我国股权激励会计实务的探讨会计毕业论文.doc

我国股权激励会计实务的探讨会计毕业论文 【摘要】本文按照我国新会计准则的规范结合实例对股权激励所涉及的激励费用分摊及计量等会计问题进行探讨以期对实施相关准则起到促进作用 【关键词】股权激励；权益结算；计量 国外实践证明股权激励的实施有利于公司治理结构的改善降低代理成本从而实现股东利益最大化为此我国政府相关部门近年来先后发布了上市公司股权激励管理办法（试行）（证监公司字第151号）、国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法（国资发分配175号）等法规这些法规的出台在规范的同时也为我国企业股权激励的实施创造了条件在此背景下不少上市公司在完成股权分置改革后陆续实施了股权激励方案由于股权激励形式多样在会计核算上面临诸多挑战目前我国在这方面的会计规范主要为企业会计准则第11号股份支付本文主要探讨不同类型股权激励的会计处理方法并通过一会计实例对定向增发限制性股票方式实施股权激励的会计处理进行解析 一、我国上市公司实施股权激励的主要类型 （一）股票期权 股票期权是指上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利该股票期权实质上是一种向激励对象定向发行的认购权证目前多数上市公司的股权激励方案是采用股票期权方式如宝新能源（000690）、福星股份（000926）、伟星股份（00）、中捷股份（002021）、用友软件（600588）、伊利股份（600887）等 （二）股票增值权 股票增值权是指激励对象按照股权激励方案约定的条件享有或承担一定数量的因股票市价上涨所带来收益或因股票市价下跌引起损失的权利如广州国光（002045） （三）定向增发限制性股票 定向增发限制性股票是指在满足股权激励方案预设条件的前提下激励对象可以按预先确定的价格定向认购本公司一定数量的股票但此类定向增发的股票只有在满足解锁条件时才能取得其所有权如上海家化（600315）本文第三部分将以一会计实例对此类股权激励所涉及成本费用的确认和计量进行解析 （四）向股东受让限制性股票 向股东受让限制性股票是指在不增加本公司股本的前提下激励对象按照股权激励方案约定条件从本公司的股东处无偿获得或以约定价格受让一定数量的股票此类限制性股票来源渠道多样包括向第一大非流通股股东受让股票如新大陆（000997）；向所有非流通股股东受让股票如中信证券（600030）；向非第一大流通股股东受让股票如农产品（000061） （五）提取股权激励或奖励基金 提取股权激励或奖励基金是指在满足股权激励方案约定条件的前提下提取一定比例的激励或奖励基金并且该基金只能用于为激励对象购买本公司股票如万科（000002）用预提方式提取激励基金奖励给激励对象激励对象授权万科委托信托机构采用独立运作的方式在规定的期间内用上述激励基金购入万科上市流通A股股票并在达到股权激励方案约定的条件时过户给激励对象又如深振业（000006）以提取的激励基金用于购买公司控股股东所持的股票 绝大部分上市公司采用上述方式中的一种实施股权激励但有个别上市公司的股权激励方案采用上述两种以上相结合的方式如永新股份（00）、七匹狼（002029）采用股票期权与提取激励基金相结合的方式；如广州国光（002045）采用股票期权与股票增值权相结合的方式 二、股权激励的会计核算原则 （一）股权激励会计核算的主要目的 有人比喻说股权激励是激励对象需要跳起来才能得到的奖励这预示着企业实施股权激励是为了获得激励对象高质量的额外服务因此会计上对股权激励核算的主要目的是为了计量企业因获取了激励对象这种额外的服务而支付的报酬或对价其实质属于职工薪酬的核算范畴 （二）股权激励会计核算的分类及其处理原则 笔者认为目前股权激励的会计核算主要可分为以下三大类： 1.企业直接授予的涉及股份支付的股权激励 股份支付是“以股份为基础的支付”的简称包括两方面内容： （1）以权益结算的股份支付即：以企业发行的权益性工具（股票或股票期权）作为获取激励对象服务所支付的对价企业将所获职工的服务确认为成本费用同时将所支付的代价作为企业权益的增加如采用股票期权、定向增发限制性股票等方式实施的股权激励方案 （2）以现金结算的股份支付即：企业为获取激励对象的服务所支付的现金或其他资产是根据企业股票或其他权益性工具为基础计算确定的企业将所获职工的服务确认为成本费用同时将所支付或未来支付的代价确认为负债如采用股票增值权方式实施的股权激励 此类涉及股份支付的股权激励应当遵循企业会计准则第11号股份支付的有关规定进行会计处理 2由企业股东代为支付的股权激励 企业采用向股东受让限制性股票方式实施的股权激励其所取得服务的代价由股东支付并承担似乎与企业没有任何关系企业毋需确认成本费用但笔者认为换取激励对象服务的直接受益者是企业而非企业股东此类股权激励可以视为两项交易：一项交易是企业无偿从股东处取得权益性工具；另一项交易是企业获得激励对象提供的服务并以无偿获取的权益性工具进行结算由此笔者认为此类股权激励应当参照股份支付准则的有关规定确认成本费用 3提取股权激励或奖励基金 采用提取股权激励或奖励基金方式实施的股权激励企业所获得服务的金额似乎比较容易取得并能可靠计量且未涉及企业权益性工具此类股权激励感觉上与企业日常支付给职工的薪酬好象无本质区别可以视同职工薪酬来核算相应的成本费用但是笔者却不同意上述观点笔者认为此类股权激励方案是用股权激励或奖励基金购买公司股票授予激励对象的标的物是公司的股票而不是现金其实质是公司以奖励基金回购其股票的方式奖励给激励对象因此此类股权激励仍然属于股份支付核算的范畴 综上所述笔者认为上述三类股权激励的会计核算均属于股份支付的核算范畴实务中涉及股份支付所换取激励对象服务的金额往往难以直接取得和可靠计量只能间接参考企业所支付权益性工具的估值进行计量但由于权益性工具的形式多样而复杂因此股份支付在会计核算上难度较大本文因篇幅关系第三部分仅以一会计实例对定向增发限制性股票方式实施股权激励的会计处理进行解析 三、股权激励采用定向增发限制性股票方式的会计实务解析 （一）会计实例介绍 【例1】某上市公司A于年3月1日召开的临时股东大会审议通过了A公司的股权激励计划方案（以下简称方案） 1股权激励方案的主要约定如下： （1）A公司向56名高级管理人员有条件地定向发行每人10万股共计560万股的普通股若达到本方案设定的限制性股票的授予条件（略）激励对象可以选择向公司以每股10元的价格申请认购限制性股票方案有效期为5年包括禁售期2年和解锁期3年 （2）限制性股票发行后自股东大会批准本方案之日起2年为限制性股票禁售期禁售期内激励对象获授的限制性股票将被锁定不得转让 （3）方案中限制性股票解锁期为3年分三批逐年实施解锁：解锁期内若达到各批解锁条件（略）激励对象分别在禁售期满的次日及该日的第一个、第二个周年日依次可申请解锁股票的上限为获授限制性股票数量的30、30和40限制性股票只有解锁后方可上市流通未达到解锁条件的已获授未解锁的限制性股票当年不得解锁并以激励对象购买限制性股票的价格（即每股10元）统一回购并注销2其他假设及最佳估计信息： （1）年3月1日A公司股价为50元/股并假设该日二年期限售股票的价格为40元/股；三年期限售股票的价格为35元/股；四年期限售股票的价格为30元/股 （2）由于达到限制性股票的授予条件经年5月1日A公司召开的股东大会审议后同意将限制性股票560万股授予公司高管人员 （3）预计在三个解锁日激励对象很可能达到解锁条件并能立即申请解锁 （4）截至年12月31日公司激励对象无人离开并最佳估计以后有效期内无人离开 （5）截至年12月31日公司激励对象中有6人离开并最佳估计以后有效期内无激励对象离开且能完成设定的解锁条件 （6）自年开始及以后公司激励对象中无人离开（最佳估计与实际情况保持一致） （二）会计处理的探析 股权激励的会计问题主要是股权激励成本的计量及分摊影响股权激励成本计量及分摊的重要因素是授予日、等待期和权益性工具公允价值授予日是等待期的起始日并且是影响权益性工具估值的重要因素；等待期长短直接关系到股权激励成本在企业取得激励对象服务期内的成本分摊比例；权益性工具的公允价值是股权激励成本的计量标准 1授予日的确定 根据企业会计准则第11号股份支付第五条的规定授予日是指股份支付协议获得批准的日期本案中股权激励方案获得股东大会批准的日期为年3月1日该日即为授予日 有观点认为将年5月1日作为授予日可能更为合理因为该日是限制性股票授予条件得以满足并经股东大会决议同意实施的日期但笔者不同意该观点授予日绝不是股权激励计划中授权条件得以成就之日笔者认为授予日实质上就是股权激励方案或协议的生效日该日意味着激励对象与公司之间就股权激励方案约定的条款和条件在一致理解的基础上达成了共识从激励对象的角度来说自方案开始生效之日起就会根据该方案约定的权利与义务关系履行约定的义务即为了满足公司预设的业绩等考核条件而额外提供高质量的服务一个理性的激励对象既然与公司签署了股权激励方案协议就说明其认为为达到协议约定的条件所付出劳动的公允价值与获授的权益性工具的公允价值实质上相同是合理的尽管该日之后的以后期间激励对象可能会不再认同所换取的权益性工具的价值与其所付出的服务价值量是相等的因此他（她）可能会选择辞职但是至少在协议签署并生效日激励对象认可所交换的权利、义务是等价的为此激励对象从该日开始为公司提供额外的服务而年5月1日更准确地说应当是激励对象在满足设定条件的前提下限制性股票的“授权日”本案中“授权日”发生时激励对象就约定条件已经提供了两个月的额外服务而股份支付会计准则核算的目的就是为了计量以发行权益性工具为代价所换职工额外劳务的公允价值因此将授予日年3月1日作为本案权益性工具公允价值的计量日更为合理本案中限制性股票的授权条件应当理解为整个一揽子行权条件的其中一部分该条件并不影响股权激励方案或协议的双方就权利和义务已达成的共识 2等待期及受益期的确定 等待期是可行权条件得到满足的期间即从授予日开始至可行权日的时段而可行权日是根据可行权条件得到满足、激励对象获得权益工具或现金权利的最佳估计结果进行确定的因此等待期的确定以可行权日的最佳估计结果为基础不同可行权日的最佳估计会得出长短不同的等待期 根据本案最佳估计结果限制性股票分三批逐年解锁每次解锁需要满足相应的解锁条件造成每批限制性股票的等待期各不相同详见表1： 值得注意的是股权激励方案的有效期不一定就是权益性工具的等待期总长度等待期的总长度通常是预计可行权条件（主要是非市场条件和服务期限条件）得到满足的最佳估计结果如股权激励方案的有效期为8年预计4年就能达到可行权条件那么等待期的总长度就为4年因此等待期的总长度一般不会超过股权激励方案的有效期限本案中限制性股票等待期的最佳估计数最长的为4年最短的为2年而股权激励的有效期则为5年 3授予日权益性工具公允价值的确定 （1）权益性工具种类的确定 权益性工具主要分为股票和股票期权本案中一旦达到限制性股票的授权条件的激励对象就可以立即以每股10元的价格认购A公司股票因此本案授予的是股票而不是股票期权 （2）公允价值的确定 本案中所涉及的权益性工具为限制性股票限制性股票的特点在于股份发行后受到转让限制根据财政部年1月21日发布的企业会计准则实施问题专家工作组意见的有关规定重大影响以下上市公司限售股权的公允价值通常应当以其公开交易的流通股股票的公开报价为基础确定对于不存在活跃市场的限售股应当采用估值技术确定其公允价值本案中限制性股票分三批逐年解锁限售期分别为2年、3年和4年根据限售期限长短的不同用估值方法确定的三批限售股票在授予日（即：年3月1日）的公允价值分别为40元/股、35元/股和30元/股因此本案三批限制性股票在授予日的公允价值分别为30元/份（4010）、25元/份（3510）和20元/份（3010） 4成本费用的计算和确认 以权益结算的股份支付的确认和计量原则：企业在授予日不做会计处理；在等待期内的每个资产负债表日以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础按照权益工具在授予日的公允价值将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用同时计入资本公积中的其他资本公积成本费用和资本公积计算过程见表2： 5对股权激励方案中豁免条款的特殊计量 股权激励方案中可能会增设一些可以不受可行权条件限制就可立即行权的豁免情形如“当激励对象因开始依法享有基本养老保险待遇而与公司终止劳动关系或聘用关系时其已获授但未解锁的限制性股票将一次性全部解锁”就属于这类豁免条款对于豁免条款的会计处理笔者认为可以参照企业会计准则股份支付第五条的规定“授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付应当在授予日按照权益性工具的公允价值计入相关成本或费用相应增加资本公积”执行笔者