（工商管理专业论文）我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究.pdf

我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 m l l l lii i i i i i 1 1 111 1 i l 删 y 2 0 4 0 8 6 4 摘要 摘要 近年来进出口贸易和经营环境复杂多变，国际贸易与经济合作的方式和手段 日趋多样化，致使企业对银行贸易金融支持的需求日益强烈，也给商业银行国际 贸易融资业务的发展带来了巨大契机。企业对商业银行国际贸易融资服务要求的 不断提高以及市场同业竞争的加剧，也促使我国商业银行必须抓好国际贸易融资 产品的创新发展，才能满足市场和银行自身发展的需要。同时，国际贸易融资也 是我国商业银行优化信贷结构、化解信贷风险的重要手段。所以，分析研究我国 商业银行国际贸易融资业务发展状况，找到存在的问题，并采取相应的发展对策 和措施，对推动我国商业银行国际贸易融资科学、有效发展，从而支持我国商业 银行转型发展和进出口贸易增长，具有重要的意义和价值。 本文在全面回顾了国际贸易融资业务的文献研究和理论依据的基础上，深入论 述了国际贸易融资业务的特点、优势以及我国商业银行国际贸易融资业务的发展 变革特点，分析了目前我国商业银行国际贸易融资业务的发展现状和存在的问题， 提出了推进国际贸易融资产品创新、完善国际贸易融资业务经营体系、强化国际 贸易融资的技术手段和加强国际贸易融资的风险管理等四个方面对策。并结合实 际案例的经验、教训和启示，全面阐述了我国商业银行推动国际贸易融资业务实 现科学、有效发展的整体思路。 关键词：商业银行国际贸易融资业务创新 作者：毛自力 指导教师：俞雪华 英文摘要我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 s t u d y o nt h ei m p r o v e m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ei n c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，i m p o r ta n de x p o r tt r a d ea n db u s i n e s se n v i r o n m e n ti s t u r n i n g c o m p l e x ，w a y sa n dm e a n so fi n t e r n a t i o n a lt r a d ea n de c o n o m i cc o o p e r a t i o ni sb e c o m i n g m o r ed i v e r s e ，t h e s ef a c t o r sl e a dt oe n t e r p r i s e s d e m a n di sg e t t i n gs t r o n gf o rb a n kt r a d e f i n a n c et os u p p o r t ，b u ta l s ot oc o m m e r c i a lb a n k s ，i n t e m a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s s d e v d o p m e n th a sb r o u g h tg r e a to p p o r t u n i t y m o r ei m p r o v e m e n to fe n t e r p r i s e sr e q u i r e f o rc o m m e r c i a lb a n k st r a d ef i n a n c es e r v i c e sa n dm o r ef i e r c em a r k e tc o m p e t i t i o n ， w h i c hc o n t r i b u t e dt oc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sa r er e q u i r e dt od oag o o dj o bo f i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ep r o d u c t s ，i n n o v a t i o na n dd e v e l o p m e n ti no r d e rt om e e tt h e m a r k e ta n dt h eb a n k so w nd e v e l o p m e n tn e e d s m e a n w h i l e ，t h ei n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c ei sa l s oc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k st oo p t i m i z ec r e d i ts t r u c t u r e ，a n d 锄i m p o r t a n t m e a n st or e s o l v et h ec r e d i tr i s k t h e r e f o r e ，i ti so fg r e a ts i g n i f i c a n c ea n dv a l u et h a t a n a l y s i s o fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k so fi n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s s d e v d o p m e n t ，f i n d i n gp r o b l e m s a n dt a k ea p p r o p r i a t ed e v e l o p m e n t s t r a t e g i e sa n d m e a s u r e st op r o m o t ei n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eo fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k sw i t h s c i e n t i f i ca n de f f e c t i v ed e v e l o p m e n t ，f u r t h e rt os u p p o r tt r a n s f o r m a t i o no fc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k sa n dg r o w t ho f e x p o r ta n di m p o r tt r a d e t h i sp a p e ri sb a s e do nac o m p r e h e n s i v er e v i e wo ft h el i t e r a t u r eo fi n t e r n a t i o n a l t r a d ef i n a n c eb u s i n e s sr e s e a r c ha n dt h e o r e t i c a lb a s i s ，d i s c u s st h ec h a r a c t e r i s t i c sa n d a d v a n t a g e so fi n t e m a t i o n a lt r a d ef i n a n c i n g ，a n dt h ec h a r a c t e r i s t i c so fc h a n g e si nc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k s i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c ei n d e p t h ，i ti sa n a l y s i so fi n t e r n a t i o n a l t r a d ef i n a n c e sd e v d o p m e u ts t a t u sa n dp r o b l e m si nc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s ，m a d et o p r o m o t e i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c e p r o d u c ti n n o v a t i o n ，i m p r o v et h es y s t e m o f i n t e m a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s s ，s t r e n g t h e nt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a d e f i n a n c e t e c h n i q u e s a n dt h e s t r e n g t h e n i n g o fi n t e m a t i o n a lt r a d ef i n a n c e sr i s k m a n a g e m e n tm e a s u r e s t h i sp a p e ri sc o m b i n e dw i t ht h ea c t u a lc a s e se x p e r i e n c e sa n d i n s p i r a t i o n ，c o m p r e h e n s i v e l ye x p o u n d i n g c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k st o p r o m o t e i n t e r n a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s st oa c h i e v es c i e n t i f i ca n de f f e c t i v ei m p r o v e m e n to f t h ew h o l ei d e a k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k i n t e m a t i o n a lt r a d ef i n a n c eb u s i n e s s i n n o v a t i o n i i i w r i t t e n b y ：m a oz i l i s u p e r v i s o rb y ：y ux u e h u a 我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 第章 第一章绪论 国际贸易融资业务是指以特定结算方式为基础，由商业银行对进出口商提供 的进出口贸易项下表内外短期融资业务。当前国际贸易融资业务越来越受到国内 商业银行及企业的重视，对商业银行转型发展和促进我国对外贸易经济发展日益 发挥重要作用，本文将对如何推动我国商业银行国际贸易融资业务实现科学有效 发展进行研究。 一、研究背景 随着全球经济一体化进程的加速，国际贸易与经济合作的方式和手段日趋丰 富，以及近年来进出口贸易和经营环境的复杂多变，特别是汇率市场和利率市场 的风云变幻，致使企业对银行金融支持的需求日益强烈。商业银行通过贸易融资 产品的运用，可以帮助企业扩大贸易规模、规避汇率风险、提高资金的使用效益、 改善财务状况。同时，随着中国商业银行经营管理理念逐步和世界接轨，根据巴 塞尔协议和中国银监会对核心资本运作的要求，中国商业银行对风险资本占用低、 风险小、收益率高的贸易融资业务越来越重视，并正在从以一般流动资金贷款为 核心业务向贸易融资业务转型。 目前，中国已逐步对外资银行准入全面放开，国内各商业银行在其各个业务领 域将面临更大的竞争。特别是在国际贸易融资方面，作为外资银行的强势业务， 国有商业银行与之仍存在差距，必然面对外资银行带来的竞争压力。同时，商业 银行提供的国际贸易融资服务以传统的融资产品为主，如打包贷款、进出口单证 项下押汇等。各商业银行之间的相关产品的同质性较大，同业之间的竞争从产品 竞争直接进入残酷的价格竞争，极大的影响了商业银行的赢利能力。并且，随着 市场的发展和企业经营理念的不断提高，国内进出口企业不仅是对商业银行融资 资金支持有需求，而且在融资方式、融资便利性、规避汇率风险、提高财务收益 以及改善财务报表等方面也对国内商业银行有了更高的要求。更需要关注的是， 近年来由于国内商业银行在国际贸易融资的风险特点存在认识上的偏差，风险控 制措施不能适应国际贸易融资的特点，在一定程度上阻碍了业务的发展，贸易融 资风险也屡屡出现，必须要引起银行界的高度重视。 第一章我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 本文正是在这一背景下，主要通过作者在银行所从事的国际贸易融资工作中 所面临的发展现状和遇到的实际问题，以及采取的对策和解决方案进行总结和分 析，结合国际贸易融资发展的最新动态，展开对目前特定经济形势下的国际贸易 融资创新与发展趋势研究，对国有商业银行如何推动国际贸易融资发展，从而有 效改变目前国有商业银行的盈利模式，进而提升商业银行核心竞争力的重要性进 行论述和探讨，希望在一定程度上为国内商业银行发展国际贸易融资提供理论支 持和方法指引。 二、研究的意义和目的 从上面的背景分析我们可以得知，我国国际贸易融资需求的日益增长，给商 业银行国际贸易融资业务的发展带来了巨大契机。企业对商业银行国际贸易融资 服务要求的不断提高以及市场同业竞争的加剧，也促使我国商业银行必须抓好国 际贸易融资产品的创新发展，才能满足市场和银行自身发展的需要。同时，国际 贸易融资作为我国商业银行优化信贷结构、化解信贷风险的重要手段，当前也面 临着风险管理不到位、融资资产质量受到威胁的局面。因而从理论和实证的角度， 探求我国商业银行如何更好的推动国际贸易融资业务科学、有效发展显得十分紧迫。 第一，有利于分析明确国际贸易融资对我国商业银行发展的作用和意义。国 际贸易融资对我国商业银行以致外向型企业、宏观经济的发展具体产生了什么影 响，发展的意义在哪里，我们有必要在以往研究的基础上进一步深入分析，以实 证分析的方法剖析我国商业银行国际贸易融资业务的具体功能和创新发展的积极 作用，为我们理解商业银行将国际贸易融资业务作为转型发展的重点提供一种解 释，从而为我国商业银行国际贸易融资业务的持续健康发展提供建议，促进银行 与企业共同发展。 第二，有利于探索发现我国商业银行国际贸易融资业务产品创新的途径和方 向。我国银行国际贸易融资业务的发展历程实质上就是一个创新的历程，在目前 的背景下，商业银行该如何进行创新，产品创新的途径和方向在哪里。因此分析 研究我国商业银行国际贸易融资目前的状况并认识到其中存在的问题，以及从中 寻找切实的发展思路，并为客户提供适合变化趋势的国际贸易融资业务，对当前 我国商业银行的可持续发展显得尤为重要。商业银行在大力推动国际贸易融资业 务发展的过程中，如何从传统的融资服务中进行产品创新，提升产品的内涵，提 升产品的服务价值从而打造核心竞争力已成为一个重要的课题，从这一角度而言， 2 我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 第章 本文的研究就有普遍的理论和实践意义。 第三、有利于认识完善商业银行国际贸易融资业务的风险因素及控制措施。 国际贸易融资业务与传统流动资金贷款的风险区别在哪里，如何正确认识和评价 国际贸易融资业务存在的风险，商业银行如何采取有效措施来应对和控制风险。 本文针对国内商业银行国际贸易融资风险管理现状和存在的问题，在以往研究的 基础上，结合实际案例，对国际贸易融资业务风险控制提出对策和建议，力图能 更好的促进国内商业银行国际贸易融资业务的发展，保证业务的健康经营。 本研究试图全面系统地对国际贸易融资理论、重要意义以及存在的问题、发 展的思路进行深入分析和探索，做到为科学有效的发展我国国际贸易融资业务明 确进一步的方法和措施，促使我国商业银行能够更加重视国际贸易融资业务的发 展，推动商业银行国际贸易融资业务成为我国商业银行发展及企业成长的重要驱 动力量。 三、国内外研究综述及简要评析 国际贸易融资在国外已有了大量、长期、系统的研究，随着我国外向型经济 的深入发展，国内商业银行与企业日益关注国际贸易融资业务，国内对国际贸易 融资业务的研究也得到了快速的发展，产生了较为丰硕的成果。国内外对国际贸 易融资业务的研究总体来说有四个方面。第一是对国际贸易融资业务发展的意义 和作用的研究；第二是对国际贸易融资发展主要问题和对策的研究；第三是对国 际贸易融资业务产品创新的研究；第四是对国际贸易融资业务风险因素和控制措 施的研究。 ( 一) 对国际贸易融资业务发展的意义和作用的研究 国内理论界对国际贸易融资的研究，主要是从国际贸易融资业务发展的意义 和作用的研究开始的。国内商业银行一向以传统流动资金贷款为主导，正确认识 国际贸易融资业务发展的意义和作用，对明确国际贸易融资业务重要性和推动国 际贸易融资业务在我国的发展有帮助。国内学者康楠、刘景华及国外学者 s c h w a r t z 都对国际贸易融资业务发展的意义和作用提出了自己的观点。 康楠从国际贸易融资对国际贸易发展的作用的角度进行研究，认为国际贸易 融资一是可以调节进出口结构，以改善资源的合理配置，从而调节进出量，促进 国际收支平衡；二是可以在避免受他国指责和遭受诸如反倾销等的报复前提下， 母康楠“国际贸易融资的含义及其作用探究”中国商界2 0 0 8 年“期 3 第一章我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 达到了促进国际贸易发展的目的；三是可以使企业获得资金融通，帮助企业接受 更多的订货，从而提高国际竞争能力；四是可以促进国际银行之间的配合，使银 行有更多的机会步入更大的国际金融领域舞台，包括货币市场和资本市场等。 刘景华从国际贸易融资对商业银行和企业的作用的角度进行研究，认为国际 贸易融资可以帮助商业银行有效运用信贷资金，取得更好的利润和更高的收益率， 推动结算量和市场份额增长；促使商业银行对内部营运机制进行不断地改善和调 整，使整个业务在相互衔接、相互制衡的情况下高效运转：同时可以密切银企关 系。从企业客户角度认为国际贸易融资可以帮助企业增加资金来源，提高资金运 用能力，扩大营业额；并可以在一定程度上为客户的管理降低风险。 国外方面，s c h w a r t z 在其学术报告中对贸易融资的作用进行评价，他认为 与其他形式的融资比较，贸易类的融资具有三个优点，第一个优点是贸易融资者 掌握很好的行业信息，因此调查分析客户的信用状况对他们来讲就得心应手了；第 二个优点是如果买家擅于监控货物回款的话，贸易类融资具有成本优势。如果卖 家的货物具有唯一性，如买家有任何不良举动，他都可以不发货来威胁；第三个主 要的优点是如出现破产情况可以掌控还款来源，类似银行拿资产抵债，买家也可 以这样做。 s c h w a r t z 在其报告中的研究对象是贸易买卖双方，但s c h w a r t z 的观点 同样适用银行作为融资提供者的情况，只要银行能像交易者那样进行对交易背景 的把握和对流程的监控和控制，这种观点是和银行贸易融资的原理是基本一致的。 上述三位学者分别从不同的角度论述了发展国际贸易融资业务对商业银行和 企业的意义和作用，使我们初步认识到了国际贸易融资所具有的优势和特点，对 我们进一步在实践中运用国际贸易融资产品奠定了基础。 ( 二) 对国际贸易融资发展主要问题和对策的研究 国际贸易融资业务作为我国商业银行传统信贷业务转型之举，多年来在取得 较好发展的同时，也不断暴露出各种各样的问题和不足，国内理论界对此进行了 较为深刻的分析。 王宁、琚向红认为我国国际贸易融资中存在的问题有：一是国际贸易融资有 效的风险控制手段落后，科学有效的预测风险的方法和防范风险的措施并没有得 。刘景华“开展国际贸易融资业务的思考”甘肃金融2 0 0 5 年第l 期 圆摘自w w w t r a d e f i n a n c i n g c o r n 国王宁、琚向红“我国国际贸易融资中存在的问题及对策探讨”商场现代化2 0 0 6 年1 0 月( 下旬刊) 4 我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 第一章 到具体的应用；二是国际贸易融资的资金供给后劲不足。资金雄厚的商业银行只 愿意做融资与结算相结合的、期限短、流动性强、金额小的贸易融资，而作为政 策性银行中国进出口银行承担着资金需求大，对国家外贸发展起着重要作用 的大型机电产品、成套设备、高新技术产品等资本性货物出口的融资重任，本身 却缺少资金来源；三是国际贸易融资的形式过于简单，融资方式单一。在融资方 式上，我国基本以信用证结算与融资相结合的传统方式为主，品种少，且功能单 一；各家银行办理的业务主要也以基本形式为主，如减免保证金开证、出口打包 放款、进出口押汇等，而比较复杂的保理和福费廷业务则数量非常有限；三是国 际贸易融资政策法规不完备，相关的法律依据有待于进一步完善。同时其针对上 述问题提出要大力防范和化解金融风险，完善我国出口信贷体制，大力发展多种 融资方式，促进国际贸易融资形式向多样化方向发展，加快国际贸易融资人才的 培养以及完善贸易融资政策，加强对国际贸易融资的立法等对策和建议。 除上述问题外，陈跃雪提出还存在国内商业银行对发展国际贸易融资的认识 过于粗浅，国际贸易融资的业务量与市场潜力不匹配，认为需要提高认识，并提 供优质服务培育国际贸易融资的黄金客户。 赛学军也认为，商业银行贸易融资业务存在产品开发力度不够、业务操作效 率不高、授信规模核定随意性强、企业申请国际贸易融资业务存在担保难、银行 在操作业务时可能面临法律风险等问题，提出创新国际贸易融资产品、理顺对国 际贸易融资的管理、根据产品特点制订授信标准、采取适应国际贸易融资特点的 担保方式、研究法律规定防范法律风险等五方面的对策。 上述国内学者指出了我国商业银行在国际贸易融资业务发展中存在的问题和 不足，针对性的提出了解决对策和措施，对我国商业银行进一步加强和完善国际 贸易融资业务提供了理论支持和帮助。 ( 三) 对国际贸易融资业务产品创新理论的研究 我国发展国际贸易融资业务实质上即是对传统信贷业务的创新，商业银行国 际贸易融资业务的发展必然依靠不断的探索和创新，来适应经营环境和竞争压力 的不断变化，近年来国内外理论界在国际贸易融资业务创新上取得了较大的成果。 1 供应链融资理论创新 陈跃雪“发展国际贸易融资的问题和对策”经济经纬2 0 0 3 年第4 期 圆赛学军“商业银行国际贸易融资业务的问题及对策”浙江金融2 0 0 7 年第5 期 5 第一章 我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 供应链融资理论是近年来许多国内外学者进行广泛研究的创新对象。谭敏认 为供应链融资是商业银行贸易融资业务的新发展。指出对一个产业供应链中的单 个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，可以促进供应链核心企业及上下游 配套企业“产一供一销链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济的 协作，构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展的产业生态。其分析与 传统的贸易融资业务相比较，供应链融资的最大特点就是在供应链中寻找出一个 大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，银行将 资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应 链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业 信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。 从操作上看，供应链融资业务的特点可总结为“封闭运行，单笔操作”。银行围 绕贸易本身进行程序设置和寻求还款保证，提供信贷时，着重关注的是融资链流 程是否符合“封闭性、自偿性和可控性”三原则。银行对资金流向和物流信息进 行监控，跟踪融资的使用和进出口结算情况从而能够有效的控制资金流向，大大 降低融资的风险。同时银行对于授信企业的考量不再强调企业所处的行业、企业 规模、固定资产价值、财务指标、担保方式等的考量，而是强调企业的单笔贸易 真实背景和供应链主导企业的实力和信用水平，从而使一些难以获得信贷的中小 企业可以通过贸易融资获得银行的支持。将物流、资金流和信息流三者统一起来 控制管理，这就是商业银行贸易融资业务发展的新阶段。 赵明哲在其对供应链融资研究中提到，企业间的组织形式从纵向一体化、传 统的供应链到电子化供应链不断的演进，供应链企业间的合作方式、交易方式也 随着信息技术的发展而不断改变。电子化供应链能够通过高层次的集成提高反应 速度、降低成本、增加柔性和缩短供应链，从而显著的提高供应链的运营效率。 可见，企业的商业运营模式的不断发展必然会对银行贸易金融业务的创新发展提 出新的要求。 贺千也认为，在贸易融资业务领域的创新首先要大力发展供应链贸易融资产 品。供应链融资能激活整个供应链，使供应链的市场竞争能力得以提升。并促进金 融与实业的有效互动，使银行跳出单个企业的局限，从更宏观的高度来考察实体 。谭敏“商业银行贸易融资业务的新发展一供应链融资”经济研究导刊2 0 0 8 年第9 期 圆赵明哲电子化供应链战略及实施框架研究，对外贸易金融大学2 0 0 6 年出版 国贺千“论中资商业银行贸易融资产品创新”大连海事大学学报( 社会科学版) 2 0 1 0 年4 月 6 我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究第章 经济的发展，从关注静态转向企业经营的动态跟踪，从根本上改变各商业银行的 观察视野、思维脉络、信贷文化和发展战略，对银行拓展客户，降低风险，改善银 行对中小企业的贸易金融服务，为自身开辟新的发展道路等都有极其重要的意义。 国外学者r o b e r tj b o bb e m a b u e c i 提出了由于企业现在物流方式的不断转变， 为银行贸易融资创新带来了新的方向。需要银行提供更贴近企业供应链方面的贸 易服务产品。 2 结构性贸易融资理论创新 当前也有许多学者开展了结构性贸易融资( s t r u c t u r e dt r a d ef i n a n c e ) 的理论 研究。其中侯敏固认为，结构性贸易融资作为新的贸易融资方式，表现出良好的收 益性、安全性和流动性，代表着未来贸易融资的发展方向，其认为结构性贸易融 资是根据国际贸易的特殊要求，创造性地设计和组合、运用传统的融资方式和非 传统的融资方式和方法的统称。结构性贸易融资对比传统贸易融资业务具有高度 综合、对大宗商品的适用性、还贷来源依靠项目融资本身的现金流量和未来的交 易状况等特点。同时指出结构性贸易融资在我国发展存在技术因素、认识不足、 人才缺乏及法律缺失等问题，并提出了加快金融信息化建设、完善法律环境及加 强学习和人才培养等对策和建议。 经皓认为，结构性贸易融资是继自偿性贸易融资、供应链贸易融资后发展起 来的新型融资模式，指银行创造性地利用传统贸易融资方式和现代融资方式，通 过对不同的贸易融资工具和风险缓释工具进行搭配组合，最大限度满足进出口双 方的融资需求，并相应降低总体的融资风险。其提出结构性贸易融资主要包含了 资金结构和风险缓释结构两个结构。并用以下公式表示结构性贸易融资的基本模 型。s t f ( 结构性贸易融资组合) = f ( 融资工具) + r ( 风险缓释工具) 其中： f = a i + b j + c k ( a i 、b j 、c k 为可选项) ；a i 为适用生产加工期的融资工具，b j 为适 用单据在途期的融资工具，c k 为适用付款延后期的融资工具。常用的融资工具包 括出口信贷、福费廷、银团贷款、假远期、国际保理、贴现等；传统的风险缓释 工具包括担保、保险、风险分摊等。 李俊研究了两个层次的问题，一是结构性贸易融资模型的构建这属于理论层 国r o b e r tj b o bb e r n a b u c c i ( s u p p l yc h m nv i s i b i l i t yi st r a n s f o r m i n gt r a d ef i n a n c e - n e wi n s t m u m c n t sa n dn e w i n s t i t u t i o n st ou n d e r w r i t eg l o b a lt r a n s a c t i o n s ) ) ( 2 0 0 6 年) 圆侯敏“浅析结构性贸易融资及其在中国的发展”时代经贸2 0 0 7 年3 月第5 卷 经皓“浅析结构性贸易融资在中国的发展”中国集体经济财税金融2 0 1 0 年0 5 上 固李俊论结构性贸易融资及其在中国的应用对外贸易金融大学2 0 0 5 年出版 7 第一章我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 次的问题；二是结构性贸易融资的实施框架及在中国的应用情况这属于应用层次 的问题。该文在理论层次上，通过将传统国际贸易融资具体分类，在时间标的物 上进行有效的搭配，可以充分的完成结构性贸易融资所要达成的全流程融资目标， 并可以通过构造融资模型的方法达到。在应用的层次上，人员、融资工具、法律 规范及经营机构等要件构筑了结构性贸易融资的实施框架。 3 其他产品理论创新 另外还有许多对创新产品的研究，如刘微微对福费廷业务对出口企业的影响 进行了分析，认为出口企业完全可以充分利用福费廷业务方式为企业带来的好处 来改善企业的资金运用和财务状况，提高企业的国际市场竞争能力。袁朝辉对出 口信用保险项下融资产品的意义作用进行了研究，认为当前在世界经济尚未完全 摆脱金融危机的阴影，贸易保护主义抬头、国际贸易环境恶化、出口风险增大的 情况下，金融部门积极开展出口信用保险及其项下融资，对促进出口、降低融资 风险有特殊意义。r i c h a r db a r o v i c k 在( ( t h ec h a n g i n gw o r l do f t r a d ef i n a n c e ) ) ( 2 0 0 4 年) 中提到传统的贸易融资产品随着因特网的发展，电子票据的出现，为传统的 贸易融资产品提供了新的发展渠道，为产生新的贸易结算方式提供了可能。 ( 四) 对国际贸易融资业务风险因素和控制措施的研究 近年来我国国际贸易融资业务风险事件不断涌现，国际贸易融资业务的风险 因素日益受到各方的关注，理论界对国际贸易融资业务风险因素及其控制措施的 研究也日益深入。 周旭东提出，随着我国日益开放的经济政策，经营外贸的企业群也开始出现 鱼龙混杂、良莠不齐的现象，越来越多的企业开始拥有自营进出口权。另一方面， 银行在严格流动资金贷款条件的同时却在大力拓展国际贸易融资市场，在某种程 度上也迫使企业造假，让其他用途的资金以贸易融资的形式通过银行的审批程序。 近年农行系统及其他银行出现的许多案例都在告诉我们，国际贸易融资业务同样 有风险，而且风险藏得更深、更隐蔽、更复杂，也就更具有杀伤力，不容不防。 章虹芳从五个方面对国际贸易融资业务风险提出了思考和建议，一是正确认 识国际贸易融资业务的风险大小；二是重点把握国际贸易融资业务的主要风险形 刘微微“论福费廷业务对出口企业的影响”科技情报开发与经济2 0 0 7 年第2 7 期 圆袁朝辉“当前应积极开展出口信用保险及其项下融资”金融教学与研究2 0 1 0 年第2 期 r i c h a r db a r o v i c k ( t h ec h a n g i n gw o r l do ft r a d ef i n a n c e ) ) ( 2 0 0 4 年) 周旭东“切实防范贸易融资风险稳健推进国际业务发展”经济师2 0 0 7 年第l o 期 。章虹芳“商业银行国际贸易融资业务风险管理的思考”财会研究2 0 0 8 年第8 期 8 我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 第章 式，其中分为客户信用风险和银行内部操作风险；三是量化评估国际贸易融资业 务的外部风险因素；四是适时选择灵活有效的银行组织机构和业务流程模式；五 是加强事前、事中、事后控制，落实内部检查、监督和审计工作。 赛学军在对国际贸易融资业务的潜在风险及其成因进行分析的基础上，对国 际贸易融资的风险控制提出了对策与建议。他认为商业银行国际贸易融资业务的 潜在风险有信用风险、市场风险、操作风险及法律风险。形成风险的原因主要有 对融资申请人的信用了解不够深入、不能体现国际贸易融资的特点、技术手段落 后以及内控管理不力，违章操作。 上述学者对我国商业银行国际贸易融资业务发展中存在的风险因素进行了较 为深入的分析，并提出了对策和建议。对我国商业银行快速发展的国际贸易融资 业务敲响了警钟，并为我国商业银行进一步加强国际贸易融资业务风险管理体系 建设提供了理论帮助。 ( 五) 文献评论 根据当前国内外学者对国际贸易融资业务的诸多理论研究，虽然已取得了较 为丰硕的成果，但仍然有许多方面亟待更加系统和深入的探索研究，结合上述学 者的理论研究，可从理论和实际业务两个层面来看。 从理论层面看，国内外的学者就国际业务贸易融资业务已经在相关理论的基 础上( 如自偿性融资理论等) 进行了广泛的研究，也正在寻找适合中国国情的国际贸 易融资业务发展之路，但相关的国际贸易融资理论研究和目前具体的实践结合的 还略显不足，对市场发展变化的要求还不能及时更新，对提到某些创新点也未就 具体业务进行深入的定性和定量分析。 从实际业务层面看，国际贸易融资业务发展的相关研究还比较薄弱。有些研 究中提到的创新点已经是国内商业银行广泛运用的成熟产品，而不能再定义为创 新。有些研究提出的贸易金融创新点及风险管理措施缺乏深入分析，或者过于复 杂，实际的操作性不强。 因此，本文就以相关国际贸易融资理论研究为基础，以目前国内商业银行贸 易金融业务发展的现状为依据，提出国内商业银行国际贸易融资发展的对策和建 议，并就发展方向和产品创新进行深入的分析。 赛学军“国际贸易融资业务的潜在风险及控制”浙江金融2 0 0 8 年第6 期 9 第一章 我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 四、研究的方法、思路 ( 一) 研究方法 本论文的研究以规范分析结合实例的方法进行研究。以国有商业银行国际贸 易融资现状和现有产品分析为基础，依托工作实践中积累的相关数据、信息及案 例，通过借鉴国内外国际金融相关成熟的理论、文献调阅、比较分析、归纳和上 网检索等多种方法，对国际贸易融资所涉及的银行融资、外汇管理、利率和汇率 的相关理论进行分析，利用它们之间的逻辑关系，找出其中可以利用的国际贸易 融资产品发展创新的机会，进而引出如何进行国际贸易融资发展的思路。 ( 二) 研究思路 本论文首先对研究的对象和相关的理论依据和研究经验进行交待，在此基础 上联系国内商业银行目前的贸易融资业务的发展，分析目前国内商业银行贸易金 融业务发展的必要性和意义。并从企业的实际需求出发和银行如何满足企业的需 求两个方面对商业银行国际贸易融资创新发展进行阐述，来系统描述商业银行国 际贸易融资创新发展的思路。通过实例研究，证明国有商业银行国际贸易融资产 品的针对性和创新性对提高银行自身的经营能力和有效降低广大进出口企业财务 成本、缓解流动资金紧张压力的现实意义以及对银行发展业务、增强核心竞争力 的重要性，最终通过银行产品服务达到银企双赢的目的。并在此基础上，从国际 贸易融资产品创新和国际贸易融资业务风险防范两个方面提出了拓展国际贸易融 资业务的对策与建议，提出了相关的创新思路。本文的写作思路如图1 1 所示。 l o 我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究第一章 i 一- 一- - - - 一_ 一一一一一一一一一一一一_ 一一一一- 一- - - 一- 一- - - 一 一- ：。百飞一赢磊与萎荔磊聂持 五、本文的框架结构 - 图1 1 本文的写作思路 本文由七章组成，各章主要内容叙述如下。 第一章：绪论，主要介绍本文的写作背景和现实意义，研究的方法、思路以 l l 第一章绪论 ( 研究的背景、意义、方法、 思路和研究文献综述，评析) 上 第二章支持研究的理 论( 相关支持本研究的理论) 上 第三章国际贸易融资业务 特点与发展动因( 主要特点、 产品结构和发展动因分析) ；jl；i- 一 一 - 一 - 第四章国际贸易融资 业务发展现状、问题及成因 分析 j 第五章推动国际贸易 融资业务科学有效发展的对 策 0 第六章案例分析 ( 对i 银行的发展现 状、经验教训和启示进行实 证分析) 1r 第七章结论与展望 -；!；i；i；一 第一章我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 及国内外研究综述和评析。通过本章的论述，能够明确本文开展对我国商业银行 国际贸易融资业务发展进行研究的必要性和实用性，并概括反映本文的全貌，同 时通过分析国内外研究文献，为本文开展研究提供了很好的指导作用。 第二章：商业银行国际贸易融资的相关理论和政策，主要介绍与国际贸易融 资相关的经济学理论和金融理论。通过本章的论述，能够明确本文所涉及的相关 领域及其理论，更加清晰本文对国际贸易融资业务研究过程，对本文开展研究提 供有效的理论支撑。 第三章：我国商业银行国际贸易融资业务特点与发展动因，主要分析我国商 业银行国际贸易融资业务的主要特点、产品结构及国际贸易融资的发展动因。通 过本章的论述，能够了解我国商业银行国际贸易融资业务的主要特点和产品结构， 较好的把握我国国际贸易融资业务发展的重要推动因素和近年来的发展情况，为 本文进一步研究我国商业银行国际贸易融资业务发展奠定了基础。 第四章：我国国有商业银行国际贸易融资业务的发展现状、问题及成因分析， 主要对目前国有商业银行国际贸易融资业务出现的问题进行阐述和分析，指出必 须大力推动国际贸易融资创新发展才能走出困境。通过本章的论述，能够了解当 前我国商业银行国际贸易融资发展的现状以及存在的问题，从而对存在的问题进 行深入分析，为本文结合问题提出解决对策和思路做好铺垫。 第五章：推动我国商业银行国际贸易融资业务科学有效发展的对策，对问题 提出可能的解决方案及创新思路。通过本章的论述，能够针对我国商业银行国际 贸易融资业务发展中存在的问题，在产品创新、经营体系、技术手段及风险管理 四个方面提出本文的建议和对策，是本文研究的主要核心内容。 第六章：案例分析，结合i 银行国际贸易融资业务现状，总结i 银行业务发展 中的经验和教训，归纳对银行发展国际贸易融资的启示。通过本章的论述，以i 银行国际贸易融资业务发展的实际经验和教训，更好的来论证本文研究的观点和 思路。 第七章：结论与展望，阐述我国国有商业银行国际贸易融资业务发展方向和 趋势。通过本章的论述，能够归纳概括本文的主要结论，提出本文存在的不足之 处，并对我国商业银行国际贸易融资的进一步研究进行展望。 综上所述，我国发展国际贸易融资业务存在必要的发展背景和环境，有着重 要的意义和作用，也得到了理论界的广泛关注和实践的运用，为我们进一步研究、 探索国际贸易融资业务的创新发展奠定了良好的基础。 1 2 我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 第二章 第二章国际贸易融资相关理论和政策支撑 国际贸易融资是建立在为国际贸易服务的国际结算基础之上而产生发展的。 所谓的国际贸易，是泛指国际间的商品和劳务的交换，这种交换带来货币之间的 收付。而国际贸易结算是商业银行为这种跨境的商品和劳务的交换带来货币之间 的收付提供清算的手段，是通过交易各方的银行以货币间的收付来消除不同国家 之间买卖双方因经济文化交流所产生的债权债务。随着时代的发展和经济、贸易 环境的不断变化，商业银行国际贸易融资产品不得不进行修正和改良，以适应新 形式下的国际间贸易结算、客户经营及市场竞争的需要。当前国际贸易融资不仅 是为办理国际贸易结算的企业提供融资功能的支持，还有规避汇率风险、帮助提 前获得退税、降低融资成本的作用。因此本文在对国际贸易融资业务发展研究中 要用到一系列基础性理论，这些理论包括国际贸易和结算、外汇资金交易( 外汇 资金交易指的是以即远期外汇买卖、期权等为主的货币交易行为，其存在和产生 的基础是贸易项下所涉及的具体进出口业务) 以及对国际贸易和国际结算有着重 大影响的国家外汇管理政策规定。 一、自偿性贸易融资理论 自偿性贸易融资理论是近年来对国际贸易融资影响最大的理论，该理论的出 现和研究成果将对国际贸易融资产生深远的影响。根据巴塞尔协议对贸易融 资的定义，贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构型短期融资工具，基于商 品交易( 如原油、金属、谷物等) 中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。所谓 “自偿性贸易融资”也称物流融资，指根据企业的真实贸易背景和上下游客户的 资信实力，以单笔或额度授信的方式，配合银行短期金融产品和封闭贷款操作， 以企业销售收入或贸易所衍生的确定的未来现金流作为直接还款来源的融资业 务。自偿性贸易融资的关键是银行依托对物流、资金流的控制，或对有实力关联 方的责任和信誉捆绑，在有效控制授信资金风险的前提下进行的授信。在自偿性 贸易融资中企业通过银行支持做成贸易，该交易的销售收入能够为自己还清银行 贷款。 自偿性贸易融资具有以下特点：是对于这种融资借款人除商品销售收入作 为还款来源外，没有其他生产经营活动，并且在资产负债表上没有什么实质的资 1 3 第二章我国商业银行国际贸易融资业务发展问题的研究 产，因此其本身没有独立的还款能力；二是这种融资的结构化特性旨在弥补借款 人较低的信用等级。融资的风险主要反映在融资的自偿性程度以及贷款人对交易 进行结构化设计方面的技能，而不是借款人本身的信用等级。自偿性贸易融资的 重点即是融资的风险不与借款人本身的信用等级挂钩。 自偿性贸易融资理论的出现和应用，为商业银行运用国际贸易融资带来如下 的便利：银行在办理国际贸易融资时，可以掌握企业真实贸易信息，解决企业经 营和财务活动不透明、信息不对称的问题；大、中小企业形成“信誉链”或“信 誉联盟”，通过责任捆绑，提升了企业信用，产生了共生担保效应和信誉升级效应， 解决了中小企业担保难的问题；可以保证融资资金的专款专用，节省银行的监督 成本；由于该贸易融资本身具有自偿效应，还款来源就来自贸易本身，还款有保 证。另外，还有利于形成产业链融资的规模效应，是达成银企双赢的融资新途径。 因此对自偿性贸易融资的掌握和运用，成为近年国内各商业银行研究的重点。 自偿性贸易融资理论对本研究的支持在于本文阐述的商业银行国际贸易融资