硕士学位论文-新形势下我国石油企业对外投资研究.doc

摘 要在石油经济领域，随着虚拟经济和石油金融化的深入发展，2008年国际油价泡沫从加速膨胀到破裂，石油市场经历的前所未有的石油金融化、美元汇率波动以及石油供需基本面的变化是影响油价大起大落的重要因素。欧盟、美国、日本等石油大国纷纷加速了本国石油企业对外直接投资。随着世界石油企业并购浪潮的兴起，全球石油资源主要被几大石油跨国企业垄断，这对于我国这样一个石油进口大国很不利，因此积极鼓励石油企业发展对外直接投资、对对外直接投资活动的进行指导具有很强的现实意义。 通过对我国石油资源利用现状的分析，认为我国的石油进口存在进口来源单一、进口风险大等问题，因此得出了我国石油企业对外投资的必要性。在世界经济危机的背景下，我国经济仍然保持稳定发展，拥有了强大的外汇储备，使我国的石油企业有了坚强的经济支柱，我国石油企业对外直接投资具有很大的可行性，但是具体如何投资我国石油企业还带有很大的盲目性。 本文分析了经济危机以后我国石油企业面临的新的机遇和挑战，对经济危机下石油企业的投资现状包括投资额、投资方式、区位选择及投资中存在的问题进行了详细阐述。并探讨了新的经济环境下影响我国石油企业对外直接投资的因素，包括环境因素、石油企业的国际竞争力。最后得出我国的石油企业对外投资中如何处理东道国和竞争国关系。最后，联系我国石油企业的具体情况，给出了相关的政策建议。包括培育我国石油企业新的国际竞争力、加强石油复合型人才的培养以及传统的投资区位方式的改变等。就创新点而言首先是研究视角的创新，国际形势越来越复杂，我国石油企业如何应对新的机遇和挑战还没有学者专门研究过。本文重点分析了石油企业面对的新的机遇和挑战。其次是由于中国跨国公司对外直接投资还处于初级阶段，对于石油企业对外直接投资只是对区位选择研究，很少把新的经济环境放进去。本文突破了学者们从传统的区位选择方面对石油企业对外直接投资的研究。关键词：新的经济环境， 对外直接投资，投资模式，投资动机ABSTACTIn the area of oil economy, with the development of the dummy economy and the progress of oil turning into finance, the bubble of the year 2008 national oil price breaks. There are many reasons that induce this condition. The big progress of the oil turning into finance, the fluctuating of the dollar exchange rate, and the change of supply and demand for the oil are the main reasons. Some countries such as Japan, America, and the Europe alliance are eager to invest in the area of oil in other countries. With the trend of the oil company incorporator, the resources of the oil all around the world are controlled by several big multinational companies. It is quite bad condition to our country which is a big oil import country. So it is quite necessary to encourage our oil companies to invest outside.With analysis of the using of the oil, we can find several problems. For example, we lack oil import source and we import oil with great risk. All of these problems press us invest outside. Our economy has progressed steadily during the world economy crisis, which makes it possible to invest outside. However, how to invest is still a problem.This paper contains the analysis of the challenge and opportunity to our oil companies after the world economy crisis, the analysis of problems in investment such as the investment sum and the investment manner. It discusses the reasons that affect the investment of our oil companies, for example the circumstance and the competition power of the oil companies, and analyses how to deal with relation between the host Country and the invest competition countries. Finally, it brings forward some suggestions to develop our oil companies such as improving the competition power of the companies, bringing up more compound elite, and changing the manner of the investment.As for the innovation, this paper gives a new angle of view. As the world becoming more and more complex, our oil companies are facing some new challenge and chances. No scholar has made research on them, however this paper focuses on the challenge and chances. As our oil companies have just began to invest outside directly, we seldom consider the economy circumstance. This paper breaks through all of these. Wang anning (International Trade)Directed by Liang ShengangKEYWORDS：The new economic environment, Direct Investment, Investment model, Investment motive目 录第一章 绪论1第一节 本研究的研究背景及研究意义1一、研究背景1二、研究意义2第二节 研究的内容及论文的框架3第三节 本文的研究思路和研究方法3一、研究思路3二、研究方法4第四节 本文的创新之处4第二章 对外投资的理论综述5第一节 对外直接投资研究的理论综述5第二节 对外投资相关研究理论综述7第三章 我国石油资源的利用现状9第一节 当前石油资源形势分析10一、国内石油资源背景分析9二、国际石油资源的背景分析11第三节 我国石油资源的利用现状13一、我国石油储量及分布地区15二、我国石油进口来源现状15第四章 我国石油企业对外投资分析17第一节 我国石油企业开展对外直接投资的必要性和可行性分析17一、我国石油企业开展对外直接投资的必要性分析17二、中国石油企业“走出去”的可行性分析18第二节 我国石油企业的对外直接投资的现状19一、投资方式分析20二、投资的企业和区位分析20三、投资取得的成就分析21四、对外投资中存在的问题分析23第五章 新形势下我国石油企业的对外投资研究25第一节 我国石油企业对外投资的正负效应分析25一、我国石油企业对外直接投资的正效应分析25二、我国石油企业对外直接投资的负效应分析26第二节 新的国内和国际环境分析27一、国内经济环境经济之新27二、国际经济环境契机之新28三、油企自身竞争力挑战之新29第三节 新形势下影响我国石油企业对外投资的因素分析29一、东道国的环境影响30二、我国情况分析31三、竞争国和竞争跨国企业分析32四、各种因素的综合分析33第四节 影响我国对外直接投资模式选择的因素分析33一、资源国投资环境因素34二、石油公司跨国经营战略目标因素34三、石油公司自身竞争实力因素34第五节 我国石油企业对发展中和发达国家投资策略研究36第六章 我国石油企业对外直接投资的策略与建议37第一节 形成我国石油企业新的钻石型国际竞争力37第二节 改变传统的区位选择理论38第三节 加强复合型人才的培养39第四节 加强国内、国际合作，拓展新空间40第七章 结论41第一节 本文研究的结论41第二节 本文存在的不足41致 谢43参考文献4447上海海事大学硕士学位论文 新形势下我国石油企业对外投资研究 第一章 绪论第一节 本研究的研究背景及研究意义一、研究背景 在开放经济条件下，参与国际竞争的重要性已经越来越明显，参与国际竞争可以加快各国的经济发展速度。一国参加国际竞争的方式主要有国际贸易、国际技术转让和国际投资。国际贸易是参加国际竞争的传统方式，长期处于主导地位，国际技术转转让和国际投资处于从属地位。国际贸易在世界经济中曾经长期占据主导地位，但80年代以后，随着国际分工的深化，以利用当地生产要素和占领当地市场为主要目的的跨国投资作用逐步加强，规模日趋扩大。增长速度更是世界经济增长和国际贸易增长的几倍甚至几十倍1 陈宪，韦金銮，应诚敏编著.国际贸易理论与实务M.高等教育出版社.第二版:2951。国际投资是商品经济发展到一定阶段的产物，最早初始于1870-1914年，即第二次科技革命后。1980年以后，由于科技革命、金融改革和跨国公司全球化经营等多种因素的共同作用,国际投资蓬勃发展,成为世界经济发展中最为活跃的因素，国际投资进入了迅猛发展阶段。在世界经济一体化趋势日益增强的大背景下，参与国际投资的程度、范围与规模已成为衡量一国经济发展水平、对外开放程度和国际竞争能力的重要标志。 我国经济经过改革开放30年的发展，已经取得了举世瞩目的成就，中国长期以来都是投资吸引国。对外相对于吸引外资，我国的对外投资起步较晚，而且发展缓慢。我国的对外直接投资在1992年以后开始加快，特别是2002年以后发展更为迅速，2003年国家准许私人对外直接投资，对外投资的主体开始多元化。截至2008年底，中国的12000多家对外直接投资企业共分布在全球174个国家和地区，全球投资覆盖率为71.9。 中国对外直接投资首次突破500亿美元，已达到了2003年中国实际利用外资水平。长期以来我们往往重视吸引外资，而对对外投资关注不够，随着我国对外投资的比重不断加大，研究对外投资对经济的发展越来越重要。在能源方面，石油作为保障经济安全和国家安全的战略性资源，受到世界大多数国家的高度重视。随着中国经济的发展，石油的消费量与进口量处在高速增长期，2008年底中国的石油对外依存度为49.8%，2009年底中国石油对外依存度已超过50%，超过了国际警戒线50%。专家预测，随着我国经济发展、城市化进程加快和人民生活水平的提高，2020年，我国一次性能源需求将在25亿吨至33亿吨标准煤之间。2020年前至少要新增煤炭7亿吨至10亿吨，否则会重新出现煤炭供应紧张的严峻局面。此外，到2020年，我国石油消费量预计将达到4.5亿吨至6.1亿吨，国内可供量1.8亿吨至2.0亿吨。因此我国的石油供需矛盾日益突出，石油形势十分严峻。石油价格的高涨还会给我国的经济造成巨大冲击。由以上数据可以分析出石油资源已成为我国经济发展的瓶颈。近几年，我国海外石油投资取得了较大成绩，但相对于快速增加的原油进口量和国民经济发展的需要而言，仍有待进一步发展。鉴于这种情况，认真研究我国石油的发展战略，保障石油安全供给，建立双边、多边或地区性的能源合作机制，鼓励能源企业实施“走出去”战略，加快开发利用海外资源，已经成为维护国家安全的一项极为重要和紧迫的任务。 2008年以来，国际金融危机对能源业产生了巨大的影响。在全球性的金融危机爆发之前，石油行业许多上游开采项目就因为融资原因而延迟。当前许多规模较小的石油公司更因为缺乏流动性而陷入危机。如果金融危机继续恶化，预计世界石油行业内部将出现大规模整合，这有可能会造成未来石油资源供应的减少，并对将来的油价形成压力。2009年限额以上非金融类的境外投资项目中方协议投资额达到了490亿美元，能源、资源制造业是投资的重点领域，在中方协议投资额中占大约83%。专家预计未来几年我国对能源消耗将继续增长，资源、能源、高科技和先进制造业领域仍将是2010年中国企业境外投资的重点方向。 为了保障石油供应，维持我国经济的发展，我国政府积极鼓励我国的油企实施“走出去”战略，但石油企业对外投资涉及到政治、法律、经济等复杂环境的影响。为了减少投资的盲目性及提高投资回报率，对我国石油企业对外投资各种情况进行研究是一个很重要的课题。二、研究意义在经济全球化的今天，随着石油资源的重要性日趋明显和各国对外投资的加速进展，石油企业投资是一个很有探讨意义的课题。 在经济全球化及2008年的经济危机，已经给我国的企业进行国际投资带来了很多契机。但是是否能抓住这个机遇，以及有效的实现对外投资的目标，实现高投资回报率，是党和人民共同关心的话题。胡锦涛说：“我国有条件、有实力的企业要坚决贯彻走出去战略，发挥自身优势，努力加强国际合作”。 我国在2008年对外投资才进入加速期，对中国石油企业的对外投资研究还很有限。因此，从理论和实践上看都是一项有意义的活动。第二节 研究的内容及论文的框架 中国石油企业进行对外投资涉及到投资的动机、区位选择等问题。本研究的主要解决的问题是在一个全新的充满契机和挑战的国际环境下，如何解决我国的能源危机我国油企遇到的问题。以及如何提高我国油企的国际竞争力的问题。本论文总体框架概述如下：第一章，在研究背景及问题提出的基础上，提出本论文的研究内容及论文框架。然后，提出了论文的研究方法和创新之处。第二章，从国外和国内两个层面对有关企业对外直接投资文献加以阐述，并对其进行比较并加以评价。第三章，分析了我国石油储量情况及我国石油利用情况，指出石油企业对外投资已经势在必行。第四章，在第三章的基础上分析了我国进行石油对外直接投资的必要性及可行性。从投资方式、投资地区、投资取得的成就及投资存在的问题等方面进行我国目前石油企业对外直接投资的现状分析。第五章，对我国石油企业对外投资可能带来的正效应和负效应进行分析，然后，分析了我国石油企业在新环境下的对外投资的机遇和挑战。并运用了“引力”模型对外我国石油企业对外投资中的各种因素进行分析，同时分析了影响我国石油企业跨国投资模式选择的因素。第六章，通过对我国当前能源形势的分析，针对我国当前开展能源国际合作存在的问题，提出了相关的政策建议。第七章，对上述六章进行总结，得出结论。第三节 本文的研究思路和研究方法一、研究思路论文拟通过对我国石油资源的分布情况的分析和世界主要石油消费国石油对外直接投资方式分析，分析影响石油企业对外直接投资的因素，采用“引力”模型、“钻石”模型，以期为我国三大石油企业开展对外直接投资提供理论参考。文章首先分析了我国的石油储量及分布情况，对我国石油主要进口来源进行分析，指出我国有必要积极鼓励石油企业“走出去”。接着又分析了我国目前石油企业对外直接投资的现状，在此基础上分析了影响石油企业对外直接投资的因素。最后，根据以上现状和模型分析，并联系我国目前的经济形势和能源形势，文章有针对性地提出了我国石油企业在新的形势下开展对外直接投资的政策建议。二、研究方法1、采用图、文结合的分析方法，定量与定性分析结合的方法，通过分析我国石油资源的分布，借鉴世界主要石油企业对外直接投资的方式，探讨了新形势下我国石油企业进行对外直接投资的一系列情况。2、本文采用“引力”模型、“钻石”模型，对我国的石油企业对外投资进行研究分析，并提出建议。第四节 本文的创新之处1、研究视角的创新：国际形势越来越复杂，我国石油企业如何应对新的机遇和挑战还没有学者专门研究过。本文重点分析了石油企业面对的新的机遇和挑战。2、由于中国跨国公司对外直接投资还处于初级阶段，对于石油企业对外直接投资的只是对区位选择研究，很少把新的经济环境放进去。因此本文的研究内容具有创新之处。第二章 对外投资相关理论综述随着全球经济一体化程度进一步的提高，很多国家在吸引外资的同时，也都在积极的开展对外投资活动。因此对外直接投资的研究理论很多，而且随着世界经济体系的不断变化，给很多国家的对外直接投资带来了新的机遇和挑战。因此，对对外直接投资的研究理论也会不断地增加。在国家的大力支持下，越来越多的中国石油企业开展对外直接投资活动，因此，国内学者对我国石油对外直接投资的理论研究越来越多。第一节 对外直接投资研究的理论综述对外直接投资理论探讨了对外直接投资的动因、投资决策和投资方向。20世纪90年代以前形成了以垄断优势理论、内部化理论、产品生命周期理论、国际生产折衷理论、边际产业扩张理论为代表的对外直接投资理论。2 王俊宜，李权.国际贸易.中国发展出版社M.第二版：377820世纪90年代以后逐渐形成了动态比较优势理论、市场控制理论、国际竞争理论。20世纪80年代后期至90 年代，目前对对外直接投资有指导性意义的理论主要有后发优势理论、国家竞争优势理论，后发优势理论包括资本的后发优势理论、技术的后发优势理论、人力的后发优势理论，国家竞争优势理论的四要素主要有要素条件、需求条件、支持性产业与相关产业、公司的策略、结构和竞争。这四组因素的每一组都可单独发生作用，但又同时对其他因素产生影响。由于发展中国家对外直接投资的兴起，对发展中国家对外直接投资的理论研究也蓬勃发展，先后出现了小规模技术理论、技术地方化理论、技术积累产业升级理论。这些理论的提出极大地丰富了对外直接投资的理论体系,对对外直接投资的实践起到了无可替代的指导作用，也为中国中小企业对外直接投资的健康发展有积极的指导意义。小规模技术理论指出，发展中国家跨国公司企业的竞争优势来自于低生产成本，这种低生产成本是与其母国的市场特征紧密相关的。威尔斯认为，与发达国家相比，发展中国家的经济技术相对落后，在对外直接投资中难以依赖绝对的竞争优势，但其在某方面具有相对优势。但从本质上看，威尔斯的小规模技术理论是技术被动论。他显然继承了弗农的产品生命周期传统，认为发展中国家所生产的产品主要是使用“降级技术”生产在西方国家早已成熟的产品。这样，发展中国家在国际生产的位置永远处于边缘地带和产品生命周期的最后阶段，发展中国家跨国公司在技术上的创新活动仅仅局限于对现有技术的继承和使用。英国经济学家拉奥(Sanjaya Lal1)在1983年出版了新跨国公司：第三世界企业的发展一书，提出用技术本地化理论来解释发展中国家对外直接投资行为。拉奥深入研究了印度跨国公司的竞争优势和投资动机，认为发展中国家跨国公司的技术特征尽管表现为规模小、使用标准化技术和劳动密集型技术，但这种技术的形成却包含着企业内在的创新活动。拉奥的技术本地化理论对于分析发展中国家跨国公司的意义在于它不仅分析了发展中国家企业的国际竞争优势是什么，而且更强调形成竞争优势所特有的企业创新活动。在拉奥看来，企业的技术吸收过程是一种不可逆转的创新活动，这种创新往往受当地的生产供给、需求条件和企业特有的学习活动的直接影响。与威尔斯相比，拉奥更强调企业技术引进的再生过程。即欠发达国家的对外国技术的改进、消化和吸收不是一种被动的模仿和复制，而是对技术的消化、引进和创新。正是这种创新活动给企业带来新的竞争优势。虽然拉奥的技术本地化理论对企业技术创新活动的描述是粗线条的，但它把发展中国家跨国公司研究的注意力引向微观层次，以证明落后国家企业以比较优势参与国际生产和经营活动的可能性。综上所述，对外直接投资技术创新产业升级理论是以技术积累为内在动力，以地域扩展为基础的。随着技术积累固有的能量的扩展，对外直接投资逐步从资源依赖型向技术依赖型发展，而且对外投资的产业也逐 升级，其构成与地区分布的变化密切相关。该理论由于比较全面地解释了20世纪80年代以后发展中国家和地区，特别是新兴工业化国家和地区对外直接投资的现象，而受到了西方经济理论界的高度评价3 陈晓丹，孙磊. 发展中国家和地区对外投资理论相关综述J. 临沧教育学院学报.2005(3):38-42。 我国学者在发展中国家对外投资的理论上根据我国的基本国情做出了一系列的研究，主要是从投资动机和投资的区位选择方面研究的。从投资动机来看，我国学者最初主要通过问卷调查、经济计量等方法研究外商在中国进行直接投资时的区位选择。如李小建(1996，1999)对中国香港在大陆的55家公司的投资动机进行调查，发现其中46家公司的主要动机是“降低生产成本”，8家是“打入中国大市场”，表明成本最小化是企业进行对外直接投资考虑的主要因素。贺灿飞和梁进社(1999)、冯毅和张晖4 张晖在华外商投资企业控制权争夺及资本运作分析投资研究J.2000 (5):41-454(2000)采用对数线性回归模型或多元回归模型的方法，对中国外商直接投资省际差异的决定因素进行了深入研究，结果表明，地理区位、市场容量及其增长、基础设施、对外开放程度、政府优惠政策、集聚经济和劳动生产率等因素对外商直接投资区位选择有着正面影响，而工资水平、信息成本、成人文盲率和环境污染状况等对吸引外商直接投资有着负面影响。从区位选择本身来看，中国理论界提出的主要观点有：李雪欣(2002)提出了就近基准，认为中国对外直接投资发展初期的区位选择应遵循地理上的“就近原则”；林毅夫(2002)提出“慢半拍”基准或称“地区渐进原则”，强调一国对外直接投资首先应当从那些经济技术发展水平相近或稍微落后的国家或地区开始，再慢慢向发达国家扩展。赵春明、何艳(2002)、曾小荷(2003)把影响区位选择的因素分为两大类：非制度因素和制度因素，进而推出发达国家与发展中国家各自的区位优势和劣势所在，最后结合产业选择来确定对外直接投资的区位。朱玉杰和周楠(2005)认为在三大优势中，区位优势比其他两个的影响要大得多，区位优势使海外生产的利润高于国内生产再出口到海外市场所赚取的利润。宋维佳(2005)通过中国企业FDI的流量分析，分析周边国家或地区、发展中国家或经济转轨国家和发达国家各自的优势和劣势，提出了我国企业对外直接投资的合理区位选择的基本思路。程惠芳和阮翔(2004)利用引力模型分析了中国对外直接投资的区位选择，假设难以量化的各国的投资政策相同，把两国的经济规模、人均国民收入、双边贸易量及国家间的地理距离等作为解释变量，分析国际直接投资流量分布与这些变量之间的相关关系。杨晓明、田澎和高园(2005)通过采用面板数据对中国178个城市1995-2002年的FDI进行实证研究得出结论：从中国来看，人均GDP、土地成本、聚集效应、交通状况和教育水平是影响FDI的主要因素。马海滨(2009)认为我国对外直接投资发展中存在的主要问题是对外投资发展速度快，但规模偏小、企业海外投资战略不明确，缺乏科学决策，竞争力差、投资地区分布和行业结构不合理、政府对境外投资企业支持政策欠完善、企业缺乏核心技术和跨国经营人才匮乏。因此对外投资中存在的普遍性问题可以给我国的石油企业对外直接投资带来一定的经验和教训5 马海滨. 我国对外直接投资发展中存在的主要问题.经济研究参考J.2009(12):34355。第二节 对外投资相关研究理论综述王进东（2005）认为我国石油企业对外直接投资的主要意义是有利于利用国外石油资源为我国的现代化建设服务和有利于加强国内石油企业与国际石油界的合作，推动我国石油工业的现代化。同时指出了我国石油企业对外投资存在的主要问题是资金不足、成本过高、人才短缺、我国政府的现行政策和管理制度不健全。张仁开（2006）通过研究认为中国石油企业的技术水平偏低、石油市场竞争激烈也是我国石油企业对外投资的主要瓶颈。同时他也对中国的石油企业的投资模式和区位选择做了初步的研究，他认为石油投资的模式主要有：(1)跨国并购，即购买国外石油企业或油田的股份；(2)新建公司，即在目标区位建立独资或合资、合作的子公司或分公司。选择哪一种投资方式，主要取决于投资主体的外汇资金丰裕度、企业优势(所有权优势和内部化优势等)、投资动机、东道国经济情况及政策倾向等四个方面的因素。并购方式和新建方式各有优点和缺点，在投资过程中，应根据具体情况，选择使用或综合运用。区位选择：我国石油产业对外直接投资的区位选择应该遵循如下原则：(1)资源导向原则，选择那些资源赋存量大、优质资源较多的国家和地区作为重点投资区域；(2)进口导向原则，一些国家和地区是我国石油进口的主要来源，我国石油企业进行海外投资时，应把这些国家和地区作为重点区位。在投资方式方面，赵振智，李宏勋，王勇在基于多层次灰色综合评价的我国石油公司跨国产权投资方式选择一文中提到我国石油公司开展跨国产权投资方式分为两大类：绿地投资方式和跨国并购方式。并通过数学模型进行选择方式的评价最后给石油企业选择何种跨国经营模式提供数据支持。彭民，周玉晶（2008）得出石油企业海外投资模式的特点为多样性、可进人性、灵活性、资金来源具有集中性、投资地点较为集中、投资收益包括货币与实物两种形态。并且分析得出影响石油企业海外投资模式选择的因素主要有外部环境因素和内部环境因素。内部环境包括政治环境、经济环境、法律环境、社会环境和自然环境，内部环境因素包括石油企业的融资能力、石油企业人力资源状况。在区位选择方面，我国的学者研究的最多。陈文静，迈夫（2008）从博弈的技术角度出发，以投资母国(即中国)的策略选择为中心，分析博弈三方(即投资母国、投资竞争国和投资东道国)之间的最终博弈均衡，并指出投资母国在各个博弈点应选择的最优策略。博弈结果就是投资母国即中国的石油企业的策略选择，也就是区位选择6 陈文静,迈夫. 中国石油企业对外直接投资区位选择的博弈分析.云南财经大学学报J.2008(4):43446。朱春湖（2006）根据博弈多赢系统和三方不完全信息博弈模型，我国石油投资的区位战略要从控制地区油气连接出发来把握各个地区和国家之间的关系，尽量进入国际大石油公司由于各种原因未介入或难以介入的地区，或采取与国际大石油公司合作开发的方式，避免在实力对比悬殊时与国际大石油公司直接竞争。优先考虑进入周边国家、运输距离较短的国家和与我国友好的发展中国家。刘宏杰 ，马如静（2008）利用CAPM模型，在世界现有六大产油区域内，对中国石油企业对外直接投资区域进行战略选择。结论认为，中国石油企业应该在中亚、俄罗斯等产油区域全面进行投资，以分散国际直接投资风险。同时，还要深入西方跨国石油公司投资的高风险地区进行边缘投资，在积累中不断扩大直接投资区域，最大限度地获取国际石油资源。 投资竞争国 不参与 参与 现状 投资母国 不参与 参与 双方合作 双方不合作 投资东道国 投资东道国 三方合作 与投资母国合作 不合作 三方博弈模型国内学者对我国石油企业的对外投资的研究都没有加入目前我国所处的国内和国际环境，因此从现在看来，具有一定的局限性。因此本文将结合新的经济环境进行分析。第三章 我国石油资源的利用现状第一节 当前石油资源形势分析 随着我国经济的不断发展，对石油的消费量也越来越多。而中国的石油自给率在不断的降低。从2000年开始，我国石油的进口量在不断地增加，石油的对外依存度也在不断地提高，2009年的石油对外依存度已超过国际警戒线50%，为53.6%。因此我国的石油形势不容乐观。一、国内石油资源背景分析 首先中国石油资源供应相对不足。我国石油资源丰富，石油储量世界排名十二，但是人均石油储量确远远低于世界水平。我国是石油消费大国，虽然石油的生产量、探明量在不断地增加，但是消费量的增长速度更快。2000年我国石油的进口量为7027万吨，2003年的进口量为9000万吨，2007年为19680万吨，2009年为21888.5万吨。由此可以看出石油进口量激增，主要原因是因为我国经济的飞速发展，带动了农业、工业、交通运输业对石油的需求。而随着经济的发展和我国居民的消费结构升级，对汽车的需求会越来越大，因此，石油资源已经成为制约我国交通运输业的瓶颈。据统计1986-1990年我国石油消费需求年均增长3.7，而1990-2000年，上升到7.6，2003年上升到11.1,2008年12.7%。我国的四万亿刺激经济政策、工业化、城市化和全面建设小康社会将会使我国的石油消费持续增长。石油需求激增、国内石油开采量满足不了消费需求是我国现在面临的最主要的能源问题。 其次是我国石油资源分布不均匀。我国石油资源集中分布在渤海湾、南海海域、松辽、塔里木、鄂尔多斯、准噶尔、珠江口、柴达木和东海陆架八大盆地，这些地区都远离我国的石油消费中心，并且勘探和开采难度都很大，而且开采成本高。再者是我国的石油质量差，我国石油可采资源中优质资源占63，低渗透资源占28，重油占9。95为蜡状重质原油，低温易凝固，运输和炼制难度大。最后是石油浪费惊人。私车过多，每辆车的乘客数量比起燃油耗费量来说显得过于奢侈。汽车消费追求豪华型、大排量，社会普遍没有侧重公交事业的建设，结果导致燃油耗费严重，造成燃油稀缺。低技术含量及高浪费的消费方式，是当前我国石油消费存在的最根本问题。专家一般会通过德尔菲法评价我国石油安全指标，因为衡量石油安全的指标诸如是否尽量、及时获得石油的供应，是否可以保障社会经济的平稳运行，是否可以协调社会可持续发展。这些指标很难量化。德尔菲法的内涵是即记第i年的石油安全度为Pi，则Pi等于当年6项主成分无量纲化观测值，wij分别与6项指标对应的归一化权重Vj的乘积之和。何贤杰、吴初国、刘增洁、盛昌明、胡小平在石油安全指标体系与综合评中通过将几个关键因素如原油储量替代率、原油消费对外依存度、石油进口集中度、国际原油价格和石油储量水平通过德尔菲权重进行加权平均对我国1993年至2004年石油安全度进行了度量，分析结果显示，我国石油安全度总体在0.54-0.75之间，均处于1的安全线之下运行，即处于“弱安全”和“不安全状态我国石油安全受到严重威胁，安全形势应引起高度重视7何贤杰，吴初国，刘增洁，盛昌明，胡小平石油安全指标体系与综合评价J自然资源学报2006(3)7。2009年我国的原油储采比为15.7，远远低于国际标准水平，石油消费对外依存度为53.6%，远远高于国际警戒线，国家储备水平50天，远远低于国际水平90天，原油储量替代比为1.63，高于国际标准1，这对于我国来说是个好消息，我国的石油消费进口集中度为51.2%，高于50%的国际标准，国际原油价格60$/桶，与价值规律背道而驰。以上分析可以看出2009年我国的石油安全受到严重的威胁。表3.1 石油安全度核心指标的参考标准值与德尔菲权重指标名称参考标准值德尔菲法权重原油储采比300.2735石油消费对外依存度300.2582国家储备水平90d0.1794原油储量替代率10.1116石油消费进口集中度500.2028国际原油价格37$桶0.0744二、 国际石油资源的背景分析在过去的几年里，我国总体上处于良好的国际经济环境中，这主要是因为我国的积极的外交政策，一方面我国积极的与中东、俄罗斯、加拿大等一些石油量丰富的国家建立良好的战略伙伴合作关系，同时与伊拉克、伊朗等发展中国家保持长期的友好往来。与美国、日本、韩国保持地区石油资源稳定开发策略。这为我国分享世界石油资源创造了良好的国际环境。另外由于世界石油探明量和开采量的提高，富油国家也纷纷出台了一些投资优惠政策。为了鼓励投资，让外国投资者较快地回收投资成本，一些国家允许外国投资者以较高的比例进行成本回收，例如，2010年刚果(布)允许的成本回收比例为70，利比亚、阿尔及利亚、尼日利亚为100。苏丹规定：商业性生产开始后，承包者可以从每年原油生产总量的30回收各项成本，扣除成本油之后剩余的原油，由政府和承包者按政府获70、承包者获30的比例分配；如果原油日产量超过45万桶、等于或少于75万桶时，政府得75，承包者得25；当日产量超过75万桶时，政府得80，承包者得20。一些产油国还允许外国投资者超额回收投资，超额回收比例一般是固定的，其值大概在540之间，其中突尼斯为30，安哥拉为40。利比亚还规定：承包商有权购买国家石油公司产量份额的50，便利了外商购买利比亚原油。同时为鼓励外国投资，越来越多的非洲国家采用了高折旧率，折旧率一般为20-100，其中埃及、尼日利亚为20，利比里亚为25，南非为100；为吸引外资，刚果(布)、科特迪瓦、摩洛哥、毛里求斯等国还免收矿区使用费。虽然目前我国处于相对良好的国际石油环境中，但是我们还处于激烈的竞争环境中。我国的石油企业将面临严峻的挑战，随着石油市场的进一步开放，我国的石油企业将会受到大的石油跨国公司的冲击，如BP、埃克森美孚、壳牌、雪佛龙、康菲、道达尔、埃尼。同时我们还应该看到的是，我国的石油进口来源单一，50%以上从中东进口。而运输航道主要是马六甲海峡，因此马六甲海峡与我国的石油进口量密切相关，全球60%的海盗袭击事件发生在马六甲海峡，而我国石油进口的80%左右要通过马六甲海峡，对中国来说，最大的威胁或许不是海盗，而是这一地区复杂的国际关系，本来该海峡由新加坡、马来西亚和印尼3国共管，但是由于它特殊的地理位置和作用，美国一直试图插手管理这片繁忙的水域，印度也在马六甲海峡的西部入口处建立了一个前进基地，所以不同的线路运输风险是不相同，因而各石油进口国政府正努力寻找新的更安全的运输线路，降低由于运输线路导致的进口风险；此外，各国海军的能力也直接关系到运输风险的大小，因此，寻求替代马六甲海峡的运输线路和提高海军作战能力和整体实力是降低我国石油进口风险的有效措施之一。因此，我们要积极寻找新的石油来源国和新的运输航线，这样才能保障我国的石油安全，解决我国的能源危机。我国解决石油危机，可以借鉴其他国家的解决策略。下面我们研究一下主要石油进口国家和地区的解决之道。欧盟。通过国际合作保证能源供应安全，同能源丰富的地区比如俄罗斯和中东国家保持着较好的外交关系；极力促进欧盟与地中海沿岸国家的能源合作。通过优惠的税收政策和财政贴息政策，鼓励石油企业到海外实施并购，既迅速扩张企业规模，又以低成本占领海外石油资源；利用市场化手段规避进口风险。大力投资管道运输；采用国油国运的战略。建立石油战略储备；进口渠道多元化；能源需求多样化；提高能源效率、节能；限制核能的利用，发展可再生能源；同时又通过立法保障国内石油供应，法国的新石油法，德国的能源安全保障法、石油储备法等 。美国。实施“海湾政策”；积极开展能源外交，减少国际石油市场波动的影响。通过优惠政策鼓励企业到海外勘探开发石油资源；利用市场化手段规避进口风险。大力投资管道运输；采用国油国运的战略，动用海军控制海上重要石油运输通道。建立石油战略储备；进口渠道多元化；能源需求多样化；提高能源效率、节能；实行能源政策与节约法。日本。贯彻“中东政策”的思想；积极开展能源外交，必要时不惜修正外交政策。通过减免税收、设立海外勘探开发基金、提供财政担保、技术支持等，支持石油开发企业到海外勘探开发；利用市场化手段规避进口风险。大力投资管道运输项目；采用国油国运的战略，时时报告油轮位置和动态信息。建立石油战略储备；进口渠道多元化；能源需求多样化；提高能源效率、节能；大力发展科技，力图占据未来能源科技的制高点；实行基本石油法、石油储备法。从以上整理可以看出，大多数的石油进口量大的国家在保持和产油国良好的外交关系，同时都鼓励本国的石油企业进行对外投资，支持石油开发企业到海外勘探开发，同时都建立了与石油有关的法律。因此这对我国有很深的借鉴意义。第三节 我国石油资源的利用现状石油作为“工业的血液”，一直以来都是国家的重要战略物资，是促进国家经济发展和国防安全的重要保障，并且日趋成为军事、政治和外交关系的筹码。我国石油资源丰富，未探明的具有经济性的可采石油数量大，国内努力开采、勘探，以最大限度的满足国民经济发展的需要。然而石油工业也面临着剩余石油质量差，开采利用率低，储采比递减，综合利用难，供需矛盾日益严重的问题。我国石油资源集中分布在渤海湾、松辽、塔里木、鄂尔多斯、准噶尔、珠江口、柴达木和东海陆架八大盆地，油气勘探主要集中于渤海、黄海、东海及南海北部大陆架。因此我国在立足于国内勘探开采满足国内需求的同时，还应该加强对国外石油资源的分享和利用。石油安全的最重要的标志是石油能够满足国民经济发展的需要和国防安全及社会发展的需要。目前我国的石油的主要利用部门是工业、农业、交通运输业和国防等。随着经济的飞速发展，这些部门对石油的需求越来越大。现在，我国的国内石油的供应量和消费量之间存在严重的安全问题；一是需求矛盾越来越严重，二是石油的对外依存度已经达到53.6%，超过了50%的国际警戒线。因此，石油安全问题已越来越严重。储备能力建设滞后石油质量低国内石油供应不足的原因石油探明量低开采难度大储采比低目前中国石油资源主要存在以下问题。一是中国目前的石油资源储备能力建设进度滞后，目前美国的石油储备可供使用150天，日本则多达200天，而中国却只有7天，建立能源战略和商业储备体制是保障国家能源资源安全的必要手段。二是探明量低，虽然专家预测我国的石油可采量大，但是实际探明量确很小，开采难度大，而且开采的石油质量也不高。三是储采比下降，储采比反映了目前国内剩余石油资源在当前生产能力下可供开采时间的长短。1990年以来我国石油储采比一般在14-15之间，2006年石油储采比为11，储采比有所下降。总体上看，我国石油资源需要加强勘查工作，提高资源保障程度。因此我国的石油供给满足不了现代化生产已经成为一个不争的事实。2003年国内石油消费(546万桶日)一举超过日本(543万桶日)，成为仅次于美国的石油消费大国，同期国内原油供应增长速度仅为1.67，明显滞后于需求增长，我国国内石油储量不足，国内石油供给已明显落后于经济增长的需求，我国油气资源的供应能力和保障程度日显不足。中国对进口石油的依赖性越来越大，带来了诸如石油来源、石油运输安全、油价高企风险、国际市场竞争等一系列石油安全供应隐患，为了确保中国的经济安全，必须正视并认真应对中国面临的石油安全问题8 朱春湖.中国石油企业对外直接投资的区位选择研究D.湖南大学8。储备能力建设滞后石油质量低国内石油供应不足的原因石油探明量低开采难度大储采比低 图 3.1 国内石油供应不足的因素2009年中国石油表观消费量为40,837.5万吨，仅次于美国，位居世界第二位。2009年中国石油净进口量21,888.5万吨，石油表观消费量40,837.5万吨；原油