答案 国际银行学作业A卷.doc

国际银行学作业（A卷）班级： 145 学号： 姓名： 分数： 一、名词解释（每题6分，共30分）1、信用证: （LETTER OF CREDIT ，简写为L/C）是银行应开证申请人(进口商)的要求,向第三者(受益人、出口商)开立的，承诺在一定期限内凭规定的单据支付一定金额的书面文件。简单地说，信用证是银行的一种有条件的付款承诺。2、托收: （Collection）是指债权人向银行（托收行）提交凭以收取款项的金融票据或商业单据或两者兼有(代表物权/履约证明/付款依据)，要求托收行通过其联行或代理行（或提示行）向付款人（债务人）提示并要求其付款的一种结算方式。托收业务属商业信用。托收行与代收行对托收款项能否收妥不负责任。3、有追索权保理：保理商不负为债务人核定信用额度和提供坏账担保的义务，仅仅提供包括融资在内的其他服务。无论应收账款因何种原因不能收回，保理商均有权向供应商索回已付融资款项并拒付尚未收回的差额款项。4、保函： (Letter of Guarantee, L/G)又称保证书，是指银行、保险公司、担保公司或个人应申请人的请求，向第三方开立的一种书面信用担保凭证。5、牵头行：一家或一组接受客户书面委托发起并筹组银团、安排银团份额分销的银行，是银团贷款组织者和安排者。二、简答题（每题10分，共40分）1、福费廷业务主要当事人及职责（一）主要当事人1）包买商(银行) 包买商多为出口商所在国的银行及有中长期信贷能力的大金融公司，做福费廷业务是其国际信贷业务的一部分。当包买商与出口商达成包买业务的协议，并购入出口商转让的票据后，其既成为该项延期付款交易的信贷机构，又承担了向进口商分期收回货款以及利率、汇率变动的风险。 2）出口商 当出口商以延期付款方式与进口商达成交易而需要资金支持时，可向包买商申请福费廷融资。当出口商将表明交易金额的若干张票据全部转售包买商并向其支付贴息后，即可取得贴现净额，提前收回货款。 3）进口商 当进口商在包买商的资助下以延期付款方式购入货物后，在包买商（正当持票人）向其提出付款要求时，应无条件地履行其在票据上的债务责任，按期归还货款。 4）担保人 担保人虽不是包买票据业务的直接当事人，但担保人及其担保对包买业务有着至关重要的影响。包买商为转移及规避风险，只购入经担保人担保的票据。若进口商不能按期偿还货款，担保人有责任代其偿还。担保人多为进口地银行，在履行付款责任后，担保人有权向进口商追索，但追索能否成功，将取决于进口商的资信状况，故担保人承担着追索不能成功的风险。（二）作用1对出口商的益处 （1）终局性融资便利福费廷是一种无追索权的贸易 融资便利，出口商一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责，同时不占用银行授信额度。（2）是无追索权方式的贴现，出口企业一旦将手中的远期票据卖断给银行，同时也就卖断了一切风险，包括政治、金融和商业风险，免除了后顾之忧。（3）出口企业通过采用包买票据方式在商务谈判中为国外买方提供了延期付款的信贷条件，从而提高了自身出口产品的竞争力。（4）出口企业可将全部或部分远期票据按票面金额融资，无需受到预付订金比例的限制。（5）出口企业在支付一定的贴现费用后，可将延期付款变成现金交易，变远期票据为即期收汇，提高了资金使用效率，扩大了业务量，增强了企业活力。（6）由于包买票据采用固定利率，出口企业可尽早核算出口成本，出口商不再承担资产管理和应收 帐款回收的工作及费用，从而大大降低管理费用。卖断以后的一切费用均由贴现银行承担。（7）福费廷融资操作简便、融资迅速，不需要办理复杂的手续和提供过多的文件，可以节省时间，提高融资效率。 （8）提前办理退税，办理福费廷业务后，出口商可立 即办理外汇核销及出口退税手续。（9）实现价格转移，可以提前了解包买商的报价并将相应的成本转移到价格中去，从而使出口商规 避融资成本。 2对进口商的益处 （1）可获得贸易项下延期付款的便利。（2）不占用进口商的融资额度。（3）所需文件及担保简便易行。 3对贴现银行的益处 （1）扩大了服务项目，加强了与国际金融界的交往，有利于培养金融专业人才。（2）利用外资为国内出口商广开融资渠道，促进了贸易出口，带动了业务发展。（3）融资效率高，不占用银行信贷规模却扩大了融资金额和范围。（4）可随时在二级市场上出售所贴现的票据，能转移风险。2、银团贷款的基本原则和特点： （1）原则联合发放贷款的原则：一方面各个银行根据同一贷款合同发放和回收贷款；另一方面，各个银行之间没有连带法律责任关系，在法律意义上，各自独立对借款人发生关系。表现在：如果一家银行没有发放贷款，其他银行没有义务弥补缺口等。融资匹配的原则：银行为了发放贷款，要以吸收存款等方式，筹集与所发放贷款相同数量的存款。国际上银团贷款的基准为伦敦银行同业往来贷款利率(Libor)，或者其他国际金融中心的交易利率，期限为1个月、3个月或6个月等。银行将吸收到的存款发放银团贷款时，银团贷款借款人的付息期限与银行吸收存款的存款期限一致，每一个付息期的利率根据Libor的变化而变。民主的原则：根据预先约定的原则，在银团贷款管理中，银团中每一家银行都要遵守多数通过的决定（如按照贷款余额的66 % 2/3）。涉及到需要多数通过的决定包括：宣布违约事件、提前收回贷款、终止贷款的提取、对某些条款的修改或终止。有些条款的修改或终止需要全体贷款人的一致同意，如本金归还条款、分享条款。（2）特点金额大、期限长：多家银行参加组成，可以提供巨额信贷资金，克服单家银行资金和贷款规模限制；分散贷款风险：多家银行按照各自贷款的比例承担贷款风险，每家只承担其中的一部分；避免同业过度竞争：利用银团方式可以避免银行同业的过度竞争，维持市场秩序；增强业务合作：通过银团贷款业务，可以加强各银行之间的业务合作。 3、境内外币存款的种类1）本国居民存于国外银行机构的各类以外币定值的存款: 例如，中国居民存于香港银行的港币存款。（禁止）（2）本国居民存于国内银行机构的各类以外币定值的存款。例如，中国居民存于境内中国银行的美元存款。（3）外国居民存于国内银行机构的各类以外币定值的存款。例如，中国境内外国人存于中国银行的美元存款。（4）外汇管制国家的可以自由兑换为为外币的本币存款。 例如，人民币特种存款。在外汇管制条件下，境内机构收到外汇后，必须以官方价格卖给国家，结汇为人民币，但这一部分人民币存款可以以官方价格自由兑换为美元等可自由兑换的货币等。4、当代国际金融市场的特点（1）金融市场全球一体化 （2）国际融资证券化 （3）交易环境宽松化 （4）金融工具创新化 三、论述题（每题15分，共30分）1、福费廷与一般贴现业务比较一、相同：福费廷业务属于票据贴现的范畴：包买商作为贴现人贴现出口商提交的票据，从贴现金额中扣除贴息及手续费后，将净额支付出口商，从而包买商作为正当持票人，于到期日要求付款人付款，他也可将票据转售他人。都是银行买进持有人的远期票据扣除利息付出现金的融通资金业务。二、不同： （1）福费廷业务的主要特征在于包买商以无追索方式贴现票据。但一般贴现业务的贴现公司贴入票据后，仍享有向票据出让人追索票款的权利。（2）福费廷业务的融资对象为大型资本货物交易。而一般贴现的票据主要用于普通商品交易。 （3）福费廷业务中的票据须经担保人担保后，包买商才予以贴现融资；而一般贴现只需付款人对票据进行承兑，持票人对票据进行背书即可，无须担保。 （4）福费廷业务的费用除贴现利息及手续费外，还包括选择费、承诺费及罚金；而一般贴现业务中，贴现公司只按当时市场利率扣收贴现息及手续费，故福费廷业务的费用负担高于一般贴现。 2、商业银行国际经营的动因一、比较优势论 比较优势论是由美国芝加哥大学商学院的罗伯特 阿尔伯尔（Robert Aliber）在国际贸易理论的基础上提出的，其核心是各国银行间存贷利差的不同是银行国际化的主要原因。 该理论认为，金融贸易壁垒的存在使得各个国家的比较优势和效率存在巨大差异，效率高的银行在竞争中具有比较优势。具有比较优势的银行是最有效率的，国际化经营的步伐往往比较快。同时阿利伯尔还构造“Q比率”来分析了不同国家银行的比较优势和国际化经营他认为，Q比率是银行（或其股票）的市值与其账面价值之比，当银行的Q比率大于1时，它们就对外扩张，反之就收缩。二、引导效应论 该理论认为的基本观点是：银行业是服务性行业，通过向社会提供金融服务来实现利润目标。因此银行国际经营市委企业从事国际贸易或者跨国经营服务的，国际贸易和国际投资的发展，必然引起银行业经营范围的国际化、机构的国际化和管理的国际化，而单个银行国际化经营的程度的提高以及银行业国际经营进程中出现的问题，又必然要求银行业监管的国际化。体现上述上述思想的银行国际经营理论就是所谓的“引导效应论”三、内部化理论 该理论认为跨国银行是将市场不完善内部化的载体。市场的不完善造成了中间产品交易的低效率，由于银行业中间产品本身（知识、技术业务专长以及与客户良好的关系）的可交易性很差，银行可以通过其有效的管理手段和组织结构，把银行的外部交易转变为内部交易，以使其降低成本、保护无形资源的价值、保持银行经营的更大的弹性等等。 内部化交易的决策需要事前分析涉及的成本和收益，如果内部化比外部市场更经济，则选择内部化。 四、格鲁拜尔的三分类理论 美国经济学家赫伯特。格鲁拜尔（Herbert G。Grubel）在产业组织理论的基础上，提出了跨国银行功能的三分类理论。他将国际化银行分为跨国零售业务银行、跨国服务业务服务和跨国批发业务银行三类，每类银行都具有相应的比较优势。他认为，跨国零售业务银行的比较优势在于其具有垄断优势，其国际化进程是使用和发挥其内在垄断优势的过程。该跨国银行的比较优势则在于其总行与跨国公司母公司之间的密切关系以及不同的“经营性资源”的存在（如管理技术、组织和营销技术以及商业知识等）。跨国批发业务银行的优势为：第一、通过规模经济把经营管理费分散于不同的国家和地区，是的国际银行比单纯的国内银行更