（金融学专业论文）我国征信体系的构建及模式选择.pdf

山东人学硕t 学位论文 摘要 社会信用信息征信体系，是一种社会机制，具体作用于一国的市场范围，旨在建 立一个适应信用交易发展的市场环境，保证一国的市场经济向信用经济的方向转变， 换言之，这种机制会建立一种新的市场规则，直接地保证一国的市场经济走向成熟， 扩大一国的市场规模。一个完善的信用管理体系可以有效防止企业间的拖欠、商业银 行的不良信贷、市场上的假冒伪劣、商业欺诈等问题，它使政府积极的财政政策倍加 奏效，保证以现金交易为主的市场交易形式向以信用交易为主的交易形式的转变，并 在此基础上重建社会信任。我国目i j 正处于经济转轨时期，构建适当的信用信息征信 体系则成为推动我国经济增长的关键所在。 近年来，学术界对于我国征信体系的研究层出不穷，但是多数集中在对于征信体 系构建的观念层的论述上，纵使一部分文章涉及征信体系操作层的分析，也普遍存在 着论述深度不够，缺乏系统性等缺点，这显然不能适应我国征信体系迅速而合理构建 的需要。因此，为了适应现实需要从操作角度系统地对于我国征信体系的构建问题进 行研究就成了本篇论文的主要任务和出发点。 本文的结构是首先在导言中分析了研究征信问题的意义，并介绍了国内外对征信 问题的研究状况。接着阐述了建立征信体系的理论基础，分别从信息经济学和制度经 济学的角度考察了建立征信体系的必要性，又从我国信用缺失的现状及上海的案例考 究建立征信体系的现实意义。然后介绍了世界征信体系发展概况和我国征信行业的发 展历程及现存问题。最后，提出了构建中国特色征信体系的构想，并就模式选择问题 提出了自己的观点。 本文按逻辑顺序，层层推进，本着发现问题，解决问题的态度，从建立征信制度 的理论分析谈到我国建立征信体系的具体实践，旨在为我国征信体系的构建提出理论 上的解释和实践中的建议。 杠晚传 关键词：信用、征信、征信体系、征信体系模式 山东夫学硕十学位论文 a b s t r a c t s o c i a lc r e d i ti n f o r m a t i o ns y s t e r ni sak i n d o fs o c i a lm e c h a n i s m a c t i n go nt h em a r k e tr a n g e o f o n ec o u n t r y , a i m i n ga ts e t t i n gu pam a r k e te n v i r o n m e n tw h i c hm e e t st r a d cd e v e l o p m e n t o f c r e d i t ，g u a r a n t y i n gt h a tt h em a r k e te c o n o m yo f o n ec o u n t r yi st r a n s f o r m e di n t oc r e d i t e c o n o m y i n0 t h e l w o f d s ，i tw i l ls e tu pak i n do f n e wm a r k e tr u l e ，g u a r a n t e ed i r e c t l yt h a t t h em a r k e te c o n o m yo f o n ec o u n t r ym o v e st om a t u r i t ya n de x p a n dt h em a r k e ts c a l eo f o n e c o u n t r y o u rc o u n t r yi sb e i n gi ne c o n o m i ct r a i l s i t i o np e r i o da tp r e s e n t ，c h o o s et h ep r o p e r c r e d i ti n f o r m a t i o ns y s t e mt ob e c o m et h ek e yp l a c e w h i c hd r i v e st h ee c o n o m i cg r o w t ho f o u rc o u n t r y i nr e c e n ty e a r s ，ag r e a td e a lo f r e s e a r c ha r t i c l e s0 1 1t h ec o n s t r u c t i o no f c r e d i ts y s t e mo f o u r c o u n t r ye m e r g e d ，b u tm o s t l yf o c u s e do nt h et o p i co f t h em e a n i n ga n di m p o r t a n c eo f t h e c o n s t r u c t i o no f c r e d i ts y s t e m t h i sc a n n o tm e e tt h en e e do f o u rc o u n t r yi nt h ep r o c e s so f c o n s t r u c t i o no f c r e d i ts y s t e m t h e r e f o r e ，m yt h e s i sc o m e s t i l i sa r t i c l e sm a i nc o n t e n ti st h ef o i l o w i n g ： t h ef i r s tp a r to f t h i st e x ta n a l y s e st h ee c o n o m i cm e a n i n g so f s e a i n gu pc r e d i ts y s t e ma n d t h e ni n t r o d u c e st h er e s e a r c ht oc r e d i ti na n do u to f t h ec o u n t r y t h e ni tp o i n t so u tt h eb a s e o f s e t t i n gu pc r e d i ts y s t e ma t i e rt h a ti ta n a l y s e st h en e c e s s i t a t ei nt h ew a yo f i n f o r m a t i o n e c o n o m i ca n ds y s t e me c o n o m i c i ti n t r o d u c e sc u l t c n ts i t u a t i o no f t h ec r e d i tc h e c k i n gt r a d e o nt h eb a s i so f e x p l a i n i n gt l l ep r o b l e m se x i s t i n gi nc u r r e n tc r e d i ti n f o r n l a t i o ns y s t e m a t l a s t ，i g i v e t h es u g g e s t i o n o f s e t t i n g u p t h es p e c i a l c r e d i ts y s t e m o f c h i n aa n d t h e m o d e o f i t t h et h e s i sa n a l y s e sp e r s o n a lc r e d i to f o u rc o u n t r yf r o mt h e o r yt op r a c t i c el o g i c a l l y , a i m i n g a tp o i n t i n go u tt h ep r o b l e m sa n dg i v i n gs o m eu s e f u lp r o p o s a l s k e yw o r d s ：c r e d i t ，c r e d i ti n v e s t i g a t i o n , c r e d i ts y s t e m ，t h em o d e o f c r e d i ts y s t e m 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人 承担。 论文作者签名：梃监鱼 e t 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：煮叁垂坠教师签名 山东入学颂 。学位论丈 导言 一、征信问题研究的意义 信用是人类文明发展到一定阶段的产物，既属于人类道德的范畴，也属于经 济范畴和上层建筑。信用关系在产生之初，就规范人们的行为，进而形成了人类 所共识的道德准则，也为信用关系进入经济领域打下了基础。从古至今、从东到 西，在任何一种文化中信用都占有相当重要的地位。在商品经济不发达时期，信 用主要体现在从道德方面约束人们的行为。商品经济的产生和发展使得信用关系 逐步从道德领域进入到经济领域，信用不再仅仅只是人类道德的一部分，而且成 为契约形成的基石。从市场经济角度看，信用是市场经济的生命和灵魂，人们只 要从事经济活动，必然就会涉及到信用活动，市场经济愈发达，信用关系也就愈 活跃。从这个意义上讲，市场经济就是信用经济，信用文明已经成为现代市场经 济的社会基石。 市场经济是法制经济，更是信用经济，信用是现代市场经济的生命。然而中 国市场经济的改革虽己二十多年了，现代市场经济所必需的社会信用体系并没有 完全建立。当前，我国正处于经济转型期，信用制度不健全、信用立法滞后，信 用失范现象相当严重，长期的信用缺失使社会经济发展受到极大的制约，撼动了 整个社会经济的基础。我国社会信用问题第一次提出是在2 0 世纪9 0 年代初期，当 时国务院下发了关于在全国范围内开展清理“三角债”工作的通知，在中国 第一次以国务院文件方式提出了社会信用问题。之后，我国社会信用体系建设经 历了三个发展阶段。起步阶段始于2 0 世纪9 0 年代初期，其标志是以信用评价为代 表的信用中介机构的出现和发展：发展阶段始于2 0 世纪9 0 年代末期，其标志是以 信用担保为代表的信用中介机构的快速发展：第三个阶段是2 1 世纪初期的完善阶 段，其标志是以政府部门为主体的信用信息披露系统和社会中介为主体的信用联 合征集体系的起步和推进。但与发达国家的社会信用制度相比较还相当滞后。 目前，征信业在欧美发达国家已经相当成熟并在社会经济领域占据不可替代 的地位，从世界各国征信业发展情况看，征信业对征信数据的采集及评估是建立 信用制度的核心，具体有三种操作模式：第一种是以法国、德国和比利时等一些 欧洲国家推行的政府主导、联合个人的发展模式。第二种是以美国为典型代表的 民营市场化运作模式，即受法律制约与规范的民营企业运作模式。第三种是以日 本为典型代表的会员制征信模式。 一切学术研究都要为现实世界的需求服务。相比较而言，我国征信系统的发 展步伐相对较慢，迅速而合理的构建势在必行。可是如何构建，在构建过程中有 可能遇到哪些问题，如何解决? 这就需要我们进行进一步地探讨和研究。 二、文献综述及衙要评价 ( 一) 国外对征信问题的研究状况 国外关于征信问题的研究与国外征信体系的成熟度相匹配。世界银行首席经 济学家y il l e r 是此领域的研究专家，他著有的“c r e d i tr e p o r t i n gs y s t e ma r o u n dt h e g i o b e ：t h es t a t eo f a r ti np u b l i cc r e d i tr e g i s t r i e sa n dp r i v a t ec r e d i tr e p o r t i n g f i n n s ”( 2 0 0 0 ) 。，通过对于两方“征信国家”的问卷调查构建数据库，通过 4 m a r g a r e tj m t h c r , s e m o re c o n o m t s t , w o r l db a n k “c r e d t tr e p o r t i n gs y s t e ma r o u n dt h eg l o b e 。t h es t a t eo f a r t i np u b h cc r e d i tr e g i s t r i e sa n dp r i v a t ec r e d t tr e p o r t i n gf m b ”2 0 0 0 1 山东大学硕i 学位论文 数理统计的方式总结了西方“征信国家”征信体系的发展规律。意大利学者t u l h o j a p p e l l i 和m a r c op a g a n o 在征信领域著有多篇文章，如“i n f o r m a t i o ns h a r i n gi n c r e d i tm a r k e t s ”( m a r c h2 0 0 0 ) 。，通过世界范围内的数掘检验得出结论：征信 体系构建良好国家的银行信贷额占g d p 的比重要大；“r o l ea n d e f f e c t s o f c r e d i t i n f o r m a t i o ns h a r i n g ”( a p r i l2 0 0 5 ) 9 是迄今为止关于征信体系在市场经济中作 用的最n a 的论述。此外，r o w e n ao l e g a r i ot h o m a sg e h r i g 和r u n es t e n b a c k a ( 2 0 0 1 ) 等经济学家对于社会征信体系的运行经验和发展规律也有深刻的论述。 ( 二) 国内对征信问题的研究状况 国内对中国近代信用及征信组织问题研究方面，早期有王维胭的研究，其征 信问题与信用调查( 1 9 3 5 ) 是国内最早研究征信问题的著作。近年主要有杜询 诚( 2 0 0 2 ) 、马长林( 2 0 0 2 ) 、庄志龄( 2 0 0 3 ) 等人的成果，主要是从信用制度 历史变迁的角度进行研究，基本上是对信用制度演进的考察。 王维胭( 1 9 3 5 ) 的征信问题与信用调查，是国内最早研究中国近代征信 组织和信用调查方面的著作。他对征信所产生的原因、重要性、征信所主要的业 务活动及银行信用调查科组织之设立、信用调查方法、信用调查员之责任等问题 进行探讨。作者指出，征信所的设立对于促进中国信用制度发展、辅助金融业投 资及接济工商具有重要的作用，并主张中国信用调查也必须进行相应分级。 依据杜询诚( 2 0 0 2 ) 的研究成果，2 0 世纪2 0 一3 0 年代中国的信用制度曾取得 显著的进步，表现为具有公共物品性质的信用机构产生，信用工具品种增加，鉴 证类中介组织发展等。作者认为信用制度赖以演进的三个重要保障因素是市场经 济背景、国家信用和社会稳定，而一旦信用制度演进所赖以保障的要素发生问题， 它也就失去了生存和发展的依据。 关于中国近代专业征信机构问题的研究方面，马长林( 2 0 0 2 ) 认为：个体行 为的诚信关系到市场运作的健康和规范，由此，调查收集各工商企业及个人的信 用状况并提供信息咨询的行业及机构应运而生。无论中国征信所还是联合征信 所，都为促进社会诚信观念的建立和推进信用管理提供了宝贵的经验。 庄志龄 ( 2 0 0 3 ) 从建立近代信用体系的角度出发，探讨了中国征信所组织结构、开展信 用调查活动情况。其研究结论认为，中国征信所是中国近代第一家独立的信用调 查机构，它的设立初步构建起了具有近代意义的中国信用调查体系。 近年来，有关征信体系构建的文章大量涌现，可以看出，对于此领域的研究 已得到了学术界的高度关注和认可。关于征信体系构建的学术论文虽然数目众 多，但实质性地针对征信体系构建的操作设计问题进行系统全面论述的却不多。 鉴于此，本文试图对我国征信体系的模式选择和构建的操作设计进行系统全面并 富有深度的分析论述，并提出自己的建议：构建中国特色的征信体系。 o 关于。征信国家”的定义说咧见喻敬明等编著，国家信用管理体系，社会科学文献j l ；版杜，2 0 0 0 年3 月版，p 1 2 4 t u l h oj a p l m l ha n dm a r c op a g a n o “i n f o r m a t i o ns h a r i n gi nc r e d i tm a r k e t s ：as u r v t ：y - w o r k i n gp a p e rn o 3 6o f c s e f ( c e n t r ef o rs t u d i e si ne c o t l o m l c $ a n df i n a n c e ) m a r c h2 0 0 0 i t u l h oj a p p e l ha n d m a r c op a g a n o 。“r o l ea n d e f f e c t s o f c r e d i t i n f o r m a t i o ns h a r m g - ，w o r k m 8p a p e r n o 1 3 6 0 f c s e f ( c e n t r cf o rs t u d i e si n o i l o i n l g $ a n df i n a n c e ) ，a p r i l2 0 0 5 l ：维帽征信问题j 信用i 岗盘1 海，1 9 3 5 年印。 4 + t 询诚，2 0 世纪2 0 一3 0 年代中固信用制瞳的浈进， 中国十 会 学2 0 0 2 年第4 期 4 马k 林， ”i 中嗣缸r 侨机 j 发燧始末，中国档案。2 0 0 2 年第4 期。 7 庄忐龄 2 0 t t f 纪3 0 年代创办的中固征侨所及虬信用调盘，i ：海古籍 i ；版子 2 0 0 3 年1 0 , q 第1 版。 2 山东大学硕l 学位论文 第一部分关于征信体系的理论分析 一、征信的释义 征信，英文为c r e d i ti n v e s t i g a t i o n 或c r e d i tc h e c k i n g ，最早源于左传： “君子之言，信而有征，故怨远于其身”。近代章太炎比较完整地将“征信”概 念运用于学术研究中，“征信”被定义为推校、推度、判断之意。回 从信用调查角度看，可以将征信定义为：从事个人及其它企业组织财产信用、 营业状况、信誉状况等资信状况的调查研究活动。杨志希货币银行术语辞典 将“征信”同义于“信用分析”( c r e d i ta n a l y s i s ) ：银行对个别贷款申请人的信 用情形、业务状况，尤须切实了解，其方法即为征信或信用分析。 从征信事业发展历史来看，中国早有征信事业之实。民国时期经济学家王维 胭称：“征信事业虽非自我国所始创，然各钱庄之有征信或信用调查甚早。王维 胭所指“钱庄之有征信”，实指钱庄跑街的信用调查活动。“征信”被广泛用 作信用调查的同义词在民国初期。1 9 1 5 年，国民政府财政部公布银行公会章程 规定，征信所为银行公会应办事项之一。3 0 年代银行机构之间使用资信调查、 征信调查等词汇更加普遍，如1 9 3 3 年交通银行天津分行与交通银行进行函件联络 时使用了“征信调查”一词。专门从事信用调查活动的机构，即“征信所”。 1 9 1 8 年8 月，上海市银行公会出版的银行周报，详细介绍“征信所”：“征 信所，英名m e r c a n t i l ea g e n c y ，即调查个人之财产信用及营业状况，而报告于 银行或商工业者之机关也。” 对于我国新兴的信用管理行业，“征信”一词是海外华人对企业资信调查和 消费者个人信用调查的俗称。所谓征信就是通过市场化的途径，采集有关市场与 企业的各种可以采集的、可以公开的数据、信息、资料，然后经过比较科学、系 统、客观的分析、归纳和评价，就某个企业、某类企业可以被社会以及他们的交 易伙伴和商业对手所认知和信赖的程度，接受相关方的委托做出有偿评析报告和 信誉登记评定，或向社会公布，并由社会感兴趣者决定是否接受和采用，是否请 求取得进一步资料的行为和过程。相应地，专门从事征信活动，完成征信任务的 企业就是征信企业，而这些企业的群体便形成了征信行业。征信有广义和狭义之 分。广义的征信泛指调查、了解、验证他人信用。狭义的征信主要是指信用机构 对企业或个人信用进行调查、验证并出具信用报告。征信管理条例( 意见讨 论稿) 所称征信，是指对信用信息进行采集、调查、加工、使用等商业性活动。 二、建立征信体系的理论基础 ( 一) 从信息经济学的角度分析征信体系建立的必要性 信息经济学又被称为契约理论，或者机制设计理论( 张维迎，1 9 9 7 ) ，研究 非对称信息情况下的最优交易契约安排。逆向选择和道德风险是信息经济学的两 大研究课题。从信息经济学角度看，征信体系是信息经济学委托代理理论中 隐藏行动的道德风险模型( m o r a lh a z a r dw i t hh i d d e na c t i o n ) 和信号传递模 。谢樱宁，章太炎年谱雄遗，中国村会科学出版社，1 9 8 7 年1 2 月第l 版，第5 6 - 5 7 贝。 o 杨忐希t 货币银行术浯辞典，( 台北) 联合报社，1 1 年版，第1 2 5 - 1 2 6 贞 o 王缔胭。缸信问月吁信用调盘，上海，1 9 3 5 年印制发行。 。徐沧水编述上海银行公会事业史，l + 海银行周报，社，1 9 2 5 年5 月初版g 1 3 5 菇。 山东人学坝t 学位论史 型( s i g n a l i n gm o d e l ) 在信贷领域的实际运用。信贷市场中由于贷款人和贷款 申请人之间的信息不对称所引发的逆向选择和道德风险危害均可通过征信体系 的建立而消除。 不同授、受信主体之日j 的信息不对称程度是不同的，这种信息的不对称程度 主要表现为授、受信主体双方对信贷过程所拥有的信息在数量及质量上的差异程 度，我们一般用信息结构来表示。以银企信贷关系为例，假定通过银行贷款融资 的企业存在两种类型：经营状况良好、信誉较高的企业( g ) 和经营状况较差、信誉 较低的企业( b ) 。又假定g 企业的贷款风险bg 较低，而b 企业的贷款风险bb 较 高，bg pb ，并且决定两种类型企业的风险概率分布不同，bg 的概率为p g ， bb 的概率为p b ，每一时期影响企业风险大小的外界因素是随机的。企业完全知 道自己的类型，而银行并不知道其真实类型，只能通过某种渠道获得企业的信息， 并以此判断企业g 的风险概率为n g ，企业b 的风险概率为i i b ，设n g p g ，q b ( p g ng ) ，即银行与风险较高企业 的信息不对称程度高于与风险较低企业的信息不对称程度。( p g ng ) 和( p b t lb ) 的大小取决于银行对非贷款申请报告的信息的投入，银行的信息投入越大，r l g 和n b 就越接近于p g 和p b ，信息非对称的程度就越小银行最佳的信息投入量由 边际收益等于边际成本时的均衡点决定。 由上述分析可知，信息不对称程度越大，信用市场中产生逆向选择与道德风 险的可能性就越大，授信主体的信息成本就越高，市场的交易费用也就越大，资 源配置就越没有效率。由于目前我国还没有符合市场经济发展要求的企业及个人 征信体系，授信主体很难通过市场获得受信主体的真实信息，由此造成的市场中 商业信用和银行信用关系的严重扭曲及普遍的道德风险行为，严重地制约了我国 经济的进一步发展。 在银行的借贷过程中，债权人和债务人( 或潜在债务人) 之间不可避免地存 在着信息非对称的现象。根据信息经济学知识，信息的不对称可以按照两个标准 划分：不对称信息发生的时间：不对称信息发生的内容。按不对称信息发生的时 间不同，会分别产生逆向选择和道德风险危害。 我们先来看逆向选择问题。在借贷发生之前，银行审查贷款申请人的贷款， 如果没有顺畅的信息交流机制，代理人( 借款人) 自身拥有的与还款可能性相关的 信息不能为委托人银行所掌握，那么银行会提高利率以弥补这种信息不对称所可 能导致的损失收不回贷款，而由于风险投资项目安全性和收益性成反比的规 律，安全性强而收益率小的风险项目投资者往往就会放弃银行的这种高利率贷 款，因而最终这种为了弥补委托人信息不足所采取的高利率贷款只会被那些高风 险高收益可能性的项目的投资者所选择，这样反而加大了银行贷款收不回的可能 性，从而引发逆向选择问题。要解决这个问题，就要设计出一种机制，使得贷款 人能获得与借款人偿债能力相关的信息，或令对方自行给出有用的信息，从而达 到一种最好的契约安排。 根掘信息经济学原理，逆向选择问题有信号传递模型和信息甄别模型两种解 决方案。而征信体系的存在体现了信号传递模型的作用，从而可以消除信贷发生 i ； 的逆向选择风险。信号传递模型，即指自然选择代理人的类型，代理人知道自 己的类型，委托人不知道。为了显示自己的类型，代理人选择某种信号，委托人 4 山东大学颈t 学位论文 在观测到信号之后与代理人签订合同。当信贷市场上的债权人之间建立了征信平 台之后，如果债权人给予信用好的企业或个人以贷款优惠，那么借款人平常就会 刻意维护其自身信用，从而利用这个平台来向债权人显示其自身优良的信用。 征信体系的建立一方面可以强化信号传递机制，增加市场参与者信息的透明 度，减少信息不对称的程度；另一方面也可以通过信息产品的广泛销售和使用， 将信用交易者的一次博弈行为连接转化为连续的多次重复博弈行为，产生惩戒效 应，从而对信用交易中的失信者形成强大的约束力。通过对失信者信用产品负面 信息的传播和一定期限内的行为限制，使失信者必须为失信行为付出昂贵的失信 成本，最终形成制度性的信用约束，制约我国信用交易中存在的高违约风险问题。 我们可以从中美两国企业一组数据的对比中看出征信体系的存在对信用交易的 影响( 见表1 1 ) 表1 - 1中美两国企业部分数据对比 比较项目美国企业中国企业后者是前者的倍数 坏账比率 0 2 5 - 0 5 5 - 1 0 j l1 0 - 2 0 倍 平均账款拖欠期 7 天9 0 天约1 3 倍 管理财务、销售费 2 - 3 1 4 约5 - 7 倍 用占销售收入百分比 企业赊销比例 9 0 以上2 0 约0 2 倍 资料来源：中国信用在线h t t p ：w w w c o c o c n c r e d i t s e r v i c e x y p x s i x a s p 据有关部门统计，市场交易中因信用问题而造成的无效成本已经占到了中国 g d p 的1 0 - 2 0 ，直接和间接经济损失每年高达5 8 5 5 亿元，国民生产总值每年因此 至少减少2 个百分点。这说明中国因信用问题而产生的过高的交易费用已经严重 阻碍了中国经济的发展。 在贷款发生之后借款人可能存着道德风险问题。对于银行来说，当它把一笔 款借给一家企业后，如果银行掌握不了该家企业在借款之后的行为，那么该企业 很大可能上会放松还款努力，如果没有适当的惩罚机制，那么大多数借款者都会 通过审贷时期对于其自身真实的偿债能力进行美化或造假，获取贷款后企图违约 不还贷这就需要利用信息经济学中的隐藏行动的道德风险模型来解决。该模型 指签约时信息是对称的：签约后，代理人“自然”选择“状态”；代理人的行动 和自然状态一起决定某些可观测的结果；委托人只能观测到结果，而不能直接观 测到代理人的行动本身和自然状态本身。委托人的问题是设计一个激励合同以诱 使代理人从自身利益出发选择对委托人最有利的行动。所以，为解决道德风险 问题，贷款人之间必然会设立一个信息交流的机制。因此，征信机制一般由贷款 人设计，是一个激励相容机制。 综上所述，征信系统是解决信贷市场中逆向选择和道德风险两种危害，集信 号传递与激励惩罚功能于一体的机制。征信数据库使得银行可以在贷前进行有限 理性的决策，消除逆向选择的危害，并使借款者受到激励惩罚机制的约束。纵然 。该定义引自张维迎，1 t l i 峁论与信息经济学 第1 版 海：卜海= 三联书店、卜海人民h j 敝社，1 9 9 7 年2 月，p 3 呻 山东大学硕t j 学位论文 征信系统是一种针对借款人的行为约束机制，但随着市场信用环境的改善，绝大 多数信用良好的借款人愿意积极披露其信息，从而获取银行具有竞争力的贷款利 率( 如果银行有自主确定利率的权利并实行差别利率) ，所以从长远看，不管对于 宏观经济环境还是对于微观的借贷双方来说都有迫切建立征信机制的需求，随着 市场经济的深化，征信体系必然建立。 ( 二) 从制度经济学的角度分析建立征信体系的必要性 在制度经济学看来，企业和市场同属于制度安排。信用制度也是一种制度安 排，是对信用行为及关系的规范和保证，即约束人们某一特定类型活动的关系的 行为规则。信用制度的一个主要功能在于减少经济活动和联系中的不确定因素， 帮助人们形成稳定可靠的预期。信用制度大多是在商品交换的发展中形成的，如 果没有大多数人在商品交换过程中产生信用关系及对这一关系固定化和普遍化 的要求，不仅没有制度化的可能，也没有制度化的必要。 1 非正式信用制度的缺乏 非正式制度具有经验性和自发性的特点，每一个人不仅是非正式约束的自觉 或不自觉的遵守者，而且还是潜在的非正式约束的破除者或更有效的引入者( 李 建德，2 0 0 0 ) 。非正式的制度安排所形成的信用制度是长期演化形成的，是内在 的、不言自明的，但又是人们自然遵守的非正式的规则，包括习俗、交易习惯和 惯例、自我行为规范、意识价值观等( 孙伯良，2 0 0 2 ) 信用的发生离不开经济、文化、制度等基础，这决定了社会信用的发展也不 能脱离历史背景。同样，信用的缺失原因也有历史发展过程中的某些不足和欠缺 积累的。在我国传统的文化中，既存在有利于诚实守约信用行为形成的积极方面， 也有不利于信用普遍化的消极方面。诚实信用从总体上看是我国传统文化的精 华，理当成为奠定市场经济信用的文化基础。但是，传统文化中也有其局限性的 一面。比如宗族伦理的最大特点是强调按姓氏血缘共同体建立一种亲疏远近的人 际关系秩序，人们只对自己的亲朋好友尽信讲义，而对于“外人”则无这样的义 务。因此，宗族伦理发展相对应的是特殊的人情式的信用，反映在现实生活中只 能产生个别主义的信任和信用关系。市场经济下，宗族伦理在一定程度上不适用 于陌生利益主体间的信用扩展与一般化，利益主体不一定认为陌生人之间要讲诚 信。这些都从一个侧面反映了我国历史上经济活动所存在的违信现象，交易信用 通常建立在由熟悉的人际关系而产生的道德约束基础上。 2 正式信用制度的缺陷与不规范 正式制度安排所形成的信用制度主要表现为对交易双方的行为进行约束，确 保其维护自身信用的各种规则，它主要是以法律法规约束为中心的各种交易规 则，是外在的、公开的，有规则可依的层面。信用的隐契约特征显性化是市场交 易长期发展的结果，是市场深化和发展的必然要求，同时也是信用制度不断健全 和完善的标志。 市场经济条件下，信用是建立在法律基础上的，需要法律作为制度的保障 目前，我国仍处于市场经济的初级阶段，对企业经营者、企业经理人、个人、政 府官员的违信行为的监督和处罚力度还不够，造成市场主体的失信、违信行为和 从事道德风险活动的机会非常大主要的原因在法制建设的弱化，具体表现为： ( 1 ) 立法不够完备，无法可依完善的市场规则是通过法律法规等形式规 定的市场运作准则。在一个较完善的市场中，重复交易所形成的长期契约司以保 证契约的履行，防止机会主义行为。特别在市场欠发达时的短期交易关系中，仅 靠市场机制不能避免机会主义行为的发生因此，从制度法规建设看，转到市场 6 山东人学硕十学位论文 经济后与之配套的信用制度和信用体系未能及时填补计划手段退出的空缺，就出 现不讲信用的现象。此外，市场法规还未完善和配套，信用管理体系的建设缺乏 法律环境，使个人信用制度建设滞后，信用机制缺少保障。因此当违信行为发生 后，往往很难找到准确的法律依掘对其进行应有力度的处罚。 ( 2 ) 有法不依，执法不严，在很大程度上纵容了违反信用行为的发生。一 些地方和基层法院受当地政府和企业的影响，在司法中存在有意偏袒债务人利 益、损害债权人利益的倾向。另外，从经济学意义上讲，所有的经济学说都有一 个共同假定，即人总是趋利避害的。不论社会具有怎样的公开约定，如果在实际 经济运行中，当人们发现破坏制度总可以比遵守制度获得更大的收益，那么这个 社会的经济秩序一定会趋于紊乱。因为将会有越来越多的人自觉或不自觉地从遵 守制度转向破坏制度。 ( 3 ) 在判决执行上软弱无力，诉讼过程收费高，而受偿率又过低，造成很 多债权人打不起官司，正当权益得不到保护。这实际上形成了对违约失信者的反 向维护，纵容更多的违约失信行为。总之，信用缺失本质上是一种违约行为，经 济活动主体是否选择违约，主要看违约成本的高低，任何人都希望得到别人的尊 重，不想被人说不讲信用，但当收益远大于损失时，他宁愿选择后者。更重要的 是因为我们目前的失信者的失信信息还不能快速地传播，也就是说一次失信仍存 在同别的交易者重复博弈的机会。在法制滞后的情况下，导致违信成本或法律处 罚的风险成本过低，是目前不讲信用的一个主要原因。 最后，即使在法律非常完善的社会里，执行制度的监督成本有时也非常高。 对损害的惩罚和补偿不仅需要立法j 司法的执法机构，而且会受到行为的道德和 伦理习俗的极大影响。因此，正式制度安排与非正式制度安排的相容性愈高，社 会的交易成本就越低，反之，则反是。 三、我国征信体系建设的重要性 ( 一) 从我国信用缺失的现状看我国征信系统建设的重要性 改革开放以来，我国企业的资金来源渠道逐渐从财政转到金融市场，企业对 银行贷款资金需求所占的比例逐年提高。对于银行来说，准确地把握与企业信用 状况相关的信息是决定银行贷款能否及时收回的关键因素。2 0 0 2 年2 月间央行行 长表示，2 0 0 5 年底一定要将我国不良贷款率降到1 5 ，1 5 其实也是个超高指标， 可见目前我国呆账率之严重。而西方国家的银行不良贷款率，通常仅有1 ，美国 银行的坏账率保持在只有0 6 到o 8 的低水平上。 此外，我国市场经济己逐步发展到以信用交易为主流交易方式的高级阶段， 企业在这种新的市场环境下对信用销售活动需要进行科学管理才能保障销售成 功。近年来我国出口贸易的坏帐率一直在5 以上，2 0 0 2 年我国出口总额达3 2 5 5 亿美元，据此估算在当年的出口中将近有1 5 0 亿美元的帐款无法追回。目前我国 企业的出口坏帐总额已经接近1 0 0 0 亿美元。但是欧美发达国家出口贸易的坏账率 通常只有0 5 ，甚至是0 2 5 。 从这两点可以看出，我国的信用缺失问题非常严重，建立健全的征信机制刻 不容缓。当前我国信用环境的恶化，使经济发展和社会进步受到明显制约，成为 制约生产力发展的突出“瓶颈”。信用环境恶化己对社会经济生活产生诸多危害， 市场缺乏信用严重影响了社会的投资和消费。破坏企业的正常经营，加大经营成 函弓i 自牵志宁，中国社会科学院绎济研究所，中国的弊济真相，h a p ：s x c w y m y 咖g c o n v w c 6 h u 7 山东人学帧i + 学位论文 本；政府的宏观调控政策和工具难以有效发挥作用，企业不敢投资，银行不敢放 贷，使政府启动投资、扩大内需政策的效用大打折扣；信用恶化还直接破坏社会 的法制基础，各类经济主体在信用关系中难以形成以合同为基础的法律框架，许 多企业以种种不正当的手段展歼竞争；造成社会风气败坏，道德水平滑坡。 l 企业信用的表现及其危害 企业信用问题，主要涉及企业与企业之间的商业信用关系、企业与居民之间 的商品信用关系、企业与银行之间的资金信用关系。 ( 1 ) 企业信用缺失，造成企业日j 债务屡解不开，影响了商业信用的发展。 商业信用是整个信用制度的基础，我国目前的信用缺失首先表现在商业信用中， 突出表现为企业相互拖欠货款数额越来越大，时间也越来越长，最严重的表现在 上下游企业间恶意欠债逃债方面。掘统计，1 9 9 1 年企业债务链为2 5 0 0 亿元，1 9 9 4 年为6 0 0 0 亿元，1 9 9 7 年则上升为1 5 0 0 0 亿元( 阎春晓，2 0 0 2 ) 。我国8 0 以上企业长 期受“三角”债困扰。据统计，西方国家所有商业贸易中9 0 9 6 采用信用结算，而 中国的信用交易方式仅占所有交易量的2 0 左右( 陈淮，2 0 0 1 ) 因此，发展到目 前，我国企业交易大多靠现金交易，相互很少授予信用，极大地加大了企业的交 易成本。另一方面，由于惧怕贸易风险，不敢采用灵活的贸易结算方式，严重影 响了企业在国际市场上的竞争力。 ( 2 ) 在商品信用方面，表现在企业和商家对消费者的各种欺诈和欺骗行为， 假冒伪劣商品泛滥。据有关部门机构的一项调查估算，我国制假经济的规模高达 1 2 7 0 多亿元，国家为此年均损失税收2 5 0 多亿元。调查还显示，全国2 8 3 家名优企 业中，至少有3 4 的企业被假冒产品侵权，6 5 0 种产品被仿制( 孙智英，2 0 0 2 ) 。更 为严重的是，从所查处的制假案件来看，出现了私营企业规模化的制假售假。私 营企业作为市场经济的重要成分，其在经营上的种种制假失信行为严重地困扰着 市场经济的秩序。消费者为搜寻到对自己有利的信息需花更多的搜寻、比较以及 受损以后的处理时间，这不但增加了消费的成本，也影响到企业的生产效率。 ( 3 ) 在资金借贷信用方面的失信行为突出表现为：企业长期大量拖欠银行贷 款，借各种名义逃废银行债务，上市公司做假帐、虚报利润，圈股民的钱。n 2 0 0 0 年1 1 月，在四大国有商业银行开户的4 2 6 5 6 家改制企业中，经金融机构认定有逃 废银行债务行为的企业有1 9 1 4 0 户，占改制企业总数的4 4 8 ，逃废银行贷款本息 1 4 6 0 亿元，占贷款本息的3 7 8 。同时企业的信用缺失造成银行不良债权大量增 加，效益不断下降，潜伏着严重的会融风险。银行更加注重其资产的安全性，由 于企业信用缺失，银行宁可不贷或少贷，也不愿冒风险，造成银行信用萎缩。 2 个人信用的表现及失信的危害 个人信用是指一种建立在对个人在特定期限内付款或还款的主观承诺和客 观上偿付能力的统一。在整个信用体系中，个人信用处于基础地位，是一种基本 支撑力量，是经济能否良性循环和自我发展的必要条件。政府、企业等一切社会 信用都最终体现为个人的信用。因此整个社会个人信用的成熟与否很大程度上决 定了社会规范的完善与否。 今天，我国正处于从计划经济向社会主义市场经济体制转轨的过程中，计划 经济强调的“整体利益，舍己为人”在有些人眼瞿变成了一切以个人利益为依托。 并进而发展到以损人利己为荣，不择手段敛财致富。目静我国个人信用缺失的主 要表现有：( 1 ) 个人对社会信用的缺失行为，表现为个人常常违背社会公共利益。 当企业有制假、欺诈等反信用行为时，个人出于对集体的忠诚与负责往往默认集 体违信，无形中助长了集体的违信行为。个体对企业对集体的“守信”意味着对 山东人学硕i 学位论文 社会的集体违信。( 2 ) 个人对组织b j 的信用缺失行为，表现为不能恪尽职守， 遵纪守法。这主要发生在企业、政府部门等组织中，职业者的个人信用行为往往 与职业规范不相吻合，不履行相应的责任与义务。( 3 ) 个人与个人之删的信用 缺失行为，主要表现为发生在借贷关系上的履行承诺与契约的行为。在这方面我 国目前的违信行为相当普遍。 个人信用资源可以转化为个人消费能力，信用消费的发展依赖于个人信用资 源的基础保证。而我国目前的个人信用消费的尴尬源于个人信用的匮乏。美国的 信用交易和信贷消费总额每个月在2 0 0 0 亿美元以上，从经济方面来看，当一国市 场的信用交易方式占主流时，其市场规模就会成倍地扩大。这种方式不仅能适应 国际贸易的需要，还能有效地拉动本地的内需，间接增加就业机会。我国从9 0 年代后期起，国民经济增长的主要“瓶颈”已经从生产领域转到了需求领域，近 年来，我国扩大内需的举措是大力发展信用消费，各商业银行相继推出个人消费 信贷业务，但结果并不尽如人意。其中最为典型的是银行为保证消费贷款的安全 层层设防，贷款条件苛刻，可供消费者担保的形式有限，特别是适用中低层收入 者的担保方式更为缺乏，国家拉动内需的宏观政策效果大打折扣。由此可见，个 人信用资源问题已影响到经济领域的各个层面。 著名经济学家茅于轼( 2 0 0 2 ) 认为，当前我国经济增长中遇到的最大问题是 总需求不足，根本上是投资问题，投资问题是钱流动不起来，钱流动不起来的原 因就是信用上发生了障碍。 ( - - ) 征信系统对于我国经济发展的作用：上海的案例 我们用上海的案例来分析征信系统的建设和发展对于我国经济的影响。上海 是我国目前为止征信体系建设最好的地区，不仅拥有我国银行内部的银行信贷登 记咨询系统，在1 9 9 9 年，由人民银行上海分行牵头，1 5 家商业银行共同组建了上 海资信有限公司，是我国第一家个人消费信贷征信的银行协会制股份公司。该公 司个人联合征信系统在2 0 0 0 年7 月完成建设，投入使用。此外在2 0 0 2 年，上海资 信有限公司推出了企业联合征信系统，并于2 0 0 2 年4 月在上海银行浦东分行建立 了第一个兼个人和企业信用征信的查询点。 、 关于上海资信有限公司