奇力资本简介及亚洲区主要负责人.ppt

2011年6月 奇力资本 香港 有限公司香港中环港景街1号国际金融中心一期5楼505 510室MountKellettCapitalManagementIndiaPrivateLimitedUnits61 62 6thfloor Building3 NorthAvenueMakerMaxity BandraKurlaComplex BandraEastMumbai400051 India MountKellettCapitalManagementLP623FifthAvenue18thFloorNewYork NewYork10022MountKellettCapitalManagement UK LLPBergerHouse 2ndFloor 36 38BerkeleySquareLondon W1J5AE UnitedKingdom 奇力资本 MountKellettCapitalManagementLP保密资料 不得复制或分发1 本文所含信息仅供参考 旨在帮助您了解MOUNTKELLETTCAPITALMANAGEMENTLP及其所管理和提供咨询服务的基金 并考虑是否与MOUNTKELLETTCAPITALMANAGEMENTLP或其关联公司合作 本文并非对MOUNTKELLETTCAPITALPARTNERS CAYMAN L P 或MOUNTKELLETTCAPITALPARTNERSLP分别称为 本基金 的权益 或者MOUNTKELLETTCAPITALMANAGEMENTLP或其关联公司提供的任何其他产品之要约销售或购买建议 本文为保密资料 仅供MOUNTKELLETTCAPITALMANAGEMENTLP MOUNTKELLETT 或 奇力资本 指定的文件接收人阅读 未经奇力资本事先书面同意 不得以任何方式复制本文的全部或部分内容 或将其分发给第三方 此外 除奇力资本书面同意者外 不得披露 概括或引用本文的全部或部分内容 本文所含信息概述奇力资本目前的投资策略和业务 本文并非对奇力资本及本基金所有方面的完整讨论 亦无此种意图 本文任何内容均不得视为税务 会计或法律建议 本文件接收者 及其员工 代表或其他代理人 可向任何人士披露本文所述交易的税务待遇和税务结构 以及我们就该税务待遇和税务结构向接收者提供的所有其他材料 包括税务意见或其他税务分析 不受任何限制 就此而言 交易的税务待遇指交易所称或所主张的美国联邦所得税待遇 而交易的税务结构指有助于理解所称或所主张的美国联邦所得税待遇的任何事实 本文所含部分信息属于 前瞻性陈述 其特点是使用前瞻性词语 例如 可能 将 应当 预期 预计 目标 预测 估计 拟 继续 或 相信 或此类词语的否定式或其他变体 或其他类似词语 由于各种风险和不确定因素 基金的实际事件 结果或业绩可能与前瞻性陈述所反映或预期的情况存在重大出入 编制本文使用的部分信息来自第三方或公开渠道 奇力资本或任何其他人对本文所含信息的准确性 完整性或公平性不作任何明示或暗示的声明或保证 并且对于此类信息概不承担任何责任 除非另有说明 本文所含信息均截至2010年4月 本文件及其任何副本不得带入或传入日本 或传递给该辖区任何地方的任何证券分析师或其他人士 其他辖区的法律可能禁止或限制本文件的分发 因此 收到本文件者应当了解并遵守此类限制 分发本文件可能违反此类辖区的法律 免责声明 奇力资本 MountKellettCapitalManagementLP保密资料 不得复制或分发2 奇力资本是一家多策略投资公司 偏重于全球特别资产投资MountKellettCapitalPartners MKCP 目前总管理资产规模为50亿美元MKCP注重为投资者创造可观的风险调整回报MKCP的有限合伙人由美国 欧洲和亚洲的机构投资者组成 包括保险公司 养老基金 组合基金 投资顾问 银行 股份公司 私人银行联接基金 feederfund 家族理财服务公司 familyoffice 捐赠基金 其他个人大户投资者 以及奇力资本负责人与员工MKCP的资本部署在北美 亚洲和欧洲的多个资产类别 行业和地域拥有长期永久资本基础 能够为单项投资调用2 500万至1亿美元以上的资金奇力资本已经建立全球不良投资 特别资产投资基金平台成熟稳定的基金平台 有82名员工 遍布全球49位投资专家 33运营及其他专家 其办公地点分布在纽约 香港 伦敦和孟买由前高盛合伙人分别主管欧洲 亚洲和美国投资奇力资本的创始人在高盛首创表内本金不良资产投资法MarkMcGoldrick 麦高域 是高盛GlobalSpecialSituationsGroup GSSG 或 全球特别资产投资集团 的共同创始人 并于1997年至2007年期间担任主管为高盛管理150亿美元的自有资本GSSG是专职投资机构 负责高盛集团的表内不良投资 择机投资及信用投资在高盛的固定资产分部内 GSSG是一个独立运营的单位前高盛合伙人JasonMaynard 马佳生 和NickWeber分别曾负责管理GSSG的亚洲 除日本 和欧洲业务 概述 奇力资本 MountKellettCapitalManagementLP保密资料 不得复制或分发3 CONFIDENTIAL DoNotReproduceorDistribute 4 奇力的定位 奇力正在为全球特殊情况下的投资机会组合部署资本 多地区 对整个资本结构进行投资 多资产类别 长期机会价值投资 机会投资方法 投资策略 引导改组和调整 获得金融和其它资产的投资组合 获得孤立资产以及购买或建立创新能力 管理 在各个部门 地区提供高额贷款 在被低估或无效管理 集资不动产产权 租赁业务 抵押或其它资产中进行投资 向具有潜在发展的私有公司提供资金 价值损害投资 收购不良 危机投资组合 运营平台 救援基金DIP分担 与房产相关的债务 机会资本 MountKellettCapitalManagementLP保密资料 不得复制或分发4 奇力资本 投资策略 投资范围奇力全球投资的中心和经验包括 机会权益价值损害债务 公司和房地产 经营平台无力控制 重组权益 预先包装破产不履约 次级履约房地产抵押 公司和顾客索赔组合以低估值履行债务MKCP的投资范围基本处于2 5 7 5千万美元之间 并有能力在特殊情况下进行更大金额的投资奇力投资方法有规律 稳定的长期资本部署自下而上的信用分析 对整个地区部门 公司和资本结构进行剖析致力于确定正确的切入点和切入时间 期望的在资本化时间以无杠杆为基础对收益进行评估 在现实收益流 无假设过程中进行定价 MountKellettCapitalManagementLP保密资料 不得复制或分发5 奇力资本 投资策略 亚洲 奇力在亚洲的投资策略整个地区 中国 印度 澳大利亚 越南等 的私有权益机会包含互补性本地合作伙伴的中国私有企业来源平台致力于识别难以发现的公司本质价值的机会对公司和部门的活力进行深入分析 对安全系数进行评估以无杠杆为基础对收益进行评估 在现实收益流 无假设过程中进行定价在特殊情况下的日本 韩国和澳大利亚的投资机会亚洲投资背景奇力正在以中国和印度作为全球和泛亚洲增长关键发动机为背景进行投资将重点放在两个关键核心市场 中国和印度 以实现资本性回报通过可防御市场领导者和 或诸如资源公司的间接受益人 把中国和印度 包括澳大利亚和越南的内需平台作为目标对于与欧美有相同特点的亚洲部分发达国家 澳大利亚 韩国和日本 致力于通过公司和金融机构实现目标奇力采用了高选择性和规律性的估值方法重点分析公司和部门反映奇力价值投资的方法 MountKellettCapitalManagementLP保密资料 不得复制或分发6 奇力资本 奇力资本亚洲区主要负责人履历 马佳生 JasonMaynard 亚洲区总裁马佳生先生是奇力资本的共同创始人 马先生目前在香港工作 马先生在投资行业拥有18年的经验 涉及包括成长性公司投资以及基于价值的特殊情况公司投资等广泛的领域 在加入奇力资本之前 马先生在高盛公司 香港 工作了超过8年 担任高盛亚洲 除日本 特别机会投资部的总裁并成为高盛公司的合伙人 在加入高盛公司之前 马先生是美林证券和大通银行亚洲不良贷款组的核心成员 主要担任地区性行业的高级分析员一职 马先生毕业于美国汉密尔顿大学 凌柏德 BradLandes 亚洲区副总裁凌柏德先生是奇力资本亚洲区副总管 常驻香港 凌柏德先生在摩根大通证券公司担任董事总经理长达10年之久 是风险交易主管 负责摩根大通亚洲特别资产和高收益债券业务 凌柏德先生在亚洲工作14年之久 包括在花旗银行新加坡和贝尔斯登香港等公司工作的丰富经验 凌柏德先生拥有波士顿大学学士学位和纽约大学商学院硕士学位 姚正晔 大中华区董事总经理姚先生是奇力资本的董事总经理 主要负责大中华区的投资业务 姚先生目前在香港工作 在加入奇力资本之前 姚先生是高盛公司自有资金投资部的高级投资经理 负责发现和分析各类行业中的投资机会 在加入高盛公司之前