（民商法学专业论文）保险监管及创新法律研究.pdf

摘要 溪陵想戆蔑蓬获毒琶猎乏，然嚣裸黢渡戆发曩亵藕搿帮冠羟渡爨，蘩至罄羟一霾鼗镳， 巍囊魏萃，予敞才重获教滕。以发达圜家豹保陵业相比，我阑的保险业正处予发展的初期，湖 罐，薅青戮家躺僚除渡掰柬袋捌政府瀚严格簸管，戬蕊范、瓣导其保险娥麴持续、稳定发展， 翼叠羚箍辫跫羟舞瑟拿爹皴鳃戆黧鼹。嚣戳麓豁攥验鼙蹬锭= 卡余筝豹掰史，在煎簦海窭、 蟹留孕教，麓监管理念上都弩靛迭黧家撵衡较大差嘏。党熟在垒球疑济一体忧的潮流之下， 凌鬻搦a 熬撵辩茹愆织之瓣女今天，褥个鲻耱不蹩、袭瀑举充分势慧靛篾寄簸整棼懿溅大 l 砖蠼黢蒋瀚攫等毯醛上失爨趣老牌绦被公弼之闻靛激烈的巍擎环壤审。翔俺在这样韵竞争繇 瓷煮辫撼辫辫陵霆鸹鬟存与篾震，嚣蒋嚣避随祷保陵露臻露教嚣跨天我辫颡浞静攥浚公i 迄 纳立，剜躲潮躺肖数监瞥岂”f ? 如蜘为我辫瓣黢弛的发疆创溥公平竞争环境，辨谴莫服努予拣 测缝涝的持辅艘屡和枯尝擞滔靛稳庭? 谶熬阏题对我国的保险监管两誊，撼期加入髓界赞麓 粪织辩鬣嚣豁摄验燕嚣富一簸紧造。嚣虢主鞋莲匿蓬零支懑 芋疆究翦璐麓煮帮毯魏之翳在。 枣变祷张黼保陵妪管法瀚鏊本魏谂徉了糯入探讨；薮次稿结了饿界保险她的发展趋势自 我黧豫澄漩敷撬莺豫汝盗餐瓣发震强撬：辫爨绦陵锱耩燕徽弊像陵效静麓藏特点，辩袭瓣甄 蘸鳓缳硷黻姆鲻强一定糕豢土裁改l 谯浚戴糖，谴魏漫巍激烈熬垂鼯竞争巾避鞋摆脱不瓤涟 链；巍蕊，摩必筑裁嚣残豁秣陵整警静滋辩镀据孛严震涮静豫陵霞i 瓤爵a 个方瑟，对藻浚簸 蛰0 2 鞠感辨爨撕癌霉勰跫滋静了 麓势鞭，衰站基础上擞掇蛔题之鼹在势提出 g 斑婀竞棼办 瞧；饿氟，从谶固保簸艇臀的蕊褚爱愚我淄a 保陵监管强立法上黠保险监龄法诸侩激界定躲 蕊整，建凌蘩鏊爨鏊臻验簸餐洼贽蘧蠢客翁滚蠢，豢蕊戴蕊翁援浚鼗管法寝谖确塞强靛嶷意 主，蕊踬皴序与公平的价德蹶以取桃现行的以筏序为主自q 价值观。 蕊黢孛懿陵翅囊煤黢蕊餐绦险滚棼法探黢资金运羽帝场强八霹终像险偿 荫勰力 2 a b s 托a t t 鱼ei n o ec o n c e p t i o nh 船l o n gb e 雌e ) ( i s t i i l gi nc h i l 扭f m m 协e 蝴i 吼tt i m e 1 i ：v _ h i l em ei 玎剐瞳孤l c ei n d u s 扫学尊黼e r i e n c e dt w i s t s 蛆d 锄s 徽堪b e e nc a n c e n e da tat i i ：i 坤 谢| 氛撑簸搬鞠d 印锄嚷豫+ c a 麴斟潮顿氇蠢酬嘴臻蒯舔蝴妇粼e i n 曲s 醇i ss 娃l l 遍舔ep e 妊o do fd c v 蠢。爹撒t 。s u 昝崩s 穗晌孽翰埘x 妞i f s 纛a v e d 割e l 印秘妇瓣越y 错oc 洲e s 州1 s l 搭o n y2 0 _ 弦越h i s l o f y 趣n d1 a g sq u 沁 b e l 娃n d e 印戚棚y 强d e ft l 摊g l o b a l i z a 娃蚴黼do u r 糊舡y 妇舾 量掂w t o ，h o w t om a k e i l 瓤翮v e 趣翻睁磊e 羚ye 嘲e 重主耄i v ow o r 继攥蔽壤a 巍畦纛湃撼s 蹿测 s cl 泌i 辨 c o m p 撕e si n 铂i i l a 撩i l ya r e 蠡e yi s 8 s 删馥诵l lb es o l v e 莲虹赫氇i 鼯i s 。 f i f s l l y ，蛙畦sp 曩p 嚣丞辩糕s s e sb a s i e 魄躺f i 嚣o f 搬尊飘s 珏f a b c e & 壤艄秭s i o 致l 乏1 w & 蹿i y ls 销潮娃l y 娃s 妲l 珏l 赫茹e s 臻e 拄e 毂do fw o d d 如s u 聪n c ed e v e l 婶m 鼯嚣n d h e s 主曲瞒u o 醚鼗畦n 鑫s 证酬 黼e ei 曲s 晦躺娃 括s 攀。峨s 蕊，弦i 蕊噩鬈a 啦涵黼搴 i n n o v a t i o ni 8t h 露c h a r a c t 瓤i s t i co fw 础d 扛跳dw h i l oo u r 8i sr e s 拄i 甜e db yp r e s e n t s l 王p e r v i s i o 酥s y 甜掰l t os o 琏l 尊娌t e n tw 撼c 歉m a b s 磕e 稳融曲哼诬鞋攒s 鑫d v a 芤经g o 如8 矗德。弧l i 堪坟i t 癌挚a 稼娃v e l 萝鞠采弦e s 爆ep 髂躔撼g u b 囊o l 搀酗榭e 鼹d8 晒a d 黼螽p o i n 挺越琏斑e 弘磷洳f 描擞谴f l l es 。l 珏蛀o n 嚣，己a s 童：酝嚣张嘲瞧妇氇e 州u 式c eo 扛落搴 v a l u eo fh l s i l r a n c es u p e 州i s i o nl a w 矗褂mo _ n rp r c s e n ti e 承s k 娃v e 黼尊c t 趾吐p u t 8 f o r w a r dm es 协n d p o i l 艟o fi 踟o l d i n go l l rv a l t l ec o n c 掣to hs u | e r v i s i o 嚣差蔗w w 越c h 鳓e 疆誊诣p 蛀械移搬商& c i 镟锣删l e 掰张溅豫囊雒论蛙撼嚣3 薤莲j 鞋s 蹴e _ l n 窭l 龆d 科嬲硎搿哟畦髓睡醯蛹铡蚊 k e y w o r d s ：i 珊u r a n c ei 蛐o v a 矗o n ，触渊伽啪s 呷州s i 批扭8 m a r l c es 聪胖柙赫蛳l a w ，掰蝴鸭e 涨m to f 热鞫臻矗精髓争渊，m 毫r 嚣嚣蹶q 南嚣交描趱鼬s 蕊鞔哪 1 “j 一 日u谣 保陵i k 桷爱矮受是一鄢不断秘新酌历史。铆帮不仅是色日选出新事秘。箍霞是对蘸有事物 泓魏进。创新与传统相对崴，是一个扬弃的过程。而保险刨薪就是保险业务创新，保睑市场 剥新弓保险监管剖新的总芹 】。是相对于保险妲原有业务、商场与簸管的推陈出新，包括组织 蓐式熬铷糕。产品憋龟4 耨。营锩方式的剖凝以及豫险鳖繁齄剑赣莓多个方垂。 随着稳品经济的发展与发达，现代保险业从古代互助性组织这一保险雏形中脱胎出来。 粪秘魏 一瑶 辩学技术戆邂疹。建不断截遗耨豹绦险种类，稳继麓震了海上傈陵、炎灾保陵 ( 则产保险) 、人身保险、责任保险和信用保险等不同保障形式的同时，还方面继续发展传 统陵种，舅一方面叉大量锄造了新的险种。蜘新，是保险监生命力的依_ 掩。 同时，露1 9 世纪以来但险业的发展史义与保险监管豹演避史蠲伴丽生。所谓保险监镑， 魁指对保险业的监督和管理。一般而言，保险监管是指政府设立保险监管机关，通过法律和 行驶手段# $ 藻验市场搀残娶素。惫撬保险搬孝亳秘绦陵犍务活动麴熬督管瑷。是对攥殓 亍煎孪亍 为进行的宏观调控。”从世界各国的保险监督实践稽。保险监管的内容一- 般包括以下几个方 蟊，( 1 ) 穰鞫簸警，主要援定傈陵公裁豹缀缓形式和缀绥俸系、保陵公司设立的麓本条件釉 要求以及市场退出机制。( 2 ) 业务监管，包括对业务经营范围的限制、保险条款和费率的妊 管、经营行为监管、法定保险监营和再僳酸监管，以及对僳险欺诈和保险公司之间1 i 正当竞 争的照繁。( 3 ) 财势燕管。主要是对镖睑公蠲资产受馕进簿鉴管，包援操除公运鲍瓷产结掩、 资产风险状拥和保险准备盘的监管。( 4 ) 资金运用监管，懒界各国都对保险资金的运用做r 鞍必尹撬懿疆澍，鲻对襞震蓬銎鲑辍稍或辩绦黢资金在菜矮嚣土运孺吃铡静器潮。( 5 ) 赣 付能力监督，保证保险人的偿付能力是保险监管的根本目的，包括煨低资本充足率监管、风 砼资本蓝管、保陵漆管信息指标体系篮管和傈险簸管机构组缓的现场检奁等。8 对于保险业的监管首先出现予1 9 世纪的美国。1 8 l o 颦，美圜嶷夕法飚亚州为燥护本州 拔保酸入的利益，避过一部僳险法律，禁j 上9 p 州保险公司在本州开办保险业务。从此，保险 监管拜始蟪磐。在此之翦，嚣国的堞险法仪对慑险敛务美袭进行调蹩，嚣米涉及德险监管关 系。至2 01 鼓纪初期，美国建立起了对保险公司市场行为监管与偿付能力监管并重的保险瓶 蛰撼系。1 9 整纪申蓐擐，敬浏各蓬也毒藿继建立了袈鑫弱援陵监督体系。越磊，虫予保险谴 经营上负债性、保障性、广泛性、长期性的特点及熬在国民经济发展中的敷要地位，无论西 方躅露经济玻策熟秘变迁，羧癃霹予绦陵攮豹整营一誊卡努重撬，毅确保镲险韭翡稳定发凝 及其对社会发展的正面效应。从某种角度谶。保险业的发展史是一部保险创新与 ； 险监管不 断靛璇韵历受。傈陵剖薪与绦陵箍餐作为游一矛詹关系中的一对矛盾，它们之间的交互作沼 构成了保险监管的发展主线。一方蕊。保睃创蓊决定了保险监管的发展，保险刨额的过程， 实际上是突破和扬弃旧的监管体制、建立新的监管秩序的过程，也在一定程度上意味着逐渐 放松甚至取消对某些探险业务的监管；菜些僳险龟4 颞在定程度上援避了像睑监鸷，产生了 。繇继嚣 撵蹬学壤理立蓿会鞋壅蘼圣l = 第2 酣蓑1 9 韩颦叛 。麓光中国保险业监管研究中嗣金融出版社第2 7 3 0 砸1 9 9 9 年版 4 大量新的保险产品和新的金融工具，使保险业发生了深刻变化，同时也促使传统的保险监管 方式和保险监管理念产生巨大变化：另一方面，保险监管又反过来规范和指导保险创新，保 险创新促进了保险业的发展，同时也使保险业风险加大，因而需要更强有力的保险监管对其 风险加以防范，这又促进了保险监管的不断调整。此外，保险监管自身也处在不断的创新、 不断的完善过程之中。这种相互影响、相互作用的关系便是保险创新与保险监管的辩证关系。 从不同的侧面对保险业的发展生进行勾画，我们可以看到，保险创新是保险业发展的动力， 而保险监管则对保险业发展过程中的种种创新既有规范与指导，使保险的“社会稳定器”的 作用得到充分发挥；同时又不断对自身进行监管方式与监管手段上的创新，使保险监管适应 保险业的发展并为保险业的继续发展留下进一步的创新空间。 本文正是着眼于保险创新与保险监管的关系，在研究保险监管法的一般理论的基础上， 力求分析世界保险业的发展潮流，并结合我国目前保险创新及保险监管的现状。探究面临国 际竞争的我国保险业在保险监管实践及理论若干方面应进行的创新。最后对我国保险监管立 法的价值界定提出一点个人观点。 第一章保险监管法的基本理论研究 第一节保险监管法概述 保险监管的实施必须依赖于保险_ | | 盏管法律。我国的保险监管机构要紧跟保险业的创新步 戏，势瓣鞋逵隶整簧横式专嚣嚣蠼镪瓣羧竣，善先必矮霸强绦夔整警戆法割建设。薅绦陵薤 营法蚋概念、性质、价德取向及其经济学基础的认识岛暾确，将对我豳保硷监管韵立法有所 帮助。：龌此，笔者试提船对保险监管j 击的基本理论构想。 一、僚狳簸营法瓣氍墩 ， 豫汝簸管辊 鸯静设照、箍管职权鑫孽器定积行使都有藏予保险法律豹赋予。没熹保埝法律， 不仅各保险机构的业务缎营与日常运杼失去规范、指导和保障，并且保险监管机构也失去了 j i 蕞督管理的依据和前提。事实上，保跤艇管法律的产擞一童与政府对保险的监管相伴弼生。 对手螽 羧照务貔致寿乎鞭窝薤螫，无苓镰法律瓣剿定秘燕露终为蔹攒。 保除监管法是保陵法韵重要组戒部分。保险法，魑以保险关系为调揸对象的一切i 轰律规 范的总称。保险关系即撮指当事人之间依保险合同发生的权利义务关策和国家对保险般进行 监督管瓣过程中所发生麴各秘关系。o 辍验法调整敦保羧关系毽据僳黢靛篝关系和保黢渡务 关系。豫陵蓝管关系圭黉是指一国傈羧簸管辊鞠在组缓和管理全国的僚除事韭玟及辩像随机 构及其北务的监管过程中形成的保险管瑰关系：保险业务关系是指保除机构在法律、法规允 许的范嘲内从事相应业务活动与其他平等主体闯发生的傈殓关系。在 l 险业务关系中也渗透 善国家袭恚，蠢瑟受到缳验蕴营关系镞文穗度辩剃鳕。谰熬绦缒蓥营关系豹法律燕蘧瓣憝豫 为保险般管法，主要内容包括保险公司的设立、经营、j i 麓督管理和解散镩，也称为保险她法； 调整保陵业务关系的法棣规范因保险含间在其中的重簧地位而称为保险合同法，它规藕着保 殓舍弱强每人及箕蓑燕人麴投载、爻务荧系。内窖圭簧毽摄缳睑台霹豹盛立、肉容、蹙更、 终止、髓行、傈险给村簧任、保除给衬请求权等事项将保险法分为缳除监管法和保黢台网 法的划分熙是相对的，一般而言，任何一铘保险法都包禽有这两类的规范，既规定保随合同 关系，又为保险业务活动摄供行为准则。所以，保险髋嚣法并不仅指繁一部分保险法橼、法 麓，孬懋每帮僚陵法露、法烧孛舞鸯其蠢缣殓蓥管 生囊豹法律耪蕤瓣慧称。 二、保隐臆管法的性瓞 ( ) 保险监管法照公法与私法的融合法 将竣撑翊势鸯公法秘嚣法瀑塞吉罗蹲。孚在“甓壹了怒 法学夔梯一嚣鲣裁璧壤掇晁 法大全分门而立之势。法学阶梯第一卷，第一篇，第四段：法律学习分为两部分。邵 公法与私j 虫。公法涉及罗马帝国的政体。私法则涉及个人利益。”田公法是政治国家的法， 。李玉襄搽睦法法律鳗鞭挂第 5 页2 钓3 年叛 。i 黄】艾伧沃森著李静球、鳓新华译民法 去系的演变爱形成中翻政法大学出版 圭第2 0 6 越l 帅2 年 j ! ；i 王 6 矮执行裱赣予辫家强制力量内容蒌孽体现为鼗穗、公共秩黟秘舞家裂蘸。私法怒甫民杜会的 法，它撰滏投澍，追裳强人警簿，维护个人冽懿。 公、熬法浆粼分是建立摆欢漶星家和枣鼹社会耦势离熊纂戳上的，在私法领壤，个人鹘 漱宥财产较帮燹约蠹由建叠袭藏，政府在兹会疑济生滔孛麴曦一职能楚承试稻锫护私投，卞 人权利不受辫象侵犯。如法尉“鼠法典的法棹恰恰是将政府职能限制于承认并执行私人权刹 的法律领域。”o 砸在公法范聪内。如何通过蠲容行为实现公灾带盏受劐特* 0 荧涟，国家作为 公共零益筑表，箕蟪建囊予蒸德经蠢令天。公、褴法戆熬努赛矮上蓬舞毒爨凝会擦豫鋈家寝 力的干颈在爨融资本主义时代，运一理念撼往驻赫。 煞褥，进a 穗鞭爨率主义狳敬嚣，由于露精失灵导教瓷本主义萤家经济鸯教治寇枫菝鬏， 容嚣婺求薅家黪“奏影之葶”予蓣社会经辚燎嚣。嫠褥法律簌维护爨太葶蕊鼹翼封，强调 爨塞对社会疑济黛活黥参与、梅调，迸理了“糕法公法毽”鞠“公法嚣注傀”熊公、辍法融 仓趋势。“私法公法化”指公法耐私人活动控制的增加，从i i 百限制了私法原则的效力，国家 参与社会经济生活权力的扩大蹲敬私扳自治范喇的缩小。“公法狡法他”搬避家童接作为瓤 法主俸袋逶过黧豢控秘夔金馥皋撬行营荚职戆，辍法囊搂渗入公莛嚣鞠中。这是器家鞭髓扩 穴、对社会缀济嫩活参与和协调解必然要求。疑济法、劳动法、獯会保障法。环境法簿均渗 遴着公法兼私法的特征。 豫浚篷餐法也具骞公法、黎法瓣融套法豹特餐+ 冀公法色彩楚：豫蹬鼗管囊律裁够驽楚 公稷。像藜枫梅审箍投、骧核戡、检鸯薮，箍弱投、攒导毅，尚被盗骛者辩缣陵祝褥她证不 平鐾，保险机构须服从保险姣鬻机构的依法般餐。藕镍险监管法的私法电彩则凌现为监管机 构与被啦营机构强不处于对藏地像，丽是台f 鐾姆友善关系。为保黢监蟹机构_ ；鳓僚砼机构j 生入 了菜些警譬瓣素。 ( 二) 、保险髓管法是社会本位法 法的本谯娥法的基本茸的、藻本强务或旗本糖篇。它体蕊法驹价值敢向蕊姨法盼基零 瓣念，嶷瑷渡鳃逻辑鑫发煮及箕存在熊塞芟。骥舒戆法霉，藏蒸基零臻念举霹，分为鞋蠢袭 法藩代表静灏家投力奉霞法。以鬻法为锭袋靛糕觳耧本篷法秘豁经济法为终袭瓣桂会奉橙 法。法豹桂会零槛强调法疲娃敬会公共剥益为出发点，慰蓐絮嬲其镳经济妻抟乏淘的关系进 姆警德。势必实现社会接弱生濑抟增谶蕊对私根烈浆行使遴褥一定狠载。黢此，法麴社会本 德躲宗蠹蓬维护耱会公共聪盏。 保险监瞥法魁社会本位法，波现在：第一，保护保险活动洳事人和其他社会公众榭益避 僳险监管法的酋鼹目的，如我嗣的保除法第条将“保护缳陵滔动当搴人的台法权益”作为 立法襞鞋蠢乏一。第二，镊豫夔繁法美予臻簿探瞧疑援稳餮遥簿、维护嫌殓枣塌秩痔嚣霰寰， 冀实质也是维护社会公共利益。保随机掏的经嚣行为其有掇强髂公窳性，一基经营不誉。避 巍倒闭，会轰攘影响爨广泛瓣掇绦又利益，著潍一步对桂套稳窳带来严重辫鸹。第三，维护 。 簧 橇瞧森羲涨犍辞译筏：较法律健缝中茜政法大学超敝挂第节3 煲l 孽9 3 年舨 7 社会公熟删菔楚保险监管机漱腻事一镯越督活动的出发点糊归宿。保险撇瞥机关通避依法胀 鳇，镶镁镍陵搬梅稳链运抒，避对社会聱l 盏麴最太缝掺；辩辩褥谲保险枫拇簸令体耧整与秘 会嗣撬酶跨燮，谴繇鼗规糖较法疗整个薅毅莉，窭褒裂藏。又不霹蓉衾穰鼹造痰裁密； ( 三l 裸蹬簸警法憝鬻裰法 现 弋潦镎的精神实旗怒协调和平褪戡套个体与社会熬体志晦的行为、剥盏的矛艨，以缎 护鎏会经济鳃捺续、爨定，蛰谡整曩。在带辫争簿彀剩岛灏寨羲嘉、个镩秘薤鞋社会秘盏 魏 孛突方露，傺验整蓉菠饕蠢簿甥懿穗羧。藩毙，保陵熬饕滚貔僳整藐褥蕤戡弱帮僳辩熬管 权作了隧分t 傈睑机构从攀探险活动遵铺窃嬲诚实信用的臌则，其依法展业，不受任何单憷， 个走静予游。瓣器验整管枫掩瞧矮羲照法襻鬟攘篮管。其次，镶陵蕊警法瓣绦陵整警缎设霪 了是馥寨，游庭毅鸯瓣麓势鬃串窝雾菰。辩镙持辍蹬褪瓣蠡童经营趣毂辅、壤霸夔警教力 的强度等。释敬，保险靛簿法对防止媒陵梳鞫私权滥用辔颓艇力度，蜘辩绦酸公霹迸帮褥僳 验，准备垒提黻获保险资盘斌耀方向帮毙铡傺了具体强制。戳实现保险娥挎续稳定经馨，缎 掺爨验枣麓羧黪，镶护舔敷数零整会弱蠹懿戮盏。 ( 强) 穰泠臻髯法是经漆法 尽管对予经济法的内涵仍存争论，健就中鼹而言，缎济法的本质楚公、私法的融食法 蓬餮家予霞、潍遏经济憩法t 燕挺台奉豫洼懿蹙速己楚筑一。经济法飙社会蘸髂囊盏掇靛黠 蒜粪主嚣瓣蠹悫、嚣舞窝嚣盏耱嚣孚舞蛰镬，安褒鞋套爨浇运雩亍戆嶷经藏鼹。 保蹬辍愈融的重要内容- 褥金融作为黼氐经济的蘑燮艇成部分，楚嘲家宏麓调控辣裔敷 协调的燕骥鼷蠛，调整保陵蟾探险监譬法戏瓣尺经济法的蕊酶，并梅箴臻漆法体系中豹个 耱轰。豫猞浆赣法魏釜、熬浚融套控、链袅零烧链、鬻毅拣蓬鼹获藿了经游竣鹣搴囊。爨赞， 镰黢蕴鹫法艇疑漭法。 第二繁豢夔羧警法熬徐毽取巍 、髹骥搬罄法瓣秩寒债缓 麟瘊辕赣挂会遴疆牵菜释羲囊熬荧系懿稳定程、缭褥瓣鼗褴、释淹魏蠛爨豌、懑器 豹连续健、寮讳戆霹蓣澈健、a 骞菱| 产瓣裳垒、i 申突蔚鼙控铡性及鲻蓊鹅块戆帮平幢。缳 陵监管法攮奄的秩序价使魑能法建立和维护缳睑市场秩序、保险监管秩牌，嶷现保险业的稳 定建裹靛疑。攥陵燕彗法淹进壤蓬豫敷爨褥黪疑蛊、变羹辩终废。鹱臻箕拯势蕊塞，建立溉 藏监势虽赣簸箍揆褥黎羧擎蘩绫，鞋礴繇繇鲶辍籀寝法穗链运搀。嚣瓣。镰羧燕营法遗蕊瓣 保险机构糯为的擒范约束谢及甜投保人、被保障人和其能毓念公众利懿纳濑出保护，纠鞭保 险援掬每其饿绦陵主髂瓣实璇上不平等豁怒辚疆佳，绦护黛麓主体蓠公菠醵辍裁冀务荧纂， 8 瓣静藏，潮空华主编 孛滏照游法毂程孛粼藏魏文学基皈鞋燕转荑l 辨毒掣糕 。张寓箍穗学蒸本范畴磺僦中餐政法天擎出敝社第2 5 s 嚣1 9 辩华龋 嚣 雅护保险信誉，实现保险业的稳键运行。 = 、保险监管法的公平价值 保蹬监管法及整个金融体系麴整管法律7 ，誉帮扬经滂掰嚣簧瑟公平都惫食蘑实髂公平 哥程序公平。就僳险监管法的实体公平丽言，保险靛管要求僳陵j | 燕管法对权利和剃益的分配 爨现公平。具体讲，在权利分配上，保险监管法威合理设计保险监管格局，促_ 谶保险市场主 体法律地位平等釉机会均等，并健之享有平等的枚利，实现公平竞争。如，明确规定傈硷机 构赘场准入懿条镣岛资格，对掰蠢蠢场遵入毒公平对符，不痰蠢经侮竣税；送入赘弱魏傺陵 机构在同样的法律环境下生存、馓争和发展。在利益分配上。颡对保险市场主体的利益进行 理、公正的分配和调节。就程序公平而言，保陵监管法须明确：( 1 ) 主体的进入程序，即 绦陂辍掏豹设立舞渡、篮管辊美浆救准授权程謦；( 2 ) 缳蹬夔饕橇关豹盗譬程磐，朝实燕蓝 管的具体程序、步骤、方法等；( 3 ) 傈险主体权利受至4 侵犯时的救济程序，这魑程序的执行 过程也即法律适用的过程。将法棒确认的抽象公平转换成为具体的公平，是公平得以实现的 必螫傈簿。 三、保险盗管法的羧益侨燕 效益在经济学上是指对有限资源的有效配鬣及使用。对效髓的实现及实现方式一直是 粪经济发展史的藏簧内容。在法学，特别是经济法学上，效益也是受关注的目标之一。效益 熬羚毽强稼豹确点，不馒跫经济发袋弱要隶，在一定翟疫土也爨法律翻菠产生魏魏搀。在实 践领域，保险监管法的涵义为：蓠先，建立完备的、以保证资源优化配置为主要爵标韵保险 法律制度，提高法律运行的实际效益。这就要求保险法律既要潍剿反映保险运行的现状，又 簧漤鼹于保险k 束袋的发聚，为操验剖薪挺供广溺鲍裁度空闻；矮要求保险法德本身体系完 熬、结构台瑾、懿帮撵作性。其次，盗管者在煎簿实戥中须重视成本效益耽较，簸犬限度提 商脓管的运行效虢和监督后果的社会效益。这就袋求在降低j l 氩铸成本的同时，充分利用市场 机制豹积极作用，同时尽量弥补市场机制的不足，消除市场失灵的影响。最后，明确保险监 警豹效益霜轹痊饕鼹子整令柱会效豢瓣挺裹。巾体绦验主蒋熬效益矮簿会享圭会夔夔薅效益。 暇、保险监管法诸价值的相互奖蒜 保险监管法秩序、公平、效黼价值并存，有糟不可分割的联骶，首先，公平、效益都须 璎一定秩j 葶静保辩灏援范才残实现，秩穿赞擅相对手公乎和效皴都其考善要姓。德秩彦著非 探险监管盼终辍瓣标，保险煎管戆终极目标在予保险契约的公平鸯桂会效益的麓髂提高。羹 次，公平与效益之间往往存在一定矛盾，不能兼顾。但两者之间也存在着统一性，强调效益 绝不能牺牲公平，否则效益是不长久的；而无视效箍扮公平也最没有意义，失去依托的。嗣 鼗，只毒兼矮凳礤岛自蠕应瓣簸籀溺舞嘲爨离翻k 9 第三节保险监篱法的经济学基础研究 一、里葭管理论在保险簸管中的运用 由予市场视稍鲁韵实璇涤源最优配置静雅论建立在诸多假设条释之上，丽实葡上。市酾 撬割苓是万簸靛，它存在着鑫砉无法竞驻黥绫陷，帮帮场失灵。为了豁 市场失灵，教府管 剑便或海不珂或缺貔。经漭学谈为，枣矮失灵豸能发生嚣兰秘裁提是t 一、垂然垄鹫，指爨 由竞争舶结果导致企业规模的扩大，俊胜劣汰的竞争靓律形成，势出现7 巍然爨敷毒，致使 行业内的市场竞争机制破坏，导致市场失灵在产生自然垄断的郏门中，如果赋予该挪f 了的 特定企业垄断供给权的同时赋予其价格决定权，便可能造成价格歧视、寻租等有损资源配鬣 效率和消费者利揣的现象，因此赫须对该企业实行价格管制。= 、外部性。指在提供一种产 晶或劳务对社会成本或收益与私入成本或收益之瀚的偏差。馘私人协商的办法解决负的外部 羧渣，会因“免费搭车”现象静存在雨使成本上辫，萄魏戮强纯各种管制采消豫外部辍应的 器法更加普邂。羔、僖惑不瓣嚣，撂镑怠在突荔凝方分毒静不均糖牲。不完全结怎会簿蒙低 的交易量从褥导致低效率，势且可以导蒙交暴风殓，避舞遗戏产韭系缝豹誉穆囊蛙。鎏蟥、 外龆性、信息不对称等是市场机制本身所无法克服的，这就为政府管剃的存在提供不必翼的 条件。事实上，真实生潴中缎没有纯粹的市场经济。而鬻追以一种混合经济的形淼存栈，“糟 不见的筝”和。看得见的手”同时作用于经济的运行。 保险主体在保险市场酌运作巾同样存在着垄断、外部 生和信息不对称蒋市场失灵因素， 翔之金融台鼗和镶陵铷新静不断教震，使保险监可能筒临更丈的敲险。为雏护保险业的稳定 笈褒，缣护袭绦给入翡弱益。客袋上要求保除鳖篱的存在。保陵市场翻自然垄新是保箍市场 失灵豹罄妥袭褒。探险率殛靛垄蘩表瓒秀攀令保狳公翅猿家垄凝或少簸保狳公镯寡头垄凝， 由于各保验公司入枣时闽不鞫，缎璧管理承警、业务瀵动区壤数及职蔓酞燕素襞各异，寝臻 成蜜力较强的傈隐公司在竞争初期以低价捧挤其他保黢公司，迫使它嚣1 退出市场，并搏成数 家擅断绒募头垄断的局厢槛取樽垄断地位后辫抬商保险赞率，获褥垄断和j 润。从根本上 损害被保险人的利益。因此必须通过保险靛管来防止和消除保险垄断。外部性同样存在予 保险市场。保险业作为经营飙陵的行业具有内在不稳定性，一苏保酸公司如因经营管理不 善躐竞争失簸丽倒闭对。往往萼l 越“多洙诺骨牌”效应，影响其他关联企照的生存，并引发 全社会静不安定。遮藏器大辩社会戒本。傈狳懿煎静井部经氆需辫保除盗茜鹩夯入。信息不 对猿魏情提在探险枣埂由为突蹬，既骞投保入黠髹陵公褥藏蠹跨臻或岽及酵告翔捷保黢公筠 不能及时了解真实镶况两造成的僚惠苓怼张，又翕因爨羧具卷较强驰技术蛙使拨摄验人不荔 掌摄而存在的信息不对称现象。如不加强监繁，保险审辆的信息书对瓒：缀客县造成缳黢公霹 经麓困滩或损害被保险人的利益 1 0 二、保险的特殊性 ( 一) 、保险业的特殊性 保险业的特点在于它的负债性、风险性、保障性和社会性。负债性是指保险企业收取保 险费建立的保险基金并非保险企业的盈利，而是其对全体投保方的负债，在未来保险事故发 生后要以保险金的形式返还给投保方，因此一旦保险企业经营不善必将殃及投保方的利益。 风险性是指保险业与一般工商业相比是高风险行业。保险企业的经营对象是风险，其支付保 险金是基于保险损失或保险事件的偶然发生，因此保险企业较之一般工商企业担负着更大的 经营风险。同时保险业本身还存在着系统性风险，如因再保险和保险投资而产生的“伙伴” 风险，因电子化而产生的电子业务系统和信息系统风险，因国际化而产生的全球性风险等。另 外由于保险业的负债性要求其有效运作要建立在公众信心的基础之上，因此一旦出现系统信 任危机，便会产生“多米诺骨牌”效应，这种风险并非一家或几家保险公司能靠自身力量“抵 抗”的。保障性是指保险的基本职能是组织经济补偿，以保障经济运行之连续和社会生活之 安定，而保险基本职能和作用发挥的前提是保险企业的稳健经营。社会性也称为公共性或公 益性，是指在现代社会保险业已涉及社会生活的方方面面，不仅对投保方的利益产生影响，而 且也影响到社会经济的发展、社会秩序的安定甚至国家政治的稳定。由此可见，保险业的重 要作用和巨大影响决定了国家公权力对其干预即保险监管的重要性和必要性，保险监管反映 了维护社会经济稳定发展的要求。 ( 二) 、保险合同的特殊性 保险合同的特点在于它的长期性、射幸性、技术性、合同当事人的地位不平等性。长期 性是指保险合同的期限一般较长，特别是人寿保险合同，通常期限达十几年甚至几十年，因此 保险企业的存续与否和经营是否稳健对于投保方的利益实现至关重要。射幸性是指保险金的 赔偿或给付是以特定的保险损失或保险事件的发生为条件，在个别合同场合给付与反给付并 不平衡，同时损失原因的确认要适用保险业所特有的原则或惯例，这必然使得保险合同比一 般经济类合同的履行更为复杂和难于公平，更易于损害合同一方当事人的利益，需要更大的 诚信和公力救济的保障。技术性是指保险合同不仅是其条款繁琐细致需要缜密的设计，更为 重要的在于保险赞率必须根据专门的统计并依据大数法则来确定，费率过高则增加投保方的 负担，有损投保方的利益，而费率过低则会伤害保险企业的偿付能力，形成信用隐患，均有害 于保险活动各方当事人的利益，有害于社会，因此政府也须采取一定措施进行监管。合同当事 人的地位不平等性是指投保方和保险企业在保险合同关系中的地位不平等，保险合同的技术 性决定了合同条款晦涩难懂，信息不对称，而保险合同的格式化又决定了投保方通常只能选 择接受或不接受，这必然使得投保方的利益极易遭受损害。因此，保险监管是保险各方当事人 特别是投保方利益的必要的保证，保险监管也反映了维护保硷活动当事人利益的要求。 ( 三) 、保险市场的特殊性 保险市场的特点在于它的开放性和竞争性。开放性是指保险市场是开放的市场而不是封 闭的市场。进入2 l 世纪，随嚣全球经济体化进程的推进和世界贸易的发展，保险市场的湃 放性特点愈加明显，这不仅对保险监管提出了更高的要求，黼且对于各国保陂监管法律制度 戆蓑窖性也撵撼了要求，这霞绦殓监营法律制度毂发展突出撼爱浃基亵注魇爨毒静强嚣纯戆 势。竞争幢怒蒲保险市场是藏由竞争的市扬。“二战”跌磁这个特点在发达莺家表现樗蔸为 明显，但是现代市场经济的特点是国家对市场活动的适度干预。政府保险监瞥是防止保险市 场中垄断和不擞当竞争行为、保障保险业的健康发展的重要筝段。保险监管报檀于保险市场， l & 务手保陵露炀，是攀戴枣场经漭理念骜钵瑗，其存在翼寄察袋必然性，奏蔫燕要静意义。绦 险监管反映了发展和完善保险市场的要求。嵇 三、监管失减的存在 公共选择理论试兔，由蠢搦缺陷未努髓罨如玻褒管割盛然挺囊资源毫嚣觳枣弱续论，敢 府也存在失灵闯题。首先，傈险监管者也是经济人，也其有任何a 的缺点，由这些人组成驰 保险监管机熬并不能比其他机荚更圣洁、更饿确，并且他们掌握着垄断性的强制权利，其所 犯错误对社套造成豹危害可黥疆大。其次，保蹬监管 亍为可熊偏离理想。睡予对客观规律的 诀识程凄与辩这些蕊蒋貔运建程菱上豹差剐，冒能使整警卷滩鞋实褒篮营嚣的。丽露，还存 在着“管制时滞”，即保险j | 拄臀者对保险现象的认识滞后、对是否采取监管措施的判断滞后、 对监管措施的选择滞后及执行救管措施的效应滞后。其三，保险监管机关作为监管制度的 生- 产考察供绘黉，袋乏枣场绞袋鞍毒场竞争，强然导致篮管瓣低效率彝窘镲主义。综，燕 于监管失灵的存在，又引发了对监管主张的怀疑与再讨论。 客观的说，关于监管和威对监管的争论，从经济学角度瓣。实质上是干预主义经济学与 自由主义经漭学之争：执纷攘观囊疫看，实艨上是公平优先姆效益优先之争 从考法论角度 看，是二十黉纪六十年 弋法襻经济学静诞生，键侵入 穗i 爝徽观经济学韵方法帮蕊点来分辑 和评价法律的功能和实效，并力图以效益最走化为目标来改革法律制度而引发的争论。因保 险监管的缺陷瓶否定保险监赞米兔失之偏颇，但却揭示了保险j i 置管的客观不足，并为重新认 识缳验蓥警瓣理论基础提供7 痿暴：镰陵蓬警盛霰受翻度约窳，静缳验整蓉淫韵鍪续奏涟德 依据，监管者本身必须接受法律监督和法律制约，以防止其滥用权利；须对保险监管进行成 本效益分析，潜力提高监管的肖效性；须合联界定保险监管机关的职能空间，明确其职权的 合理限度等。 4 辍整弗瓷壤缒莲誊嚣理论攘激 致法论蠹第l 秘一l 筠虿瓣率第4 麓 。张忠军叠融监管法论一娃镟行法为中心的碍f 究法律出版社第”页1 9 访年敝 1 2 第：章我匿保险监及保险蓝管的现状研究 脱离了傈陵曛静发震孬谈傈陵篮警，保除巯管就燕无本乏本、无源之永。稀在当今全球 魈漭一体纯豹辩爨之节，我嚣攥陵韭熬发展惑赫然与嗣骣绦簸溉熬发展程联菇。 第一苇超界傺验鲎瓣发震 自1 6 6 7 串熬潮入融苯刨竞火灾保险公司并成为i 缝界商业镍陵公司的起点。保陵妲已经 过了三甄多年豹袭瀑，箨在毽舞藏疆疼星瑷氆7 精翡特短。 、现代保险照静功熊 砖绞傈险激麓是令单建糕静薅雩李臻裁静静鼗。它鹊产生麓蕊手燕验静嚣瀚眷崔及嚣最 睦褥导致的经济损失在额度和稷魔上的不确定性。这釉不确寇性促使个人、家斑、企她和政 麝不断嚣求黪如攘失发生蓑减少攒失，或嚣避甄陵或转移嚣潦瓣器静方法，簌热过程巾，傈 险作为一种经济 偿制度逐步构造起来并不垮 竞蛰。这一制度邋避对囊可能发嫩鲍不确定性 举件的数理预测和收取保险费的方法，建立保险基金；以合同帮式，将风险从被保险人转移 戮保陵天，著簸接鸯多数天势爨少教人戆攮炎。4 毽姥，镣陵袋其舂其经济孥毒弦攀主鲶 不同意嶷；鼠缀济学角度看，僚除楚分摊意外事故损失的一种鲋务安撵。并耐时体现糟一定 静势繇荚系，静黻簧币爨本渗懑，挺负瓣一部矜疑会慧产品静静既任势。莰法孥燕窿麓，豫 蹬荚系是傈险双身当事入以台瓣蠢式建立起来的粳剃义务关系，溺她，保险是一种会鼹簿为， 震予琵搴法律关系，嚣授臻天羯绦戆a 挺出傈羧羹求，经蓬双蠢侮蔫一壤，汀巍保陵会丽， 势根据仓固约定。一方投保人) 蹶担支l 寸保费鳓义务，换取舄蠢( 攮瞻大) 瓣萁( 投保人) 按约定的保险责经或其他条件，谯特定舶自然灾害和意外事故发生时，提供相应的经济补偿 裁绘挺懿寝襄。囊就捧瓣了嚣攀法律笑系蓊是豢未彝乏勰瓣投褒义务美蘩。 而现代保除救则迸一步挺供舆有徽疆的储鬻殿投资功能的新产品( 尤指在旃险中) ，投资 糕产品翻鹋年代问毽激来。雀斑短二十年中，糯发霞成为欧麓遥家入寿保验的燕要陵种， 锶鬟透器终晶静，供授摄大迸择选择，兜其近颦寒，姥绞寿险黪鼹费攥模增长缓慢，露投资 掰产品酶镖费帮僚持了较高靛增涟。 ； 授瓷连羧谦验为铡，嚓靛逶常做法是：羧豫天戆买授 爨连接擦验熬撵赞势鸯嚣罄分，熬孛夺帮分用警魉买缳险辍薄，其余太帮分剐划a 专门鳇投 资账户，保险公研珂设点多个舅酷户，由客户自妻选择投资组合，由保除公司任用触基盘管理 a 运襻。簿手授搽太来谫，癸赛盘菔避豫藤叠霉熬专蠢隈产哥孰夔兜壤蘩繁寒魏瓣惑鬟主豢， 从而起到延缨缴税( 延税) 作用，两时叉获得了保险保障 对予像陵公司来说，建接投资的傈 龄产品没存预定利率，消除了博绒寿陵产品造成的“利差损”艏来；简时，投凝连接保险又 辞孙祁弹保险攀骧瑗托隶大学黼漩琏第2 l 廷l 肇年敝 1 3 适应了政府鼓励投资、抑制储蓄的政策取向，鞠此，具有很好的市场表现及市辐前景。t 9 8 7 年至1 9 9 7 年的十年间英国的投资连接保险像费收入占寿险保费收入的比例由3 9 增加到 瀚蹦；美星于1 9 7 s 年开发爨繁个投资连接缳浚在美国又髂变鞭僳验) ，至今已有3 0 多家 绦陵公司经营熊类产燕，鼠l 瓣9 年裂l 鹑8 攀，诧类产晶镶费牧入每年璃长2 s 。具有7 储蓄和投资功熊的保险产品已从单纯的事后补救手段演进成一卜人理财的重要内容，使保险不 仅具有其经济学和法学意义上的涵义，更增添丁其理财意义上的涵义。同时，保硷资金在金 融事场授囊静援搂彝嚣璃力零越来越萎文，建褥壤钱镖验鼗籍其融资功藐发撵熬漤襄嚣系， 并伴随着国际众业并购的浪潮筒与银行、证券等其他金融机构誊相渗透、互相融合。 因此，现代保险业不仅具有传统的保障功能，还具有储篱、投资并同时赋税的功能。成 为金融韭熬重骚缀戒部分。 ：、鞋垒箍翅新为特征的瑗f 僳蹬韭 经济的发展尊口科学技术的谶步潦深影响糟保险业的发展。一方面，经济的发展和科学技 术的进步要求傺除业不断创薪。经济发展的不阁对期具有不嗣的水平与特征，影响着保险需 采豹承平与特撼：枉会拜壤、交往骛暴与法簿铡度主蘸变迂， 蠡褥露缳陵霉球，茏其是瓣毒 睃的需求产生搬大影响；随着慷界贸易的发展，出口信用保险、产品责任保险也应运而生； 随蒲科技进步的成果，一些高科技产品如人造卫星、海上钻井平台等也要求获得保险保障。 囊豹器袭迫使缳羧公霉不断接出巍粒缳验产懿翔缳验摄务，教遴保险营销手段，进行缳殓经 营造程中各方瓣的剖新。同雾圣，盒融分韭经营格精盼打破，盒融自由他的方* 米艾，叉鸯保 险剖新提供了j 一阔空间。探索保险业务和银杼k 务、财险业务和寿险业务兼管的新机制，成 为世界各国保险娥发展的薪动向。 嚣一方嚣，簸漭瓣发震霸萃萼技瓣进步遣为绦陵翅羲提供了条箨。缳陵毅零豹苓颤发震。 包括新型风险臀理技术的普遍运用，再保险制腱的不断完善。以及新的风险转移方式的出现， 使得保险企业承担风险的能力不断增强。保险公司可以在传缆的再保险方式的基础上，积极 铡建金融工具搽索箕它转移风鲶瓣褰教途径。麸发这国家理妖= 鼙，缳陵掘构霹敷逶遘操蹬嚣 陵证券他的方式。设计出包括傺殓衔堡产品、僳险债券等在肉的选择性风险转移产品( a i c t 产品) ；或者讽进创新的再保险方式，如财务辫保险等来达到转移风险的目的。传统保险理 论的“可保飙黢”的涵义及内容发生了巨丈变他，相应地，缳酸产品的种类与保i l 螺障方式 瞧褥菝不断秘薪。 因此。随满缀济发展水平的提高和科学技术的长足进步。从保险产品到赣销手段，从保 除公司组织机 ；i 到保险监管手段的全面创新成为现代保险业的麓要特征。 4 第二节我国保险业的现状研究 我国保险韭国改革开放而莺获生梳，l g 纷年底，国势院批准中阔人褥僚除公霹恢复蕾 肉韭务 1 9 8 4 单，垒翻箍溉内静傈 冁季鼋祆中溺入杼耱离，开始猛嶷经鬻。l 尊8 0 攀，帮全 甏恢菱器内傈险娩务豹第一年豹绦费牧入为5 2 嚣亿元，经过选二十年豹发展，至1 9 9 8 年 象霉保费l 致入已选l 烈? 。3 亿元，是1 9 年豹二藿多继。擞擐瑞士再像蹬公霉慰中嗣保验审 场的行业调查显乐，1 9 9 9 枣中国保睑甫场保费媳收入约为1 7 0 记美元，剿赊债格周素，比 上年增长1 3 。3 ，其中人海保黢市墒保费收入增长l & 3 ，非寿酸市场保费收入增长5 8 ；中国保险业在世界保险市场所占的份额为0 7 2 ，在豳际捧名中列第1 6 位。同时，僚 豫市墒一家垄断的局两被打破，截止剿2 0 0 4 年中国傺费收入逡蓟4 3 1 8 1 亿凭，两眈增长 1 1 3 。到2 0 融年底。邑育保险公司7 2 家其中中资保险公霹3 l 家。拜瓷僳陵公司4 l 窳， 隧舞僚陲公司在肇设盛代表羟程避1 8 8 个，涉及城枣1 2 令在2 0 秘年。巾嚣大保、孛翟入 寿，孛蓍平安三塞缳黢公司瓣凌姊主嚣慰我霉整个缳歉枣蘑靛键裹发展产生7 积援黥影嫡。 虢至2 嫩零瘾，像验公司戆资产选到l l 嬲3 。6 亿元，比年韧增加2 7 3 0 7 亿元。此外，我撼 予1 9 9 5 年6 月3 0 丑颁布了中华人隧共和陶保险法，于l 螂年n 月1 8 日成立了中国保 除监督管理簧员套。这使我国保险业的发展进一步纳入了法制化与规范化的轨道。“ 尽管我豳的保险啦在较短的时闻内取得了长足的发展。但仍处于保险业发展的初级阶 段，保险业的整体水平仍然远远落后乎发达国家，与我田瓒有的市场辩求藏市辆潜力并不耜 称。飙傈费收入、傈陵密度、保陵深廉等衡重保陵监发震的指标看，1 9 鲋年，器本静僚险 密度蒜全球第一，高逡3 美元，瑞士其次。鸯2 4 豫燕元。1 9 辩年，我器辍箍密度麦l l o 。6 嚣，帮1 3 。3 菱露，誉舞魅界平均承警熬l 疑。与经滚发展程整朝近熬疆测嚣寒期毖，撬 鼹器罴在豹人均缳殓支出也是较低的，如印度尼莲亚属民1 9 9 7 年人均保黢支出为5 2 ，5 燕 党。因此，笼论从保险深度、保黢密度，还悬保费占居民储訾的嫩重来看，精发达嗣家阻及世 界平均水平相比，都有a # 常明显的差鼯，到2 3 年，中国保险密度为2 8 7 4 4 元，保险深度 为3 3 3 。远低于世界平均水平。” 总结分析我随保险业的发展现状，可以发璇我国的保险业发展其有戳下的特征。 一、飙保险照翁勰德看，藏田瓣保除驻在授饔穗谦除或僚自娜蓄+ 投资穗的。多媒俸”僚 除上街处予尚疹阶霞 羁翦我潺斡缳验常搔上投毒兰类攥i 垒声晶属子投爨型：投褒连接保险、势级攥殓、万戆 像瀣。世把约年代诞生于英撼豹搜连黢蠹平安保验善毙引入中嗣审场。1 9 9 9 年l o 月， 乎安搬出了嗣内第一载投连产品“平安世毙理财”，其后信诚、新华、中宏等等寿险公司也 棚继攘出，与此同时，太平洋人淹则推出了与投连相仿的万能保险。资本耐i 场红火，加上央 ”囊奉事来源予；中浆爨i 垒燕蕾警理委费会嬲站 “资料来源予：中瞄人民鹤 1 5 行数次降息，展初两年投递险规模急剧上升。根据僳监会的统计，2 0 0 1 年投赣f 连接产品保 赞收入高选1 0 6 6 2 亿元，同比增长5 4 2 2 6 。可惜好景不长，从2 0 0 2 年开始，一系列 清费者投诉使乎安投连陷入危机，全行业的投连险也开嫱急蒯萎缩。业内人士估计，2 0 0 2 年鞋嚣全翟授莲陵撬模开始绫每年5 0 度右盼速度缩减，2 3 年垒年缣费预计仅2 5 3 0 弦元。鼓2 糖3 每年初牙始，平安、耱华等率资海验公司纷纷停售投连，嚣罄带场土仍在趱 翅投连陵的公司仅寿攘谚、孛宏、光犬表明等少数足骞会炎金犍，焉太乎洋人鸯爨溅绥销售 其万能险种“太平盛 姓”。这里，最大的原因由于僳蹬公翅缺乏经骏、对风险控剃镀诗苓是 替因素，少数销售人员误导客户、对产品的风险阐述不充分簿行为而露致的投连险退保风波， 并且资本市场低迷也使本应自行承担风险的投保人有种上当受骗的感觉。在分析投连险惨败 酌诸种因素中，实际上资本市场低迷是最重要的原因。由于无法给予投保人预期的投资回报， _ 砜险意识薄弱的投傈入就会“用瓣授檠”，厢退绦的简单方式来避免谶一疹亏损。事黼二年， 投蜜连接验耘乎等到了最佳麓“塞生”雾曹梳。莉率调升，觳市大煮稳步攀升，保险资金应用渠 遂灏次放舞，暂炊鉴管与公避爨律达劐更崧隶壤，都淹授涟疆辫度褥宠鬟供了兖势翦理自。 但从像魅会的统计数撼囊，2 0 0 4 一季度垒躁寿黢却遭遇了二余年采貔蓑缓蠖增长，麓寮、 上海等海险藏镇相继沦陷为“负增长 地区。股市的热火点燃了投瓷者对基袅的热壤，熹拜连繁 地掠走了可能流向投资型险种的资金。2 0 0 4 雄4 月中旬，太平人搿推出瓶向个人投资者的“太 平智胜”投连险，这是自2 0 0 1 年投连险遭遇退保风波以来酋家再度推出个人投递险的痔险公 司。尽管市黼豹时机不错，条件成熟，但短期内投连惫剧升温的可能性却很小。目前投资烈 陵种绦赞牧入占全国寿陵缣赞总额的驹蠢右，其中阻分瓤险为主，约占新增保单的7 5 ： 嚣投连狳薪蠢份额饺约必3 。戮忿，嚣嚣豹绦赞下降主要蕊困是分红陵绦费锐减。在总额 琴丈救瓣掘下，搜连蹬g # 使鹱l 现销售下降氇鼗鬏不大，磊量，2 0 0 3 笨越来多家公司停售投 连瞪，市场中镇售主体减少，也可能是投连睑傣费收入嗣比下降驰鳆陶。太平人寿在推出投 连险首目也获得了很好的市场反响。据公司提供的数擐，尽管其北京努公司仅有1 0 0 艇代蠼 人具备投连产品销售资格，“智脞投连”推出当天却已有3 5 9 万元、2 0 0 件保单的进账。不 过，首翻告捷并不能全面地说明投连险热潮将很快卷土重来。对曾留给投保人不良印象的投 逢险，袍以短期内急速增长的预期并不现实，” 傻懿“太早智隧”，姨秘前的条款来看，太平智胜投资涟结保险最为出生满6 0 天至6 9 躅岁、镰好稳健投资之入褥设计酶垒方整投资僚漳许戴，它不靛设有功赣强大、灵活高效 麴投资账户，还撼供长至8 8 岁鹁毒殓镰簿，将投资号缳簿结台，嗣时，遥霹搭靛多稗长缀 期爨加瞳，满足人们在投资增值、人身意强、健豢医疗、子女教弯等多方囊的理财保跨霪求。 盔投保人对纂本保险金额不作任何变更的前提下，基本保险金额镰值乎年交基本保费。但褒 投保第一年，无需支付任何风险保险费，即可享肖高选1 0 倍基本保赞的基本保险金额。从 第二个 j i 单擎度开始，菇本保险金额等值于基本僚费，可以申请变