（会计学专业论文）我国企业无形资产运营问题的研究.pdf

摘要 从十九世纪末n - 十世纪末，在以美国为主的市场经济国家，企业资产运营主要经历了 五次发展高潮，每次高潮都促进了资本的发展，但也给市场经济发展带来新的变化和特征， 形成了国际资产运营化发展的轨迹。随着经济全球化的迅猛发展，国际竞争日益激烈，资本 运营已成为优化经济结构。拓展市场，提升技术，增强国际竞争力的重要手段。当人类社会 步入2 1 世纪，进入知识经济时代，科学技术知识成为经济发展的主要推动力。无形资产占企 业总投资的比重越来越大，使用无形资产取得的收益在经营成果中的贡献越来越大，因此， 现代企业应当非常重视无形资产，利用无形资产进行运营，灵活运用运营策略，提高企业的 科技创新能力和核心竞争能力。然而，我国企业无形资产运营刚刚处于起步阶段，甚至很多 企业对此缺乏足够的重视。无形资产运营问题是知识经济时代我国企业面临的重要问题，本 文对此进行探讨。 本文从无形资产运营的界定谈起，对无形资产的范围及其确认、无形资产运营与资产运 营的关系以及无形资产运营的前提与要素、运营目标、运营内容、运营原则等进行阐述，论 述_ 厂无形资产运营的重要意义。然后从无形资产存量与增量两个方面探讨了无形资产运营策 略州题，其中，对无形资产存量运营，从两个方面进行了论述：加强无形资产投资管理缩 短研发期，降低研发成本；搞好资产重组。优化资产结构。同时，把无形资产增量运营的策 略细分为融资策略、延伸策略、扩张策略等。关于无形资产运营环境的创建，本文主要论述 丁，思想上应除旧立新，应坚持企业制度创新，消除体制障碍，建立统一的市场体系，发展完 备的资本市场，完善社会保障制度等。鉴于无形姿产运营问题的复杂性与运营活动具有巨大 的风险，奉文针对无形资产运营风险问题均进行了单独的研究，提出了规避运营风险的策略。 目前资产运营研究中存在的严重不足就是缺乏一个行之有效的绩效评价指标体系，因此，本 艾的礁点之一就足构建了个以无形资产收益率为核心的无形资产运营绩效评价指标体系。 天键嗣：无形资产运凿策略绩效评价风险环境 ，尊二- ? ，。每繇溺裔 飘叁文公抟 a bstr a ct f r o m1 9c e n t u r y se n d st o2 0c e n t u r y 。se n d s i nt h ep r i m a r i l ym a r k e te c o n o m yc o u n t r ya st h e u s ，t h ep r o p e f t yo p e r a t i o ni nt h ee n t e r p r i s e sh a sm a i n l ye x p e r i e n c e df i v ed e v e l o p m e n th i g ht i d e s ， e a c ht i m et h eh i g ht i d en o to n l yp r o m o t e dt h ec a p i t a ld e v e l o p m e n t ，b u ta l s og a v et h em a r k e t e c o n o m yd e v e l o p m e n tt ob r i n gt h en e wc h a n g ea n dt h ec h a r a c t e f i s t i c ，b e i n gf o r m e dt h ei n t e r n a t i o n a l p r o p e r t yo p e r a t i o nd e v e l o p m e n tp a t h a l o n gw i t ht h ee c o n o m i c a lg l o b a l i z a t i o nb e i n gs w i f ta n d v i o l e n td e v e l o p m e n t ，a n dt h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o nb e i n gi n t e n s ed a yb yd a y , p r o p e r t yo p e r a t i o n h a sb e c o m et h ei m p o r t a n tm e t h o do fo p t i m i z i n gt h ee c o n o m i cs t r a c t u r e , d e v e l o p i n gt h em a r k e t ， p r o m o t i n gt h et e c h n o l o g y , e n h a n c i n gt h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n w h e nt h eh u m a ns o c i e t y m a r c h e si n t of o rt h e2 1 s tc e n t u r ya n de n t e r st h ek n o w l e d g ee c o n o m yt i m e ，t h es c i e n c ea n d t e c h n o l o g yk n o w l e d g eb e c o m e st h em a i np r o p e l l i n gf o r c eo ft h ee c o n o m i c a ld e v e l o p m e n t i n t a n g i b l ea s s e t sa c c o u n tf o rt h ep r o p o r t i o nm o r ea n dm o r ei m p o r t a n ti nt h et o t a li n v e s t m e n ti nt h e e n t e r p r i s e s ，a n dt h ei n c o m eo b f a i n e df r o mt h eu s eo fi n t a n g i b l ea s s e t si sm o r ea n dm o r eb i gi nt h e m a n a g e m e n ta c h i e v e m e n tc o n t r i b u t i o n t h e r e f o r e ，t h em o d e me n t e r p r i s em u s te x t r e m e l yt a k e i n t a n g i b l ea s s e t s ，c a r r yo nt h eo p e r a t i o n ，n i m b l yu t i l i z et h eo p e r a t i o n ss t r a t e g y , e n h a n c et h e t e c h n i c a li n n o v a t i o na b i l i t ya n dt h ec o r ec o m p e t i t i v ea b i l i t y h o w e v e r , t h eo p e r a t i o no ft h e c n t e r p f i s e s i n t a n g i b l ea s s e t si no u rc o u n t r yj u s iw a ta tt h es t a r ts t a g e ，e v e nv e r ym a n ye n t e r p r i s e s l a c k e dt h ee n o u g hv a l u er e g a r d i n g t h eo p e r a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t si st h ei m p o r t a n tq u e s t i o n w h i c ho u rc o u n t r y se n t e r p r i s e sm u s tf a c ei nt h ek n o w l e d g ee c o n o m yt i m e t h ea r t i c l ec a n j e so n t h ed i s c u s s i o nr e g a r d i n gi t t h ea r t i c l em e n t i o n s f r o mt h el i m i t so ft h eo p e r a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t s ，c a r r i e so nt h e e l a b o r a t i o ni ns c o p e ，t h ec o n f i r m a t i o n ，t h ep r e m i s e ，t h ee s s e n t i a lf a c t o r ，t h eg o a l ，t h ec o n t e n t ， t h ep r i n c i p l e ，t h ev i t a ls i g n i f i c a n c et h eo p e r a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t s ，a n ds oo n ，a sw e l la s e l a b o r a t e st h er e l a t i o n sb e t w e e ni n t a n g i b l ea s s e t so p e r a t i o na n dp r o p e r t yo p e r a t i o n t h e ni th a s b e e nd i s c u s s e do nt h eo p e r a t i o n ss t r a t e g yo fi n t a n g i b l ea s s e t sf r o mi n t a n g i b l ea s s e t ss t o r a g eq u a n t i t y a n dt h ei n c r e a s e t ot h eo p e r a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t ss t o r a g eq u a n t i t y ，t h ea r t i c l eh a sc a r r i e do n t h ee l a b o r a t i o nf r o mt w oa s p e c t s ：s t r e n g t h e n st h ei n v e s t m e n tm a n a g e m e n ti ni n t a n g i b l ea s s e t s ，a n d r e d u c e st h er e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n tt i m ea n dc o s t ；d o e sw e l lt h er e o r g a n i z a t i o no fp r o p e a i e s a n do p t i m i z e st h ep r o p e r t ys t r u c t u r e a tt h es a m et i m e ，i n c r e a s eo p e r a t i o n ss t r a t e g yo fi n t a n g i b l e a s s e t sh a sb e e ns u b d i v i d e df o rt h ef i n a n c i n gs t r a t e g y ，t h ee x t e n d i n gs t r a t e g y ，t h ee x p a n s i n g s t r a t e g y ，a n ds oo n a b o u tt h ee n v i r o n m e n t l sf o u n d a t i o no nt h eo p e r a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t s ，t h e a r t i c l em a i n l ye l a b o r a t e si nt h et h o u g h tt ob es u p p o s e dt oe l i m i n a t eo l ds t a n d s ，i np e r s i s t i n gt h e e n t e r p r i s es y s t e mi n n o v a t i o n ，i ne l i m i n a t i n gt h es y s t e mb a r r i e r ，i ne s t a b l i s h i n gt h eu n i f i e dm a r k e t s y s t e m ，i nd e v e l o p i n gt h ec o m p l e t ec a p i t a lm a r k e t ，i np e r f e c t i n gs o c i a ls e c u r i t ys y s t e m ，a n ds o r a l i nv i e wo ft h ef a c t t h a tt h eo p e r a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t si sv e r yc o m p l e xa n dt h eo p e r a t i o n a c t i v i t yh a dt h eh u g er i s k ，t h ea r t i c l eh a sc o n d u c t e dt h ei n d e p e n d e n tr e s e a r c ho nt h er i s ko ft h e o p e r a t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t s ，a n dp r o p o s e dt h es t r a t e g yh o w t od o d g et h er i s k a tp r e s e n t ，o n eo f t h eq u e s t i o n se x i s t i n gs e r i o u s l yi nt h es t u d yo np r o p e r t yo p e r a t i o ni sl a c k i n ga ta ne f f e c t i v ea p p r a i s a l t a r g e ts y s t e m t h e r e f o r e ， oneo ft h ea r t i c l e sk e y si st oc o n s t r u c tt h ea p p r a i s a lt a r g e ts y s t e mt o a p p r a i s ep e r f o r m a n c eo nt h eo p e r a t i o ni n t a n g i b l ea s s e t sw h i c ht a k e st h ei n c o m er a t ea st h ec o r e k e y w o r d s ： o p e r a t i o no ft h ei n t a n g i b l ea s s e t s a p p r a i s a lo nt h ep e r f o r m a n c e s t r a t e g y r i s ke n v i r o n m e n t 我国企业无彤资产运营问题的研究 1前言 1 1 问题的提出 无形资产运营是指无形资产的资本化运营，这一问题正是知识经济时代企业面临的重要 问题。当人类社会进入2 l 世纪的时候，【i 上界经济正在经历巨大的转折，发生前所未有的深刻 变化。一方面，随着第三次科技革命的深化，催化了一个新经济形态的产生，知识经济不但 在全球范围内“初露端倪”，而且正在成为发达国家的主导经济形态。许多国家已经开始了由 工业经济社会逐步向知识经济社会过渡的过程。据有关资料介绍，进入二十世纪后半期以后， 以技术创新为主要特征的知识经济对经济增长率贡献的比率日益增加。在二十世纪初仅为 5 2 0 ，到了七十年代至j l - 一年代，达到7 0 一8 0 ，在信息高速公路联网后，估计将会提 高到9 0 。科研开发经费占了g d p 相当高的比重。美国1 9 9 4 年的科研开发投资额达1 7 3 0 2 亿美元，占当年g d p 的2 6 1 ；日本1 9 9 6 年研究与开发费用总额为1 5 亿日元，占当年g d p 的3 。美国微软公司总裁比尔- 盖茨的出现是知识经济开始形成的标志之一。另一方面，由 科技革命推动的经济全球化的发展进入到一个新的历史阶段。经济全球化是在科学技术革命 推动f 的一种经济发展趋势，又是一场机遇与挑战交织、利益与风险共存的全球性市场竞争。 在新的一轮经济竞争中，以美国为首的两方发达国家正依仪其科技领先的优势和在经济全球 化f 的 ：导地位，攀先步入知识经济时代，并在竞争中获得更大利益。作为全球人口屉多的 发展中围家，我国进入世界贸易组织后，经济全球化的步伐必将迸一步加快。在新的经济背 景下，一国的经济发展水平及竞争能力，将取决于该国的技术创新与制度创新能力，取决于 恢翻知识资源的素质、捌有量与使用量。正如许多学者所预测的那样，财富的积累、经济的 增氏、社会的进步都要以知识为基础。 无形资产作为企业资产的一个重要组成部分，对企业的生存与发展起着举足轻重的作用， 随着人类社会跨入2 1 世纪、进入知识经济时代，科学技术知识越来越成为经济发展的主要推 动力，无形资产对企业的作用也更为世人瞩目。当市场竞争愈趋激烈，企业的经营活动愈复 j n 尢彤资产在彳i 断增加，i _ j 时其地位利作| j 愈趋向于饮心，以至于作为知识经济标志的 高新技术氽业的无形资产占到总资产的大部分。在知识爆炸的当今时代，无形资产及其作用 的发捧程度甚至能决定一个企_ k 的兴衰成败。与此同时自1 9 世纪末以来，全球范周内掀起 r 次次的并购浪潮，资产运营活动相当活跃，无形资产对一些资产运营活动( 尤其是近年 来的) 起到了推波助澜的作用。k 期以来，资本、资本运营与资本主义联系在一起。被认为 是资本：j 三义生，o 方式的核心。人们1 i 敢承认社会主义经济存在资本和资本运营，于是企业的 财产傲称为资产或资金，这是啼| l 误解和认识卜的扣曲。沂管理不讲保值增值；重视投入， 东北林业大学硕士学位论文 忽视产出；重视实物，无视无形。基于这种认识上的束缚，对企业尤其是国有企业的资产， 只讲使用形态，轻视价值形态。大量的企业资产闲置、凝固、流失，相当数量的企业亏损严 重，资金紧张，陷于困境。然而，企业对怎样进行无形资产运营尚无清醒的认识。无形资产 运营问题普遍存在于世界各国，成为了困扰经济理论界、实务界及相关部门( 或组织机构) 的难题。本文即是要研究如何在知识经济的特定时代背景下，我国企业怎样通过对无形资产 的运营和使用，挖掘无形资产的巨大潜力，并以此促进企业提高科技创新能力和竞争能力、 进一步推动整个国民经济的发展。 1 2 国内外研究现状 国内外对无形资产的研究已有一定的研究，各国也出台了相应的会计准则。我国的吕劲 松编著的无形资产会计是站在会计的角度对无形资产的取得、摊销、处置、评估、投资 及其财务信息的披露进行了详尽论述。但是，该书单纯从会计的角度出发，着重于实务操作， 根本没有涉及到无形资产的管理与运营，存在着明显的局限性。张占耕编著的无形资产管 理是站在管理的角度对无形资产进行了深入浅出的分析，对无形资产的认识只是停留在生 产管理层次上，丽未上升到资产运营层次上来。于玉林主编的现代无形资产学反应了当 代无形资产的理论与实践水平，对无形资产国际协调活动进行单独的论述，为开展无形资产 运营活动提供了新的思路。此外，还有一些关于人力资源、商誉、智力资本等方面的著作， 如阎红乇著的商誉会计，这些著作都只是研究无形资产的一个方面，而且很少涉及到资本 运营。 另一方面，伴随着并购的实践，兼并理论进展非常迅速。后来人们把这一理论上升到了 资产运营的高度。2 0 【廿纪3 0 年代以后，西方国家的企业普遍将资产运营原则与方法运用于 生产：经营管理中，使资产运营与生产经营在更高层次上结合起来。资产运营的理论基础主要 有四个方面：资本理论、资源配置理论、可持续发展理论和产权理论，其中最为重要的是资 本理论旺。资本理论中的代表作莫过于马克思的资本论，它揭示了资本的本质属性、增值 过程等。马克思资本理论对资产运营的指导意义在：揭示了资产运营的起点一一货币转化为 资本、资本在生产过程和流通过程中的运营方式、资产运营的市场环境和条件，但带有强烈 的阶级色彩。国内学者批判地继承了马克思的观点，在此基础上形成了各种资本运营观点。 各家对为什么要进行资产运营及怎样进行资产运营看法基本上是一致的，争论的焦点主要集 l i 】在对资产运营的含义上。赵炳贤在资本运营论一书中指出企业资本运营就是企业外部 交易型战略的运用，并购与重组是其核心。这显然过于重视资本运营的形式而忽视了内容及 实质，足一种把资本运营与并购行为等同起来的观念。缪和林在资本运营中则提出资本 运营是指以利润最大化和资本增值为目标，以价值管理为特征，通过生产要素的优化配置和 我国企业无形资产运营问题的研究 产业结构的动态调整，对企业的有形与无形资产进行综合有效运营的一种经营方式。它全面 的揭示了资本运营的内涵，为大多数学者所认同，被广泛采用。 虽然资产运营的方式与内容日益丰富，无形资产与资产运营的理论逐步完善，但就目前 的理论研究现状来看，对无形资产的运营研究仅限于把它作为资产运营的一个非主要部分。 李风云等著的资本经营中提出无形资本经营是与实业资本、金融资本经营并列的经营方 式，但只作了简单的论述。缪和林虽然把资本运营分为有形资产与无形资产两个部分，但主 体部分仍然是有形资产的运营。在徐根兴主编的资本运营教程中对无形资产运营的含义、 进行无形资产运营的意义等进行了论述，并着重阐述了品牌运营，但这也只是无形资产运营 的一个组成部分。张先治主笔的国有资本管理、监督与营运机制研究一书中也简单提及 了无形资产运营的方式，但它只是涉及国有企业改组过程中的无形资产运营问题，因而不具 备普遍性。 总之，目前仍然缺乏对无形资产运营的专项研究，缺少相应的研究方法与手段，对一些 基本问题的认识还较为模糊，对运营的策略缺乏系统的研究，对开展运营所必要的内外部环 境缺乏深入细致的分析。理论研究的滞后严重制约了实践的展开这也为这一方面的研究提 供了非常广阔的研究空间。 1 3 研究的目的、意义与方法 知识时代呼唤无形资产，日益激烈的竞争促使企业进行资本运营。本文研究的目的在于 “到实践中去”，即有益于企业的无形资产运营活动，企业可以参照本文提出的无形资产运营 模式，结合自身实际情况，选择适宜的运营模式，通过对无形资产存量与增量的运营，提高 尤形资- j “的利用效率，从而达到无形资产的最火增值、提高经济效益的目的，同时通过对 运营内j b 匍i 环境的客观分析，既有利于现代企, _ l k 带l j 度的建立与健全、企业素质的提高，也有 利于食、i k 增强核心竞争力，迎接知识时代、龛业经营国际化的挑战。 目前，我国企业资本运营以有形资产运营为主，无形资产运营处于从属地位。在这一领 域的聊f 究还远远不够，尚处于探索阶段，而且无形资产运营主要局限于品牌运营。实务操作 需要理沦指导，然而，我国尚缺乏对此的专项研究，没有形成一套能指导实践的基本理论。 对无形资产运营的内涵、特殊的运营策略、特殊的运营环境，缺乏深入细致的研究，这显然 不符合知识经济和经济全球化的要求。因此，立足于资产运营的理论，结合无形资产的特点 及我圈企业的实际情况，建立起一套无形资产运营理论，显得非常必要和迫切。 本文通过把资产运营理论引入无形资产研究领域，利用现代研究方法，结合我国企业实 际情况，刈企业无形资产运营问题进行_ l i j f 究，| ! j 有无形资产与资产运营方面厚实的理论基础， 又立足于我国企业的实践。 东北林业大学硕士学位论文 特定的研究主题需要相应的理论与背景，同时也需要有与理论相联系的研究方法。一定 的科学方法是取得一定科研成果的必不可少的手段。本文主要采用规范研究的方法，把无形 资产运营理论与我国企业实际情况相结合，提出了完善我国企业无形资产运营内外部环境的 若干对策。 1 4 本文结构 本文正是在上述背景下，依据以上的理论基础，立足于我国企业的实际情况，结合无形 资产自身的特点，以企业无形资产的运营为研究内容，以提高企业资本增值率和经济效益为 目标通过借鉴国内外成功企业的相关经验，试图构建我国企业无形资产运营的环境，进而 丰富现有的无形资产和资产运营理论。 本文主要从以下几个方面进行研究：第一部分，无形资产运营框架。主要考察无形资产 运营的要素、特点、原则、意义以及内容，这是本文研究的基础性问题。第二部分，无形资 产运营策略。主要借鉴有形资产运营的运营策略，在此基础上结合无形资产的特性，从存量 与增量两个角度研究特殊的运营方式。第三部分，无形资产运营风险问题的研究。主要分析 r 无形资产运营风险的含义、构成及其本质特征，提出了进行风险防范的具体措施及其应该 注意的问题。第四部分，无形资产运营绩效评价指标体系的构建。在探讨构建无形资产运营 绩效评价指标体系的意义、服务对象和应遵循的原则的基础上，重点论述了绩效评价指标体 系的构成，并对本文构建的指标体系中的各指标进行了分析，最后分析了该指标体系的优点 及应注意的问题。第五部分，无形资产运营环境研究。主要包括思想上的破旧立新、企业制 的创新、体制障碍的消除、市场体系的统一、资本市场的完善等方面。 我国企业无形资产运营问题的研究 2 企业无形资产运营框架 企业无形资产运营的研究首先应该对无形资产的各个方面进行准确的界定，然后对无形 资产运营的含义及其与资产运营的关系进行界定，并在此基础上了解运营前提与要素及内容， 明确运营过程中应该遵循的原则，明确进行无形资产运营在宏观与微观方面具有的意义。 2 1无形资产的范围与确认 无形资产运营首先要对无形资产的范围有一个准确的认识，鉴于无形资产自身的复杂性， 目前理论界尚没有统的认识，因此，本节从无形资产的本质和基本特征入手，并据此扩大 和确定无形资产的外延。在此基础上，对无形资产的计量和在会计报表上的披露等方面进行 厂探e 扎 2 11 无形资产的本质与基本特征 对无形资产的定义比较有代表性的看法主要有：困际会计准则将无形资产定义为“为用 f 产晶的生产和销售、为用于出租或为用于管理而持有的。没有实物形态的，可辨认的非货 币资产。”门1 英国会计准则委员会公布的商誉和无形资产( 讨论稿) 将无形资产定义为“无 形资产指无实物形态，性质上属于非货币性的固定资产。”我国企业会计制度将无形资 产定义为“无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务、 i j 租给他人或为管理目的而持有 的、没有实物形态的非货币性长期资产。进而规定：无形资产分为可辨认无形资产和不可辨 认无形资产。可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等； 小可辨认无形资产是指商誉。”h 比较上述3 个概念，可以看出它们大不相同，第一个无形 资产概念不包括商誉，没有强调固定资产特征，第二、第三两个概念则包括商誉，强调了固 定资，札特征；前两个概念排除了货币资产，第三个概念则未排除货币资产。 尤形资产j f f c 念不统一，一方面说明了其概念还不成熟，另一方面说明科学地描述无形资 ，“还有相当的难度。从各种定义看，难点在于对无形资产本质特征概括不够准确。无形资产 的奉质特征应陔是其本身周有的属性，据此足以判断它与其他资产的差别。但现有的无形资 产概念对无形资产本质的概括存在明显不足。 关于无形资产的本质，马克思在创立劳动价值理论时，把生产物质产品的劳动分为体力 z 曲和脑力功。脑力劳动义叫九形劳动，在物质生j “领域和非物质生产领域可直接形成为 无形资产的价值。可见，无形资产的价值由无形劳动创造，无形资产是智力劳动成果的凝结。 除此之外，无形资产的预j ：l j 】超额收a & 性的特点决定了有些无形资产虽不足智力成果，但符合 无形资j 。的特a i ：，以j 特有的优势川带米趟额利润，臆属r 尤形资产。山此可知i ，无形资产 5 东北林业大学硕士学位论文 的本质是智力经济资源和优势无形资源的结合体皓1 。 无形资产是一系列具有共同特征的资产的总称。关于无形资产的基本特征学界见仁见智， 不一而足。般认为其特征有六：一是强调资源性，认为它是一种生产经营要素；- 二是强调 无形性，即非实物：三是强调知识性，认为其组成部分是智力的表现形式，排除诸如特许权、 ：地级差等非智力形态方面的资产：四是强调创新性，认为无形资产是智力劳动创造的成果； 五是长期性。认为所有人可以长期使用无形资产；六是不确定性，认为无形资产的价值存在 较大的不确定性。 2 1 2 无形资产概念的外延 无形资产概念的“外延”是指无形资产概念所涵盖的对象范围。企业会计制度中对无 形资产的规定：无形资产分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产包括专 利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等；不可辨认无形资产是指商誉。企业自 创的商誉以及未满足无形资产确认条件的其他项目，不能作为无形资产。这样的规定必然会 导致企业资产价值的低估，使我国企业在与国外企业进行兼并、联营以及商业往来中处于不 利地位，甚至会造成资产流失，使企业和国家遭受巨大的损失。显然，这样的规定无法包含 所有的无形资产，也难以体现时代进步对无形资产的要求。尤其是当人类社会步入2 1 世纪、 进入知识经济时代，无形资产的内容变得丰富多彩，新型的无形资产在不断的涌现。由于无 形资产是一种没有实物形态却能为企业带来经济利益的资产，为便于企业加强管理，可以将 无形资产分为以下几类”： ( 1 ) 知识产权类无形资产。知识产权类无形资产是指人类智力发明创造的科研成果在一 定条件下形成的无形资产，具有在一定期限、范围内，在一定区域内法律赋予知识产权所有 人对其权利客体享有占有、使用、收益和处置权利的特点。它主要包括企业专利权、非专利 技术、商标等。它在企业无形资产中往往占有较大比重。 ( 2 ) 契约权利类无形资产。契约权利类无形资产是指由契约、合同所形成的无形资产， 其中合同类无形资产主要是指特许权合同、优惠的购买合同、优惠的销售合同和租赁合同等。 其中特许权合同主要是指政府有关部门根据企业或个人的申请；认为其经营条件符合法律规 定的要求，发给特许证，准予其专营、专卖的权利。 ( 3 ) 关系类无形资产。所谓关系类无形资产是指企业在长期经营过程中与外界有关企业、 机构、人员以及企业内部员工之间形成的特定关系，包括稳定的客户关系、有效的销售网络 和训练有索的公关人员等。 ( 4 ) 综合类无形资产。综合类无形资产是指不能脱离企业整体而独立存在；关系企业竞 争和企业整体形象的无形资产，如商誉、企业形象、企业精神、企业文化、企业综合人力资 本等。 我闰企业无形资产运营问题的研究 21 3 无形资产的计量 无形资产是企业的一项重要资产，其计量的准确与否直接关系到企业价值能否得到可靠 的评定，关系到企业无形资产运营能否顺利的实施。因此，对无形资产价值的计量要综合考 虑各种因素，主要根据会计的基本原则之客观性来进行以评估价为主。然而实务中， 对无形资产的计量明显有违这一原则，造成了对无形资产价值的扭曲。 ( 1 ) 自创无形资产的计量。自制的专利权、自创非专利技术在研究开发过程中发生的费 用，按我国财务会计制度规定，计入当期损益。这是由于自创的无形资产是否会成功很难确 定，这样做是遵循了谨慎性原则，但严重背离了真实性和客观性原则。在知识经济时代，自 创的无形资产在企业的无形资产中比例越来越大。如果全部把研究与开发费用计入当期损益， 会对企业的利润产生很大的影响。因此，我们建议在会汁核算中设置“研究与开发费”账户， 将研究与开发过程中的各项费用在“研究与开发费”账户中归集，待研究与开发完毕，如果 失败了，可将该账y - ! j 3 集的费用分期摊入各期损益，借记“管理费用”账户；如果研究开发 成功了，将“研究与开发费”账户归集的全部费用，再加上办理申请、注册等手续的有关费 f l i | 支出，构成该项无形资产的价值，然后转入“无形资产”账户，在其法定有效期内摊销。 关于自创商誉的核算。国际会计准则第3 8 号无形资产第3 7 条明确规定：“企业内部 产，【i 的商誉不应确定为资产，因为它不是可以可靠地计量并由企业控制的可辨认资源。”我国 的会计准则也肯定了这一点。企业如果不确定自创商誉，而确认外购商誉，显然违背了一致 性原则和权责发生制原则。再者，外购商誉并不是被收购企业在购并时所创造的，而是其自 创商沓征购并时被确认的结果，h j 自创商誉实际上也是企业的一项资产，但只有在企业被购 并时才能被确认。这样，企业资产的账面价值就会被低估，且严重损害了各方当事人的利益。 m ，j l | 1 5 经济时代，自创商誉在无形资产中的比重与日俱增。如果不确认，产生的负面作用将 会进少加大。i 圈此，必须确认和计量自创商誉。j e 方法足：将企业未来可赚取的“超额收 益”按一定的收益率折算为现值，以其现值作为商誉的价值。 ( 2 ) 外购和接受投资的无形资产的h 一量。现实经济条件下，外购的无形资产是以取得时 的历史成本计价，接受投资的无形资产是评估确认的公允价值计价。即外购和接受投资的无 彤资产计量足以投入价值为基础。知识经济时代，无形资产的地位上升，生产经营以消耗知 以为二b 以投入价值为基础进行反映已经不能适应时代需要，比如，有些无形资产尽管有明 确的投入价值，但由于经营过程中更大的维护利发展，其所代表的企业在未来能够创造的经 济利益价值远远大于当初投入价值。因此，在知识经济条件下，外购和接受投资的无形资产 计量应以产出价值为基础。具体地说，购入或接受投资了某项无形资产后，企业利润的增加 额，可直接用有效期各年预期收益的现值之和，确认该项无形资产的价值。摊销时，鉴于技 术的更新换代速度很快，无形资产损耗很大，采用直线法和加速法耜结合。 东北林业大学硕士学位论文 2 1 4 知识经济下无形资产的披露 对无形资产重视不仅仅应准确的加以确认，而且还应有一种较为完整的披露体系，以全 面的提高无形资产的利用价值。现行的资产负债表中无形资产列示于固定资产之下，且对无 形资产的披露不及时，信息不够充分。知识经济下，无形资产的比重大增，且超过有形资产， 如果再按以前方法披露无形资产就会导致投资者无法从己公布的财务报告中全面了解投资信 息，这无疑增大了投资风险，易损害投资者的投资权益。因此，本文建议对无形资产披露要 按以下要求”： ( 1 ) 无形资产的披露要充分，且要显示出其在企业资产中的重要地位。具体措施如下： 首先，将无形资产列示于资产项目栏的第一位即货币资金的上面，便于投资者发现无形资产 的变化，这主要是知识经济下无形资产的地位决定的；其次，设置一个无形资产报表，单独 对各项无形资产的来源、投入价值、已摊销金额、确认的减值准备等进行详细的披露。或在 报表中以无形资产收益现值反映无形资产价值的同时，在附注中提供无形资产的历史成本、 无形资产的摊销方法等信息，以供信息使用者参考当信息使用者对企业无形资产收益现值 持有异议时，可根据无形资产历史成本和自身特点，独立作出决策。 ( 2 ) 无形资产的信息披露要及时。知识经济下技术更新快，及时披露信息可减少会计 信息外部使用者的决策风险，保护信息使用者的利益。 2 2 无形资产运营与资产运营的关系 2 2 1 无形资产的资本属性 无形资产运营是对指无形资产的资本化运营，首先要求运营的对象即无形资产具有资本 的属性。资本是带来剩余价值的价值，是以盈利为目标的经济资源，是市场经济特有的范畴， 它既不姓“资”，也不姓“社”，属于中性范畴。由于社会制度的不同，思想观念的落后，很 长一段时间，我们对资本缺乏相应的认识和认同，以资金代替之。随着改革开放的深入，市 场经济体制的逐步建立，我们对资本的理解逐渐深入，但是对无形资产的资本属性还是理解 不透彻。 一般来说，资本习性主要包括增值性、运动性( 或流动性) 、商品性、多样性等，其中增 值性被认为是资本最基本的特征“”。资本的本性就在于支配活劳动，创造价值，实现自身的 增值。单一的静态的资本是不会自己增值的，资本是通过对劳动力的支配，通过生产过程把 生产资料和劳动力有机地结合起来，才能由活劳动创造出超过劳动力价值的价值，从而实现 资本增值。无形资产是预期能给企业带来经济利益的经济资源，其增值性不言而喻；实际生 活中，也存在无形资产的转让、租赁等活动，其流动性可见一斑；流动的前提就是其具有增 8 垫里垒些重垄塑兰重笪哩壁盟婴壅 值的功能，具有价值和使用价值，即具有商品的一般属住；无形资产的范【虱较为广泛，包括 专利极、非专利技术、著作权等等，具有多样性的特点。有的学者还根据知识时代的发展趋 势，还总结了求科技性、趋高利性等。目前，基本i ：所有的国家都肯定了无形资产可以作为 仞始投资计入实收资本，从某种程度上说，就是承认了无形资产具有资本的属性。 2 2 2 无形资产运营与资产运营的联系 资产是资本的实物形态，资本是资产的价值形态，两者是统一的，在经济活动中很难具 体的分开，因此，对于操作性较强的资本运营来说，本文如不作特别阐述，对资产与资本、 资本运营与资产运营作严格的区别。 资产运营是指以利润最大化和资本增值为目的，以价值管理为特征，通过生产要素的优 化配置和产业结构的动态调整，对企业的有形与无形资产进行综合有效运营的一种经营方式。 由此可见，资产运营与无形资产运营是包含与被包含的关系，即：资产运营包括有形资产运 营0 尤形资产运营两剧。无形资产：运营是指企业对各类无形资产进行运筹和谋划，使企业资 产实现价值的最大增值的经营活动。这种对无形资产进行的运营活动，其对象可能是单纯的 无形资产，也可能是无形资产与有形资产的结合。当企业的运营活动仅仅是针对有形资产， j i j j i 就4 j 属j 二无形资产的运营范畴。这里需要特别强凋的足，不足只有专门针对无形资产的资 产运营活动才是无形资产运营，而是只要运营的客体中包括无形资产并起到了一定作用的运 营活动就应包括在无形资产运营r h 凶此，无形资产运营与有形资产运营的关系，不应是相 互排斥，而应是相辅相成、相互促进的。无形资产在资产运营活动中发挥着重要作用，如何 更好的利用无形资产运营，发挥无形资产的经济杠杆效用，实现资本保值与增值和企业价值 最大化目标是许多企业尚需重视和解决的重要问题。同时，因为无形资产是形成企业核心竞 争力的最重要的资源，具有较强的增值能力，一一旦对其运用不当可能会给企业带来严重的经 济损失甚至导致没顶之灾，因此，对无形资产运营要进行更加详细的研究。从这个角度上来 说，无形资产运营是企业资产运营的高层次运营活动，是企业资产运营的核心。企业只有在 ，产管理经营的基础上才有条件进行资产运营，也只有在积累了足够资产运营经验的时候才 j 以考虑进行无形资产运营活动。商明的资本经营主要是利用无形资产经营，减少资本的投 入，即以无形资产输出为手段，在更大的空间和范围内实施控股参股，通过无形资产运营代 惜自彤资产投入，实现少投资甚至f ；投资也能收购企、i k 或形成战略联盟因此，要通过无形 资产运营，减少资产运营的资本投入达到静l 制转移、管理水平提高、战略协同、文化融合、 技术改造、资产重绑f 、制度整合等目的，确保运营成功1 。 东北林业大学硕士学位论文 2 3 无形资产运营前提 无形资产运营是企业在生产经营具备一定基础后，对生产商品之一的无形资产实施经营 和运作，将无形资产因素视为效益最优化的核心，以追求利润最大化和促使资本最大增值为 目的，以价值形态经营为特征，对无形资产存量和增量进行优化配置、监督、管理和交易， 利用资本市场，使企业资产获得最大限度的增值的过程。由此可见，无形资产运营的首要前 提条件是对无形资产有一个准确的把握和定位。在上节中，已经从本质与基本特征、确认范 围、计量等诸多方面进行了探讨，这里主要是对无形资产运营所需要的其他前提进行研究。 ( 1 ) 无形资产的产权主体清晰。在市场经济条件下，生产要素的有限性和资本的稀缺性， 要求资本和生产要素的产权主体必须是清晰的。进入知识经济时代，无形资产对企业的重要 作用日益突出，其产权的明确尤显必要。只有在产权清晰的情况下，才能激发资本主体的增 值责任和欲望，从而推动无形资产运营有效进行。作为无形资产运营的产权主体可以是国家、 企业和个人。产权主体根据自己的目的和需要，有权选择自主运营、授权运营和委托运营等 形式，无形资产运营方式选择的基础是产权关系明确。 ( 2 ) 无形资产运营主体明确。无形资产运营是一种高层次的经营管理活动，一般情况下， 这种管理活动的展开对企业的核心竞争力、生产规模和经济效益的影响较大，因此，企业通 常由自己进行运营操作。但是，产权主体尤其是产权属于个人的情况下，并不一定参与直接 的运营活动，也可以委托给专门的个人或组织进行运营，这就需要有明确的运营主体。运营 主体具体承担资产的日常经营和管理，有明确的运营目标和责任，并对产权主体负责，接受 产权主体的监控和制约。运营主体的明确，将大大提高无形资产运营的效率。 ( 3 ) 市场体系健全。无形资产运营本质上是一种市场行为，因而，要求有健全而完善的 市场条件。没有完善的市场条件特别是资本市场发育不良，就无法有效的实现资本的流动 和竞争，资本价值的实现和社会评价就不能顺利进行。因此，培育正常的资本市场和整个市 场体系，就成为保证无形资产运营进行必不可少的条件。 ( 4 ) 运营规则规范。无形资产运营既是市场行为，也是社会行为，这就需