韩国信用担保机构的运作及对中国的启示.pdf

gl o b al v i e w 垒球视线 韩国信用担保机构的运作及对中国的启示 蔡真 信 用担 保 是 解 捷 中小 企 业融 资 难 的重 要 举措 本 文通 过 考 察 韩 国 信用 担 保 业 的发 展 历 史和 业 务现 状 井对 韩 国 信用 担 保 基 金 法 进 行 详 细解 读 在总 结 韩 国 信用 担 保 体系 特 点 的基 础 上 提 出 中 国发 展 中小 企 业 信用 担 保 业 的几 点 建议 在 政 策建 议 中 本 文 阐明 开 展再 担 保 业务 的 重 要 性 井 提 出 了 中 央 出资 设 立 再 担保 基 金 井交 由中 国再 保 险集 团 托 管 的 模 式构 想 韩 国信 用 担保 机 构 的发 展 及业 务 现状 发展 历 史 韩 国 目 前 主要 的信 用 担 保 机 构 有 两 家 一 家 是 韩 国 信 用 担 保基 金 简 称k c g f 另 一 家是 韩 国 科 技信 用 担 保基 金 简 称 kt cg f 韩 国 信 用担 保 机 构 的 建 立是 以 促 进 中小 企 业 的 发 展 为 目的 它 的起 源 可 以追 溯 到 上十 世 纪 6 0 年 代 1 9 6 1 年 1 1 月 根 据 韩 国 产业 银 行 总统 争 韩 国信 用 保证 储 备 系 统建 立 一 1 9 6 7 年3 月 中 小企 业 信 用 担 保法 设 立 中 小企 业 的 信 用 担 保业 务开 始 有 法可 依 t 9 7 4 年 至 今 韩 国 信 用担 保 基 金法 经 历 了 i 4 次 修 订 这 期 间 有 三 攻 修 订 意 义 重 大 第 一 1 9 7 4 年 l 2 b 信用 担 保 基 金法 发布 确 立 了基 础 资 产 由政 府 出资 和 金 融机 构 捐助 的 政 策 明 确 了信 用 担保 的 政策 性 特 点 第 二 1 9 8 9 年 4 月 k tc gf 从 k cg f 分 离 出来 专 职从 事 科 技娄 中小 企 业 的信 用 担保 业 务 一 第三 1 9 9 5 年 1 2 b 对 信 用 担保 业 务 提供 再 担 保在 法 律上 给 予 了确 认 这 使 得 整个 担 保体 系 的 增信 能 力 加强 业务 现 状 以 k c g f 为 倒 担保 资 本 金情 况 对 担保 资 本金 来 源 的 规 定 构 成 了 韩 国 信 用 担保 基 金 的基 本 财产 制 度 根据 韩 国信 用 担保 基 金 袁 第 六 条 的规 定 第 一 kc gf 担保 资 本 金 来 源于 政 府捐 助 金 融机 构 捐 助 以及 其 他企 业 和个 人 的 捐 助 第 二 政 府 捐 助 的预 算 额度 必 须 得到 中小 企业 管 理 委 员会 的 同意 一第 三 金 融机 构捐 助 的 比例 由 韩 国财 政 部 的法 令 确定 但 不 超 过 金 融 机 构每 年 贷 款 额 的 0 3 这 些 规 定从 法 律上 确 立 了 kc g f的 公共 性 金融 机 构 的地 位 使 得担 保 资 本 金有 了稳 定 的 来 源 表 l 给 出 了2 0 0 2 年 至 2 0 0 6 年 kc gf 的 担 保 资本 金 情况 从 表 中可 以 看 出 2 0 0 5 年 前 政府 捐 助 的 额度 超 过 金融 机 构 而 之 后金 融 机 构捐 助 的 额度 则 超 过政 府 但 总的 资 本 金存 量 每年 都 保 持 在 3 万 亿 韩 元之 上 这 说 明基 本财 产 制 度 的 确立 有 效 g l o b al v i e w 垒球视线 94 表2 k c g f 历年信 用担 保业 务情 况 t 0 亿 韩元 1 0 亿 韩元 保 证 了担 保 资 本金 的 规模 从 而 有 利于 担 保 业务 的 扩 张 业 务发展 情 况 由于 有 充足 的 资 本 金作 为 保 障 kc gf 的 担 保业 务 取 得 了长 足 发 展 表 2 给 出了 2 0 0 2 2 0 0 6 年 信 用担 保 业 务 的 发 展情 况 从 表 中 可 看 出 kc gf 的 信 用担 保 业 务保 持 稳 定增 长 的 势 头 但 从 2 0 0 5 年 开始 业 务 量 有 所 下 降 这 主 要 是 由 于 特 殊信 用 担 保 服 务 的 业 务量 下 降 引 起的 从 担保 的 结 构 上 看 kc gf 提 其的 担保 服 务 主 要面 向 中 小企 业 这 种业 务 结 构 主要 是 由 韩 国 信 用担 保 基 金 祛 确 定 的 该 击律 第 三 条 第 一 款 规 定 信 用担 保 须 优 先 提 供 给 中小 企 业 除 该 项 指 导 性 原 则 外 对 于 支持 中小 企 业 的 程 度 该 法 也有 明 确 规 定 u p 6 0 的来 到 期 的 担保 必 须 分 配给 中小 企 业 根据c kc gf 2 0 0 5 年 年报 kc gf x rj 中小 企 业 担保 家数 为 2 2 3 3 6 7 占总 担 保 数 的9 9 9 一 中小 企 业担 保 额 为 2 8 9 9 3 0 4 韩 元 占总 额 的 9 9 5 违 约 及损 失 回 收 睛况 业 务 规模 的 扩 张 经 济 周 期的 变 动 以及 不 同 行业 的 风 险 使得 担 保 存 在 违约 的 情 况 表3 给 出 了 2 0 0 2 年 至2 0 0 6 年 kcg f 的 违 约 和损失回收 隋况 违约率在6 上下 而回收率在3 0 左右 这意 味 着 kc g f 的 损 失率 在 5 0 上 韩 国信 用担 保 体 系的 特 点 信 用 担保 立 法 先行体 现政 策 性导 向 k c gf 2 0 0 6 年 的 营 业 状 况 为 例 其 担 保 额 为 2 9 6 3 4 0 亿 韩 元 2 的 担 保 费 率 上 限 计算 担 保 收 入 的上 限 为 5 9 2 6 8 亿 韩 元 违 约 额 1 4 6 2 0 亿 韩 元 扣 除掉 6 3 5 0 亿 韩 元 的回 收 额 净损 失 为8 2 7 0 亿 韩 元 两 者 相 减 得亏 损 额 一 2 3 4 3 2 亿 韩 元 同 样 的方 法 计算 kcg f其他 年 份 以 及 k tc gf 的 情 况 也 都 是亏 损 的 这还 没 有算 上 营 业 和管 理 费 用 这 说 明就 行 业 平 均水 平 而言 中小 企业 的 信 用担 保 业 务是 亏 损 的 而 中 小企 业 对 解 决就 业 促 进 经 济创 新 和结 构 调 整 有重 要 作 用 因 此 韩 国政 府 意 识到 在 政策 上 支 持 中小 企业 发 展 是必 要 的 韩 国 信 用担 保 基 金法 明 确 了 中 小 企 业 担 保 的 政 策性 特 点 具 体 表 现 如 下 1 明 确担 保 对 象 韩 国信 用 担 保基 金 法 第 三 条 第一 款 规 定 担保 须 优 先提 供 给 中小 企 业 而对 于 哪些 企 业是 中 小 企业 该 条 第 二敢 指 出 中小 企 业 的范 围 由 中小 企业 祛 第二 条做 出 相 应 规 定 2 政 策 性 资 金 支持 这 其 中 包括 两 点 一 是 基 本 财产 制 度 二 是 财 政补 偿 机 制 基 本 财 产制 度 指 明 了 担 保 资 本 金 的 来 源 该法 律 第 六 条 规 定 基 金 的 基 本 财 产 来 自 于 政府 金 融 机构 企 业 以及 其 他 团体 和 个 人 一政 府捐 助 的 预算 额 度 必 须 得 到 中 小 企 业 管理 委 员台 的 同意 而 金 融 机 构 捐 助 的 比例 由韩 国 财政 部 的 法 令确 定 但 不超 过 金 融机 构 每 年贷 款 额 的 0 3 财 政 补 偿 机 制 则指 明 了当 发 生 损 失 时担 保 资 本 金 如 何 获 得 补 偿 韩 国 信 用担 保 基 金法 第 四十 一 条 第 二 款 规 定 当 发 生 损 失 时 用 先 用 准备 金 j 要 盖 如 果 准 备 金 不 足 则 政 府 给 予 补 偿 3 市 场 化运 作模 式 韩 国信 用 担 保 基 金法 第 四 条 规 定 kc gf 是 独立 的 弦 人 实体 第 四 条 规 定基 金 必 须 晟大 化 其基 础 贤 产 利 润 最大 化 是 市场 运 作 的 朦则 但 考虑 到 担 保 资金 的政 策 眭 用途 必 须注 意 控 制 风险 因 此第 四 十 条 规定 当 kc g f的 剩 余 现 金 用于 购 买 股 票 和其 他 用 途 须 得 到财 政 部 的 批 准 4 政 府 监管 出于 第 3 点 同 样 的理 由 政 策 性 资金 必 须 由 政府 监 管 韩 国 信用 担 保 基金 怯 做 了如 下 规 定 第 二 六 条 规 定 kc gf 每 个 财政 年 度 都需 要 向 财政 部 提 交 经营 计 划 该计 划 书 只 有 得到 财 政 部 的批 准 方 可执 行 第 十六 条 规 定 k cg f的主 席 和审 汁官 由财 政 郭指 定 通 过 对 韩 国信 用 担 保基 盘 法 的 研 究 我 们 发 现信 用 担保 政策 陛资 金 为主 运 作模 式 上 采取 了 法 人 化管 理 和 市场 化 的运 怍 模式 政 策性 资 金 使 得基 本 财 产 的规 模 有 了保 障 而市 场 化运 作 和谊 人 化 管理 则 保证 了资 金 的运 行 效率 担保 机 构 以专 业 化 为基 础围绕 担 保 平台 提供 综 台 服 务 担 保机 构 积极 开 展 信 用担 保 业 务 努 力 实现 其 规 模经 济 t 与 此 同时 还 围 绕担 保 这 个 信息 平 台 提 供 各 种综 台 服 务 以实 现 其范 围 经济 以ktc g f为例 其 业 务 特 色是 技 术 担保 为主 为 了 g l o b al v i e w 全球视线 把 这 块业 务 做 专 做 精 ktc gf 开 展 了 技术 评 估 业 务 有 效 鉴 别 技 术 风 险 另 外 为 了提 高 担 保 效 率 ktc gf 还 开展 了一 站 式 担 保 服务 通过 将 政 府 贷 款 人 及 信用 担 保 公司 分 别 设置 的 评 估 程 序 整台 在 一 起 极 大地 方 便 了 客 户 在 提供 其 他 的 综合 服 务 方 面 k tcg f 所 能 提 供 的 服务 几 乎 涵 盖 了科 技 型 企 业 生命 周 期 的 每 个 阶段 见 图 1 蛋 里 囱目目 囱目豳 匾 kcg f 也 在 专 业化 和 多 元化 两 个 方 向努 力 拓展 业 务 对于 一 般 信 用 担保 中的 某 些业 务 kc gf 开 发 了 电子 商务 模 式 通 过 在 线 开 具 电子 保 函 电子 商 务 担保 替 代 了传 统 的 书面 保 函 提 高 了 办 公 效 率 除 了 开 展 电子 商 务 担保 业 务 外 kcg f 涉 及 的 一般 信 用担 保 业 务范 围 很 广 包 括 银行 贷 款 担保 商 业票 据 担 保 履 约 担 保 税 贽 支付 担 保等 十 多 个 品种 另 外 kcg f的业 务 领域 还 涉 及 结 构金 融 产 品 攫保机构风险控制能力较强 韩 国 信 用担 保 机 构的 风 险 控制 能 力 较 强的 原 因 来 自于 两个 方 面 一 方 面得 益 于 韩 国 信 用担 保 基 金 法 的 某些 规 定 如该 法 律 二 十 五条 规 定 担保 额 不 能 超过 担 保 资 本金 的 2 o 倍 这 就 使得 担 保 的 风 险 水平 有 了 一 个上 限 一 四十 六 条 规定 对 发 生 下列 情 况的 企 业 三 年 之 内不 能 获 得担 保 服 务 一 是 担 保机 构 发生 代 位 清 偿后 不 能 取 得 该企 业 资 产 处置 权 的 二 是 该 企 业的 去定 代表 人 或 实 际控 制 人 在 发生 上 述 第 一种 情 况 的企 业 工 作 过 该 弦条 对 担 保 业务 提 供 了 正 向激 励 对 培育 中 小 企业 信 用环 境起 到 了 积极 作 用 另 一 方 面 担保 机 构 自 身 也注 重 提 高 风险 管 理 水平 以 kc gf 为例 它 的 事 前 的风 险 评 级系 统 有 三 个 不 同 的 系统 针对 不同 的 公 司进 行 信 用 分 析 对 于 事 中风 险 的 控 制 kc gf 引 人 丁风 险 调 整执 行 方 法 另 外 kc gf 建 立 了再 担 保机 制 这 些措 施 都 起 到 了有 效分 散 和规 避 风 险的 作 用 对 加快 我 国信 用 担保 业 发展 的 借 鉴 加快信用担保业的法律建设 明确中小企业信用担保的政策 性导 向 从韩 国 信 用担 保 体 系的 发 展 来看 中小 企 业 信 用担 保 是 一种 带有 政 策 性 的业 务 这种 业 务 的 风险 和 收益 是 不 相 匹配 的 要 保 证这 项 业 务 的顺 利 开 展就 离 不开 政 府 的 大力 支 持 国家 应 将 中小 企业 信 用 担保 业 务 的 发展 提 高 到法 律 层 面 首 先 必 须 明 确 中小 企业 的 范 围 即政 策 扶持 的 对 象 一其 次 建 立 基 本 财产 制 度 保 障担 保 资 本 金的 来 源 最 后 建立 财 政 补偿 机 制 政 策 性 业务 自 然 台带 来 的 问题 是 道 德 风险 因 此补 偿 中 的激 励 机 制如 何 设 计应 慎 重考 虑 本 文建 议 采 用韩 国 的 政 策 性基 垒 市场 化 运 作 法 人化 管 理 模 式 担保机构自身须健全风险防范 控制机制 相对 韩 国 的担 保 机 构 而言 我 国担 保 机 构的 风 险管 理 水 平还 很 低 因 此 保机 构 自身要 加 化 风 险意 识 建设 不 断强 展 担保 业 务 的 首位 努 力提 高 自身 的 风 险控 制 和管 理 水 平 再担 保 业 务亟 待 开 展 目 前 我 国 的再 担 保 业 务 几 乎 处 于 空 白 而 开 展 再 担保 业 务 对 中小 企 业 的发 展 及提 升 整 个行 业 的 担保 能 力 都大 有 益 处 首 先 再 担 保 是对 原 担 保 的信 用 增级 通 过这 种 机 制 有 利 于增 加 放大 倍 数 做 大 担