（产业经济学专业论文）基于钢铁上市公司的钢铁产业效率研究.pdf

硕l ：学位沦史 摘要 钢铁工业是国民经济的基础产业，是一国经济社会发展水平、综合实力的重 要标志。改革开放以来，我国的钢铁产业有了长足的进步，在短时间内已经促成 我国成为世界第一钢产量大国，但是我国钢铁产业的大而不强、多而不优的弊病 一直存在。 文章首先对钢铁产业的现状进行了分析，阐述我国钢铁产业存在的问题。市 场结构不合理，尤其是产业集中度低；钢材产品质量不高；钢铁企业创新投入不 足；产业布局不够科学。进一步选取2 5 家钢铁行业上市公司，运用d e a 模型对 产业内部效率进行分析。从整体上看，技术效率进步不明显；从地区上看，东部 地区效率明显要高于其他地区，西部地区排在了最后：从四大央系钢铁上市公司 来看，宝钢的效率最高，攀钢的效率最低；从布局类型上看，临海型布局效率最 高，市场型效率最低；钢铁行业全要素生产率的提高主要依靠技术进步，而技术 效率的提高并不明显。通过计量分析，发现钢铁上市公司的效率跟企业科研技术 实力、企业规模、资源禀赋、临海布局、上市公司所在地人均g d p 显著正相关。 结合以上研究，针对钢铁产业存在的问题提出自己的政策建议。培养企业自 身的科研创新能力，加强企业之间在创新上的合作，国家应该在钢铁企业创新上 予以最大的支持；加大企业的兼并重组力度，扩大企业规模，提高产业集中度； 提高企业的管理水平，用科学的管理重塑企业；科学调整产业布局，使企业充分 发挥布局上的优势；引导民营企业的发展，增进钢铁产业的活力和效率；建立铁 矿石联合采购模式，降低钢铁企业的铁矿石成本。 关键词：数据包络分析；效率；全要素生产率 i i a b s t r a c t s t e e li n d u s t r yi saf u n d a m e n t a lp a r to fn a t i o n a le c o n o m ya n da l s oas y m b o lo ft h e d e v e l o p m e n to f n a t i o n s i n c et h er e f o r ma n do p e n i n g u p ，o u rs t e e li n d u s t r yh a sm a d e ag r e a tp r o g r e s s ，w h i c hm a k e so u rc o u n t r yb e c o m et h el a r g e s ts t e e l p r o d u c i n gc o u n t r y i nt h ew o r l d b u t t h el a r g e s ti sn o te q u i v a l e n tt ot h es t r o n g e s t ，w eg o t al o tp r o b l e m st o d e a lw i t hi no u rs t e e li n d u s t r y i n i t i a l ly w ea n a l y z et h es t a t eo fo u rs t e e li n d u s t r y , e x p o s i n gi t sp r o b l e m s f i r s t ，i t s m a r k e ts t r u c t u r ei sn o tr a t i o n a l ，e s p e c i a l l yc o m e st om a r k e tc o n c e n t r a t i o nr a t e s e c o n d ， t h eq u a l i t yo fs t e e lp r o d u c ti sq u i t eo r d i n a r y t h i r d ，i n v e s t m e n ti ni n n o v a t i o ni s n o t e n o u g h ，c o m p a r e dw i t hc o m p e t i t o r so f o t h e rc o u n t r i e s f o u r t h ，t h ed i s t r i b u t i o no fs o m e s t e e lc o m p a n i e sa r ei n a p p r o p r i a t e a f t e rt h i s ，w ec h o o s e2 5l i s t e ds t e e lc o m p a n i e st o a n a l y z et h e i re f f i c i e n c y , b yu s i n gd a t ae n v e l o p m e n tm o d e l ( d e a ) g e n e r a l l ys p e a k i n g ， t h ea d v a n c e m e n to fw h o l ei n d u s t r ye f f i c i e n c yi sn o tp o s i t i v e f r o mt h er e g i o nl e v e l ， e a s th a st h eh i g h e s te f f i c i e n c ya n dw e s tt h el o w e s t ；f r o mc o m p a n yl e v e l ，b a o s t e e li s m o s te m c i e n ta m o n gs t a t e o w n e ds t e e lc o m p a n i e sa n dp s v l e a s te f f i c i e n t ；f r o mt h e d i s t r i b u t i o nt y p e s ，t h es e a b a s e dc o m p a n i e sh a s t h eh i g h e s te f f i c i e n c ya n dt h e n l a r k e t b a s e dt h el o w e s t ；w ec a nf i n dt h a tt e c h n o l o g yc h a n g e ( t e c h ) a c c o u n t sf o rt h e 埘【o s tp a r to ft o t a lf a c t o rp r o d u c t i v i t yc h a n g e ，r a t h e rt h a ne f f i c i e n c yc h a n g e ( e f f c h ) b y u s i n ga l le c o n o m e t r i c sm o d e l ，w e f i n dr & da b i l i t y , c o m p a n ys c a l e ，r e s o u r c e e n d o m l e n t s e a b a s e dd i s t r i b u t i o n ，l o c a lg d pp e rc a p i t aa l lh a v eap o s i t i v ee f f e c to n t h ee f f i c i e n c yo fl i s t e ds t e e lc o m p a n i e s l a s t w ec a np r o p o s es o m ea d v i c ef o ro u rs t e e li n d u s t r yb a s e do nw h a tw eh a v e c o n c l u d e d f i r s t ，s t e e lc o m p a n i e sh a v et oe n h a n t et h e i ra b i l i t yt oi n n o v a t e ，s t r e n g t h e n i n n o v a t i o nc o o p e r a t i o na m o n gc o m p a n i e s ，a n do u rg o v e r n m e n ts h o u l dd ot h e i rb e s tt o s u p p o r tt h e m s e c o n d ，d e e p e n sm e r g e r & a c q u i s i t i o nt ob o o s tc o m p a n y s c a l ea n da l s o i n d u s t r i a lc o n c e n t r a t i o nr a t e t h i r d ，r e s h a p es t e e lc o m p a n i e sb ys c i e n t i f i cm a n a g e m e n t f o u r t h w es h o u l da d ju s to u ri n d u s t r i a ld i s t r i b u t i o ni no r d e rt oe x p l o i tt h eb e n e f i to f d i s t r i b u t i o n f i f t h ，g u i d ep r i v a t es t e e lc o m p a n i e st ob o o s tt h ev i g o ra n de f f i c i e n c yo f s t e e li n d u s t r y s i x t h ，o r g a n i z es o m ek i n do fj o i n ti r o no r ep u r c h a s i n ge n t e r p r i s e si n o r d e rt or e d u c et h ec o s to fi r o no r e k e yw o r d s ：d e a ；e f f i c i e n c y ；t o t a lf a c t o rp r o d u c t i v i t y i i i 硕i j 学位论文 插图索引 图2 12 0 0 0 2 0 0 7 生铁、粗钢、钢材产量6 图2 22 0 0 7 年钢材需求构成7 图2 32 0 0 2 2 0 0 7 年规模以上钢铁企业数量变化8 图2 4 近年来我国钢铁行业集中度变化9 图3 12 0 0 2 2 0 0 7 各地区综合技术效率变动2 3 图3 2四大央企超效率值变化2 5 图3 - 3四大央企全要素生产率变化2 5 图3 4 类型钢铁上市公司综合效率变动2 8 v i 堆于钢铁l i 市公司的钢钦产、l k 效率研究 附表索引 表2 1 钢材表观消费量与g d p 的回归结果7 表2 2 钢铁行业主要技术指标变化情况8 表2 3钢铁产品进出口价格对比1 l 表2 42 0 0 2 _ 2 0 0 7 我国铁矿石进口量1 4 表3 12 5 家钢铁上市公司投入产出指标平均值1 9 表3 2d m u 输入输出指标的相关分析2 0 表3 3 各钢铁上市公司综合技术效率排名2 0 表3 42 0 0 2 2 0 0 7 年各项指数平均值2 1 表3 5总体动态效率变动情况2 l 表3 6 总体各年冗余2 1 表3 7 各地区钢铁上市公司2 2 表3 8 各地区动态指数变化2 3 表3 9四大央企动态效率平均值2 6 表3 1 0 四大央企2 0 0 7 年各投入产出项2 6 表3 1 1 四大央企投入冗余2 7 表3 1 2 各类型钢铁上市公司2 7 表3 1 3 各类型动态效率变动2 8 表3 1 4 钢铁企业效率影响因素计量结果2 9 附表a 12 0 0 2 2 0 0 7 年2 5 家钢铁上市公司投入产出情况4 5 v i l 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献 的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律后果由本人承担。 作者签名：勃洛自则 日期：) 嘶年ff 月哕日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被 查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入 有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编 本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密彤 ( 请在以上相应方框内打“、”) 作者 导师 日期：年f1 月落日 日期：瑚年，j 月沙日 硕卜学化论文 1 1 选题背景及意义 第1 章绪论 钢铁产业作为国民经济的基础产业，有着“工业的粮食”之称。因其具有很 强的产业关联性，上游影响交通运输、采矿等产业，下游影响建筑、汽车、造船、 机械电子等行业，所以世界上成功实现工业化的国家，尤其是经济规模较大的国 家，几乎都选择了优先发展钢铁产业。 1 0 0 年来，全球钢铁工业格局发生了三次转变，分别确立了三个时代的世界钢 铁强国。2 0 世纪初，美国出现了历史上第一次“收购和兼并 浪潮，造就了世界 第一钢厂一美国钢铁公司，起步较早的美国钢铁工业使钢铁盛世绵延了7 0 年；1 9 7 0 年，新日铁通过合并重组，首度跃居世界头号大钢厂，宣告了日本钢铁业黄金时 代的来临，近3 0 年时间，日本一直占据世界第一钢铁大国宝座；2 0 世纪9 0 年代以 来，欧洲钢厂通过跨国合并跃居榜首，1 9 9 7 年，欧洲钢铁业达到顶峰，全球十大 钢厂坐拥六席。 2 1 世纪，世界钢铁工业的重心已经向发展中国家转移，中国和印度以及其他 新兴国家钢铁业的崛起，已成为世界钢铁业的重要趋势。在我国，钢铁产业是国 民经济的支柱产业，正在逐步走向成熟。自1 9 9 6 年我国粗钢产量首次突破l 亿吨以 来，至1 1 2 0 0 7 年，我国的粗钢和钢材产量分别达到了4 8 9 6 6 和5 6 8 9 4 万吨，已经连续 1 2 年名列世界第一位；在产品结构方面，我国的钢铁产业有了很大的提高，代表 着一国钢材技术水平的板管比有了很大的提高，从1 9 8 0 年的2 8 2 ，上升到了2 0 0 7 年的5 0 4 3 ，很多高附加值的产品如汽车板、家电板、造船板国内也能够生产， 实现了部分进口替代；一批大型的钢铁企业集团也在钢铁产业的发展中逐渐成长 了起来，像宝钢、鞍钢、武钢。 但是必须要清醒地认识到我国虽然是一个钢铁大国，但并不是一个钢铁强国。 钢材产品中高技术含量、高附加值的产品少，部分钢材主要依赖进口；吨钢生产 单位能耗大，循环利用水平不高，对环境造成很大压力；技术创新力度不足，行 业中缺乏世界领先的产品和生产工艺，这些因素制约着我国从一个钢铁生产大国 向钢铁生产强国的转变。 钢铁产业的发展壮大依赖于产业内部企业效率的提高，本文将对钢铁产业内 部企业的效率进行分析研究，提出政策建议，贡献自己的微薄之力。 旌。j ：钢铁l ：市公- d 的钢铁产、i k 效牢研究 1 2 文献综述 效率( e f f i c i e n c y ) 通常用比值的形式来表示，借助泰勒的“科学管理”思想，我 们可以更好地理解，就是从总体中找出最为优秀的个体，然后以其为标杆，对其 他个体进行效率侧度。如果效率值为l ，即为有效；如果不为1 ，则为非有效。 效率往往是与生产率( p r o d u c t i v i t y ) 联系在一起的，通常是考察产出与投入之 间的关系。效率意味着尽可能有效运用经济资源以满足人们的需要或不存在浪费， 即当“经济在不减少一种物品生产的情况下，就不能增加另一种物品的生产时， 它的运行便是有效率的 ，这时经济处于生产可能性边界之上。 1 2 1 生产前沿面方法 f a r r e l l ( 1 9 5 7 ) 借鉴了d e b r e u ( 1 9 5 1 ) 和k o o p m a n s ( 1 9 5 1 ) 的研究成果，定义了对应 于使用多投入的决策单位的效率测度方法，他认为一个企业的效率包括两个部分： 技术效率( t e c h n o l o g ye f f i c i e n c y ) ，反映企业从既定投入中获得最大产出的能力； 分配效率( a l l o c a t i v ee f f i c i e n c y ) ，反映企业在要素价格既定的情况下，生产既定产 出使成本最小的能力。两者合起来构成一项综合指标一经济效率( e c o n o m i c e f f i c i e n c y ) 【。 学术界一般把注意力都集中到其所定义的第一个指标上，即技术效率( t e ) 上。 对技术效率进行测度关键在于生产前沿面( p o t e n t i a lf r o n t i e r ) 的构造，通过构 造出前沿面，然后把研究对象在前沿面上进行投影，通过距离函数测度出非效率， 从而得出效率值。 根据对前沿面的构造方法不同，可以将前沿分析方法分为随机前沿分析方法 ( s t o c h a s t i cf r o n t i e ra p p r o a c h ，s f a ) 和数据包络分析方法( d a t ae n v e l o p m e n t a n a l y s i s ，d e a ) 随机前沿方法由a i g n e r , l o v e l l 和s c h m i d t 于1 9 7 7 年提出通过计量经济学模 型构造出前沿面【2 1 。前沿面就是一个定义的生产函数，其参数需要估计，假设个 体对前沿面的偏离由两部分构成，一个是非效率导致的，用u 表示；另一部分是 由白噪声( 即随机误差项) 造成的，用v 表示。 其计量模型：y = x i p + ( v i u ；) u ：为独立同分布随机变量，其假设的分布形态很多，最常见的为标准的半正 念分布；v 为独立同分布随机变量，服从标准的正态分布。 通过模型，可以估计出相应的参数，得s o f i i j 沿面函数；通过估计出来的u 值 可以计算得到效率值。因为考虑到了随机误差项，所以样本中个体的产出可以位 于所构造的前沿面的上方。不过s f a 存在一个缺陷，就是只能用于研究单一产出 的样本。 2 硕i ：学f 讧论文 数据包络分析方法( d e a ) 由著名运筹学家a c h a m e s ，w w c o o p e r 和 e 。r h o d e s ( 1 9 7 8 ) 年提出，是用线性规划的方法计算出研究对象的技术效率值。这 种方法利用线性规化方法构造出前沿面和距离函数，而无需对生产函数形式和分 布做出假设，从而避免了较强的理论约束。同时该方法也称为确定性前沿模型，因 为没有考虑到随机误差项，所以样本中个体的产出都是位于所构造的前沿面上或 者f j 沿面的下方，也就是我们所说的包络【3 】。 因为被研究样本经常有时间上的跨度，所以研究的样本常常为一个面板，所 以从动态来看，可以构造出全要素生产率变动指标，通过对全要素生产率变动进 行分解，能够反映出个体相对于上一期的技术效率变动和技术变动。 d e a 方法能够对多投入多产出问题进行效率测度，在应用上要优于s f a 。 1 2 2 国外文献综述 m o v s h u k ，o l e k s a n d r ( 2 0 0 4 ) 收集了1 9 8 8 2 0 0 0 年间我国8 2 家钢铁企业的数据，通 过随机前沿模型( s f a ) 分析了我国钢铁产业的效率及其变动。结果显示虽然样本总 体前沿面明显向外移动，但是钢铁产业内部的技术效率上升却不显著，甚至在9 0 年代中期出现了下降的情况；大型的钢铁企业效率也并不比中小型钢铁企业效率 来的要古【引。 j u n gw o ok i m ，j e o n gy e o nl e e ( 2 0 0 5 ) 利用随机前沿模型( s f a ) 对来自2 3 个国家 的5 2 个钢铁企业在1 9 7 8 1 9 9 7 年间的技术效率进行了研究分析。在这段期间，韩国 浦项( p o s c o ) 和日本新日铁( n i p p o ns t e e l ) 的技术效率是最高的，技术效率平均值 超过了0 9 5 ；对影响钢铁企业效率的因素进行进一步分析，私有化、规模、新技 术和先进设备的采用都能有效地提高钢铁企业的技术效率【5 l 。 另外，g a r yh j e f f e r s o n ( 1 9 9 0 ) 对中国钢铁产业的技术效率进行了研究【6 1 ； m a r v i nb l i e b e r m a n ，d o u g l a sr j o h n s o n ( 1 9 9 9 ) 选取了6 家日本钢铁企业和7 家美国 钢铁企业，对1 9 5 8 1 9 9 3 年间两国钢铁企业的效率进行了对比【j 7 】；r a y , k i m ( 1 9 9 5 ) 运用d e a 方法对美国钢铁工业1 9 5 8 1 9 8 6 年间的成本技术效率进行了研究【8 】。 1 2 3 国内文献综述 闫瑶，高健民( 2 0 0 6 ) 用计量方法对钢铁行业上市公司的绩效( r o e ，净资产收益 率) 与公司股权结构的关系进行了实证分析【9 】，其计量结果表明钢铁行业上市公司 股权的适度集中有利于钢铁企业绩效的提高，而国有股、法人股比例与上市公司 的绩效呈负相关关系，流通股比例与上市公司绩效并无明显关系。究其原因有如 下解释：如果股权过于分散，每个股东的持股比例较低，就会使中小股东为监督 公司的经营而收集信息、举手投票产生过高成本，造成其治理成本往往大于治理 收益的局面。再者，股权的过度分散将会造成无人监督经理人的“内部人控制 堆j ：钢铁i ：市公- d 的钢铁产、i p 效j 爷研究 2 鎏曼! ! ! 蔓曼曼皇曼曼璺曼曼蔓曼曼鼍曼曼舅曼皇詈皇! 曼! 量曼曼曼曼曼! 晕曼曼曼皇曼曼曼! 皇皇曼鼍鼍曼曼曼曼曼量曼蔓曼舅皇曼曼曼曼曼曼曼鼍皇 现象；国有股股东在公司治理中并不是积极的监督者，难以对经营者作出j 下确的 评价和有效的惩罚，甚至出现所有者缺位的现象，所以国有股比例的增加将不利 于公司的经营管理；法人股股东一般由控股股东选择，导致大多数法人股股东缺 乏积极参与治理、改善公司业绩的激励和能力；流通股通常所占比例较小，大多 数流通股的持有者追求的是短期股票买卖的差价，具有很强的投机性，因此流通 股比例与公司绩效并无明显的相关性； 吴利华，周勤，杨家兵( 2 0 0 8 ) 以中国钢铁行业上市公司数据为基础，从上市 公司纵向整合程度与企业绩效的实证分析入手，分析在纵向整合战略主导下，中 国钢铁上市公司企业规模、空间布局与企业绩效的关系【l 们。研究发现：钢铁上市 公司纵向整合战略提高企业绩效的效果十分明显；在企业纵向整合战略主导下， 中国钢铁企业的绩效与产业集中度之间存在负相关关系，而与企业规模无关，企 业的空间布局对企业绩效的影响不显著；纵向整合是钢铁行业上市公司的理性选 择，低产业集中度与高行业利润并存是我国钢铁行业在这一发展时期的特征之一。 徐康宁，韩金1 j ( 2 0 0 6 ) 认为我国钢铁产业集中度不高主要有三个方面的原因： 一是大型钢铁企业内部积累和外部扩张缓慢，发展速度低于产业发展速度，使自 身发展相对滞后。许多大型钢铁企业受一时市场利益的诱惑，在产业快速增长的 时期脱离了钢铁主业，将稀缺的资本用于不可靠的多元化经营，特别是非相关的 多元化经营；二是市场准入壁垒低，企业进入过度。由于我国正处于重工业化阶 段，钢铁产业的投入产出见效快，市场利益明显，在没有产业进入限制的情况下， 短期内就会出现大量新进入者的状况。而且，这一轮钢铁产业的扩张中，新进入 者的主体基本上是民营经济；三是钢铁工业对本地的产业结构变化有重要影响 促进工业化的绩效比较明显，而且税收贡献大，地方政府从本地区利益出发，往 往会积极上马新钢铁项目或扩大钢铁生产能力，这在无形中对小规模企业也起到 了保护作用【1 。 李拥军，高学东，杜立辉( 2 0 0 6 ) 对中国钢铁产业的逆集中化问题进行了分析， 指出钢铁产业出现逆集中化现象主要以下有四个原因：l 、中国钢铁产业集中度与 中国市场化进程相关；2 、钢铁产业集中度与钢铁产业的发展周期相关；3 、钢铁产 业集中度与钢铁产品消费结构有关；4 、钢铁产业集中度与市场区域划分相关【l2 1 。 梅良勇、张四海( 2 0 0 7 ) 对2 0 0 5 年颁布的钢铁产业发展政策的政策效果进 行了分析，发现产业政策的出台对我国钢铁产业的固定资产投资产生了一定的抑 制效应，但政策效应的强度还比较弱，而且钢铁产量在固定资产投资规模得到遏 制的f i i 提下仍旧能够保持一定比例的稳定增长【”】。 郝清民，孙利红( 2 0 0 2 ) 运用d e a 模型中的b c c 模型对钢铁企业的规模经济 性进行了研究，其样本包括了国内和国外的钢铁企业。经过分析发现国内d e a 有效的钢铁公司在与国外大型钢铁公司对比时存在很大的差距：上海宝钢集团的 4 硕i 。学位论文 技术效率值只有0 6 3 6 6 ，而且是处于规模递减的状态；大型的钢铁企业，像鞍钢， 武钢，人员冗余情况非常严重。武钢在与德国蒂森钢铁公司资产相近的情况下， 人员多出近七万人，产量和收入却都比蒂森公司少【i 4 1 。 李尽法，吴育华，潘梅生( 2 0 0 7 ) 运用基于d e a 模型的m a l m q u i s t 指数方法研 究了0 1 0 6 年中国钢铁类上市公司绩效的改善指数、技术进步效率指数和全要素 生产率指数的变化【1 5 】。结果表明钢铁企业的全要素生产率增长主要是由技术进步 推动的，目前大部分钢铁企业的规模效率没有达到最优，提高钢铁企业的技术效 率是钢铁行业发展的主要方向，同时应走钢铁生产规模化经营之路，以提高规模 效率，促进钢铁企业全要素生产率的增长。 1 3 本文的行文思路 本文主要运用了数据包络分析( d e a ) 方法分析钢铁行业上市公司的技术效率 和全要素生产率变动情况，并运用计量方法对影响钢铁行业上市公司技术效率的 因素进行探讨，从而提出针对我国钢铁产业发展的政策建议。 第1 章：绪论 阐述本文的选题背景和意义，相关文献综述和文章的研究方法和思路、创新点。 第2 章：我国钢铁产业现状分析 对钢铁产业的现状进行研究，分析钢铁产业的市场结构、产品结构、产品质 量、科研投入和布局特点，对钢铁行业的效率进行初步的分析。 第3 章：钢铁产业上市公司实证分析 首先对本文所用的d e a 方法进行介绍；然后对2 0 0 2 2 0 0 7 年以钢铁行业上市 公司为代表的钢铁行业的整体效率进行纵向对比分析，运用m a l m q u i s t 指数分类 别对钢铁行业上市公司进行动态分析；最后对影响我国钢铁行业上市公司效率的 因素进行回归分析。 第4 章：政策建议 针对以上的研究成果，指出提升我国钢铁产业效率的政策建议。 结论 1 4 创新点 ( 1 ) 对钢铁行业上市公司进行分类分析，通过对比，可以发现钢铁行业内 部效率的高低； ( 2 ) 对影响钢铁行业上市公司效率的各种因素进行回归分析，确定这些因 素对上市公司效率的影响。 第2 章我国钢铁产业现状分析 钢铁产业是国民经济的基础产业，是现代化工业的基础。改革开放以来，我 国钢铁工业取得了长足的发展，已成为世界上最大的钢铁生产、进口和消费国， 为国民经济持续、稳定、健康发展做出了重要的贡献。 按照产业生命周期理论，产业在形成阶段，企业数量少，集中度高，产品种 类单一，质量低且不稳定；产业在成长阶段，市场需求旺盛，产业利润率高，导 致产业进入壁垒低，大量厂商进入产业集中度下降，但产品开始多样化、差别 化，质量提高，竞争主要集中在价格上：产业在成熟阶段，产业集中度高，出现 了一定程度的垄断，产品再度无差异，产业利润达到很高的水平，进入壁垒高， 主要表现为规模壁垒；在产业衰退期，主要表现为需求萎缩，利润开始下降。我 国钢铁产业正处于成长期，有着很大的提升空间。 2 1 钢铁产业发展迅速 2 1 1 产量不断扩张 1 9 7 8 年我国的粗钢产量仅有3 1 7 8 万吨，1 9 9 6 年我国粗铜产量首次完破1 亿 吨，2 0 0 7 年我国的粗钢产量已经达到了4 8 9 6 6 万吨，比排在身后的日本、美国、 俄罗斯、印度、韩国五国产量的总合还要多，占世界粗钢产量的3 64 ；2 0 0 7 年， 世界钢铁行业新增翱钢产量9 3 百万吨中国新增6 6 2 百万吨，占世界新增产量 的7 1 2 。 2 0 0 0 2 0 0 7 牛铁、栩钢、钢材产帚( 单竹7 万吨) 生铁 粗钢 制材 2 0 0 02 0 0 l 2 0 0 22 0 0 3 2 0 0 42 0 0 5 2 0 0 62 0 0 7 图212 0 0 0 2 0 0 7 生铁、租钢、钢材产量 由于我国正处于工业化的中期阶段，根据发达国家的经验这个时期固定资 产投资规模庞大，城市化建设明显加速，对钢材需求的拉动作用明显。 从下游产业的用钢需求构成来看，2 0 0 7 年我国包括房地产在内的建筑用钢需 求为2 1 8 百万吨，占到了钢材消费量的5 1 ，其次为机械、船舶和汽车，体现 出了我国钢材消费的阶段性特点。 f ” n * 一o # i t * 围2 22 0 0 7 年钢材需求构成( 嘲 我们可以用计量的方法来分析现阶段我国钢铁表观需求量。与国民生产总值 之间的关系。 样本期间为1 9 9 5 - 2 0 0 6 年，因变量为各年钢材表观消费量( b 群o ，自变1 3 幻g 年的g d p 总额( 以1 9 9 5 年为基期) ，分别取对数，计量结果如下： 表21 钢材表观消费量与( d p 的回归结果 i n g d p 的系数表明了钢材表观消费量对g d p 总额的弹性，表明国民生产总值 ( g d p ) 每增加1 ，钢材表观消费量( b 弘o 就将增加16 8 。 根据国际钢铁协会对各国钢铁消耗汇总研究的结果，当一个国家从低水平的 人均g d p 进入4 0 0 一1 8 0 0 美元时，钢铁消费量几乎是直线上升的；当人均( 3 d p 进 入1 8 0 0 3 0 0 0 美元阶段，钢的消费量达到顶峰；当人均g d p 达到3 0 0 0 美元以上 时，钢的消费量明显下降。我国目前人均g d p 约为2 0 0 0 美元。按照上述理论， 我国的钢铁产量将持续增长，并于2 0 2 0 年左右达到钢材生产的顶峰。 2 12 规模以上钢铁企业数量增多 在产量的增长过程中，我国具有一定规模优势的钢铁企业数量也逐渐增多。 根据世界钢铁工业协会2 0 0 7 年粗钢产量排名，我国有1 6 家钢铁企业进入了世界 前5 0 名。入围的钢体企业既有宝钢、鞍本这样的国有大型钢铁企业集团，民营钢 1 表现消贽量为年产量加l ：进口减去j | u 。并不足宴消费量 7 霹 基于钢铁f ：市公d 的钢铁产业效率研究 铁公司江苏沙钢和唐山建龙也名列其中。2 0 0 2 年，我国粗钢年产量超过5 0 0 万吨 只有8 家，年产量超过1 0 0 0 万吨的只有两家；到了2 0 0 7 年，年产量超过5 0 0 万 吨有2 3 家，年产量超过万1 0 0 0 万吨的达到了1 0 家。 图2 32 0 0 2 2 0 0 7 年规模以上钢铁企业数量变化 2 1 3 主要技术和经济指标改善 钢材板管比能代表一个国家钢铁工业的整体质量水平，1 9 8 0 年，我国钢材板 管比只有2 8 2 ，2 0 0 7 年，我国板管比已经达到了5 0 4 3 ，同时其他各项指标都 有了很大的进步。 表2 2 钢铁行业主要技术指标变化情况 ! 竺兰竺兰簧望篓鲎燮差望釜翌 2 0 0 18 8 3 09 2 3 00 9 33 32 5 2 4 2 0 0 5 9 6 4l 9 5 6 l0 7 43 9 2 0 0 69 8 6 49 6 0 lo 6 54 l 8 0 3 6 5 6 数据米源：我的钢铁h t t p ：w w w m y s t e e l c o r n 2 2 钢铁产业市场结构不合理 2 2 1 企业规模不够，市场集中度低 钢铁产业是一个典型的资本密集型产业，钢铁企业的平均成本曲线一般为u 字形或者是l 型，具有很强的规模经济性；在原材料采购和产品销售方面，企业合 并重组的协同效应业能大幅降低企业成本；同时，企业规模的扩大也有利于科研费 用的分摊。因此，钢铁企业只有形成规模才具备成本竞争优势。 我国的钢铁行业虽然有着宝钢、鞍钢、武钢这样的大型国有钢铁企业，但与 世界钢铁巨头仍存在一定差距。 根据2 0 0 7 年世界钢铁年鉴，排名世界第一的安塞乐一米塔尔 硕l j 学化论文 f a r c e l o r - m i t t a l ) 2 0 0 7 年的粗钢产量达到了1 1 6 4 百万吨，排在其后的新同铁( n i p p o n s t e e l ) 、日本j f e 、韩国浦项( p o s c o ) 也分别达到了3 5 7 、3 4 0 、3 1 1 百万吨，中国 最大的宝山钢铁集团排在了第五位，产量只有2 8 6 百万吨。 在产业集中度方面，我国钢铁产业的市场集中度很低，并有逐年下滑的趋势。 2 0 0 7 年全国最大的四家钢铁集团其市场占有率只有1 9 9 8 ，c 8 为3 2 0 9 ，按照 贝恩产业集中度分类标准，我国钢铁产业属于原子型。 图2 4 近年来我国钢铁行业集中度( ) 变化 数据来源：根据中国钢铁工业年鉴2 0 0 7 ) ) 相关数据整理 这与世界钢铁强国的数字形成了鲜明对比，欧盟1 5 国产量前7 位的钢铁企业的 钢产量占欧盟钢总产量8 7 4 6 ，美国前4 家钢产量占美国钢总产量5 4 5 0 ，日本前 4 家钢产量占日本钢总产量7 4 2 9 ，韩国前2 家钢产量占韩国钢总产量7 9 8 0 。 由于市场集中度低，我国的钢铁行业呈现出完全竞争的市场结构。根据发达 国家的经验，最适合钢铁行业的市场结构应该是寡头垄断，寡头垄断符合“有效 竞争”的定义，既能获得钢铁工业的规模经济性，寡头之间又能展开适度的竞争， 有利于实现社会福利的最大化。 由于我国钢铁产业供方众多，市场一旦有风吹草动，就引起钢材价格的大幅 波动，可以说我国钢铁行业“忽冷忽热 、“暴涨暴跌 的现象与产业集中度低 有最直接的关系，其最终结果就是产业的整体竞争力不足，进而影响钢铁行业的 健康发展。 反观钢铁行业的上游铁矿石产业，却呈现出高度垄断的寡头市场结构。三大 铁矿石生产商淡水河谷、力拓和必和必拓垄断了世界铁矿石贸易的7 2 。 由于市场集中度低，在每年的铁矿石长期协议的谈判中，我国钢铁企业都处 于被动的地位，丧失了铁矿石的定价权。2 0 0 8 年2 月宝钢在与巴西淡水河谷公司 达成粉矿和块矿分别上涨6 5 和7 1 的协议后，又被迫接受了澳大利亚最大的铁 矿石供应商力拓公司提出的粉矿和块矿上涨7 9 8 8 和9 6 5 的要求，这也是亚洲 贝恩把c r 8 o ；v ；是对第i 种类型输入的一种度量，权系数；以是对第r 种类型输出的一种度量，权系数；i = l ，2 ，m ，总共m 种投入；r = l ，2 ，s ，总共s 种产出。 目标函数： 毗= 等= 蛩庐啦，棚 通过找出向量和v ，从而给出被评价单元的相对效率值，决策单元d m u j 的 效率评价指数h j 越大，表明d m u j 生产一定产出所需要的投入越少或者用一定的 堆j ：钢铁i ：市公i d 的钢铁产业效j 笤研究 投入可以生产更多的产出。我们总可以适当的取权系数和v ，使得 力5 1 ， = 1 ，2 ，n 现在对d m u j f j 进行效率评价：以d m u j 0 的效率评价指数h j 0 为目标，以所有决 策单元的效率指数为约束，就构成如下的分式规划问题( c c r 模型) ： l 云：v o 弓且雕豫吖乩2 ，棚一d c 矗协”眠 弓且一础矿_ 一仃r 乃o ，_ ，= l ，2 ，- ，刀 其对偶规划为： c ：一 爿。 ” l 而_ 1l 窆乃乃- y o l w 0 ，盯0i 产1 从模型可以看出，该决策单元j 。的有效性是相对所有决策单元而言的。利用 线性规划的对偶原理，可以将这一问题转化成等价的对偶规划问题。通过加入松 弛变量后d c l ：r 模型变化为实际评价中的常用c c r 模型： m i n0 “名，石，+ s 一= o x 。 ，= 1 a ，y ，一只+ y 。 产i a ，0 ，歹= i ，2 ，万 s 一s + 0 其中j 一、j + 分别是和投入、产出相对应的松弛变量和剩余变量，x o 一乃_ 表 1 6 硕l ：学f 论文 示投入冗余，j + 表示产出不足。由于c c r 模型是建立在所有企业都是在 c r s ( c o n s t a n tr e t u r n st os c a l e 固定规模报酬) 生产的情形，所以c c r 模型能够判定 是否同时技术有效和规模有效：( 1 ) o = 1 ，且s 一= 0 ，s + = 0 。则决策单元j 。为d e a 有效，决策单元的经济活动同时为技术有效和规模有效；( 2 ) 0 = 1 ，但s 一0 或 s + 0 ，则决策单元j 0 为弱d e a 有效，决策单元的经济活动不是同时为技术效率最 佳和规模最佳，因为决策单元j n 可以减少s 一的投入而保持产出不变或者保持投入 不变而增加s + 的产出；( 3 ) 0 1 时，表 示第t 期到t + 1 期全要素生产率是增长的；当m ( t + ，儿。，t ，只) i 时，表明决策单位的生产更接近 生产前沿面，技术效率有所提高。技术进步表示两个时期内生产前沿面的移动， 被称为“前沿面移动效应”或“增长效应”，这种效应表明了技术的创新，该效应的 度量与所选参考期t 的生产前沿面相关，当t c i 时直观地讲就意味着生产前沿面 “向上”移动。 由于m a l m q u i s t 指数具有不需要投入与产出的价格变量、不必事先对研究主 体的行为模式进行假设，而且能够被分解为两个有意义的指数等诸多良好性质， 因此在对企业效率的动态变化评价的研究领域中被广泛采用。 3 2 数据的选取 考虑到数据的可得性( 部分钢铁上市公司在本文所选取的期间没有上市) 和 d e a 模型对数据的要求，我们选取了2 5 家钢铁上市公司的数据进行研究。2 5 家钢 铁上市公司都是其母公司在钢铁经营领域的资产，所以能够很好的反映整个行业 - 的水平。 投入指标：( 1 ) 员工人数( 单位：人) ，为当年企业在职员工数；( 2 ) 固定资产( 单 位：元) ，用固定资产净额表示。 产出指标：( 1 ) 主营业务收入( 单位：元) ，反映当年企业的销售额指标；( 2 ) 营 业利润( 单位：元) ，为税前利润。 表3 12 5 家钢铁上市公司投入产出指标平均值 数据来源：根据各公司年报整理 从2 5 家钢铁上市公司投入产出指标的平均值来看，2 0 0 2 2 0 0 7 上市公司规模和 1 9 堆：臼q 饮i ：市公d 的钢铁产q p 效率研究 经营业绩有了很大的提高，固定资产规模扩大了3 倍，主营业务收入扩大了4 倍多， 营业利润扩大了3 倍多，这其中既有上市公司自身经营的积累，也包含了集团母公 司钢铁资产的注入。 为了符合d e a 分析方法中单调性( i s o t o n i c i t y ) 原则，即投入要素的增加不可导 致产出数量的减少，因此首先将各投入、产出要素资料进行相关分析，其结果如 表3 2 所示，各投入与产出要素具有明显的正相关。因此可推断本文研究所选取之 投入、产出指标总体上还比较合理。 表3 2d m u 输入输出指标的相关分析 通过d e a p 软件，可以计算出综和技术效率( t e ) 、纯技术效率( p t e ) 和规模效率 ( s e ) 、综合技术效率变动( e f f c h ) 、技术进步( t e c h ) 、纯技术效率变动( p e c h ) 、规模效 率变动( s e c h ) 、全要素生产率变动( t f p c h ) 、超效率指标( a p ) 3 3 钢铁上市公司整体效率分析 档次： 根据各钢铁上市公司2 0 0 2 。2 0 0 7 年的综合技术效率平均值，我们将其分为三 表3 3 各钢铁上市公司综合技术效率排名 综合技术效率值 钢铁上市公司 o 7 1 0 4 0 7 0 4 以下 宝钢股份