安徽省中级会计职称《财务管理》模拟试卷A卷 (附解析).doc

安徽省中级会计职称财务管理模拟试卷A卷 (附解析)考试须知：1、 考试时间：150分钟，满分为100分。 2、 请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、 本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。 姓名:_ 考号:_ 一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、某企业的资金总额中，留存收益筹集的资金占20%，已知留存收益筹集的资金在100万元以下时其资金成本为7%，在100万元以上时其资金成本为9%，则该企业留存收益的筹资总额分界点是（ ）万元。A.500 B.480C.550D.4252、以下关于企业功能的表述中，不正确的是（ ）。A、企业是市场经济活动的领航者B、企业是社会生产和服务的主要承担者C、企业是经济社会发展的重要推动力量D、企业是市场经济活动的主要参与者3、在下列股利分配政策中，能保持股利与收益之间一定的比例关系，并体现多盈多分、少盈少分、无盈不分原则的是( )。A. 剩余股利政策B. 固定或稳定增长股利政策C. 固定股利支付率政策D. 低正常股利加额外股利政策4、下列各项中，属于商业信用筹资方式的是（ ）。A.发行短期融资券 B.应付账款筹资C.短期借款 D.融资租赁5、甲企业本年度资金平均占用额为3 500万元，经分析，其中不合理部分为500万元。预计下年度销售增长5%，资金周转加速2%，则下年度资金需要量预计为（ ）万元。 A.3 000 B.3 087 C.3 150 D.3 213 6、企业将资金投放于应收账款而放弃其他投资项目，就会丧失这些投资项目可能带来的收益，则该收益是（ ）。A.应收账款的管理成本B.应收账款的机会成本 C.应收账款的坏账成本D.应收账款的短缺成本7、下列各项中，不属于零基预算法优点的是（ ）。A.不受现有费用项目的限制B.有利于促使预算单位合理利用资金C.不受现有预算的约束D.编制预算的工作量小8、某投资中心的投资额为200000元，企业要求的最，低投资利润率为15%，剩余收益为20000元，则该投资中心的投资利润率为（ ）。A.35%B.30%C.28%D.25% 9、对于预算执行单位提出的预算调整事项，企业进行决策时，应当遵循的要求不包括( )。A. 预算调整事项不能偏离企业发展战略B. 预算调整方案应当在经济上能够实现最优化C. 预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的非重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面D. 预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面10、法律限制超额累积利润的主要原因是（ ）。A.避免损害股东利益B.避免资本结构失调C.避免股东避税 D.避免损害债权人利益11、下列关于优先股筹资的表述中，不正确的是（ ）。A.优先股筹资有利于调整股权资本的内部结构B.优先股筹资兼有债务筹资和股权筹资的某些性质C.优先股筹资不利于保障普通股的控制权D.优先股筹资会给公司带来一定的财务压力12、按照所交易的金融工具的属性可以将金融市场分为（ ）。A、发行市场和流通市场B、基础性金融市场和金融衍生品市场C、短期金融市场和长期金融市场D、一级市场和二级市场13、市场具有强势效率，是（ ）的假设条件。A.股利无关论 B.股利相关理论C.信号传递理论D.所得税差异理论14、对项目计算期相同而原始投资不同的两个互斥投资项目进行决策时，适宜单独采用的方法是（ ）。A.回收期法B.净现值率法C.总投资收益率法D.差额投资内部收益率法15、企业将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，该项投资的账面价值与其公允价值的差额，应当计入（ ）。 A、公允价值变动损益 B、投资收益C、营业外收入 D、资本公积16、与股票筹资相比，下列各项中，属于债务筹资缺点的是（ ）。 A.财务风险较大 B.资本成本较高C.稀释股东控制权D.筹资灵活性小17、下列财务比率中，属于效率比率的是（ ）。A.速动比率B.成本利润率C.资产负债率D.资本积累率18、某企业生产A产品，本期计划销售量为10000件，应负担的固定成本总额为250000元，单位产品变动成本为70元，适用的消费税税率为5%，根据上述资料，运用保本点定价法测算的单位A产品的价格应为（ ）元。A.70B.95C.25D.100 19、要获得收取股利的权利，投资者购买股票的最迟日期是（ ）。A.除息日B.股权登记日C.股利宣告日D.股利发放日20、在其他条件相同的情况下，同一公司发行的10年期债券与5年期债券相比，（ ）。A.通货膨胀补偿率较大B.违约风险报酬率较大C.流动性风险报酬率较大D.期限风险报酬率较大 21、下列销售预测方法中，属于因果预测分析的是（ ）。 A.指数平衡法B.移动平均法C.专家小组法D.回归直线法 22、下列各项中，将会导致经营杠杆效应最大的情况是（ ）。A.实际销售额等于目标销售额B.实际销售额大于目标销售额C.实际销售额等于盈亏临界点销售额D.实际销售额大于盈亏临界点销售额23、U型组织是以职能化管理为核心的一种最基本的企业组织结构，其典型特征是（ ）。 A.集权控制 B.分权控制C.多元控制D.分层控制24、下列筹资方式中，属于间接筹资的是（ ）。A.银行借款B.发行债券C.发行股票D.合资经营25、资本市场的主要功能是实现长期资本融通，其主要特点不包括（ ）。A、融资期限长B、融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力C、资本借贷量大D、收益较高，风险较低 二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、企业采取集权与分权相结合型财务管理体制时，通常需要集中的权利不包括（ ）。A.融资、筹资权B.经营自主权C.业务定价权D.费用开支审批权2、下列各项中，属于经营预算的有（ ）。A.销售预算B.现金预算C.生产预算D.管理费用预算3、采用比例预算法测算目标利润时，常用的方法有（ ）。A.资产周转率法B.销售收入利润率法 C.成本利润率法 D.投资资本回报率法 4、在其他因素一定，且息税前利润大于0的情况下，下列可以导致本期经营杠杆系数降低的有（ ）。A、提高基期边际贡献B、提高本期边际贡献C、提高本期的变动成本D、降低基期的变动成本5、在进行财务管理体制设计时，下列各项中，属于应当遵循的原则的有（ ）。A、明确分层管理思想B、与现代企业制度相适应C、决策权、执行权与监督权分立D、与控制股东所有制形式相对应6、为了弥补固定预算法的缺点而产生的预算编制方法，其优点包括（ ）。A.预算范围宽B.不受现行预算的束缚C.不受现有费用项目的限制D.便于预算执行的评价和考核7、下列成本差异中，通常不属于生产部门责任的有（ ）。A.直接材料价格差异 B.直接人工工资率差异 C.直接人工效率差异D.变动制造费用效率差异8、下列管理措施中，可以缩短现金周转期的有（ ）。A.加快制造和销售产品B.提前偿还短期融资券C.加大应收账款催收力度D.利用商业信用延期付款9、某企业准备对2011年的投资进行税收筹划，下列哪些方式能免交企业所得税（ ）。A. 购买非上市公司发行的债券B. 购买国库券C. 连续持有居民企业公开发行并上市流通的企业债券2年D. 连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票1年10、作业成本管理的一个重要内容是寻找非增值作业，将非增值成本降至最低，下列各项中，属于非增值作业的有（ ）。A.零部件加工作业B.零部件组装作业C.产成品质量检验作业D.从仓库到车间的材料运输作业 三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、（ ）风险自保就是当风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用，或冲减利润。 2、（ ）甲公司正在进行筹资方案的选择，预期息税前利润或业务量水平大于每股收益无差别点，则应当选择财务杠杆效应较小的筹资方案。3、（ ）根据证券投资组合理论，在其他条件不变的情况下，如果两项贷款的收益率具有完全正相关关系，则该证券投资组合不能够分散风险。4、（ ）如果销售额不稳定且难以预测，则企业应保持较高的流动资产水平。5、（ ）运用成本分析模式确定现金最佳持有量应考虑转换成本和短缺成本。 6、（ ）财务可行性中的折现率可以根据单一项目的资金成本计算出来。7、（ ）对附有回售条款的可转换公司债券持有人而言，当标的公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格达到一定幅度时，把债券卖回给债券发行人，将有利于保护自身的利益。8、（ ）投资利润率的计算结果不受建设期的长短、资金投入的方式以及回收额的有无等条件影响。9、（ ）定期预算能够使预算期间与会计年度相配合，有利于对预算执行情况进行分析和评价。10、（ ）放弃现金折扣的信用成本率与折扣百分比、折扣期成反方向变化，而与信用期成同方向变化。 四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、乙公司为了扩大生产能力，拟购买一台新设备，该投资项目相关资料如下：资料一：新设备的设资额为1800万元，经济寿命期为10年。采用直接法计提折旧，预计期末净残值为300万元。假设设备购入即可投入生产，不需要垫支营运资金，该企业计提折旧的方法、年限、预计净残值等与税法规定一致。资料二：新设备投资后第1-6年每年为企业增加营业现金净流量400万元，第7-10年每年为企业增加营业现金净流量500万元，项目终结时，预计设备净残值全部收回。资料三：假设该投资项目的贴现率为10%，相关货币时间价值系数如下表所示：相关货币时间价值系数表要求：（1）计算项目静态投资回收期。（2）计算项目净现值。（3）评价项目投资可行性并说明理由。2、甲公司2015年年末长期资本为5000万元，其中长期银行借款为1000万元，年利率为6%；所有者权益（包括普通股股本和留存收益）为4000万元。公司计划在2016年追加筹集资金5000万元，其中按面值发行债券2000万元，票面年利率为6.86%，期限5年，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为2%；发行优先股筹资3000万元，固定股息率为7.76%，筹集费用率为3%。公司普通股系数为2，一年期国债利率为4%，市场平均报酬率为9%。公司适用的所得税税率为25%。假设不考虑筹资费用对资本结构的影响，发行债券和优先股不影响借款利率和普通股股价。要求：（1）计算甲公司长期银行借款的资本成本。（2）假设不考虑货币时间价值，计算甲公司发行债券的资本成本。（3）计算甲公司发行优先股的资本成本。（4）利用资本资产定价模型计算甲公司留存收益的资本成本。（5）计算甲公司2016年完成筹资计算后的平均资本成本。3、甲公司目前的资本结构中，长期资本总额为2000万元，其中银行借款200万元，年利率为5%，借款手续费率为0.2%;公司债券300万元，债券面值1000元，发行价格为1200元，票面利率为8%，发行费率1%，债券期限为5年，每年付息一次，到期一次归还本金;优先股400万元，优先股面值100元，规定的年股息率为10%，优先股发行价格为120元/股，优先股筹资费率为2%;普通股900万元，留存收益200万元，普通股股利年固定增长率为5%，预计明年每股股利2元，目前普通股股价为20元/股，筹资费率为2.5%。公司适用的企业所得税税率为25%。要求： 、按照一般模式计算银行借款的资本成本。 、按照一般模式计算公司债券的资本成本。 、计算优先股的资本成本。 、计算普通股和留存收益的资本成本。 、计算加权平均资本成本。4、某企业2010年度购销货情况如下：1月购进货物25万公斤，单价4元；3月购进货物70万公斤，单价4元；5月购进货物60万公斤，单价6元；6月销货150万公斤，单价7元；9月购进货物80万公斤，单价5元；11月购进货物50万公斤，单价6元；12月销货100万公斤，单价7.5元。企业所得税税率为25%。要求：（1）计算采用加权平均的计价方法下的6月份销售成本和12月份销售成本及2010年总销售成本；（2）计算采用先进先出的计价方法下的6月份销售成本和12月份销售成本及2010年总销售成本；（3）分析采用两种方法下2010年企业所得税和净利润（假设除了销售成本，不考虑其他项目的影响。）；（4）你认为两种计价方式在物价持续上涨或持续下降的情况下，企业应如何选择存货的计价方式？ 五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、戊公司生产和销售E、F两种产品，每年产销平衡。为了加强产品成本管理，合理确定下年度经营计划和产品销售价格，该公司专门召开总经理办公会进行讨论。相关资料如下：资料一：2014年E产品实际产销量为3680件，生产实际用工为7000小时，实际人工成本为16元/小时。标准成本资料如下表所示：E产品单位标准成本资料二：F产品年设计生产能力为15000件，2015年计划生产12000件，预计单位变动成本为200元，计划期的固定成本总额为720000元。该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率为20%。 资料三：戊公司接到F产品的一个额外订单，意向订购量为2800件，订单价格为290元/件，要求2015年内完工。要求：（1）根据资料一，计算2014年E产品的下列指标：单位标准成本；直接人工成本差异；直接人工效率差异；直接人工工资率差异。（2）根据资料二，运用全部成本费用加成定价法测算F产品的单价。（3）根据资料三，运用变动成本费用加成定价法测算F产品的单价。（4）根据资料二、资料三和上述测算结果，作出是否接受F产品额外订单的决策，并说明理由。（5）根据资料二，如果2015年F产品的目标利润为150000元，销售单价为350元，假设不考虑消费税的影响。计算F产品保本销售量和实现目标利润的销售量。2、戊公司是一家啤酒生产企业，相关资料如下：资料一：由于戊公司产品生产和销售存在季节性，应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额/8+第一季度末余额/4+第二季度末余额/4+第三季度末余额/4+年末余额/8，公司2016年各季度应收账款余额如表1所示：表12016年各季度应收账款余额表单位：万元资料二：戊公司2016年末资产负债表有关项目余额及其与销售收入的关系如表2所示：2016年资产负债表有关项目期末余额及其与销售收入的关系注：表中“N”表示该项目不能随销售额的变动而变动资料三：2016年度公司销售收入为21000万元，销售成本为8400万元，存货周转期为70天，应付账款周转期为66天，假设一年按360天计算。资料四：公司为了扩大生产能力，拟购置一条啤酒生产线，预计需增加固定资产投资4000万元，假设现金、应收账款、存货、应付账款项目与销售收入的比例关系保持不变，增加生产线后预计2017年销售收入将达到28000万元，税后利润将增加到2400万元，预计2017年度利润留存率为45%。资料五：为解决资金缺口，公司打算通过以下两种方式筹集资金按面值发行4000万元的债券，期限为5年，票面利率为8%，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为2%，公司适用的所得税率为25%。向银行借款解决其余资金缺口，期限为1年，年名义利率为6.3%，银行要求公司保留10%的补偿性余额。要求：（1）根据资料一和资料三，计算2016年度下列指标：应收账款平均余额；应收账款周转期；经营周期；现金周转期。（2）根据资料二和资料三，计算下列指标：2016年度末的权益乘数；2016年度的销售毛利率。（3）根据资料二、资料三和资料四，计算2017年度下列指标：利润的留存额；外部融资需求量。（4）根据资料五，计算下列指标：发行债券的资本成本率（不考虑货币的时间价值）；短期借款的年实际利率。第 20 页 共 20 页试题答案一、单选题（共25小题，每题1分。选项中，只有1个符合题意）1、A2、A3、C4、【答案】B5、【答案】B6、B7、答案：D8、D9、C10、C11、答案：C12、B13、A14、【答案】D15、B16、A17、答案：B18、D19、【答案】B20、D21、D22、【答案】C23、A24、答案：A25、D二、多选题（共10小题，每题2分。选项中，至少有2个符合题意）1、BCD2、参考答案：A,C,D3、BCD4、【正确答案】 AD5、【正确答案】 ABC6、参考答案：A,D7、AB8、【答案】ACD9、【答案】BD10、【答案】CD三、判断题（共10小题，每题1分。对的打，错的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）1、（1）项目静态投资回收期=1800/400=4.5（年）（2）项目净现值=-1800+400（P/A，10%，6）+500（P/A，10%，4）（P/F，10%，6）+300（P/F，10%，10）=-1800+4004.3553+5003.16990.5645+3000.3855=952.47（万元）（3）项目静态投资回收期小于经济寿命期，且该项目净现值大于0，所以项目投资可行。2、（1）长期银行借款资本成本=6%（1-25%）=4.5%（2）债券的资本成本=20006.86%（1-25%）/2000（1-2%）=5.25%（3）优先股资本成本=30007.76%/3000（1-3%）=8%（4）留存收益资本成本=4%+2（9%-4%）=14%（5）平均资本成本=1000/100004.5%+2000/100005.25%+3000/100008%+4000/1000014%=9.5%3、1.银行借款的资本成本=5%(1-25%)/(1-0.2%)=3.76%2.公司债券的资本成本=10008%(1-25%)/1200(1-1%)=5.05%3.优先股的资本成本=10010%/120(1-2%)=8.50%4.普通股资本成本=2/20(1-2.5%)+5%=15.26%留存收益的资本成本=2/20+5%=15%5.加权平均资本成本=200/20003.76%+300/20005.05%+400/20008.50%+900/200015.26%+200/200015%=0.13.76%+0.155.05%+0.28.50%+0.4515.26%+0.115%=11.20%4、（1）加权平均单位成本=（254+704+606+805+506）/(25+70+60+80+50)=5.05（元）6月份的销售成本=5.05150=757.5（万元）12月份的销售成本=5.05100=505（万元）2010年总销售成本=757.5+505=1262.5（万元）（2）6月份的销售成本=254+704+556=710 （万元） 12月份的销售成本=56+805+156=520（万元）2010年总销售成本=710+520=1230（万元）（3）（4）在进货价格呈上升趋势时，企业存货计价方法的最佳方案是加权平均法，此时期末存货成本最低，当期成本最高，利润降低，起到延缓缴纳企业所得税的效果，能减少物价上涨对企业带来的不利影响。反之，物价呈下降趋势时，最佳方案是采用先进先出法。五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）1、（1）单位标准成