（国民经济学专业论文）河南省FDI对内资工业企业的技术溢出效应分析.pdf

摘要 河南省作为一个内陆省份，近年来经济发展速度比较快，经济总量不断增长， 但经济的对外依存度相对较低，这与其经济大省的地位极不相称。在当今世界经 济一体化的背景下，开放型经济发展缓慢已成为制约河南经济发展速度和效益的 “软肋”。显然，只有实现更广泛、更宽领域、更深层次的对外开放，引进更先 进的f d i ，河南省才可能实现更快速度、更高质量的经济增长。因此，客观地评价 f d i 对河南省内资工业部门的技术溢出效应，对于河南省今后采取何种引资策略乃 至决定河南省未来发展模式都有着重要的理论和现实意义。 本文的研究目的就在于考察f d i 对河南省内资工业部门的溢出效应，并在此基 础上提出相关的政策性建议。文章首先对国内外相关文献进行了梳理，并对技术 溢出的传导机制和影响因素进行了总结和分析；然后对河南省f d i 的发展历程和 趋势，以及河南省引进f d i 的特点进行了详细分析；随后本文结合理论，同时联 系河南省利用外商直接投资特点，建立了两部门模型，对1 9 9 8 2 0 0 6 年外商直接 投资对河南省工业部门外溢效应进行了初步的实证分析，得出存在溢出效应的结 论，并且发现，河南省劳动力要素对工业部门增长的贡献率较低；最后本文对模 型本身进行了总结，从实际出发分别对地方企业和政府给出了相应的政策建议。 地方企业作为外商直接投资技术溢出效应的直接接触者和受用者，应该注重自身 人力资本的积累、深化与外商直接投资企业的合作、加大企业规模的建设；地方 政府可以因地制宜地制定相应的政策，吸引优质的外商直接投资，引导本省企业 在溢出效应的基础上加大自主创新的力度。 关键词：外商直接投资：溢出效应；两部门模型；自主创新 a b s t r a c t a sa ni n l 肌dp r o v i n c e ， h e n a l lh a sf a s t e re c o n o m i cg r o w t h1 a t e ，a n dt h et o t a l e c o n o m i co u t p u ti sg m w i n gi nr e c e n ty e a r s h o w e v e r ，t h er a t eo fe c o n o m i cd e p e n d e n c e o nt h ee x t e m a lr e l a t i v e l yi sl o w ，w h a ti sn o tc o m m e n s u r a t ew i l 【ht h e1 a 培ep r o v i n c ew j t h i t se c o n o m i cs t a t u s u n d e rs u c ha ni n t e m a t i o n a lb a c k 铲0 u n d ，l o wl e v e io fo p e n i i l gu p a n ds l o w l yd e v e l o p i n go fi t se x t r o v e r te c o n o m yi sa 掣e a to b s t a c l ef o rt h ee c o t l o m j c d e v e l o p m e n to fh e n a np r o v i c e o b v i o u s l y ，o n l yb ya c h i e v i n gab r o a d e r ，w i d e rf i e l d ， ad e 印e rl e v e l t ot heo u t s i d ew o r l d ， i n 口o d u c t j n gm o r ea i l dm o r ea d v 卸c e df d i ， h e n a n p r o v i n c e ， c a na c h i e v ef a s t e r ， h 唔h e r - q u a l i 够e c o n o m i cg r o w t h s o ， t h eo b j e c t i v e e v a i u a t i o no ff d ic a p i t a l 7 ss p i l l o v e re 彘c t sf o rm ei n d u s t r i c a ls e c t o ri nh e n a n t e c h n o l o g ya n db yw h a ts t r a t e 盱t oa t t r a c ti n v e s t m e n tf o rh e n a np m v i n c ei nt h ec o m i n g y e a r s a n dd e c i s i o n s曲o u th e n a n so v e r a l l d e v e l o p m e n tm o d e lh a v ei m p o r t a n t h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a 】j u s t i c e t h ep u 巾o s eo f 幽i ss t u d yi st oi n v e s t j g a t et h es p i l l o v e re f r e c t so ft h ef d io nt h e c a p i t a j o fh e n a np r o v i n c e si n d u s t r i a ls e c t o ra n db r i n ga b o u tt h er e l e v a n tp 0 1 i c y r e c o m m e n d a t i o n s f i r s t l y ，t h er e l e v a n “i t e r a t u r eo nt h ed o m e s t i ci ss o r t e do u t ，a l s ot h e c o n d u c t i o nm e c h a n i s ma i l dt h ef a c t o r so nt h ef d it e c h n 0 1 0 9 ys p m o v e r sa r ed e s c r i b e d a n da n a l y z e d t h e n ，w ea n a l y z et h ec u r r e ts i t u a t i o n ， d e v e l o p m e n tt r e n da n dt h e c h a r a c t e r i s t i c so ff d ii nh e n a np r o v i n c e s u b s e q u e n t l y ，w es e tu pa 似。一s e c t i o nm o d e l t oa n a l y z et h es p i l i o v e re f f e c t so ft h ef d lo nt h ec a p i t a lo fh e n a np r o v i n c e si n d u s t r i c a j s e c t o r ， a n dw en n dt h a tt h es p i l l o v e re 疗e c to ff d ii se x i s t e d ， b u tt h el a b o u rf a c t o r c o n t r i b u t i o nt ot h eg r o w mi si o w ，a 1 1 dt h ee f 诧c ti sn o ts i g n i f i c a n tc o m p a r e dt ot h e n a t i o n a la v e r a g e f i n a l l y ，t h i sp a p e rc o n c l u d et h em o d e li t s e l fa n dr c f l e c t0 nt h ee x i s t i n g p m b l e m t h e nm a k e 血ec o r r e s p o n d 洫gp o i i c yr e c o m m e n d a t i o n st ot h ei o c a le n t e 甲r i s e s a 1 1 dt h eg o v e m m e n t a st h ed i r e c tc o n t a c t sa n dt 1 1 eb e n e n tt ot h ef d i ，t t l 。l o c a l i i e n t e 印r i s e ss h o u l dp a ya t t e n t i o nt ot h e i ro w nh u m 锄c 印i t a la c c u m u l a t i o n ， m a k et h e d e e p e n i n gc o o p e r a t i o nw i t ht h ef d i ， a n di n c r e a s et h es c a l e ； a c c o r d i n gt o l o c a l c o n d i t i o n s ， l o c a lg o v e m m e n t sc a nf o m u l a t ec o l l r e s p o n d i n gp o l i c i e st oa t t r a c th i g h q u a l 时f d i ， a n dg u i d ee n t e 叩r i s e si nt h ep r o v i n c ee n h a n c ei n d e p e n d e n ti n n o v a t i o n a t p r e s e n t ， t h ec o 硼t r i e st a k em e i n d u s t 巧a s s o c i a t i o na n dt e c h n o l o g ys p i l l o v e ro fc a p i t a l a st h ec o r ep o l i c y n e p o l i c yo fh e n a np r o v i n c es h o u l db ec h a n g e d ， a n dt h el o c a l g o v e m m e n t ss h o u l de m p h a s i z et h es c i e n t i 行ca n dt e c l l n o l o g i c a lc o n t e n t ， a t 仃a c tt h ef d l w i t h h i 曲e rd e 铲e ea n da c t i v e l yp r o m o t et h ef d lo fl o c a le n t e 巾r i s e sa n dt h e t r a n s f o m a t i o no fl o c a le n t e 叩r i s e s k e y w o r d s ： f d l ； s p i l l o v e re f r e c t s ；1 w o - s e c t i o nm o d e l ； i n d e p e n d e n ti i l l l o v a t i o n l i i 关于学位论文独立完成和内容创新的声明 本人向河南大学提出硕士学位中请本人郑重声明：所呈交的学位论文是 本人在导师的指导下独立完成酌，对所研究的课题有新的见解。据我所知，除 文中特别加以说明、标注和致谢的地方外，论文中不包括其他人已经发袁或撰 写过的研究成果，也不包括其他人为获得任何教育、科研机构的学住或证书而 段保存、汇编学位论文( 纸质文本牵电子文本) 。 ( 涉及保密内容的学位论文在解窑后适用本授权书) 磊获得者( 事住论文靠者) 签名：蕉盔三 学位论文指导教师鍪名： 20 1 1 问题的提出 第1 章导论 改革开放以来，中国一直奉行吸引外资的策略，外商直接投资的规模日益扩 大，目前，中国已成为外商直接投资流入的最主要国家之一。我们吸引外商直接 投资的初衷是为了弥补国内资金的彳i 足，其理论依据是以钱纳里和斯特劳特的“两 缺口理论”为代表的传统国际投资理论，即当国内存在“储蓄缺口”和“外汇缺 口”时，应该从国外引进资金来满足国内的需求。但近年来，我国的存贷款余额 有了显著的增长，根据相关材料显示，截止到2 0 0 8 年一季度末存贷差额达到14 0 7 万亿元；而另一方面，中国吸引外商直接投资实际使用额达到6 3 8 1 亿美元。结 论是我国在高额的存贷差下仍全力吸引外资，这也意味着“两缺口理论”强调的 发展中国家的资金短缺问题己经不存在，我们需要寻找新的理论来解释这一现象。 在这种背景下，政府和相关学者将关注重点从扩大吸引外商直接投资的数量开始 转移到提升外商直接投资的质量上来，即如何利用外商直接投资，通过示范与模 仿，前后向联系与人力资本流动等方式，形成“技术溢出”效应，在无形中提高 中国企业的生产能力和经营素质，增强市场竞争力和资源利用效率，促进产业结 构优化和技术进步。 河南省作为一个内陆省份，不沿江、不沿边、不沿海，近年来经济发展速度 比较快，经济总量f i 断增长，但经济的对外依存度相对较低。若用外贸依存度和 外资依存度之和表示经济增长的对外依存度，用进出口贸易额与国内生产总值的 比值表示对外贸易依存度，用外商直接投资额与对外借款之和与国内生产总值的 比值表示利用外资依存度的话，2 0 0 7 年河南省的对外贸易依存度为6 3 ，利用外 资依存度为1 1 8 ，相加得到河南省经济增长的对外依存度为7 5 ，这远远低于 同期全国经济增长的对外依存度，也就是说河南省外商直接投资额和进出口总额 占全国的比重都比较小，这与其经济大省的地位极不相称。由此可以得出，在当 今世界经济一体化的背景下，开放型经济发展缓慢已成为制约河南经济发展速度 和效益的“软肋”。只有实现更广泛、更宽领域、更深层次的对外开放，河南省才 可能实现更快速度、更高质量的经济增长。然而关于研究河南省外商直接投资是 否存在着技术溢出效应，以及测度技术溢出效应大小等相关的实证分析却很少， 因此评价f d i 对河南省经济增长的贡献、分析其中的影响因素并对政府和企业提 出相应的措施是值得我们目前关注的问题。笔者将根据自己所学的知识，力图在 实证分析的基础上对上述问题进行探讨。 1 2 关于f di 溢出效应的研究综述 1 2 1 关于f d i 溢出效应的早期研究 西方经济学家从上世纪5 0 6 0 年代就已经开始研究技术溢出效应。最早揭示 溢出效应的是d u l l n i n g ，j o h nh ( 1 9 5 8 ) 的关于美国企业在英国制造业直接投资的 著作。d u n n i n g 通过调查和定量分析认为美国企业在英国的关联企业的综合效应提 高了英国所有企业的生产力水平，而不仅是关联企业自己的生产力，且明显的给 英国经济带来了净效益，这表明，即使是在相对发达的国家，国外直接投资也确 实带来了技术溢出效应。6 0 年代初，m a c d o u g a u 在分析直接投资的一般福利效应 时，第一次把技术溢出效应视为直接投资的一个重要现象。他认为溢出效应是跨 国公司在东道国设立子公司从而引起当地技术进步或生产力的进步、而跨国公司 子公司又无法状取全部收益的情形。 1 2 2 关于f d i 溢出效应是否存在的研究 在对国际资本流入与国内经济增长，特别是对发展中东道国经济增长的各种 实证分析中，有的学者认为国际资本流入促进了东道国的经济增长。c a v e s ( 1 9 7 4 ) 最早就1 9 6 6 年f d i 对澳大利亚制造业总体的溢出效应进行了经验性的统计研究， 论证了技术溢出对当地关联产业的劳动生产率产生了正效应。支持这一结果的研 究还包括g i o b e m a n ( 1 9 7 9 ) 就1 9 7 2 年f d i 对加拿大总体制造业的实证分析， b l o m s t r o m 和p e r s s o n ( 1 9 8 3 ) 就1 9 7 0 年f d i 对墨西哥制造工业的经验分析。n a d i r i 2 ( 1 9 9 1 ) 针对美国在法国、德国、日本和英国的f d i 进行分析，发现随着美国企业 资本存量的增加，对于东道国生产率水平和生产率增长的溢出效应更加明显。 b l o m s t r o m 和w b l f r ( 1 9 9 4 ) 对墨西哥1 9 7 0 1 9 7 5 年时间序列的制造业进行了统计分 析，得出结论：美国的f d i 对于墨西哥的溢出效应对于当地“全要素生产率”的贡 献率为正，而且导致墨西哥的“全要素生产率”明显提高。中国学者王光伟等( 2 0 0 5 ) 考察了中国各地区整个9 0 年代外商直接投资规模与技术进步的关系，结果显示两 者之间存在显著的正相关关系，外商直接投资的溢出效应对我国的技术进步有明 显的促进作用。 二些学者却认为f d i 的溢出效应并不明显，或者说，至少不是在所有的行业 里都存在正的溢出效应。首先提出这样的经验证据的是c a n 帆e l l ( 1 9 8 9 ) ，他就2 0 年问( 1 9 5 5 1 9 7 5 年) 欧洲市场对美国的跨国公司的出现所做出的回应进行了系统 的研究，结果发现，f d i 的技术溢出效应仅仅在外资进入前本来就很有竞争力的产 业里为正效应，对于弱势产业而言，后者被淘汰挤出市场，或者仅仅占有跨国公 司放弃的市场份额。h a d d a d 和h a 丌i s o n ( 1 9 9 3 ) 对f d i 在摩洛哥四年间( 1 9 8 5 1 9 8 9 年) 的数据进行了分析，研究结果显示，没有明确的证据证明f d i 对全要素生产率 的提高有正效应。s a d i k 与b o l l b o l ( 2 0 0 1 ) 对阿拉伯国家资本流动、外商直接投资 及其技术溢出的实证研究发现，外商直接投资确实促进了阿拉伯国家的经济增长， 但外商直接投资的引入却给阿拉伯国家的国内企业造成了负的技术溢出效应，导 致阿拉伯国内外技术的差距增大。c a r k o v i c 与l e v i n e ( 2 0 0 2 ) 对7 2 个国家的 1 9 6 0 一1 9 9 5 年间的跨国增长方程进行分析，认为外商直接投资不应被视为促进经济 增长独立的、具有“鲁棒性”1 的影响因素。中国学者姚洋等( 2 0 0 4 ) 利用1 9 9 5 年全 国第三次工业普查数据对f d i 的外溢效应进行了研究，他采用的是3 9 个行业3 7 7 6 9 家企业的数据，最后得出结论，认为三资企业的效率要比国有企业高，但港澳台 三资企业的效率却没有显著高于国有企业。另外，f d i 的外溢效应主要体现在一省 1 鲁棒性，其英文拼写为r o b u s t ，健壮和强壮的意思。控制专家用这个名字来表示当一个控制系统中的参数 发生摄动时系统能否保持正常工作的一种特性或属性。就像人在受到外界病菌的感染后，是否能够通过自身 的免捩系统恢复健康一样。 内部，行业内的外溢效应并彳i 明显。王志鹏等( 2 0 0 1 ) 利用2 0 0 0 年中国工业部门5 0 0 0 家企业的数据对f d i 技术溢出效应进行了研究，结果表明外资在行业内产生正的 溢出效应，而在一省内部产生的溢出效应并彳 明显。顾保国等( ( 2 0 0 5 ) 利用 1 9 8 7 2 0 0 4 年全国各省市自治区的有关数据，构建计量模型，证明技术溢出效应在 我国中西部地区的程度并不相同，这种不同加剧了地区间的彳、= 平衡发展。通过这 些研究表明，外商直接投资的溢出效应的确存在，但是在不同的条件下表现出来 的程度大小不同。 综上所述，各学者都肯定了溢出效应的存在，但是对f d i 技术溢出效应的作 用大小却都得出了不同的结论。 1 2 3 关于f d i 技术溢出途径的研究 外商直接投资的技术溢出效应是该投资对引资方相关产业或企业的产品开发 技术、生产技术、管理技术和营销技术等方面产生的影响。那么，在外商直接投 资过程中，是如何发生技术溢出的? 根据相关文献对f d i 技术溢出的理论阐述， 一般认为主要有以下几种途径： 1 ) 通过模仿与示范产生的技术溢出 技术溢出的最简单和最直接的形式就是通过模仿的方式来学习外商直接投资 企业的技术和先进的管理经验，它可以说是吸收技术溢出的初级路径。这一路径 通常通过两种方式溢出技术：直接的模仿和学习与逆向工程研发新产品。 直接的模仿和学习主要是通过直接采用外商直接投资企业的生产技术和先进 管理经验，或仿照其产品的特征、包装和口味，来达到提高引资方企业技术水平 的目的。这种方式简单直接，大多数企业都能够实现这样的模仿和学习，即使是 在跨国公司对技术进行严格锁定的情况下也会实现或多或少的技术溢出。但这种 方式所溢出的技术大多是技术含量比较低，很容易就能获取的部分，引资方企业 很难通过这种路径获得外商直接投资企业的核心或先进技术。 逆向工程是建立在直接的模仿和学习基础之上的。例如引资方企业把外商直 接投资企业的高技术产品拆开后研究其产品的构造、制作原理等，从而揭示这一 4 新技术，并将所获的的技术或者制作方法占为己用，也就产生了技术溢出。这种 溢出途径能够绕开和有效突破跨国企业的技术锁定，但是逆向工程的核心在于自 我创新能力，与直接的模仿相比，成本和难度都较高，真正的溢出部分可能只是 起模仿和示范的作用。 2 ) 竞争推动技术溢出 竞争这种技术溢出途径的作用机理主要是通过激励引资方的企业改善技术、 提高效率和研发水平，从而实现技术水平的提高，因此这是一种问接的技术溢出 途径。 一方面，外商直接投资企业在资金、技术、人才、市场及营销手段等方面比 内资企业占有竞争优势。而它的进入打破了引资方原有的低效的垄断局面，内资 企业迫于竞争压力不得不采用先进技术或想方设法进行技术创新，以新观念、新 设计、新原料、新工艺、新产品等来拓展市场，创造新的消费取向。 另一方面，对小企业而言，若能成为外商直接投资企业的协作企业，则意味 着找到了生存的钥匙，可以随着外商直接投资企业的发展而壮大自己，这样，内 资相关小企业会相互竞争成为外商直接投资企业的协作企业。而外商直接投资企 业要从全球战略出发安排经营活动，在全球范围内寻求合理的生产分工布局，根 据不同地区的资源禀赋差异，在小同的引资方发展不同的生产供应体系，以期实 现以最低廉的成本建立最有效的协作网络。由于以上原因，外商直接投资企业为 了维持和提高自身的竞争实力，从而对小企业提供的零部件制定严格而苛刻的技 术检验标准，同时又利用同类小企业的相互竞争来降低价格，使协作小企业必须 提供价格低廉、质量可靠的零部件，最终使内资小企业只能通过不断的技术创新 来达到这一目的，因此我们可以认为外商直接投资企业的引进间接地提高了内资 小企业的技术水平。 3 ) 前后向联系产生的技术溢出 外商直接投资企业通常在技术或信息上占有优势，当其在当地投资时与当地 的供应商或客户发生联系，当地厂商就有可能从“免费搭车”中获得先进的产品、 工序技术或市场知识，于是就发生了技术溢出效应。从外商直接投资角度来说， 跨国企业与引资方关联产业的“联系”即企业间的非市场关系，包括前向联系和 后向联系。 前向的联系是指引资方企业为外资公司提供成品市场营销服务、原材料再加 工等各种服务，主要涉及一些生产性服务和产后设备的维修以及授权于当地企业 的一些产后包装和加工等。外商直接投资企业为了让这些前向关联企业能够更好 地为自己的生产服务，也乐于向其转移一定的技术，这样也就产生了直接的技术 转移溢出。所以前向联系有助于尽快形成当地的生产体系，开发其制成品市场。 后向联系是指引资方企业向外商直接投资企业提供生产所需的原材料、零部 件和各种服务。在这个过程中，一方面使引资方的资源得以有效的利用和配置， 使其上游产业的生产能力和生产效率得到提高，另一方面外商直接投资企业为了 保证产品质量和竞争能力，会向其供货商提供技术指导和培训等服务。如帮助供 应商建立生产性的设施；提供技术帮助或信息服务，改善供应商产品的质量或促 进其创新活动；提供原材料和中间产品或者帮助其购买上述产品；提供组织管理 上的培训和帮助；通过开发新客户帮助供应商从事多样化经营等。 另外，由于跨国公司一般都拥有世界先进的核心技术和优势，所以在技术水 平上都有很高的要求，他们进入引资方以后，需要引资方的企业提供前后向服务 和供应，对这些供应的初级产品和服务，他们同样有着更高的技术要求，这就给 了当地合作企业一定的压力。在这种压力的促使下，再加上前面分析的外商直接 投资企业的一定技术转移的支持，会大大加快当地引资方合作企业的技术提高速 度。b r a s h ( 1 9 6 6 ) 在研究通用汽车公司对澳大利亚当地供应商的影响时，特别强 调了跨国公司进行严格质量控制的重要性，他认为这种质量监控对供应商生产水 平的提高具有特殊重要的意义。w a t a n a b e ( 1 9 8 3 ) 也指出，跨国公司对菲律宾当地 中小供应商的产品性能和价格的苛刻要求，客观上促进了当地厂商生产技能的改 进和经营管理能力的提高。 而实际上，外商直接投资企业为了保持自己的技术领先优势，都非常重视新 6 技术的研发和改进。他们越来越倾向于在引资方设立研发机构，尤其是与引资方 的大学和研究中心等科研机构合作，共同研发最新的技术，这种合作的过程中， 虽然也导致了引资方大量人才的无形流失，但是也溢出了外商直接投资企业的现 有和新研发的核心技术。如果引资方的企业能够与外商直接投资企业共同设立研 发机构，则这种技术的溢出将更加的直接和迅速。 4 ) 人力资本流动带来的技术溢出 外商直接投资企业在引资方投资时，存人力资本的引进上一般都是采取人才 当地化的原则，即在引资方引进人才。这些人才经过外商直接投资企业的培训并 参与生产和研发的各个阶段，很多都掌握了外商直接投资企业的大量技术。而正 是这些人才的流动和职业转移会将他们在外商直接投资企业里获取的技术溢出到 新的部门或企业里。 首先，这些流动人力资本质量的提高不但会更广泛的提高当地人力资本的质 量，他们的技术知识和技能彳 断积累也会产生技术溢出。以英特尔公司为例，该 公司为新产品的推广设立了“开发商支持项目”，为软件开发商提供应用工程支持、 专门的软件工程师支持、技术讲座、培训。 其次，那些经过外商直接投资企业培训且经过长期积累而掌握一定技术知识 的人力资本，当他们流到其他的企业时，他所掌握的那些知识也就会随之转移， 也就是说技术知识随着人力资本的流动而转移。而外商直接投资企业虽然对核心 技术控制得很严，但他们却不能控制人力资本的流动，所以这种方式是一种经常 性的溢出方式。 最后，外商直接投资企业吸收的本土工作人员会通过社会交往和联系溢出外 商直接投资企业的技术。有学者研究发现非正式交流是隐含经验类2 知识传播的重 要途径。这些知识由于内容丰富，涉及面广，不易从正式渠道获得，而通过非正 式交流就可以快速获得，所以通过与外商直接投资企业雇员的非正式交流也可以 有效地溢出隐含的经验类知识。 2 隐含经验类知识是指在时间中感觉、领悟、通过直觉思维洞察而来的知识，属于人们内在的智慧，经常是只 ， 可意会不r 叮言传的。隐含经验类知识在实际生活中足大量存在的，如企q k 内部的秘密和诀窍等等。 7 1 2 4 关于f d i 溢出效应影响因素的研究 从前文中对已有的外商直接投资溢出效应研究文献的回顾和总结中，我们可 以得知外商直接投资溢出效应在不同国家和不同发展阶段的表现状况和程度大小 不尽相同。结合本文前面对外商直接投资技术溢出途径的分析，下面将主要从投 资方和引资方两方面总结和阐述影响外商直接投资的技术溢出效应的因素，同时 弄清这些影响因素发挥的作用机制。 1 2 4 1 投资方方面 1 ) 引进f d l 的技术先进程度不同，溢出效应也不同 存外商直接投资过程中所伴随的技术溢出，按照技术的先进程度分主要有三 个等级：先进技术溢出、中间技术溢出和传统技术溢出。不同等级的技术的转移， 其溢出效应是不同的。一般来讲，外商直接投资企业都会严格控制先进技术的扩 散和传播，先进技术的整体尤其是关键环节都掌握在随技术而来的外方高级技术 人员手中，技术的创新和产品的改进则依赖外商直接投资企业的母公司供给，这 种做法实际上就是技术锁定。这样，引资方就不能直接得到这种先进技术的扩散 和传播，只能通过问接方式零散地逐步得到，这种溢出具有滞后性。对于中间技 术而言，它已失去了领先性或先进性，因而外商直接投资企业会放松对它的控制， 使其溢出效应较为明显。传统技术溢出对引资方的技术升级和发展的作用相对有 限，只是随这种技术溢出带来一些技术诀窍和生产工艺经验，对于当地工作人员 具有知识补充和普及的作用。 2 ) 外商直接投资企业人才当地化程度不同，溢出效应也不同 外商直接投资企业培养的大量技术人才与管理人才，必将随着人才流动，使 技术得到扩散。可以这样认为，人才当地化程度越高，技术溢出效应也越大。但 是一般技术含量高的合资项目中，外商直接投资企业4 i 但严格控制关键技术，还 牢牢把握着管理权。例如，总经理是合资企业日常经营活动的实际决策者，他往 往由母公司派出。他可以改善该合资企业与母公司的信息沟通，而且他在母公司 熏陶下形成的价值观、管理风格和方式将继续在合资企业中起作用，有利于引资 8 方管理人员学习。但这样就造成了引资方管理人不能介入合资企业的核心管理层 和决策层，这就难以提高他们的管理技能和决策能力，结果必将降低f d i 的技术 溢出效应。 3 ) 外商直接投资企业投资方式不同，溢出效应也不同 一般认为引进外商直接投资的主要形式有三种：外商独资经营、中外合资经 营、中外合作经营。不同投资形式对引资方内资企业的溢出效应是不相同的。其 中，独资企业包含的技术多属于先进技术，因为它们正是通过这些先进技术在引 资方占领一定的垄断优势，与引资方内资企业相竞争。而这样的先进技术是不直 接向引资方企业转移和扩散的，或者说它正是为了严格控制这种先进的垄断技术 才选择不与引资方企业合资、合作的，仅将部分技术单项地、分散地传播给引资 方企业技术工人。合资企业转移的多属于中间技术和传统技术，外商与引资方双 方的共同利益将促使他们共同开发与改进技术，此外，合资企业为了节约成本、 提高效益，还将产品的部分零部件委托给同行业及相关产业的当地企业加工生产， 这一过程带动同行业或相关产业的技术结构及产品结构的升级换代。可见，合资 企业的技术溢出效应是比较理想的。另外，合作企业多在大型基础设施建设项目 上出现。契约规定该项目由外方组织承建，有偿使用若干年后交还当地政府，在 企业经营中，多表现为外方负责一定时期内的投资、技术或产品销售，这种形式 也彳i 利于技术的溢出和扩散。 4 ) 成本和收益的衡量造成的f d i 技术溢出效应的不同 根据经济学原理，我们知道只有在一项投资的收益大于或等于成本的情况下， 这项投资才会被实施，否则投资被放弃。同样的道理可以用来分析外商直接投资 选择是否进行技术溢出时的决策。如果外商直接投资企业的技术为引资方的当地 公司所获得，他将因此而丧失对技术优势的垄断地位，这会导致其未来的利润降 低，这就是外商直接投资企业进行技术溢出的成本。但外商直接投资企业将技术 提供给当地厂商也存在着一些潜在的收益。第一项收益：引资方政府可能会为了 鼓励外商直接投资企业向当地厂商提供技术而给予外商直接投资企业某些商业优 9 惠和便利，而这些优惠和便利给外商直接投资企业带来的价值可能比垄断技术带 来的价值更大；第二项收益：外商直接投资企业将技术提供给当地厂商会为他们 将来狭得更有价值的技术提供便利。比如，外商直接投资企业向当地厂商提供技 术，与当地厂商建立技术联盟，共享基础技术和应用技术的研发成果。由于技术 开发和创新活动存在规模经济效应，很显然这种一体化的研发机构有助于外商直 接投资企业技术水平的进一步提高，这同样是一种收益。 而外商直接投资企业最终决定是否要进行技术溢出取决于这些成本和收益的 比较。当溢出技术的成本大于收益时，外商直接投资企业将严格控制技术的溢出， 他有将技术内在化的强大动机；当溢出技术的成本等于收益时，外商直接投资企 业因为得不到实际的利益而大多会选择放弃；当溢出技术的成本小于收益时，外 商直接投资企业将增加与内资企业的合作，促进f d l 技术溢出的效果。 总的来说，外商直接投资企业要想节约成本，就不得彳 承担专有技术被当地 厂商获得的风险，但承担这种风险的同时也可能有助于外商直接投资企业总体效 率的提高。例如，将技术标准化可能会增加技术扩散的风险，但同时也有利于外 商直接投资企业本身使用该技术的效率；向外商直接投资企业的海外分公司派出 海外经理会降低技术扩散的风险，但同时也增加了成本，更耗时间。 1 2 4 2 引资方方面 1 ) 引资方宏观层面因素的影响 首先，一国的经济发展水平和人均消费水平决定了该国的购买力水平，对商 品的需求数量的多少和需求层次的高低，直接影响外商对华直接投资的数量、采 用的技术和所生产产品的技术含量等；同时，广阔的市场容量将吸引更多国际资 本前来投资，而且能促使外商4 i 仅仅依靠品牌和营销来保持市场份额，而是靠不 断更新技术、采用最先进的技术，甚至在本地设立研发中心，有力地促进外商投 资的技术溢出效应的产生。 其次，人力资本供给增加，即人力资本存量增加将导致外商直接投资流入的 增多。沈士巾荣的实证研究( 2 0 0 2 ) 表明，人力资本存量的增加有助于提高本地区吸 1 0 收外商直接投资的总量水平和平均规模水平。赖明勇( 2 0 0 2 ) 的研究表明，人力资 源丰裕程度决定了对外商直接投资技术溢出效应的吸收能力，从而最终决定了外 商直接投资对经济增长的促进作用。 由此可见，一个地区的宏观因素直接影响到了该地区吸收外商直接投资溢出 效应的能力大小。地区在自然资源、基础设施以及人力资本等方面的优势，使其 能够吸引更多的外商直接投资，这样也容易形成规模效应，可以更快的促进技术 溢出效应的发生。但这些因素中最重要的是，人力资本的质量( 即对技术溢出的吸 收能力) 增强，技术溢出效应就能更好地被吸收和消化。而像技术发展水平、基础 设施状况、金融市场效率等因素，存为外商直接投资提供良好的配套功能和促进 溢出效应的发挥等方面都起着重要的间接作用。 2 ) 引资方行业层面的影响因素分析 第一，在通常情况下，当同一行业内的引资方企业技术与外商直接投资企业 技术存在一定差距时，在竞争和示范的作用下，引资方企业将改进技术，学习和 模仿外商直接投资企业的技术，由此产生技术溢出效应。但并不是引资方企业与 外商直接投资企业的差距越大，引资方企业学习和追赶的空间越大。技术差距太 大时，一方面外商直接投资企业采用的技术可能与引资方企业采用的技术完全不 相关，所以引资方企业无从学习；另一方面，差距太大，引资方企业也缺乏相应 的学习能力，从而无法学习和模仿。所以，技术差距只有在一定范围内时，才有 利于技术溢出效应的产生。p e r e z ( 1 9 9 7 ) 认为在跨国公司的技术溢出效应与企业 的技术差距之间存在着一种非单调的关系。这就是一种“门槛效应”，当引资方企 业的技术水平在门槛水平之下时，外商直接投资企业对引资方企业的溢出效应就 不明显；而当引资方企业的技术水平在门槛水平之上时，外商直接投资企业对引 资方企业的溢出效应就明显。所以我们必须将引资方企业本身的技术水平，也就 是提高其吸收和消化这种溢出效应的能力提高到“门槛”之上。 第二，行业竞争越激烈，外商直接投资企业受到的压力越大，就会迫使外商 直接投资企业采用或引进更先进的技术，从而使外商直接投资的技术溢出效应更 加明显。换句话说就是，行业集中度越低，技术溢出效应越明显；反之，行业集 中度越高，技术溢出效应越彳 理想。当把行业技术差距考虑进来以后，在行业集 中度较低的行业中，企业的技术差距有助于外商直接投资溢出效应产生，因为竞 争会加剧技术转移的速度：而在集中度较高的行业，企业的技术差距则会阻碍溢 出效应的产生，因为一方面外资企业会垄断技术的溢出，另一方面门槛效应会降 低引资方企业吸收技术的能力。 第三，一般来说，行业集群的集群效应能大大降低企业交易成本，而日集群 内企业还能够狭得知识、信息、技术的外部性。基于外商直接投资的产业集群的 引资方企业，在外商直接投资企业的竞争效应与示范效应双重驱使下，将加大技 术的模仿、学习和创新力度；另外，引资方企业也会加入到集群内外商直接投资 企业产业链条的一些环节，加强技术溢出效应。所以产业集群的外商直接投资技 术溢出效应一般都比较显著，而且产业集群化的程度越高，溢出效应越显著。朱 华展( 2 0 0 4 ) 以浙江嘉善木业集群发展为例，认为外资能否持续推动地方集群的发 展，除了受地方制度成本及集群外部效应的影响之外，还更取决于外商直接投资 企业与民营企业之间的融合方式与程度。 3 ) 引资方企业对f d i 溢出效应的影响分析 引资方企业是外商直接投资技术溢出效应的直接接触者和受用者，外商直接 投资技术溢出效应也主要是通过企业的行为来表现的，所以企业的各种状况和行 为对f d i 的溢出效应有着最重要、最直接的影响。企业对外商直接投资的技术溢 出效应的吸收能力、企业自身专业人才存量、企业规模等因素都直接影响和决定 了技术溢出效应的大小。 首先，引资方企业的学习能力、模仿、消化、吸收以及在此基础上的创新能 力决定了技术能否尽快产生溢出效应。学习能力强的企业一方面能加强与其有上 下游关系的外商直接投资企业的联系，另一方面能形成对相同产品领域的外商直 接投资企业的竞争压力，促使外商直接投资企业转让吏先进的技术，从而产生新 一轮的技术溢出，引起内资企业整体技术水平的上升。因此，内资企业的技术学 1 2 习和吸收能力越强、与外商直接投资企业的技术差距越小，则溢出效应越大而日 越快。k o l ( 1 ( o ( 1 9 9 6 ，1 9 9 8 ) 通过对墨西哥和乌拉圭两国制造业的研究，发现f d i 溢出效应的大小在很大程度上依赖于东道国企业对新技术的吸收能力。l i u ( 2 0 0 0 ) 通过对英国4 8 个制造业产业1 9 9 1 1 9 9 5 年数据的研究发现f d l 对英国制造业的生 产力有着明显的促进作用，这种作用彳 仅依赖于外资的数量，同时还依赖于英国 国内企业自身的生产技术水平。 其次，引资方企业的人才存量构成整体的人力资源的数量和质量，对于促进 整体的技术溢出有非常重要的作用。对于企业自身来说，企业内相应技术的专业 人才存量是决定企业吸收能力强弱的关键因素，直接影响企业对引进行业内专项 技术的吸收效果以及对所吸收的技术的创新能力。内资企业的人才存量强，则其 吸收和消化f d i 溢出效应的能力强，并月能够在此基础上进行创新的可能性大； 相反地，内资企业的人才存量弱，则其吸收和消化f d i 溢出效应的能力就弱，更 谈不上创新和发展。 另外，企业的规模过小或未达到规模经济水平，企业难以降低生产成本和形 成规模经济效应，与外商直接投资企业相比，其竞争力就不强，同时，如果行业 内企业的规模普遍偏小，行业集中度过低，那么行业内企业整体竞争力也就不强， 内资企业对外商直接投资企业形成的竞争压力就不大，行业内技术溢出效应也就 不显著。另外，企业资产规模较小，企业对技术的资金投入一 足或者分散，它也 难以对外资公司形成竞争压力和促进溢出效应发挥。 上述三个层面的因素一起制约和影响着外商直接投资的溢出效应的发挥和作 用的大小，三个层面因素中的有利部分相互作用并推动着f d l 溢出效应的发挥， 不利因素相互交织，制约着f d i 溢出效应的产生。企业层面的各个因素直接影响 着外商投资溢出效应的大小，所以企业在促进技术溢出效应发挥中扮演主要的角 色。企业的经营行为和政府政策将直接或间接地影响三个层面因素的状况，进而 通过因素的作用，促进或阻碍技术溢出效应的大小。所以，制定恰当的引资政策， 提供良好的引资环境和营造良好的企业经营环境，加大对教育的投资和对专业人 才的培养，着手产业集群的培育和管理，鼓励和刺激企业实现技术进步和进行技 术创新，将有利于促进引资方企业更好地吸收和消化先进技术，有利于提高外商 直接投资技术溢出效应和促进引资方的技术进步和经济发展。 通过对已有文献的总结分析，发现大多数国外学者一直以来在技术溢出对引 资方经济的贡献方面进行了大量深入地的分析，并形成了成熟的有价值的理论体 系。同时，我国学者江小涓，赖明勇等，结合我国实际，从提出的“以市场换技 术”的策略起，密切关注大量涌入的外商直接投资中的技术含量。但有关各省是 否存在溢出效应，其程度如何，以及技术溢出的相关问题，无论从理论界还是现 实的操作中都较少关注。在胡立法，卢荻，何杰等仅有的关于技术溢出效应差强 人意的文献中，仅是怀疑并测度了我国技术溢出效应难以满足引资之初的期望， 鲜有分析其技术溢出效应不明显的产生原因。 基于这些文献，我们发现，对于彳、= 同的国家( 地区) ，选取不同的时期，采用 不同方法，狭得的结论很不一致。因此对于特定的时期特定的地区，f d i 技术溢出 效应仍有待进一步研究。 1 3 论文的研究思路及创新点 1 3 1 论文的研究思路 文章沿着提出问题、分析问题、解决问题的思路分为四个部分。 第一部分为导论部分，在这部分里首先提出了所要研究的问题和研究的意义， 即河南省f d i 对河南经济的影响状况、f d i 溢出效应的度量以及我们应该采取怎 样的措施才能更好地利用外商直接投资为本省服务等问题；接下来阐述了前人关 于f d i 技术溢出效应的研究，分析了f d i 技术溢出的机制和影响f d i 技术溢出的 因素，为后面的分析以及政策建议的提出打下了理论基础；最后在此总结分析的 基础上提出了自己的研究思路和创新点。 第二部分介绍了外商直接投资在河南省的发展历程和特点。文章根据河南省 历年的外商直接投资额和对外借款额在利用外资总额中所占比重的相对比较，将 1 4 河南省引进f d l 分为三阶段进行分析，接下来总结了河南省引进f d i 的特点，分 析了f d i 的行业分布特点、来源地特点、区域分布特