（管理科学与工程专业论文）新兴物流银行业务模式的风险研究.pdf

摘要 当今中小企业融资已经越来越难 与此同时我国中小企业物流成本却居高不 下 这种大环境下 物流银行业务应运而生 但物流银行业务在我国毕竟才刚刚 开始 还在不断变化和创新中摸索发展 至今也没有形成统一规范的业务模式标 准 同时该业务存在着一定的风险 物流银行业务模式的规范化和业务风险的控 制成为了亟待解决的问题 本文正是为应对物流银行业务的风险 分别站在银行和物流监管企业的角度 提出了风险控制的可操作性策略和系统化的预警机制 同时基于模糊数学理论 提出了多人多准则的模糊风险评价模型 并得出反映风险大小的变异系数指标 值 该值和设立的风险警戒控制点 阀值 进行比较以度量风险程度等级和进行后 位督促 做到定性和定量方法相结合来对合作的物流银行项目进行不定期的风险 控制和评价 为银行和物流公司在业务进行中最大可能的降低风险 集中银行及 物流企业优势资源 进行业务督促改进等方面提供了很好的机制和模型 本文首先对物流银行业务的历史和现状进行了系统的介绍 对参与方关注因 素和作用进行了详细论述 奠定了相关理论基础 接着系统的对物流银行业务新 模式进行了详细和条例性的归纳和研究 随后重点研究了业务风险控制方法 包 括风险控制的定性策略 控制风险的系统化的预警机制 基于模糊数学理论 提 出了多人多准则的项目风险模糊评价模型 最后通过物流公司和银行合作的一个 真实的物流银行案例论证了本文给出的风险预警机制的实践价值和模糊风险评 价模型的合理适用性 有较大的实践应用意义 关键词 仓单质押物流银行风险预警模糊风险评价 a b s t r a c t a tp r e s e n t e n t e r p r i s e sh a v em o r ea n dm o r ed i f f i c u l tt oc o l l e c tf i n a n c ec a p i t a l m e a n w h i l e t h ec o s to fl o g i s t i c si ss t i l ls oh i g h u n d e rt h i sc i r c u m s t a n c e l o g i s t i c s b a n ko p e r a t i o nh a sa no p p o r t u n i t yt og e n e r a t e h o w e v e r l o g i s t i c sb a n ko p e r a t i o n j u s ts t a r t s s oi tn e e d si n c e s s a n tc h a n g e s a n ds e e k sd e v e l o p m e n ti ni n n o v a t i o n i th a s t f o r m e dau n i f ym o d e ls t a n d a r dt oo p e r a t i o n a tt h es a m et i m e t h eo p e r a t i o nh a s s o m ed e g r e e so fr i s k s ot h es t a n d a r d i z a t i o no ft h eo p e r a t i o nm o d e la n dt h ec o n t r o lo f t h eo p e r a t i o nr i s kh a st ob er e s o l v e da ss o o na sp o s s i b l e i no r d e rt oe v a d et h er i s k so f l o g i s t i c sb a n ko p e r a t i o n t h ea r t i c l eb r i n gf o r w a r d t h ee x e r c i s a b l et a c t i c so fr i s kc o n t r o la n d s y s t e m a t i cp r e w a m i n gm e c h a n i s mi n s t a n d i n gb a n k i n ga n dl o g i s t i c se n t e r p r i s e sp o s i t i o n m e a n w h i l e o nt h eb a s i so ff u z z y m a t h e m a t i c st h e o r y t h i sa r t i c l eb r i n g sf o r w a r dt h ee v a l u a t i o nm o d e lo ff u z z y r i s k s a c c o r d i n gt ow h i c h w eg e tt h ev a r i a n c ec o e f f i c i e n t sv a l u ew h i c hf e e d b a c kt h er i s k s d e g r e e c o m p a r i n gt h ev a l u ew i t hr i s kw a r n i n gr e f e r e n c ep o i n tw h i c hh a sb e e ns e tu p w ec a nm e a s u r et h ed e g r e eo fr i s k sa n ds u p e r v i s et h eh i g hr i s ko p e r a t i o n w eu n i t e s t h eq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v em e t h o d st oc o n t r o la n de v a l u a t et h er i s k s t h ea r t i c l e p r o v i d e sg o o dm e c h a n i s m sa n dm o d l ef o rb a n k sa n dl o g i s t i c sc o r p o r a t i o n si nt h e a s p e c t so fr e d u c i n gt h er i s k s c e n t r a l i z i n gb a n k sa n dl o g i s t i c sc o r p o r a t i o n s a d v a n t a g e r e s o u r c e s u p e r v i s i n ga n di m p r o v i n go p e r a t i o n f i r s t t h ea r t i c l ei n t r o d u c e st h eh i s t o r ya n dp r e s e n ts i t u a t i o na b o u tt h el o g i s t i c s b a n ko p e r a t i o n i ta l s od i s c u s s e st h eo p e r a t i o nf u n c t i o n sa n dt h ef a c t o r so ft h e p a r t i c i p a n t sc o n c e m e d t h e yg i v eu sar e l a t i v et h e o r e t i cb a s i s s e c o n d w ec a ns e et h e c o n c l u s i o na n di n v e s t i g a t i o nt ot h en e wm o d eo f l o g i s t i cb a n k i n go p e r a t i o ni nt h e a r t i c l e t h e n w er e s e a r c ht h em e t h o d so ft h er i s kc o n t r 0 1 i ti n c l u d e st h et a c t i c so fr i s k c o n t r o l s y s t e m a t i cp r e w a m i n gm e c h a n i s ma n dt h ee v a l u a t i o nm o d e lo ff u z z yr i s k s f i n a l l y t h o u g hal o g i s t i c sb a n kc a s et ov a l i d a t et h es y s t e m a t i cp r e w a m i n gm e c h a n i s m a n dt h ee v a l u a t i o nm o d e lo f f u z z yr i s k s k e yw o r d s w a r e h o u s el i s tl o a n l o g i s t i c sb a n k r i s kp r e w a r n i n g f u z z yr i s k e v a l u a t i o n 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果 除了文中特别加以标注和致谢之处外 论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果 也不包含为获得 玉盗盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中 作了明确的说明并表示了谢意 学位论文作者签名 王永 签字日期 2 一州7 年衫月 d 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解墨鲞盘堂有关保留 使用学位论文的规定 特授权丞鲞盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索 并采用影印 缩印或扫描等复制手段保存 汇编以供查阅和借阅 同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘 保密的学位论文在解密后适用本授权说明 学位论文作者签名 上刽 导师签名 罗盈灸 签字日期 2 铲7 年 6 月f 口日 签字日期 上旧产 6 月 f t 第一章绪论 1 1 论文的研究背景 第一章绪论 改革开放以来 中小企业在我国经济发展中起着越来越重要的作用 已成为 我国经济发展中最活跃 发展最快的部份 目前我国中小企业大约8 0 0 万家 为 国家创造了6 0 的国民收入和4 0 的利税 提供的就业约占全国城镇就业总数 的7 5 但是现今对于占全国注册企业总数9 9 以上的中小企业而言遇到了市 场难以解决的资金短缺问题 这已成为制约中小企业持续发展的瓶颈 由于中小 企业贷款规模很小 单项融资的交易成本较高 再加上中小企业 民营企业所处 的行业大多是竞争性行业 小企业的淘汰率较高 种种原因造成了银行对他们的 融资缺乏积极性 据资料显示 我国中小企业的资金主要来源中 继承家业 劳 动积累以及合伙集资即所谓的内源融资的比重高达6 5 2 而银行金融机构贷款 等外源性融资的比重仅1 0 7 t 5 1 国家进行宏观调控后使中小企业在贷款问题上 更加困难 国家发改委等三部门曾联合下发 关于进一步加强产业政策和信贷政 策协调配合 控制信贷风险有关问题的通知 及调控目录 调控行业从原来的三 个扩大到包括钢铁 有色金属 机械 建材 石化 轻工 纺织 医药 印刷等 九大行业 通知 还明确要求 各级政府应对调控目录所涉及的企业立即组织调 查 对属于禁止类建设项目 要按规定坚决停止建设 已建成的要坚决淘汰 依法 关闭 各金融机构要立即停止各种形式的新增授信支持 对已实施的项目授信要 采取妥善措施予以收刨1 1 出台的这一系列调控政策影响了相关产业整个产 供 销环节的资金面 使企业的融资环境再次发生较大变化 资金面紧 同时 由于 投资渠道多元化及利率市场化的进程加快 银行资金成本增加 企业融资成本随 之增加 影响了企业的生产与销售 导致库存不断增加 中小企业面临全国性信 贷大紧缩 在这种新形势下解决企业特别是中小企业的融资问题 保证经济的健 康发展 已经成为企业 金融机构和政府共同关注的热点问题 与此同时我国的物流成本是直接劳动成本的四倍 直接成本是总成本的 1 0 物流成本是总成本的4 0 库存成本为物流总成本的8 0 物流时间是加 工和制造时间的九倍 加工和制造是总时间的1 0 物流时间是总时间的9 0 全社会物流费用占g d p 的2 0 拿2 0 0 4 年为例 2 0 0 4 g d p 为1 1 4 万亿 2 0 0 4 年全 社会物流费用为2 3 万亿元 如果物流费用降为1 5 我们可节约每年5 7 0 0 亿 我 国的库存成本占g d p 的4 0 发达国家一般为1 0 如果我国达到该水平 每年可 第一章绪论 减少3 2 万亿元库存 发展中国家为2 5 如果我国达到这个水平 每年可减少2 万 亿元库存 对于我国的资金绩效 资金周转率 资金周转率 年销售额 库存成 本 来说 成本越大 资金周转率越小 日本制造业为1 5 1 8 次 美国流通业为2 0 3 0 次 而我国仅为2 5 次 出厂经过装卸 运输 储存等环节到消费者手中这一过 程中 物流占用相当一部分时间 流通费用也占商品价格的很大一部分比重 由 于过程较长 产品的经销商用于库存占压和采购的在途资金无法迅速收回 影响 了企业生产销售效率 这就在客观上产生了一种需求 能否有一个能将所有供应 生产 销售 运输 库存及相关信息流动等活动连接为一个系统的业务功能 通 过现代化的信息管理手段 对企业提供支持 从而使产品的供销环节最少 时间 最短 费用最省 种种大环境下 物流银行业务应运而生 给中小企业融资带来了福音 物流 银行业务是以产品畅销 价格波动幅度小 处于正常贸易流转状态且符合质押品 要求的产品质押为授信条件 运用实力较强的物流公司的物流信息管理系统 将 银行资金流与企业的物流有机结合 向客户提供集融资 结算等多项银行业务于 一体的银行综合服务业务 3 8 1 对于融资企业而言 获得银行授信支持后 其销售 周转加快 销售规模扩大 利润增加 对于银行而言 此业务模式既满足了企业 经营发展的需要 又有利于控制信贷风险 而物流公司也借此业务扩大了业务范 围和业务量 换句话说 物流银行业务通过银行和生产企业以及多家经销商的资 金流 物流 信息流的互补 突破了传统的地域限制 使厂家 经销商 下游用 户和银行之间的资金流 物流和信息流在封闭流程中运作 迅速提高销售效率 降低经营成本 达到了多方共赢的目的 1 2 论文研究的意义 物流银行业务本身是在传统仓单质押的基础上发展而来 它与传统的仓单质 押业务相比 具有标准化 规范化 信息化 远程化和广泛性的特点 现在国内 各类物流企业对物流银行业务模式有着不断的探讨和发展 各家企业也根据不同 的情况进行着创新性的模式合作 而这些新式模式在学术界探讨的声音不多 且 没有系统的加以介绍 定义和规范 同时伴随着物流银行业务的发展 业务风险 方面的控制尤其显得重要 风险控制是所有银行的必修课 对于物流业务银行更 是小心谨慎 有调查显示 我国中小企业不良贷款比率比全国高出7 个百分点 4 0 l 总体信贷风险水平较高 银行主要面临着企业还款风险 市场风险 监管风险 变现风险 而对物流企业来说该业务也存在各种风险 第一章绪论 针对上述情况 为应对物流银行业务的风险 分别站在银行和物流监管企业的 角度提出了风险控制的可操作性策略和系统化的预警机制 同时基于模糊数学理 论 提出了多人多准则的模糊风险评价方法 做到定性和定量方法相结合 为银 行和物流公司在业务进行中最大可能的降低风险 集中银行及物流企业优势资源 进行业务督促改进等方面提供了很好的机制和模型 本文系统的对物流银行业务 新模式进行了详细和条例性的归纳和研究 使其成熟化 体系规范化 为物流银 行业务的开展提供有价值的参考 1 3 论文研究思路和内容 本文在探讨和研究原有仓单质押的基础上系统的归纳和研究了物流银行业 务新模式 并采用定性与定量相结合的方法来研究物流银行业务的风险控制和评 价 站在物流企业和银行的角度来看待业务风险 旨在建立一套业务风险预警机 制和模糊风险评价方法 并通过天津中远物流与深发展合作的物流银行项目的实 证研究对提出的风险预警机制和模糊风险评价模型进行了适用性实践检验 本文的研究路线如图1 1 所示 物流银行业务概述 包括发展历程 现状 环境 关注因素 作用等 u 物流银行业务运作新模式归纳 特有效用和风险分析 整体风险分析 上土 提出了物流银行风险控制的策略和系统的风险预警机制 u 定量的提出了物流银行业务模糊风险评价模型 土 通过天津中远物流与深发展合作的物流银行项目的实证研究 对提出的风险预警机制和模糊风险评价模型进行了适用性实践检验 图1 1 本文研究思路 第一章绪论 本文在内容上分为六章 第一章对本文研究主题的提出及主要研究背景进行了介绍 给出了本文的总 体研究思路 第二章对物流银行业务进行了系统的介绍 包括物流银行业务的由来 发展 历程 以及现在发展的新高度 在此基础上对物流银行业务发展的行业状况和行 业特性 业务作用和意义进行了阐述 同时对业务参与各方关注的因素和行业大 环境进行了分析 为其后进行的业务风险分析控制和评价奠定了基础 第三章通过资料研究和实践调研 系统规范的归纳了动态仓单质押 保兑仓 在 途质押 海陆舱进出口贸易等四种新兴的物流银行业务运作模式 对业务模式定 义和基本流程进行了研究和架构 同时分析了各种模式特有效用和风险 最后研 究了业务运作的整体风险状况 为物流企业和融资企业开展物流银行业务及此后 的学术研究提供了参考性的研究结论 第四章第一节为应对物流银行业务的风险 分别站在银行和物流监管企业的 角度定性的提出了风险控制的策略 第二节是本文重点章节 结合物流银行业务 的实际情况提出了控制风险的预警机制 本章第三节是本文又一重点 通过对银 行开展物流银行业务的实证研究 结合模糊数学理论 提出了多人多准则的项目 模糊风险评价模型 对合作的物流银行项目进行不定期的风险评价 并得出反映 风险大小的变异系数指标值 该值和设立的风险警戒控制点 阀值 进行比较以度 量风险程度和进行后位督促 做到定性和定量方法相结合 为银行和物流公司在 业务进行中最大可能的降低风险 集中银行及物流企业优势资源 进行业务督促改 进等方面提供了很好的机制和模型 第五章通过深发展和中远物流合作的山东某石化企业物流银行项目的案例 来对本文提出的模糊风险评价模型和风险控制预警机制的实践执行进行实证研 究 第一节对该案例的背景资料进行了简单阐述 第二节利用提出的模糊风险评 价模型得出该项目为低风险项目 且为深发展和中远合作的项目中风险控制最好 的项目的结论 最后一节选取模糊评价模型得出的风险最低的该项目 就其运作模 式 监管流程和利用风险预警机制对其进行的风险监控做了详细阐述 实证分析 得出模糊风险评审模型和风险预警机制比较贴合物流银行业务现实需求 有很好 的实践应用意义 第六章对本文内容进行了总结 并提出了一些问题和对未来的展望 第一章绪论 1 4 本文创新点 1 本文系统地对物流银行业务存在的风险进行了详细剖析并提出了风险应 对策略 同时结合业务运作实际情况 提出了风险控制预警机制 为物流银行业 务的低风险的安全开展提供了可操作性的策略和机制 2 本文将模糊分析理论用于物流银行业务风险评价和控制领域 在阐述了 物流公司和银行所面临的风险基础上 充分吸收模糊分析理论领域现有研究成 果 将其合理地集成 形成基于模糊分析理论的物流银行业务风险评价模型 3 本文对物流银行业务新模式进行了详细和条例性的归纳研究 并通过物 流公司和银行合作的一个真实的物流银行案例论证了本文提出的风险预警机制 的实践价值和模糊风险评价模型的合理适用性 也为今后的相关研究提供了一个 很好的案例 第二章物流银行业务概述 第二章物流银行业务概述 2 1 物流银行业务概述 2 1 1 物流银行概念 物流银行业务是在传统仓单质押的基础上发展而来 仓单是指仓储保管人在 接受仓储物时向存货人签发的表示收到一定数量仓储物的单据 是存货人与仓储 保管人之间仓储关系的证明文件 是有价证券 物权证券 3 2 仓单质押作为一项 开业界之先河的物流服务 其内涵和外延尚待进一步探讨和丰富 仓单质押的定 义是 客户 货主企业 把商品存储在仓库 仓储企业 中 然后可以凭借仓库开据 的商品仓储凭证 仓单 向银行 金融机构 申请贷款 银行根据商品的价值向客户 提供一定比例的贷款 同时 由仓库代理监管商品 物流银行业务是在传统的仓单质押基础上 以畅销产品作质押 运用较强实 力的物流公司的物流信息系统进行监管 向客户提供融资 结算 贴现等业务于 一体的综合信贷服务 对于经销商和生产商等融资企业而言 获得银行资金后 可以夸大销售规模 利润增加 对于银行而言 有利于控制信贷风险 而物流公 司也能借此扩大业务范围和业务量 该业务可以使生产商 经销商等融资企业 物流公司和银行三方共等赢 当然我们可以这样理解物流银行 处在供应链中的 生产企业 以自己的原材料或产成品做质物 通过第三方物流企业的监管作用 将有形的商品质押给银行获取银行资金的融资模式 宏观上促进了供应链上薄弱 环节提高经营能力 使得整体供应链的综合效能得到提高 2 1 2 业务发展历程 动产质押中货物抵押融资在欧洲的工业企业 贸易公司和银行界已有2 0 0 多 年的历史 这是一种成熟的对政府和企业都相当保险的资本营运 货物抵押融资 就是在货物运输或仓储过程中 将货权转移给银行 银行根据市场情况按一定比 例提供融资 当生产商 贸易商或运输商向银行偿还融资金额后 银行向负责运 输或仓储的机构发出放货指示 将货权还给原货主 当然 如果贷款人不能在规 定的融资期内向银行偿还融资金额 银行可以在国内市场上拍卖掌握在银行手中 第二章物流银行业务概述 的货物 货物抵押融资将使物流企业的经营得到国外金融机构的支持 进而在无 需政府担保的情况下进行有效的运作 银行不需要政府或企业的担保 而是掌握 运输和仓储货物的所有权 即得到了融资的担保 它也没有经营期货的风险 而 是以实实在在的货物作抵押 1 9 1 而在我国 众所周知 由于融资渠道单一 银行贷款成为中小企业融资的首 选 但银行贷款条件高 手续繁琐和抵押担保难等问题却为企业融资设下重重关 卡 主要原因之一就是中小企业的有效担保和抵押物匮乏 银行对特定抵押物的 价值判断成本 通常要低于借款企业未来现金流量的判断成本 有效担保和抵押 不仅能降低借款人道德风险发生的概率 亦可大幅降低银行向中小企业贷款的综 合成本 银行对抵押物的要求非常严格 其主要偏好在于抵押物能否顺利转让出 售及其价格是否稳定 目前国内银行一般偏好于房地产抵押 一来是因为我国的 资产交易市场尚不发达 再者是因为银行缺乏对其他资产 诸如机器设备 存货 应收账款的鉴别和定价能力 况且上述资产易损耗 价值波动较大 但是中小企 业大多受经营规模所限 固定资产较少 土地房屋等抵押物不足 一般很难提供 合乎银行标准的抵押品 社会公信度不理想 使他们也很难找到令银行放心的具 有代偿能力的担保人 l9 1 但同时要看到这些企业的动产资源的潜力巨大 他们每 个企业手上都会有原材料 半成品 成品库存等 在我们生活的物质世界里 所 有商品都在生产 销售 再生产 再销售的循环中 从一个地方被增值 流通到另一个地方 在这个商品流通的过程中 伴随着时间的迁移和空问的转变 当我们跳出传统财务思想桎梏时 我们发现在全社会追求和谐 创新 发展的今 天 如何降低流通中的时问和空问成本 即加速资金流转 减少资金占用 提高 经营绩效 创造企业发展活力 成为商品生产和消费企业的共同追求 物流银行 业务的正式开展正是顺应了这个需要 使中小企业融资有了新的突破 同时也在 动产质押方面上迈出了坚实的一步 总之 中国市场需求错落 层次多样为物流 企业提供了十分广阔的空间 在理论方面 1 9 9 6 年任闻超先生首先提出物流银行概念 随后不久 复旦大 学罗齐 朱道立教授发展了融通仓 在社会实践领域 中储公司1 9 9 8 年在国内 首先推出仓单质押业务 2 0 0 0 年广东发展银行和深圳发展银行全面推进仓单质 押 随后发展模式逐渐多样化 渐渐标准化 信息化 远程化 物流银行概念和 模式渐渐成熟 2 0 0 5 年中远公司推出基于在途质押的海陆舱模式 物流银行迎 来了一个新的起点 第二章物流银行业务概述 2 1 3 物流银行业务的特点 多年来传统仓单质押的流程一般为 1 把商品存放在仓库中 仓库开具商 品存储凭证 仓单 给存货的客户 2 仓单向银行提出贷款申请 3 向仓库核 实客户存储商品的详细情况 包括商品的品种 数量和质量等 根据银行的有关 贷款的管理规定和客户及其商品的情况 决定是否向客户提供质押贷款 以及贷 款的数额 4 银行同意进行质押贷款的商品 交由仓库代理监管 5 商品处 置 4 单质押业务比较成熟 中国物质储运总公司很早就开始了该项业务 而现在 物流银行业务是对业已存在的仓单质押业务的改进和规范 物流银行业务以物流 企业为中心 通过物流企业寻找货主 在仓单质押业务基础上发展起来的物流银 行业务模式变化不少 现已形成动态仓单质押 保兑仓 融通仓 在途质押等多 种业务模式 虽然拓宽了企业融资渠道 但同时也增加了风险的控制难度 物流 银行业务与仓单质押业务相比更具有标准化 规范化 信息化 远程化 和广泛 性等特剧1 2 标准化 所有物流产品的质量和包装标准都以国家标准和协议约定的标准由 物流公司验收 看管 规范化 所有动产质押品都是按统一 规范的质押程序由第三方物流公司看 管 避免动产质押情况下由银行派人看管和授信客户自行看管的不规范行为 确 保质押的有效性 信息化 所有质押品监管 都正在力求借助物流公司的物流信息管理系统进 行 从总行到分行 支行的有关该业务管理人员 都可以随时通过互联网 输入密 码后登录物流公司的物流信息管理系统 检查质押品的品种 数量和价值 远程化 由于借助物流公司覆盖全国的服务网络 再加上银行借助于全国资 金清算网络 使动产质押业务既可以在该行所设机构地区开展业务 也可以在全 国各地开展异地业务 并能保证资金快捷汇划和物流及时运送 广泛性 1 服务区域具有广泛性 既可以在银所设机构地区 也可以超出 该行所设机构地区开展业务 凡有银行网点的区域和物流公司服务区域 银行都 可以办理业务 2 物流品种具有广泛性 可以上溯到物流公司能够看管的所有 物流品种 包括各类工业品和生活品等 3 服务客户对象具有广泛性 既可以 是制造业 也可以是流通业 既可以是国有企业 可以是民营企业和股份制企业 既可以是大型 中型企业 也可以是小型企业 只要这些企业具有符合条件的物 流产品 都可以开展该项业务 对于流动资金缺乏的厂商 物流银行业务可增加 厂商流动资金 对于不缺乏流动资金的厂商 物流银行业务也可加快其产品周转 第二章物流银行业务概述 2 2 物流银行业务发展现状 2 2 1 参与物流银行业务的银行 现在国内开展物流银行业务的银行很多 例如深圳发展银行 广东发展银行 中国银行 中信银行 招商银行 民生银行 上海浦东发展银行 工商银行 建 设银行 交通银行 农业银行 及其地方商业银行等都在积极的开展此项业务 对于参与业务的物流公司来说 就更是数目众多 拿中远物流举例来说 其不 仅包括天津中远物流有限公司监管操作平台 还有厦门中远物流有限公司监管操 作平台 深圳中远物流有限公司监管操作平台 青岛中远物流仓储配送有限公司 监管操作平台等全国的物流监管系统 很好地形成了中远物流全国监管操作平 台 为异地质押等更多形式的物流银行业务的开展创造了条件 2 2 2 物流银行业务所涉及的行业 随着物流银行业务的逐渐发展和成熟 现在其所涉及的行业已经很多 其中 主要有石油 钢铁 有色金属 炉料 煤炭 矿产 汽车及配件 食品 电器等 行业 其中石油 化工 钢铝 有色金属 炉料类等具体物品包含如表2 1 所示 表2 1 五大质押货物包含物品种类 石油类包括原油 燃料油 成品油 润滑油 奥里油 石脑油 溶剂油 沥青等 化工类包括高密度聚乙烯 低密度聚乙烯 聚丙烯等化工原料 各类塑料 塑胶类等半成品 钢铝类包括各种铝型材 铝制品 卷钢 槽钢 工字钢 方距钢 镀锌管 线材 板材等 有色金属类主要包括各种铜材 金属锌 铅 炉料类包括各种煤炭 矿砂 铁矿石等 第二章物流银行业务概述 拿中远物流为例 下表2 2 是中远物流某地区去年物流银行业务开展状况 表2 2 中远物流2 0 0 6 年某地区物流银行业务状况 监管行业监管企业 家 融资额 百万 营业额 元 合作银行 汽车 2 82 0 04 0 0 8 4 0 广发银行 食品 74 0 2 8 7 4 1 4广发 深发 石油33 0 02 7 5 0 0 0 广州深发展 钢铁 22 0 1 0 5 5 0 0 青岛中信 摩托车21 63 1 0 0 0 郑州商业 家电 11 01 4 0 0 0 郑州中信 有色金属 11 0 4 0 0 0 0 郑州中信 合计 4 4 5 9 61 1 5 3 7 5 4 下图2 1 为其监管企业行业分布图 摩托 石油 7 6 3 圈2 1 中远物流2 0 0 6 年某地区监管企业彳亍业分布图 第二章物流银行业务概述 2 23 物流银行业务特性分析 物流银行参与方的关系如图2 2 示 图2 2 业务参与各方关系图 第二章物流银行业务概述 整个行业关系中 由于掌握紧缺性的信贷资源使银行处于主导地位 主要体现 1 只有在银行开办此业务的前提条件下 才有仓储融资业务的存在空间 2 仓库监管方要得到银行的认可 因此 在监管方的选择中 银行的意见起 决定作用 所以对物流企业来说 提高自身水平才是根本 但银行作为价值链的驱动者 也存在明显的缺陷因素 1 银行的所有制结构决定了银行在业务开拓方面相当保守 不愿承担风险 2 与银行的沟通效率相对较低而谈判成本较高 3 银行有信贷额度限制 在客户开发方面存在局限性 2 3 业务参与各方关注因素分析 2 3 1 银行及物流企业关注因素分析 物流银行业务的顺利发展对业务参与各方来说关注的因素很多 对银行来说 其主要关注的因素有如下方面 1 企业的资信状况需要特别关注 在选择合作企业时候银行很谨慎 要重 点考察企业的经营能力和信用状况 反映企业经营状况是否正常的最直接指标是 主营业务的增长率 再者 还要考察客户的资产负债率 一般而言 资产负债控 制在3 0 左右是企业财务状况稳健的表现 但随着市场经济和金融业的发展 企业资产负债率普遍提高 这无疑增大了企业的破产风险 因此选择客户的资产 负债率应小于5 0 除经济实力外 良好的信用是企业履约的必备条件 凡有 不良信用记录的 原则上应杜绝与其合作 这其中还有很多因素将在下一章业务 风险研究中详细阐述 2 关注物流仓储公司的资信状况 作为存储保管货物的企业 仓储公司的 信用状况及经营规模 直接关系到质押贷款的风险 其银行要关注物流企业经营 规模 监管能力 社会信誉 内部制度等一系列问题 3 质押物品的选择问题 这也是银行需要十分关注的问题 其涉及到物品 的属性 仓储安全 市场前景及稳定性 变现风险等 4 物流公司监管能力 包括设备水平 监管流程 人员素质 仓单管理等风险 5 企业还款风险和质押物变现风险等情况 以及获得的收益 物流公司也要对融资企业的资信状况同样需要特别关注 对质押物的选择和 变现等问题同样也要慎重 但其除此之外还要关注业务带来的收益状况 特别对 自身对要承担的监管业务的监管能力要特别的注意 市场的监控 质押率的设定 都是十分重要的问题 还有很多情况将在第三章中详细阐述 第二章物流银行业务概述 2 3 2 融资企业关注因素分析 物流银行业务本身是个多方合作共赢的一项举措 其融资企业也有自身的考 虑因素 主要集中在物流监控企业的选择问题上 在选择时一般关注 1 物流公司与银行的关系 一般会选择那些长期和银行合作的物流公司进 行业务 能更好地提高其贷款成功的几率 2 物流公司的价格水平 这也是一个很重要的因素 融资企业不得不考虑 3 公司的品牌和规模优势 这对其进一步拓展合作方式和扩大合作领域等 都十分重要 4 仓储公司的服务水平 即不能影响正常出货 有些意外情况能灵活处理 5 对要质押的物品行业的了解程度等一系列问题 2 4 物流银行业务的作用和意义 2 4 1 物流银行业务给融资企业带来的利益 首先看一个例子 一家商贸企业a 每次只有7 5 万元可用于向集团厂商b 现金购货 销售2 0 0 万元商品需要5 6 天 可是采用广发行的物流银行业务以后 a 企业只需要提供6 0 万元作为开立银行承兑汇票保证金 就可向b 厂商购买到 2 0 0 万元的商品 且销售周期只需用3 7 天 销售额扩大近5 0 我国一般的产品出厂经过装卸 储存 运输等各个环节到消费者手中的流通 费用约占商品价格的5 0 物流过程占用的时间约占整个生产过程的9 0 1 钔 并且 经销商用于库存占压和采购的在途资金也无法迅速回收 大大影响了企业 生产销售的运转效率 而物流银行业务将经济活动中所有供应 生产 销售运输 库存及相关的信息流动等活动视为一个动态的系统总体 通过现代化的信息管理 手段 对企业提供支持 从而使产品的供销环节最少 时间最短 费用最省 对于货主企业来说 利用物流银行物品质押作为担保向银行申请贷款 可以 解决经营融资问题 获得更多的流动资金周转 实现经营规模扩大和发展 提高 企业自身经济效益 同时 由于仓单作为权利质押 以交付权利凭证即仓单为合 同生效的要件 免去了使用不动产质押时的登记费 评估费等 融资成本较低 对于具有成熟销售网络和物流配运系统的大型制造企业 其经销商遍布全国 物 流银行业务标准化 规范化 信息化的服务优势 能给予企业经销商融资 资金 结算业务支持 有效促进企业销售 拓展市场份额 对于中型制造 商贸 企业 第二章物流银行业务概述 业务正处于高速发展阶段 销售网络和物流配运系统尚未成熟 物流银行业务可 以帮助企业迅速建立销售 配运网络 提供集融资支持 资金结算 物流配送 仓储监管为一体的综合金融服务解决方案 让其迅速扩展全国经销网络 对于小 型商贸企业 资产规模小急需资金扩大销售 物流银行业务可以增加企业的流动 资金降低其营运成本 提高效率 扩大销售 提升竞争力 对于批发商来说都 希望扩大销售 降低仓储资金占用 物流银行业务则可以为他们解决库存资金占 压问题 扩大销售 流通性强且符合银行质押品要求的商品质押为条件 结合物 流公司的专业服务 将银行资金流与企业的物流有机结合 向公司客户提供集融 资 结算等多项服务于一体的银行综合服务业务 该业务通过银行 生产企业以 及多家经销商的资金流 物流 信息流的互补 突破了传统的地域限制 使厂家 经销商 下游用户和银行之问的资金流 物流与信息流在封闭流程中运作 迅速 提高销售效率 降低经营成本 达到多方共赢的目的 物流银行业务的客户适应 性较广 适合所有能提供动产质押的各类公司客户 如生产商与其下游经销商 批发市场与其各家批发商等 且不论所有制 规模 行业 只要质押品符合物流 银行条件的 就可以从中获得高效融资 对于流动资金缺乏的厂商 物流银行业 务可增加厂商流动资金 对于不缺乏流动资金的厂商 物流银行业务也可增加其 经销商的流动资金 亦可有机结合 促进企业销售 增加利润 2 4 2 物流银行业务给银行带来的利益 对金融机构而言 在实际融资活动中如何降低风险十分重要 而掌控企业物流 运作渠道最为安全 无论企业是否存在分立 合并 还是经营权的交易 但是实际商 品的流通渠道却是不变的 对银行而言有以下好处 1 开展物流银行业务可以增加发放贷款的机会 培育新的经济增长点 2 在经销商交纳保证金的基础上 敞1 3 由实力强大的厂商及市场畅销的质 押存货作保证 由全国性物流公司监管 避免了不动产质押业务中质押物在申请 人自有控制的状态下不利于独立监管的情况发生 3 将银行资金结算系统与物流公司物流信息系统相结合 业务处理电子化 突破时间和地域的限制 使厂家 经销商 物流公司和银行之间的资金流 物流 与信息流在银行操作的封闭流程中运作 能有效回避信贷风险 4 以真实贸易为基础 避免了生产商挪用资金 虚假销售等情况 同时 还能满足经销商节假日销售的需求 解决对生产商纯授信而造成风险资产的现 象 第二章物流银行业务概述 5 物流企业的介入使其对商品的规格型号 质量 价格等管理工作大大减 少 物流企业对库存的变动 流通的配送等情况更是清楚 这很大的方便了银行 2 4 3 物流银行业务给物流企业带来的利益 对于物流企业仓储保管人来说 可以利用能够为货主企业办理质押融资的优 势 吸引更多的货主企业进驻 保持稳定的货物存储数量 提高仓库空间的利用 率 同时 业务中质权人对仓储保管人的要求 也会促进仓储企业不断完善各项 基础设施和配套服务 提高其综合竞争力 特别是在传统仓储企业向现代物流企 业转型的大趋势下 物流银行作为一种新型的业务更为仓储企业拓展服务项目 开展多种经营提供了一种平台 物流银行业务的推广将引导物流企业更加规范化运作 充分利用现有资源 对从事这一业务的物流企业来说 要求更高 要不断提高自己的仓储能力和资产 规模 还要具有规范标准化的服务 全国范围内的仓储监管网路系统和信息管理 系统 具有较强的经营实力 分布广泛的运输网络 从物流企业为实现更大附加 价值考虑 充分利用现有资源 将物的管理提升到物的附加价值的方案管理 这 从很大程度上改变了现在物流企业的现状 总之 对于经销商和生产商而言 获得银行授信支持后 其销售周转加快 销售规模扩大 利润增加 对于银行而言 这种业务模式既满足了企业经营发展 的需要 又有利于控制信贷风险 而物流公司也借此业务扩大了业务范围和业务 量 该业务通过银行 生产企业以及多家经销商的资金流 物流 信息流的互补 突破了传统的地域限制 使厂家 经销商 下游用户和银行之间的资金流 物流 与信息流在封闭流程中运作 迅速提高销售效率 降低经营成本 达到多方共赢 的目的 第三章物流银行业务运作模式及风险研究 第三章物流银行业务运作模式及风险研究 31 动态仓单质押业务模式概念及流程 动态仓单质押业务是一种货主企业把商品存储在物流企业的仓库中 凭借物 流开具的仓单向银行申请贷款的一种业务 银行根据商品的价值向客户提供一定 比例的贷款或开具银行承兑汇票 物流企业不问断地监管商品 动态仓单质押业务流程如图3 1 所示 6 牺流仓库z 理踅 配送 图3 1 动态仓单质押业务流程图 融静企业 其详细流程如下 i 融资企业和银行及物流企业就仓单质押业务取得银行贷款进行初步沟通 融 资企业并向银行交纳开票保证金后开票 2 物流公司和货主签订 仓储协议 明确货物的入库验收和保护要求 货丰将 货物送往指定仓库 仓库经审核确认接收后 开具仓单 3 融资企业以仓库开具的仓单为凭证 向银行申请贷款 银行以减少风险为前 提和物流公司共同对物流监管企业对该项业务的能力 融资企业本身及仓单 进行审核 f 4 货主 银行和物流企业在协商的基础上 达成合作意向 并签署 仓单质押 贷款三方合作协议书 仓单出质背书登记后交银行 物流企业同银行签订 不 第三章物流银行业务运作模式及风险研究 可撤销的协助银行行使质押权保证书 确定双方在合作中各自履行的责任 银行与客户签订 账户监管协议 为资金流通提供保障 5 仓单审核通过 在协议 手续齐备的基础上 银行向货主按货物价值的一定 比例发放贷款 6 货物质押期间 由仓库监管 货物的使用权归银行所有 仓库只接收银行的 出库指令 物流企业按 仓储协议 的相关规定对货物进行监管 直至接收 到银行的出库指令 并按指令将货物出库 7 货主履行同银行约定的义务 银行解除仓单质押 并将仓单归还货主 8 如若货主违约 银行有权处置质押在仓库的货物 将处置指令下达仓库 9 物流企业接收处置指令后 依据货物性质 进行拍卖等处置 回笼资金 其中本文也探究了几个关键环节的详细操作 主要是建立质押环节 出货控 制环节 解除质押环节 1 建立质押 1 质押监管市场部业务人员协助拟出质人 融资企业 与物流公司签订仓储协 议 融资企业把拟质押货物存入物流质押监管 有时候物流企业还可能与融资 企业签订运输合同 2 物流仓库收货 确定融资企业拟质押货物名称 数量 规格等信息 将签字 盖章的 库存清单 返还质押监管部单证员 同时对 库存清单 上的货物 停止发货 3 质押监管部业务人员向融资企业取得有关质押物价格的资料 如发票 合同 报关单等 将这些资料交质押监管部单证员 4 业务人员联络银行融资企业和货押中心核库员 与他们一同到物流仓库对 库存清单 上所列货物合法性 质量 货质检查评估及价格进行评估 物 流企业填写 货物评估表 将签字后的 库存清单 货物评估表 交给单 证员 银行同时出具 质物价格确定 调整通知书 5 单证员将 库存清单 货物评估表 交质押监管部经理审核签字 单证员 将 查复及出质确认书 交银行该项业务负责人 6 单证员将 库存清单 送交质权人审核 7 质权人银行审核通过后 监管方 出质人 质权人银行三方签订 三方质押 监管业务合作协议书 并在 入库货物质押清单 签字盖章 分别转交给质 权人 出质人 质押监管部 物流仓库 银行出帐 此笔业务形成 2 逐笔控制 1 融资企业归还部分质押贷款 或者缴纳质押贷款保证金给质权人银行 2 融资企业向质权人银行提交 出库申请 申请相应金额的质押物出库 3 质权人银行审核通过后开具 出库通知书 由融资企业和质权人银行签字 盖章 送交物流企业监管方质押监管部业务受理员 第三章物流银行业务运作模式及风险研究 4 质押监管部单证员检查质权人银行签字盖章的 出库通知书 签字后提交 质押监管部经理审核签字 5 单证员将 出库通知书 提交物流仓库作为解除监管提货的凭证 6 物流仓库办理货物出库手续 此笔业务完成 仓库重新出具 库存清单 3 质押解除 1 1 质权人银行填写 质押业务终结通知书 签字盖章 并送交监管方质押监管 部单证员 2 质押监管部单证员检查质权人箍字盖章的 质押业务终结通知书 签字后提 交质押监管部经理审核签字 3 单证员将 质押业务终结通知书 提交给物流仓库 32 保兑仓业务模式 3 21 保兑仓业务概念及模式分析 在供应商承诺回购的前提下 购买商向银行申请以供应商在银行指定仓库的 既定仓单为质押的贷款额度 并由银行控制其提货权 物流企业实时监管为条件 的融资业务 保兑仓相对于动态仓单质押业务模式的特点是先票后货 即银行在 买方客户 经销商 交纳一定的保证金后开出承兑汇票 收票人为生产商 生产 商在收到银行承兑汇票后向银行指定的物流企业