（工商管理专业论文）中国建设银行竞争优势的重建和持续发展.pdf

论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果 沦文中除 了特别加以标注和致谢的地方外 不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的 研究成果 其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明 并表示了谢意 作者签名 如曰期 衄 二7作者签名 由叠堕曰期 2 姐 二7 论文使用授权声明 本人完全了解复旦大学有关保留 使用学位论文的规定 即 学校有权保留 送交论文的复印件 允许论文被查阅和借阅 学校可以公布论文的全部或部分内 容 可以采用影印 缩印或其它复制手段保存论文 保密的论文在解密后遵守此 规定 名 弛聊签茗每髌痧嗽盟 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 中文摘要 本文旨在结合外部环境分析和内部资源和能力分析的基础上 通过对中国建 设银行在股份制改造时及完成股份制改造后在重建持续竞争优势方面采取的一 系列变革措施的理论基础 实际效果进行分析 提出中国建设银行为了获得持续 竞争优势而必须采取的后续措施建议 剖析国有商业银行获得持续竞争优势的路 径和策略 本文首先从企业如何获得持续竞争优势的理论研究入手 特别是阐述了作为 特殊企业形态的银行 进行战略管理的意义以及如何进行战略管理 其次 根据 银行战略管理的理论框架对中国建设银行进行竞争环境分析 内部资源与能力分 析 战略管理历史分析和竞争现状分析 得出了 战略转型是中国建设银行重建 和持续发展竞争优势的路径 这一结论 最后 通过分析和评价中国建设银行已 经进行的战略转型步骤及其取得的成效找到下一阶段战略转型的起点 并对下一 阶段中国建设银行应该继续进行的战略转型步骤以及开展战略转型工作中应关 注的重点问题进行阐述 关键词 银行 竞争优势 重建和保持 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 a b s t r a c t n l i sp a p e r l l s e so nt l l er a t i o m l e 柚di i l l p l c i i l e n 协t i e 彘c t s o fas 耐e s t r a n s f o i m a t i o nm s u f e sa d o p t e db 邪e d m e 觚a l y s i sb o t l lo fe x t 锄le i l v i r o 衄e n t a i l di i l o e m a i s o u r c ea n dc a p a b i i i t yb yc h i n ac o n s t r u c t i o nb a n ko n 锄da 矗e fm e s h a r e h o l d j n 哥r e c o 玎s 仃i l c t i o i l w h i c hi l lo r d e rt oo b t a mc o m p e t i t i v ea d v 锄t a 哆e u p o n t l l e 卸a l y s i s m ep a p e ra l s om a k e ss u g g e s t i o 璐n e c e s s a r ya f i e 哪a r d st om a i l l t a i n 雒d d e 1 0 pt h ec o m p c t i t i v ea d v 柚饵g e s t h i sp 印e ra i m st ot a k ea p a nn l ep a m 锄d s t r a t e g y f b rs t a t e o w n e dc o 咖n e r c i a lb a n i so b t a i n i l l gc o n t i n u o l l sc o m p e t i t i v e a d v 舡i t a g e t h ep a p e rs t a r t sw i mt h em e o f yo fh o w 锄t e r p 畦s e so b t a i n i n g m p c t i t i v ea d v 觚t a g e e s p e c i a l l ye x p a t i a t e s o i lt h es i g n i f i c 肌c e 勰di m p l e m e n t a t i o ns t 印so fs t r a t e 百c m 锄a g 哪e mf 研b 锄k s 鹊as p e c i a ie l l t e i p r i s ec o n 丘g u m t i o n s e c o n d l y a c c o r d m gt o t i l eb a i 止s 缸乜t e g i cm a n a g e m 曲t 胁e w o r l b y 锄a l y z i n gc 咖p e t i t i v ee n v i r o n m e n t h t e m a l1 e s o u f s 孤dc a p a b i l i 吼s 仃昌 t e 舀cm 锄g e m e n th i s t o r ya 1 1 dc o m p e t 明c es t a n 塔 q u or e l a t e dt 0c h i n ag o i l s 协尬石o nb a i l kt l l ec o n c l l l s i o nt l l a ts 雠e 西c 咖l s f o 瑚a t i o n i sm eo l l l y p a t l lf o rc h i mc o n s t n i c t i o nb a n kf e b u i l d 卸dm a i n t a i nc o m p e t i v e a d v a l l t a g e se m e r g 鼹t h el a s tp a r to f 出ep a p 盯c x p a t i a 鼹o na n de v a l u a 毫ct h e s n m e 百c 仃a n s f o n i i a t i o nm e a s u r e sc h i n ac o i l s t n l c t i o i ib a n ka h e a d yt a l 锄 b a s e d 矾r h i c hs u g g e s t i o mo f w h a tt od on e x ta r em a d e 锄dt l l ek c yi s s u e si i l 如eo n g o i n g s 仃a t c g i c 仃a r l s f b 唧a t i o na c i l l p h a s i z e d k e yw 硎s b 卸kc o m p c t i t i v ea d v 锄t a g e r e b u i l d 锄dm a i n t a i l l 2 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 引言 在当前经济全球化 金融国际化的宏观背景下 长期处于我国金融服务业主 流地位的国有商业银行正跨入一个发展的关键时期 一方面面临着外资银行 股 份制商业银行和其他非银行金融机构的激烈挑战 另一方面面临着市场金融脱 媒 客户需求成长的竞争压力 我国金融市场已经从原先的寡头垄断市场逐渐演 变成现在的垄断竞争市场 并将最终演变成完全竞争市场 竞争优势是竞争型市 场中企业绩效的核心 要在机遇与挑战并存的金融生态中立于不败之地 拥有持 续竞争优势对于国有商业银行来说至关重要 根据迈克尔 波特 m i c h lp o n e r 在 竞争优势 中提出的观点 竞争是 企业成败的关键 竞争战略是要在竞争发生的产业宏观舞台上追求一种理想的竞 争地位 竞争战略的选择由两个中心问题构成 一是由产业长期盈利能力及其影 响因素所决定的产业的吸引力 二是决定产业内相对竞争地位的因素 前一个问 题阐明了获取竞争优势的广义基本战略 而后一个问题则解决了企业如何在实践 中创造和保持在产业中的竞争优势 这两个问题都是动态的 产业吸引力和竞争 地位都是变化的 随着时间的推移 产业的吸引力或增或减 而竞争地位则反映 竞争者之间永无休止的争斗 即使长时间的稳定状态也会因竞争的变化而出其不 意地被打破 因此 只有找到获得持续竞争优势的路径 企业才能应对快速变化 的市场环境和竞争态势 持续竞争优势的获得不仅与产业环境相关 还与企业自身的资源和发展基础 有关 要找到获得持续竞争优势的路径 企业必须进行战略管理 对于国有商业 银行来说 战略管理不是一个新生事物 但如何在当下剧烈变化的环境中进行战 略管理对于所有国有商业银行来说 却是一个新任务 应对目前的复杂竞争形势 国有商业银行纷纷将 战略转型 作为这个特殊时期战略管理的核心 本文将通过对中国建设银行的外部环境 内部资源和能力进行分析 寻找中 国建设银行迸行战略转型的理论基础 动因和实施策略 希望本文不仅对中国建 设银行下一阶段的战略转型工作有所帮助 也对其他国有商业银行的战略转型工 作起到借鉴作用 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 1 理论综述 1 1 战略管理的目标 获得持续竞争优势 竞争优势是竞争性市场中企业绩效的核心 是企业赢得竞争的关键因素 持 续的竞争优势与企业的持续成长息息相关 因此也就成为企业战略管理的当然目 标 每个企业都希望通过战略管理的观念和工具识别和发展持续竞争优势 以实 现基业常青 战略管理是指对企业战略的管理 包括战略制订 战略实施和控制两个部分 战略指企业的管理人员为了实现企业的目标而采取的行动 是一个组织成功的根 本 企业的战略是与企业所面临的大方向决策相联系的 直接影响企业的长期目 标和主要政策 直接涉及到企业的往业定位以及资源分配 因而这些决策将最终 决定企业的成功或失败 1 有关企业战略和竞争优势的理论研究大致可以分为产业组织理论学派 资源 学派和学习学派等 1 1 1 产业组织理论学派 产业组织理论学派的代表人物迈克尔 波特在产业组织经济学的 结构一行 为一绩效 s c p 这一模型上建立了企业战略的分析框架 他认为产业结 构决定了产业内的竞争状态 并决定了企业的行为及其战略 最终决定了企业的 绩效 波特战略管理思想的基本点是对产业结构的分析 他提出了用于产业结构 分析的五种竞争力模型 这五种竞争力量共同决定了一个产业的结构 进而决定 了该产业的平均利润率 也影响了单个公司的盈利性 企业竞争战略的本质在于 选择正确的产业并比竞争对手更深刻地认识这五种竞争力对产业结构的作用 迈克尔 波特认为 竞争优势归根结底产生于企业为客户所能创造的超过其 成本价值中 企业要么在提供同等客户价值时采取相对低的价格 要么在同等成 本基础上提供更多的客户价值 或者两者兼而有之 竞争优势的基本单位是运营 活动 整体优势或整体劣势源自于公司所有的运营活动 而不是某一项或某一些 运营活动 战略的核心是战略定位 p o s m o n i n g 战略定位与运营效益不同 运营效益 意味着相似的运营活动能比竞争对手做得更好 与此相反 战略定位则意味着运 营活动有别于竞争对手 或者虽然类似 但是其实施方式有别于竞争对手 战略 定位的关键是 有别于 因此战略的实质存在于运营活动中 选择不同于竞 争对手的运营活动 或者不同于竞争对手的活动实施方式 4 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 战略定位有三个不同的原点 他们并非相互排斥 而是经常重叠 首先 定 位可以以提供某行业的某类产品或服务为原点 称为基于种类的定位 即基于产 品或服务种类的选择而不是基于客户细分市场进行战略定位 只有当企业通过其 独特的运营活动提供最好的特定产品或服务是 这种定位方式才具有经济意义 其次 定位可以以满足某一特定客户群的大部分或所有需求为原点 称为基 于需求的定位 如果特定的运营活动能够最大限度地满足这些需求时 企业就可 以采用基于需求的定位 这种定位方式的关键因素是用有一定差异的运营活动满 足不同客户群的需求差异 定位的第三个原点是根据不同的接触途径对客户进行细分 称为基于接触途 径的定位 接触途径会因客户地理位置或客户规模的变化而变化 也可能受其他 一些因素的影响 所有这些因素都要求企业设计出一套不同的运营活动 以便能 以最有效的方式接触到客户 选择一个独特的定位并不能保证获得持久优势 只有当公司做出一定的取舍 仃a d e o 凰 战略定位才有可能持久 由于不同的定位 以及相应的运营活动 要求不同的产品配置 不同的设备 不同的员工行为 不同的技能和不同的管理 体系 所以当各种运营活动互不兼容时 取舍便在所难免 在竞争中 定位取舍 无所不在 它对战略而言具有至关重要的意义 它不仅创造了选择的需求 还有 意识地限制了公司提供的产品或服务种类 它阻止了重新定位和骑墙现象的发 生 因为想靠这两种方法展开竞争的公司将破坏自己现有的战略 降低现有运营 活动的价值 战略定位选择不仅决定公司应该开展哪些运营活动 如何设计各项活动 而 且还决定各项活动之间如何有机结合 战略配称 f i t 才是创造竞争优势最核 心的因素 战略配称可以建立一个环环相扣 精密联系的链 将模仿者拒之门外 增加定位的独特性 通过增加竞争对手的取舍难度 影响竞争对手快速形成模仿 战略 战略配称可以分为三个层面 第一层面是保持各种运营活动或各职能部门与 总体战略之间的简单一致性 第二层面的配称是各项活动之间的相互加强 第三 层面的配称是投入最优化 在三个层面的配称中 整体作战比任何一项单独活动 都来得重要 也更加有效 竞争优势来自各项活动形成的整体系统 各项活动之 间的配称可以大幅削减成本或者增加差异性 此外 单项活动的竞争价值 或 者相关的技能 能力或者资源 不可能与系统或战略割裂开来 因此 要获得 持续竞争优势 就应在整体运营活动系统上进行战略定位 而不是仅针对某一项 或某一些运营活动进行定位 而且 一个公司的定位越是依赖于运营活动系统第 二或第三层面的配称 其竞争优势持续的时间就越长 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 1 1 2 资源学派 资源学派的观点认为 战略的核心不在于公司产品和市场结构 而在于其行 为反应能力 战略的目标在于识别和开发别人难以模仿的组织能力 企业可持续 的竞争优势必须是有价值的 稀缺的 难以模仿的和不可替代的 这四个特点构 成了持续竞争优势的必要但不充分条件 b 枷e y 1 9 9 1 普拉哈拉德 c k p r a l l a l a d 和哈默尔 gh 锄e 1 提出的 核心竞争力 概念将资源学派的战略观点先前推进了大大的一步 他们认为战略的核心是识别 和培育企业的核心竞争力 核心竞争力 观点强调企业针对外部环境变化进行 内部资源的整合 由此形成实施企业发展战略的能力 如果通过这种能力能将企 业实物形态的资本组合成对手难以替代 难以模仿的稀缺资源 那么这样的资产 以及在它们基础上形成的技能就可以赋予企业可延续的竞争优势 而这种可延续 的竞争优势又反过来与核心竞争能力相互作用 从而有效地提升企业的战略竞争 力 2 在短期内 企业的竞争优势源于现有产品的性价比特性 从长期来看 竞争 优势将取决于企业能否以比对手更低的成本和更快的速度构建核心竞争力 核心 竞争力是竞争优势的根源 核心竞争力表现为组织内的集体学习能力 尤其是如 何协调各种生产技能并且把多种技术整合在一起的能力 核心竞争力并不会随着 使用的增多而减少 反而会随着应用和共享的增多而增强 不是所有的竞争优势都是可持续的 例如地位优势 地位优势一般产生于一 个受管制的运营环境 这种环境限制了竞争 并将竞争程度人为地降低 当管制 放松时 原来的地位优势就会消失 可持续竞争优势是能够长久保持的 并能帮 助企业获得持续的成功 由于核心竞争力是一整套通过公司内部的工作流程 体 制 文化和领导能力有机结合形成的组织综合学习能力 因此有助于企业发展可 持续的竞争优势 1 1 3 学习学派 1 9 9 0 年 彼得 圣吉 p e t 盱m s e n g e 的 第五项修炼 学习型组织的 艺术与实务 探讨了企业在全球竞争日益剧烈 经营变化环境更加不确定的情况 下 获得竞争优势的根本出路在于建立学习型组织 提高组织的学习能力 该学 派认为组织环境具有复杂和难以预测的特征 战略的制定必须采取不断学习的形 式 战略依赖学习 1 9 9 0 年以来 由于知识和技术进步加速 产品生命周期缩短 企业盈利空 间缩小 网络的出现对传统商业模式的颠覆 知识和技术日益取代传统的资本 6 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 土地和劳动力等 逐步成为促进经济发展的基本生产要素 在企业发展中的地位 越来越关键 企业所处环境和行业竞争的快速变化更使得企业管理的日标越来越 集中于知识和技术的快速更新 因此 学习学派的战略观点无疑为企业战略管理 指出了明确的方向 即组织学习和知识管理是通过战略定位培养和塑造核心竞争 力 获得竞争优势的根本途径 组织学习是指一个学习过程 在这个过程中 善于学习和创新的个体的知识 通过组织内部的知识传播机制 最后转化成为组织共有的知识 组织学习建立在 个人学习的基础上 使得通过长期间封闭式个人学习获得的个人认知模式在互动 中达成共识 迸而形成组织共同的认知模式 并最终导致组织行为的改善 组织 学习克服了个人学习难与快速变化的环境相适应 个体新认知不足以抗衡组织旧 认知的弱点 成为使竞争优势持续化的根本保障 1 1 4 结论 以上三个学派并不能代表所有战略管理的研究成果 只是近7 0 年来西方战 略管理研究领域的三个主流学派 这三个学派的研究起点不同 但目的一致 即 寻找企业获得和维持竞争优势的路径 综合三个学派的研究结果 该路径可以描 述为 以企业内部价值链的各个环节以及这些环节之间的内在联系和相互作用为 线索 结合企业外部环境的静态和动态分析 寻找企业的核心竞争能力所在 并 通过组织学习不断增强和提高企业对环境变化的反应能力 不断升级和更新企业 的核心竞争力 最终获得持续竞争优势 1 2 银行战略管理的概念界定和机制流程 银行战略是指在符合和保证实现银行愿景条件下 在充分利用环境种存在的 各种机会和创造新机会的基础上 确定银行与外部经营环境的关系 规定银行从 事的经营范晷 发展方略和竞争对策 合理调整银行经营结构和有效配置银行资 源能力 从而使银行获得某种竞争优势 3 战略管理是商业银行谋求持续成长的重要手段 必须解决商业银行发展过程 中的三个问题 1 一定时期所要达到的预期目标 2 实现预期目标的战略措 施和 3 实现预期目标需要的保障机制 银行战略管理是依据银行内部和外部 环境变化制定并实施战略 且根据执行结果的评价和反馈来调整 制定新战略的 动态过程 银行战略管理机制流程主要包括战略制定 战略实施和战略控制三个 贯穿全过程的三个环节 7 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 1 2 1 战略制定 银行战略制定 是在商业银行愿景或长期目标的指导和约束下 通过对银行 自身经营和发展所面临的战略环境进行分析 评价 并预测这些内外环境的未来 发展趋向及其对银行经营发展的影响基础上形成的 主要包括战略分析和战略决 策 4 一 战略分析 商业银行战略分析的主要内容是银行的环境分析 包括外部环境和内部资源 能力两个方面 关于外部环境对企业战略的影响 已经形成了一个理论框架 如 图l 所示 图l 外部环境 瓷辩来源 李玉鼬 战硌管理碍 究 i 海t 华东理i 大学出敝杜 2 5 作者稻傲修改 外部环境的分析可以分为总体环境分析和行业环境分析两部分 总体环境包 括六个方面 人口 经济 法律政策 社会文化 技术和全球环境等 对于商业 银行而言 外部总体环境分析中的人口因素包括总人口数 民族构成 年龄结构 收入分布和地理分布等 经济因素包括宏观经济运行 产业经济发展和金融产品 或服务的市场情况等 法律政策因素包括国家的经济政策 产业政策 区域政策 金融政策 财税政策 贸易政策以及与经济生活息息相关的各种法律 社会文化 因素包括社会的价值观 道德观 对金融产品的接受程度和偏好 行为方式等 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖 中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 技术因素主要指影响商业银行业务创新 产品创新 服务创新 管理创新的各种 信息和网络技术 全球环境因素主要指影响银行业的政治事件 全球金融市场的 变化以及新兴工业化国家的银行业发展等 行业环境分析则主要应用波特的 五力模型 分析行业的盈利性 判定行 业吸引力 根据迈克尔 波特的管理理论 任何行业 无论国际国内 无论生产 产品或提供服务 竞争规律都体现五种竞争作用力 潜在进入者入侵 替代品威 胁 买方议价能力 卖方议价能力以及现有竞争对手的竞争能力 五力模型如图 2 图2 t 驱动产业竞争的力量 瓷辩来源 李玉尉 战略管理研究 上海 华衷理i 大学出敷社 2 曲5 这五种竞争作用力的强度因行业而异 并且随着行业的发展而变化 由于他 们影响了行业内的价格 成本和所需要的投资 因此综合起来决定了行业中的企 业获取超出资本成本的平均投资收益率的能力 五种作用力中的任何一种都由行 业结构或行业基本的经济和技术特征所决定 尽管正确认识五种竞争作用力和他 们的结构性决定因素对任何企业都是很重要的任务 并且是一些行业中竞争战略 的核心 但是企业也可以通过其战略对这五种作用力施加影响 因此这五种作用 力是一个动态模型 银行的内部资源能力分析是银行了解自我 提高自我 强化素质 在市场中 取胜的基础 其主要内容包括 一是银行资产负债和损益分析 通过对资产负债 表和损益表进行分析 了解特定时点的资产来源和分布情况 掌握某个时期银行 9 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 的成本支出与收入状况 预测资产流动比率 盈利资产比率 资产结构比率 营 业费用比率和获利能力比率等指标的变动趋势 二是银行员工素质分析 主要分 析商业银行决策 管理 业务人员的学历和学识水平 决策管理和业务工作能力 三是银行管理水平和技术水平分析 主要分析商业银行的组织体系是否合理 管 理机制是否有效 技术应用能力特别是银行电子化水平如何等 四是银行营销策 略分析 主要是了解银行所提供的产品与服务 各种分销渠道 网点建设等是否 能够适应客户的需求以及自身业务发展的需要 5 二 战略决策 在对银行的内外部环境进行了全面分析以后 就要根据银行的总体发展战略 目标 对规划期银行的战略导向 战略思想和战略目标进行战略定位 战略定位 应根据银行自身产品和服务的特点选择不同于竞争对手的运营活动 或者不同与 竞争对手的活动实施方式 因此 战略定位的关键在于构建独特的价值链 既不 能不顾自身客观实际而陷入理想主义 也不能盲目照搬国内外银行同业的发展思 路和战略定位 而是要着眼于自身的长期可持续稳健发展和经营管理资源的充分 有效利用 1 2 2 战略实施 战略定位一旦确定 即进入战略实施阶段 战略实施阶段可以分为战略计划 和战略执行两个部分 这两个部分在战略实施阶段相互交叉 紧密联系 贯穿整 个战略实施阶段 战略计划是战略执行的依据 为战略执行指明方向 设定时间 表 而前一阶段的战略执行又成为了后一阶段战略计划的制定基础 逐一有序她 完成各个战略阶段的任务 最后将达到战略目标 一 战略计划 为了保证战略的有效实施 把发展战略真正落实为银行的各种经营管理活 动 并使这些活动分步骤 有计划 有序地进行 必须把银行战略目标和实现目 标的各种措施分解和具体化 形成一个以银行整体为对象的 与银行战略规划一 致的 具有可操作性的分阶段 一般是每年 的战略计划 银行分阶段战略计划 包括了战略规划期内银行各年度的经营管理计划 6 战略计划的另一个重要部分是调整组织结构以确保战略的顺利实施 d r 配i n 和h o w a r d 认为适当的结构和战略之间的关系是成功实施经营战略的必要前提 竞争环境的变革要求组织结构做出调整 如果企业的结构调整滞后 则绩效将恶 化 而且竞争优势将受到极大影响 7 二 战略执行 在银行战略执行过程中 有以下几个关键因素 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 一是要在银行组织内部个体之间形成对战略目标的一定程度的共同理解和 承诺 战略共识 共识的程度直接影响着战略执行的成效 一般来说 高水平 的共识将导致高水平的企业绩效 但是在高度复杂和不确定的环境中 组织内部 不同单位需要对不同的外部环境做出反应 各部门在认知和目标上的差异能够保 持不同的信念结构 可能更有利于实现效益最大化 二是要通过正确的扩散渠道和合适的方式将战略计划从高层经中层向银行 一线员工传播 战略执行的过程会有较为复杂的反复 但是扩散概念对于银行战 略的执行过程来说是非常明显的 三是领导和执行风格 如授权和决策等 会对战略实施的成败有着非常大的 作用和影响 一般可以将领导和执行风格分成五种 命令模式 变革模式 合作 模式 文化模式和成长模式 每一种模式都强调了战略执行过程中的不同影响因 素对战略执行的效果 四是要创造管理者之间互动和沟通的过程 管理者之间的互动和沟通过程是 组织内部最重要的非正式过程 通过这个过程可以积极地减少组织的防御性惯 例 缩小组织成员之间在认知上的差距和其他差异 1 2 3 战略控制 战略控制与战略实施是同时进行的 目的是战略实施的进程和结果基本符合 战略计划预期的进程和结果 同时也是为了银行发展战略能够适应内外环境变化 而及时调整和改变 该阶段的主要内容包括 一是对战略实施情况进行密切跟踪 和监视 注意不断分析银行内外环境的变化对战略实施的影响 二是通过一些质 或量的评价指标 检查战略运行效果 用市场份额增长率 不良资产率 资产利 润率 收入费用率等指标来监测战略的实施效果 三是把战略实施的实际情况与 其对应的方案和标准进行比较 发现实际与战略的偏差 四是采取纠正措施 确 保战略目标的实施 如果银行面临的内外经营环境和条件发生了较大的变化 就 必须对战略进行修改和调整 以适应银行发展变化的需要 8 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 2 中国建设银行面临的外部环境分析 2 1 全球经济金融形势 2 1 1 世界经济保持快速增长 2 0 0 6 年 世界经济继续保持快速增长势头 各发达经济体和新兴市场都呈 现出快速增长态势 美国增长3 1 欧元区国家增长3 4 i m f 2 0 0 7 巴西 俄罗斯 印度和中国总体表现依然较佳 g d p 总额占全球g d p 的比重达到 2 其他新兴市场经济体增长也普遍加快 2 0 0 1 年至2 0 0 6 年 新兴市场经济体占全 球g d p 的比重从2 0 上升到2 5 对世界经济增长的贡献率达到3 4 9 2 1 2 流动性过剩是全球经济普遍面临的重大问题 在经济快速增长的同时 流动性过剩是近十年以来全球经济普遍面临的一个 重大问题 这个问题在2 0 0 6 年表现得愈发突出 所谓 流动性过剩 通常指经济层面资金充裕 银行信贷投放冲动较强 据 统计 在1 9 9 7 年以前 全球货币供应量与国内生产总值 g d p 的相对比例保持 平缓上升的趋势 近1 0 年来 全球货币供应则以惊人的速度扩张 过去l o 年 全球狭义货币m 1 与g d p 的相对比例上对了5 0 以上 广义货币m 2 与g d p 的 相对比例上升了3 0 以上 从1 9 9 7 年到2 0 0 6 年 全球主要经济体m l 与g d p 的相对比例发生了急速提高 具体数据见下图 全球出现的流动性过剩导致金融资产膨胀 据麦肯锡全球研究所的数字显 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 示 全球金融资产与全球年产出的比率已从1 9 8 0 年的1 0 9 飙升至2 0 0 5 年的 3 1 6 2 0 0 5 年 全球核心金融资产储备达到1 4 0 万亿美元 相当于同年全球g d p 的3 倍以上 据国际掉期与衍生工具协会的统计 截至2 0 0 6 年 己发行的利率 掉期产品 货币掉期产品和利率期权产品的价值已从1 9 9 0 年的3 4 5 万亿美元增 加到2 8 6 万亿美元 几乎是全球总产值的6 倍 全球流动性过剩的根源主要有五个方面的原因 其一 全球储备货币的发行 失去外部约束 其二 浮动汇率体系下的汇率动荡 迫使各国央行干预外汇市场 其三 因浮动汇率而起的各种衍生金融产品 所谓金融创新 交易量达到天文数 字规模 其四 以石油为代表的战略资源价格暴涨 其五 资产证券化的飞速发 展 全球流动性过剩的核心是全球储备货币的发行失去外部约束而相对过剩 全球流动性过剩造成大量资本集聚 这些资本不仅投向发达市场 也大量涌 入新兴市场 虽然发达市场和新兴市场流动性过剩得具体表现形式不同 但具有 以下两个共性 一是资本市场价格大幅上涨 二是不动产价格普遍快速上升 在 这样的宏观背景下 各国和地区的央行都采取了积极的应对措施 美联储 欧洲 央行 日本央行都进行了加息的紧缩性货币政策 这些措施在一定程度上缓和了 经济过热 抑制了通货膨胀并降低了核心价格指数 但并未在根本上解决各国和 地区的流动性过剩问题 流动性过剩表面上使得各国和地区银行业业绩表现良好 但实际上导致经营 压力和潜在风险 尤其是市场风险和信用风险不断上升 2 1 3 以世界金融一体化为核心的经济全球化愈演愈烈 经济全球化是指生产要素跨越国界 在全球范围内自由流动 各国 各地区 相互融合成整体的历史过程 具有以金融为核心 以知识为基础 以信息技术为 先导和以跨国公司为载体的特点 经济全球化在2 l 世纪是以金融为核心的 金融一体化和世界经济全球化正 在互动中发展 其发展趋势是一致的 世界金融一体化的发展趋势体现在五个方 面 一是货币的虚拟化程度增加导致各国之间汇率的确立在一定程度上成为了一 种国家之间进行经济博弈的工具 二是各国货币之间的汇率会因其购买力的变化 而产生较大波动 但汇率的变动只影响货币的国际购买力 对其国内购买力影响 并不大 三是资本跨国流动的规模迅速增大 流动速度越来越快 四是金融工具 虚拟资本 交易的规模急剧扩张 虚拟经济不断膨胀 五是世界金融市场的集 成程度不断提高 达到了 牵一发而动全身 的地步 2 0 世纪9 0 年代以来 以信息技术革命为中心的高新技术迅猛发展 不仅冲 破了国界 而且缩小了各国和各地的距离 使世界经济越来越融为整体 但经济 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 全球化是一把 双刃剑 它推动了全球生产力大发展 加速了世界经济增长 为少数发展中国家追赶发达国家提供了一个难得的历史机遇 与此同时 也加剧 了国际竞争 增多了国际投机 增加了国际风险 并对国家主权和发展中国家的 民族工业造成了严重冲击 更为严重的是 在经济全球化中 由于实力不同 发 达国家和跨国公司将得利最多 而发展中国家所得甚少 因此 发展中国家与发 达国家的差距将进一步拉大 一些最不发达国家将被排除在经济全球化之外 越 来越被 边缘化 甚至成为发达国家和跨国公司的 新技术殖民地 目前 经济全球化已显示出强大的生命力 并对世界各国经济 政治 军事 社会 文化等所有方面 甚至包括思维方式等 都造成了巨大的冲击 这是一场 深刻的革命 任何国家也无法回避 唯一的办法是如何去适应它 积极参与经济 全球化 在历史大潮中接受检验 2 2 我国宏观经济金融环境 2 2 1 国民经济持续高速发展 从2 0 0 2 年底开始 我国国民经济开始进入上升通道 2 0 0 3 年到2 0 0 7 年上半 年 经济增长持续保持了l o 或略高于l o 的增速 中国经济平稳快速增长 波动较小 随着经济的持续快速发展 国民经济上了一个大的台阶 经济总量从 2 0 0 2 年的1 2 万亿元跃升到2 0 0 6 年的2 0 万亿元以上 人均g d p 达到2 0 0 0 美元 2 0 0 2 年至2 0 0 6 年各年g d p 总量和增幅情况如下表 1 4 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颗 中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 从上表中可以看出 中国经济发展从2 0 0 3 年开始进入新的阶段 主要呈现 了以下特点 一是消费升级推动产业结构升级 明显加快了工业化进程 从2 0 0 3 年至2 0 0 6 年 工业增加值占国内生产总值比重由4 0 5 上升到4 3 1 采掘业 能源原材 料工业 装备制造业 电子信息产业以及轻纺工业相互促进 快速发展 投资大 幅度增加 仅制造业投资就有9 万亿元左右 生产能力和技术水平明显提高 工 业制成品不仅能够满足国内需求 还形成了大量出口能力 与之相适应 基础设 施和基础产业明显加强 四年累计发电装机容量增加2 6 亿千瓦 铁路营业里程 增加o 5 万公里 而且随着提速 总体运能增加 公路里程增加1 6 9 2 万公里 特别是高速公路增加2 万公里 综合运输体系的协同效应明显增强 煤电油运紧 张状况明显缓解 制约经济发展的瓶颈基本消除 使经济发展的潜在能力不断释 放 二是城市化进程加快 2 0 0 3 年至2 0 0 6 年 城镇化率由4 0 5 上升到4 3 9 城镇人口新增7 4 9 4 万人 年均增加1 8 7 4 万人 城镇人口和劳动力的快速增长 一方面 有效扩大了社会需求 既包括城市教育 医疗 交通 通讯 食品等一 般消费需求 也包括城市住房 基础设施建设等投资需求 这些需求都扩大了市 场的容量 另一方面 源源不断的劳动力从第一产业进入二 三产业 从农村进 入城市 也明显增强了要素供给能力和供给水平 保证了要素成本没有过快上升 提高了总供给能力和水平 三是体制改革不断深化 一些深层次的体制矛盾逐步缓解 以国有银行为主 体的银行体系不断健全 资本充足率提高 不良贷款下降 内控能力增强 银行 在资源配置中发挥的作用越来越大 股权分置改革卸掉了困扰资本市场发展的历 史包袱 直接融资能力明显提高 国有经济战略性调整和国有企业改革的成效逐 步显现 国有和国有控股企业的控制力 支撑力 带动力增强 盈利能力提高 与此同时 非公经济快速发展 活力增强 微观经济基础发生了显著变化 成为 推动经济增长的强大动力 四是加入世界贸易组织后我国对外开放进入新的阶段 2 0 0 3 年至2 0 0 6 年是 我国对外贸易发展最快的时期 进出口总额年均增长2 9 8 累计引进外资2 3 7 4 亿美元 对外开放度明显扩大 这一方面有效增加了总需求 也改变了需求结构 另一方面 也提升了总供给能力 在我国出口总额中 2 0 0 6 年 外资企业所占 比重达到5 8 2 进口总额中 外资企业占比达到5 9 7 中国经济从2 0 0 3 年开始的快速发展是总需求水平不断提高 总供给能力不 断增强的结果 是不断克服发展中的矛盾 消除发展瓶颈的结果 是中国经济活 力不断增强 潜力不断释放的结果 但经济运行中还存在一些矛盾和问题 突出 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 表现在国际收支不平衡还比较突出 流动性过剩问题还比较明显 固定资产投资 存在反弹的压力 食品价格的上涨受畜产品生产周期及国际粮价影响 近期难以 回落 价格上涨压力还比较大 经济增长对能源 资源的消耗较多 节能减排的 压力较大 一些体制性 结构性矛盾短期内还很难根本缓解 2 2 2 宏观调控政策取得一定效果 为了遏制经济由偏快向过热发展 我国从2 0 0 3 年下半年开始逐步实施宏观 调控政策 近两年 在宏观调控和市场机制的交互作用下 经济运行的自主性 协调行和稳定性进一步增强 国民经济继续保持平稳较快发展 呈现出增长速度 较快 经济效益较好 物价水平较低的态势 2 0 0 6 年g d p 突破2 0 万亿元 比 2 0 0 5 年增长l o 7 并连续第四年保持l o 以上的增速 2 0 0 6 年居民消费价格 上涨1 5 2 0 0 6 年城镇固定资产投资增幅有所回落 比2 0 0 5 年和2 0 0 4 年分别回落2 7 和4 o 个百分点 但增幅仍然偏高 达2 4 5 由于在建项目规模依然过大 新 开工项目仍然较多 导致投资增长过快的体制机制问题仍然没有根本解决 部分 地区落后产髓退出缓慢等因素 投资反弹的压力依然存在 部分行业产能过剩的 矛盾仍十分突出 因此 适度的宏观调控将是今后一段时间我国经济发展的主旋 律 2 2 3 在经济快速增长趋势下 流动性过剩问题尤为突出 全球经济失衡 美元资产投资吸引力明显减弱以及对外贸易持续顺差 外来 直接投资继续增加和各种形式 熟钱 的不断涌入 都在不同程度上是造成我国 流动性增加的外部因素 消费不足 经济结构不平衡以及金融体系资源配置能力 较弱等则是导致我国流动性过剩的内在原因 流动性过剩在我国也突出表现为资 本市场价格和不动产价格的快速上升 2 0 0 6 年底 上证指数收盘报2 6 7 5 4 7 点 比2 0 0 5 年增幅达到1 3 0 4 截至2 0 0 7 年l o 月1 9 日 上证指数收盘报5 8 1 8 0 5 点 比2 0 0 6 年底增幅达到1 1 7 4 6 从下图可以看出近三年来上证指数的变动 情况1 0 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颡颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 与证券市场火爆同时发生的是全国7 0 个主要大中城市房屋销售价格的持续 上涨 2 0 0 6 年比2 0 0 5 年上涨5 5 2 0 0 7 年8 月同比增长8 2 一至三季度资本市场价格和不动产价格上升速度趋快 我国流动性过剩对我 国银行业业绩的改善起到了一定的积极作用 但实际上也导致了银行的经营压力 和潜在风险 尤其是市场风险和信用风险不断上升 2 2 4 货币供应总量偏大 增长偏快 2 0 0 6 年底 广义货币供应量m 2 余额为3 4 5 6 万亿元 增长1 6 9 狭义货 币供应量m 1 增速稳步上升 从1 月份的l o 6 逐步上升到1 2 月份的1 7 5 货币供应量的偏大进一步加剧流动性问题 在国际收支不平衡 外汇储备持续快 速增长的格局下 稳定货币供应量的难度增大 2 0 0 6 年底 金融机构本外币各 项贷款余额2 3 8 5 万亿元 比2 0 0 5 年底增长1 4 7 2 2 5 人民币持续升值预期导致 人民币升值预期综合征 正在迅速形成 2 0 0 5 年7 月2 1 日 人民币汇率形成机制改革启动 人民币放弃与美元挂钩 引入参考一篮子货币 并将银行间一篮子货币兑人民币的每日收市价 作为翌日 买卖中间价 上下波幅o 3 当日汇率由l 美元兑8 2 7 6 5 元人民币改为1 美元 兑8 1 1 元人民币 升值2 截至2 0 0 7 年9 月1 3 日收盘 人民币兑美元汇率升 破7 5 2 元关口报于7 5 1 6 9 元 人民币自汇改以来的累计升值幅度为7 8 9 而 与汇改前的8 2 7 6 5 相比 人民币的累计升值幅度已经高达1 0 1 1 首次突破1 的整数关口 中国经济依然维持高速增长 国际收支顺差不降反增 加上2 0 0 6 年8 月份 以来连续6 次央行加息 全球对人民币继续升值仍有非常坚定的预期 事实表明 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 汇率持续升值的预期 至少具有两项重大后果 其一 升值预期改变真实经济和 虚拟经济的均衡条件 从而改变真实经济产出水平 资产价格预期和通货膨胀预 期 其二 升值预期极大地左右央行货币政策之效率和效果 很大程度上 汇率 升值预期让央行货币政策失效 即 无论中央银行采取哪种货币政策准则 或者 无论央行采取怎样的货币政策操作 都无法实现自己确定的目标 当然 断言中国经济已经陷入 人民币长期升值预期综合征 为时尚早 中 国到目前为止没有出现通缩 此外 人民币升值预期才刚刚开始 资产价格的变 动 或货币市场和信用市场的变动 要对真实经济产出和通胀发生重大效果 时 间上有相当长时期的滞后 日元长期升值预期形成 日本资产价格泡沫膨胀和破 灭 经济增速开始急剧放缓和严重通缩之开端 大约经历5 年时间 人民币升 值预期的自我实现 刚刚两年 然而 依照资产价格和相关指标判断 类似 日 元长期升值预期综合征 的 2 3 我国银行业环境分析 运用波特的 五力模型 对中国建设银行所在的中国银行业环境进行以下分 析 2 3 1 行业竞争对手之间的竞争 一个行业中现有企业包括提供同类产品或服务的在位企业 其竞争强度与行 业市场的供需关系 垄断状况 行业增长 竞争者的多样性 产品差异 商标专 有 退出壁垒等因素有关 我国银行业现有竞争主体构成较为多元 截至2 0 0 6 年底 我国的银行业金 融机构共包括3 家政策性银行 4 家国有商业银行 1 3 家股份制商业银行 1 1 3 家城市商业银行 7 8 家城市信用社 1 3 家农村商业银行 1 9 3 4 8 家农村信用社 8 0 家农村合作银行 4 家金融资产管理公司 1 家邮政储蓄银行 5 4 家信托公司 7 0 家企业集团财务公司 6 家金融租赁公司 1 家货币经纪公司 7 家汽车金融 公司以及1 4 家外资法人金融机构 我国银行业金融机构共有法人机构1 9 7 9 7 家 营业网点1 8 3 8 9 7 个 坦截至2 0 0 6 年1 2 月末 各类银行资产构成和增长见表l 0 5 2 0 2 5 2 2 8 何颖颖中国建设银行竞争优势的重建和持续发展 在中国银行业现有市场主体之间的竞争中 股份制商业银行对国有商业银行 产生的冲击最直接 不仅资产增长令人瞩目 而且在世界银行界的影响力在迅速 提升 根据英国 银行家 杂志2 0 0 5 年 2 0 0 6 年和2 0 0 7 年的世界1 0 0 0 强银行 排名 我国跻身世界1 0 0 0 强银行的银行个数呈逐年增加趋势 2 0 0 5 年有1 9 家 2 0 0 6 年有2 5 家 2 0 0 7 年有3 l 家 在2 0 0 6 年世界1 0 0 0 强银行中 我国上榜的 2 5 家银行中有4 家国有商业银行 1 2 家股份制商业银行和9 家城市商业银行 由于四大国有商业银行在中国每一个县级以上的行政区域基本都设有分支 机构 且业务同质化现象十分严重 导致在与其他机构进行市场竞争的同时 国 有商业银行彼此之间的竞争也日趋白热化 在四大国有商业银行中 中国工商银 行的资产规模最大 占国有商业银行总资产的l 3 中国建设银行和中国银行资 产规模相当 中国农业银行资产规模最小 见图3 图32 0 0 6 年末中资国有商业银行资产份额情况表 单位 万亿元 坫 随着我国金融市场的逐步开放 不同类型的中资商业银行机