75-第十六章-保利分析、利润敏感分析一

第十六章-保利分析、利润敏感分析（一）第三节 保利分析【知识点9】保利量分析保利量就是使企业实现目标利润所需完成的业务量。1.不考虑所得税目标利润=单价销量-单位变动成本销量-固定成本保利量=（固定成本+目标利润）/（单价单位变动成本） =（固定成本+目标利润）/单位边际贡献2.考虑所得税税后目标利润=（单价销量-单位变动成本销量-固定成本）（1-企业所得税税率）保利量=固定成本+税后目标利润/（1-所得税率）/（单价单位变动成本）=固定成本+税后目标利润（1-所得税率）/单位边际贡献【知识点10】保利额分析保利额是企业为实现既定的目标利润所需的业务额。保利额可在保利量计算公式的基础上乘以单价。1.不考虑所得税保利额=（固定成本+目标利润）/（单价单位变动成本）单价=（固定成本+目标利润）/单位边际贡献单价2.考虑所得税保利额=固定成本+税后目标利润/（1-所得税率）/（单价单位变动成本）单价=固定成本+税后目标利润（1-所得税率）/单位边际贡献单价【例-计算分析题】某企业仅产销一种产品，销售单价为2元，单位变动成本为1.2元，固定成本为1 600元/月。要求：（1）若目标利润为1 500元，不存在所得税，计算保利量和保利额；（2）若目标利润为1 500元，所得税率为25%，计算保利量和保利额。网校答案：（1）保利量=（1 600+1 500）/（2-1.2）=3 875（件）边际贡献率=（2-1.2）/2=40%保利额=（1 600+1 500）/40%=7 750（元）（2）保利量=1 600+1 500/（1-25%）/（2-1.2） =4 500（件）边际贡献率=（2-1.2）/2=40%保利额=1 600+1 500/（1-25%）/40%=9 000（元）第四节 利润敏感分析【知识点11】利润敏感分析的含义经营者希望事先预知掌握有关参数可能变化的影响程度，以便在变化发生时及时采取对策，调整企业计划，使生产经营活动始终控制在最有利的状态。敏感性是解决类似问题的一种可取的方法。基于本量利关系的利润敏感分析，主要研究分析有关参数发生多大变化会使盈利转为亏损，各参数变化对利润变化的影响程度，以及各因素变动时如何调整应对，以保证原目标利润的实现。分析当单价、单位变动成本、产销量或固定成本总额的其中一个因素发生怎样的变化时将使利润为零。也就是令利润等于零，其他因素不变，求其中一个因素的值。单价的最小值是企业能忍受的单价最小值；单位变动成本的最大值是企业能忍受的最大值；固定成本最大值是企业能忍受的最大值；销售量最小值是企业能忍受的单价最小值。【例-计算分析题】企业只生产一种产品，单价为2元，单位变动成本为1.20元，预计明年固定成本40 000元，产销量计划达100 000件。要求：确定有关参数发生多大变化使盈利转为亏损？网校答案：预计明年销售利润为：利润=100 000（2-1.20）-40 000=40 000（元）（1）单价的最小值设单价为P：100 000（P-1.20）-40 000=0P=1.60（元）单价降至1.60元，即降低20%（0.42）时企业由盈利转入亏损。（2）单位变动成本的最大值设单位变动成本为V：100 000（2-V）-40 000=0V=1.60（元）单位变动成本由1.20元上升至1.60元时，企业利润由40 000元降至零。此时，单位变动成本上升了33%（0.401.20）。（3）固定成本最大值设固定成本为F：100 000（2-1.20）-F=0F=80 000（元）固定成本增至80 000元时，企业由盈利转为亏损，此时固定成本增加了100%（40 00040 000）。（4）销售量最小值（盈亏临界点销售量）Q0=40 000/（2-1.20）=50 000（件）销售计划如果只完成50%（50 000100 000），则企业利润为零。【知识点12】各参数的敏感系数计算【提示】（1）敏感系数0，表明它与利润为同向变动；敏感系数0， 表明它与利润为反向变动；（2）敏感系数绝对值越大，表明利润对该因素的敏感程度越高。沿用上例资料（1）单价的敏感程度设单价增长20%，则：P=2（1+20%）=2.40（元）按此单价计算，利润=100 000（2.4-1.20）-40 000=80 000（元）利润原来是40 000元，其变化率为：目标值变动百分比=（80 000-40 000）/40 000=100%单价的敏感系数=100%/20%=5经营者根据敏感系数知道，每降价1%，企业将失去5%的利润，必须格外予以关注。（2）单位变动成本的敏感程度设单位变动成本增长20%，则：V=1.20（1+20%）=1.44（元）按此单位变动成本计算，利润为=100 000（2-1.44）-40 000=16 000（元）利润原来是40 000元，其变化率为：目标值变动百分比=（16 000-40 000）/40 000=-60%单位变动成本的敏感系数=（-60%）/20%=-3敏感系数绝对值大于1，说明变动成本的变化会造成利润更大的变化，仍属于敏感因素。（3）固定成本的敏感程度设固定成本增长20%，则：F=40 000（1+20%）=48 000（元）按此固定成本计算，利润=100 000（2-1.20）-4