2000年2月份财务分析.doc

二 月 份 财 务 分 析 报 告 2000年3月10日徐州华润电力有限公司 二000年二月份财务情况说明书 财 务 管 理 部 目 录第一部分 技术经济指标 一、主要技术经济指标完成情况 二、技术经济指标表 三、指标完成情况说明 1、发电量 2、厂用电率 3、上网电量 4、发电煤耗率 5、燃料消耗情况第二部分 利润增减情况分析一、 主要财务状况表二、 影响利润增减的因素分析 1、增加利润的因素分析 2、减少利润的因素分析三、 敏感性分析四、 盈亏平衡分析第三部分 财务管理指标分析 1、单位上网电价构成 2、财务管理指标第四部分 三月份经营情况预测 2000年，整个国民经济仍处于恢复性增长阶段，全社会用电需求不会有较大幅度的增长，合资、集资电厂将进一步受到影响，机组平均利用小时在99年不足4500小时的基础上还会有所下降；江苏省竞价上网改革力度加大，还本付息电价仍有下调可能。这些都说明合营公司在新的一年里面临的经营形势更加严峻，唯有根据2000年工作大纲的要求，坚持经济效益为中心，以安全生产为前提，大力开拓市场和搞好成本控制，不断推进技术进步，合营公司才能求得生存和发展。2000年公司累计完成发电量46339万千瓦时，比去年同期增加11369万千瓦时。本月实现利润1389.53万元，比去年同期增加2158万元，累计实现利润4149万元，比去年同期增加4526万元。现将有关生产经营情况分析如下：第一部分 技 术 经 济 指 标一、主要经济指标完成情况 2000年2月份完成发电量19181万千瓦时，销售电量18148万千瓦时，厂用电率为5.38%，供电煤耗率为351克/千瓦时，发电天然煤83547吨、燃油59吨，共折标煤63765吨。实现销售收入6006万元，实现利润总额1389.53万元，实现增值税817.70万元，利税合计2207.33万元，累计实现利税6090万元。二、主要技术经济指标表项 目单 位年计划实际数去年同期数本月累计本月累计发电量万千瓦时28000019181463391444534970供电量万千瓦时26376018148438871352032720厂用电率%5.85.385.296.46.43发电最高负荷千瓦-590000611000-发电标准煤量吨9268006376515392848434116844其中：煤折合吨9242296368115357548431116654 油折合吨2571843533190发电标准煤耗克/千瓦时331332332335334供电标准煤耗克/千瓦时349351351358357原煤低位发热量千焦/公斤-22311224362311122675燃油低位发热量千焦/公斤4181641816418164181641816发电用原煤量吨11768008354720035861340150585发电用燃油量吨1800592472133标煤单价元/吨233.04205.29208.28246.52262.32发电燃料费万元215981309.163206.321193.773064.54实现增值税万元11165817.701941.24572.821367.75销售收入万元79741600613794.174589.9311122.35销售成本万元5589436937788.423604.428001.88财务费用万元10282916183716673278.33利润总额万元134611389.534149.52-767.67-377.19三、主要技术经济指标完成情况说明 发电量2000年2月，合营公司完成发电量19181万千瓦时，完成月度计划的 128.02%；与去年同期发电量14445万千瓦时相比，超发电量4736万千瓦时。 厂用电率 2000年2月，综合厂用电率为5.38%，与年度计划相比下降0.42%，与上年同期相比下降1.02%，增加上网电量195.65万千瓦时，增加售电收入64.75万元。上网电量 2000年2月,合营公司完成上网电量18148万千瓦时,完成月度计划上网电量的128.01%,与去年同期相比增加4628万千瓦时，增加售电收入1531.59万元，增加利润354.51万元. 发电煤耗率2000年2月，发电煤耗为332gkWh，与年度计划相比上升1克，与上年同期相比下降3克，节约标煤575.43吨。燃料消耗情况2000年2月，公司燃料部门较好地组织了原煤采购、卸车、存贮、掺烧，满足了发电需要。购入原煤46519吨，发电耗煤83547吨；本月发电耗油59吨，比去年同期增加57吨。主要原因是发电量比去年同期增加较大。第二部分 利润增减情况及敏感性分析一、 主要财务状况表项 目单 位本月数去年同期增减额 售电量万千瓦时18148135204628 售电单价元/千瓦时0.33090.3395-0.0086售电单位成本元/千瓦时0.20350.2666-0.0631其中：燃料元/千瓦时0.07210.0883-0.0162 水费元/千瓦时0.00080.0011-0.0003 材料元/千瓦时0.00590.0075-0.0016 工资及福利元/千瓦时0.01150.0121-0.0006 折旧元/千瓦时0.08330.1156-0.0323 大修理费元/千瓦时0.01200.0161-0.0041 其他费用元/千瓦时0.01780.0259-0.0081售电单位税金元/千瓦时0.00050.00040.0001售电单位财务费用元/千瓦时0.05050.1233-0.0728售电单位销售费用元/千瓦时-0.0060-0.0060售电单位利润元/千瓦时0.0766-0.05680.1334销售利润万元1389.53-767.672157.20二、影响利润增减的因素分析2000年2月， 合营公司上网电量18148万千瓦时，实现销售收入6006万元,实现利润1389.53万元，与去年同期-767.67万元相比，增加利润2157.20万元，具体分析如下：1、增加利润的因素分析 电量增加的影响。由于实际售电量比去年同期增加4628万千瓦时，增加经营利润262万元燃料成本降低的影响。合营公司始终把降低燃料成本做为控制成本的头等大事，一方面严格控制煤质、煤价，加强煤场规范管理力度，优化入炉煤掺配比，降低发电煤耗；另一方面加强生产管理，优化运行方式，开展小指标竞赛活动。每千瓦时的燃料单位成本仅为0.0721元，比去年同期下降0.0162元，节约成本293万元，增加经营利润293万元。 折旧及修理费用降低的影响。由于合营公司采取分类折旧等，使得每千瓦时的单位折旧及大修理费比去年同期下降0.0364元，节约成本580万元，增加经营利润580万元。 财务费用降低的影响。受合营公司累计归还投资方融资123914万元及国家利率调整等因素的影响，每千瓦时的单位财务费用比去年同期下降0.0728元，节约费用1320万元，增加经营利润1320万元。 其他费用降低的影响。由于加大预算管理力度，规范费用支出，每千瓦时其他费用比去年同期降低0.0082元，节约成本110万元，增加经营利润110万元。 仅以上五项共增加利润2565万元。2、减少利润的因素分析售电单价降低的影响。由于去年七月中旬省电力公司调整电价，我公司上网电价度电下降1分钱，仅此一项就减少经营利润158万元。三、利润敏感性分析1、每增加发电量1000万千瓦时 增加上网电量=1000*（1-厂用电率） =1000*（1-5.38%） =946.20（万千瓦时） 增加收入=上网电量*不含税售电单价 =946.20*0.3872/1.17 =313.14（万元） 增加变动成本=燃料成本+生产用水成本 燃料成本=发电量*发电煤耗*燃料平均单价 生产用水成本=发电量*耗水率*水平均单价 增加变动成本=1000*332*205.29+0.76 =68.92（万元） 增加利润(边际利润)=售电收入-变动成本 =313.14-68.92=244.22（万元）2、发电煤耗变动1克，而燃料成本未变动 增加（减少）利润=1克/千瓦时*燃料平均 单价*月度发电量 =205.29*19181=3.95（万元）3、 燃料平均价格变动1元，而发电煤耗未变动 增加（减少）利润=1元/吨*发电煤耗 *月度发电量=1*332*19181=6.37（万元）四、月度盈亏平衡分析序号项目单位二月实际三月预测备注1折旧万元151215162大修费用万元2182183财务费用万元9169284燃料费元/千瓦时0.07210.07515水费元/千瓦时0.00080.00086材料元/千瓦时0.00590.00607工资及福利元/千瓦时0.01150.01218其他费用元/千瓦时0.01780.01189税金附加元/千瓦时0.00050.000510售电单价元/千瓦时0.33090.302611保本发电量万千瓦时125821440512保本售电量万千瓦时1190513568 盈亏平衡点=固定成本/（单价-单位变动成本）通过分析，三月份合营公司的保本发电量为14405万千瓦时，保本上网售电量为13568万千瓦时。若合营公司能完成计划电量20666万千瓦时（其中：竞价电量4100万千瓦时，含税售电电价为0.1999元/千瓦时），则实现利润1142万元。第三部分 主要财务管理指标分析一、 电价与单位成本2000年2月，我公司上网平均含税售电单价为0.3872元/千瓦时，与去年同期的0.3972元/千瓦时相比每千瓦时降低0.01元，主要原因是省电力公司调整电价，合营公司电价下调1分钱。本月单位燃料成本为0.0721元/千瓦时，与去年同期的0.0883元/千瓦时相比每千瓦时降低0.0162元，降低的主要原因一是标煤单价降低41.23元/吨。二是供电煤耗率降低7克/千瓦时。本月单位成本为0.2544元/千瓦时，与去年同期的0.3963元/千瓦时相比每千瓦时降低0.1419元，降低的主要原因一是单位变动成本比去年降低0.0165元/千瓦时；二是本月固定成本总额比去年同期有所降低；上网电量比去年同期增加4628万千瓦时，单位固定成本降低0.0467元/千瓦时。具体构成如下： 单位上网电价构成表序号项 目2000年2月1999年2月单位单价（元/千瓦时）占售电价(0.3309) %单位单价（元/千瓦时）占售电价(0.3395) %变动费用0.072922.030.089426.331燃料费0.072121.790.088326.012水费0.00080.240.00110.32固定费用0.130539.440.177252.193材料0.00591.780.00752.214工资及福利0.01153.480.01213.565折旧费0.083325.170.115634.056修理费0.01203.630.01614.747其他费用0.01785.380.02597.63发电生产成本0.203461.470.266678.528财务费用0.050515.260.123336.329税金及附加0.00050.150.00040.1210销售费用-0.00601.77总成本费用0.254476.880.3963116.73利润0.076523.12-0.0568-16.73合 计0.33091000.3395100二、 主要财务比率指标分析1、 资产负债率：本月资产负债率为76.30%，比去年同期的82.91%降低6.61个百分点，主要原因是累计还本情况较好，长期借款降低，公司经济效益较好，资产负债率的降低，减少了股东方和债权方的股权和贷款风险。2、 流动比率：本月流动比率完成142.85%，比去年同期的251.71%降低108.86个百分点，表明公司本月流动比率水平较为理想；反映公司资金流量管理水平提高，闲置资金减少。3、 利息保障倍数：本月利息利息保障倍数为1.52，比去年同期的-0.46倍增加1.98，表明本月经营 所得是利息支出的1.52倍，与去年同期相比具 有较好的盈利水平。4、 存货周转率：本月存货周转率完成1.23次，比去年同期的0.65次增加0.58次，表明公司存货占用资金与去年同期相比有所降低，但与同类型电厂相比，库存量相差较大，占用资金较大，经营压力增大，应加强存货管理和控制。5、 股本收益率：本月股本收益率完成2.92%，比去年同期的-1.67%提高4.59个百分点，表明公司盈利水平高于去年同期，股本投资所带来的收益也远远高于去年同期水平。第四部分 三月份经营成果预测根据省电力公司三月份电量计划及电量竞价情况，结合公司实际成本水平，有关经营成果预测如下： 三月份经营成果预测表项目单位合 计基本电量竞价电量发电量万千瓦时20666165664100厂用电率%5.85.85.8售电量万千瓦时19468156053863一、销售收入万元58215164657二、销售成本万元374833883601、变动成本万中：燃料万水费万元141222、固定成本万元2272220468其中：材料万元10