基础的关于剩余索取权配置的讨论，并不能很好地解释如 下问题：在时间序列中，为什么企业家与工人的角色可以互换? 激励作用随着时间消 失的机理是什么? 为什么c e o 的高报酬并没有带来企业的高收益? 那么，什么样的公 铲 雒 一 三 = 一 炳 蝻 一 ：一 兰 三 粱竺 黧；一 粼= 池鼢p 一精髓一篷腿一 认烈哺三 华中科技大学博士学位论文 司治理结构才是有效的? 等等。 t 寻找这些问题的答案，就成为