《金融统计分析》作业(二).doc

金融统计分析作业（二）一、单选题1、一般地，银行贷款利率和存款利率的提高，分别会使股票价格发生如下哪种变化？（ ）A、上涨、下跌 B、上涨、上涨 C、下跌、下跌 D、下跌、上涨2、通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（ ）。A、看涨 B、走低 C、不受影响 D、无法确定3、判断产业所处生命周期阶段的最常用统计方法是（ ）。A、相关分析 B、回归分析 C、判别分析法 D、主成分分析法4、某支股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，则该股票的收益率是（ ）。A、10% B、14.3% C、16.67% D、33.3%5、某人投资了三种股票，这三种股票的方差协方差矩阵如下表，矩阵第（i，j）位置上的元素为股票I与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0.1，0.4，0.5，则该股票投资组合的风险是（ ）。方差协方差ABCA100120130B120144156C130156169A、9.2 B、8.7 C、12.3 D、10.46、对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（ ）。A、股票债券基金 B、债券基金股票C、基金债券股票 D、股票基金债券7、纽约外汇市场的美元对英镑汇率的标价方法是（ ）。A、直接标价法 B、间接标价法 C、买入价 D、卖出价8、一美国出口商向德国出售产品，以德国马克计价，收到货款时，他需要将100万德国马克兑换成美元，银行的标价是USD/DEM:1.9300-1.9310,他将得到（ ）万美元.A、51.5 B、51.8 C、52.2 D、52.69、2000年1月18日伦敦外汇市场上美元对英镑汇率是：1英镑=1.63601.6370美元，某客户买入50000英镑，需支付（ ）美元。A.、30562.35 B、81800 C、81850 D、30543.6810、马歇尔勒纳条件表明的是，如果一国处于贸易逆差中，会引起本币贬值，本币贬值会改善贸易逆差，但需要具备的条件是（ ）。A、本国不存在通货膨胀 B、没有政府干预C、利率水平不变 D、进出口需求弹性之和必须大于1二、多选题1、下列影响股票市场的因素中属于基本因素的有（ ）。A宏观因素 B产业因素 C区域因素D公司因素 E股票交易总量2、产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握（ ）。A产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响B产业生命周期的演变对于产业发展的趋势影响C国家产业改革对产业发展趋势的导向作用D相关产业发展的影响E其他国家的产业发展趋势的影响3、技术分析有它赖以生存的理论基础三大假设，它们分别是（ ）A市场行为包括一切信息B市场是完全竞争的C所有投资者都追逐自身利益的最大化D价格沿着趋势波动，并保持趋势E历史会重复4、下面会导致债券价格上涨的有（ ）。A存款利率降低B债券收益率下降C债券收益率上涨D股票二级市场股指上扬E债券的税收优惠措施5、某证券投资基金的基金规模是30亿份基金单位。若某时点，该基金有现金10亿元，其持有的股票A（2000万股）、B（1500万股），C（1000万股）的市价分别为10元、20元、30元。同时，该基金持有的5亿元面值的某种国债的市值为6亿元。另外，该基金对其基金管理人有200万元应付未付款，对其基金托管人有100万元应付未付款。则（ ）A基金的总资产为240000万元B基金的总负债为300万元C基金总净值位237000万元D基金单位净值为0.79元E基金单位净值为0.8元6、在一国外汇市场上，外币兑本币的汇率上升可能是因为（ ）。A本国的国际收支出现顺差B本国物价水平相对于外国物价水平下降C本国实际利率相对于外国实际利率下降D预期本国要加强外汇管制E预期本国的政局不稳7、若在纽约外汇市场上，根据收盘汇率，2000年1月18日，1美元可兑换105.69日元，而1月19日1美元可兑换105.33日元,则表明（ ）。A美元对日元贬值B美元对日元升值C日元对美元贬值D日元对美元升值E无变化8、影响一国汇率变动的因素有（ ）。A政府的市场干预B通货膨胀因素C国际收支状况D利率水平E资本流动9、下列说法正确的有（ ）。A买入价是客户从银行那里买入外汇使用的汇率B买入价是银行从客户那里买入外汇使用的汇率C卖出价是银行向客户卖出外汇时使用的汇率D卖出价是客户向银行卖出外汇时使用的汇率E买入价与卖出价是从银行的角度而言的10、下列说法正确的有（ ）A本币贬值一定会使国际收支得到改善B本币贬值不一定会使国际收支得到改善C|Ex+Em|1时，本币贬值会使国际收支得到改善D|Ex+Em|=1时，本币贬值会使国际收支得到改善E|Ex+Em|1的条件下，国际收支会得到改善。8、马歇尔勒纳条件马歇尔勒纳条件描述的是并不是所有的货币贬值都能达到改善贸易收支的目的。当|Ex+Em|1时，本币贬值会改善国际收支当|Ex+Em|=1时，本币贬值对本国的国际收支没有影响当|Ex+Em|0.0036），即第一只股票的风险较大。从两只股票的系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，22m =1.41.40.0016=0.0031，占该股票全部风险的76.5%（0.0031/0.0041100%），而第二只股票有22m=0.90.90.0016=0.0013，仅占总风险的36%（0.0013/0.0036100%）。3、解：债券A的投资价值为：PA=Mi1/(1+r)t+M/(1+r)n=10008%1/(1+0.08)t+1000/1.083=206.1678+1000/1.083 =1000 (其中 t=3)债券B的投资价值为：PB=Mi(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n=10004%(1+0.04) t-1/(1+0.08)t+1000/1.083=107.0467+1000/10.83 =900.8789 (其中t=3)由R=(1+r)q-1,R=0.08得到债券C的每次计息折算率为r=0.03923,从而，债券C的投资价值为：PC= Mi1/(1+r)t+M/(1+r)n =10000.041/(1+0.03923)t+1000/1.083=275.1943 +1000/1.083=1069.027（其中t=6）由R=(1+r)q-1,R=0.08得到债券D的每次计息折算率为r=0.03923,从而，债券D的投资价值为：PD= Mi(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n =10000.02(1+0.02)t-1/(1.03923)t+1000/1.083=110.2584+1000/1.083 =904.0907（其中t=6）由上面的比较可以得到：四种债券的投资价值由高到低为C、A、D、B4、日元对美元汇率由122.05变化至10569，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。日元对美元汇率的变化幅度：(122、05105691)xl00=1548，即日元对美元升值1548；美元对日元汇率的变化幅度：(10569122051)*100134，即美元对日元贬值134。日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。5、先计算人民币对各个外币的变动率对美元：（1-829.24/830.12）*100%=0.106%，即人民币对美元升值0.106%对日元：（1-7.55/7.75）*100%=2.58%，即人民币对日元升值2.58%对英镑：（1-1279.52/1260.80）=-1.48%，即人民币对英镑贬值1.48%对港币：（1-108.12/107.83）=-0.27%，即人民币对港币贬值0.27%对德国马克：（1-400.12/405.22）=1.26%，即人民币对