工程经济学课程设计(样板).doc

课程设计说明书 工程经济学项目经济评价一、项目概况二、市场研究基准收益率行业平均利润率三、建设进度安排本项目拟用 年时间建成，第二年达到 生产能力。生产期按 年计算，计算期按 年计算。四、投资估算与资金筹措（一）项目总投资估算1、建设投资估算及其依据2、流动资金估算及其依据总投资建设投资+流动资金 万元（二）投资分年度使用计划按照项目建设进度计划安排，本项目资金投入计划详见表1“项目总投资使用计划与资金筹措表”。（三）资金筹措计划详见表1。五、投资分析基础数据的预测和选定（一）销售收入的测算（二）成本及税金1、成本测算（详见表2“总成本费用估算表”）折旧估算 原辅材料和燃料动力按企业提供数据进行估算，分别为人工工资制造费用管理费用销售费用长期借款利息和流动资金借款利息根据项目还款能力计算。2、税金详见表3“营业收入、营业税金及附加和增值税估算表”。（三）利润分配详见表4“利润与利润分配表”。六、项目经济效益评价（一）现金流量分析本报告从全部资金、自有资金两方面编制了现金流量表，主要评价指标如下：1、全部资金评价指标财务内部收益率：财务净现值：静态投资回收期：动态投资回收期：详见表5“项目投资现金流量表”。2、自有资金评价指标财务内部收益率：静态投资回收期：动态投资回收期（ic=12%）：详见表6“项目资本金现金流量表”。（二）财务平衡表与贷款偿还分析资金来源与运用表（财务平衡表）集中体现了项目自身平衡的生存能力，是财务评价的重要依据。分析结果表明，本项目具有基本的资金平衡能力。详见表7“资金来源与运用表”。从表8“借款偿还计划及还本付息计划表”中可以看出，本项目如果操作得当，在正常情况下，项目开发建设完成时，可以从销售收入中还清全部贷款本息，并有基本的利润。七、融资前分析项目投资现金流量表，见表5。根据该表计算的评价指标为：项目投资财务内部收益率（FIRR） （所得税前），项目投资财务净现值（所得税前）为 万元；项目投资财务内部收益率(FIRR)为 （所得税后）。项目投资财务内部收益率大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，项目投资财务净现值大于零，该项目在财务上是可以接受的。项目静态投资回收期为 年（含建设期），动态投资回收期为 （含建设期），小于行业基准投资回收期，表明项目投资能按时收回。八、融资后分析（1）项目资本金现金流量表见表6，根据该表计算资本金财务内部收益率为（2）根据利润与利润分配表（表4）计算以下指标：该项目投资收益率大于行业平均利润率9.2%，说明单位投资收益水平达到行业标准。（3）根据利润及利润分配表（表4）、财务计划现金流量表（表9）、借款偿还计划及还本付息计划表（表8）计算一下指标：该项目利息备付率大于2.0，偿债备付率大于1.3，说明项目偿债能力较强。（4）财务计划现金流量表（表9），项目有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。九、财务评价说明（1）本项目财务评价分为融资前分析和融资后分析两个层次。融资前分析从项目投资总获利能力角度，考虑项目方案设计的合理性，重在考察项目净现金流的价值是否大于其投资成本，为项目投资决策提供依据；融资后分析重在考察资金筹措方案能否满足要求，融资后分析包括项目的盈利能力分析、偿债能力分析以及财务生存能力分析，进而判断项目方案在融资条件下的合理性。（2）本项目采用等额还本利息照付的方式归还长期借款本金。十、不确定性分析（一）盈亏平衡分析（量本利分析）本项目的盈亏平衡点为 ，即销售量或收入达到产量或预计收入的 时，项目能保持盈亏平衡。（二）敏感性分析影响本项目财务效益的主要风险因素为原材料价格、产品售价。针对全部资金的评价指标，分别算出当上述因素变化15%、10%、5%时，对主要经济评价指标的影响分析入表10所示。全部投资敏感性分析表 表10项 目内部收益率（IRR）净现值（NPV）（万元）静态投资回收期（年）动态投资回收期（年）基本方案原材料价格变化15%10%5%-5%-10%-15%产品售价变化15%10%5%-5%-10%-15%其中两种最不利的情况如下所示：1、当原材料价格上涨15%时，全部资金的评价指标为：财务内部收益率：10.18%静态投资回收期：8.31年动态投资回收期（ic=12%）：13.00年2、当产品售价降低15%时，全部资金的评价指标为：财务内部收益率：-1.76%静态投资回收期：13.00年动态投资回收期（ic=12%）：13.00年不确定性因素变化率单因素敏感性分析图计算方案对各因素的敏感度：显然，内部收益率对产品售价变化的反应最为敏感。从计算结果可知，原材料价格上涨15%和产品售价下降15%对项目经济效益的影响都较大，使项目不能满足内部收益率、财务净现值和投资回收期的评价标准，其中产品售价的影响相比较更加大。为确保项目获得较好的经济效益，项目主办者应加强市场促销工作，尽量使产品售价不受很大影响，同时还要密切关注原材料市场的价格变化，通过多渠道采购原材料，使原材料价格尽可能的满足计划要求。十一、经济评价的结论与建议（一）结论（二）有关建议6项目总投资使用计划与资金筹措表 单位：万元表1序号项目合计计算期123456789101112131项目总投资3482.38 2100.00 532.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 1.1建设投资2100.00 2100.00 1.2财务费用982.38 132.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 1.3流动资金400.00 400.00 2资金筹措50092.00 2100.00 4366.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 2.1资本金300.00 300.00 2.2银行借款2200.00 1800.00 400.00 2.3营业收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 总成本费用估算表 单位：万元表2序号项目名称合计计算期123456789101112131外购原材料24744.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2062.00 2外购燃料、动力6036.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 503.00 3工资及福利费3064.32 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 255.36 4修理费1008.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 84.00 5制造费用761.47 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 6管理费用951.84 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 79.32 7销售费用761.47 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 63.46 8财务费用982.38 132.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 8.1利息支出982.38 132.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 8.1.1流动资金借款利息264.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00 8.1.2长期借款利息718.38 110.52 101.31 92.10 82.89 73.68 64.47 55.26 46.05 36.84 27.63 18.42 9.21 9折旧费2016.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 168.00 10总成本费用(1+2+3+4+5+6+7+8)40325.48 3411.11 3401.90 3392.69 3383.48 3374.27 3365.06 3355.85 3346.64 3337.43 3328.22 3319.01 3309.80 11经营成本（9-7.1-8）37327.10 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 7长沙学院课程设计说明书 工程经济学 2007111433 谭 伟营业收入、营业税金及附加和增值税估算表 单位：万元表3序号项目名称合计计算期123456789101112131营业收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 2营业税金及附加285.80 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 2.1城市维护建设税200.06 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 16.67 2.2教育附加费85.74 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 7.15 3增值税2858.04 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 3.1增值税销项8090.64 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 674.22 3.2增值税进项5232.60 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 436.05 利润与利润分配表 单位：万元表4序号项目名称合计计算期123456789101112131营业收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 2营业税金及附加285.84 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 3增值税2858.04 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 4总成本费用40325.46 3411.11 3401.90 3392.69 3383.48 3374.27 3365.06 3355.85 3346.64 3337.43 3328.22 3319.01 3309.80 5利润总额（1-2-3-4）4122.66 292.90 302.11 311.32 320.53 329.74 338.95 348.16 357.37 366.58 375.79 385.00 394.21 6所得税1360.48 96.66 99.70 102.74 105.77 108.81 111.85 114.89 117.93 120.97 124.01 127.05 130.09 7净利润（5-6）2762.18 196.24 202.41 208.58 214.76 220.93 227.10 233.27 239.44 245.61 251.78 257.95 264.12 8盈余公积金276.22 19.62 20.24 20.86 21.48 22.09 22.71 23.33 23.94 24.56 25.18 25.80 26.41 9公益金138.11 9.81 10.12 10.43 10.74 11.05 11.35 11.66 11.97 12.28 12.59 12.90 13.21 10未分配利润2347.85 166.81 172.05 177.30 182.54 187.79 193.03 198.28 203.52 208.77 214.01 219.26 224.50 11息税前利润5105.04 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 425.42 12息税折旧摊销前利润7121.04 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 项目投资现金流量表 单位：万元表5序号项目名称合计计算期123456789101112131现金流入48076.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 4450.00 1.1销售收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.2回收固定资产余值84.00 84.00 1.3回收流动资金400.00 400.00 2现金流出42970.96 2100.00 3772.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 3372.58 2.1建设投资（含建设期利息）2100.00 2100.00 2.2流动资金400.00 400.00 2.3经营成本37327.08 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 2.4增值税2858.04 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 2.5营业税金及附加285.84 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 3所得税前现金流量（1-2）-2100.00 193.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 593.42 1077.42 4累计所得税前净现金流量-2100.00 -1906.58 -1313.16 -719.74 -126.32 467.10 1060.52 1653.94 2247.36 2840.78 3434.20 4027.62 5105.04 5所得税96.66 99.70 102.74 105.77 108.81 111.85 114.89 117.93 120.97 124.01 127.05 130.09 6所得税后现金流量（3-5）-2100.00 96.76 493.72 490.68 487.65 484.61 481.57 478.53 475.49 472.45 469.41 466.37 947.33 7累计所得税后净现金流量-2100.00 -2003.24 -1509.52 -1018.84 -531.19 -46.58 434.99 913.52 1389.01 1861.46 2330.87 2797.24 3744.57 项目资本金现金流量表 单位：万元表6序号项目名称合计计算期123456789101112131现金流入48076.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 4450.00 1.1销售收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.2回收固定资产余值84.00 84.00 1.3回收流动资金400.00 400.00 2现金流出44649.81 300.00 3729.76 3723.59 3717.42 3711.24 3705.07 3698.90 3692.73 3686.56 3680.39 3674.22 3668.05 3661.88 2.1项目资本金300.00 300.00 2.2借款本金偿还1800.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 2.3借款利息支付718.38 110.52 101.31 92.10 82.89 73.68 64.47 55.26 46.05 36.84 27.63 18.42 9.21 2.4经营成本37327.08 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 2.5增值税2858.04 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 2.6营业税金及附加285.84 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 2.7所得税1360.47 96.66 99.70 102.74 105.77 108.81 111.85 114.89 117.93 120.97 124.01 127.05 130.09 3净现金流量（1-2）3426.19 -300.00 236.24 242.41 248.58 254.76 260.93 267.10 273.27 279.44 285.61 291.78 297.95 788.12 资金来源与运用表 单位：万元表7序号项目名称合计计算期123456789101112131资金来源50092.00 2100.00 4366.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.1营业收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.2资本金300.00 300.00 1.3银行借款2200.00 1800.00 400.00 2资金的运用47113.81 2100.00 4151.76 3745.59 3739.42 3733.24 3727.07 3720.90 3714.73 3708.56 3702.39 3696.22 3690.05 3683.88 2.1建设投资2100.00 2100.00 2.2流动资金400.00 400.00 2.3借款还本付息2782.38 282.52 273.31 264.10 254.89 245.68 236.47 227.26 218.05 208.84 199.63 190.42 181.21 2.3.1利息支出982.38 132.52 123.31 114.10 104.89 95.68 86.47 77.26 68.05 58.84 49.63 40.42 31.21 2.3.2当年还本1800.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 2.4营业税金及附加285.84 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 23.82 2.5增值税2858.04 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 238.17 2.6所得税1360.47 96.66 99.70 102.74 105.77 108.81 111.85 114.89 117.93 120.97 124.01 127.05 130.09 2.7经营成本37327.08 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3盈余资金（1-2）2978.19 0.00 214.24 220.41 226.58 232.76 238.93 245.10 251.27 257.44 263.61 269.78 275.95 282.12 4累计盈余资金0.00 214.24 434.65 661.23 893.99 1132.92 1378.02 1629.29 1886.73 2150.34 2420.12 2696.07 2978.19 借款偿还计划及还本付息计划表 单位：万元表8序号项目名称合计计算期123456789101112131年初欠款1800.00 1650.00 1500.00 1350.00 1200.00 1050.00 900.00 750.00 600.00 450.00 300.00 150.00 2当期还本付息2518.38 260.52 251.31 242.10 232.89 223.68 214.47 205.26 196.05 186.84 177.63 168.42 159.21 2.1当年利息支付718.38 110.52 101.31 92.10 82.89 73.68 64.47 55.26 46.05 36.84 27.63 18.42 9.21 2.2当年还本1800.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00 3期末借款余额1650.00 1500.00 1350.00 1200.00 1050.00 900.00 750.00 600.00 450.00 300.00 150.00 0.00 财务计划现金流量表 单位：万元表9序号项目名称合计计算期123456789101112131经营活动现金流量（1.1-1.2）5760.57 496.76 493.72 490.68 487.65 484.61 481.57 478.53 475.49 472.45 469.41 466.37 463.33 1.1现金流入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.1.1营业收入47592.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 3966.00 1.2现金流出41831.43 3469.24 3472.28 3475.32 3478.35 3481.39 3484.43 3487.47 3490.51 3493.55 3496.59 3499.63 3502.67 1.2.1经营成本37327.08 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59 3110.59