波浪理论小结.doc

波浪理论是技术分析大师RE艾略特（REElliot）大约60年前所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势，它也是世界股市分析上运用最多，而又最难以了解和精通的分析工具。艾略特波浪理论中的三个铁律（1）、浪2永远不会运动超过浪1的起点；（2）、浪3永远不是最短的一个波浪。（3）、浪4永远不会进入浪1的价格范围。现在跟随外汇通网站了解一下波浪理论的应用吧。波浪理论的基本特点（1）一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。（2）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用A浪、B浪、C浪表示。（3）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；（4）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。（5）波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。（6）假如三个推动论中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。（7）黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础，经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。（8）波浪理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。（9）波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。（10）波浪的交替：1、3、5浪交替；2浪和4浪交替。推动浪和调整浪的形式（一）、推动浪(1)、有两种类型的驱动浪：推动浪（ImpulseWave）和倾斜三角形浪（DiagonalTriangleWave）。（2）、最常见的驱动浪是推动浪，以五浪结构运行，4浪不会进入1浪的区域（即重叠）。（3）、倾斜三角形驱动浪不是推动浪，是唯一一种在主要趋势方向上浪4总会进入浪1领地的五浪结构。倾斜三角形重要出现在第五浪的位置上，少部分倾斜三角形出现在A-B-C结构中的C浪位置上。倾斜三角形出现在浪5或者浪C时，呈现33333形态。（4）、变体倾斜三角形-引导倾斜三角形很少出现，出现在浪1或者浪A的位置上，呈现53535的模式。（二）、调整浪调整浪为三浪结构，即A-B-C结构。主要分为四类：（1）、锯齿形（Zigzag）,5-3-5结构，包括三种类型：单锯齿形、双锯齿形和三锯齿形；（2）、平台形（Flat）,3-3-5结构，包括三种类型：普通平台形、扩散平台形和顺势平台形；（3）、三角形（Triangle）,3-3-3-3-3结构，有四种类型：三种收缩的变体（上升三角形、下降三角形和对称型）；一种扩散的变体（反对称型）；联合型（有两种类型：双重三浪和三重三浪）波浪的个性如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：第1浪：（1）几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部型态的第一部分，第1浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第1浪上升之后出现第2浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；（2）另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短的行情。第2浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第1浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第1浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第2浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。第3浪：第3浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第3浪涨势激烈，经常出现延长波浪的现象。第4浪：第4浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现倾斜三角形的走势，但第4浪的底点不会低于第1浪的顶点。第5浪：在股市中第5浪的涨势通常小于第3浪，且经常出现失败的情况，在第5浪中，二，三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一类股（绩优蓝筹股、大型股），即投资人士常说的鸡犬升天，此期市场情绪表现相当乐观。A浪：在A浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，A浪的下跌，在第5浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，A浪有时出现平势调整或者之字型态运行。B浪：B浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成多头陷井，许多人士在此期惨遭套牢。C浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。波浪的等级划分艾略特波浪理论中的基本信条之一是时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本的形态发展。波浪在其运行中可以拉长，亦可以缩短，但其根本的形态则永恒不变。根据上述理论，一个超级循环的波浪，与一个极短线的波浪（例如分时价格走势）比较，其基本的形态与会依照一定的模式进行。分析的方法亦大同小异。所不同者，乃涉及的波浪级数高低有异而已。在艾略特的波浪理论中，他将股市运动中的波浪级数分为九级，从他那时研究所得到的资料将最小至最大的波浪给予不同的名称。不过名称对于波浪分析者工作实际上并不重要。通常而言，一个超级循环的波浪可包含数年甚至数十年的走势。至于微波和最细波，则属于短期的波浪，需要利用每小时走势图方能加以分析。由以上的论述，我们可以对股市的波浪划分情况作个结论：1、股价的运动方式不是单纯的呈一条直线，而是如波浪起伏而变化的。2、推动波或主要趋势行进方向相关的波浪，可细分为五个小级波浪，修正波或者和主要趋势行进方向相反的波浪，可细分三个更小等级的波浪。3、当一个完整股市的八波运动构成一个周期（五升三跌）后，这个周期便又成为另一个更大等级的股市周期中的一部分。4、波浪的形状会成为扩张或紧缩式行进，但其基本形态并不因时间而改变。波浪理论的数浪原则一说到艾略特波浪理论的数浪原则，许多投资者就会头疼，波浪理论网就碰到这么个事，两个技术分析高手对同一张价格走势图进行数浪，结果大相径庭，两个人争执了三天业没能说服对方，结果不欢而散。那么到底应该怎么数浪才正确呢？形态是波浪理论的基础，正确的数浪方法是波浪理论的分析前提.最基本的数浪规则有以下几条： 第3浪永远不可能是1-5浪中最短的一浪. 第4浪的浪底不能低于第1浪的浪顶.(倾斜三角形例外) 交替原则：在几乎所有波浪的运行中，其波浪的型态可以说是维持着交替出现的形式. 市场不会以同样的方式演变：后一次顶，底部的形成方式决不会与上一次一样. 如果第二浪以简单形态出现，那么第四浪倾向于以复杂形态出现，反之亦然.(第四浪以复杂形态出现的概率很高，它通常会在低一个级别的第四小浪范围内完成其调整走势.) 延长规则： 1，3，5浪中只有一浪延长，其它两浪长度和运行时间相似.波浪的延伸或延长：浪的运动发生放大或拉长的现象.波浪延伸的预测意义：预测推动浪运行长度.如第3浪延伸，那么第5浪和第1浪的长度和运行时间可能相似.当第1浪与第3浪都是简单的升浪，则第5浪可能是一个延伸浪，特别是当成交量急剧增加时.在成熟的股市，延伸浪经常会出现在第3浪；而在新兴股市(或期货市场)，5浪往往延伸.5浪延伸可能出现双回撤形态.第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并越过顶点继续上升 第一次回撤至延长浪的起点后价格再次上升，回试延长浪的顶点并越过顶点后开始下跌波浪理论的应用价值（1）、波浪理论是现存的最好的预测工具之一，它还是一种最理想的技术分析语言；它是对市场行为的细致刻画。波浪理论的主要价值在于它为市场分析提供一种背景。这种背景既提供了严密思考的基础，又提供了对市场总体位置及背景的展望。（2）、波浪理论主要应用在指数上，部分个股适用。主要用于把握大市的方向和市场运行模式、市场特征。（3）、提供股市运行几种最大可能性的思路，从而根据几种可能性制定相应的操作计划、策略。（4）、时间和价格的比率、倍率分析，以把握进场和出场的时机。比率、倍率分析是评定一个浪和另一个浪在时间和幅度上的比例关系。（5）、对其他分析手段的分析结果进行互相确认，从而提高分析的准确度。技术形态-双底（顶）、头肩底（顶）；时间周期-波浪的终结与时间之窗密切相关；技术指标-指标突破、指标背离以及浪形的演变。（6）、由于波浪理论存在一些缺陷，应