转融通业务常见问题与解答.doc

转融资业务相关问题与解答第一部分 交易操作(一) 如何获知授信额度和保证金比例档次？答：证券公司向证金公司提交的申请材料中包括证券公司申请的授信额度，证金公司根据申请材料对证券公司进行综合评估，确定证券公司初次授信额度和保证金比例档次后，证金公司会以书面函件通知证券公司最终结果。证券公司亦可通过证金公司每日下发的“保证金追缴通知文件”查询授信额度和保证金比例档次。证券公司如需调整授信额度，可再次正式致函，说明调整的原因和调整后的授信额度，证金公司将根据申请材料对证券公司进行综合评估，再次确定证券公司授信额度。证金公司会定期和不定期对证券公司的信用状况和风险状况进行信用重检，以确定是否调整证券公司的授信额度和保证金比例档次。调整后，证金公司会以上述方式通知调整结果。(二) 如何获知需要提交的保证金及现金金额？答：授信后，证金公司会反馈证券公司具体的保证金比例档次。根据转融通业务监督管理试行办法相关规定，现金占应收取保证金的比例不得低于15%。如因证券价格变动导致保证金比例不足，需及时补足。保证金比例高于100%时，方可提取保证金。证券公司可根据计划借入资金金额及不同期限下所产生的费用，并参照已授信的保证金比例档次和现金比例，计算出需预先提交的保证金及现金数量。每个交易日开市前，证金公司通过FDEP平台向证券公司发送当日可充抵保证金证券清单（包括证券清单和对应折算率）（ZRTBZJZQ.dbf）；同时，证金公司会通过网站披露当日可充抵保证金证券清单（包括证券清单和对应折算率）。提示：可充抵保证金证券清单将披露可在证金公司网站“信息披露”的“可充抵保证金证券及折算率”栏目下。(三) 担保品提交后是否可以立即进行转融资申报?答：证券公司转融通申报金额不得超过保证金价值对应的可融入额度减去已融入额度，保证金价值由已提交担保品计算得出（具体可参见“第二部分 结算”中的“保证金管理”部分内容）。证券公司提交的担保品中证券（即股票、债券、基金等）部分，如果成功，次一交易日可以计入保证金，资金部分，如果成功，当日实时可以计入保证金。证券公司在确认但保品提交成功并计入保证金后，可以进行转融资申报。(四) 开市期间，是否可实时获知保证金比例、转融资负债等信息?答：可以。证券公司可在开市期间，向证金公司转融通系统平台发送“借入人综合信息查询”指令，证金公司收到指令并确认有效后，会实时反馈保证金总价值、转融通总负债、保证金比例、保证金现金比例等信息。提示：由于证券担保品的价格可能有变化，日间实时查询返回的借入人综合信息与日终清算后的数据可能存在差异。(五) 如何获知转融资期限档次和对应费率？答：证金公司会通过两种方式公布转融资期限档次和对应费率。方式一：每个交易日清算完成后，证金公司会通过FDEP平台向证券公司发送次一交易日转融资期限档次和对应费率，证券公司可通过自由系统进行查询；方式二：每个交易日开市前，证金公司网站信息中披露当日转融资期限档次和对应费率，证券公司可登录证金公司网站进行查询。(六) 如何获知证金公司单日最大可出借资金？答：证金公司资金分市场投放，每个交易日开市前，证金公司会通过FDEP平台向证券公司发送当日沪深两市拟投放的资金头寸信息，即当日最大可出借资金。提示：由于证金公司资金分沪、深市场投放，证券公司提交转融资申报指令时需区分市场。(七) 转融资申报要求是什么？答：转融资申报时间为每交易日9：30-11：30、13：00-15：00，15：00之前允许撤单，指令当日有效。转融资每笔申报金额应当为100万元的整数倍；最大单笔申报金额不超过3亿元；单一证券公司当日各期限档次转融资申报总额不超过5亿元。提示：证金公司可以根据市场情况或者业务发展需要调整上述申报条件，并可根据资金头寸和风险管理需要调整当日拟出借资金总量。(八) 如何查看转融资申报是否有效？答：证券公司提交转融资申报后，证金公司转融通系统会自动根据申报要素进行检查。检查通过的即视为有效申报，不通过的即视为无效申报。证金公司转融通系统会自动将申报状态反馈至证券公司。同时，证金公司转融通系统提供订单查询功能，证券公司可根据自有系统生成的申报订单编号，查询此申报信息的具体状态。申报要素包括：申请编号、市场、期限、金额、费率、对应市场的融券专用证券账户及交易单元等。(九) 何时可以使用已借入的资金？答：证金公司每交易日15：00后，对当日接收的有效转融资申报分市场进行集中撮合成交，并根据成交结果向沪深登记分公司发送划付指令。登记公司处理完成后，资金即可到账。提示：由于沪深登记分公司处理划付指令的方式不同，不同市场资金实际到账时间也略有差别。请各证券公司根据实际需要，选择在相应市场进行转融资申报。(十) 是否可能存在实际到账金额与申报金额不一致的情形？答：可能存在。实际到账金额与当日资金供求状况有关，在供求不平衡时，适用的撮合成交规则不同。证金公司转融资撮合成交规则：1、当所有借入申报的总额不超过本公司资金出借总额时，按证券公司申报的时间顺序依次成交；2、当所有借入申报的总额大于本公司资金出借总额时，根据不同期限档次申报总额按比例分配可出借的资金数额，按比例分配后有剩余金额的，按期限从长到短的次序分配剩余金额。各期限档次资金分配完成后，同一期限档次下，根据各证券公司申报总额按比例分配可出借的资金数额。按比例分配后仍有剩余金额的，按借入申报金额从大到小、申报时间先后次序分配剩余金额，最小成交单位为10万元。发生实际到账金额与申报金额不一致的情形，是由于单市场内，证金公司当日收到的转融资借入申报总额超出了当日可供融出资金总额，证金公司采用比例分配成交处理的结果。提示：由于比例分派的结果，可能导致证券公司无法及时借到足额资金开展业务，建议对“借新还旧”等操作进行审慎处理，以避免出现归还违约的情形发生。(十一) 如何准确及时的借到所需资金？答：目前每交易日开市前，证金公司根据自有资金使用、调配情况适时调整沪深市场每日公布的资金头寸（即最大可出借资金）。交易期间，各市场头寸暂不进行调整。由于比例分派撮合规则的限定，为尽可能及时、准确、足额的满足证券公司资金需求，减少转融资借入申报部分成交的情况，建议由证券公司相关部门负责人提前与证金公司沟通，确定具体需求的金额、时间、期限、市场等，以便于证金公司统筹调度管理资金。平时建议提前10-15天沟通，如遇重大节假日，建议提前30天沟通。(十二) 长期资金需求如何操作，是否需要多次进行转融资借入申请？答：不需要。目前证金公司公布的最长转融资期限为28天，同时为解决证券公司长期资金需求，证金公司提供了转融资展期业务。证券公司可根据实际资金需求情况进行转融资展期申请，展期申请合约的期限与原合约期限一致。证金公司会根据资金使用、调度等情况对证券公司转融资展期申请进行审核。证金公司审核通过的，证券公司只需在归还日按照原合约归还利息即可，证金公司转融通系统会自动生成新的展期合约。证金公司未审核通过的，证券公司需在归还日按照原合约归还本金及利息。提示：建议参照问题（十一）的相关事件，提前与证金公司沟通。(十三) 展期申请有何特殊申报时间要求?答：展期申请至少应在原合约归还日之前3个交易日提出。最晚展期申请日前每交易日9：30-11：30、13：00-15：00，证券公司均可提出展期申请。当日申请但未确认的展期申报，15：00前可撤销（之后不可撤销）。当日未撤销的申报，在证金公司审核通过之前均为有效指令。 (十四) 对一笔合约，是否允许同时提交多笔展期申请？答：不允许。展期申请撤销前，证券公司对每笔合约至多仅允许提交一笔有效展期申请。证金公司审核通过后，证券公司不允许对同一笔合约再次提交展期申请。如果原有效展期申请无法撤销，且证券公司确需变更展期申请内容的，请在最晚展期申请日前由部门负责人与证金公司沟通。(十五) 是否可以多次展期，能否允许部分展期？答：允许多次展期，但累计展期合约（含原合约）时长不能超过六个月。 同时允许部分金额展期，最大展期金额为展期前原合约金额（即全额展期），最小展期金额的申报单位为10万元。提示：每次展期时，证券公司需在合约展期生成日（即原合约归还日）归还原合约的费用；对于部分展期的，证券公司还需在合约展期生成日归还原合约中未展期部分的金额。(十六) 如何获得展期申请的审核结果?答：证券公司提交展期申请后，证金公司每日会发送 “展期结果通知库（ZRTZQJGTZ.dbf）”文件告知展期申请的处理结果。原则上，证金公司最晚提前一个交易日通知展期申请的审核结果。(十七) 如何获得展期后新合约的信息?答：展期申请经证金公司审核通过的，证金公司转融通系统在原合约归还日清算完成后会自动生成展期后新合约。证金公司会发送“T日转融通新合约信息库（ZRTXHYXX.dbf）”文件告知新合约的信息。提示：上述文件还包括当日证券公司转融资借入生成的新合约信息。第二部分 结算操作一、 账户管理(一) 证券金融公司通过哪些账户开展转融通业务？证券金融公司在证券登记结算机构及商业银行开立账户组，其中，在证券登记结算机构分别开立转融通专用证券账户、转融通担保证券账户和转融通证券交收账户；在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。转融通专用证券账户用于记录证券金融公司持有的拟向证券公司融出的证券和证券公司归还的证券；转融通担保证券账户用于记录证券公司委托证券金融公司持有、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的证券；转融通证券交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的证券结算。转融通专用资金账户用于存放证券金融公司拟向证券公司融出的资金及证券公司归还的资金；转融通担保资金账户用于记录证券公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的资金；转融通资金交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的资金结算。(二) 转融通资金和证券是如何在证券金融公司和证券公司之间划付和循环的？证券公司向证券金融公司借入证券或者资金的，证券金融公司通过结算公司从转融通专用证券账户将出借证券划付至证券公司融券专用证券账户，或者从转融通资金交收账户将出借资金划付至证券公司信用交易资金交收账户。证券公司向证券金融公司提交保证金的，需通过结算公司从其自营证券账户将可充抵保证金证券划付至转融通担保证券账户，从其自营资金交收账户将保证金资金划付至转融通担保资金账户，并分别记录在证券公司转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户中。(三) 在参与转融通业务前，证券公司需在证券金融公司开立哪些账户？证券公司提交的开户申请材料齐备后，证券金融公司为其开立转融通担保资金明细账户，在上海、深圳市场分别开立转融通担保证券明细账户，并提供开户证明。转融通担保证券明细账户是转融通担保证券账户的二级账户，用于记载证券公司委托证券金融公司持有的担保证券的明细数据。转融通担保资金明细账户是转融通担保资金账户的二级账户，用于记载证券公司交存的担保资金的明细数据。(四) 在参与转融通业务前，证券公司需向证券金融公司报备哪些自有账户？证券公司在参与转融通业务前，需将其融券专用证券账户、融资专用资金账户、信用交易资金交收账户、自营证券账户、自营资金交收账户的账户信息向证券金融公司进行报备。在上述账户信息发生变更时，证券公司应及时向证券金融公司申请办理账户信息变更手续。(五) 什么情况下证券公司转融通担保明细账户将会被注销？1、证券公司可以向证券金融公司申请注销其转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户，但是，需事先了结全部转融通债权、债务，并提取全部的保证金。2、证券公司转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户存在下列情形之一时，证券金融公司有权予以注销：（1）开户资料不真实；（2）违规使用他人身份资料开户；（3）其他经证监会或者证金公司认定的违规账户。(六) 转融通担保证券明细账户交易是否有限制？有限制。目前，转融通担保证券明细账户暂不得用于参与定向增发、证券投资基金申购及赎回、债券回购交易、预受要约、现金选择权申报等事项。证券金融公司可以根据业务发展需要对上述账户业务限制类型进行调整，并将以公告、传真或电子邮件等方式通知证券公司。二、 清算交收(一) 转融通合约的费用如何计算？证券公司向证券金融公司借入资金或证券，应当支付转融通费用，转融通费用包括转融资费用和转融券费用。转融资费用的计算公式为：每笔转融资费用=该笔交易出借资金金额该笔交易出借日或者展期日转融资费率实际占用天数/360。转融券费用的计算公式为：每笔转融券费用=出借证券出借日或者展期日收盘价该笔交易出借证券数量或者展期证券数量该笔交易出借日或者展期日转融券费率实际占用天数/360。转融通交易归还日顺延不超过30个自然日的，证券公司按原费率和顺延前后合计自然日天数支付转融券费用。顺延超过30个自然日的，证金公司自第31个自然日起不再向证券公司收取转融券费用。证券公司借入证券产生的权益补偿资金和证券自权益补偿确定日至权益补偿日的上一日不计付费用，证券公司逾期未支付权益补偿资金和证券的，需按日支付费用，费用的计算公式参见权益处理部分。(二) 转融通合约的归还日如何计算？设T日为转融通合约的成交日（展期日），N为按自然日计算的转融通期限，则T+N日为转融通合约的归还日，如T+N日为非交易日的，顺延至下一个交易日。归还日转融通标的证券停牌的，顺延至该证券复牌日。(三) 证券公司如何确定下一交易日应当归还的资金金额和证券数量？通过每个交易日日终证券金融公司发送的“次日交收通知库”文件（ZRTJSTZ.dbf）中的“交收金额”字段和“交收数量”字段，证券公司可以获知下一交易日应归还的资金金额和证券数量，但归还日标的证券停牌的，证券公司不需按照“次日交收通知库”文件的内容进行资金和证券的归还。(四) 证券公司如何向证券金融公司归还转融通债务？ 归还日，证券公司依据前一交易日收到的交收通知，使用信用交易资金交收账户和融券专用证券账户，通过PROP平台、DCOM平台向登记结算公司逐笔提交资金或证券划付指令，包括归还资金或证券的指令、支付权益补偿资金或证券的指令、支付费用的指令等，向证券金融公司归还到期转融通负债（转融券标的证券停牌的情形除外）。(五) 证券停牌对转融通业务有何影响？1、转融通标的证券在当日开市后停牌至15:00的，证券金融公司当日不提供该证券的转融券服务。2、归还日转融通标的证券停牌的，该笔合约归还日顺延至该证券复牌日。转融通交易归还日顺延不超过30个自然日的，证券公司按原费率和顺延前后合计自然日天数支付转融券费用。顺延超过30个自然日的，证金公司自第31个自然日起不再向证券公司收取转融券费用。(六) 标的证券终止上市交易对转融通有何影响？转融通标的证券终止上市或对应的上市公司被以终止上市为目的进行收购，并且该转融通标的证券的未到期转融券合约的归还日在终止上市公告或收购公告之日起第3个交易日之后的，该笔合约提前至终止上市公告或收购公告之日起的第3个交易日了结。(七) 什么是转融通合约归还违约? 违约对证券公司有什么影响？证券公司参与转融通业务，未按时、足额向证券金融公司偿还到期转融通债务，即构成转融通业务的违约。其中，转融通债务包括所借资金、证券和权益补偿资金、证券以及相关费用。转融通合约归还违约将对证券公司的业务造成以下影响：1、证券公司未按时足额偿还转融通债务，且未在归还日(设为 T日)的下一个交易日（T+1日）补足的，证金公司自 T+1日日终起可以限制证券公司借入证券或者资金、申请转融通债务的展期、提取担保资金和担保证券、替换保证金、买入证券、卖出证券、配股或者增发等优先认购权的认购缴款等操作。 证金公司在证券公司足额偿还转融通债务的次一交易日取消上述限制。2、证券公司在归还日后的两个交易日内仍未补足所欠资金或证券的，证券金融公司继续暂停其上述操作，并有权自归还日后的第三个交易日起处分其保证金，用于清偿其所欠转融通负债。3、证券公司未在转融通交易归还日向证券金融公司足额划付资金或证券，了结转融通债务的，应向证券金融公司支付违约金并继续支付费用。违约金按照所欠债务金额的0.05%按日计算收取，费用继续按照原费率逐日计算。4、证券金融公司可以根据转融通业务合同的规定，视情况而定对违约证券公司采取下列措施：（1）调整证券公司授信额度或保证金比例档次 （2）要求证券公司提前偿还债务 （3）暂停或终止向证券公司提供转融通服务 （4）解除转融通业务合同 （5）要求证券公司赔偿损失（6）其他必要措施(八) 证券公司使用报备的信用交易资金交收账户或融券专用证券账户之外的账户向证券金融公司归还转融通债务，会产生怎样的结果？证券公司使用报备的信用交易资金交收账户或者融券专用证券账户之外的其他账户向证券金融公司进行证券或资金的划付，属于证券公司的归还差错，证券金融公司不对证券公司相应的转融通合约进行了结。若因此造成转融通合约违约，证券公司应向证券金融公司支付违约金并继续支付费用。(九) 何种情形下，证券金融公司对证券公司划入的资金和证券不予了结转融通合约？证券金融公司在下列情形下，对证券公司划入的资金和证券不予了结转融通合约：1、转融通合约归还日之前，向证券金融公司划付资金或者证券；2、划付指令除资金金额和证券数量之外的要素填写不全或错误；3、使用报备的信用交易资金交收账户或者融券专用证券账户之外的其他账户进行划付。转融券合约停牌顺延期间，证券公司提前向证券金融公司划付的转融券费用，证券金融公司于划付当日进行转融券合约费用的相应了结。(十) 转融券合约因标的证券停牌而顺延期间，证券公司向证券金融公司提前归还合约费用和停牌证券，证券金融公司如何处理？ 转融券合约停牌顺延期间，证券公司提前向证券金融公司划付的转融券费用，证券金融公司于划付当日进行转融券合约费用的相应了结；证券公司提前向证券金融公司划付的证券，证券公司可以在标的证券复牌日之前向证券金融公司申请划回，或者由证券金融公司于复牌当日进行该笔转融券合约证券负债的了结（如证券不足，则进行部分了结）。(十一) 转融券合约因标的证券停牌而顺延期间，证券公司已经偿还的停牌证券数量如何查询？证券公司提前偿还的停牌证券股份数量可以通过证券金融公司发送的“次日交收通知库”文件进行查询，具体可参考字段“待了结数量(DLJSL)”。(十二) 证券公司归还时出现提前偿还、多还、错还等差错时应如何处理？证券公司向证券金融公司提前偿还、多还、错还的资金或证券，可以向证券金融公司申请用于了结其到期转融通债务。了结到期转融通负债后剩余了资金或者证券，或者无相应的到期转融通负债的，证券公司可以向证券金融公司申请退回。证券公司申请用其差错资券了结合约或申请将差错资券划回的，应当制定差错处理方案，填写“转融通差错处理申请单”，注明拟了结的到期债务信息，需要退回的资金、证券金额或数量，并加盖单位公章或业务专用章（为其在证券金融公司预留的印鉴），于交易日11:30之前传真至证券金融公司。证券金融公司审核无误后，进行合约了结或资券的退回处理；审核未通过的，证券金融公司电话通知证券公司差错处理申请未通过的原因。差错处理申请应当在交易日11:30之前提出，超过11:30证券金融公司不予受理，具体办理时间和流程以证券金融公司发布的业务通知为准。(十三) 证券公司如对转融通合约对账数据存在异议，如何处理？证券公司如对转融通合约对账数据存在异议，应当在转融通合约归还日的前一交易日之前提出，否则应当先按证券金融公司发送的交收通知归还到期转融通负债，了结其到期转融通合约后，再与证券金融公司协商异议处理事项。证券公司拟提出合约异议复核申请的，应当向证券金融公司提交书面的合约异议复核申请，证券金融公司进行合约信息的核实后将复核结果答复证券公司。三、 保证金管理(一) 什么是转融通业务保证金？转融通业务保证金，是指证券公司向证券金融公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的担保物。保证金可以资金或证券金融公司认可的证券充抵。证券公司交存的充抵保证金的证券被调出可充抵保证金证券名单的，仍作为证券公司转融通负债的担保物。(二) 哪些证券品种可以充抵保证金？经证券金融公司认可的股票、基金、债券可以充抵保证金。(三) 限售股可以充抵保证金吗？不可以。(四) 以证券充抵保证金时，如何计算保证金价值？证券公司以现金作为保证金时，可以全额计入保证金价值；以证券充抵保证金时，应当以证券市值按证券金融公司规定的折算率进行折算。例如，如果某证券公司转融通担保资金明细账户内有100元现金，转融通担保证券明细账户内有100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该证券公司保证金价值为170元（100元现金100%+100元市值70%）。(五) 担保证券停牌时，如何计算保证金价值？担保证券停牌的，以该证券最近一个交易日的收盘价按相应折算率进行折算；担保证券连续停牌超过十个交易日的，以证券登记结算机构提供的该证券的公允价值按相应折算率进行折算。(六) 担保证券的公允价值如何确定？担保证券连续停牌十个交易日以上的，自第十一个交易日起，按照下列公式计算该证券的公允价值：证券公允价值=该证券停牌前一交易日收盘价（该证券对应指数当日收盘时数值/该证券对应指数在停牌前一交易日收盘时数值）担保证券对应指数按照下列方法确定：（一）股票：属于中证SAC基金估值用行业指数的成份股的，采用中证SAC基金估值用行业指数；不属于中证SAC基金估值用行业指数的成份股的，沪市股票采用上证指数（000001），深市股票采用深圳综合指数（399106）；（二）基金：沪市基金采用上证基金指数（000011），深市基金采用深市基金指数（399305）；（三）债券：国债统一采用上证国债指数（000012），沪市非国债采用上证企债指数（000013），深市非国债采用巨潮企债指数（399481）。连续停牌三十个交易日以上的证券，自第三十一个交易日起，公允价值为0。(七) 转融通业务可充抵保证金证券名单及折算率会变化吗？证券金融公司可以根据风险控制和业务开展的需要，调整可充抵保证金证券名单及折算率，并向市场公布。当日公布的可充抵保证金证券名单及折算率当日不会发生变化。(八) 证券公司如何知悉转融通业务可充抵保证金证券名单及折算率？证券金融公司于每个交易日9:30之前，在其官方网站公布当日生效的可充抵保证金证券名单及折算率；证券金融公司还会于每个交易日9:30之前通过数据接口的形式，向参与转融通业务的证券公司发送当日生效的可充抵保证金证券名单及折算率。(九) 什么是保证金比例？保证金比例是指证券公司保证金价值与其未偿还的转融通债务总额的比值。证券公司保证金比例不得低于其保证金比例档次。保证金比例=（今日资金余额+未交收资金金额+权益调整资金金额+有偿使用资金调整金额）+（今日股份余额+未交收股份数量+权益调整证券数量+有偿使用证券调整数量）当日收盘价折算率/ 转融资金额 +（转融券证数量 +权益补偿证券数量）当前市价+ 转融通费用 +权益补偿资金 +违约金 100%(十) 什么是保证金比例档次？保证金比例档次是指证券金融公司根据证券公司征信情况，确定的证券公司保证金比例应满足的最低水平。证券公司保证金比例不得低于其保证金比例档次。(十一) 什么是现金占应缴保证金比例？现金占应缴保证金比例是指证券公司保证金中的资金与应缴保证金总额的比值，其中应缴保证金总额是指证券公司未偿还的转融通债务总额与其保证金比例档次的乘积。证券公司现金占应缴保证金比例不得低于15%。现金占应缴保证金比例=（今日资金余额+未交收资金金额+权益调整资金金额+有偿使用资金调整金额）/转融资金额 +（转融券证数量 +权益补偿证券数量）当前市价+ 转融通费用 +权益补偿资金 +违约金 100%保证金比例档次(十二) 保证金比例低于保证金比例档次时，证券金融公司会采取什么措施？证券公司日终保证金比例低于保证金比例档次时，证券金融公司自次一交易日起可以限制证券公司借入证券或者资金、申请转融通债务的展期、提取担保资金和担保证券、买入证券、债转股申报、配股或者增发等优先认购权的认购缴款等操作，并向证券公司发出追缴保证金的通知，证券公司应当在2个工作日内补足保证金，否则，自第三个工作日起，证券金融公司将处分证券公司的保证金。证券金融公司在证券公司日终保证金比例达到或者超过其保证金比例档次的次一交易日取消上述限制。(十三) 现金占应缴保证金比例低于15%时，证券金融公司会采取什么措施？证券公司日终现金占应缴保证金比例低于15%时，证券金融公司自次一交易日起可以限制证券公司提取担保资金、以证券替换出资金、以证券替换出证券、买入证券、配股或者增发等优先认购权的认购缴款等操作，并向证券公司发出追缴保证金的通知，证券公司应当在2个工作日内补足保证金，否则，自第三个工作日起，证券金融公司将处分证券公司的保证金。证券金融公司在证券公司日终现金占应缴保证金比例达到或者超过15%的次一交易日取消上述限制。(十四) 证券公司可以对保证金进行哪些操作？证券公司可以申请交存、提取、替换、买卖保证金。对于已交存的担保证券，也可以进行配股、增发、配债、债转股、债券回售等申报。(十五) 证券公司对保证金进行操作的时间段有何要求？每交易日9:15至15:00，证券公司可以进行保证金交易的操作；每交易日9:30至15:00，证券公司可以进行担保证券交存、保证券提取、资金替换证券、证券替换证券的操作；每交易日9:30至15:30，证券公司可以进行担保资金交存操作；由于跨市场调拨资金到账时滞等因素，目前证券公司自每交易日11:00起（暂定），方可进行担保资金提取、证券替换资金的操作。(十六) 证券公司如何交存保证金？证券公司可以在规定的时间内，向登记结算公司提交交存保证金的指令，该指令由登记结算公司转发证券金融公司审核通过后，登记结算公司将相应资金或证券从证券公司的自营资金交收账户或自营证券账户划转至证券金融公司转融通担保资金账户或转融通担保证券账户。证券金融公司审核时，对证券公司提交的不在可充抵保证金证券名单内的证券，及交存证券后将导致证券金融公司转融通担保证券账户内该证券市值占其总市值的比例超过15%的，证券金融公司将不予审核通过。(十七) 证券公司可不可以提取保证金？证券公司保证金比例超过100%时，可以申请提出超出部分的保证金。证券公司申请提取保证金资金的，其现金占应缴保证金比例还不得低于15%。证券公司申请提取不属于可充抵保证金证券名单内的证券及折算率为零的证券，不受保证金比例100%的控制，但提取前，其保证金比例不得低于其保证金比例档次。(十八) 证券公司替换保证金时，需要满足什么条件？（一）换入的保证金价值不低于换出的保证金价值；（二）换入的证券在证券金融公司公告的可充抵保证金证券名单内；（三）换出保证金资金后，现金占应缴保证金比例不低于15%。证券公司替换入证券，将使证券金融公司转融通担保证券账户内该证券市值占其总市值比例超过15%的，证券金融公司拒绝证券公司的替换申请。(十九) 证券公司买卖担保证券时，需要满足什么条件？（一）申报买入的证券应在证券金融公司公告的可充抵保证金证券名单内；（二）申报成功后，保证金比例不低于乙方保证金比例档次，现金占应缴保证金比例不低于15%；证券公司买入该证券，将使证券金融公司转融通担保证券账户内该证券市值占其总市值比例超过15%的，证券金融公司拒绝证券公司的买入申报。(二十) 证券公司保证金中的资金能够获得利息吗？可以。登记结算公司按照现行的备付金账户利息支付的相关规定，向证券公司交存的保证金资金支付利息。(二十一) 证券公司担保证券发生分红、送股、配股、增发、配债等权益事项时，如何处理？担保证券发生分红、送股的，证券金融公司委托登记结算公司将对应的资金或证券记入转融通担保资金账户或转融通担保证券账户，并相应维护证券公司转融通担保资金明细账户或者转融通担保证券明细账户的数据。担保证券发行人向原股东配售股份，发行证券持有人有优先认购权的新股或可转债等证券的，证券公司可以根据其担保证券明细账户所记载的优先认购权向证券金融公司提交认购委托。(二十二) 担保证券发行人举行证券持有人大会时，证券公司如何行使表决权？证券金融公司作为证券公司担保证券的名义持有人，将委托登记结算公司事先征集证券公司的意见，并按照证券公司的意见代为投票。证券公司也可以向证券金融公司申请授权委托书，自行参加证券持有人会议进行表决。(二十三) 什么情况下，证券公司的保证金会被处分？出现下列情形之一的，证券金融公司可以处分证券公司的保证金：（一）证券公司保证金比例低于其保证金比例档次，且未在2个交易日内使保证金比例达到或者超过其保证金比例档次；（二）证券公司现金占应缴保证金比例低于15%，且未在2个交易日内使现金占应缴保证金比例达到或者超过15%；（三）证券公司未按时足额偿还转融通债务，发生交收违约，且未在两个交易日内补足的；（四）证券公司担保资金或者担保证券被国家有权机关依法采取财产保全或者强制执行措施，或者发生被承继、分割、赠与等其他影响对证券金融公司债权担保效力的情形的，证券金融公司实现因向证券公司转融通所生债权；（五）证券公司严重违反转融通业务合同约定的其他情形。(二十四) 证券金融公司如何处分证券公司保证金？1、转融券合约归还违约证券公司未按时足额归还转融券证券，证券金融公司处分证券公司保证金的，首先使用证券公司担保证券中与应偿还证券代码相同的证券清偿债务；证券公司担保证券中该证券不足的，证券金融公司使用证券公司担保资金买入应偿还证券用于清偿债务；仍不足的，再卖出证券公司的其他担保证券，用卖券所得资金买入应偿还证券用于清偿债务。证券公司未按时足额归还转融券费用或违约金的，证券金融公司使用证券公司担保资金清偿债务；担保资金不足的，卖出证券公司的担保证券，所得资金用于清偿债务。2、转融资合约归还违约证券公司未按时足额了结转融资债务，证券金融公司处分证券公司保证金的，首先使用证券公司担保资金偿还所欠资金；担保资金不足的，证券金融公司卖出证券公司的担保证券，用卖券所得资金清偿债务。3、保证金比例或现金占应缴保证金比例违约证券公司保证金比例低于其保证金比例档次或现金占应缴保证金比例低于15%的，证券金融公司采取卖出证券公司担保证券的方式处分证券公司保证金。(二十五) 证券金融公司按照什么原则处分卖出担保证券？1、证券品种不同的，按照国债、其他债券、基金、股票的顺序；2、证券品种相同的，按照折算率从高到低的顺序；3、品种相同、折算率相同的，按照市值从高到低的顺序；4、品种、折算率、市值均相同的，按照前一交易日证券收盘时涨幅从高到低的顺序。证券金融公司可以根据市场情况，调整上述处分顺序。证券金融卖出证券时，采用最有利于成交的价格进行委托申报。(二十六) 证券公司的保证金将要被处分时，能否修改上述处分卖出担保证券的顺序？可以。在处分保证金前，证券公司可以向证券金融公司提交书面申请，调整处分卖出证券的顺序、数量。证券金融公司审核同意的，可以按照证券公司的申请操作。(二十七) 处分保证金后，证券公司如何知道处分的详细情况？处分保证金当日日终，登记结算公司向证券公司发送担保品结算明细，该文件中详细记录了证券公司保证金的处分情况；处分保证金当日日终，证券金融公司向证券公司发送T日合约偿还明细库，该文件中详细记录了处分保证金后，证券公司相关合约的了结情况。(二十八) 什么是保证金的有偿使用？证券金融公司可以按照转融通业务合同的约定，使用证券公司交存的保证金作为转融通业务资金或证券的来源，或在其他证券公司未按时足额归还转融通债务时用于转融通业务的交收。证券金融公司使用证券公司的保证金的，证券金融公司将按照合同约定向证券公司支付费用。(二十九) 有偿使用保证金的费用如何计算？证券金融公司有偿使用证券公司保证金中的资金的，按照下列公式计算有偿使用的费用：有偿使用资金的费用=实际使用资金金额费率/360实际使用天数其中，“费率”按照使用当日中国人民银行公布的金融机构人民币存款基准利率半年期年利率计算；“实际使用天数”按照自然日计算。证券金融公司有偿使用证券公司保证金中的证券的，按照下列公式计算有偿使用的费用：有偿使用证券的费用=实际使用证券数量使用当日该证券收盘价费率/360实际使用天数其中，“费率”按照使用当日甲方公布的相应期限档次的转融券借入费率计算；“实际使用天数”按照自然日计算。(三十) 证券公司的保证金被证金公司有偿使用后，证券公司还可以提取、替换或买卖该部分保证金吗？不可以。证券公司交存的保证金被有偿使用后，该部分资金、证券已不在转融通担保资金或转融通担保证券账户中，证券公司无法进行提取、替换或买卖等操作。(三十一) 证券公司的保证金被证金公司有偿使用的，保证金比例、现金占应缴保证金比例会受影响吗？不受影响。证券金融公司将按照实际使用的担保资金金额或担保证券数量，在计算保证金比例、现金占应缴保证金比例时进行调整。(三十二) 证券被有偿使用期间发生分红、送股、配股、增发等权益事项的，如何处理？有偿使用期间发生上述权益事项的，证券金融公司按照下列标准对证券公司进行补偿：1、权益类型为现金红利或者利息的，权益补偿为出借证券应得的现金红利或者利息。2、权益类型为送股、转增股的，权益补偿为出借证券应得的送股、转增股份。3、权益类型为向证券持有人发行有优先认购权的新股、可转换债券等证券的，权益补偿资金计算公式为：补偿金额=(优先认购证券上市首日成交均价-发行认购价格)可优先认购证券数量4、权益类型为派发权证的，权益补偿资金计算公式为：补偿金额=权证上市首日成交均价派发权证数量5、权益类型为派发配股的，权益补偿资金计算公式为：补偿金额=（出借证券股权登记日收盘价-配股除权参考价）出借证券数量。其中配股除权参考价以证券交易所公布的数据为准。根据以上公式计算的补偿金额大于零时，予以补偿；小于或者等于零时，不作补偿。(三十三) 证金公司何时归还有偿使用的保证金？证券金融公司有偿使用保证金最长不超过182天。在此期间内，证券金融公司随时可以偿还有偿使用的保证金。四、权益处理（一）什么是转融券权益补偿？转融券权益补偿，是指证券公司向证券金融公司借入证券后、归还证券前，标的证券发行人派发权益的，由证券公司向证券金融公司支付与所借入证券可得利益相等的证券或者资金。（二）证券公司融入证券在什么情况下需要进行权益补偿？证券公司向证券金融公司融入证券，在股权登记日尚未归还的，若证券发行人派发权益,则证券公司需要对该部分证券产生的权益进行补偿。（三）证券公司需要提供的权益补偿包括哪些类型？ 答：目前主要包括五种：（1）派发现金红利或者利息；（2）送股或者转增股；（3）发行证券持有人有优先认购权的新股或者可转换债券等证券；（4）派发权证；（5）配股。（四）权益补偿方式有几种？ 答：资金和证券两种，权益类型为派发现金红利或者利息、发行证券持有人有优先认购权的新股或者可转换债券等证券、派发权证、配股的，证券公司应以现金方式对证券金融公司提供权益补偿；权益类型为送股或者转增股的，证券公司直接以融入证券应得的送股或者转增股份进行补偿。（五）权益补偿资金金额或证券数量如何计算?（1）权益类型为现金红利或者利息的，权益补偿为出借证券应得的现金红利或者利息。（2）权益类型为送股、转增股的，权益补偿为出借证券应得的送股、转增股份。（3）权益类型为向证券持有人发行有优先认购权的新股、可转换债券等证券的，权益补偿资金计算公式为：补偿金额=(优先认购证券上市首日成交均价-发行认购价格)可优先认购证券数量（4）权益类型为派发权证的，权益补偿资金计算公式为：补偿金额=权证上市首日成交均价派发权证数量（5）权益类型为配股的，权益补偿资金计算公式为：补偿金额=（出借证券股权登记日收盘价-配股除权参考价）出借证券数量。其中配股除权参考价以证券交易所公布的数据为准。根据以上公式计算的补偿金额大于零时，予以补偿；小于或者等于零时，不作补偿。（六）权益补偿日如何确定？（1）权益类型为派发现金红利或者利息的，权益补偿日为原转融券交易归还日；（2）权益类型为送股、转增股的，权益补偿日为权益证券上市日和原转融券交易归还日两者较晚日期；（3）权益类型为发行证券持有人有优先认购权的新股或者可转换债券等证券、派发权证的，权益补偿日为权益证券上市日的下一交易日和原转融券交易归还日两者较晚日期；（4）权益类型为配股的，权益补偿日为配股除权日的下一交易日和原转融券交易归还日两者较晚日期。（七）权益补偿证券数量或者资金金额确定后，至权益补偿日期间是否计费用？答：不计费用。（八）证券公司是否需要就表决权向证券金融公司提供权益补偿？答：不需要。（九）原转融券交易违约后，若产生权益如何处理？答：原转融券交易违约后至归还前，若证券发行人派发权益的，在股权登记日当日，按照现有权益补偿资金/证券的计算、权益补偿日的确定等规则进行处理，与正常归还的转融券交易的权益补偿处理相同。原转融券交易是否违约，以及违约后什么时候归还，不影响其权益补偿的处理。（十）权益补偿违约的,如何处理？答：证券公司权益补偿日未偿还权益补偿资金或证券的，应当在下一交易日补足相关资金或者证券，并按日支付费用，同时计收相应的违约金。逾期未了结权益补偿资金、证券的费用按如下公式计算：每笔权益补偿资金每日的费用=应补偿资金权益补偿数据确定当日该笔权益补偿的原转融券交易的期限所对应的转融券费率/360每笔权益补偿证券每日的费用=权益补偿数据确定当日标的证券收盘价应补偿数量权益补偿数据确定当日该笔权益补偿的原转融券交易的期限所对应的转融券费率/360逾期未了结权益补偿资金、证券的违约金按如下公式计算：每笔权益补偿资金每日的违约金=(应补偿资金+该笔权益补偿资金截止上一日未偿还的费用)0.05%每笔权益补偿证券每日的违约金=(权益补偿数据确定当日标的证券收盘价应补偿数量+该笔权益补偿证券截止上一日未偿还的费用)0.05%（十一）什么是“权益补偿数据确定当日”？答：权益补偿在证券金融公司的转融通业务平台里以独立于原转融券交易的权益补偿数据的形式体现。股权登记日日终，转融通业务平台生成相应的权益补偿数据，但不同的权益类型，其权益补偿资金金额/证券数量的确定时间不同，即权益补偿数据的确定时间不同：（1）权益类型为派发现金红利或者利息的，证券金融公司于股权登记日日终生成相应的权益补偿数据，应补偿的资金金额已确定。（2）权益类型为送股、转增股的，证券金融公司于股权登记日日终生成相应的权益补偿数据，应补偿的证券数量已确定。（3）权益类型为发行证券持有人有优先认购权的新股或者可转换债券等证券、派发权证的，应补偿的资金金额于权益证券上市日日终确定。（4）权益类型为配股的，应补偿的资金金额于配股除权日日终确定。（十二）从权益补偿数据生成之日起，证券金融公司将向证券公司发送哪些数据文件？答：（1）权益类型为派发现金红利或利息、送股或转增股的，证券金融公司于股权登记日日终向证券公司发送权益处理文件。（2）权益类型为发行证券持有人有优先认购权的新股或者可转换债券等证券、派发权证的，证券金融公司于股权登记日、权益证券上市日日终向证券公司发送2次权益处理文件。（3）权益类型为配股的，证券金融公司于股权登记日、配股除权日日终向证券公司发送2次权益处理文件。以上各权益类型，证券金融公司均在权益补偿日前一交易日日终，向证券公司发送次日交收通知。（十三）证券金融公司向出借人权益补偿违约的，如何处理？答：同第十问。（十四）若权益补偿违约的，证券金融公司将采取哪些措施？答：与转融券交易的违约处理原则相同，若证券公司未在权益补偿日的下一个交易日内补足所欠资金或证券的，证券金融公司有权暂停其转融通交易；在权益补偿日后的两个交易日内仍未补足所欠资金或证券的，证券金融公司继续暂停其转融通交易，并有权自权益补偿日后的第三个交易日起处分其保证金，用于清偿其所欠转融通负债。同时，证券金融公司在证券公司出现权益补偿违约时，可以按照合同约定有偿使用保证金。（十五）权益补偿是否存在顺延和展期事项？答：权益补偿与原转融券交易一样，存在顺延事项，顺延期间不计费用。但权益补偿不存在展期事项。结算及保证金相关业务问题可来电专线咨询三部分 技术操作(一) 证券公司向证金公司发起请求申报后，为何没有收到应答？答：原因可能有：1、证券公司报备给我公司的FDEP MR小站号（USERID）不正确导致在深证通FDEP主站端没有正确配置证券公司与我公司之间的通信关系对。生产环境中，证券公司通过填写“深证通金融数据交换平台转融通业务上线申请书”进行报备；测试环境中，证券公司通过填写“参与人转融资业务技术系统测试申请书”进行报备。如需变更FDEP MR小站号，联系我公司办理FDEP变更手续。不清楚自己MR小站号的证券公司可联系深圳证券通信公司IT托管中心咨询，联系电2、证券公司转融通系统中配置的证券公司FDEP MR小站号（USERID）与报备给我公司的FDEP MR小站号不同，FDEP MR小站号区分大小写。(二) 证券公司在测试环境进行资金归还操作时，如何进行DCOM终端转融通相关资金划拨账户的配置？答：请参考深证通提供的转融通测试D-COM资金账户设置进行配置/main/xzzq/2012022329720.shtml），摘抄如下：在进行转融通相关资金划拨时，证