未来金融战略制高点.doc

霍学文：区块链未来金融战略制高点来源：首都金融2016年910月刊，总第28期作者：霍学文（系北京市金融工作局党组书记、局长）资本追逐、巨头抢滩，在极客圈走出的区块链，随着汇丰、花旗、巴克莱、中国平安，以及全球各大央行等金融领域重量级成员的纷纷加入，成为当下最具颠覆性的金融科技。伴随互联网的普及应用，传统金融历经信息化、网络化、数字化时代的演变，已经远远突破了资金融通的传统内涵，驱动金融发展的金融科技正由移动互联网、大数据、云计算等应用层面，进一步转向区块链等底层技术的创新层面，区块链巨大的战略价值也引发了全球金融业界的争相竞逐。在区块链金融还未形成全球统一标准的“窗口期”，金融创新生态环境得天独厚的北京，正在加快建设国家科技金融创新中心，也由此迎来了抢占全球区块链金融制高点千载难逢的历史契机。区块链的应用价值区块链（Block Chain）是一个由不同节点共同参与的分布式数据库系统，是开放式的帐簿系统（ledger），它是由一串按照密码学方法产生的数据块或数据包组成（即区块，block），对每一个区块数据信息都自动加盖时间戳，从而计算出一个数据加密数值（即哈希值，hash）。每一个区块都包含上一个区块的哈希值，从创始区块（genesis block）开始链接（chain）到当前区域，从而形成区块链。世界经济论坛创始人施瓦布说，自蒸汽机、电和计算机发明以来，以数字革命为代表的“第四次工业革命”令人兴奋，而区块链技术就是“第四次工业革命”的成果，并且是一项颠覆性的技术。区块链技术的实质是在信息不对称的情况下，无需相互担保信任或第三方核发信用证书，采用基于互联网大数据的加密算法创设的节点普遍通过即为成立的节点信任机制。事实上，市场经济活动中存在众多信息中介和信用中介，原因就在于信息不对称导致交易双方无法建立有效的信用机制，而区块链技术为解决这一问题提供了全新思路。“区块链低成本地解决金融活动的信任难题，并将金融信任由双边互信或建立中心信任机制演化为多边共信、社会共信，以共信力寻求解决公信力问题的途径。”北京市金融工作局党组书记、局长霍学文用五个词来总结区块链的特征，即Distributed（分布式总账）、Trustless（去中介信任）、Asymmetric Cryptography（非对称加密）、Smart contract（智能化合约）、Time stamp （时间戳认证）。“相对于中心化来说，区块链就是分布式总账技术。”霍学文对记者表示，人类社会在进入互联网时代前，信任解决方式是中心化。比如设立政府部门或者征信中心等发证机构，都是为了解决社会信任问题，但尽管如此，这一问题仍是阻碍商品经济发展、公平交易、信息流动以及社会资源配置等问题的症结。“区块链在金融领域拥有极为广泛的应用前景，区块链技术并非颠覆金融本质，更多的是颠覆金融的实现形式。”霍学文强调，“当前有些观点认为区块链金融的去中心化是不恰当的，中心依然存在，只不过以前是物理中心，未来将以互联网为中心，谁提供区块链的发布与信任服务，谁就是中心，区块链生成平台即中心。”他解释说，互联网时代不仅改变信息的存在方式、传输方式以及对社会的作用方式，还会改变社会组织关系、层级结构和企业组织体系。因而作为一项技术的区块链，通过改变金融与外界的沟通形式，从而完成对金融实现形式的颠覆和革新。 区块链技术的加密算法特性与“去中介化”的过程，让“未来金融业将进入算法金融时代”成为了全球金融业界共识。全球金融业界纷纷布局抢占这一未来金融底层技术的技术制高点。欧洲的大金融机构创设的组织R3在加紧研究区块链技术的金融应用，德勤已经将这种技术应用于企业审计，纳斯达克市场尝试利用区块链技术发行证券。“区块链+”时代已经到来无论是传统金融服务，还是P2P、众筹等互联网金融创新，抑或在强化金融监管、防范金融风险、打击非法集资等领域，区块链技术都有非常广阔的应用前景，也由此驱动着区块链技术正逐步成为互联网金融乃至整个金融业的关键底层基础设施。霍学文判断，互联网金融正在加速步入“区块链+”时代。“区块链+支付（国际结算）”：能够降低交易成本，降低汇兑风险，加快传输速度，大大提高支付效率。支付是金融市场最重要的基础设施，区块链技术最先革新领域就是支付清算。以Ripple为例，尽管还有需要完善和改进之处，但它是目前一个相对成熟的区块链支付服务。作为一种基于互联网的开源支付协议，Ripple可以实现去中心化支付与清算功能。在Ripple系统里，所有的货币均可自由兑换，不仅包括各国法定货币，而且包括虚拟货币。Ripple系统中货币兑换和交易的效率更高、速度更快，交易确认几秒钟内即可完成，且交易费用几乎为零，没有异地和跨行费用。现有的国际货币兑换模式主要通过加入SWFIT（环球银行金融电信协会）的银行间清算和结算，而Ripple是一个开源的点对点网络，构建了一套完全不同的账户体系。它实质上是一个可共享的开源数据库，可以快速、廉价并安全地将资金转账到任何人或任何机构在Ripple系统中的账户，没有任何人或任何机构能控制Ripple网络。这是分布式的账簿体系，实际上体现了区块链技术的核心思想，未来有广阔的发展前景。“区块链+征信”：为解决当前征信难题提供了一种全新的思路。征信市场被认为是一个巨大的蓝海市场，但传统征信市场面临信息孤岛的障碍，如何共享数据成分发掘数据蕴藏的价值，传统技术架构难以解决这个问题。而区块链创设的节点信任机制，既能提高征信的公信力，实现全网征信信息无法被篡改，还能显著降低征信成本，提供多维度的精准大数据。最终，将有可能打破数据孤岛的难题，数据主体以某种交易机制，通过区块链即可交换数据信息。“区块链+交易所”：或将成为未来主要的交易系统。交易所是集中交易某种有形或者无形的市场，区块链技术将在各式各样的产权交易所得到广泛应用。区块链的去中心化、开放性、共享性、匿名性、不可篡改性等特征，可以显著提升登记、发行、交易、转让、交割清算效率，也可以保障信息安全与个人隐私。目前，区块链技术已被一些国际交易所应用到了证券发行和资金清算环节。2015年末，全球最大的证券交易所之一纳斯达克，首次使用了区块链技术交易平台，完成和记录私人证券交易。澳洲交易所利用区块链技术与银行账户连接，买卖股票后资金可以迅速到账。“区块链数字货币”：将开启全球数字货币时代。区块链技术最早应用于比特币，尽管比特币天然不是法定货币，但却为法定货币由纸币进入电子货币后的数字货币时代，奠定了技术基础和应用示范，目前各国央行都在加紧研究法定数字货币。霍学文认为，数字货币是未来货币的新形态，法定数字货币则是基础、底线和价值标准。对于我国来说，有了中央银行推动的数字货币，将会进一步推动人民币的国际化进程，加强基于贸易的支付清算和金融投资。很显然，“区块链+”或将改变乃至重塑全球金融业的基础框架，加速金融创新和产品迭代速度，极大提高金融运行效率，重塑信用传递交换机制。当前的种种迹象也表明，区块链给金融领域带来的变化已经开始、正在加速，并将形成趋势。中国可抢抓全球标准“窗口期”“我国的区块链技术与国外基本同步，尽管仍有差距但后劲充沛，由于国外研究仍处于小范围应用阶段，我国在标准及应用领域都有绝佳的赶超机遇。”霍学文表示，我国金融界正密切关注这一技术趋势，北京已经组建了多个区块链技术联盟，成立了区块链技术金融应用的金融科技公司，并专门设立了互联网金融安全产业园，探索建立互联网金融安全体系，集中推进金融科技产业发展。国务院日前印发的北京加强全国科技创新中心建设总体方案，明确了北京加强全国科技创新中心建设的总体思路、发展目标、重点任务和保障措施。按照“三步走”方针，使北京成为全球科技创新引领者、高端经济增长极、创新人才首选地、文化创新先行区和生态建设示范城。在重点任务中，方案提到“夯实重点产业技术创新能力”，其中便包括“推动科技与产业、科技与金融、科技与经济深度融合，培育一批具有国际竞争力的创新型领军企业，聚集世界知名企业技术创新总部，构建跨界创新合作网络。”并明确提出了“加快国家科技金融创新中心建设”、“推动互联网金融创新中心建设”。霍学文表示，在推动国家科技金融创新中心建设的过程中，区块链将是重要内容。当前大多数企业和机构还都处于区块链的实验室研究阶段，但伴随国家科技金融创新中心建设的不断深入，区块链在金融领域乃至经济社会领域将得到广泛应用。不仅如此，发展区块链技术还具有重要的战略意义，全球统一标准的形成如果没有中国参与，则金融主权、国家安全、社会征信等都将受到影响。为此，他建议针对区块链技术，尽快制定国家层面战略发展规划，特别是围绕国际标准制定重点发力，争取国际金融战略制高点，抢抓区块链标准化的历史性机遇；二是自上而下加强对区块链技术的分析、研判；三是鼓励以企业为主体，从事区块链的研发、创新与应用，引导和扶持这些创新企业参与国际标准的制定；四是对于经营效益不显著，但对社会有益的区块链应用，政府可以购买公共服务的方式先行探索。北京重在打造金融创新生态拥有完备的金融业态，还同时具备了制度、人文、技术、规则、用户、产品、标准、服务、人才等良好金融创新生态环境的北京，始终在全国的金融发展创新方面保持着领先地位，自然不会错失区块链金融发展的历史机遇。目前，北京市多个层面都在加快布局区块链技术，无论互联网企业、纯区块链技术公司还是传统金融机构，均对区块链技术的应用与开发表现出较高的积极性，政府也在积极引导并推动一批技术领先的应用企业和具有潜质的互联网金融企业创新发展。政府的作用自然不可或缺，霍学文强调，绝大多数创新性技术都是市场开发、政府引导、社会公认，企业在竞争中优胜劣汰，政府则重在打造创新生态环境，就区块链在北京的创新应用而言，其中的政府推动也不例外。霍学文将“政府推动”概括为“鼓励合法、打击非法、普及教育。”他解释说，“鼓励合法”重在肯定区块链作为未来金融科技底层技术及核心竞争力的地位，鼓励支持区块链技术创新，引导其走向良性、健康、规范合法的轨道；“打击非法”则是要防范潜在金融风险，通过法律手段保护新技术不被不法分子利用，避免其成为非法金融活动的来源；但由于互联网时代，很多监管措施相对滞后，因此光靠依法打击还不够，还需要“普及教育”，借助多方力量加强宣传教育，保护金融消费者。金融资源汇聚、创新资源密集、人才资源丰厚集众多优势于一身的北京，伴随移动互联网时代长尾效用与线下服务场景的应用结合，更多细微的需求正被快速发掘，都让北京区块链金融创新的未来更加值得期待。人生如坐车2016-11-01 新理财，心享受有一天路人甲出门坐公交车，上车后他发现，车上有十几个座位任他挑选。路人甲想了想，在车厢右侧靠窗的位置坐下，他喜欢坐车的时候安静而自在地欣赏窗外流动的风景，这个位置再适合不过。他坐下不久，又有一些人陆续上车，后来，车上坐满了人，过道上也挤满了人，他暗暗庆幸自己的好运气和自己对这个位置的选择。公交车驶入另一条大街，烈日闯进了车厢，恰好落在右侧，遗憾的是车窗没有窗帘， 他两手空空连个遮挡的东西也没有，只好被烈日残酷地晒着。他开始懊悔自己当初的选择了，再也没有心情欣赏什么风景，更加让他不能接受的是这一条大街很长，街的尽头才是终点站，路人甲要在那里下车。就这样他被晒了一路，满脸是汗，苦不堪言。一路上，没有空座位再等他选择，熬到下车，他站起身，忿恨地看了一眼那个座位。同样是这辆公交车，还是这条线路，某一天路人乙上车，他也要去那个终点站。路人乙上车后迅速扫视了一下车厢，仅仅还有一个座位，这个座位既不靠近上车门也不靠近下车门，在车厢右侧，靠窗。路人乙没有任何选择的机会，但仍然在