（政治经济学专业论文）构建我国农村金融体系的思考.pdf

硕士学住论文 m a s t e r st h e s i s 中文摘要 2 0 0 4 2 0 0 6 年连续三年，中央政府1 号文件都以发展农业，振兴农村经济，提 高农民收入为目标。农村金融作为实现储蓄向投资转化的有效途径，对农村经济发 展具有巨大的推动作用。然而，目前我国农村金融现状堪忧，正式金融中的商业金 融大规模撤离农村，政策性金融经营业务狭窄，而农村信用社作为目前唯一直接面 对农民的正式金融机构由于历史、产权以及内部管理等方面的原因，自身经营困难 重重。农村金融服务水平低下，农村资金大量流失。这些使得我们必须重新思考我 国农村金融体系的构建问题。 我国农村金融所面临的问题不仅仅是一个供给量不足的问题，而是一个更深层 次的结构性失衡问题。通过对于供给与需求主体的细分，我们可以发现我国现行农 村金融体系中正式金融的商业性金融供给与维持型和经营型主体的金融需求不相 适应。二者之间不能达成有效的金融交易，从而造成了一方面金融需求很旺盛，而 另一方面却存在着正式金融服务供给过多而纷纷逃离农村的现象。重构我国农村金 融体系的关键就是要消除这种结构性失衡。一方面，要找准正式金融在农村地区的 服务对象，主要是市场型主体。同时，通过有效的金融创新，以小额信贷的方式为 农村地区的经营型主体服务。另一方面，正视非正式金融，具体而言是指民间自由 借贷，合作基金会以及资金互助等，充分考虑其在为农村维持型主体提供金融服务 方面所具有的优势。同时从构建我国农村金融体系的外部环境出发，加大财政对农 村经济的补助，构建完备的农村金融法律法规，发展农村社会保障与农业保险等等。 农村经济的发展表现为不同类型的经济主体在农村总体劳动人口中占比的变 化。具体而言，表现为维持型主体占比越来越小，而经营型主体、市场型主体越来 越大。农村经济的发展需要通过发展经营型和市场型企业来深化农业产业化，提升 农村地区产业结构。在这种不断转换的过程中，农村金融体系由于其服务对象的变 化而不断的演化，实现从非正式金融向正式金融的转化。农村经济发展与农村金融 发展相互促进。 本文除导言外包括四章。导言部分介绍本文写作的理论与现实意义、本文的研 究方法、创新点与不足以及本文的结构安排。第一章回顾了我国农村金融体系的三 次改革，当前我国农村金融体系的结构与所面临的问题。第二章探讨了我国农村金 融需求主体的经济行为特征。本文将农村金融主体细分为维持型主体、经营型主体 和市场型主体，分别分析了其组成、经济行为特点、资产持有水平等。第三章构建 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 了农村金融交易的理论模型，探讨影响资金借贷交易达成的各种因素。第四章是在 前三章讨论的基础上探讨我国农村金融体系构建新模式并提出相关政策建议。首先 从交易的视角分析了我国当前农村金融发展所存在的问题的根源，结构性失衡。然 后探讨了不同的金融主体之间的交易达成的可行性及要注意的问题。具体而言是市 场型主体与正式金融的配合：维持型主体与非正式金融的配合；经营型主体与正式 金融以小额信贷的模式配合。分析了这种金融构建模式下，金融发展与经济发展的 协调性。最后，提出了构建我国农村金融体系的政策建议。 关键词：农村金融体系农村经济 硕士学位论文 m a s t e r st h e s l s a b s t r a c t i th a sb e c o m ec h i n a sm a i nt a s kt od e v e l o pt h ea g r i c u l t u r ea n dr u r a le c o n o m ya n d r a i s et h ef a r m e r s i n c o m e r u r a lf i n a n c e ，w h i c hh a sb e e np r o v e dt ob ee f f e c t i v ei n c o n v e r t i n gs a v i n g st oi n v e s t m e n t s ，i so fc r i t i c a li m p o r t a n c ei ns u c hp r o c e s s h o w e v e r , t h e p r e s e n ts t a t eo fr u r a lf m a n c ei sw o r r y i n gw i t hm o s to ft h ef o r m a lc o m m e r c i a lf i n a n c e q u i t t i n gm r a la r e a , t h ep o l i c yf i n a n c e ( c d a b ) l i m i t e di nas m a l lm a n a g i n ga r e aa n dt h e r u r a lc o o p e r a t i v ef i n a n c e ，t h eo n l yf o r m a li n s t i t u t i o nt h a td o e sb u s i n e s sw i t hf a r m e r s d i r e c t l y , o p e r a t i n ga w f u l l y b e c a u s eo fb a dm a n a g e m e n ta n dh i s t o r i cp r o b l e m s t h u si ti s h i g ht i m et h a tw er e c o n s i d e rt h ec o n s t r u c t i o no fr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m t h ep r o b l e mo fp r e s e n tr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi sn o ta p r o b l e mo n l yl i e si nt h el a c k o fs u p p l y , b u tas t r u c t u r a ld i s e q u i l i b r i u m a sw eg i v eas u b d i v i s i o nt ot h es u p p l i e r sa n d d e m a n d e r si nr u r a lf i n a n c es y s t e m ，w em a yf i n dt h a tt h ec o m m e r c i a ls e r v i c ep r o v i d e db y t h ec o m m e r c i a lb a n ka n dr u r a lc o o p e r a t i v e sw h i c hp l a y st h el e a d i n gr o l ei nt h er u r a l f i n a n c i a ls u p p l yd o e sn o th a r m o n i z ew i t ht h en e e do fs u r v i v i n ga n dm a n a g i n gd e m a n d e r s ， w h i c ha c c o u n tf o rt h eb i g g e s tp r o p o r t i o ni nt h er u r a lp o p u l a t i o n t h e n ，i tw o u l dn o tb e s t r a n g et os e et h a tt h ef o r m a lc o m m e r c i a li n s t i t u t i o n sa r eh u r r yq u i t t i n gr u r a lm a r k e t w h i l et h e r ei sab r i s kd e m a n df o rf i n a n c i a ls e r v i c e s t h e r e f o r e ，t h em o s ti m p o r t a n tp o i n t i nr e c o n s t r u c t i n gr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi st oe l i m i n a t es u c hd i s e q u i l i b r i u m f i r s t ，w e s h o u l dr e a l i z et h ev e r ym a i nc u s t o m e rf o rf o r m a lf i n a n c e ；t h e ya r et h e “m a r k e t i n g s u b j e c t s i ta l s oh a st os e r v et h em a n a g i n gs u b j e c t st h r o u g hf i n a n c i a li n n o v a t i o n s e c o n d ， w es h o u l dg i v eas e n s i t i v e ，r e a s o n a b l ej u d g m e n tt oi n f o r m a lf i n a n c e t h e yh a v ea d a p t e d t h e m s e l v e sw e l lt of i tt h ef i n a n c i a ln e e do fs u r v i v i n gs u b j e c t s a st of o r mag o o d f i n a n c i a le n v i r o n m e n t ，w es h o u l di n c r e a s et h ef i s c a la i dt ot h er u r a le c o n o m y , p e r f e c tt h e l a wa n dr e g u l a t i o ns y s t e m ，a n dd e v e l o pt h ea g r i c u l t u r a li n s u r a n c e d e v e l o p m e n ti nr u r a le c o n o m yi sr e f l e c t e db yt h ec h a n g ei np r o p o r t i o no fd i f f e r e n t s u b j e c t si nr u r a lp o p u l a t i o n t ob es p e c i f i c ，t h ep r o p o r t i o no fs u r v i v i n gs u b j e c t sd e c r e a s e s ， w h i l et h a to fm a n a g i n ga n dm a r k e t i n gs u b j e c t sr i s e s t h em o s ti m p o r t a n tw a yt og e tt h i s i st ou p g r a d et h ea g r i c u l t u r a li n d u s t r yt h r o u g hs e n d i n gf i n a n c i a la i dt om a n a g i n ga n d m a r k e ts u b j e c t s i tt h e nw o u l db r i n gi nt h ec h a n g ei nf i n a n c i a ld e m a n d ，f u r t h e ri nt h e f i n a n c i a ls u p p l ys t r u c t u r e t h i sd i s s e r t a t i o nc o n s i s t so ff o u rc h a p t e r se x c e p tt h ei n t r o d u c t i o n t h ei n t r o d u c t i o n t e l l st h et h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c eo ft h i ss t u d y , t h ei n n o v a t i v ep o i n t sa n d w e a kp o i n t sa n da l s ot h es t r u c t u r ea r r a n g e m e n t t h ef i r s tc h a p t e rr e v i e w st h ef i n a n c i a l r e f o r mh i s t o r y , t h e nt e l l st h es t r u c t u r eo fp r e s e n tr u r a lf i n a n c ea n dm a i np r o b l e m si tf a c e s t h es e c o n dc h a p t e rg i v e sas u b d i v i s i o nt od e m a n d e r so fr u r a lf i n a n c et ot h es u r v i v i n g d e m a n d e r s ，t h em a n a g i n gd e m a n d e r sa n dm a r k e td e m a n d e r s t h et h i r dc h a p t e rd i s c u s s e s t h ep o s s i b i l i t yo fc o n c l u d eaf i n a n c i a le x c h a n g ew i t ht h eh e l po fam a t h e m a t i c a lm o d e l t h ef o u r t hc h a p t e r , t h em o s ti m p o r t a n tp a r tb a s e do nt h ef o r m e rd i s c u s s i o n ，f i r s ts t u d i e s t h ep r o b l e m so ft h ep r e s e n tf m a n c i a ls y s t e m t h e ni td i s c u s s e st h ep o s s i b i l i t yo f c o u p l i n g d i f f e r e n t s u p p l i e r sa n dd e m a n d e r s i ta n a l y z e s t h e i n t e r r e l a t i o n s h i p b e t w e e nt h e d e v e l o p m e n to ff i n a n c ea n de c o n o m y ，a n dg i v e sp o l i t i c a ls u g g e s t i o n sa tt h ee n do ft h e c h a p t e l k e yw o r d s ：r u r a lf m a n c i a ls y s t e m ；r u r a le c o n o m y 硕士学住论文 m a s t e r st h e s i s y 】o 】2 7 7 0 华中师范大学学位论文原创性声明和使用授权说明 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，独立进行研究工作 所取得的研究成果。除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均己在 文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人承担。 作者群：w 捌么蹴屏月细 ， 7 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借 阅。本人授权华中师范大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进 行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 言薹于魏磊言薹獬曩 本人已经认真阅读“c a l i s 高校学位论文全文数据库发布章程”，同意将本人的 学位论文提交“c a l i s 高校学位论文全文数据库”中全文发布，并可按“章程”中的 规定享受相关权益。回童途塞握童厘进卮i 旦圭生；旦二生i 旦三生筮查! 作者 日期 钠魏胁蓐 嚣端巍 撅阳生月焉 獬少 硕士学住论文 m a s t e r st h e s i s 一、本选题的理论与现实意义 导论 农业的发展是一国经济发展的基础，具有重要的战略意义。农村金融体系构建 的目标在于有效地将储蓄转化为投资，增加农村地区资金供给，推动农村经济发展。 从目前我国农村金融体系发展来看，金融机构一方面起到了资金“抽水机”的作用， 造成了农村地区资金的大量流失；另一方面，自身的经营困难重重，不能给予农村 经济发展以足够的支持。找出当前我国农村金融体系发展所存在的问题及其原因， 重构我国农村金融体系具有重大的现实意义。 农村金融体系的研究从分析对象的宏观程度可以分为三个层次。第一个层次， 也是最宏观的层次研究金融与经济发展之间的互动关系，也就是金融发展理论。第 三个层次，也是最微观的层次，是分析我国农村金融供给体系的各组成部分的经济 行为特点。如对农村合作金融、政策性金融、小额信贷等等具体组织形式金融分析， 找出它们发展所面临的制约因素以及未来的发展趋势。我国当前的农村金融体系研 究主要集中在这两个层次，而第二个层次，也就是中观的研究长期为人所忽视。第 二个层次研究金融体系不同组成部分的配合问题。也就是从金融体系的供给结构角 度去分析，探讨不同的供给主体与不同需求主体之间的交易可能性。这种分析能够 揭示我国农村金融体系发展所面临的结构性失衡，从而提出适应农村金融现实需求 的农村金融供给模式，因而具有一定的理论意义。 二、国内外农村金融理论研究综述 ( 一) 国外农村金融理论研究综述 农村金融理论往往既表现为理论范式，也表现为实践范式。麦金农( r i m c k i n n o n ) 和肖( e s s h a w ) 指出，发展中国家存在着“金融抑制”现象，使得经济 与金融发展处于相互制约的恶性循环状态，并提出了“金融深化”的政策主张。由 于“金融抑制”实际上代表了落后经济体金融发展的普遍特点，因而也被广泛的应 用于处于“二元经济”状态下的农村金融发展。在实践中使得“农村金融市场理论” 取代了“农业信贷补贴理论”。赫尔曼( h e l l m a n ) 和斯蒂格利茨( s t i g l i t z ) 的“金 融约束”理论指出了市场的不完善性以及政府干预农村金融发展的必要性。进而使 得在实践中“不完全市场理论”逐渐替代“农村金融市场论”而占主导地位。“农 硕士学住论文 m a s t e r st h e s i s 业信贷补贴理论”、“农村金融市场理论”、“不完全市场理论”是指导当今世界农村 金融体系构建的三种主要理论与实践范式。 1 农业信贷补贴理论 2 0 世纪8 0 年代以前，农业信贷补贴论是农村金融理论界占主导地位的传统学 说。该理论的前提是：农村居民、特别是贫困阶层没有储蓄能力，农村面临的是资 金不足问题。而且由于农业的产业特性( 收入的不确定性、投资的长期性、低收益 性等) ，它也不可能成为以利润为目标的商业银行的融资对象。该理论因此得出结 论：为增加农业生产和缓解农村贫困，有必要从农村外部注入政策性资金、并建立 非营利性的专门金融机构来进行资金分配。根据该理论，为缩小农业与其它产业之 间的结构性收入差距，对农业的融资利率必须较其它产业为低。考虑到地主和商人 发放的高利贷及一般以高莉为特征的非正规金融使得农户更加穷困和阻碍了农业 生产的发展，为促使其消亡，通过银行的农村支行和农业信用合作组织，将大量低 息的政策性资金注入农村。同时，以贫困阶层为目标的专项贷款也兴盛一时。 该理论支持了( 信贷) 供给先行的农村金融战略，但假设前提本身是错误的。 首先，即使是贫困农户，也有储蓄需求。许多亚洲国家的经验表明，如果存在储蓄 的机会和激励机制，大多数贫困者会进行储蓄。其次，许多经验表明，低息贷款政 策很难实现其促进农业生产和向穷人倾斜的收入再分配目标。由于贷款的用途是可 替换的，低息贷款不太可能促进特定的农业活动。再次，低息贷款的主要受益人不 是农村穷人，低息贷款的补贴可能被集中转移到使用大笔贷款的较富有的农民身 上。 2 农村金融市场理论 2 0 世纪8 0 年代以来，农村金融市场理论或农村金融系统理论逐渐替代了农业 信贷补贴论。农村金融市场论是在对农业信贷补贴论批判的基础上产生的，强调市 场机制的作用，其主要理论前提与农业信贷补贴论完全相反：( 1 ) 农村居民以及贫 困阶层是有储蓄能力的，没有必要由外部向农村注入资金；( 2 ) 低息政策妨碍人们 向金融机构存款，抑制了金融发展；( 3 ) 运用资金的外部依存度过高是导致贷款回 收率降低的重要因素；( 4 ) 由于农村资金拥有较多的机会成本，非正规金融的高利 率是理所当然的。因此，农村金融改革是十分重要的：( 1 ) 农村内部的金融中介在 农村金融中发挥重要作用，储蓄动员是关键；( 2 ) 为实现储蓄动员、平衡资金供求， 利率必须由市场决定，实际存款利率不能为负数；( 3 ) 农村金融成功与否，应根据 金融机构的成果( 资金中介额) 与经营的自立性和持续性来判断；( 4 ) 没有必要实 行为特定利益集团服务的目标贷款制度；( 5 ) 非正规金融具有合理性，不应无理取 2 硕士肇伍论文 m a s t e r l st h e s i s 消。应当将正规金融市场与非正规金融市场结合起来。该理论完全依赖市场机制、 极力反对政策性金融对市场的扭曲，2 0 世纪8 0 年代以来一直受到人们的广泛关注j 进入2 0 世纪9 0 年代后，前苏联向市场经济转型过程中所发生的各种混乱现象， 拉美和东南亚发生的金融危机，都清楚地表明了市场机制并不是万能的，政府干预 对于稳定金融市场来说仍是相当重要的。受此影响，在农村金融理论方面，人们也 认识到要培育稳定的有效率的金融市场，减少金融风险，仍需要一些非市场因素的 作用。政府到底应该在发展农村金融市场方面起什么样的作用，目前尚未形成明确 的共识。不过在这方面，斯蒂格利茨的不完全竞争市场理论具有相当的代表性。 3 不完全市场理论 斯蒂格利茨的理论框架为：农村金融市场不是一个完全竞争的市场，尤其是放 款一方( 金融机构) 对于借款人的清况根本无法充分掌握( 不完全信息) ，如果完 全依靠市场机制就无法培育出一个社会所需要的金融市场。为了补救市场的失效， 有必要采用诸如政府适当介入金融市场以及借款人的组织化等非市场措施。其政策 建议主要有：( 1 ) 金融市场发展的前提条件是低通胀率等宏观经济的稳定：( 2 ) 在 金融市场得到一定程度的发育之前，比起利率的自由化来，更应当注意用政策手段 将实际存款利率保持在正数范围内，并同时抑制利率的增长( 包括存款和贷款利 率) 。对于因此而产生的信用需求过度问题，在不损害金融机构储蓄动员动机的同 时，可由政府从外部供给资金；( 3 ) 为促进金融机构的发展，应给予其一定的特殊 政策，如限制新参与者等保护措施；( 4 ) 在不损害银行最基本利润的范围内，政策 性金融( 面向特定部门的低息融资) 是有效的：( 5 ) 为确保贷款的回收，融资与实 物买卖( 肥料、作物等) 相结合的方法是有效的：( 6 ) 为改善信息的非对称性，利 用担保融资、使用权担保以及互助储金会等办法是有效的。 ( 二) 国内农村金融体系研究综述 国内对于农村金融体系的理论研究主要集中于利用国外农村金融发展的理论 来研究我国农村金融发展的现实问题。 李人庆( 2 0 0 0 ) 认为我国农村金融体系作用的发挥，不只取决于价格机制或是 自由化程度的高低以及金融体系自身的完善，还取决于其所存在的社会经济背景和 外部环境，因此提出要改善制度环境，促进农村金融的深化。张元红( 1 9 9 9 ) 、何 广文( 2 0 0 1 ) 认为，农村金融供给的缺乏是由于在农村实行了金融抑制或者金融约 束政策，限制了农村金融市场的发育和发展。温铁军( 2 0 0 1 ) 认为，农村金融供给 不足的原因在于农村经济和城市相比，资金在农村和农业的使用效率低于在城市和 硕士学住论文 m a s t e r st h e s i s 非农产业中的使用效率。因此也造成农村资金的外流。樊纲( 2 0 0 0 ) 、彭川西( 2 0 0 1 ) 认为，主要原因在于农村金融市场上国有金融机构的垄断，这种垄断不仅造成了农 村金融供给不足，还使信贷结构上不能适应各地农村经济发展对金融需求结构的变 化。李静( 2 0 0 2 ) 主持的“中国农村金融组织的行为与制度环境”课题，指出为了 推动农村金融的发展，应适度开放市场，允许新的符合条件的、产权明晰的民营性 质的金融组织加入农村金融机构，以促进农村金融市场的适度竞争，通过竞争促进 农村信用社改革和农村金融的发展。国家制定相关的秩序政策，在适度的管制下， 建立农村金融市场公平，公开，有序的竞争，以一个平等竞争的制度环境，促进农 村金融市场秩序的形成。林毅夫( 2 0 0 3 ) 的基本观点是：由于金融交易的特征和中 小企业的风险相对较大，信息不对称造成的逆向选择问题和事后的道德风险问题可 能是非正规金融广泛存在的一个更为根本性的原因。张杰( 2 0 0 3 ) 认为，农村金融 供给的缺乏是由于金融体制改革落后造成的，即体制内金融机构所提供的借贷远不 能适应体制外产生的金融需求。何广文( 2 0 0 4 ) 认为由于我国地区经济发展不平衡， 不同地区的中小经济主体的市场生存竞争能力差别很大，对金融机构的服务需求也 不相同，因此在农村金融方式选择上，应该坚持多样化的道路。翟书斌( 2 0 0 4 ) 认 为目前我国农村的金融抑制比较明显，农村金融组织体系不健全，农村经济发展缺 乏稳定的“组织基础”，制度建设滞后；农村金融市场发育滞后，金融市场运行不 规范，金融体系运行效率低下；农村金融融资规模小、力度小，滞后的农村金融与 农业产业化发展需求矛盾。冯兴元、何梦笔、何广文( 2 0 0 4 ) 运用局部知识范式， 从满足农村金融需求角度出发，论证了要推行农村金融组织活动的多元化和建立农 村竞争性金融秩序，强调要构建一个良性运作的农村竞争性的商业和合作金融市 场，在其中竞争性商业和合作金融市场应该发挥核心作用，政策金融和非正式金融 都可以成为其补充。谢平( 2 0 0 6 ) 认为农村金融市场不能有效运行的首要原因是没 有一个良好的政策环境。金融承担过多的财政职能，扭曲了经营者的激励机制，不 但无法完成支持三农的任务，而且造成资源的大量浪费和损失；农村金融机构不但 未达到金融支农的目的，反而成为农村资金外流的渠道，成为亏损，贪污，在职高 消费的载体。 同时，针对我国农村金融体系中各种具体的组织形式的利弊以及其发展趋势， 我国学者也进行了大量的研究。 4 硕士学住论文 m a s t e r l st h e s i s 三、本文研究方法，理论创新点及不足 ( 一) 本文研究方法 本文主要运用的方法有： 1 、历史的研究方法。本文考察了我国农村金融改革的历程，分析了长期以来 我国农村金融体系改革的特点以及所存在的问题，从而为本文的论述提供现实基 础。 2 、实证分析和规范分析相结合的方法。本文运用大量的统计数据和翔实的资 料来客观地描述中国农村金融的发展状况。在此基础上，发现问题，再运用规范分 析提出解决问题的对策和建议。 3 、博弈论的方法。本文将金融视为交易，分析了供需主体的特点以及达成交 易所需要的条件。从个体的理性出发分析双方的博弈过程并探讨最终博弈结果存在 的可能性。 4 、借鉴了社会学的分层理论。 ( 二) 本文的理论创新点及不足 本文的理论创新首先在于研究角度的选取，试图从金融体系结构的角度分析当 前我国农村金融所面临的问题，并提出解决方案。从这个研究角度出发，本文对于 农村地区的金融需求主体进行了细分。将农民与农村企业细分为维持型主体、经营 型主体和市场型主体，并结合本文的研究需要分别分析了他们各自的经济行为特 点。在此基础上分析了我国农村金融体系发展的结构性失衡。同时根据农村地区金 融供给与需求主体的特点，探讨不同主体之间的金融交易可行性，从而为构建我国 农村金融体系提供了理论参考和政策建议。 本文的研究视角要求对于金融体系的供给与需求的组成部分有非常深入的了 解，本文对于供给主体的特性进行了新的解读，但对于金融需求主体的细分显得 有些不足。本文从金融交易达成条件出发，从主体的经济收入水平以及所能提供担 保品的水平进行了一个粗略的划分，旨在说明我国农村金融体系中的结构性失衡并 探讨相关构建模式。无论是细分的依据还是细分的最后结果都有待进一步的完善， 这也将是本文后续研究的方向。 四、本文的结构安排 本文包括四章。第一章回顾了我国农村金融体系的三次改革，当前我国农村金 硕士学住论文 m a s t e r st h e s i s 融体系的结构以及所面临的主要问题。第二章探讨了我国农村金融需求主体的经济 行为特征。本文将农村金融主体细分为维持型主体、经营型主体和市场型主体，分 别分析了其组成、经营特点、资产水平等。第三章构建了农村金融交易的理论模型， 探讨资金借贷交易达成的基本条件及不同外部条件对交易达成的影响。第四章是在 前三章讨论的基础上探讨我国农村金融体系的构建模式问题并提出政策建议。首先 从交易的视角分析了我国当前农村金融发展所存在的问题的根源，结构性失衡。然 后探讨了不同的金融主体之间的交易达成的可能性。具体而言即市场型主体与正式 金融的配合：维持型主体与非正式金融的配合；经营型主体与正式金融以小额信贷 的模式配合。分析了这种金融构建模式下，金融发展与经济发展的协调性。最后， 提出了构建我国农村金融体系的相关政策建议。 6 硕士学住论文 m a s t e r l s t h e s i s 第一章我国农村金融体系改革与发展现状 一、我国农村金融体系改革历程 建国以来，鉴于当时的我国经济发展水平及国际形势，我国选取了一条“城市 优先、重工业优先”的发展路径。这种发展战略需要将农村经济与金融剩余向城市 转移以满足城市工业发展的巨大资本需求。早期农村金融发展的目的，同工农产品 “剪刀差”一样，就是为了实现这种转移，而不是真正意义上为农民生活、农业生 产和农村发展服务。1 9 7 8 年，我国改革开始启动。农村作为整个国民经济中的薄弱 环节，首当其冲。伴随着包产到户的实施，2 亿多农民从人民公社和生产大队的体 制下逐步解放出来，重新成为农村经济主体，农村金融交易的对象一下子由原来的 2 6 万个农民公社转变成为2 亿多个农户，原有的城乡合一的动员储蓄与发放信贷 的金融管理体制、管理方式显然无法适应这种变化，单独设立为农村服务的金融机 构成为必要。 ( 一) 1 9 7 9 1 9 9 3 ：构建单独的农村金融体系 本次改革的主要措施和政策方向是恢复和成立新的金融机构，形成农村金融市 场组织的多元化和竞争状态。具体包括五个方面的内容：一是1 9 7 9 年恢复中国农 业银行，并改变传统的运作目标，明确提出大力支持农村商品经济，提高资金使用 效益。中国农业银行恢复后，集财政性拨款管理、商业信贷业务和合作金融业务于 一身，确立了在农村金融中“官办”性质及垄断地位。二是逐步改革农村信用合作 社( 以下简称“农信社”) 。1 9 8 4 年，关于农村信用社管理体制改革的意见提出 把农信社办成“自主经营、自负盈亏”的群众性金融组织。之后，中国农业银行对 农信社进行了民主管理、业务管理、组织建设等方面的改革。三是成立邮政储蓄。 1 9 8 6 年在国务院主持下，邮电部与中国人民银行分别以投资人和业务监管者身份， 联合发布了关于开办邮政储蓄的协议，决定在北京、天津等1 2 个城市兴办邮储 业务。1 9 8 6 年底通过的中国邮政法将邮储业务法定为邮政企业业务之一。四是 推动各大商业银行向农村发展。1 9 8 4 年，中共中央在关于进一步活跃农村经济的 十项政策中明确了农业银行要实行企业化管理。中国人民银行出台了关于“专业 银行业务可以适当交叉”，“银行可以选择企业，企业可以选择银行”的政策，鼓励 竞争。商业银行开始进入到农村，为蓬勃发展的乡镇企业提供贷款。五是非正式金 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 融，主要是“农村合作基金会”，开始兴起。1 9 9 2 年末，全国建立起的合作基金会 在乡镇一级达1 7 4 万个，村一级的达1 1 2 5 万个，共筹资金达1 6 4 9 亿元。( 成思 危，2 0 0 5 ) 在农村金融稳步发展的同时，农村经济发展体现出了良好的增长势头。若以 1 9 8 0 年为基期，1 9 8 0 1 9 9 3 年间，农行和农信社存款增加了1 8 7 倍，年平均增幅 达到2 5 7 ：贷款增加了1 5 6 倍，年平均增幅2 4 1 。农信社总值增加了1 2 3 倍， 年平均增幅2 2 1 。( 周立，2 0 0 6 ) 农村经济的发展为农村金融业发展提供了良好的 环境。而农村金融机构通过筹措与运用资金，支持了农村经济发展，并且体现了“金 融先行”的特征。 第一次农村金融改革所存在的问题主要有：( 1 ) 中国农业银行一身兼任政策性 和商业性双重任务，不利于其商业化发展和经营管理的改善。( 2 ) 农信社依然受到 农业银行的指导管理，在其干预下，没有独立的发展空间，恢复“三性”只是一纸 空文。( 3 ) 部分正式金融机构和民间非正式金融组织非规范经营，加剧了农村金融 风险。此外，农业生产力的大幅度提高，使得农产品供给量大大超过了农副产品收 购资金所能购得的量。出现严重的“打白条”、压级压价、限收拒收现象，严重挫 伤了农民生产积极性。 ( 二) 1 9 9 4 - 2 0 0 2 ：构建我国“三位一体”的农村金融体系 针对第一轮金融改革中所存在的问题，国务院关于农村金融体制改革的决定 提出了新一轮的改革思路，具体指导思想是“建立和完善以合作金融为基础，商业 性金融、政策性金融分工协作的农村金融体系”。具体改革措施包括四个方面：一 是1 9 9 4 年组建中国农业发展银行。职能定位为：“以国家信用为基础，筹集农业政 策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付， 为农业和农村经济发展服务”。农业发展银行的成立，将政策性金融业务从中国农 业银行和农信社中剥离出来，使得政策性农村金融和商业性农村金融剥离成为可 能。二是中国农业银行在将政策性业务剥离后，转变成为国有商业银行，按照现代 商业银行经营机制运行。三是农信社从农行独立出来，向合作制方向发展。1 9 9 6 年 8 月，国务院颁布了国务院关于农村金融体系改革的决定，要求农信社首先要与 中国农业银行脱离行政隶属关系，在此基础上把农信社改办成“农民入股、社员民 主管理，为入股社员服务”的，真正的合作金融组织。1 9 9 6 年底，脱钩工作基本完 成。四是1 9 9 9 年全面撤消并清算了全国农村合作基金会。 按照第二次改革的政策设计意图，为农村提供金融服务的三家金融机构中，中 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 国农业银行发放商业贷款，农业发展银行发放政策性贷款，农信社则按照合作制原 则发放小额贷款，形成商业金融、政策金融、合作金融分工合作的农村金融体系。 但是实际上，我们没有看到这“三驾马车”并驾齐驱去支撑农业金融体系。总体上 看，农村金融体系对县域经济的信贷支持力度不但没有加强，反而有所下降。( 吴 晓灵，2 0 0 6 ) 具体表现为农村正式金融机构纷纷撤离农村地区；农业发展银行资金 来源不足，业务范围单一，长期以来局限于粮棉油收储贷款业务；而农信社长期以 来产权不清，内部管理混乱，经营业绩低下。也就是说，第二次金融改革虽然意图 良好，但是只是搭建了一个“三位一体”的农村金融体系框架而已，并没有实现预 期的目标。 ( 三) 2 0 3 至今：农信社改革 第二次金融改革后，农信社实际上就成为农民所直接面对的唯一正式金融机 构。但是，农信社自身的发展困难重重。截至2 0 0 2 年末，农信社不良贷款5 t 4 7 亿 元，占比3 7 ；资不抵债1 9 5 4 2 家，占机构总数的5 4 9 8 ；历年亏损挂账1 3 1 3 9 2 亿元；2 0 0 3 年底全国农信社历年亏损1 3 5 3 亿元，账面所有者权益一1 3 2 亿元。( 闫 永夫，2 0 0 4 ) 为此，第三轮的农村金融体制改革以改造农信社，解决农信社生存 问题为目标。2 0 0 3 年6 月。，以深化农村信用社改革试点方案为标志，新一轮 改革由8 省市试点逐步扩散到全国。本轮改革的具体内容包括：一，放宽对农信社 贷款利率的浮动范围的限制；二，加大国家财政投入已解决农信社不良资产问题； 三，推动并深化农信社改革试点工作。本轮改革是按照“明晰产权关系、强化约束 机制、增强服务功能、国家适当支持、地方政府负责”的总体要求，加快农信社管 理体制和产权制度改革，把农信社逐步办成由农民、农村工商户和各类经济组织入 股，为农民、农业和农村经济发展服务的社区性金融机构，充分发挥农信社农村金 融主力和联系农民的金融纽带作用，更好地支持农村经济结构调整，促进城乡经济 协调发展。 本轮改革的目标是为了解决农信社的生存问题，而不是解决农村融资问题。由 此，本轮农信社改革实际上是已经承认了通过正规金融体系以解决农村融资问题思 路的失败( 周立，2 0 0 6 ) 。 纵观我国农村金融体制改革的历程可以看出，我国农村金融改革往往采取“头 痛医头，脚痛医脚”的方式，针对农村经济金融发展中所存在的具体问题而采取一 。1 9 9 9 年，针对农信社的改革在江苏省有一次试点，可以看成是本次改革的一次先导。但是结果并不理想。2 0 0 3 年农信社的改革全面展开。 9 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 系列短期性和阶段性的措施。这种改革虽然在短期内能够解决现实的问题，但却往 往“治标不治本”。从三次改革的最终结果来看，供给主导型的农村金融体制仅仅 从满足制度供给者和制度生产者本身的需求出发，不能适应多层次的需求。从而造 成了官方的严格管制，农村金融市场发育的幼稚，资金等金融供求失衡，农村经济 发展的区域性失衡与金融机构供给布局上的区域性失衡。( 何广文，2 0 0 1 ) 二、我国现行农村金融体系结构 农村金融体系分为正式金融与非正式金融。正式金融是指正式的、被登记、 被管制的和被记录的部分。具体包括正式金融中介( 如银行、保险公司、共同基金 等) 和正式金融市场( 如同业拆借市场、证券交易所、股票交易所等) 。非正式金 融则是非正式的、未被登记、未被管制和未被记录的部分。具体包括农村非正式金 融中介体( 如货币贷款人，货币经纪人和私人储蓄协会) 和非正式金融市场( 如地 下市场，黑市等) 。( 谈儒勇，2 0 0 1 ) 我国现行的农村正式金融体系依然是第二次农 村金融体系改革后的“三位一体”的组织结构。具体包括中国农业银行、中国农业 发展银行、和农信社。此外，还包括邮政储蓄和农村商业银行。非正式金融的形 式有很多，从运行机理看，主要包括民间自由借贷和合作基金会两种形式。钱庄、 钱背等是自由借贷的变形，“合会”、资金互助等是合作基金会的变形。具体组织架 构如图1 所示： 。有人也提出了“准正式金融机构”的概念，也就是小部分的当铺和农村台作基金会。本文考虑到合作基金会 已经被取缔，因此仍然应该被视为非正式金融，同时，其变体如资金互助，合会等都依然处于“地下”状态， 因此，这里就没有加入这个概念。不过目前新出现的“只贷不存”机构在一定程度上和当铺一起可以称作为“准 正式金融机构”。 o 由于农村商业银行目前规模很小而且发展不是很完善，本文没有对其进行深入地探讨。 1 0 硕士学位论文 m a s t e r st h e s i s 图1 ：当前我国农村金融体系结构图 ( 一) 我国农村正式金融体系 1 中国农业银行 1 9 7 9 年2 月，我国第四次设立中国农业银行，作为国家专业银行，承担着统一 管理支农资金，集中办理农村信贷，领导农信社、发展农村金融事业的任务。1 9 9 4 年为适应中国经济和金融体制改革的新形势，中国农业银行剥离了政策性金融业 务，其后与农信社脱离行政隶属关系，加快由国有专业银行向国有商业化银行转化。 农业银行的营业网点遍布中国城乡，业务领域由最初的农村信贷、结算业务，发展 成为品种齐全，本外币结合，能够办理国内外通行的各类金融业务。9 0 年代初以来 在“减员增效”的呼声中，农业银行设置在乡镇及其乡镇以下的分支结构被大量撤 并，仅2 0 0 2 年，中国农业银行就减少支行及其乡镇以下的分支机构5 0 4 3 个，减少 1 2 4 3 。2 0 0 4 年年底，农业银行净减人4 9 9 万，撤并机构2 5 5 万个。人员数目为 3 1 0 0 4 人，机构4 8 9 4 2 5 个。随着中国农业银行从农村撤出，其业务也转向支持农 业产业化经营，专1 1 5 1 定了相应的信贷政策和服务措施，支持订单农业和“公司+ 基地+ 农户”龙头企业的发展。到2 0 0 3 年底，农业产业化贷款余额为6 5 4 亿元，其 中当年发放3 9 9 亿元，在国家有关部委公布的3 7 2 家重点龙头企业中，有2 3 8 家获 。资料来源：中国金融年鉴2 0 0 5 。 1 l 硕士学住论文 m a